Pedro Carvalhosa: Fontes externas para financiamento das Startup

Economista, Senior Partner da Carvalhosa & Consultores Associados

Fontes externas para financiamento das Startup

O financiamento externo é captado junto de entidades externas ao projeto. Tem-se como soluções tradicionais de financiamento, os empréstimos bancários, as contas correntes caucionadas, os descobertos bancários, o factoring, leasing e o renting. No que respeita aos empréstimos bancários, as Instituições de Crédito disponibilizam o capital, e a empresa desembolsa no prazo da maturidade do empréstimo, o capital, juros e outros encargos administrativos e fiscais. O financiamento pode ser aplicado em ativos fixos e investimento em necessidades de fundo de maneio. Existe sempre a conveniência de haver um capital próprio mínimo e pode haver exigência por parte das Instituições de Crédito de garantias pessoais e/ou reais.

Numa conta corrente caucionada, é estabelecido o montante de capital disponível, sendo que a utilização de capital implica juros e outros encargos. Alertar que esta solução implica a solicitação por parte das I.C. de uma caução. No descoberto bancário autorizado pela I.C., esta coloca à disposição da empresa um determinado capital (saldo bancário negativo), o que permite à empresa financiar algumas das suas necessidades pontuais de tesouraria. O factoring consiste numa solução de cobrança de vendas a prazo com vista a obter financiamento à tesouraria. Os intervenientes são: Factor a quem é cedido o crédito; Aderente, que é empresa que requer os serviços; Cliente do aderente. No leasing, o locador (empresa de leasing) cede ao locatário (cliente), a utilização temporária de um bem, mediante o pagamento de uma renda. O bem pode ser adquirido no final do contrato por um valor residual. Na situação de leasing operacional, o locador cede a utilização temporária de um bem a um locatário, em troca do pagamento de uma renda. No final do contrato não se prevê a aquisição do bem pelo locatário. No leasing financeiro, o locador cede o gozo temporário de um bem ao locatário mediante um pagamento. No final do prazo do contrato, o locatário tem a opção de compra por um valor residual. No leasing financeiro existe a transferência das vantagens e dos riscos do bem para o locatário. No Renting, a utilização de um determinado bem não implica a necessidade de transferência de propriedade. Por outro lado, o utilizador tem acesso a uma série de serviços relacionados com a correta utilização do bem.

External sources for financing Startup

External funding is raised from entities outside the project. Traditional financing solutions include bank loans, secured current accounts, bank overdrafts, factoring, leasing, and renting. Concerning bank loans, the Credit Institutions provide the capital, and the company disburses the capital, interest, and other administrative and tax charges within the term of the loan. The financing can be applied to fixed assets and investments in working capital needs. There is always the convenience of having a minimum equity capital and there may be a demand by the Credit Institutions for personal and/or real guarantees.

In a secured current account, the amount of available capital is established, and the use of capital implies interest and other charges. Alert that this solution implies the request by the I.C. of a deposit. In the bank overdraft authorized by the I.C., the I.C. provides the company with a certain capital (negative bank balance), which allows the company to finance some of its occasional cash needs. Factoring is a solution for collecting term sales to obtain treasury financing. The actors are: Factor to whom the credit is ceded; Adherent, which is the company that requires the services; Client of the adherent. In leasing, the lessor (leasing company) assigns to the lessee (client), the temporary use of an asset, upon payment of rent. The good can be acquired at the end of the contract for a residual value. In the case of an operating lease, the lessor assigns the temporary use of a good to a lessee in return for a payment of rent. At the end of the contract, the lessee has no intention of acquiring the goods. In the event of a financial lease, the lessor assigns the temporary use of the asset to the lessee in return for payment. At the end of the contract term, the lessee has the option to purchase for a residual value. In financial leasing, the advantages and risks of the asset are transferred to the lessee. In Renting, the use of a certain good does not imply the need for property transfer. On the other hand, the user has access to a series of services related to the correct use of the good.