Международная экономика-2012-04-в листалку на сайт

Издательский Дом

рекомендует

С МИРОМ НА ЕГО ЯЗЫКЕ Научно-аналитический журнал для кадровых дипломатов, работников консульской службы и торговых представительств России, участников ВЭД, научных работников политологических исследовательских центров, аспирантов и студентов, изучающих сферу международных отношений и мировой политики. Входит в Перечень изданий ВАК. Издается под эгидой Дипломатической академии МИД России. Председатель редсовета – А.Н. Панов, д-р полит. наук, Чрезвычайный и Полномочный Посол. Главный редактор – В.Д. Николаенко, д-р полит. наук, Чрезвычайный и Полномочный Посол, зав. кафедрой дипломатии Дипломатической академии МИД России.

ISSN 2074-6040

Международная экономика

Выходит 6 раз в год. Объем – 80 с. Распространяется по подписке, в международных организациях и зарубежных представительствах. индекс на полугодие – 61874

индекс на полугодие – 20236

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ • АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ • ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИПЛОМАТИЯ • МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ • ДИСКУССИОННЫЕ МАТЕРИАЛЫ • ИЗ ИСТОРИИ ДИПЛОМАТИИ

На правах рекламы

• ЭТИКЕТ И ТРАДИЦИИ В каждом номере – аналитика международных процессов и глобальных политических явлений; практическая геополитика; концептуальные вопросы международной безопасности; теория и практика дипломатической службы; история отечественной и мировой дипломатии; политическая психология и внешнеполитическое поведение государств; хроника дипломатической жизни; публичная и тайная дипломатия; who's who в дипломатии. Авторы и эксперты: А. Бессмертных, президент Международной внешнеполитической ассоциации и Всемирной ассоциации экс-министров иностранных дел; С. Жильцов, д-р полит. наук, руководитель Центра СНГ Института актуальных международных проблем Дипломатической академии МИД России; Иларион, председатель отдела внешних церковных связей Московского Патриархата, архиепископ Волоколамский; А. Капто, д-р филос. наук, профессор, зав. кафедрой ЮНЕСКО при Институте социально-политических исследований РАН; А. Колодкин, д-р юрид. наук, профессор, президент Российской ассоциации международного права; К. Косачев, председатель Комитета по международным делам Государственной Думы Российской Федерации; А. Крамаренко, директор Департамента внешнеполитического планирования МИД России; Г. Мурадов, первый зам. руководителя Департамента внешнеполитической деятельности и международных связей правительства Москвы. www.diplomat.panor.ru Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

Международная экономика-2012-04-обложки.indd 1

4/2012 06.03.2012 15:10:17

ПРАЙС-ЛИСТ НА РАЗМЕЩЕНИЕ РЕКЛАМЫ В ИЗДАНИЯХ ИД «ПАНОРАМА»

НАШИ ЖУРНАЛЫ – ВАШ УСПЕХ! Самый крупный в России Издательский дом «Панорама», обладая солидным интеллектуальным и информационным ресурсом, выпускает около сотни ежемесячных деловых, информационно-аналитических, научно-практических и познавательных журналов по экономике, финансам, юриспруденции, промышленному производству, строительству, здравоохранению, сельскому хозяйству, торговле и транспорту. Наши издания гарантированно поддерживают профессиональный интерес многотысячной читательской аудитории — принимающих решения лидеров и специалистов компаний и фирм, руководителей государственных, научных организаций, деловых ассоциаций и иностранных представительств. Интерес к журналам Издательского дома «Панорама» из года в год растет. И это естественно, ведь авторы публикаций — авторитетные эксперты, «командиры» самых передовых предприятий и главы крупнейших ассоциаций, ученые и специалисты ведущих отраслевых научных центров, Российской академии наук и крупных учебных заведений России и мира. Среди главных редакторов журналов, председателей и членов редсоветов и редколлегий — 168 академиков, членов-корреспондентов академий наук, профессоров и 200 практиков — опытных хозяйственников и практиков различных отраслей экономики, сферы научной и общественной деятельности. Свидетельством высокого авторитета и признания изданий ИД «Панорама» является то, что каждый десятый журнал включен в Перечень рецензируемых изданий и журналов Высшей аттестационной комиссии Российской Федерации, в которых публикуют основные результаты диссертаций на соискание ученой степени доктора и кандидата наук.

Формат 1/1 полосы

ОСНОВНОЙ БЛОК Размеры, мм (ширина х высота) 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной

БУДЕМ РАДЫ ВИДЕТЬ ВАС В ЧИСЛЕ НАШИХ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ! ПРАЙС-ЛИСТ СМОТРИТЕ, ПОЖАЛУЙСТА, В КОНЦЕ ЖУРНАЛА.

Стоимость, ч/б

62 000

31 000

1/2 полосы

102 х 285 / 205 х 142

38 000

19 000

1/3 полосы

68 х 285 / 205 х 95

31 000

15 000

1/4 полосы

102 х 142 / 205 х 71

25 000

12 000

Статья 1/1 полосы

3500 знаков + фото

32 000

25 000

Формат Первая обложка Вторая обложка Третья обложка Четвертая обложка Представительская полоса

Многие рекламодатели уже оценили наши издания как хорошую информационную площадку. Наши преимущества — огромная аудитория, получающая журналы по подписке, гибкий подход к рекламным планам, оптимальные варианты взаимодействия с целевой аудиторией.

Стоимость, цвет

Первый разворот

ПРЕСТИЖ-БЛОК Размеры, мм (ширина х высота) Размер предоставляется отделом допечатной подготовки изданий 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 410 х 285 – обрезной 420 х 295 – дообрезной

Стоимость 120 000 105 000 98 000 107 000 98 000 129 000

СКИДКИ Подписчикам ИД «ПАНОРАМА»

10 %

При размещении в 3 номерах

5%

При размещении в 4–7 номерах

10 %

При размещении в 8 номерах

15 %

При совершении предоплаты за 4–8 номера

10 % Все цены указаны в рублях (включая НДС)

Телефон (495) 664-2794 E-mail: promo@panor.ru, reklama.panor@mail.ru www.панор.рф, www.идпанорама.pф, www.panor.ru На правах рекламы

Телефон (495) 664-2794 E-mail: promo@panor.ru, reklama.panor@mail.ru www.панор.рф, www.идпанорама.pф, www.panor.ru На правах рекламы

Международная экономика-2012-04-обложки.indd 2

06.03.2012 15:10:24

СОДЕРЖАНИЕ НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ С. Глазьев. Как оседлать волну . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ

«МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА» № 4/2012 Журнал зарегистрирован Министерством Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций Свидетельство о регистрации ПИ № 77–17847 от 22.03.2004 Главный редактор В. С. Паньков, д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой международных экономических отношений факультета мировой экономики и мировой политики Государственного университета – Высшей школы экономики при Правительстве РФ v.pankov@hse.ru

Автор утверждает, что понимание глубинных механизмов нынешних процессов глобальных экономических изменений позволяет сделать очевидные выводы в отношении политики развития и даже при катастрофическом сценарии глобального кризиса обеспечить России выход на траекторию устойчивого экономического роста.

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Таможенный союз России, Белоруссии и Казахстана: последствия для торговли с Китаем . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Таможенный союз России, Белоруссии и Казахстана может привести сначала к изменениям в логистике товарных потоков между Китаем и cтранами – участницами Союза, а затем серьезно трансформировать торговлю между Поднебесной и странами СНГ.

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ Л. Анисимов, М. Катвицкая. Долговой кризис еврозоны и новые экономические ориентиры России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Авторы, анализируя проблемы Евросоюза, полагают, что России следует еще более активно встраиваться в новый мир, где будет доминировать Азия.

Н. Щепочкина. Особенности модернизации финансового надзора и регулирования в условиях регионального развития геоэкономики . . . . 25 Автор рассматривает современные тенденции реформирования мировой финансовой архитектуры. В частности, особое внимание уделяется возможности создания региональных органов финансового надзора и регулирования, которые будут представлять интересы стран – участниц региональных объединений на международном уровне.

В. Блинков. Перспективы юаня в качестве мировой резервной валюты . . . . . 31 МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Выпускающий редактор Д. Микляев Ответственный секретарь Г. Москаленко Журнал распространяется через каталоги ОАО «Агентство “Роспечать”», «Пресса России» (индекс на полугодие – 84826) и «Почта России» (индекс на полугодие – 12383), а также путем прямой редакционной подписки. Тел./факс (495) 664-27-61 ИД «Панорама» Издательство «Политэкономиздат» www.politeconom.ru www.Политэкономиздат.РФ Почтовый адрес редакции: 125040, Москва, а/я 1 © ИД «Панорама», 2012 Адрес электронной почты: omelserg@mail.ru Отдел рекламы Тел.: (495) 664-27-94 reklama.panor@gmail.com Учредитель ООО «ИНДЕПЕНДЕНТ МАСС МЕДИА», 121351, г. Москва, ул. Молодогвардейская, д. 58, стр. 7 Адрес редакции: Москва, Бумажный проезд, 14, стр. 2 Для писем: 125040, Москва, а/я 1 Подписано в печать 13.03.2011 г.

Р. Будаев. Минимизация валютных рисков в бизнесе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 В статье рассмотрены вопросы анализа валютных операций и курсовых разниц для минимизации убытков и получения сопутствующей прибыли, поскольку валютное фондирование и операции с валютой всегда сопровождаются валютными рисками, образующимися из-за курсовых разниц для всех организаций.

И. Капитонов. Экономика и безопасность внедрения инновационно ориентированных источников энергии в России и за рубежом . . . . . . . . . . 40 Автор утверждает, что нынешние проблемы традиционной энергетики можно решить замещением углеводородных энергоносителей на возобновляемую энергетику будущего, независимую от невозобновляемых ископаемых ресурсов природы и одновременно более экологичную.

РАЗВИТИЕ СТРАН И РЕГИОНОВ Форум Brasil Tech 2011: результаты и перспективы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ Статистика ФТС за 2011 г. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Предварительные решения помогают участникам ВЭД правильно указывать код товара при декларировании новой техники . . . . . . . . . . . . . 53 С. Пухов. Тенденции в динамике импорта и отток капитала . . . . . . . . . . . . . . . 55 При текущих ценах на нефть российский платежный баланс находится под слабым давлением (о чем свидетельствует медленное снижение уровня валютных резервов Банка России), следовательно, ухудшение ситуации по любому из параметров может быстро изменить ситуацию в худшую сторону.

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ 20 лет Институту внешнеэкономических исследований РАН . . . . . . . . . . . . . 58 А. Барковский. Внешнеэкономический сегмент в исследованиях Института экономики РАН . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

ME_04-2012.indd 1

06.03.2012 15:18:00

Журнал включен Высшей аттестационной комиссией Минобразования и науки РФ в Перечень ведущих рецензируемых журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней доктора и кандидата наук.

CONTENTS NEW IDEAS OF WORLD ECONOMIC THOUGHT Glazyev S.Y. How to ride the wave . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 The author argues that understanding the underlying mechanisms of the current processes of global economic change leads to the obvious conclusions policy development, and even catastrophic scenario of global crisis give Russia access to the path of sustainable economic growth.

FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY Customs Union of Russia, Belarus and Kazakhstan: implications for trade with China . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 Customs Union of Russia, Belarus and Kazakhstan could lead first to changes in logistics trade flows between China and the countries participants of union, and then seriously transform the trade between the Middle Kingdom and the CIS countries.

GLOBAL FINANCE Anisimov L.N., Katvitskaya M. Yu. Eurozone debt crisis and the new economic guidelines Russia . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14 The authors, analyzing the problems of the European Union, believe that Russia should more actively integrated into the new world, where would dominate Asia

Shchepochkina N. Features of the modernization of financial supervision and regulation in terms of geo-economics of regional development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 The author examines current trends in reforming the global financial architecture. In particular, special attention is paid to the possibility of establishing regional bodies of financial supervision and regulation, which will represent the interests of member states of regional organizations at the international level.

Blinkov V.M. Prospects for the yuan as a global reserve currency. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 INTERNATIONAL ECONOMIC SECURITY Budaev R. Minimization of the currency risk in business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35 The paper considered the analysis of the issues of currency transactions and exchange rate changes in order to minimize losses and related income received as funding currency and currency transactions are always accompanied by currency risks, formed by exchange rate differences for all organizations.

Kapitonov I.A. Economy and safety-oriented implementation of innovative energy sources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40 The author argues that current problems can be solved by traditional energy substitution of hydrocarbon energy sources to renewable energy future, independent of the nature of non-renewable mineral resources and, simultaneously, more environmentally friendly.

DEVELOPING COUNTRIES AND REGIONS Forum Brasil Tech 2011: Results and Prospects . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47 STATISTICS AND TRENDS FCS Statistics for 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49 Preliminary solutions to help traders to indicate the correct product code for the declaration of new technology. . . . . 53 Sergey Pukhov. Trends in imports and capital outflows. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55 At current oil prices, Russia’s balance of payments is under pressure from weak (as evidenced by a slow decline in foreign exchange reserves of the Bank of Russia), thus worsening the situation for any of the parameters can quickly change the situation for the worse.

SCIENCE NEWS 20 years, the Institute of Foreign Studies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58 Barkowski A.N. External segment in studies of the Institute of Economics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60 CURRENT NEWS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

2 ME_04-2012.indd 2

06.03.2012 15:18:01

РЕДАКЦИОННЫЙ СОВЕТ ЖУРНАЛА «МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА»

Председатель редакционного совета Петраков Николай Яковлевич,

Заместитель председателя редакционного совета Панфилов Игорь Давыдович,

д-р экон. наук, профессор, академик РАН, директор Института развития рынка РАН

д-р экон. наук, профессор, академик РАСН, заместитель председателя правления Российского фонда мира

Председатель редакционной коллегии Хасбулатов Руслан Имранович, д-р экон. наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой мировой экономики Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова

ЧЛЕНЫ РЕДАКЦИОННОГО СОВЕТА Аганбегян Абел Гезевич, д-р экон. наук, профессор, академик РАН, зав. кафедрой АНХ при Правительстве РФ

Богомолов Олег Тимофеевич, д-р экон. наук, профессор, академик РАН, почетный директор Института международных экономических и политических исследований РАН, советник РАН

Чаплин Всеволод Анатольевич, протоиерей, заместитель председателя Отдела внешних церковных связей

заместитель председателя Экспертного совета ВАК по экономическим наукам, председатель Диссертационного совета ИМЭМО РАН, заведующий отделом глобальных экономических проблем и внешнеэкономической политики ИМЭМО РАН

Главный редактор журнала «МЭ» Паньков Владимир Степанович, д-р экон. наук, профессор, зав. кафедрой международных экономических отношений ГУ-ВШЭ

Панов Александр Николаевич,

Глазьев Сергей Юрьевич, д-р экон. наук, профессор, академик РАН, заместитель генерального секретаря ЕврАзЭС, ответственный секретарь комиссии Таможенного союза, руководитель Института новой экономики при Государственном университете управления, Национального института развития, председатель Ассоциации внешнеэкономических организаций России

Жуков Василий Иванович, д-р экон. наук, профессор, академик РАН, ректор – основатель Российского государственного социального университета, заслуженный деятель науки РФ

Ивантер Виктор Викторович, д-р экон. наук, профессор, академик РАН, директор Института народно-хозяйственного прогнозирования РАН

д-р полит. наук, профессор, Чрезвычайный и Полномочный Посол

Рогов Сергей Михайлович, д-р ист. наук, член-корреспондент РАН, директор Института США и Канады

Симония Нодари Александрович, д-р ист. наук, профессор, академик РАН, член Ученого совета Института мировой экономики и международных отношений РАН (ИМЭМО РАН), советник РАН

Титаренко Михаил Леонтьевич, д-р ист. наук, профессор, академик РАН, директор Института Дальнего Востока РАН

Фетисов Глеб Глебович,

д-р экон. наук, профессор, член-корреспондент РАН, заместитель директора Центрального экономикоматематического института РАН

д-р экон. наук, профессор, член-корреспондент РАН, заведующий кафедрой макроэкономического регулирования и планирования экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова

Королев Иван Сергеевич,

Шмелев Николай Петрович,

д-р экон. наук, профессор, член-корреспондент РАН, заместитель директора Института мировой экономики и международных отношений РАН,

д-р экон. наук, профессор, академик РАН, директор Института Европы РАН

Клейнер Георгий Борисович,

ЧЛЕНЫ РЕДКОЛЛЕГИИ ЖУРНАЛА Карпов Сергей Анатольевич,

Омельченко Сергей Михайлович,

д-р экон. наук, профессор, проректор Московского технологического института Всемирного технологического университета

главный редактор издательства «Политэкономиздат» ИД «Панорама»

3 ME_04-2012.indd 3

06.03.2012 15:18:01

НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

КАК ОСЕДЛАТЬ ВОЛНУ С. Глазьев, д-р экон. наук, профессор, академик РАН

HOW TO RIDE THE WAVE ЗРИ В КОРЕНЬ

За вздутием и коллапсом финансовых пузырей, спазматическими сжатиями мировой торговли кроются тектонические сдвиги в технологической структуре экономики. Обеспечивавший в течение последней четверти века ее рост технологический уклад исчерпал свои возможности, и соответствующая ему длинная (кондратьевская) волна экономической конъюнктуры пошла на спад. Кризисы такого рода начинаются с резкого всплеска цен на энергоносители, который влечет за собой падение прибыльности в основных отраслях промышленности, следствием чего становится высвобождение капитала из потерявших перспективы развития производств. В отсутствие очевидных новых инвестиционных проектов капитал концентрируется в финансовом секторе, что создает благоприятную среду для спекуляций и «пузырей». Экономика впадает в депрессию. Депрессия преодолевается «штормом нововведений», прокладывающих дорогу новому технологическому укладу и притягивающих капитал в модернизацию производственной сферы. При смене технологических укладов меняется не только технологическая структура экономики, но и ее институциональная система, а также состав лидирующих фирм, стран и регионов. Отстающие страны могут успеть раньше других освоить актуальные сферы производства нового уклада и вырваться вперед, оседлав новую длинную волну экономического роста. Именно таким образом совершались экономические чудеса в Великобритании в XVIII–XIX вв., России и США в конце XIX – начале XX в., послевоенной Японии, на этой

основе идет взрывной рост экономики Китая в настоящее время. Структурная составляющая глобального кризиса определяется сменой технологических укладов и соответствующих им длинных волн экономического роста. Выход России из такого кризиса связан с обновлением и структурной перестройкой экономики на основе нового технологического уклада. Предпринимаемые в настоящее время стимулирующие меры общего характера дают лишь временные эффекты смягчения рецессии. Как только государство начинает сворачивать программы господдержки, возникает новая волна спада. После структурной перестройки экономики ведущих стран, которая продлится еще три – пять лет, начнется новая длинная волна экономического роста. Баланс негативных и позитивных эффектов будет определяться скоростью роста новых производств, компенсирующих сжатие устаревающей части экономики. Исследования свидетельствуют о том, что для успешного выхода на новую волну подъема экономике необходим достаточно мощный инициирующий импульс, позволяющий сконцентрировать имеющиеся ресурсы на перспективных направлениях становления нового технологического уклада. В 1970–1980-е гг. этот импульс был опосредован гонкой вооружений в космосе и вылился в сотни миллиардов долларов расходов на реализацию доктрины «звездных войн», за счет чего было сформировано ядро современного информационнокоммуникационного технологического уклада. За выход из Великой депрессии 1930-х гг. мир заплатил колоссальными жертвами Второй мировой войны, в результате которой произошло

4 ME_04-2012.indd 4

06.03.2012 15:18:01

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ

технологическое обновление мировой эконо- менного экономического развития и велась мики и ее бурный последующий рост на осно- вопреки рекомендациям, вытекающим из них. ве химизации, автомобилизации, урбанизации. «Дождь нефтедолларов» не был использован для выращивания технологий нового уклада, ПОЛИТИКА РАЗВИТИЯ которыми обладает сохранившийся еще отеПонимание глубинных механизмов нынеш- чественный научно-технический потенциал. них процессов глобальных экономических изПолитика стерилизации нефтегазовых доменений позволяет сделать очевидные выво- ходов бюджета не позволила государству своды в отношении политики развития. евременно инициировать развитие кластеров Во-первых, в период становления нового нового технологического уклада и создать технологического уклада главной задачей го- тем самым предпосылки для опережающего сударства является развертывание предпосы- развития. За каждую сотню миллиардов доллок для его роста. Чем раньше будут освоены ларов, вложенных в американские ипотечные прорывные технологии, тем масштабнее будет бумаги, можно было бы построить десятки объем извлекаемой интеллектуальной ренты нанофабрик, новый воздушный и морской и тем больше возможностей для экономиче- флот в тысячи гражданских судов и с новой ского роста получит страна. И наоборот, отставание на начальных фазах формирования После структурной перестройки эконовой технологической траектории влечет неномики ведущих стран, которая продлинейный рост «платы за вход» – капиталоемлится еще три – пять лет, начнется кость освоения новой техники растет в геоменовая длинная волна экономического трической прогрессии по мере ее развития. роста. Баланс негативных и позитивВо-вторых, структурная перестройка эконых эффектов будет определяться номики на основе нового технологического скоростью роста новых производств, уклада требует кардинального повышения компенсирующих сжатие устареваюинновационной и инвестиционной активщей части экономики. ности. Как свидетельствует опыт успешных стран, норма накопления должна повыситься до 35–45 % ВВП. При этом огромное значение приобретают стратегическое планирование инфраструктурой, профинансировать десятки и долгосрочное прогнозирование развития тысяч инновационных проектов. Тем самым экономики, правильный выбор приоритетов заложить основу вывода страны на траектои наличие механизмов их реализации. рию роста нового технологического уклада, В-третьих, вся макроэкономическая по- что дало бы намного порядков больше нациолитика должна быть настроена на решение нального дохода, чем проценты по американстратегических задач. Монетаристские ме- ским ипотечным бумагам, которые оказались тоды макроэкономической стабилизации к тому же в дефолте. К сожалению, эти возмождушат инновационную и инвестиционную ности были упущены. активность, а кейнсианские методы стимуУвы, уроки из этих просчетов не извлечелирования спроса лишь продлевают агонию ны. Существует представление о неизменноустаревших производств. сти производственно-технологической структуры экономики. Для устойчивого развития ПРОСТОТА ХУЖЕ ВОРОВСТВА последней, согласно этому представлению, Проводившаяся в России экономическая по- достаточно обеспечить необходимый запас литика игнорировала закономерности совре- валютных резервов, страхующий от внешних

5 ME_04-2012.indd 5

06.03.2012 15:18:02

НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ финансовых и торговых шоков. Парирование связанных с ними угроз ценой соответствующего сокращения резервов позволяет сохранить стабильность макроэкономических условий воспроизводства экономики, а по завершении кризисной ситуации – восстановить и резервы. Эта же логика была положена в основу реализованной в России антикризисной программы. Потянув примерно на половину годового ВВП, она оказалась самой дорогостоящей в мире, но далеко не самой эффективной. Накачка банковской системы дешевыми беззалоговыми кредитами не предотвратила чрезвычайно глубокое сокращение промышленного производства, включая 40 %-ный обвал машиностроения. Конечно, оказавшиеся не в состоянии вернуть взятые за рубежом кредиты недальновидные олигархи, ставшие банкротами некомпетентные топ-менеджеры, самонадеянные банкиры были спасены. Получив от государства дешевые кредиты, они обрушили их на валютный рынок, заработав на девальвации рубля более 300 млрд. Таким образом, была сохранена сложившаяся за постсоветские годы олигархическая структура российского бизнеса и закреплена сырьевая структура экономики. Требования председателя правительства РФ о доведении предоставляемых на льготных условиях кредитов реальному сектору были проигнорированы. Огромные расходы на реализацию антикризисных мер не были увязаны с реализацией Концепции долгосрочного развития, первый этап которой так и не состоялся. Если бы это было сделано, подобно тому, как в ЕС, Китае и новых индустриальных странах до 85 % расходов на проведение антикризисных мер было направлено на финансирование инновационных и инвестиционных проектов, то российская экономика уже серьезно продвинулась бы на пути становления нового технологического уклада. И хотя к настоящему времени официальная статистика говорит о восстановлении

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 докризисных объемов производства, оно происходит за счет дальнейшего наращивания сырьевого экспорта на продолжающей деградировать технологической основе. С точки зрения сохранения сложившейся в России структуры экономики антикризисную программу можно считать успешной. И соответственно правильным можно назвать накопление избыточных валютных резервов за счет стерилизации нефтегазовых доходов бюджета. Но, проводя такую политику, государство заблокировало возможность проведения желаемых кардинальных структурных изменений как в производственнотехнологической, так и в институциональной сфере. Кризис был лишен своей санитарной миссии – неэффективный олигархический менеджмент был сохранен, неоколониальная структура экономики – тоже. Пострадали, как обычно, добропорядочные граждане, поверившие в заверения властей об устойчивости российской экономики и рубля, а также наукоемкая промышленность. Таким образом, говорить о правильности проводившейся макроэкономической политики можно, только придерживаясь линии на обеспечение стабильности воспроизводства сложившейся структуры экономики и бизнеса. Заметим, что аналогичная политика проводилась в СССР в период послевоенного восстановления народного хозяйства: восстановление экономик стран Западной Европы и Японии шло на основе нового технологического уклада, экономика разрушенной европейской части СССР восстанавливалась во многом по старым проектам и чертежам. Это было сделано очень быстро, но обрекло страну на последующее отставание. Разумеется, накопление запасов, включая валютные резервы, необходимо для обеспечения стабильного воспроизводства экономики. Катастрофы распада СССР в 1991 г. и банкротства Российского государства в 1998-м происходили отчасти в связи с исчерпанием валютных резервов. Вместе с тем сверхнормативные

6 ME_04-2012.indd 6

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ

запасы создают искусственный барьер для развития экономики. Профицит бюджета возникал за счет недофинансирования науки, здравоохранения и образования, доля расходов на которые в ВВП страны устойчиво держится на уровне в два-три раза ниже среднемирового. Нежелание увеличивать ничтожно малые по сравнению с нашими ближайшими соседями – ЕС, Китаем, Японией и США – расходы на стимулирование инвестиционной и инновационной активности, поддерживать точки роста нового технологического уклада обрекает нас на неизбежное увеличение отставания и лишает шансов на свое экономическое чудо. Вопреки продекларированным целям модернизации экономики треть сбережений, накапливаемых в России, вывозилась все последние годы за рубеж. При этом экономика задыхается и деградирует от нехватки инвестиций, объем которых до сих пор остается на треть меньше достигнутого в советское время. Для модернизации производственного потенциала требуется как минимум их удвоение. Становление нового технологического уклада немыслимо без трехкратного увеличения расходов на науку и инновации. Это требует не менее чем полуторакратного увеличения нормы накопления.

планирования, в том числе ввести нормы ответственности за достижение планируемых результатов и нацелить механизмы денежнокредитной, налогово-бюджетной и валютной политики на становление ядра нового технологического уклада. Ориентация налогово-бюджетной политики на цели развития предполагает снижение налоговой нагрузки на все виды инновационной и высокотехнологической деятельности, а также приоритетное выделение бюджетных ассигнований на поддержку критически значимых для становления нового технологического уклада государственных расходов. Необходимо существенное относительное и абсолютное увеличение расходов на здравоохранение, науку и образование, являющихся несущими отраслями нового технологического уклада. Важной составляющей бюджетной политики должна стать ориентация государственных закупок на приобретение высокотехнологической продукции отечественного производства. Инструменты денежно-кредитной политики должны обеспечить адекватное денежное предложение для расширенного воспроизводства и опережающего развития экономики на перспективных направлениях становления нового технологического уклада. Основным источником финансирования модернизации и роста экономики должен стать механизм рефинансирования Банком России коммерческих банков под их требования к предприятиям реального сектора в меру роста финансовых потребностей приоритетных направлений развивающейся экономики. При этом необходимо увязать условия доступа коммерческих банков к рефинансированию со стороны Центрального банка с обязательствами по использованию кредитных ресурсов для финансирования производственных предприятий и приоритетных направлений хозяйственной деятельности. Это можно сделать комбинацией косвенных (рефинансирование под залог облигаций

ЧТО ДЕЛАТЬ?

Ключевая идея формирования антикризисной стратегии заключается в опережающем становлении базисных производств нового технологического уклада и скорейшем выводе российской экономики на связанную с ним новую длинную волну роста. Для этого необходима концентрация ресурсов в развитии составляющих его перспективных производственнотехнологических комплексов, что требует целенаправленной работы национальной финансово-инвестиционной системы, включающей механизмы денежно-кредитной, налогово-бюджетной и валютной политики. Следует как можно быстрее завершить формирование системы стратегического

7 ME_04-2012.indd 7

06.03.2012 15:18:02

НОВЫЕ ИДЕИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ и векселей платежеспособных предприятий) и прямых (софинансирование государственных программ, предоставление госгарантий) способов денежного предложения. Концентрация денежной эмиссии на рефинансировании коммерческих банков под обязательства производственных предприятий создаст конкуренцию между банками Россия пока располагает достаточными возможностями для того, чтобы своевременно развернуть производства нового технологического уклада и оседлать надвигающуюся новую волну экономического роста. Даже при катастрофическом сценарии глобального кризиса Россия имеет необходимые ресурсы не только для самостоятельного выживания... за клиентов. Кредитный рынок из «рынка продавца», монополизированного крупными коммерческими банками, превратится в «рынок покупателя», конкурентная борьба на котором повлечет снижение процентных ставок. Ставка рефинансирования не должна превышать среднюю норму прибыли в обрабатывающей промышленности (4–6 %), а сроки предоставления кредитов должны соответствовать типичной длительности научно-производственного цикла в машиностроении (2–5 лет). Необходимым условием перехода к политике длинных и дешевых денег для реального сектора экономики является повышение эффективности валютного контроля, предусматривающее пресечение незаконных операций по вывозу капитала, сопровождающихся, как правило, уклонением от уплаты налогов. Важным элементом антикризисной политики должна стать долгосрочная стабилизация реального обменного курса рубля. Целесообразно обеспечить постоянную корректировку номинального обменного курса рубля пропорционально снижению его покупательной

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 способности, не создавая вновь «девальвационного потенциала». Следует расширять сферу использования собственной валюты, поддерживая экспансию национальных финансовых институтов на связанные с Россией рынки. Для расширения сферы использования рублей в международных расчетах необходимо перейти на расчеты в рублях во внешней торговле природным газом, нефтью, металлами, военной техникой, обеспечить рублевое кредитование экспорта российских товаров, а также создать условия для расчетов в национальных валютах с государствами СНГ. Важным условием обеспечения самостоятельной политики развития является отказ от использования зарубежных рейтинговых агентств для оценки надежности тех или иных заемщиков. Банк России должен использовать только рейтинги, устанавливаемые российскими агентствами, а также результаты собственных мониторингов. Во избежание чрезмерной зависимости российской экономики от услуг иностранных консультантов и для получения объективных оценок необходимо стимулировать использование российскими компаниями (особенно в государственном и оборонном секторе) услуг российских консалтинговых, аудиторских, оценочных и других аналитических организаций. В целом, несмотря на уменьшившийся экономический потенциал, Россия пока располагает достаточными возможностями для того, чтобы своевременно развернуть производства нового технологического уклада и оседлать надвигающуюся новую волну экономического роста. Даже при катастрофическом сценарии глобального кризиса Россия имеет необходимые ресурсы не только для самостоятельного выживания, но и для опережающего развития. Реализация изложенных выше мер создаст необходимые предпосылки российского экономического чуда и обеспечит выход на траекторию устойчивого экономического роста с темпом прироста ВВП не менее 8 % в год.

8 ME_04-2012.indd 8

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ТАМОЖЕННЫЙ СОЮЗ РОССИИ, БЕЛОРУССИИ И КАЗАХСТАНА: ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ ТОРГОВЛИ С КИТАЕМ Таможенный союз России, Белоруссии и Казахстана может привести сначала к изменениям в логистике товарных потоков между Китаем и странами – участницами Союза, а затем серьезно трансформировать торговлю между Поднебесной и странами СНГ. И в данном случае речь идет не просто об усилении партнерских связей, а о глубокой интеграции Китая в экономику постсоветского пространства.

CUSTOMS UNION OF RUSSIA, BELARUS AND KAZAKHSTAN: IMPLICATIONS FOR TRADE WITH CHINA Customs Union of Russia, Belarus and Kazakhstan could lead first to changes in logistics trade flows between China and the countries – participants of union, and then seriously transform the trade between the Middle Kingdom and the CIS countries. And in this case it is not just about strengthening partnerships, and a deeper integration of China into the economy of the former Soviet Union.

П

обывавший в Китае в мае с официальным визитом спикер Государственной думы России Борис Грызлов после встречи с генеральным секретарем ЦК Компартии КНР Ху Цзиньтао заявил о том, что оборот российско-китайской торговли может достигнуть в текущем году 35–40 млрд долл. В стоимостном выражении это меньше показателей 2008 г., но с учетом снижения цен на товары может быть расценено как успех. В экономике России отмечается небольшое оживление. По словам министра экономического развития страны Эльвиры Набиуллиной, объем промышленного производства за первые месяцы 2010 г. превышает соответствующий показатель за аналогичный период прошлого года на 6,9 %, что, в свою очередь, ведет к увеличению доходов населения, а следовательно, и к росту потребления. Кроме того, в России начинает восстанавливаться спрос на инвестиционные товары – средства производства, и в частности на оборудование. Все эти факторы говорят в пользу оживления российско-китайской торговли. В связи с этим было бы интересно выяснить, как может повлиять на распределение растущих

товарных потоков вступление в силу с лета Таможенного кодекса, единого документа в таможенной сфере для России, Казахстана и Белоруссии. Пока ряд экспертов полагает, что в ближнесрочной перспективе стоит ожидать ухода части грузов с маршрутов, идущих через российский Дальний Восток, в первую очередь – через местные порты и железнодорожный пограничный переход Забайкальск на Казахстан. Вместо цепочек: «завод – китайский порт – дальневосточный порт – железная дорога – потребитель», «завод – Забайкальск – потребитель» или «завод – китайский порт – российских порт – потребитель» может быть использована уже действующая, но пока еще не столь популярная схема: «завод – железная дорога до границы с Казахстаном – автомобильные перевозки до потребителя». «Вполне может случиться так, что груз поедет в Россию через Казахстан, в котором проще разрешаются проблемы растаможки, сертификации. Этот путь гораздо дешевле, чем альтернативные. Скажем, в Гуанчжоу грузим вагон обуви; доставка до железнодорожного пограничного перехода на границе с Казахстаном стоит 2500 долл., перегружаем в машину, которая за 1500 долл. довозит груз

9 ME_04-2012.indd 9

06.03.2012 15:18:02

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ до Москвы. Если мы возьмем конкурирующий маршрут, железнодорожный, то он обойдется примерно в 8 тыс. долл, морской – в 5 тыс. долл.», – говорит генеральный директор расположенной в Китае логистической компании United China Logistic Эдуард Коновалов. Такой вариант развития уже сейчас вызывает опасения у российских участников внешнеэкономической деятельности. В мае они написали открытое письмо на имя президента страны, председателя правительства, руководства Федеральной таможенной службы РФ (ФТС) по поводу реализуемой в настоящее время концепции по переносу таможенного оформления в приграничные регионы и ломкой в связи с этим отработанных логистических цепочек. В этом письме, которое на данный момент подписало около полутора сотен представителей бизнеса, есть следующие строки: «Если жесткое администрирование со стороны таможни направлений грузопотоков продолжится, то с 1 июля до 20 % грузопотока, поступающего из Китая через порт Санкт-Петербурга, будет перенаправлено в Казахстан для оформления. А при условии вступления Китая в этом году в IRU (International Road Union – Международный союз автомобильного транспорта), с 01.07.2011 г. можно прогнозировать существенную переориентацию грузопотока на направления через Казахстан». В пользу обсуждаемого маршрута говорит и тот факт, что логистика через Дальний Восток и Забайкальск год от года дорожает за счет повышения железнодорожных тарифов. Ежегодно ставки на перевозку рельсовым транспортом увеличиваются на несколько процентов, включая даже и кризисный 2009 г. На 2011-й изначально было запланировано повышение на 9,2 %, однако недавно президент ОАО «Российские железные дороги» Владимир Якунин заявил, что если правительство страны не выделит субсидии в размере 50 млрд руб., то компания будет настаивать на повышении тарифов на 14 %. При этом он уточнил, что обоснованный рост составляет целых17 %

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 и что РЖД не настаивает на последней цифре только потому, что для грузоотправителей это будет уже непосильно. Как бы то ни было, уже сам по себе ежегодный рост тарифов в условиях, когда и спрос на товары, и сама их стоимость падают, приводит к тому, что привлекательность железнодорожного транспорта изрядно тускнеет, а уж с учетом ликвидации таможенной границы между Россией и Казахстаном конкурентоспособность маршрутов через Дальний Восток и Забайкальск пострадает еще более серьезно. Впрочем, директор по развитию агентства Portnews Надежда Малышева обращает внимание на оживление маршрута через Дальний Восток. Оно произошло в силу объективных причин: под строительство объектов для проведения саммита АТЭС-2012 во Владивосток перевозится большой объем грузов, что приводит к избытку в данном регионе железнодорожного подвижного состава. «Операторам этого состава необходимо его хоть чем-то загрузить в обратный рейс, иначе плечо Дальний Восток – центр России будет полностью убыточным, ведь требуется заплатить РЖД за пользование инфраструктурой монополии. Уж лучше дать скидку грузовладельцу и получить какие-то деньги, чем ехать пустым. А благодаря еще и кризису, и падению объемов перевозок железнодорожные операторы стали достаточно сговорчивыми. Вкупе с ростом качества услуг дальневосточных портов, отсутствием пробок на причалах и разумными ставками на погрузочно-разгрузочные работы фактор избытка вагонов придал направлению второе дыхание. Не думаю, что даже благодаря созданию Таможенного союза и росту тарифов ситуация как-то радикально изменится до 2012 г.», – полагает эксперт. Генеральный директор агентства InfraNews Алексей Безбородов считает, что «в основном через центральноазиатскую республику пойдут товары, перевозимые из Китая в Россию по серым схемам, в связи с чем существует риск увеличения на прилавках российских мага-

10 ME_04-2012.indd 10

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 зинов доли дешевого китайского импорта». В вышеупомянутом письме эта проблема также поднимается. Его авторы напоминают, что во взаимоотношениях с Казахстаном до 1 июля 2011 г. сохраняется режим «условный выпуск» на транзит для товаров третьих стран. «Это значит, что товар, проходя внешнюю границу Казахстана, фактически будет идти таможенным транзитом до таможни назначения. При этом не определен порядок контроля доставки. Следовательно, можно предположить всплеск количества недоставки товаров в таможню назначения». По этой причине если в 2009 г., по информации самой ФТС, недоставка составила всего 0,01 %, то теперь она явно вырастет, уверены подписавшие письмо бизнесмены, ведь «контроль фактически утрачивается». В результате, резюмируется в письме, никто не даст гарантий, что фуры доедут в установленные сроки до таможни назначения, т. е. вся работа будет осуществляться под честное слово. К тому же у перспектив транзита через Казахстан есть барьеры. Как отметил начальник Сводного департамента регулирования внешнеэкономической деятельности Минэкономразвития РФ Алексей Лихачев, на встрече, организованной Ассоциацией европейского бизнеса в России, из-за отсутствия договоренностей с Казахстаном по ключевым позициям наша страна и после 1 июля сохранит контроль на внутренних границах с этим государством. Дело в том, что казахи отказываются пускать на свои посты представителей ФТС РФ; есть и ряд других спорных моментов, которые едва ли удастся разрешить к середине лета. Впрочем, пока неясно, какова будет практика работы таможен на внутренних границах и как именно этот фактор повлияет на перераспределение потоков. К тому же очевидно, что такое влияние будет кратковременным, ибо рано или поздно сторонам придется противоречия снять. Второй барьер заключается в том, что в переходных положениях Таможенного кодекса сохранен принцип национального резидент-

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ства, согласно которому декларация подается в уполномоченный орган того государства, в котором зарегистрирован ее податель. В таком случае российским грузополучателям рассчитывать на лояльность казахстанских таможенников не приходится, поскольку в течение определенного периода времени им придется, как и раньше, иметь дело с отечественными. Однако, во-первых, период все же переходный, а во-вторых, никто не мешает сделать так, чтобы податель декларации был зарегистрирован в самом Казахстане: либо основать в республике собственную компанию, либо поручить оформлять декларации местным посредникам. Кстати, не исключено, что в итоге в этой стране расцветет посреднический бизнес. Наконец, третий барьер связан с технологическими причинами. «Казахская станция Достык попросту не имеет достаточных возможностей для того, чтобы принять весь товаропоток, который сейчас идет через Россию, вследствие низкой пропускной способности по сравнению с погранпереходом Забайкальск – Маньчжурия. Сэкономить пару тысяч долларов для того, чтобы несколько недель простоять в очереди в ожидании подвижного состава? Весьма сомнительная перспектива. Возможно, путь через Казахстан подойдет для китайских предприятий в Синьцзяне, но не более того», – уверен генеральный директор консалтинговой компании Optim Consult Евгений Колесов. РЕВАНШ ЗА ЧЕРКИЗОН

Тот факт, что Казахстан или Белоруссия могут получить часть потока, идущего из Китая в Россию, серьезно повлияет разве что на логистический бизнес и на снижение транспортной составляющей в цене продаваемых товаров из КНР. Более важен второй этап развития Таможенного союза, который будет включать в себя создание единого экономического пространства (свобода перемещения не только товаров, но также людей, услуг, капиталов, а перспективе и введение единой валюты),

11 ME_04-2012.indd 11

06.03.2012 15:18:02

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ а также вступление новых членов. На встрече премьер-министров стран СНГ, состоявшейся в мае 2010 г., Председатель Правительства России Владимир Путин заявил, что к Союзу хотят присоединиться Таджикистан, Узбекистан и Киргизия. Причем Киргизия уже начала по этому поводу предметные переговоры, которые были отложены только из-за внутреннего политического кризиса. Почему расширение общего таможенного пространства важно для Китая? Эдуард Коновалов из United China Logistic говорит о том, что китайский автопроизводитель Chery изучает возможность строительства завода в Белоруссии. Идея проста: в стране с дешевой и квалифицированной рабочей силой можно собирать машины, а затем без каких-либо пошлин ввозить их на самый большой рынок в Восточной Европе. Не исключено, что Chery будет не единственным производителем, додумавшимся до такой идеи, и что похожие варианты могут быть реализованы и в Казахстане, который также располагает и достаточными трудовыми ресурсами, и развитой транспортной инфраструктурой. «Вне всякого сомнения, Китай будет размещать свои производства, нацеленные на российский рынок, на территории стран – участниц Таможенного союза, – уверен руководитель рабочей группы Экспертного совета по таможенному регулированию при комитете Государственной думы РФ по бюджету и налогам Константин Пискун. – И также абсолютно ясно, что эти страны будут всеми силами помогать китайцам, поскольку они заинтересованы в ликвидации безработицы, ускорении экономического роста и привлечении новых технологий. Последние события в Киргизии, в которой бедное население смело правительство после повышения тарифов, – это очередной звонок среднеазиатским республикам о том, что надо бороться с бедностью. И сотрудничество с Китаем для этой цели подходит как нельзя лучше. Не исключено, что именно с целью повышения своей привлекательности для китайских инвесторов

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 Киргизия, Узбекистан и Таджикистан и стремятся в Таможенный союз». В подтверждение своего тезиса Константин Пискун приводит последние данные кредитного агентства Fitch о положении банковского сектора Казахстана, который, как считается, миновал острую фазу финансового кризиса. Тем не менее, в банках второго уровня республики объем просроченных кредитов на начало мая составлял в среднем около 25 % от общего объема, что является очень высоким показателем. Например, финансовые власти России заявляли, что считают просрочку в более чем 10 % опасной для устойчивости банковской системы. «Если уж мы видим такое положение дел в Казахстане, который считается одной из самых благополучных стран в СНГ, то что говорить о нищих республиках, которые постараются всеми силами заполучить китайские производства?» – спрашивает эксперт. Обращает на себя внимание тот факт, что Китай уже давно и активно работает в указанных государствах. Так, во время своего визита в КНР министр иностранных дел Таджикистана Хамрохон Зарифи отметил, что из числа иностранных предпринимателей, работающих в его стране, по уровню своей активности на первое место выходят именно китайцы. А сама Поднебесная является добрым другом и партнером Таджикистана, в том числе благодаря предоставлению в прошлом, трудном году безвозмездной помощи в размере 60 млн юаней и льготного кредита на 100 млн долл. США. С учетом того, что бедное и малочисленное население Таджикистана едва ли может расцениваться китайскими компаниями как интересный покупатель, очевидно, что подобная щедрость продиктована некими стратегическими интересами. Размещение китайских производств на территории стран Таможенного союза с целью выхода на общий рынок, не имеющий границ, можно будет расценивать как полноценную экономическую интеграцию Китая в постсоветское пространство. Плюсы и минусы

12 ME_04-2012.indd 12

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 такой интеграции сейчас выделить сложно (к тому же они весьма и весьма относительны), но уже ясно, что она радикально изменит ландшафт торговли в СНГ. Думается, что КНР легко возьмет реванш за закрытый летом 2009 г. Черкизовский рынок в Москве. Правда, весь этот процесс может затянуться. Похоже, что инициаторы Таможенного союза сами прекрасно понимают реальность «китайской торговой угрозы» и хотят поставить ей барьер уже на раннем этапе. На уже упомянутой встрече премьер-министров СНГ Владимиру Путину пришлось констатировать, что по всем проблемным вопросам договориться не удалось. В частности, остались несогласованными позиции относительно пошлин на сельхозтовары, легковые автомобили и авиатехнику, а также зависла проблема экспортных пошлин. Начальник главного управления федеральных таможенных доходов и тарифного регулирования ФТС РФ Борис Шкуркин говорит о том, в Казахстане и России до сих не унифицированы ставки ввозных таможенных пошлин более чем по 400 из 11 тыс. товарных

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ позиций, по которым в прошлом году было перечислено 1,7 млрд долл. США. Кроме того, пока нет и механизма предоставления льгот на ввоз оборудования и комплектующих, необходимых для реализации инвестиционных проектов, приоритетных для стран – участниц Таможенного союза. Наконец, еще не унифицирована документация, которая сопровождает внешнеэкономические сделки, – банковские и налоговые документы, разнообразные бланки и формы, предоставляемые в контролирующие организации вроде санитарного контроля и проч. Все это говорит о том, что полноценная работа Таможенного союза, на территории которого действует не только общий для всех Таможенный кодекс, но и присутствует единая экономическая политика, как это можно видеть на примере Европейского союза, может затянуться. У Китая есть время еще раз взвесить свои шансы и не спеша подумать над тем, как их лучше реализовать. По материалам делового издания «Вестник Китая»

РЕШЕНИЯ НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО СОВЕТА ВНЕШЭКОНОМБАНКА Наблюдательный совет Внешэкономбанка одобрил предоставление 5 млрд руб. на строительство первого пускового комплекса горного курорта «Архыз» в Карачаево-Черкесской Республике. Также Наблюдательный совет Внешэкономбанка утвердил порядок рассмотрения и финансирования прединвестиционной стадии инвестпроектов резидентов Фонда «Сколково», одобрил выделение безвозмездной помощи Агентству стратегических инициатив в объеме 100 млн руб., чтобы Агентство могло начать свою деятельность. В структуре Внешэкономбанка будет создано специальное подразделение, которое будет координировать работу с Агентством по отбору и финансированию проектов. Кроме того, Наблюдательный совет ВЭБ рассмотрел вопрос об участии ВЭБ в финансовом оздоровлении «Амурметалла» и концерна «Тракторные заводы». Были утверждены дальнейшие шаги по совершенствованию работы этих предприятий. Наблюдательный совет утвердил концепцию развития украинской «дочки» ВЭБ – «Проминвестбанк». Основной акцент в деятельности «дочки» будет сделан на работу с предприятиями, являющимися составной частью кооперационных связей России и Украины. Он пояснил, что речь идет о предприятиях энергетического и транспортного машиностроения, атомной энергетики, самолетои двигателестроения. Источник: www.veb.ru

13 ME_04-2012.indd 13

06.03.2012 15:18:02

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

ДОЛГОВОЙ КРИЗИС ЕВРОЗОНЫ И НОВЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОРИЕНТИРЫ РОССИИ Л. Анисимов, проф., канд. юрид. и истор. наук, заслуженный юрист Российской Федерации, завкафедрой государственно-правовых дисциплин Московского института мировой экономики и международных отношений М. Катвицкая, специалист-эксперт Управления валютного контроля Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, старший преподаватель Московского института мировой экономики и международных отношений, действительный член Международной академии информатизации ООН.

EUROZONE DEBT CRISIS AND THE NEW ECONOMIC GUIDELINES RUSSIA

М

ир вступил в очень важный переходный период своего развития, главное содержание которого заключается в формировании многополярной финансовой и экономической системы. На данном этапе складывается качественно новая геополитическая система, когда ускоренно идет укрепление новых центров экономического роста и политического влияния. Сегодня мир в поиске более справедливой модели прогресса и мировых экономических отношений наблюдает болезненный процесс рождения нового геополитического порядка в условиях экономической нестабильности ранее процветающей Европы. К концу 2011 г. значительно снизилась производственные активности в еврозоне, что нашло свое выражение и в росте числа безработных до 16,3 млн человек (10,3 % трудоспособного населения)1. Это максимальный показатель с 1995 г., когда стали отслеживать данные по странам зоны евро. Мировое сообщество вступило в период некоторой экономической неопределенности, а международную экономику в известной мере продолжает подтачивать долговой кризис2, который со всей очевидностью охватил еврозону Европейского союза, и по крайней

мере Европе, по мнению многих наблюдателей, угрожает второй приход рецессии. И даже если она найдет из него выход, потребуются суровые меры экономии, которые еще в течение долгого времени могут подрывать экономику. К тому же сложившаяся ситуация вызвала еще одну проблему Евросоюза – отсутствие эффективного управленческого механизма в рамках ЕС. К примеру, на начало 2012 г. долги некоторых из этих стран выглядели следующим образом (в млрд евро)3: Греция – 352,3; Португалия – 167,6; Ирландия – 114,7; Италия – 1612,0; Испания – 674,8; Бельгия – 325,7; Франция – 1330,5; Австрия – 196,5; Нидерланды – 307,6; Германия – 1078,1; Финляндия – 80,4 и др. Сейчас в центре внимания шаги, которые европейские лидеры предпринимают для стабилизации в еврозоне. 10.01.2011 Еврокомиссия (ЕК) сообщила о размещении облигаций на миллиарды евро с купоном 3,75 % годовых с рекордным как для инструментов в евро, так и для выпуска национальных инструментов. Привлеченные средства пойдут, в частности, на рефинансирование кредитов Ирландии и Португалии, находящихся в особо критическом положении. Эти кредиты, предоставляемые в рамках экстренно созданного меха-

1

РБК daily. – 2011. – 2 декабря. По-настоящему впервые долговой кризис разразился в 1982 г., когда Мексика заявила, что не в состоянии больше обслуживать свой иностранный долг.

3 См.: Коммерсантъ. – 2012. – 11 января.

2

14 ME_04-2012.indd 14

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 низма финансовой стабильности, способны решать лишь локальные проблемы обслуживания долга, а не его уменьшения. Еврозона – это не новое явление в Европе. С 1865 по 1920 г. существовал так называемый Латинский союз, в котором участвовали почти те же страны Европы, разумеется, за некоторым исключением. И обмен товаров, денег происходил без каких-либо границ. От этого выигрывали все. Однако в нынешнюю эпоху накапливавшийся за десятилетия ХХI в. валютный дисбаланс может сегодня нанести тяжкий урон создававшемуся двумя поколениями зданию европейской интеграции, которое является весьма значимым достижением человеческой цивилизации. Финансовые потрясения уже привели к ухудшению платежеспособности ведущих стран, к резкому замедлению их экономического роста. Европейское будущее по-прежнему тревожно. Европе нужно около 1,5 трлн евро4. И дело в том, что современная экономика многих стран, а государств еврозоны в значительной части, для стимулирования экономического роста создала систему, когда инвестиции брались не из прибыли, а из кредита. Когда из-за недостатка денег и недоверия стало трудно брать кредит, то рухнула вся эта система. То есть рухнула модель стимулирования роста экономики за счет кредитных инвестиций. Глава Бундесбанка Германии Йенс Вайдманн к вероятным источникам системных рисков относит системообразующие финансовые институты, теневые банки, торговлю деривативами5. Страхи за основные резервные валюты, за положение транснациональных банков определяют сегодня настроения инвесторов больше, чем ситуация в реальной экономике. Поэтому многие политики, главы международных организаций, ведущие экономисты и биз-

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ несмены говорят о наступлении глобальной депрессии. Развитие рассматриваемого интеграционного объединения началось в 1952 г., когда было создано Европейское объединение угля и стали (ЕОУС) на основе Парижского договора в составе 6 стран – ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов и Люксембурга. В 1957 г. эти страны подписали два Римских договора: один из них предполагал создание Европейского сообщества по атомной энергии (Евроатом), другой – создание Европейского экономического сообщества (ЕЭС). В 1950–1960-е гг. в рамках ЕЭС сложился вначале Таможенный союз, а затем началось формирование общего рынка товаров, услуг, капитала и рабочей силы. Центростремительные тенденции привели к созданию в 1967 г. Европейского сообщества (ЕС), или Общего рынка, с последующим присоединением к нему других европейских государств. К концу 1970-х гг. была создана Европейская валютная система, введена единая расчетная единица – ЭКЮ на базе «корзины валют» стран-участниц. Валютная система предполагала установление пределов колебаний курсов национальных валют при взаимном обмене и обмене на доллары. Это означало существенный шаг по пути трансформации таможенно-платежного союза в экономический и валютный союз как высшую форму организации мировой экономической интеграции. При таком союзе договоры о зоне свободной торговли, Таможенном союзе и общем рынке дополняются соглашениями об общей экономической и валютной политике, а также вводятся наднациональные институты управления интеграционным объединением. В настоящее время лишь одна международная интеграционная группа стран полностью отвечает указанным признакам – это Европейский союз (ЕС), который образовался из Евро-

4

Российская газета. – 2011. – 14 ноября. РБК daily. – 2011. – 1 ноября; деривативы – кредитно-финансовые инструменты, предназначенные для передачи кредитного риска, от одного лица к другому.

5

15 ME_04-2012.indd 15

06.03.2012 15:18:02

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ пейских сообществ в результате их трансформации в 1990-х гг. XX в.

7 февраля 1992 г. в голландском городе Маастрихт были подписаны исторические Маастрихтские соглашения (Договор и приложения к нему) о создании Европейского союза. Эти соглашения не ликвидировали три Европейских сообщества (договоры о них продолжают действовать), но учредили новую политико-экономическую общность – Европейский союз, поглотивший три сообщества. В Европейском союзе, объединяющем сегодня 27 суверенных государств Европы, создана система надгосударственных органов управления: Европейский парламент – высший представительный орган ЕС. Его цель представить народы Европы, проживающие в странах Евросоюза, и вырабатывать общие подходы к внутренней и внешней политике; Совет ЕС – высший орган Европейского союза, главная функция которого состоит в принятии окончательных решений квалифицированным большинством голосов представителей государств по важнейшим вопросам Евросоюза6; Европейский совет – консультативнокоординационный орган, состоящий из глав государств и правительств, которые проводят регулярные встречи в верхах; Европейская комиссия – своеобразное «правительство» Евросоюза, его исполнительный орган, уполномоченный проводить в жизнь решения Совета ЕС и Европарламента. ЕС представляет собой не только региональный, но и глобальный хозяйствующий субъект. Десятки стран мира имеют различные экономические договоры с ЕС и пользуются теми или иными преимуществами и льготами в торговле, финансово-кредитных и иных экономических отношениях с этой интеграционной группировкой. Многие европейские и неевропейские страны ставили задачу присоединиться к ЕС в качестве важнейшей стратегической цели.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 С июля 1998 г. вступило в силу Соглашение о партнерстве и сотрудничестве ЕС и РФ. Создан специальный орган – Комитет сотрудничества, призванный как содействовать обсуждению принципиальных вопросов развития сотрудничества, так и принимать конкретные решения по текущим проблемам торговли, финансов и иных взаимоотношений. Объединяющим фактором европейских государств, что является общепризнанным в мировом Сообществе, было принятие в качестве средства платежа евро, ставшего не только региональной, но и международной расчетной валютой. Отметим, что введение евро явилось значительным событием не только для еврозоны (и, разумеется Европейского союза), но и для международного валютного рынка. Оно прошло три этапа7. Первый этап (1990–1993 гг.) считается подготовительными, когда были проведены мероприятия, необходимые для вступления в силу Маастрихтского договора. В частности, устранялись ограничения на свободное движение капитала в ЕС, принимались и осуществлялись национальные программы сближения денежных и бюджетных политик. Второй этап (1994–1998 гг.) касался подготовки к введению единой валюты – евро. При этом был учрежден Европейский валютный институт, трансформированный в последующем в Европейский центральный банк (ЕЦБ). В этот же период были сформированы критерии вхождения в Европейский валютный союз. Третий этап (1999–2002 гг.) был связан с непосредственным переходом к единой европейской валюте. С 01.01.1999 курсы национальных валют стран – участниц евро были зафиксированы по отношению к евро. Начала действовать Европейская система центральных банков, включая ЕЦБ и центральные банки

6 Состав Совета формируется правительствами государств – членов ЕС (правительство каждой страны назначает своих представителей в Совет). Группу представителей каждой страны возглавляет один из министров правительства, делегировавшего представителей.

7 Об этом подробнее, например, см.: Глухова М. И., Приходько А. В., Татарников Е. А., Снежинская М. В. Мировая экономика. – М., 2009. – С. 134–141.

16 ME_04-2012.indd 16

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 еврозоны. 01.01.2002 началась замена национальных банкнот на евро. Все банковские счета конвертировались в европейскую валюту. Таким образом, в течении нескольких лет осуществлялся переход к единой европейской валюте государств-участников. Вначале 1999–2001 гг. она использовалась как расчетное безлимитное средство, пришедшее на смену ЭКЮ, а затем с 2002 г. евро стало выполнять роль наличной валюты, призванной использовать функцию денежного средства обращения и заменить национальную валюту. Целями введения единой наличной европейской валюты было укрепление стабильности сторон Евросоюза, борьба с инфляцией, повышение конкурентоспособности на мировых торговых и финансовых рынках. Применительно к сегодняшнему долговому кризису еврозоны следует подчеркнуть, что надежных антикризисных мер ни у ведущих сторон, ни у международных организаций, в этом числе у Евросоюза, нет. По мнению многих аналитиков, не достает или не находится финансовых и экономических рычагов, в частности, для нейтрализации гигантских спекулятивных перетоков капитала, способных дестабилизировать валютные системы даже довольно крупных стран. Надо понимать, что Европа не иерархическое образование, а союз. И, конечно, страны обладают в отношении своих национальных бюджетов суверенитетом. Экономический и валютный союз создавался исходя из предположения, что каждая страна будет придерживаться принимаемых в Европе решений. Поскольку это соблюдалось не всеми и не всегда, то результат оказался более чем негативным, т. е. образовался кризис суверенных долгов. Постоянное или перманентное нарушение правил стабильности в одной из сторон представляет собой опасность для всех остальных государств еврозоны, да и для других государств и финансовых рынков в целом.

8

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ Единая европейская валюта переживает сейчас первый большой кризис за десять лет своего существования. На данном этапе резко проявились все слабости евро: продолжавшееся годами безудержное накопление долгов, дефицит конкурентоспособности некоторых стран еврозоны, а также проблемы в основополагающих документах Евросоюза. При этом лидеры последнего, а также международное сообщество отчетливо понимают, что евро – это больше, чем просто валюта, евро является олицетворением идеи объединения Европы. Свое видение долгового кризиса и стоящих перед странами еврозоны проблем обозначила директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристиан Лагорд8. Она остановилась на трех разных, хотя и связанных между собой, комплексах: бюджетный дисбаланс, который тормозит экономический рост, неопределенность «в сердцевине» глобальной экономической системы и социальное напряжение. По мнению К. Лагорд, большой проблемой для промышленно развитых стран являются в ближайшей перспективе бюджетные неурядицы, которые сводят на нет все попытки экономического роста. Система по-прежнему отягощена слишком большим грузом долгов и грузом неопределенности, под которым находятся государства и европейские банки. Вялый рост экономики, финансовых институтов и частных хозяйств негативно влияют друг на друга, вызывая кризис доверия и сдерживая спрос, инвестиции, создание новых рабочих мест. Разорвать этот заколдованный круг становится все труднее еще из-за нерешительности политиков. Другую, более долгосрочную проблему К. Лагорд видит в риске нестабильности «в сердцевине» всей мировой системы, где все так тесно переплетено, и экономические потрясения в одной из стран могут мгновенно распространиться на весь земной шар. Это

См.: РБК daily. – 2011 г. – 19 сентября.

17 ME_04-2012.indd 17

06.03.2012 15:18:02

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ может иметь место особенно в том случае, если встряска эта коснулась одной из систем образующих экономик. Проведенные МВФ исследования свидетельствуют, что передаются такие потрясения именно через финансовые взаимосвязи. Из-за сохраняющейся долговой проблемы риски финансовой нестабильности значительно возросли. Третья проблема, как отмечала К. Лагорд, связанна с социальными напряжениями, которые образуются скрытно и сначала на поверхности не видны. Это высокий уровень безработицы, особенно среди молодежи; программы экономики, которые размывают социальные защитные механизмы; понимание несправедливости распределения благ между «верхом» и «низом» и то, что плодами экономического роста во многих странах воспользовалась в первую очередь верхушка общества. Все эти проблемы только обостряют кризис доверия. Руководитель МВФ видит и варианты решения обозначенных проблем. Прежде всего считает необходимым решение финансовых проблем, так как это тормозит финансовый рост. Касается это государств, частного сектора экономики и банков. Далее требуются реформы, и прежде всего финансового сектора, а также направленные на ликвидацию «серой зоны» банковской системы, усиление надзора за банками, фондовыми рынками и страховыми компаниями. Правительство Италии в начале декабря 2011 г. одобрило антикризисный план, направленный на восстановление экономики стран и спасения еврозоны, который, в частности, поможет сократить бюджетные расходы страны на 20 млрд евро. При этом предопределено резкое их снижение на бюрократический аппарат и проведение пенсионной реформы. Премьер Марио Монти начал с себя, отметив, что будет работать бесплатно. При этом он заявил, что прежде чем усиливать налоговое 9

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 давление на итальянцев, правительство решило уменьшить «расходы на политику». Что же касается пенсионной реформы, то пенсионный возраст в этой стране уже увеличился до 65 лет у мужчин и 62 у женщин. Новая итальянская программа «Жесткой экономики» предполагает наряду с прочим борьбу с злостными неплательщиками налогов. Особенно с теми, кто долгие годы пользовался многочисленными благами, ничего не давая взамен. Исходя из этой логики правительство Италии всерьез подумывает о введении «исторического» налога их некоммерческую недвижимость Святого Престола (Ватикана)9. Кстати, Ватикан, находясь де-факто на территории Италии является обладателем 20 % всей местной недвижимости, ранее необлагаемой налогами. Между тем данному обстоятельству есть свое историческое объяснение. Первые налоговые послабления в отношении Ватикана были сделаны еще во времена Муссолини. Известные Латеранские соглашения от 11.02.1929 признали суверенитет и исключительную юрисдикцию Римской католической церкви в отношении находящейся на его территории недвижимости. В 2005 г. последовал еще и закон, отменяющий муниципальный налог на недвижимость в отношении ста тысяч церковных некоммерческих учреждений. Это мера дала возможность церкви не только ежегодно экономить около 2 млрд евро, но и неплохо зарабатывать на этих самых «некоммерческих учреждениях». И дело в том, что все церковное имущество (скажем, ресторан, гостиница, спортивные центры и прочее сугубо «коммерческие» объекты) в случае Ватикана автоматически приобретает статус «некоммерческих» и «необлагаемых» налогом, если на их территории находится, к примеру, часовня или «помещение для проведения церковного обряда».

Российская газета. – 2011 г. – 13 декабря.

18 ME_04-2012.indd 18

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 В условиях новой сложившейся обстановки, когда Италия нуждается в пополнении бюджета для выполнения долговых обязательств, льготному налоговому режиму Ватикана может наступить конец. К тому же, по некоторым расчетам, только в итальянской столице с ватиканской недвижимости можно собрать 25–27 млн евро налогов. В свою очередь, представитель Епископской конференции кардинал Анджело Баньяско заверил, что Ватикан «готов к обсуждению проблемы, и с его стороны нет никаких предварительных условий». В то же время представители Ватикана не без оснований указывают на этот факт, что они не единственные из некоммерческих организаций, действующих на итальянской территории и пользующихся налоговыми льготами. Сегодня Италия нуждается в оперативной и эффективной финансовой поддержке. В третьей по величине экономике Евросоюза накопилось слишком много финансовых проблем, которые, по мнению экспертов, вряд ли удастся решить одними только реформами. Тем не менее, от скорости их разрешения во многом зависит также судьба общей европейской валюты. В прошедшие годы на обслуживание одного только госдолга Италии (1,9 трлн евро) ежегодно уходило 260–270 млрд евро. Плюс ко всему за последний 2011 г. страна практически полностью утратила доверие инвесторов, в результате чего доходность по суверенным облигациям приблизилась к критической отметке в 7 %10. На состоявшемся в начале декабря 2011 г. двухдневном саммите Евросоюза в Брюсселе решался вопрос о восстановлении доверия к евро и еврозоне. На повестке дня этого саммита был целый набор антикризисных мер, которые в основном были заимствованы из программы, разработанной совместно президентом Франции Николя Саркози и канцлером Германии Ангелой Меркель.

10 11

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ Париж и Берлин считали, что следовало безотлагательно приступить к осуществлению структурных реформ Евросоюза. Речь шла, в частности, о закреплении в национальных конституциях «золотого правила», прописанного в Пакте стабильности и роста этой региональной организации, по которому дефицит стран ЕС не может превышать 3 % ВВП. Любое нарушение, отмечалось во франкогерманском тандеме, должно автоматически караться санкциями. И решение по ним должно приниматься не на основании принципа единогласия, а квалифицированным большинством. Иными словами, представленный на саммите план предусматривал пересмотр базовых документов, и в первую очередь Лиссабонского договора. Однако на пути реализации указанного плана совершенно очевидными были, по меньшей мере, два препятствия: во-первых, предложенные меры неотвратимо вели к сокращению суверенного права стран – членов ЕС над их бюджетами, а также ущемлению полномочий национальных правительств, на что ряд из них пойти не готовы по внутриполитическим причинам. А во-вторых, ревизия евродокументов потребовала бы их ратификации через парламенты или референдумы, на что потребовалось бы немало времени, которого у Евросоюза нет11. В Брюсселе также обсудили инициативу президента ЕС Хермана Ван Ромпея о введении еврооблигаций и использовании в качестве финансовой поддержки Европейского центробанка (ЕЦБ), без чего, по мнению многих экспертов, в создавшейся ситуации не обойтись. По результатам обсуждения было решено создать Бюджетно-налоговый союз для евро, который, как считает немецкий канцлер Ангела Меркель, «в то же время станет союзом стабильности». План создания включает сближение налоговых политик, введение «золотого

Российская газета. – 2011. – 1 декабря. См.: Прокофьев В. Лидеры ЕС заглянули в глаза краху // Российская газета. – 2011. – 9 декабря.

19 ME_04-2012.indd 19

06.03.2012 15:18:02

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ правила» бюджетной дисциплины и обязывает все государства ЕС предоставлять свои национальные бюджеты на утверждение Еврокомиссии. Однако изначально не все страны Евросоюза согласились с предложенным вариантом выхода из кризиса. Например, премьер Великобритании Дэвид Кэмерон потребовал, чтобы европейские агентства по контролю за банковскими, страховыми и фондовыми рынками не вмешивались в деятельность британских компаний. Однако таких эксклюзивных прав англичанам никто в Брюсселе, конечно, давать не собирался. И тогда Кэмерон заявил, что его страна не будет участвовать в программе, связанной с Бюджетно-налоговым союзом. За британцами последовали шведы, сославшись на отсутствие у делегации соответствующих полномочий, но пообещали позже вернуться к этому вопросу. В итоге в новый союз намерены войти 17 государств еврозоны и еще порядка 6 стран ЕС. Предполагается, что проект новых договоренностей будет подготовлен к марту 2012 г. посредством межправительственного соглашения без внесения поправок в базовые соглашения ЕС. Это, на наш взгляд, является большим плюсом, поскольку дает возможности избежать длительных официальных бюрократических процедур. Однако уточняется, что требования о поддержании сбалансированности бюджетов членам Бюджетно-налогового союза все же предстоит прописать в свои конституции. Данное обстоятельство может вызвать определенные трудности в реализации достигнутых договоренностей, так как в большинстве европейских государств внутриполитическая обстановка далека от стабильности. Это означает большие проблемы при голосованиях в парламентах по любым конституционным изменениям. То есть процесс создания полноценного всеобъемлющего Бюджетно-налогового союза при самом удачном стечении обстоятельств может значительно затянуться: Греции, Италии, Испании, Ирландии, Исландии.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 Что же касается кратковременных мер по поддержанию финансовой стабильности, то саммит ЕС мог одобрить лишь одно решение: предоставить МВФ дополнительные средства на сумму 200 млрд евро. Эти деньги Фонд сможет выделить на помощь наиболее проблемным странам еврозоны. Таким образом, эпоха, когда считалось, что рынок может автоматически все отрегулировать в экономике и только не следует этому мешать, породила системный кризис. Жизнь показала, что эта идея была ошибочной, и она должна уступить место консолидированному и координированному государственночастному и общественному регулированию экономики, в том числе и в не меньшей степени в интегрированных межгосударственных объединениях. Можно сказать, на такую позицию стали и государства еврозоны с учетом специфики инфраструктуры Евросоюза и финансово-экономических обязательств его государств-участников. В решении проблемы еврозоны доминирующее положение занимали две основные страны – Германия и Франция, но и среди них не было твердого единства в этом вопросе. Немцы считали, что каждая страна должна развивать свои отдельные фонды, свои программы выхода из кризиса. Они отвергали еврооблигации, потому что понимали, от такого заимствования положение самой Германии ухудшится. В этой ситуации она выразила серьезные намерения в отношении того, чтобы проблемные страны зоны евро соблюдали бюджетную дисциплину. Согласно появившейся в немецких СМИ информации речь шла о том, чтобы не только ужесточить диктуемые ЕС показатели бюджетной экономики, но и ввести достаточно болезненные для членов валютного союза штрафы за их нарушения. В этой связи вице-канцлер, министр экономики ФРГ Филипп Реслер утвердил перечень предложений по внесению изменений в основополагающие документы Евросою-

20 ME_04-2012.indd 20

06.03.2012 15:18:02

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 за12. В частности, вице-канцлер настаивал на ужесточении положений Пакта экономической стабильности и развития, считая необходимым снизить планку допустимого дефицита госбюджета с нынешних 3 до 2 %. В подготовленном аналитиками немецкого Минэкономики документе указывалось на четыре изменения, которые, по мнению Берлина, было бы необходимо сделать в документах ЕС. Прежде всего, в документе усматривалась необходимость в создании в Европе «действующего автоматически механизма санкций» по отношению к нарушителям бюджетной дисциплины. В качестве примера наказания страннарушительниц говорилось о возможности замораживания выплаты очередных дотаций из фонда Европейского союза для поддержки структурных проектов ЕС. В документе указывается, что это необходимо для того, чтобы с большей эффективностью добиваться проведения стабильной бюджетной политики. По мнению его разработчиков, внесение изменений в Пакт экономической стабильности и развития должно затруднить нарушителям их попытки избежать штрафных санкций. Наряду с этим аналитики Минэкономики ФРГ предложили создать некий «орган стабильности из независимых экспертов». В его задачи входила бы в первую очередь выработка рекомендаций по улучшению конкурентоспособности и бюджетной политики. Подготовленный в Минэкономики документ был направлен в ведомство федерального канцлера. Германия стремится ужесточить отношения к нарушителям европейских правил соблюдения бюджетной дисциплины. В Берлине считают, что для введения более суровых санкций необходимо вносить коррективы в основополагающие документы Евросоюза. Эти изменения предопределяли правовые основания для вмешательства европейских структур в нацио-

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ нальные бюджеты «стабильных» нарушителей и могут открыть путь к созданию налогового союза в зоне евро. Французский президент Николя Саркози настаивал на реформе ЕС, суть которой заключалась в том, что раз объединились, надо, напротив, ужесточить экономическую политику всех стран, нести общие расходы. Кризис суверенных долгов развитых сторон требует от политиков, экономистов и инвесторов переосмысления традиционных подходов. Модели развития, опирающиеся на рост долгов, не работают и не могут быть примером взвешенной макроэкономической политики. Из-за проблемных стран еврозоны, у которых огромные внешние долги, а возможности расплатиться по ним ограничены, оказалось неустойчивым положение мировых финансовых рынков. Что касается Европы, то сейчас она не является динамично растущим рынком, не имеет больших запасов капитала и природных богатств, да и население особой молодостью не отличается. Все это создает на рынке панику, инвесторы опасаются, что мировой экономике грозит новый спад и потому выводят деньги с развивающихся рынков, в том числе и из России, что, разумеется, сказывается на падении курса национальной валюты13. К примеру, чистый остаток капитала из России только за 2011 г. составил более 84 млрд долл14. Это более чем вдвое больше показателя всего 2010 г. В сложившейся ситуации лидеры Франции и Германии приготовили единый план спасения еврозоны и на саммит ЕС, который состоялся 8–9 декабря 2011 г., они вышли с единой платформой. Накануне Николя Саркози на этот счет заявил: «Мы хотим, чтобы серьезные дисбалансы, которые привели к нынешнему тяжелому кри-

12

См.: РБК daily. – 2011. – 2 декабря. За последнее время подешевели валюты Бразилии, Южной Кореи, Польши, Мексики, ЮАР и других стран.

14 Коммерсантъ. – 2012. – 18 января. Разумеется, причина оттока капитала из России заключается не только в кризисе евро.

13

21 ME_04-2012.indd 21

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ зису в еврозоне, были устранены, и это наше совместное желание. А значит, надо заключать новый договор. Конечно, мы предпочли бы, чтобы к нему присоединились все 27 стран – членов ЕС, но готовы пойти и на формат из 17 стран еврозоны, к которому могли бы присоединиться все желающие»15. Для России кризис, переживаемый еврозоной, имеет особое значение для торговоинвестиционного сотрудничества с Европейским союзом. На долю ЕС сегодня приходится около половины российского внешнеторгового оборота, и доля евро в структуре валютных резервов страны составляет 41 %. «Россия очень заинтересована в том, чтобы ЕС сохранялась как мощная экономическая и политическая сила»16, – сказал Д. А. Медведев после саммита «Россия – Евросоюз», состоявшегося 15 декабря 2011 г. в бельгийской столице. Он призвал европейские страны к сдерживанию, чтобы сохранить все то, что они наработали за последние десятилетия, особенно евро, ставшего одной из важнейших мировых резервных валют. Самое главное – это те решения, которые будут принимать сами государства Евросоюза, – подчеркнул глава российского государства. – В конечном счете Европе может помочь только сама Европа. Но и другие страны должны создать условия чтобы Европа вышла из кризисного пике. Мы будем этому способствовать17. Но для России не менее важно понимание и того, что европейский кризис делает Евросоюз, да и во многом страны в него входящие, малоперспективными партнерами на ближайшие годы. ЕС вынужден будет еще глубже заниматься своими внутренними проблемами. Остается в неопределенности возможность создания вместе с Европой единого экономического, энергетического и человеческого пространства, которое инициировала Россия

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 и необходимость которого понимали и признавали многие в высшей элите, особенно деловой, Евросоюза. Мир живет не только в эпоху глобализации, но период второй половины ХХ – начала ХХI вв. называют «эпоха интеграции». Что же касается России, то ее экономика уже длительное время связана с мировой, а российское электроемное производство, являющееся отраслью специализации страны, встроено в мировой рынок. Объективные мировые тенденции предопределили интеграционные процессы и на территории СНГ18. Во всяком случае, если бы интеграция не давала никаких преимуществ государствам – участникам объединений, никто в мире не стал бы объединяться. На постсоветском пространстве стали создаваться межгосударственные интеграционные структуры – Союзное государство России и Белоруссии, ЕврАзЭС, ОДКБ, ЕЭП, соглашение о Таможенном союзе. В СНГ много проблем, но, полагаем, что сегодня на первый план выступают интеграционные процессы. В этом плане после создания Таможенного союза, который с 01.01.2012 переформатировался в Единое экономическое пространство (ЕЭП), Россия, Казахстан и Белоруссия сделали еще один шаг в этом направлении. И речь идет об образовании так называемого Евразийского экономического союза (ЕЭС). 21.11.2011 президенты указанных стран подписали в Москве Договор о создании Евразийской экономической комиссии (ЕЭК). ЕЭК должна начать работу с 01.01.2012, и с того же срока введен в действие пакет международных договоров Единого экономического пространства Белоруссии, Казахстана и России. Конечной целью достигнутых ноябрьских договоренностей должно стать появление к 2015 г. Евразийского экономического союза, в рамках которого будут действо-

15

Извлечение, см.: Российская газета. – 2011. – 8 декабря. Российская газета. – 2011. – 16 декабря. Российская газета. – 2011. – 16 декабря.

18 Маргелов М. Мы вступаем в «эпоху интеграции» // Российская газета. – 2011. – 1 декабря.

16 17

22 ME_04-2012.indd 22

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 вать упрощенные регламенты для свободного движения товаров, услуг, капиталов, рабочей силы, что, как надеются подписанты, увеличит взаимный оборот трех стран и в итоге приведет к согласованной валютной и макроэкономической политике. Создаваемый Евразийский экономический союз должен будет объединить экономики трех государств, совокупный ВВП которых, по экспертным официальным подсчетам, должен составить около 2 трлн долл., промышленный потенциал – 600 млн долл., объем сельского хозяйства – 115 млн долл.19 По мнению экспертов, переформатирование Таможенного союза в ЕЭП и его запуск с 01.01.2012 будет способствовать росту экономики всех трех стран и благосостоянию граждан. Так, российская экономика за 5 лет в ЕЭП прибавит 16,8 %, ВВП Белоруссии вырастит на 16,1 %, Казахстана – на 14,7 %20. Экономические успехи в Едином экономическом пространстве будут достигнуты, как считают в Департаменте таможенно-тарифного и нетарифного регулирования Секретариата Комиссии Таможенного союза, за счет создания тысяч новых производств, рабочих мест, роста доходов и зарплат. Например, легализация права граждан трех стран на трудовую миграцию позволит работодателям привлекать на стройки, в научные учреждения, офисы мигрантов из стран, входящих в Таможенный союз, без квот и без получения разрешений на работу. Благодаря конкуренции, которая неизбежно возникает при подобном объединении стран, тарифы естественных монополий могут пойти вниз. Кроме того, будут введены единые дотации для национальных сельхозпроизводителей и др. Евразийский экономический союз, который строят Россия, Белоруссия и Казахстан,

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ открыт для присоединения к нему и других государств, при сохранении ими своего суверенитета. При этом ЕЭС не является альтернативой их европейскому выбору. Иными словами, решение задач по формированию Евразийского экономического союза перешло в практическую плоскость. Этот новый механизм будет настроен на достижение максимальной отдачи от экономик его участников. Важная особенность Евразийского экономического союза – это открытость для партнеров по ЕврАз ЭС, СНГ и др. Государства – участники этого экономического союза рассчитывают, что он станет связующим звеном Европейского и Азиатско-Тихоокеанского регионов, влиятельной силой и востребованным партнером в мировой экономике. Новое интеграционное объединение, надо полагать, сможет генерировать собственную экономическую динамику, благодаря объединению экономических ресурсов странучастниц, и расширять интеграционное экономическое поле. Россия реализует и другие ориентиры по сотрудничеству в рамках Содружества Независимых Государств. 09.12.2011 на заседании Экономического совета СНГ был одобрен значительный пакет документов21. В их число, в частности, входит сотрудничество в области организации валютного рынка. Этот документ направлен на упрощение процедуры валютнообменных операций путем взаимного допуска юридических лиц, имеющих на это право, на валютные рынки друг друга. По сравнению с ранее существовавшей практикой обмен валюты через уполномоченные банки предлагаемый проект делает процедуру гораздо легче, проще и быстрее. Новые правила нацелены на дальнейшее развитие торгово-экономических и инвестиционных связей государств – членов СНГ, и по мере реализации соглашение позволит зна-

19

Российская газета. – Неделя. – 2011. – 29 декабря. РБК daily. – 2011. – 21 ноября.

21 Российская газета. – 2011. – 10 декабря.

20

23 ME_04-2012.indd 23

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ чительно расширить правовое поле, так как документ будет полностью открыт для присоединения других государств, не являющихся членами Содружества. Предполагается, что соглашение будет подписано в этом году на заседании Совета глав государств СНГ. На заседании Экономического совета СНГ был также одобрен проект Протокола о внесении изменений в Договор об обеспечении электроэнергетических систем государств Содружества. Реализация этого документа, как считают его разработчики, будет способствовать выполнению необходимых условий для создания общего энергетического рынка, расширению торговли энергией и улучшению координации параллельной работы электроэнергетических систем стран-участниц. Кроме того, по мнению аналитиков, повысится надежность электроснабжения государств – членов Содружества и в целом энергетическая безопасность СНГ только укрепится. В истекшем году Россия также активно продвигала на разных площадках АзиатскоТихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) свои подходы по приоритетным для нее направлениям22. Прежде всего, они касались либерализации торгово-инвестиционных программ, региональной экономической интеграции с учетом интересов Сибири и Дальнего Востока. В 2010–2011 гг. в профильных структурах Азиатско-Тихоокеанского форума прошли одобрение более 20 российских проектов. Многие из них носили инновационный характер и предлагали проведение совместных исследований в области финансовых систем, продовольственной безопасности, учреждение технологических парков и создание интеллектуальных электронных сетей. Еще одним из важных направлений взаимодействия России и АТЭС на время ее председательства в этом году станет применение информационно-коммуникационных технологий в чрезвычайном регулировании.

22

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 В 1990-е гг. Российская Федерация делала акцент на сотрудничестве с Западом, и это соответствовало тому этапу развития нашей страны – было нужно решить проблемы в отношениях с западно-европейскими странами, которые накопились с советских времен. Но сегодня имеется абсолютное понимание того, что АТР – важнейший центр роста мировой экономики, новых достижений в сфере инноваций. Москва добровольно увеличила на 2011– 2012 гг. свой взнос в Фонд поддержки АТЭС до 3 млн долл. Эти средства пойдут на финансирование совместных разработок в области антитеррора, преодоление последствий стихийных бедствий, внедрение передовых технологий. Россия объективно встраивается в новый мир, где будет доминировать Азия. Наша страна в этом году намерена начать переговоры о создании зоны свободной торговли между Таможенным союзом и Ассоциацией государств Юго-Восточной Азии. Помимо традиционных проектов, на которых основан форум АТЭС (упрощение торговли, движения капиталов), Россия предложит странам и инвесторам «чисто русские» проекты. Например, создание «транспортного моста» между Азией и Европой, морских портов, логистических цепочек поставок товаров. Только увеличение доли азиатско-европейского транзита через территорию России может принести десятки миллиардов долларов. Многие эксперты считают, что России следует еще более активно встраиваться в новый мир, где будет доминировать Азия. Это неизбежная и необходимая переориентация вызвана не только валютно-экономическим кризисом в Европе, но и теми возможностями, которые появляются в быстро развивающемся Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Россия стала членом АТЭС в 1998 г.

24 ME_04-2012.indd 24

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

ОСОБЕННОСТИ МОДЕРНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА И РЕГУЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ГЕОЭКОНОМИКИ Н. Щепочкина, аспирантка кафедры «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: natalia.schepochkina@gmail.com Аннотация. Автор рассматривает современные тенденции реформирования мировой финансовой архитектуры. В частности, особое внимание уделяется возможности создания региональных органов финансового надзора и регулирования, которые будут представлять интересы стран – участниц региональных объединений на международном уровне. Ключевые слова: региональные объединения стран, наднациональный уровень, финансовый надзор и регулирование, мировой финансовый рынок.

DEVELOPMENT OF SUPRANATIONAL FINANCIAL REGULATORY FRAMEWORK: REGIONAL ASPECT Abstract. In the article below we discuss modern trends in reconstruction of the global financial architecture. We pay particular attention to a possible creation of regional-level supervision and regulatory bodies, which will represent regional country blocks globally.

Key words: regional country blocks, supranational level, financial regulation and supervision, global financial market.

М

одернизация архитектуры мирового финансового рынка в настоящее время является одной из наиболее актуальных задач, стоящих перед мировым сообществом в условиях преодоления последствий глобального финансового кризиса конца 2000-х гг. Российские и зарубежные экономисты, представители международных экономических организаций и государственные деятели высказывают различные мнения о способах и путях реформирования финансовой инфраструктуры, финансового законодательства, практики финансового надзора и регулирования – основных элементов мировой финансовой системы. Наиболее интересными в этой связи являются публикации Нуриэля Рубини, Доминика СтроссКана, Барри Дж. Айхенгрина, Джозефа Стиглица, Я. М. Миркина, А. Ю. Симановского.

В настоящей статье автором освещаются особенности модернизации мирового финансового рынка с точки зрения реформирования механизмов его регулирования на региональном уровне. В частности, анализу подвергаются новейшие тенденции, характерные для мирового экономического устройства, на базе чего автором предлагается модель построения органов финансового надзора и регулирования в масштабах всего мирового финансового рынка. О ДЕЙСТВИЯХ МИРОВОГО СООБЩЕСТВА НА ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ПОСЛЕДСТВИЙ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 20072009 гг.

Происходящие в настоящее время в мировой экономике процессы сигнализируют общественности о ее нестабильности и неустой-

25 ME_04-2012.indd 25

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ чивости. Замедление темпов роста, снижение уровня ВВП в большинстве стран, вероятность валютных дефолтов или краха всего мирового финансового рынка – все это является не только следствием финансового кризиса, охватившего мир в 2007–2009 гг., но и предвестником второй волны глобальной рецессии. Реакция мирового сообщества на кризис была очевидна и предсказуема. Во-первых, много говорилось о пересмотре принципов построения современной мировой валютной системы. Возвращение к Бреттон-Вудсу, фиксация валютных курсов, привязка национальных валют к мировой резервной валюте (на базе Специальных прав заимствования МВФ), по мнению ряда экспертов, позволили бы в будущем предотвратить глобальный кризис масштаба 2000-х гг. или, по крайней мере, сократить его негативные последствия. Во-вторых, немаловажным было участие международных экономических организаций в части оказания финансовой помощи ряду государств. Обязательства Международного валютного фонда по предоставлению ссуд достигли беспрецедентно высокого уровня (более 250 млрд долл.), был принципиально пересмотрен порядок предоставления ссуд: стали доступны более крупные суммы для займов, возможности погашения были расширены в зависимости от статуса заемщика1. Совместно с Всемирным банком МВФ, приняв во внимание выявленные кризисом недостатки прежней версии Программы оценки финансового сектора (Financial Sector Assessment Programme, FSAP)2, обновил ее посредством введения следующих элементов: – более прозрачные оценки при помощи введения матрицы оценки риска; – усовершенствованный аналитический инструментарий, позволяющий лучше выяв-

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 лять связи между экономикой в целом и финансовым сектором и охватить более разнообразные источники риска; – более гибкие оценки по модулям с учетом потребностей стран; – усовершенствованный межстрановой сравнительный анализ; – усиление адресности оценки соблюдения стандартов3. Наряду с этим в экономической среде высказывались мнения о необходимости усиления контроля и надзора над финансовыми операциями, совершаемыми в своем большинстве в спекулятивных целях. В частности, в рамках обсуждений, проведенных на саммитах G-20, было принято решение о преобразовании Форума финансовой стабильности в Совет по финансовой стабильности, что расширило возможности этой организации в части своего влияния на деятельность участников мирового финансового рынка4. Базельский комитет по банковскому надзору принял поправки к редакции Принципов эффективного банковского надзора, где ужесточил меры пруденциального надзора в банковском секторе, а также ввел новый показатель уровня риска в период рецессии (value-at-risk)5. Однако все вышеперечисленные действия носили слишком адресный, узконаправленный характер. В современных условиях нам видится необходимость кардинального пересмотра сложившейся наднациональной системы регулирования мирового финансового рынка. ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Анализ современной модели регулирования мирового финансового рынка позволяет нам утверждать, что ее главной проблемой в настоящее время является несоответствие

1

A Changing IMF – Responding to the Crisis // IMF, March 16, 2011 [Электронный ресурс http://www.imf.org / external / np / exr / facts / changing. htm] Financial Sector Assessment Program, FSAP – совместная программа МВФ и Всемирного банка для оценки состояния финансовых рынков стран.

3 Годовой отчет МВФ 2010 «Содействие сбалансированному мировому объему». – МВФ – 2010. – С. 52. [Электронный ресурс http://www.imf.org / ex ternal / russian / pubs / ft / ar / 2010 / pdf / ar10_rus. pdf] 4 Электронный ресурс www.g20.org (Group of Twenty) 5 Электронный ресурс www.bis.org / bcbs (Basel Committee on Banking Supervision) 2

26 ME_04-2012.indd 26

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 наднационального характера функционирующих институтов и обращающихся на рынке инструментов с национальным характером действующих регуляторов. В силу того что операции, совершаемые на мировом финансовом рынке, носят наднациональный характер и не попадают под сферу жесткого законодательного регулирования ни одной страны мира, они осуществляются исключительно на основе взаимных договоренностей участников глобального рынка. Однако при совершении тех или иных операций на мировом финансовом рынке его участники придерживаются единообразных правил. Эти правила – не что иное, как рекомендации и разработки международных организаций, которые на протяжении вот уже несколько де-

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ сятилетий принимают активное участие в процессе их унификации и стандартизации. На протяжении последних десятилетий международные организации вели активную политику по формированию единообразной системы правил, стандартов, рекомендаций в области регулирования международных финансовых отношений. Однако учитывая тот факт, что ведущие позиции в международных экономических организациях занимали страны с высоким уровнем экономического развития, что определяется, например, размером квоты в МВФ, любое решение наднационального органа в первую очередь преследовало выгоду для экономических лидеров (Соединенных Штатов Америки, государств – лидеров Европейского союза, проч.) (см. табл.).

Таблица. Распределение квот и числа голосов стран – членов МВФ, в %

Источник: IMF Executive Board Approves Major Overhaul of Quotas and Governance // IMF Press Release No. 10 / 418 – November 5, 2010.

США и Европейский союз занимали лидирующие позиции при решении вопросов в таких объединениях, как G-7, G-20. В то же время интересы стран БРИКС, стран АзиатскоТихоокеанского региона нередко вообще не принимались во внимание, если шли в разрез с интересами США и Евросоюза. Таким образом, международные организации принимали конкретные решения в пользу стран-

лидеров, в остальных случаях их рекомендации отсутствовали или носили расплывчатый характер. Тем не менее в настоящее время вышеупомянутые страны могут быть приписаны к числу так называемых лидеров лишь отчасти. Ни для кого не секрет, что источником первой волны глобального кризиса 2007–2009 гг. явилась нестабильность на американском фондовом

27 ME_04-2012.indd 27

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ рынке. Вторая волна кризиса зарождается в настоящее время в Евросоюзе, некоторые члены которого не смогли самостоятельно стабилизировать национальную экономику, что привело к ослаблению устойчивости всей еврозоны. Уже сейчас в мире активно ведется работа по пересмотру отведенных ролей государствам и международным организациям. В этой связи актуальным примером служит деятельность МВФ по пересмотру квот государствчленов. Согласно пакету реформ, утвержденному в декабре 2010 г., планируется перераспределить более 6 % долей квот от государствчленов с чрезмерным представительством государствам-членам с недостаточным представительством, также будут существенно реструктуризованы доли квот. Так, Китай станет третьим по размеру квоты государством – членом МВФ, и четыре страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны (Бразилия, Индия, Китай и Россия) войдут в число десяти крупнейших акционеров Фонда6. Реформы планируется завершить к концу 2013 г. Анализ современных тенденций, наметившихся в мировой экономике в рамках преодоления последствий глобального финансового кризиса, позволяет нам сделать вывод о необходимости коренного реформирования как самих международных организаций, так и регулятивного каркаса мирового финансового рынка. РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ РЕФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ НАДНАЦИОНАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА И РЕГУЛИРОВАНИЯ

Очевидно, что, разделяя сферы влияния в мировой финансовой системе, каждый ее участник стремится извлечь максимум выгоды от принятия того или иного решения. Однако анализ последних событий в мировой экономике, явившихся следствием финансового кризиса конца 2000-х гг., показал, что финансовая система, как

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 и глобальная экономика в целом, не обладает столь высоким запасом прочности. Наметившаяся в последнее десятилетие тенденция к валютной многополярности в противовес действовавшей ранее долларовой гегемонии дает основание полагать, что усиление финансово-экономических позиций регионов в мировой экономике неизбежно. Наряду с долларом США и евро вполне прочные позиции в современной мировой экономике занимают фунт стерлингов, йена, юань7. По мнению экспертов, вполне вероятно скорое укрепление якорной валюты стран Персидского залива, а также Латинской Америки. Страна с твердой валютой выступает своего рода опорой региона с экономической точки зрения8. Финансовое и торговоэкономическое сотрудничество, строящееся вокруг региональных лидеров, укрепляет позиции этих государств в мире, а также способствует развитию остальных участников региональных объединений. Таким образом, мы имеем дело с иерархической структурой, на первом уровне которой стоят государства – региональные лидеры, а на втором – их экономические партнеры. Например, у России таковыми в первую очередь выступают страны – члены Таможенного союза (Казахстан и Белоруссия), а также другие участники ЕврАзЭС. В контексте консолидации финансовых и экономических ресурсов наиболее неоднозначным и спорным моментом остается практика финансового надзора и регулирования. По нашему мнению, для стабилизации и упрочнения мировой финансовой системы необходимо более равномерное вовлечение стран в процесс ее регулирования. В качестве решения данного вопроса автор предлагает создание дополнительного уровня наднационального надзора и регулирования на базе региональных объединений стран.

6

IMF Quotas – IMF, September 13, 2011. [Электронный ресурс http://www.imf.org / external / np / exr / facts / quotas. htm] Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves (COFER). – IMF, 2011. [Электронный ресурс http://www.imf.org / external / np / sta / cofer / en g / cofer. pdf] 8 Combes J.-L., Kinda T., Plane P. Capital Flows, Exchange Rate Flexibility, and the Real Exchange Rate //Working paper, IMF, January 2011, № 9. [Электронный ресурс http://www.imf.org / external / pubs / ft / wp / 2011 / wp1109.pdf] 7

28 ME_04-2012.indd 28

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

Таким образом, систему глобального финансо- тирегионального развития геоэкономики можно вого надзора и регулирования в условиях муль- представить следующей схемой (см. рис.).

Рис. Система органов надзора и регулирования мирового финансового рынка ГЛОБАЛЬНЫЙ орган надзора и регулирования

Орган надзора и регулирования РЕГИОН 1

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 1

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 3

Орган надзора и регулирования РЕГИОН 2

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 4

Орган надзора и регулирования РЕГИОН 3

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 5

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 6

Орган надзора и регулирования ГОСУДАРСТВО 2

Составлено автором. Такая система регулирования мирового финансового рынка имеет ряд преимуществ: – обеспечивает более равномерную вовлеченность национальных регуляторов в общемировой процесс посредством участия в региональных наднациональных организациях; – уравновешивает права различных региональных объединений и препятствует образованию гегемонии какой-либо страны; – способствует большей оперативности в обнаружении и преодолении назревающего кризиса на уровне национальной финансовой системы. Однако для формирования подобной модели регулирования и ее эффективного функционирования необходимо выполнение ряда условий. Во-первых, речь идет об унификации действующих механизмов надзора и регулирования на уровне каждого государства в рам-

ках своего региона, а также на уровне региона при выходе на глобальный уровень. Во-вторых, важно формирование единообразной структуры надзорно-регулирующих органов как в масштабах государства, так и каждого региона. В настоящее время национальными органами надзора и регулирования уже ведется работа по гармонизации национальных механизмов регулирования с международными стандартами в рамках тенденции унификации надзорной практики и инфраструктурного каркаса финансовых рынков. Примерами могут служить недавние реформы в Европейском союзе, ознаменовавшиеся образованием новой панъевропейской системы финансового регулирования (European System of Financial Supervision), действующей с 1 января 2011 г.9, а также создание альянса фондовых бирж государств группы БРИКС10.

9 Regulation (EU) No 1092 / 2010 on European Union macro-prudential oversight of the financial system and establishing a European Systemic Risk Board – European Union Law, 2011. [Электронный ресурс http://eur-lex.europa.eu / LexUriServ / LexUriServ. do? uri=OJ: L: 2010:331:0001:0011:EN: PDF] 10 Электронный ресурс www.exchange-integration.ru (Объединение бирж ММВБ и РТС)

29 ME_04-2012.indd 29

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 ***

Анализ современной ситуации на мировом финансовом рынке и в мировой экономике приводит нас к выводу, что региональные страновые объединения – мощнейшие игроки, которые, наращивая свой экономический и финансовый потенциал, способны в будущем составлять реальную конкуренцию сегодняшним лидерам. В этой связи реформирование финансовой архитектуры должно происходить с учетом возрастающей роли регионов на мировой арене. Уже сейчас правительства большинства стран мира выстраивают тесное сотрудничество на пути к конвергенции финансовых рынков и унификации принципов финансового надзора и регулирования. Предложенная нами инновационная модель построения органов финансового надзора и регулирования отвечает современным тенденциям модернизации мировой финансовой архитектуры в силу того, что она:

– обеспечивает высокий уровень надзора и регулирования как на национальном, так и на наднациональном уровне; – учитывает многополярность современной глобальной экономики, в частности возрастающую роль регионов на мировой арене; – усиливает степень вовлеченности региональных объединений в практику глобального финансового надзора и регулирования; – способствует унификации и конвергенции механизмов регулирования и надзора национальных финансовых рынков как составляющих мирового финансового рынка. Итак, предлагаемая в настоящей статье модель финансового надзора и регулирования может служить примером цели, которую в будущем предстоит достичь государствам для обеспечения беспрецедентно высокого уровня глобальной финансовой стабильности и эффективного функционирования мирового финансового рынка и всей мировой экономики.

ОПРЕДЕЛЕНЫ 10 ОАО, ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПАКЕТЫ АКЦИЙ КОТОРЫХ БУДУТ ПРОДАНЫ С УЧАСТИЕМ ВСЕМИРНОГО БАНКА И ПРИВЛЕЧЕНИЕМ МЕЖДУНАРОДНЫХ КОНСУЛЬТАНТОВ «Приватизация предприятий будет осуществляться в 2011–2013 гг.», – сообщил председатель Государственного комитета по имуществу Беларуси Георгий Кузнецов. В перечень вошли открытые акционерные общества «Барановичский комбинат железобетонных конструкций» (госдоля в уставном фонде 99%), «Брестский электромеханический завод» (83,8%), «Белсантехмонтаж-2» (Минск) (77,4%), «Строительный трест № 8» (Брест) (85,3%), «Автомагистраль» (Минск) (83,5%), «Белгазстрой» (Минск) (50,6%), «Медпласт» (Гомель) (99,9%), «Бархим» (99,6%), «Конфа» (Молодечно) (25%), «Минский маргариновый завод» (93,8%). Продажей этих предприятий занимается Национальное агентство инвестиций и приватизации. «Мы дали свои предложения по этому перечню, это «Бархим», Брестский электромеханический завод и «Белсантехмонтаж», – отметил Г. Кузнецов. – Затем на рассмотрение специалистов Всемирного банка были представлены документы по другим белорусским предприятиям, которые и вошли в этот пилотный проект». При содействии Всемирного банка и правительства Австрии Беларусь получит финансирование в объеме 5 млн долл. на проведение приватизации этих объектов. Всего в соответствии с планом приватизации на 2011–2013 гг. в Беларуси планируется продать акции 244 ОАО. Источник: БЕЛТА

30 ME_04-2012.indd 30

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ

ПЕРСПЕКТИВЫ ЮАНЯ В КАЧЕСТВЕ МИРОВОЙ РЕЗЕРВНОЙ ВАЛЮТЫ В. Блинков, канд. физ.-мат. наук, руководитель отдела международных экономических исследований, Российский институт стратегических исследований (РИСИ)

PROSPECTS FOR THE YUAN AS A GLOBAL RESERVE CURRENCY

В

интервью газете Wall Street Journal [1] накануне своего визита в США в январе 2011 г. Председатель КНР Ху Цзиньтао заявил, что международная валютная система, в которой главную роль играет американский доллар, – «пережиток прошлого». Чем же предлагают заменить ее руководители КНР? В своих официальных заявлениях они постоянно повторяют, что не намерены заменять доллар юанем. Так, 22 ноября 2010 г. зампредседателя комитета по международным делам Всекитайского собрания народных представителей Ча Пэйсинь, находившийся с визитом в Вашингтоне отметил, что «Китай вовсе не планирует добиваться замены доллара на юань в качестве мировой резервной валюты». Какое же место они тогда отводят юаню? Высказывания видных экономистов и практические действия Пекина в последние годы свидетельствуют о том, что сейчас в качестве ближайшей цели руководство КНР рассматривает позиционирование юаня как региональной резервной валюты. Что же касается претензий на придание юаню статуса мировой резервной валюты, то по мнению Ли Даокуя, директора университета Циньхуа и Международного центра экономических исследований, «замена доллара юанем – неизбежный, но очень долгий путь. Необходимо, чтобы китайская валюта стала свободно конвертируемой, а для этого потребуется не менее 15 лет. В настоящее время финансовая система КНР еще недостаточно крепка и стабильна, существуют значительные проблемы в экономике. Однако в целом ки-

тайская торговля и экономика развиваются довольно быстрыми темпами, курс юаня неизменно растет. На самом же деле не нужно вести разговоры о том, чья валюта займет место мировой резервной, этот вопрос решится за счет силы и экономической мощи» [2]. В публичных документах стратегия КНР по реализации задачи превращения юаня в одну из резервных мировых валют нигде не изложена. Но ее базовые принципы были озвучены в ряде работ китайских экономистов. Например, Ли Цзин из Центра изучения мировых финансов при Китайской академии общественных наук в своих работах предлагает реализовать эту задачу в четыре этапа. Первый предусматривает организацию расчетов в юанях с соседними странами, на втором решается задача превращения юаня в платежное средство, которое можно будет использовать во всем мире при торговых расчетах с КНР. На третьем этапе юань должен превратиться в привлекательный инструмент для вложений средств домохозяйств, предприятий и финансовых институтов. В рамках четвертого юань должен превратиться в одну из мировых резервных валют, которую будут охотно покупать центральные банки других стран [3]. Анализ действий руководства КНР показывает, что Китай в последние годы активизирует усилия по практической реализации похожей схемы. Так, в начале 2000-х гг. КНР стала стимулировать переход с соседними государствами торговых расчетов в национальных валютах.

31 ME_04-2012.indd 31

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ Для компаний, импортирующих из КНР, это позволяло снизить издержки на конвертацию и страхование валютных рисков. В конце 2008 г., вскоре после начала кризиса, Пекин активизировал усилия по укреплению роли юаня во внешней торговле. Он начал проводить валютные свопы с соседними странами, продавая им юани (в частности, сделки были заключены с Южной Кореей, Гонконгом, Малайзией, и Белоруссией). Весной 2009 г. финансовые власти КНР обнародовали схему, позволяющую проводить расчеты за юани в международной торговле. По данным таможни КНР, к началу ноября 2010 г., т. е. за полтора года с начала проведения эксперимента, объем расчетов в китайской валюте превысил 200 млрд юаней (около 30 млрд долл.). Помимо поощрения перевода торговли на юани, руководство КНР стимулирует становление рынка деноминированных в юанях ценных бумаг, на который допущены и иностранцы. Еще в 2007 г. государственный Китайский банк развития выпустил облигаций на 14 млрд юаней (около 1,8 млрд долл.), за прошедшие три года его примеру последовали многие банки и компании реального сектора. В сентябре 2010 г. заместитель главы департамента Минфина КНР Чэн Чжицзюнь сообщил, что КНР вводит налоговые льготы для тех компаний, которые ведут расчеты с зарубежными партнерами в юанях, что было призвано дополнительно стимулировать расчеты в юанях. Еще более расширить его использование призвано начало торгов юанем против основных мировых валют на China Foreign Exchange Trade System (CFETS). Уже сейчас на CFETS против юаня торгуются доллар США, евро, британский фунт, иена, гонконгский доллар и малайзийский ринггит, недавно начались и торги парой «рубль – юань». И хотя эти торги не являются полностью свободными: система устанавливает средневзвешенный курс банков-маркетмейкеров, а колебания в течение одной торговой сессии ограничены 5 %

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 в обе стороны (для доллара коридор равен 0,5 %), тем не менее они способствуют решению указанной задачи. В июле 2010 г. начались операции по торговле юанем за пределами Китая, а в декабре их объем достиг 400 млн долл. Пока это всего 0,01 % от общего объема ежедневных мировых валютных торгов (4 трлн долл. по состоянию на начало 2011 г.), но интерес к китайской валюте быстро растет. Число экспортеров КНР, которым разрешено использовать юань в международных сделках, выросло с 365 в июле 2010 г. до примерно 67,4 тыс. в настоящее время. Объем средств китайских компаний, размещенных на счетах в Гонконге, достиг к концу 2010 г. 300 млрд юаней (45млрд долл.) [4]. По данным китайской таможни, к началу ноября 2010 г. за полтора года реализации эксперимента объем расчетов в китайской валюте превысил 200 млрд юаней (около 30 млрд долл.). В 2011 г. Народный банк Китая начал прямую продажу юаня в США. И хотя официальный курс китайской валюты к доллару жестко регулируется правительством КНР, представитель банка заявил, что при определении курса обмена в США будут использоваться и результаты торгов юанем в Гонконге, где китайская валюта торгуется по «свободному» курсу. В итоге, по прогнозам ряда зарубежных специалистов, в ближайшие 2–3 года до 20– 30 % торгового оборота будет осуществляться в юанях, и, по прогнозам банка HSBC, к концу 2012 г. оборот достигнет 2 трлн долл. В настоящее время в Гонконге создается офшорный финансовый центр, который предоставляет услуги для различных операций в юанях, прежде всего для торгового финансирования и клиринга. Он, вероятно, станет базовым инфраструктурным элементом рынка финансовых услуг для обеспечения схемы международных расчетов в юанях. Валютнофинансовое управление Гонконга в январе 2011 г. объявило о введении мер, которые позволят банкам проводить широкий круг

32 ME_04-2012.indd 32

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 операций в юанях для корпоративных клиентов в Гонконге, а местным компаниям – выпускать облигации, номинированные в юанях. Как заявил глава управления Норман Чан, «эти меры позволят Гонконгу развивать свою роль в качестве офшорного центра по расширению финансового бизнеса в юанях и помочь юаню стать международной валютой». По своему масштабу эти шаги уже не просто «полигонная» обкатка, а, по сути, расширение зоны влияния китайской валюты. Они позволят использовать юань для урегулирования торговых сделок или для банковских займов, кредитных линий, для финансирования проектов. Гонконгские банки во главе с HSBC уже открывают депозиты в юанях и начинают формировать рынок межбанковского кредитования. Конечная цель – создание большого рынка инвестиционных продуктов в юанях, таких как производные финансовые инструменты и облигации. Представленные данные достаточно хорошо укладываются в рамки первых трех этапов упомянутой 4-этапной схемы превращения юаня в одну их мировых резервных валют. Отметим, что интернационализация юаня отвечает и потребностями мирового рынка. На это указывает высокий интерес, проявляемый ведущими мировыми финансовыми институтами и быстрый рост объемов транзакций. Так, компания McDonald’s и многие европейские компании уже экспериментируют в торговых сделках, используя китайскую валюту. Интерес к работе с облигациями, номинированными в юанях, выразили Caterpillar, Deutsche Bank, Citigroup and JPMorgan, HSBC Holdings and Standard Chartered. Одно из главных препятствий на пути к превращению юаня в одну из резервных мировых валют – его «несвободная» конвертируемость. Официальный обменный курс юаня по отношению к доллару устанавливается Народным банком Китая. В этой связи хотелось бы отметить, что, по оценкам специалистов Петерсоновского института меж-

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ дународных экономических исследований (США), за период 2005–2008 гг. КНР повысила уровень обменного курса юаня к доллару на 20–25 % [5]. В соответствии с «новой политикой», объявленной в июне 2010 г., КНР будет повышать его и в дальнейшем. Но руководство Китая планирует делать это постепенно, т. к. резкое укрепление курса юаня, по его мнению, чревато негативными последствиями для КНР и может привести к наплыву в страну спекулятивного капитала, спровоцировать риски финансовых «пузырей» и инфляции. Эти действия формируют объективную основу для перехода в среднесрочной перспективе к конвертируемому юаню. Отметим, что объективную основу для претензий юаня на роль мировой резервной валюты создает быстрый рост китайской экономики. По оценкам ряда зарубежных финансовых институтов, после публикации данных по ВВП Японии в апреле 2011 г. (очередной финансовый год в Японии завершается 31 марта 2011 г.) КНР, вероятно, официально станет второй в мире. Золотовалютные резервы Китая выросли за последний год до 2,8 трлн долл. и являются надежной финансовой основой решения указанной задачи. Представленный выше анализ шагов КНР по «интернационализации» юаня показывает, что на нынешнем этапе основной целью китайской политики является превращение юаня в одну из мировых региональных резервных валют. Главный ареал ее использования будет включать в себя страны Юго-Восточной и СевероВосточной Азии, а также Гонконг и Макао. С учетом реформы мировых финансовых организаций в перспективе юань может быть включен в корзину валют, на основании которых определяется курс СДР. Китай объективно заинтересован в том, чтобы юань приобрел такой статус – это расширило бы возможности и без того быстрорастущей китайской экономики. Юань как региональная резервная валюта выгоден и мно-

33 ME_04-2012.indd 33

06.03.2012 15:18:03

МИРОВЫЕ ФИНАНСЫ гим участникам мирового рынка: Крупные международные инвесторы получают новую валюту, которая будет, по их мнению, только укрепляться, что делает ее привлекательным защитным активом. По прогнозу Standard Chartered, примерно к 2020 г. экономика КНР обгонит экономику США и станет крупнейшей в мире. Всемирный банк прогнозирует китайской экономике первое место по размеру ВВП в мире к 2025 г. Вероятно, к этому времени будут завершены

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 третий и четвертый этапы, и юань приобретет статус резервной валюты. ЛИТЕРАТУРА

1. Wall Street Journal, 12.01.2011.

2. China Pro, 22.03.2010.

3. banknota.org / 2010 / 11 / 26 / kitaj-planiru.

4. Wall Street Journal, 15.12.2010.

5. C. Fred Bergsten, Peterson Institute for International Economics// Correcting the Chinese Exchange Rate. September 15, 2010.

ИНВЕСТИЦИИ В БЕЛАРУСЬ Международная финансовая корпорация (МФК) планирует увеличить инвестиции в Беларусь. Об этом заявил в Минске глава представительства МФК в Беларуси Макс Якуб на встрече с премьерминистром Беларуси Михаилом Мясниковичем. Первые годы работы в Беларуси МФК занималась маломасштабной приватизацией. Шла работа по созданию малых и средних предприятий. Затем оказывалась помощь правительству по созданию среды для ведения малого бизнеса, по децентрализации органов управления. МФК совместно с Министерством экономики разработали программу по улучшению инвестиционного климата в Беларуси. По мнению главы представительства корпорации, привлечение высококачественных инвесторов в Беларусь должно стимулировать создание новых рабочих мест, улучшить показатели и качество экспорта, диверсифицировать экономику. Также это будет способствовать передаче образцовой международной практики и ноу-хау местным компаниям, отметил глава представительства. По информации пресс-службы белорусского правительства, инвестиции, выделяемые МФК, являются востребованными, а проекты, на которые они направляются, – важными для Беларуси. С участием МФК выделены кредитные линии белорусским банкам для финансирования малых и средних предприятий, а также для поддержки импортно-экспортных операций. МФК участвует в создании Белорусского банка малого бизнеса. Корпорация финансирует модернизацию пивоваренного завода «Дедново», создание первого в Беларуси крупного завода по производству соков в Бобруйске. Ведется кредитование компании «Алутех» на поддержку стратегии роста, развития экспорта и повышения экологических и социальных стандартов. Направлены инвестиции в иностранную унитарную производственную косметическую фабрику «Свобода» для строительства нового завода бытовой химии в Осиповичах. Также МФК осуществляет в Беларуси консультативную деятельность. Реализуется проект «Улучшение деловой среды». В рамках работы по улучшению законодательной базы, регулирующей сферу малого и среднего бизнеса, упрощаются административные процедуры, реформируются процедуры регистрации бизнеса. Источник: www.ifc.org

34 ME_04-2012.indd 34

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

МИНИМИЗАЦИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ В БИЗНЕСЕ Р. Будаев, аспирант кафедры «Финансы» Учетно-финансового факультета Российского государственного аграрного университета – МСХА им. К. А. Тимирязева (РГАУ-МСХА им. К. А. Тимирязева), дилер валютного и денежного рынка банка ЗАО «БСЖВ» Е-mail: roman_budaev@inbox.ru, тел. 8-926-153-12-65 Аннотация. В статье рассмотрена проблема анализа валютных операций и курсовых разниц для минимизации убытков и получения сопутствующей прибыли, поскольку валютное фондирование и операции с валютой всегда сопровождаются валютными рисками, образующимися из-за курсовых разниц. Описаны виды анализа и базовые продукты для хеджирования валютных операций. Предложена последовательность действий по анализу и выводу данных для оптимизации действий по хеджированию валютных рисков. Ключевые слова: хеджирование, форвард, своп, опцион, котировка, открытый интерес.

MINIMIZE CURRENCY RISKS Abstract. The article described the serious problem of necessity currency analysis and rates diversity for losses minimization and earning the accompanying profit, currency borrowings are always accompanied by currency risks linked with rates diversity for all organizations. The kinds of the currency analysis and based products for hedging of currency transactions are mentioned in the article. The sequence of the analysis and the data conclusion for actions optimization on hedging the currency risks is resulted.

Key words: hedging, forward, option, swap, quote, open interest. ВАЛЮТНЫЙ РИСК

По мере развития хозяйственных связей исторически возрастали международные потоки товаров, услуг, капиталов, эквивалентом стоимости которых выступают национальные валюты соответствующих государств. Для плодотворного развития бизнеса необходимо осуществлять качественный мониторинг валютных операций. При должном анализе движения валют компания может не только минимизировать расходы и риски, связанные с указанными операциями, но и произвести необходимый управленческий расчет для получения сопутствующей прибыли. Валютным рискам подвержены не только такие крупные финансовые организации, как банки, но и все компании, которые занимаются экспортно-импортными операциями и используют в своей деятельности валютное фондирование. Это может быть как агропромышленная компания, закупающая продукцию за рубежом, так и лизинговая компания, использующая в своей повседневной деятельности валютные схемы. В качестве примера можно привести кредит, который лизинговая компания берет в ино-

Валютным рискам подвержены не только такие крупные финансовые организации, как банки, но и все компании, которые занимаются экспортно-импортными операциями и используют в своей деятельности валютное фондирование. Это может быть как агропромышленная компания, закупающая продукцию за рубежом, так и лизинговая компания. странной валюте для приобретения иностранного оборудования. Риск указанной операции заключается в том, что проценты по кредиту и тело кредита нужно будет возвращать в иностранной валюте. То есть компании придется покупать иностранную валюту и продавать рубли. Риск возникает для компании при росте курса иностранной валюты и ослаблении национальной. При высокой волатильности, которая присуща валютному рынку, такое движение на рынке происходит постоянно, достаточно взглянуть на самые популярные валютные пары в России USD/RUB (рис. 1) и EUR/RUB (рис. 2).

35 ME_04-2012.indd 35

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

40 35 30 25 20 15 10 5

.1 1 .0 3 01

.0 9 01 .0 4.

10

01 .0 5

.0 6.

08 01

05

.0 6 01 .0 7.

07

01 .0 8

4 10 .0 01 .

01 .0 9.

3 1.

0

2 2.

0

01 .1

.0 2

01 .1

.0 1

.0 1 01

.0 2

.0 0 01

.0 3

.9 9 01

.0 4

.9 8 01

.0 5

.9 7 01

.0 6

.9 6 01

.0 7

.9 5 01

.0 8 01

01

.0 9

.9 4

0

Рис. 1. Динамика движения USD / RUB. 50 45 40 35 30 25 20

01 .1 0.

20 08 01 .0 7.

20 09 01 .0 4.

20 10 01 .0 1.

20 11

7

.2 00 8 .0 1

01

01

.0 4

.2 00

6

5

.2 00

01 .0 7

0.

20 0

01 .1

20 05

4

01 .

01 .

4.

20 0

3 01 .0

7.

20 0

00 2 01 .0

0.

2

20 02

01 .1

01 .

1 20 0 01 .

.0 4.

01

.0 7

.2 00

99 .1 9 .1 0

01

01

99 9 1.

1 01 .0

0

15

Рис. 2. Динамика движения EUR / RUB. Ввиду изложенного возникает необходимость контроля и минимизации риска валютных операций. Идея минимизации риска заключается в анализе валютных операций, их курсовых разниц и использовании хеджирующих продуктов. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИНСТРУМЕНТЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ

мизации валютных рисков и получения сопутствующей прибыли. Представляется, что подобную практику следует вводить и иным компаниям. Для этого необходимо рассмотреть форму работы данных подразделений и выявить способы анализа и инструменты хеджирования. СПОСОБЫ АНАЛИЗА ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

В крупных финансовых организациях (банСпособы анализа, применяемые для валютки, брокерские компании и т. д.) данной зада- ных операций, можно структурировать слечей занимаются специальные подразделения дующим образом: (казначейство, валютно-финансовое управ– статистический; ление и т. п.). Задача данных подразделений – фундаментальный; выявлять наиболее подходящую ситуацию – технический; для покупки / продажи валюты с целью мини– информационный.

36 ME_04-2012.indd 36

06.03.2012 15:18:03

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Статистический анализ необходим для наблюдения за доходностью рынка в определенных интервалах времени. Этот анализ помогает представить рыночную информацию в удобном для просмотра виде. Его часто используют вместе с иными способами анализа. Например, если лизинговая компания или агрохолдинг используют статистический анализ при осуществлении валютных операций, то им необходимо выявить симметрию рынка. Если валютный рынок в помесячном измерении уже давно не давал положительной доходности, то это может свидетельствовать об отрицательной асимметрии рынка. Можно сделать вывод, что рынок статистически будет стремиться выравнить асимметрию, перейти в стадию возможного его восстановления. После чего рынок вновь может стать асимметричным и пойти в противоположную сторону. Компании остается только просчитать возможные даты выравнивания и совершить наиболее выгодную операцию. Фундаментальный анализ более сложный и многопрофильный, он изучает финансовые и политические факторы, их взаимосвязь и влияние на поведение валютных курсов. Это изучение событий, происходящих за рамками графиков котировок валютных курсов. В фундаментальном анализе фактором может быть все что угодно,

влияющее на поведение рынка, даже погода. Выражение того или иного фактора в анализе валютных операций носит весовое значение. Например, если компании будет необходимо совершить покупку валюты в предпраздничные дни, то следует понимать, что в это время локально большая активность идет на национальную валюту, т. е. рубль будет с большей вероятностью пользоваться спросом, чем иностранная валюта. Данному фундаментальному событию можно присвоить вес № 1, и это будет хороший момент для компании совершить покупку. Если в это же время происходит некое экономическое событие (например, Федеральная резервная система США поднимет ставку рефинансирования), то это событие с весом № 2, и оно закрывает событие с весом № 1. В такой ситуации компании лучше не торопиться и совершить операцию в случае яркого скачка USD / RUB. Технический анализ является более профессиональным, структурным и ориентирован на прогнозирование цен на основании информации о рыночных котировках (quotes), объеме (volume) и открытом интересе (open interest). Основой технического анализа может служить множество технических инструментов, но базовыми во многих случаях выступают линии поддержки и сопротивления (рис. 3).

29

28,7

28,4

28,1

27,8

.1 1

1 .1

.0 4 12

.0 4

.0

10

4.

11

11 08

.0

4.

.1 1 06

.0 4

04

.0 4.

11 02

3.

11 31 .0

3.

11

.1 1

29 .0

.0 3

.1 1 27

.0 3

.1 1 25

.0 3

3.

11

23

.0

.1 1 21

.0 3

.0

3.

11 19

11 3. .0

17

11 15

.0

3.

11 13

.0

3.

11 11

3. .0 09

07

.0

3.

11

27,5

Рис. 3. Технический анализ пары USD / RUB.

37 ME_04-2012.indd 37

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ На рис. 3 линия поддержки – это наклонная линия снизу, а сопротивления – наклонная линия сверху. Как только в течение торгов котировки пересекают линию поддержки – это знак для покупки, и наоборот, как только котировки пересекают линию сопротивления, то это знак для продажи. Данный способ работает, разумеется, если рынок действует по технической схеме без существенного влияния фундаментальных и информационных факторов. Валютный опцион – договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Отдельно выделяют информационный анализ, который наиболее популярен среди валютных дилеров. Источниками для информационного анализа могут быть даже слухи, пожелания крупных игроков валютного рынка и т. д. Существующие технологии облегчают процесс анализа, сводя его к графическим, математическим и модульным выражениям. ХЕДЖИРУЮЩИЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Современная валютная система и анализ валютных операций позволяют компании определиться с временными рамками своей активности на валютном рынке. Но это лишь первый этап работы, который необходимо провести для минимизации валютных рисков. Следующий этап является более сложным для компании. На этом этапе ей необходимо выбрать хеджирующий инструмент, которым следует воспользоваться в зависимости от результатов анализа. Существует множество хеджирующих инструментов для минимизации валютного ри-

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

ска. В Российской Федерации наибольшее распространение получили следующие: – валютный форвард; – валютный опцион; – валютный своп. Форвард – (forward – вперед) – система оперативных расчетов, проводимых не более чем через два рабочих дня после заключения сделки. Обычно форвардные сделки совершаются банками, фирмами для того, чтобы избежать убытков от изменения цен, курсов валют [1]. Валютный форвард: – используется для хеджирования риска изменения курса обмена валют на определенную дату в будущем; – является инструментом внебиржевого рынка, основные условия которого согласовываются между контрагентами при заключении сделки; – обязателен к исполнению обеими сторонами форвардного контракта. Валютный опцион – договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени [2]. Валютный опцион: – используется для хеджирования риска изменения курса обмена валют на определенную дату в будущем; – является инструментом как биржевого рынка, так и внебиржевого рынка, основные условия которого согласовываются между контрагентами при заключении сделки; – носит в себе право со стороны покупателя опциона и обязательство со стороны продавца исполнить сделку. Валютный своп – это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования [3]:

38 ME_04-2012.indd 38

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

– используется для хеджирования риска изменения курса обмена валют на определенную дату в будущем; – является инструментом внебиржевого рынка, основные условия которого согласовываются между контрагентами при заключении сделки; – обязателен к исполнению обеими сторонами контракта. Вышеуказанные инструменты в международной практике являются наиболее простыми, но для развивающегося российского

рынка имеют существенный экономический потенциал. МЕТОД ОПРЕДЕЛЕНИЯ ИНСТРУМЕНТА ХЕДЖИРОВАНИЯ

Предлагается на основе анализа и использования советующих хеджирующих инструментов составить алгоритм действий для компании в целях минимизации рисков от движения валютного курса. Для этого компании следует рассмотреть варианты действий, заполнив следующую рекомендуемую таблицу (см. табл.).

Таблица. Определение инструмента хеджирования

Вывод данных Статистические данные 1 2 3 Фундаментальные данные 1 2 3 Технические данные 1 2 3

Вывод анализируемых данных для компании Опции по действиям (покупка/продажа) положительный отрицательный форвард опцион колл/пут своп нейтральная позиция

Каждая рассматриваемая связка данных подводит к совершению определенного действия либо к соблюдению нейтральной позиции. Компании необходимо на основании выводимых данных определить, каким образом эти данные влияют на компанию (положительно или отрицательно). Параллельно компания отражает для каждого выводимого данного опцию по действиям: форвард, опцион колл / пут, своп, нейтральная позиция. Наибольшее количество совпавших опций, выявленных после анализа, дает компании наиболее точную рекомендацию к действиям. Благодаря анализу валютных операций и использованию продуктов хеджирования,

компания может минимизировать валютные риски, получить сопутствующую прибыль и осуществлять прогнозирование для целей управленческого учета. ЛИТЕРАТУРА

1. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 2003. – 895 с.

2. Майкл С. Томсетт. Торговля опционами = Getting Started in Options. – М.: Альпина, 2001. – С. 360.

3. Джон К. Халл. Глава 7. Свопы // Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. – 6-е изд. – М.: Вильямс, 2007. – С. 227–269.

39 ME_04-2012.indd 39

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

ЭКОНОМИКА И БЕЗОПАСНОСТЬ ВНЕДРЕНИЯ ИННОВАЦИОННО ОРИЕНТИРОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЭНЕРГИИ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ И. Капитонов, канд. экон. наук, ст. науч. сотр. УРАН ИЭ РАН Е-mail: kapitonov_ivan@mail.ru Аннотация. Автор утверждает, что нынешние проблемы традиционной энергетики можно решить замещением углеводородных энергоносителей на возобновляемую энергетику будущего, независимую от невозобновляемых ископаемых ресурсов природы и одновременно более экологичную. Ключевые слова: энергетика, глобализация, углеводороды, невозобновляемые ресурсы, государство, бизнес.

ECONOMY AND SAFETY-ORIENTED IMPLEMENTATION OF INNOVATIVE ENERGY SOURCES IN RUSSIA AND ABROAD Abstract. The author argues that current problems can be solved by traditional energy replacement of hydrocarbon energy sources to renewable energy future, independent of the nature of non-renewable mineral resources and, simultaneously, more environmentally friendly.

Key words: energy, globalization, hydrocarbons, non-renewable resources, government, business.

Н

а фоне окончательно проходящего финансово-экономического кризиса основной глобальной проблемой человечества остается энергетическая, корни которой уходят в ограниченность мирового запаса ископаемого углеводородного топлива при возрастающем спросе на него. Развитие энергетики – это развитие общества, падение ее – крах и развал государства. Предположим, что на нужды энергии можно использовать, как нефть, всю массу нашей планеты. Если скорость увеличения потребления энергии останется такой же, как сегодня, это «горючее» будет сожжено целиком всего за 342 года. Допустим далее, что мы располагаем запасами горючего, скажем, на миллион лет. Если мы станем увеличивать размеры его потребления всего на 2 % в год (а это – приблизительный темп роста мирового народонаселения), то за-

пасов хватит на 501 год1. По оценке академика А. Э. Конторовича, за XX в. человечество использовало почти в десять раз больше традиционных энергоресурсов, чем за предыдущие 60 тыс. лет своей истории2. Энергосбережение перекрывается появлением новых масштабных потребителей энергии в лице стран «догоняющего» развития, на чью долю к 2030 г. придется уже 80 % прироста спроса на нефть и 2/3 ее мирового потребления3. Разведка запасов углеводородов отстает от их добычи, а природа уже не имеет в своем распоряжении какого-то нового ископаемого источника энергии, способного заменить нефть и газ. Происходящие дискуссии о возобновимости нефти и газа («абиогенная теория») пока наталкиваются на непонимание и на тот факт, что потребление все равно больше возобновления. Технический же прогресс, существенно ни-

1

http://human-earth.narod.ru / energy. htm Конторович А. Э. Общемировые и российские проблемы ТЭК // в кн. ИМЭМО-ИЭФ. Мировой кризис и глобальные перспективы энергетических рынков. – М.: ИМЭМО, 2009. – С. 63.

3 International Energy Agency (IEA). World Energy Outlook, 2008. – Paris: OECD, 2009. – P. 4.

2

40 ME_04-2012.indd 40

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

велировавший ранее фактор ограниченности энергоресурсов, ныне все чаще не справляется с этой ролью. Как следствие, в мире чувствуется наступление системного энергетического кризиса, который носит структурный характер, определяемый фактором редкости ресурса, с тенденцией к росту цен ископаемого топлива. Наконец, традиционная энергетика дает 80 % выброса вредных газов в атмосферу, чей «парниковый» эффект уже вызывает тревожные негативные изменения климата планеты. В перспективе выход из сложившейся ситуации состоит в замещении нынешней традиционной углеводородной энергетики на возобновляемую энергетику будущего, независимую от невозобновляемых ископаемых ресурсов природы и, одновременно, более экологичную. В связи с этим в развитых странах стало заметно активизироваться освоение имеющихся возобновляемых источников энергии (ВИЭ), альтернативных традиционным. В дальнейшем это позволит хотя бы частично дополнить или заместить иссякающие углеводородные источники, тем самым сделать переход от современной кризисной к будущей устойчивой энергетике более плавным и управляемым. Соответственно, насущным становится и научный анализ процесса освоения, экономики, организации и перспектив их использования, которые имеют свою спецификую. Местное производство энергии из нетрадиционных источников, как правило, остается под контролем государства и рассматривается им как одна из гарантий энергетической безопасности, стимулирует региональное развитие, снижает экологические риски, дает стимул для роста занятости, технического прогресса и позитивно воспринимается общественностью. Например, только гелиоэнергетика создает в ЕС 32 тыс. рабочих мест с перспективой в 150 тыс. к 2020 г., а освоение всех видов этих источников – до полумиллиона. Своеобразное влияние на этот сектор оказал и финансово-экономический кризис 4 5

2008–2010 гг. Он, конечно, сбил цену нефти, тем самым еще более понизив конкурентоспособность возобновляемых источников энергии. Однако практически все программы их государственной поддержки остались в силе, альтернативную энергетику продолжали кредитовать и многие банки. По оценкам экспертов, после завершения экономического спада многие государства станут уделять альтернативной энергетике еще больше внимания, что подтверждается резко возросшими объемами инвестировании ВИЭ в мире в период кризиса. Так, согласно отчету ООН, в 2008 г. во всем мире было инвестировано 148 млрд долл. в проекты, связанные с альтернативной энергетикой, тогда как в добычу угля и нефти – 110 млрд долл. Это на 60 % больше, чем в 2007 г. Во всем мире в 2008 г. инвестировали 51,8 млрд долл. в ветроэнергетику, 33,5 млрд долл. в солнечную энергетику и 16,9 млрд долл. в биотопливо. Страны Европы в 2008 г. инвестировали в альтернативную энергетику 50 млрд долл., страны Америки – 30 млрд долл., Китай – 15,6 млрд долл., Индия – 4,1 млрд долл.4 По состоянию на февраль 2011 г. в мире действовало более 300 специализированных инвестиционных фондов, занимающихся исключительно вложениями в климатические проекты. Их совокупный объем активов превышал 66 млрд долл. По подсчетам МЭА, чтобы покрыть растущий спрос на новые источники электроэнергии и топлива, к 2030 г. потребуется 16 трлн долл., или 600 млрд долл. ежегодно. Как заверяет Диана Фарелл, директор McKinsey Global Institute, только в энергоэффективность потребуется инвестировать 170 млрд долл. в год, чтобы к 2020 г. сократить темпы роста глобального спроса на энергию с 2,2 до 0,7 %5. Цифры инвестиций в инновационную отрасль альтернативной энергетики были превышены в 2 раза уже в 2010 г., тогда инвестиции в возобновляемые источники энергии составили рекордные 243 млрд долл., т. е. увели-

United Nations Environment Programme Global Trends in Renewable Energy Investment 2009. По данным ежегодного саммита New energy finance, 2011 г. http://www.bloomberg.com / bnefsummit /

41 ME_04-2012.indd 41

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ чились с 2009 г. на 32 %, а с 2004 г. – на 540 %6. По данным Международного энергетического агентства (МЭА), доля производства электроэнергии с использованием ВИЭ (кроме энергии воды) в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (OECD), в 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. выросла с 2 до 3 %, в то время как доля атомной энергетики сократилась с 22 % до 21 %7. Ресурсы возобновляемых источников действительно, как отмечалось в начале, значительны. Их энергетический потенциал в 50 раз превышает современные потребности цивилизации. По своему собирательному потенциалу ВИЭ действительно могут претендовать к 2030 г. на роль третьего по значимости источника первичной энергии в Китае и ЕС, а в перспективе до 2050 г. – уже и второго. Потому, как констатировала комиссия ЕС, Евросоюз не должен игнорировать дополнительные источники энергии, которые могут быть мобилизованы на его собственной территории8. Одновременно существуют объективные технико-экономические трудности их освоения. Так, ввиду различий места и способа освоения даже одни и те же источники различны по своим техническим характеристикам. К ним применяются различные стандарты даже в странах ЕС, а это существенно ограничивает их производственную приемлемость, конкурентоспособность и участие в международной торговле. Отнюдь не универсальной является и их доступность. Лишь несколько стран мира имеют на своей территории возможность осваивать весь потенциальный набор9, а гораздо чаще речь идет, особенно в коммерческих масштабах, лишь об отдельных составляющих такого набора.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

Природные процессы, лежащие в основе возобновляемых источников, неодинаковы в разных странах по своей интенсивности, что корректирует все ту же доступность и конкурентоспособность. Иллюстрациями к этому могут служить количество солнечных дней в году и относительная сила светового потока для гелиоэнергетики, скорость, плотность и постоянство ветров и высота приливов. Более того, во всех этих случаях отбор энергии из этих источников оказывается прерывным или неравномерным, что заставляет сочетать генерирующие установки с дорогостоящими аккумулирующими устройствами или же подключать потребителей к резервным (традиционным) сетям электро- и теплоснабжения. Россия обладает мощной топливно-энергетической базой, сформированной, главным образом, из невозобновляемых углеводородных ресурсов, запасы которых не безграничны. Очевидно, что пришло время задуматься о развитии альтернативных источников энергии. Экономический потенциал ВИЭ на территории России по видам источников составляет: энергия Солнца – 12,5 млн т у. т., энергия ветра – 10 млн т у. т., геотермальная энергия – 115 млн т у. т., энергия биомассы – 35 млн т у. т., энергия малых рек – 65 млн т у. т., энергия низкопотенциальных источников тепла – 31,5 млн т у. т. – всего 270 млн т у. т., т. е. 30 % от внутреннего энергопотребления, составляющего 916 млн т у. т. в год10. В России развитие ВИЭ происходит довольно скромными темпами. Наша страна серьезно отстает как по объемам ввода, так и по технологиям преобразования различных видов возобновляемой энергии. Объемы производства в России электрической энергии на базе ВИЭ приведены ниже, в таблице.

6

United Nations Environment Programme Global Trends in Renewable Energy Investment, 2011. Официальные данные МЭА за 2011 г. http://www.worldenergyoutlook.org / 2010.asp 8 Renewable Energy Policy Network. 2011. «Renewables 2010 Global Status Report» 9 Капитонов И. А. Современное состояние и экономический эффект от потребления возобновляемых источников энергии: мировой опыт и российская практика. – М.: «АрСоциум», 2010. – 150 с.

10 Прокофьев И. Возобновляемая энергия как приятное дополнение к углеводородам// Мировая энергетика, 2008. – № 2 (50). – С. 60–61.

7

42 ME_04-2012.indd 42

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

Таблица. Выработка электрической энергии в России на базе возобновляемых источников энергии, млн кВт. ч11 ВИЭ Производство электроэнергии, кВт. ч Гидроэнергия Биомасса Ветроэнегетика Солн. энергетика Геотерм. энерг. Приливная волн. энергетика

2004 г.

2030 г.

Примерный рост (разы)

3179

7775

>2

2810 227 82 4 56 <1

4903 983 1440 238 185 25

<2 >4 18 60 >3 46

Целью государственной политики России в области экономики до 2020 г. является увеличение ВВП в 2,3–3,3 раза при росте потребления ТЭР только в 1,2–1,4 раза. Макроэкономический эффект от снижения на 1 % удельной энергоемкости ВВП оценивается ростом национального дохода на 0,3–0,4 %12. Добиться прогнозируемых результатов Россия может только путем экономии, не воспроизводимых природных ресурсов, преобразования структуры энергопотребления, активного внедрения энергосберегающего оборудования, новых передовых технологий, пути, по которому идет весь цивилизованный мир. Мировой опыт свидетельствует о том, что затраты на внедрение энергосберегающих мероприятий в 3–5 раз меньше затрат на добычу и производство первичных энергоисточников, эквивалентных по объему сбереженным. На перестройку энергетики у России осталось не более 10–15 лет, иначе в условиях сложившихся темпов развития научно-технического прогресса в мире страна окончательно превратится в топливно-сырьевой придаток развитых стран. В этих условиях необходимо шире использовать возобновляемые источники: гидроэнергию, биомассу, ветер и поступающие на землю солнечные излучения, энергию морских приливов, геотермальную энергию.

11 12

Россия обладает колоссальным суммарным потенциалом энергии ветра. Вдоль берегов Северного Ледовитого океана на протяжении 12 тыс. км господствуют ветры со среднегодовой скоростью свыше 5–7 м / с (считается, что ветроустановки эффективны при среднегодовых скоростях ветра 4–5 м / с). Суммарная мощность ветра на севере достигает 45 млрд кВт. Успешно работают ветроэлектростанции на Новой Земле, в Амдерме, на мысе Уэлен, на островах Врангеля, Шмидта, Командорах. В ближайшее время предполагается соорудить Усть-Большерецкую ветроэнергетическую станцию на Камчатке мощностью 4 МВт и ряд других, такой же мощности. Ветроустановки успешно заменяют на Севере малые дизельные электростанции, для работы которых необходимо дорогостоящее (иногда импортное) топливо. Ветроустановки, как и солнечные электростанции, особенно эффективны в небольших поселениях Севера для автономных энергопотребителей отдаленных от централизованных систем энергоснабжения. Среди нетрадиционных способов получения энергии – ветрового, солнечного, приливного и прочего, геотермальная энергетика занимает самое значительное место, ее вес (в балансе альтернативных источников превышает 60 %). По расчетам российских экспертов, количество воз-

Прокофьев И. Возобновляемая энергия как приятное дополнение к углеводородам// Мировая энергетика, 2008. – № 2 (50). – С. 60–61. Энергонадзор и энергосбережение сегодня. – 2002. – № 3. – С. 3.

43 ME_04-2012.indd 43

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ обновляемой энергии, использование которой имеет экономический смысл, составляет 270 млн т у. т. в год. Причем большая ее часть, равная сжиганию 115 млн т у. т., приходится на геотермальную энергию (это вдвое больше, чем рассчитывают получить от малой энергетики, и в десять раз больше, чем от энергии ветра и солнца). Используя геотермальную энергию для теплоснабжения городов и поселков, Россия могла бы экономить 20–30 % природного топлива в течение ближайших 5–10 лет13. Однако, обладая большими запасами геотермальной энергии и являясь технологическим лидером в данной области, Россия значительно отстала в практическом использовании этой технологии. Еще до развала Союза было пробурено около 4 тыс. скважин на Камчатке, Чукотке, Курилах, в Калининградской области, более тысячи скважин в Краснодарском крае, и сейчас почти полмиллиона человек здесь пользуются горячей водой, нагретой с помощью геотермальной энергии. Этот задел, оставленный в наследство, оценивается в 6 млрд долл. Рекордсмен по использованию низкопотенциального пара – Паужетская ГеоЭС, заработавшая на Камчатке в 1966 г. На опытнопромышленной Паратунской ГеоЭС на Камчатке было использовано два ключевых ноу-хау – низкопотенциальные турбины и бинарные технологии. Патент на использование бинарной технологии был куплен у СССР десятком стран. Однако хотелось бы подчеркнуть, что в настоящее время Россия катастрофически отстает по объему использования ВИЭ от стран – мировых лидеров индустрии. Барьеров и препятствий на пути возобновляемой энергетики в России достаточно много, основные из них: • отсутствие государственных целей в использовании ВИЭ и государственных программ; • отсутствие законодательной базы, предусматривающей государственную поддержку и стимулы; 13

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

отсутствие на федеральном уровне органа, отвечающего за развитие ВИЭ; • низкий платежеспособный спрос населения и администраций многих регионов России и т. д. Поэтому для России необходима разработка законодательной и организационной базы развития возобновляемой энергетики, включающей принятие закона «О возобновляемых источниках энергии», а также соответствующих указов президента и постановлений правительства. Мы считаем, что в этих документах необходимо предусмотреть меры по стимулированию использования ВИЭ, а также решить ряд организационных и законодательных проблем. В частности: • установить государственные цели по использованию ВИЭ в виде объема замещения органического топлива и / или вводимой мощности к 2015 и 2020 гг.; • распространить действие существующих федеральных законов на вопросы доступа к использованию соответствующих видов ВИЭ; • разработать Федеральную целевую программу использования ВИЭ до 2030 г. или комплекса программ по видам ВИЭ; • образовать орган федеральной исполнительной власти (Агентство, Центр), отвечающий за достижение государственных целей и выполнение соответствующих федеральных программ. Провести комплексное обследование потенциала ВИЭ в России с его региональным районированием и схемой рационального размещения выработки энергии на этой базе. Наладить государственную статистику ВИЭ, сопоставимую с мировой, разработать методику их рыночной оценки для определения ценообразования. В среднесрочном и долгосрочном тактическом плане перед нашей страной стоят сложные задачи, требующие использования как собственных научных разработок, так и зарубежного опыта. По своему характеру ВИЭ в наибольшей степени подходят для нужд локального энерго-

Неторопливые киловатты Земли. – Эксперт. –16.08.04.

44 ME_04-2012.indd 44

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ

снабжения в тех районах территории России, которые не подсоединены к сетям центрального распределения энергии, где прокладка таких сетей экономически нецелесообразна, а также для нужд коммунальной и бытовой энергетики, развития села и мелкого и среднего бизнеса. Для повышения технико-экономических характеристик отечественной альтернативной энергетики можно рекомендовать: – по ветровой энергии: располагать ветротурбины преимущественно в прибрежных и горных районах с адекватной скоростью, плотностью и постоянством ветра, интегрируя их в ветропарки при единичной мощности турбины не менее 2–5 КВт; – по энергии Солнца: вести поиск оптимальных конструкций гелиоприемников, следующих за максимум светового потока с совершенствованием их преобразующих покрытий, в т. ч. на базе нанотехнологий, также интегрировать такие приемники в гелиопарки. Наладить производство стандартных солнечных панелей для городских и сельских строений. Не располагать гелиоприемники башенного типа в сейсмоактивных районах; – по мини-ГЭС: разработать варианты миниГЭС бездамбового типа, в т. ч., в форме «гирляндных» или погруженных генераторов тока; – по геотермике: освоить использование глубинных, в т. ч. петротермальных источников и тепловых насосов для выработки как тепла, так и электроэнергии; – по энергии океана: наряду с приливными ГЭС развернуть пилотные работы по конструированию волновых и погруженных гидротурбин и водных тепловых насосов для комплексного использования приливов, волн, течений и теплового градиента океана; – по биомассе: в ее ресурсной базе ориентироваться, прежде всего, на отходы сельского и лесного хозяйства и переработку муниципального мусора, улучшающую экологию городов, в сфере биотоплива – на его получение

из непищевого сырья, в т. ч. в форме биобутанола; освоить производство автомобильных двигателей под «гибридные» топлива и обеспечить их сетью заправок. Вести дело к использованию биомассы и ее производных также и в качестве химического сырья, в т. ч. для производства растворителей, кормовых дрожжей, витаминных добавок, фармпрепаратов и другой продукции, включая нефтегазохимикаты. Подобные меры помогут реально развернуть российские энергокомпании к работе с ВИЭ, равно как и заинтересуют в их использовании региональные и местные власти и потребителей. Таким образом, из всех глобальных проблем современности наиболее острой ныне и на перспективу становится энергетическая, что связано с прогрессирующим исчерпанием невозобновляемого ископаемого углеводородного топлива, отставанием в этой области геологоразведки и научно-технического прогресса, появлением новых крупных стран-потребителей. Однако, по нашему мнению, для такой энергоизобильной страны, как наша, нет необходимости внедрять ВИЭ в ТЭК и экономику любой ценой. Но, в свою очередь, их освоение не должно оставаться без внимания нашего государства и бизнеса, по крайней мере, по четырем причинам14. Во-первых, при громадной территории России значительная ее часть находится вне источников централизованного, сетевого энергоснабжения, а протягивать необходимые коммуникации крайне сложно и дорого. Поэтому в отечественной энергетической политике напрашивается концепция сочетания централизованного энергообеспечения там, где оно экономически обоснованно, с вовлечением в хозяйственный оборот ВИЭ в тех регионах, где оно отсутствует или требует масштабных дотаций, тем более что обширные запасы ВИЭ наличествуют в России (по крайней мере, в комбинации двух-трех их видов) чуть ли не повсеместно.

14 Капитонов И. А. Современное состояние и экономический эффект от потребления возобновляемых источников энергии: мировой опыт и российская практика. – М.: «АрСоциум», 2010. – 150 с.

45 ME_04-2012.indd 45

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ Во-вторых, даже при весьма обильных ресурсах страна рано или поздно может столкнуться с их ограниченностью, хотя бы потому, что геологоразведка у нас отстает от объемов отбора энергоносителей, а в освоение включаются все более мелкие и геологически сложные месторождения при их низком дебете и росте стоимости добычи. Поэтому нельзя исключать, что ВИЭ могут понадобиться также и нам как компенсатор спроса на энергию в переходный период к энергетике будущего. В-третьих, как игрок первой величины в мировой энергетике, наша страна должна постоянно и внимательно отслеживать освоение в мире любых альтернативных источников энергии.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

Наконец, ВИЭ открывают для России и новые экспортные рынки. «Решая проблемы сегодняшнего дня, мы, конечно, должны думать о будущем и о том, какого рода энергоресурсы в конечном счете станут основой энергетики будущего, – отметил президент Российской Федерации Д. А. Медведев. – Надо заниматься альтернативными источниками, потому что рано или поздно в своих сегментах они заместят действующие традиционные углеводороды»15. Любые меры по стимулированию освоения ВИЭ в России могут быть эффективными лишь при их разработке и реализации в режиме диалога власти, бизнеса и потребителей, что должно стать правилом для гражданского общества, формирующегося в России.

ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ США В МАЕ СОСТАВИЛ $67,5 МЛРД Как сообщает Министерство финансов США, чистый отток капитала в мае 2011 г. составил 67,5 млрд долл. В апреле же был зафиксирован приток в размере 66,6 млрд долл. Иностранные держатели государственных облигаций Минфина (treasuries) увеличивали свое присутствие в этих ценных бумагах: Китай (+7,3 млрд долл.), Япония (+5,5 млрд долл.), Великобритания (+13,5 млрд долл.). Однако Россия и Люксембург продали довольно крупные пакеты (примерно по 10 млрд долл.). Россия по итогам мая является держателем американских долговых обязательств на сумму 115,2 млрд долл. Крупнейшим держателем treasuries по-прежнему остается Китай с показателем 1,16 трлн долл. В общей сложности на руках иностранцев находятся американские гособлигации на 4,51 трлн долл., большая часть которых сосредоточена у центральных банков. Однако многие приостановили их покупку, опасаясь дефолта США. «Вместо того чтобы модернизировать страну, власть держит 115,2 млрд долл. государственных денег в самых низкодоходных бумагах, т. е. дает их в пользование стратегическому конкуренту под процент ниже инфляции», – комментирует Русофил. «Держатели трежерей (в млрд): Russia май 2011 г. – 115,2, апрель 2011 г. – 125,4, март 2011 г. – 127,8, февраль 2011 г. – 130,5, январь 2011 г. – 139,3, декабрь 2010 г. – 151,0, ноябрь 2010 г. – 167,3, октябрь 2010 г. – 176,3», – приводит статистику auriga. Источник: Инвесткафе

15

http://www.kremlin.ru / appears / 2009 / 07 / 02 / 2057

46 ME_04-2012.indd 46

06.03.2012 15:18:04

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

РАЗВИТИЕ СТРАН И РЕГИОНОВ

ФОРУМ BRASIL TECH 2011: РЕЗУЛЬТАТЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ FORUM BRASIL TECH 2011: RESULTS AND PROSPECTS

Ф

орум Brasil Tech 2011 проведен в Москве 01.11.2011. Мероприятие такого формата впервые состоялось в России. В течение двух дней проходили семинары, посвященные нефтегазовой промышленности, нанотехнологиям, сельскому хозяйству и платежным системам Бразилии. В рамках форума также состоялся ряд деловых встреч формата B2B, в ходе которых российские и бразильские компании получили возможность обсудить перспективы дальнейшего сотрудничества. На пресс-конференции, прошедшей в рамках Brasil Tech 2011, посол Бразилии в России

Карлос Антонио да Роша Параньос, президент Бразильского Агентства по развитию экспорта и привлечению инвестиций Маурисио Боржес, сенатор Луис Энрике да Силвейра и член Правления, заместитель председателя Внешэкономбанка, председатель Совета предпринимателей Россия–Бразилия Сергей Васильев отметили важность стратегического сотрудничества России и Бразилии. Посол Бразилии в России Карлос Антонио да Роша Параньос: «В настоящее время Россия и Бразилия активно сотрудничают в различных сферах экономики. Мы решили

47 ME_04-2012.indd 47

06.03.2012 15:18:04

РАЗВИТИЕ СТРАН И РЕГИОНОВ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

провести форум Brasil Tech 2011 для того, чтобы познакомить российских участников с последними достижениями Бразилии в научнотехнической сфере и подчеркнуть необходимость дальнейшего сотрудничества России и Бразилии. Мы рады, что российские и бразильские компании открыты для диалога. Так, к примеру, 3 ноября 2011 г. состоялось официальное открытие представительства компании «Газпром» в Рио-де-Жанейро. Это важное событие в развитии деловых отношений между Россией и Бразилией, поскольку «Газпром», по моему мнению, станет одним из крупнейших партнеров бразильских компаний». Президент Apex-Brasil Маурисио Боржес: «Форум Brasil Tech 2011 – важное событие для развития партнерских отношений между российскими и бразильскими компаниями. В настоящее время Бразилия занимает лидирующие позиции по использованию возобновляемых источников энергии, является четвертым по величине производителем авиационной техники в мире, пятым – по производству транспортных средств. Мы также достигли больших успехов в области нанотехнологий, химической промышленности, банковской сфере. Бразильские компании готовы поделиться успешным опытом реализации различ-

Посол Бразилии в России Карлос Антонио да Роша Параньос

ных проектов в данных областях и будут рады, в свою очередь, больше узнать о специфике российского бизнеса». Более 175 представителей российских и бразильских организаций приняло участие в форуме. Организаторы Brasil Tech 2011 уверены, что форум стал прекрасной основой для дальнейшего развития сотрудничества между российскими и бразильскими компаниями. За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь в PR агентство Fleishman-Hillard Vanguard по телефону 937-31-31 или электронной почте semenikhina@fhv.ru (Виктория Семенихина), teplinskaya@fhv.ru (Оксана Теплинская).

APEX-BRASIL – Агентство по продвижению экспорта и инвестиций Бразилии, основанное в 2003 г. правительством Бразилии совместно с Министерством развития, промышленности и внешней торговли Бразилии, является государственной организацией, деятельность которой направлена на поддержку иностранных инвесторов, находящихся в поиске путей сотрудничества или расширения своей деятельности в Бразилии, а также бразильских компаний, выходящих на международный рынок. (Продолжение в следующем номере)

Бразильский сенатор Луис Энрике да Силвейра

Президент Бразильского агентства по развитию экспорта и привлечению инвестиций Маурисио Боржес

48 ME_04-2012.indd 48

06.03.2012 15:18:05

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ

СТАТИСТИКА ФТС ЗА 2011 г.

FCS STATISTICS FOR 2011

П

о данным таможенной статистики в 2011 г. внешнеторговый оборот России составил 821,3 млрд долл. США [1] и по сравнению с 2010 г. возрос на 31,2 %, в том числе со странами дальнего зарубежья – 698,8 млрд долл. США (рост на 30,7 %), со странами СНГ – 122,5 млрд долл. США (рост на 34,2 %). Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 210,7 млрд долл. США, что на 42,5 млрд долл. США больше, чем в 2010 г. При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо равнялось 176,8 млрд долл. США (рост на 36,5 млрд долл. США), со странами СНГ – 34,0 млрд долл. США (рост на 6,1 млрд долл. США). Экспорт России в 2011 г. составил 516,0 млрд долл. США и по сравнению с 2010 г. увеличился на 30,0 %, в том числе в страны дальнего зарубежья – 437,8 млрд долл. США (рост на 29,7 %), в страны СНГ – 78,2 млрд долл. США (рост на 31,3 %). Увеличение стоимостного объема экспорта 2011 г. по сравнению с 2010 г. было полностью обусловлено ростом средних цен экспортируемых Россией товаров. Индекс средних цен экспорта за этот период составил 132,9 %, тогда как индекс его физического объема – 97,8 %. Основу российского экспорта в 2011 г. в страны дальнего зарубежья составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны составил 72,6 % (в 2010 г. – 70,8 %). По сравнению с 2010 г. стоимостной объем этих товаров увеличился на 33,0 %. В общем объеме экспорта в страны дальнего зарубежья основной стоимостной объем (52,9 %) среди товаров топливно-

энергетического комплекса был обеспечен нефтью сырой, физические объемы поставок которой снизились по сравнению с 2010 г. на 4,3 %, а стоимостные объемы возросли на 34,7 %. Среди товаров топливно-энергетического комплекса возросли физические объемы экспорта в страны дальнего зарубежья бензина автомобильного на 31,5 %, газа природного – на 9,0 %. При этом сократились объемы экспорта угля каменного на 2,5 %, кокса – на 3,0 %, дизельного топлива – на 14,7 %, топлив жидких – на 1,1 %. В общем стоимостном объеме экспорта в страны дальнего зарубежья доля металлов и изделий из них в 2011 г. составила 9,2 % и снизилась по сравнению с прошлым годом на 1,5 %. Стоимостной объем экспорта этой группы товаров возрос по сравнению с 2010 г. на 11,1 %, а физический снизился на 7,8 %. В группе металлов снизились физические объемы экспорта ферросплавов – на 8,2 %, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 19,5 %, проката плоского из железа и нелегированной стали – на 13,0 %. Физические объемы экспорта меди сократились на 60,2 %, никеля – на 18,7 %, а алюминия увеличились на 3,4 %. Доля экспорта продукции химической промышленности в 2011 г., так же как и в 2010 г., составила 5,8 %. По сравнению с прошлым годом стоимостной объем этой продукции увеличился на 27,7 %. Возросли физические объемы экспорта метанола на 2,7 %, азотных удобрений – на 7,5 %, смешанных удобрений – на 2,7 %, каучуковых и резиновых изделий – на 11,4 %. Вместе с тем сократились физические объемы экспорта продуктов неорганический химии на 9,2 %, аммиака безводного –

49 ME_04-2012.indd 49

06.03.2012 15:18:06

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ на 21,8 %, калийных удобрений – на 19,2 %, пластмасс и изделий из них – на 2,9 %. Доля экспорта машин и оборудования в 2011 г. составила 3,6 % (2010 г. – 4,2 %). Среди товаров машиностроительного комплекса по сравнению с 2010 г. стоимостной объем поставок электрического оборудования возрос на 29,8 %, железнодорожного оборудования – на 54,9 %, средств наземного транспорта (кроме железнодорожного) – на 27,5 %, инструментов и аппаратов оптических – на 5,2 %. Физические объемы экспорта легковых и грузовых автомобилей снизились на 18,6 и 19,4 % соответственно. Доля экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий в 2011 г. составила 2,0 % (в 2010 г. – 2,3 %). Стоимостной объем экспорта этой группы товаров увеличился по сравнению с 2010 г. на 14,5 %. Возросли физические объемы экспорта пиломатериалов на 14,4 %, целлюлозы – на 8,4 %, фанеры – на 1,1 %; физические объемы экспорта бумаги газетной снизились на 4,2 %, лесоматериалов необработанных – на 1,5 %. Доля экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства в товарной структуре в 2011 г. составила 2,1 % (в 2010 г. – 1,8 %). По сравнению с 2010 г. стоимостные объемы поставок этих товаров возросли на 53,0 %, а физические – на 33,9 %. Увеличились физические объемы экспорта мяса птицы на 8,1 %, свежемороженой рыбы – на 7,2 %, пшеницы на – 26,7 %, ячменя – на 35,1 %, масла растительного – на 40,3 %; значительно возросли поставки семян подсолнечника. В товарной структуре экспорта в страны СНГ в 2011 г. доля топливно-энергетических товаров составила 56,6 % от всего экспорта в эти страны, что на 3,6 % больше, чем в 2010 г. Стоимостной объем экспорта топливноэнергетических товаров увеличился по сравнению с 2010 г. на 19,5 %. Возросли физические объемы экспорта дизельного топлива на 13,4 %, топлив жидких – на 66,2 %. Доля экспорта машин и оборудования

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 в 2011 г. составила 12,8 % (в 2010 г. – 14,4 %). По сравнению с 2010 г. стоимостной объем экспорта электрического оборудования возрос на 6,2 %, средств наземного транспорта, кроме железнодорожного – на 30,8 %. Физический объем экспорта легковых автомобилей возрос на 66,0 %, грузовых автомобилей – на 31,9 %. Удельный вес продукции химической промышленности в товарной структуре экспорта в страны СНГ в 2011 г. составил 10,0 % (в 2010 г. – 8,9 %). Стоимостной объем экспорта указанной товарной группы возрос по сравнению с 2010 г. на 26,2 %. Физические объемы экспорта продукции неорганической химии возросли на 59,0 %, аммиака – в 2,2 раза, органических химических соединений – на 59,8 %, комплексных удобрений – на 8,9 %. Доля металлов и изделий из них в экспорте в страны СНГ в 2011 г. составила 8,1 % (в 2010 г. – 9,0 %). Физические объемы экспорта полуфабрикатов из железа или нелегированной стали возросли на 36,7 %, алюминия – на 32,8 %. Доля экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий в 2011 г. составила 3,6 % (в 2010 г. – 4,0 %). Физические объемы поставок пиломатериалов возросли – на 5,6 %, фанеры – на 9,2 %. Доля экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства в 2011 г. составила 5,4 % (в 2010 г. – 5,8 %). Физические объемы поставок свежемороженой рыбы возросли на 35,4 %, пшеницы – на 73,4 %, семян подсолнечника – на 40,1 %. Импорт России в 2011 г. составил 305,3 млрд долл. США и по сравнению с 2010 г. увеличился на 33,4 %, в том числе из стран дальнего зарубежья – 261,0 млрд долл. США (рост на 32,4 %), из стран СНГ – 44,3 млрд долл. США (рост на 39,6 %). Увеличение стоимости российского импорта в 2011 г. по сравнению с 2010 г. было обусловлено как ростом его физического объема, индекс которого составил 109,1 %, так и увеличением индекса средних цен импортируемых товаров, составившего 122,2 %.

50 ME_04-2012.indd 50

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2011 г. приходилось 51,0 % (в 2010 г. – 47,0 %). Стоимостной объем импорта машиностроительной продукции по сравнению с 2010 г. увеличился на 43,7 %, в том числе: механического оборудования – на 40,4 %, электрооборудования – на 19,6 %, железнодорожного транспорта – на 66,8 %, средств наземного транспорта (за исключением железнодорожного) – на 68,0 %, инструментов и аппаратов оптических – на 27,3 %. Физический объем ввоза легковых автомобилей возрос на 46,1 %, грузовых – на 87,5 %. Доля импорта продовольственных товаров и сырья для их производства составила 13,8 % (в 2010 г. – 15,3 %). Физические объемы поставок продовольственных товаров по сравнению с 2010 г. возросли на 9,4 %, в том числе: зерновых культур – на 79,4 % (в основном за счет увеличения в 3,8 раза поставок ячменя), цитрусовых – на 12,1 %, кофе – на 9,7 %, чая – на 3,5 %, мясных консервов – на 30,1 %, сахара-сырца – на 11,8 %. Объемы закупок мяса птицы снизились на 36,3 %, свежемороженой рыбы – на 10,5 %, сгущенного молока – на 66,7 %, сливочного масла – на 3,9 %, сыров и творога – на 2,7 %. Удельный вес продукции химической промышленности в товарной структуре импорта составил 16,1 % (в 2010 г. – 17,3 %). Стоимостной объем ввоза продукции химической промышленности по сравнению с 2010 г. возрос на 23,2 %. Возросли физические объемы поставок продуктов органических химических соединений на 44,2 %, мыла и моющих средств – на 1,8 %, пластмасс и изделий из них – на 10,3 %, каучуковых и резиновых изделий – на 31,7 %. Доля импорта текстильных изделий и обуви в 2011 г. составила 5,6 % (в 2010 г. – 6,3 %). Стоимостной объем импорта этих изделий возрос по сравнению с 2010 г. на 17,6 %. Физические объемы закупок химических нитей и волокон возросли на 24,3 %, хлопка – на 27,3 %, трикотажных предметов одежды – на 13,0 %.

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ Удельный вес импорта металлов и изделий из них в 2011 г. составил 5,9 % (в 2010 г. – 6,0 %). Стоимостной объем импорта этой группы товаров по сравнению с 2010 г. возрос на 29,5 %, а физический объем – на 20,9 %. Увеличились физические объемы закупок черных металлов и изделий их них на 21,8 %, в том числе: проката плоского из железа и нелегированной стали – на 19,4 %, ферросплавов – на 35,6 %. В товарной структуре импорта из стран СНГ в 2011 г. доля машин и оборудования составила 34,4 % (в 2010 г. – 29,3 %). Стоимостной объем импорта данной товарной группы по сравнению с 2010 г. возрос на 39,3 %. Стоимостные объемы ввоза механического оборудования возросли на 22,3 %, электрического оборудования – на 27,6 %, железнодорожного оборудования – на 68,1 %, средств наземного транспорта (кроме железнодорожного) – на 37,0 %. Физический объем ввоза легковых автомобилей увеличился на 27,8 %. Удельный вес металлов и изделий из них в товарной структуре импорта из стран СНГ в 2011 г. составил 18,9 % (в 2010 г. – 18,1 %), продовольственных товаров и сырья для их производства – 13,8 % (17,3 %), топливно-энергетических товаров – 11,9 % (10,5 %), продукции химической промышленности – 8,2 % (8,7 %), текстильных изделий и обуви – 4,5 % (4,5 %). Рост стоимостных объемов импорта из стран СНГ по сравнению с 2010 г. наблюдался в основном по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры. Увеличились поставки кукурузы – в 5,0 раза, мяса свежего и мороженного – на 83,3 %, нефтепродуктов – на 54,5 %, органических химических соединений – на 67,9 %, пластмассы и изделий из нее – на 34,0 %, черных металлов и изделий из них – на 14,0 %, труб – на 34,8 %. В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю Европейского союза в 2011 г. приходилось 48,0 %, а в 2010 г. – 49,0 % российского товарооборота. На страны СНГ

51 ME_04-2012.indd 51

06.03.2012 15:18:06

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ в 2011 г. приходилось 14,9 % российского товарооборота (в 2010 г. – 14,6 %), на страны ЕврАзЭС – 7,9 % (7,8 %), на страны АТЭС – 23,9 % (23,2 %). Доля стран Таможенного союза в российском товарообороте в 2011 г. составила 7,1 %. Основными торговыми партнерами России в 2011 г. среди стран дальнего зарубежья были: Китай, товарооборот с которым составил 83,5 млрд долл. США (140,8 % к 2010 г.),

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 Германия – 71,8 млрд долл. США (137,2 %), Нидерланды – 68,5 млрд долл. США (117,2 %), Италия – 46,0 млрд долл. США (122,6 %), Турция – 31,8 млрд долл. США (126,3 %), США – 31,2 млрд долл. США (133,3 %), Япония – 29,7 млрд долл. США (128,7 %), Франция – 28,1 млрд долл. США (125,2 %), Польша – 28,0 млрд долл. США (135,0 %), Республика Корея – 25,0 млрд долл. США (140,9 %).

РОСТ ЧИСЛА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ, КОТОРЫХ СЕГОДНЯ ПРИМЕРНО 400 МЛН ВО ВСЕМ МИРЕ, ОЗНАЧАЕТ СОЗДАНИЕ МИЛЛИОНОВ НОВЫХ РАБОЧИХ МЕСТ, КАК СЛЕДУЕТ ИЗ ГОДОВОГО ОТЧЕТА «ГЛОБАЛЬНОГО МОНИТОРИНГА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА» Всемирный отчет «Глобального мониторинга предпринимательства» (GEM) за 2011 г. зафиксировал рост предпринимательства в мире.

13-е ежегодное обследование раннего предпринимательства во всем мире, итоги которого были обнародованы на международной конференции GEM 19 января 2012 г. в Сан-Франциско, является крупнейшим проектом такого рода. «Благодаря подъему предпринимательства во всем мире сегодня в 54 экономиках, которые были предметом изучения, насчитывается около 400 млн предпринимателей, только начинающих или владеющих уже действующими бизнесами», – заявила ведущий автор отчета Донна Келли, доцент предпринимательства Бэбсон-колледжа (США). «Свыше 140 млн из них рассчитывают в ближайшие 5 лет создать не менее 5 новых рабочих мест. Эти данные и проектировки роста свидетельствуют, что предпринимательская активность во всем мире растет и что именно предпринимательство в качестве мотора экономического роста является лучшей гарантией оживления ослабевшей мировой экономики», – подчеркнула Келли. «К сожалению, и в 2011 г. данные, полученные в ходе опроса 7,5 тыс. представителей взрослого населения в России по репрезентативной выборке, свидетельствуют, что наша страна драматически отстает по уровню предпринимательской активности не только от всех остальных стран БРИКС, но и от большинства стран Восточной Европы», – добавляет профессор ВШЭ Александр Чепуренко, руководитель проекта в 2011 г. Дело не только в самом низком уровне раннего предпринимательства среди 54 стран – участниц проекта (4,3% – следующими на этой шкале являются Малайзия с 4,9% и Венгрия с 6,3%), но и в высоком уровне пессимизма в отношении возможности позитивных изменений условий для развития предпринимательства в регионе их проживания в ближайшем будущем. На этом фоне вполне понятно, что по уровню прироста предпринимательской активности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Россия опять-таки оказалась последней среди группы среднеразвитых стран с показателем +5%. «Чуть больше надежд вселяют данные относительно качественной структуры предпринимательского слоя в нашей стране. Это выражается в достаточно высокой доле так называемых добровольных предпринимателей, нацеленных на самореализацию (42% в противовес 27% «вынужденных» предпринимателей), в значениях на уровне средних или чуть выше средних по соответствующей группе стран по таким показателям, как доля нацеленных на рост и инновационное развитие предпринимателей», – добавляет Чепуренко, замечая, что почти по всем этим параметрам Россия опережает Китай и другие страны из группы БРИКС.

52 ME_04-2012.indd 52

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ ПОМОГАЮТ УЧАСТНИКАМ ВЭД ПРАВИЛЬНО УКАЗЫВАТЬ КОД ТОВАРА ПРИ ДЕКЛАРИРОВАНИИ НОВОЙ ТЕХНИКИ PRELIMINARY SOLUTIONS TO HELP TRADERS TO INDICATE THE CORRECT PRODUCT CODE FOR THE DECLARATION OF NEW TECHNOLOGY

Ф

ТС России еще раз обращает внимание участников ВЭД на возможность получать предварительные решения о классификации товаров, что особенно важно при ввозе новых технических устройств. Классификация многофункциональных устройств, в частности – планшетных компьютеров в товарной позиции 8526 ТН ВЭД ТС, осуществляется на основании информации, представленной декларантом о комплектности, целевом назначении и функциональных характеристиках товаров. Планшетные компьютеры представляют собой многофункциональные портативные устройства, выполненные на базе встроенного микропроцессора и совмещающие набор исходных независимых функций, присутствующих на аппаратном уровне. В число подобных функций могут входить, например, режим телефонного аппарата для сотовых сетей связи, геопозиционирование с помощью встроенного GPS модуля и другие. Количество встроенных на аппаратном уровне равнозначных функций зависит от конкретной модели планшетного компьютера и определяется производителем. Классификация планшетных компьютеров в соответствии с ТН ВЭД ТС осуществляется в соответствии с Основными правилами ин-

терпретации (ОПИ) в зависимости от выполняемых ими функций. Товары, совмещающие функцию портативной ЭВМ с другими равнозначными независимыми функциями, при отсутствии возможности выделения основного назначения устройства, классифицируются в соответствии с ОПИ 3в) ТН ВЭД ТС.

Классификация многофункциональных устройств, в частности – планшетных компьютеров в товарной позиции 8526 ТН ВЭД ТС, осуществляется на основании информации, представленной декларантом о комплектности, целевом назначении и функциональных характеристиках товаров.

При этом сначала определяются классификационные коды для каждой равнозначной выполняемой функции и потом выбирается классификационный код, последний в порядке возрастания. Так, <планшетник> с функциями компьютера (код 8471) и функциями GPS (8526), если нельзя определить основную функцию, должен декларироваться по <большему> коду (8526), в соответствии с правилами интрепретации кодов ТН ВЭД

53 ME_04-2012.indd 53

06.03.2012 15:18:06

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ ТС. При этом на классификацию <планшетника> не влияет, приемник какой навигационной спутниковой системы GPS и / или ГЛОНАС встроен в его корпус. Товары по коду 8526 (приемники радионавигационные) облагаются 5 %-ной таможенной пошлиной в соответствии с Единым таможенным тарифом. Если участник ВЭД покажет, что товар следует классифицировать иным образом, чем его классифицировал таможенный пост, то он сможет возвратить излишне уплаченные в бюджет платежи.

Для удобства участников ВЭД ФТС России с 2000 г. принимает предварительные решения о классификации товаров. За этот период принято более 36,5 тыс. предварительных решений о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД. 39 % запросов о принятии предварительных решений относится к сложному высокотехнологическому оборудованию.

Для удобства участников ВЭД ФТС России с 2000 г. принимает предварительные решения о классификации товаров. За этот период принято более 36,5 тыс. предварительных решений о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД. 39 % запросов о принятии предварительных решений относится к сложному высокотехнологическому оборудованию. Участники ВЭД широко проинформированы о возможности получить предварительные решения о классификации товара. В соответствии со ст. 57 ТК ТС предварительные решения о классификации товаров, принятые ФТС России, размещаются на официальном сайте ФТС России в сети Интернет. На официальном сайте ФТС России в сети <Интернет> (www.customs.ru) размещены Методические рекомендации по подготовке заявления о принятии пред-

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 варительного решения по классификации товаров. (Размещение: раздел <Информация для участников ВЭД>, подраздел <Вниманию участников ВЭД>, рубрика <Методические рекомендации по подготовке заявления о принятии предварительного решения по классификации товаров по Единой товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности в ФТС России и РТУ>.) Управление товарной номенклатуры ФТС России выдает предварительные решения о классификации товаров в соответствии с Административным регламентом Федеральной таможенной службы по предоставлению государственной услуги по принятию предварительных решений о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД (приказ ФТС России от 01.08.2008 № 951). На интернет-сайте ФТС России ежемесячно размещается актуализированный Сборник предварительных решений о классификации товаров, где уже размещена информация о 16 тыс. предварительных решений. Информация по предварительным решениям о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД ТС, принятым ФТС России с 01.01.2010, также размещена в Сборнике предварительных решений о классификации товаров, принятых таможенными органами государств – членов Таможенного союза, который также размещен на официальном сайте Комиссии Таможенного союза (www.tsouz.ru). Для получения классификационного или предварительного решения о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД, участнику ВЭД следует обратиться в Управление товарной номенклатуры ФТС России с письменным запросом и предоставить необходимые документы. Предварительное решение о классификации товаров в соответствии с ТН ВЭД вступает в силу с момента выдачи решения, является обязательным для исполнения всеми таможенными органами и действует три года.

54 ME_04-2012.indd 54

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ

ТЕНДЕНЦИИ В ДИНАМИКЕ ИМПОРТА И ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ ИССЛЕДОВАНИЯ «НОВЫЙ КГБ (КОММЕНТАРИИ О ГОСУДАРСТВЕ И БИЗНЕСЕ)» ПОД РЕДАКЦИЕЙ С. В. АЛЕКСАШЕНКО С. Пухов, Институт «Центр развития» НИУ «Высшая школа экономики»

TRENDS IN IMPORTS AND CAPITAL OUTFLOWS FROM THE STUDY «THE NEW KGB (COMMENTS ON THE STATE AND BUSINESS)», EDITED BY S. ALEKSASHENKO

М

ногие эксперты считают, что прошедшая в августе–сентябре 2011 г.

10 %-ная девальвация рубля должна была серьезным образом снизить (если не заморозить) темпы роста импорта, приводя в подтверждение динамику августа и сентября. Мы не склонны поддерживать такую гипотезу. С одной стороны, девальвация рубля произошла по отношению к летнему локальному максимуму, а вот по отношению к осени прошлого года никакой девальвации не случилось. Во-вторых, масштаб девальвации был не столь сильным, чтобы свести на нет 40 %-ный рост импорта. Скорее всего, августовская девальвация случайным образом совпала с исчерпанием эффекта низкой базы (резкий всплеск импорта автомобилей и комплектующих начался в августе 2010 г.), и в дальнейшем на динамику импорта должны влиять стандартные факторы – динамика производства, бюджетных расходов, доходов и расходов населения. С бюджетом проще всего – традиционный всплеск расходов в конце года пойдет сильнее обычного: с одной стороны, в течение года потратили меньше графика, с другой – предвыборные обещания нужно начинать финансировать. С населением менее очевидно: доходы не растут, правда, население активно компенсирует их недостаток привлечением

банковских кредитов. Пока ничего не предвещает того, что накануне праздников население вдруг решит потреблять меньше, следовательно, и спрос на импорт не должен падать. А что с производством? Может ли динамика производства выступать как опережающий индикатор для импорта? Мы решили проверить эту гипотезу. Справа представлена сезонно сглаженная динамика стоимостных объемов импорта (уровень 100 пунктов соответствует среднему значению импорта в 2008 г.) и индекса производства по базовым видам деятельности в виде базисных индексов. Ниже располагаются те же индикаторы, но в виде цепных индексов в процентном изменении к соответствующему периоду предыдущего года. Вертикальные столбцы соответствуют волнам цикла (серого цвета – для производства, фиолетового – для импорта). Из графиков видно, что большинство пиков и впадин в динамике производства опережают на 1–5 месяцев соответствующие поворотные точки в динамике импорта, причем как базисных индексов, так и цепных. Экономический кризис, охвативший Россию в 2008 г., буквально через 2 месяца после пика в производстве базовых отраслей перекинулся на импорт (в динамике как цепных, так и базовых индексов). К этому моменту рост им-

55 ME_04-2012.indd 55

06.03.2012 15:18:06

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ порта в годовом выражении превышал 40 %. В условиях экономического кризиса падение было очень сильным (импорт снизился примерно с +30 до –45 % год к году) и быстрым (всего за несколько месяцев). Продолжительность спада в динамике импорта совпала с аналогичной волной в динамике производства, в результате запаздывание осталось прежним – всего 2 месяца. В середине прошлого года, после исчерпания посткризисного роста производства с лагом в три месяца, проявились признаки охлаждения импорта: годовые темпы более чем 30 %-ного роста в конечном счете снизились почти в два раза в настоящее время. Однако перелома тенденции в производстве (в динамике базисного индекса) пока не произошло, поэтому мы не ожидаем снижения стоимости импорта как минимум до конца года. По итогам 2011 г. импорт, по нашей оценке, составит 325–328 млрд долл., что будет на 32 % выше уровня предыдущего года и на 12 % выше прежнего рекордного уровня 2008 г. ОТТОК КАПИТАЛА ПРОДОЛЖАЕТСЯ

На фоне сохраняющегося высокого профицита счета текущих операций интенсивность чистого оттока капитала частного сектора не ослабевает. Согласно данным Банка России, в октябре 2011 г., как и в предыдущем месяце, из страны ушло около 13 млрд долл. Исходя из данной Банком России оценки чистого оттока капитала, а также валютных интервенций Банка России (5,1 млрд долл. в октябре против 7,6 млрд долл. в сентябре) и изменения международных резервов, можно оценить профицит счета текущих операций (СТО) в октябре. По всей видимости, профицит СТО стал снижаться. В октябре стоимость экспорта, по нашим оценкам, практически не изменилась, составив чуть более 44 млрд долл., несмотря на 3 %-ное снижение среднемесячных мировых цен на нефть, возросли объемы экспорта

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 российского топлива (сказался рост спроса с наступлением холодов). Вместе с ростом импорта это привело к снижению торгового баланса (с более чем 16 млрд долл. в сентябре до 15 млрд долл. в октябре). В целом небольшие колебания стоимостных объемов импорта в последние месяцы совпали со стагнацией экспорта. Торговый баланс с мая текущего года не выходит за пределы узкого коридора 15–17 млрд долл. В то же время дефицит остальных статей СТО колебался от 7 млрд долл. (в мае и октябре 2011) до 16 млрд долл. (в июне 2011). По нашим оценкам, в октябре сокращение неторгового дефицита частично компенсировало сжатие торгового баланса, и положительное сальдо счета текущего счета сократилось незначительно, опустившись чуть ниже 8 млрд долл. Первый зампред Банка России А. Улюкаев, например, считает, что отток капитала будет замедляться, правда, не приводя никаких аргументов в обоснование своего прогноза. В условиях только развивающегося европейского финансового кризиса отток капитала из России не вызывает удивления: Россия не была и в ближайшее время вряд ли будет «тихой гаванью» для инвесторов. Основной вопрос, который нас волнует, – насколько сильным окажется отток в этих условиях. Похоже, инвесторы по-прежнему мало верят предпринимаемым странами Евросоюза мерам, что заставляет их переводить капиталы в более спокойные юрисдикции и сокращать вложения в рискованные активы, к которым относится и Россия. Конечно, этот отток капитала еще не приобрел той интенсивности, которую мы наблюдали осенью 2008 г., но давайте вспомним, что до конца 2012 г. российским банкам и компаниям, согласно данным Банка России, нужно погасить по графику около 95 млрд долл., что съедает практически целиком годовое торговое сальдо… И в данном случае речь идет о плановом погашении. А если вспомнить margin calls, да еще добавить к этому неизбежное в условиях кризиса бегство российского

56 ME_04-2012.indd 56

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 капитала и возможную долларизацию сбережений населения? Одним словом, следует признать, что при текущих ценах на нефть российский платежный баланс находится под слабым давлением (о чем свидетельствует медленное снижение уровня валютных резервов Банка России), следовательно, ухудшение ситуации по любому из параметров может быстро изменить ситуацию в худшую сторону.

СТАТИСТИКА И ТЕНДЕНЦИИ Лишь только в начале 2000-х гг. запаздывание импорта в пиковой точке цикла деловой активности достигало 20 месяцев и в середине первого десятилетия при прохождении впадины запаздывание составило 15 месяцев (в динамике цепных индексов). Столь длительные лаги в прохождении локальных экстремумов, скорее всего, связаны с процессом импортозамещения после валютного кризиса 1998 г., чего сейчас явно не наблюдается.

НЕФТЬ И ГАЗ Глава фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» избран независимым директором ОАО «Газпром».

30 июня стало известно о том, что глава Фонда национального благосостояния (ФНБ) «СамрукКазына» Тимур Кулибаев был избран независимым директором российского ОАО «Газпром». Избрание представителя Казахстана в одну из крупнейших мировых корпораций является не только знаком доверия, но и показателем высокой оценки уровня казахстанского менеджмента. У независимого директора особая роль в системе корпоративного управления. Акционеры крайне заинтересованы в его полной независимости от должностных лиц компании, а также в высокой компетентности, профессионализме и объективности независимого директора. С одной стороны, Тимур Кулибаев действительно привнесет определенный свежий взгляд на внутрикорпоративные процессы в «Газпроме», основанный на его профессиональном опыте и реальной независимости. С другой стороны, он не будет иметь сложностей с нахождением общего понимания с другими руководителями газового гиганта. Кулибаев стоял у истоков казахстанско-российских договоров о транзите газа и создании совместного предприятия «КазРосГаз», занимающегося экспортом казахстанского газа. Как известно, Тимур Кулибаев выступает за развитие взаимоотношений стран СНГ с остальным энергетическим миром, в основе чего лежат три важные тенденции. Во-первых, происходит повышение роли стран СНГ как на евразийском, так и на мировом энергетическом рынке. Во-вторых, наблюдается укрепление партнерства между странами СНГ при реализации проектов экспорта энергоресурсов. И в-третьих, налицо широкий выбор партнеров внутри самого СНГ для реализации энергетических проектов и планов. Действительно, назначение Тимура Кулибаева в руководство «Газпрома» подтверждает правоту данной логики и подчеркивает начало нового этапа как в нефтегазовых и энергетических отношениях Казахстана и России, так и в межгосударственных отношениях двух стран. Нахождение руководителя ФНБ «Самрук-Казына», по сути, корпоративного оператора казахстанской экономики, в руководстве ключевого энергетического концерна России имеет важное геостратегическое значение. Казахстан и Россия, как главные интеграционные силы на постсоветском пространстве, идут по пути создания стратегического альянса, способного в будущем стать альтернативой многим существующим глобальным энергетическим каналам. Источник: www.samruk-kazyna.kz

57 ME_04-2012.indd 57

06.03.2012 15:18:06

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

20 ЛЕТ ИНСТИТУТУ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ РАН 20 YEARS INSTITUTE OF FOREIGN STUDIES

П

резидиум РАН в 1991 г. по предложению академика С. А. Ситаряна, д-ра экон. наук И. Д. Иванова и д-ра экон. наук А. Н. Барковского принимает решение о создании Института внешнеэкономических исследований РАН (ИВЭИ РАН). Директором Института назначается академик С. А. Ситарян, его заместителем – д-р экон. наук И. Д. Иванов Центр по решению Президиума РАН от 26.12.1997 № 214 является правопреемником Института внешнеэкономических исследований, который был образован постановлением Президиума АН № 187 от 26.06.1991. Главной задачей Центра является изучение проблем развития внешнеэкономического комплекса России в органической взаимосвязи с национальным воспроизводственным процессом и проводимыми в стране рыночными преобразованиями. Центр входит в состав секции экономики Отделения общественных наук РАН (ЦВЭИ РАН).

2005 г. – ЦВЭИ РАН входит в состав Института международных экономических и политических исследований РАН в качестве структурного подразделения, а затем в составе этого института присоединяется к Институту экономики РАН. Директором Центра назначается д-р экон. наук А. Н. Барковский.

2010 г. – ЦВЭИ преобразуется в Центр институтов внешнеэкономической деятельности ИЭ РАН. Коллектив Центра принимает решение о присвоении ему имени С. А. Ситаряна.

ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ЧЕРТЫ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦВЭИ РАН:

• комплексный междисциплинарный характер, проявляющийся в проведении фундаментальных научных исследований и разработке прикладных проблем перехода России к открытой рыночной экономике; • широкое использование западного опыта формирования компактных научных коллективов при временном привлечении высококвалифицированных специалистов других организаций для выполнения отдельных важных разработок.

Президиум РАН в 1991 г. по предложению академика С. А. Ситаряна, д-ра экон. наук И. Д. Иванова и д-ра экон. наук А. Н. Барковского принимает решение о создании Института внешнеэкономических исследований РАН (ИВЭИ РАН). Директором Института назначается академик С. А. Ситарян, его заместителем – д-р экон. наук И. Д. Иванов.

ГЛАВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЙ:

• проблемы становления в России открытой рыночной экономики и ее включения в систему мирохозяйственных отношений, оптимизации структуры и направлений внешнеэкономической деятельности (ВЭД), совершенствования механизмов регулирования ВЭД;

58 ME_04-2012.indd 58

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 пути преобразования торгово-экономических связей России с новыми государствами, возникшими на постсоюзном пространстве, развития и углубления экономической интеграции в рамках СНГ; • проблемы российской валютной политики и перехода к конвертируемости рубля, международной платежеспособности России, урегулирования ее внешних долговых обязательств и претензий, привлечения и использования иностранных инвестиций; • стратегические ориентиры внешнеэкономических связей России в условиях глобализации с вариантами возможных сценариев с учетом изменений, происходящих в основных геоэкономических зонах мира, в экономике России в целом и в крупных регионах РФ; • влияние процессов, происходящих в мировом хозяйстве, на отечественную экономику и институциональные аспекты участия России в Таможенном союзе и адаптации российской экономики к нормам и правилам ВТО; • российская валютная политика и регулирование трансграничных перемещений капитала, международная платежеспособность России, привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций с учетом направлений реформирования мировой валютно-финансовой архитектуры. СТРУКТУРА ЦВЭИ РАН

Формирование основных научных направлений и оценка полученных результатов осуществляются Ученым советом Повседневное управление осуществляется директором Центра, опирающимся в выполнении своих функций на заместителей директора и ученого секретаря Центра. Основные структурные единицы Центра – отделы и сектора. В настоящее время действуют 3 проблемных отдела и 2 сектора: Сектор внешнеэкономической стратегии России (завсектором – д-р экон. наук, проф. Анатолий Николаевич Барковский);

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ Сектор международных валютно-финансовых отношений (завсектором – д-р экон. наук, проф. Ирина Николаевна Платонова); Сектор полюсов роста и особых экономических зон (завсектором – канд. экон. наук Наталья Вадимовна Смородинская). Главной задачей Центра является изучение проблем развития внешнеэкономического комплекса России в органической взаимосвязи с национальным воспроизводственным процессом и проводимыми в стране рыночными преобразованиями. Центр входит в состав секции экономики Отделения общественных наук РАН (ЦВЭИ РАН).

ВАЖНЕЙШИЕ ОПУБЛИКОВАННЫЕ РАБОТЫ:

Внешняя торговля и предпринимательство России на рубеже XXI века. С. А. Ситарян, С. А. Смирнов, А. Н. Барковский, Л. В. Краснов и др. – М., 2000. Актуальные проблемы внешнеэкономической стратегии России. – Под ред. С. А. Ситаряна. – М., 2003. Внешнеэкономические проблемы перехода России на инновационный путь развития. – Под ред. С. А. Ситаряна. – М., 2003. Стратегические ориентиры внешнеэкономических связей России в условиях глобализации. – Под ред. С. А. Ситаряна. – М., 2005. Долгосрочные сценарии внешнеэкономической стратегии России. – Под ред. С. А. Ситаряна. – М., 2008. Внешнеэкономические связи России в глобализирующемся мире (долгосрочные сценарии). – Научн. руководители А. Н. Барковский, А. Ю. Архипов. – Ростов-на-Дону, 2010. Мировой финансово-экономический кризис и внешнеэкономические связи России. – Отв. редактор В. П. Оболенский. – М., 2011.

59 ME_04-2012.indd 59

06.03.2012 15:18:06

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЙ СЕГМЕНТ В ИССЛЕДОВАНИЯХ ИНСТИТУТА ЭКОНОМИКИ РАН А. Барковский1, д-р экон. наук, руководитель Центра внешнеэкономических исследований Института экономики РАН

EXTERNAL SEGMENT IN RESEARCH INSTITUTE OF ECONOMICS

В

нешнеэкономический сегмент в Институте экономики возник не сразу. В 1958 г. в его рамках было создано научное подразделение по исследованию экономики стран народной демократии, в основном из выпускников московских ВУЗов, где, например, начинал работу будущий профессор Р. Н. Евстигнеев и ныне в ИЭ возглавляющий один из теоретических центров, и М. Е. Тригубенко, выросшая затем до руководителя целого направления исследований по Юго-Восточной Азии. В 1960 г. инстанциями, как тогда говорилось, было принято решение о создании Института экономики мировой социалистической системы АН СССР, костяком которого стал именно отдел стран народной демократии, привнесший с собой не только традиции Института экономики, но и Института мирового хозяйства, возглавлявшегося академиком Варгой и ликвидированного еще в конце 1940-х гг. по указанию Сталина. Первый директор ИЭМСС Г. М. Сорокин, чл.-кор. АН СССР, перешедший в 1969 г. после событий Пражской весны в Институт экономики, опирался на личную поддержку А. Н. Косыгина и достаточно быстро сформировал авторитетный коллектив, в который из Совета по изучению производительных сил перешла когорта известных ученых во главе с профессором П. М. Алампиевым, из ИМЭМО – будущий академик Н. П. Шмелев, ряды страноведов пополнились за счет специалистов из военных

академий. Среди них работающие до сих пор профессора Л. З. Зевин и В. И. Дашичев. Тогда в ИЭМСС сложилось хорошее соотношение между молодежью и старшим поколением, конкурс в аспирантуру был высок, быть ученым было весьма престижно. Через тогдашнюю аспирантуру прошли и некоторые нынешние профессора Института экономики, в том числе А. Н. Быков и А. Г. Наговицин. В начале 1960-х гг. благодаря творческой активности Г. М. Прохорова и Л. З. Зевина в институте было развернуто новое направление исследований, связанное с разработкой теории развития по некапиталистическому пути стран третьего мира и их практического взаимодействия со странами СЭВ. Ряд работ в этой области получил заслуженно высокую оценку со стороны Министерства внешней торговли и ГКЭС СССР, соответствующих структур Организации объединенных наций. В 1967 г. вышел в свет первый фундаментальный коллективный труд ИЭМСС в трех томах под названием «Мировая социалистическая система хозяйства». В его подготовке приняли участие наиболее авторитетные ученые того времени как СССР, так и других социалистических стран. Поскольку в тот период я работал в секторе проф. П. М. Алампиева, который руководил подготовкой тома, посвященного тематике международного социалистического разделения труда, мне особенно

1 А. Н. Барковский – сотрудник ИЭМСС АН СССР, ИМЭПИ РАН с 1962 г. с перерывами на дипломатическую и государственную службу, прошел путь от младшего научного сотрудника до директора ЦВЭИ РАН, замдиректора ИМЭПИ и ИЭ РАН, с апреля 2010 г. главный научный сотрудник ИЭ РАН.

60 ME_04-2012.indd 60

06.03.2012 15:18:06

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 памятны тщательная проработка и обсуждение отдельных глав и параграфов этого тома. Для меня это была хорошая школа технологии подготовки коллективных монографий, пригодившаяся на всю дальнейшую научную жизнь. Вспоминая институтскую жизнь конца 1960-х гг. прошлого столетия, нельзя пройти мимо чехословацких событий. Пражскую весну я встретил с большим нескрываемым интересом, работая уже старшим научным сотрудником в секторе Р. Н. Евстигнеева по изучению хозяйственного механизма в братских странах и занимаясь проблематикой совместной плановой деятельности стран СЭВ, прежде всего координацией их народно-хозяйственных планов. Весной 1968 г. я собрался в плановую научную командировку в Чехословакию по своей теме. Поскольку многие из наших сотрудников параллельно сохраняли страноведческую специализацию, Р. Н. Евстигнеев, будучи специалистом по этой стране, вооружил меня координатами своих чехословацких коллег, многие из которых к этому времени стали не только известными в странах СЭВ учеными, но и крупными политическими деятелями (Шик, Коуба и другие; подаренные ими книги до сих пор хранятся в моей домашней библиотеке). Это открыло мне доступ к рабочим материалам, освещавшим позицию чехословацкой стороны в отношении совершенствования своего хозяйственного механизма и, что тогда особенно меня интересовало, оценок по странам СЭВ на фоне остального мира. За май–июнь я обошел и объездил большое количество научных учреждений и предприятий страны и убедился в полной поддержке ее гражданами идеи «социализма с человеческим лицом», провозглашенной новым руководством ЧССР. Об этом я написал в тридцатистраничном отчете в Управление международных связей с социалистическими странами Президиума АН СССР и Отдел ЦК КПСС. Отчет не остался незамеченным. Двое молодых сотрудников КГБ, прикрепленных к Академии наук, неоднократно беседовали со мной по фактам и аргу-

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ ментам, изложенным в отчете. Главным моим аргументом было положение, что не следует давить на дружественную страну, ибо лучше проводить эксперимент в качестве полигона на сравнительно небольшом чехословацком хозяйственном организме, чем непосредственно на СССР («косыгинская реформа» в развитии), и внимательно следить за его результатами. Это, видимо, избавило меня от дальнейших разбирательств в период военного вторжения в ЧССР и не повлияло на мою последующую карьеру – я был рекомендован Институтом в качестве старшего дипломата в посольство СССР в Варшаве, где проработал в общей сложности десять лет. Однако «инстанции» выдвинули большие претензии к ИЭМСС за то, что в нем «проглядели» назревание чехословацких событий. На это директор Института Г. М. Сорокин резонно заметил, что в ЦК и МИД стекается информация отовсюду, а страноведам ИЭМСС удается выезжать на короткое время в страны изучения раз в два-три года. Директора освободили (он перешел на работу в Институт экономики), но зато Секретариатом ЦК было принято решение о направлении в социалистические страны представителей ИЭМСС в качестве сотрудников посольств и торговых представительств. С приходом О. Т. Богомолова в институт в качестве его директора научные исследования получили новый динамизм. Во-первых, они стали ближе к практическим народнохозяйственным задачам. Усилились связи с подразделениями Госплана СССР, занимающимися внешнеэкономической проблематикой, с МИДом, Министерством внешней торговли и Государственным комитетом по внешнеэкономическим связям. Для них в плановом порядке был подготовлен ряд докладов, впоследствии перешедших в тексты монографий. Во-вторых, после принятия инстанциями решения об учреждении в посольствах и торгпредствах соцстран «от Пекина до Берлина» должностей представителей ИЭМСС, страно-

61 ME_04-2012.indd 61

06.03.2012 15:18:06

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ ведческие аналитические работы в Институте стали намного глубже и более оперативно реагировали на поручения МИДа и Отдела ЦК КПСС. Кстати, одним из таких представителей (в Румынии) стал нынешний вице-президент РАН А. Д. Некипелов. В-третьих, под руководством проф. А. П. Бутенко, пришедшего из МГУ, был создан широкий фронт исследований в области идеологических и политических отношений, где работали Е. А. Амбарцумов, Л. Ф. Шевцова и многие другие известные своими нестандартными оценками ученые. С выносом части исследований по проблематике экономического сотрудничества в Международный институт экономических проблем мировой социалистической системы Секретариата СЭВ сначала под руководством М. В. Сенина, а затем перешедшего туда заместителя О. Т. Богомолова чл.-кор. АН СССР Ю. С. Ширяева, взявшего с собой группу исследователей из ИЭМСС (И. В. Дудинский, Б. Б. Горизонтов, С. М. Иовчук и др.) были налажены повседневные контакты с учеными Болгарии, Венгрии, ГДР, Польши, Чехословакии, Монголии и Кубы по вопросам международной специализации и кооперирования производства. В 1960–1970-x гг. минувшего столетия в самом ИЭМСС под руководством проф. П. М. Алампиева были развернуты исследования в области теории международного социалистического разделения труда, в рамках которых значительно углубились научные контакты с учеными из других стран СЭВ и стали традициями многочисленные научные конференции и круглые столы; под руководством Р. Н. Евстигнеева большую общественную значимость приобрели исследования в области совместной плановой деятельности и изучения механизма хозяйственного регулирования в европейских социалистических странах, что имело серьезное влияние на разработку предложений по совершенствованию хозяйственного механизма СССР в рамках так называемой косыгинской реформы. Далеко не все предложения были приняты правящими кругами того времени, но главное в научном

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 плане было достигнуто: аналитические работы в этой области стали общедоступными, будучи изложены в многочисленных научных и научнопопулярных работах, в том числе Геннадия Лисичкина и Отто Лациса, которых О. Т. Богомолов старался тщательно оберегать от нападок консерваторов из ЦК, Министерства сельского хозяйства и Госплана. С особой мощью тогда развернулись страноведческие исследования по европейским и азиатским странам социализма, а также Кубе. Весь комплекс международной проблематики того периода нашел отражение в фундаментальном многотомном труде «Мировая социалистическая система хозяйства», изданном в 1967–1968 гг. Десять лет спустя на основе новых наработок продолжение этой тематики получило развитие в коллективной монографии ИЭМСС «Великий Октябрь и становление мировой социалистической системы», где особое внимание было уделено теоретическим поискам в области ее формирования до создания СЭВ, а также в многочисленных книгах того периода, специально посвященных экономике и международному сотрудничеству отдельных стран социализма. Поскольку гораздо полнее этот период изложен в воспоминаниях О. Т. Богомолова, а также Р. Н. Евстигнеева и И. И. Орлика-Гарлика, бывших в разные периоды заместителями директора ИЭМСС-ИМЭПИ, более подробно остановлюсь на деятельности Института внешнеэкономических исследований РАН (с 1998 г. Центра РАН под тем же названием), созданного летом 1991 г. академиками С. А. Ситаряном и И. Д. Ивановым и существовавшего 15 лет как самостоятельное научное учреждение до слияния в 2005 г. с ИМЭПИ и Институтом экономики РАН. Этот период в жизни российской науки был весьма непростым и заслуживает специального внимания. Я стал третьим среди основателей ИВЭИ, возглавив отдел межрегиональных экономических связей. К середине 1991 г. уже был предрешен распад СССР в его прежнем почти 70-летнем облике. Но как будут развиваться события дальше,

62 ME_04-2012.indd 62

06.03.2012 15:18:07

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 было еще не ясно. Возник ряд концепций по поводу дальнейших вариантов мирного преобразования фактически унитарного государства в содружество или сообщество самостоятельных государств – бывших союзных республик от горбачевского ССР (союза суверенных государств) до различных модификаций. Но фактически союзные республики и их руководители не были готовы к этому (исключая Прибалтику) и главное внимание, особенно Украина, уделяли не будущему государственному устройству своих стран, а дележу советского имущества, находящегося за рубежом, чему мы с С. А. Ситаряном были прямыми свидетелями, работая в специальной комиссии. Чтобы разобраться в основных тенденциях будущего постсоветского пространства и был создан еще до образования СНГ наш отдел. В октябре 1991 г. совместно с Л. В. Красновым, будущим замдиректора ИВЭИ, мы выступили с дискуссионной статьей «Ни центра, ни периферии» в еженедельнике «Экономика и жизнь»2. Там были спрогнозированы реальные процессы в странах в первоначальный период их самостоятельного существования. Подчеркивалось, что меньше всего руководители этих стран будут озабочены взаимным экономическим сотрудничеством на постсоветском пространстве, надеясь преимущественно на ощутимую помощь Запада, которая к тому времени в рамках различных проектов и программ начала поступать в союзные республики. Но главное, чем будут озабочены новые независимые государства (ННГ как их стали называть за рубежом) – это государственное строительство, формирование собственных структур управления самостоятельным развитием. В ходе создания и становления институтов СНГ наш ИВЭИ на протяжении многих лет сотрудничал с его международными и национальными органами и организациями, давал обобщающие

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ оценки и рекомендации, выступал консультантом Комитета, затем Министерства по делам СНГ, соответствующих органов Верховного совета, а затем Федерального собрания. Следует отметить, что во времена правления Б. Н. Ельцина при всех его публичных заявлениях о готовности к интенсивному сотрудничеству с другими странами СНГ, высокопоставленные российские правительственные чиновники весьма неохотно шли на такое сотрудничество на практике, предпочитая частые поездки в дальнее зарубежье, активно срастаясь с его деловыми кругами в различных финансовых и коммерческих формах. Отговаривались же они нежеланием создавать тепличные условия для партнеров из стран СНГ и превращать Россию в их постоянного донора. В 2003 г. в ЦВЭИ по этой проблематике вышла обобщающая коллективная монография под названием «Экономические стратегии стран СНГ и Россия»,3 где на первый план были выдвинуты не концептуальные позиции российского руководства, которые во многом имели демонстрационный эффект, а востребованность самих стран в реинтеграции с Россией. В последующий период, с учетом того, что проблематика СНГ стала одной из ведущих в исследованиях ИМЭПИ, мы постепенно почти свернули это направление, переключившись на проблематику долгосрочной внешнеэкономической стратегии России в условиях глобализации. Из других главных направлений исследований первого этапа существования ИВЭИ РАН следует назвать проводившуюся под руководством И. Д. Иванова разработку элементов механизма регулирования внешнеэкономической деятельности в России, начатую еще в конце 1980-х гг.4 Эта тематика развивалась в ИВЭИ до 1994 г., когда И. Д. Иванов выехал на постоянную работу в Брюссель, но отдельные ее элементы были продолжены в работах В. П. Оболенского и коллективной монографии, вышедшей в изда-

2

Экономика и жизнь. – 1991. – № 41. Экономические стратегии стран СНГ и Россия. – М., РУДН. – 2003.

4 Более подробно эта тема изложена в статьях А. Н. Барковского по реформе внешней торговли СССР и России, прежде всего во Внешнеэкономическом бюллетене № 7–8 за 2004 г., а также в книге И. Д. Иванова, вышедшей в 2009 г., где описано «изнутри» формирование ВЭД России.

3

63 ME_04-2012.indd 63

06.03.2012 15:18:07

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ тельстве «Наука» в 2000 г. под названием «Внешняя торговля и предпринимательство России на рубеже ХХI века». Затем поисковые исследования были продолжены в сфере инноваций, что нашло отражение в вышедшей в 2004 г. коллективной монографии «Внешнеэкономические проблемы перехода России на инновационный путь развития» (отв. редактор Л. В. Краснов). Инновационный аспект затем был продолжен в последующих статьях, сборниках и докладах Президиума РАН с участием сотрудников нашего Центра и Института прогнозирования. Содержащиеся в этих работах положения об опоре на внешний фактор сохраняют свою значимость и в настоящее время. Активно развивалось на первом этапе становления ИВЭИ валютно-финансовое направление исследований, где практические вопросы формирования отношений между странами СНГ сочетались с анализом проблем участия России в общемировых процессах, связанных с валютным курсом, привлечением заемных средств и долговой политикой. Здесь прежде всего следует выделить заслуги Ю. А. Константинова, Т. Д. Валовой, О. К. Рыбакова, И. Н. Платоновой, А. Г. Наговицина, В. В. Ситнина, В. М. Коротчени. Второй этап развития Центра внешнеэкономических исследований5 был связан с переходом к принципиально новым методам прогнозных разработок, основанных на вариантных оценках развития внешнеэкономических связей России в системе международного разделения труда на долгосрочный период. Была разработана специальная методика, которая предусматривала, во-первых, вариантный подход к развитию российского экспорта и импорта по инерционному и инновационному сценариям, во-вторых, в этих вариантах разрабатывались тренды по семи основным товарным группам на основе

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 российской таможенной статистики, в-третьих, эти тренды в тех же сценариях были разнесены по тогдашним семи федеральным округам с выделением некоторых наиболее репрезентативных субъектов федерации. Результаты этих оценок на 2000, 2005, 2010, 2015, 2020 и 2025 г. были опубликованы в ряде статей в журналах «Проблемы прогнозирования», «Внешнеэкономический бюллетень» и других за 2004 г.6, а затем в изданной в 2005 г. под редакцией академика С. А. Ситаряна коллективной монографии Центра «Стратегические ориентиры внешнеэкономических связей России в условиях глобализации (сценарий до 2025 г.)». Методология и методика исследований в этих работах сказалась и на подготовке позднее Стратегии 2020, принятой Правительством РФ накануне мирового финансово-экономического кризиса. Подводя итоги деятельности ИВЭИ АН СССР – ЦВЭИ РАН за почти 20 лет, следует отметить: – под руководством академика С. А. Ситаряна7 в этот период была создана самостоятельная научная школа по изучению и прогнозированию внешнеэкономических связей и внешнеэкономической деятельности России, впитавшая и развившая лучшие традиции ИЭМСС-ИМЭПИ, ИМЭМО и ВНИКИ, Института Европы и Института Дальнего Востока РАН; деятельность этой школы нашла отражение в многочисленных научных трудах и практических разработках, широко известных в России и за рубежом; – в рамках этой научной школы воспитана и продолжает подготовку плеяда молодых исследователей в качестве научного резерва РАН. С их студенческой частью ведется «штучная», как и с аспирантами, работа по индивидуальным планам, увязанным со специализацией обучения в их ВУЗах. Результаты их исследований неоднократно публиковались в сборниках «На-

5 Кстати, его преобразование в 1998 г. из института в центр было связано с очередными преобразованиями в рамках РАН: из-за небольшого научного коллектива (40 человек), хотя были и еще меньшие (например, Институт проблем рынка). Но такова была сама концепция ИВЭИ – небольшой основной состав со специально предусмотренным привлечением к разработке отдельных тем сотрудников из других учреждений.

6 Как вариантные сценарии развития внешней торговли РФ до 2025 г.

7 О деятельности этого выдающегося ученого см. очень теплый очерк академика Л. И. Абалкина в его книге «Уроки истории и будущее России», М., ИЭ РАН, 2010, С. 64–72 под заголовком Выдающийся экономист, политик и общественный деятель.

64 ME_04-2012.indd 64

06.03.2012 15:18:07

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 учная молодежь о проблемах развития внешнеэкономических связей России». За последние 15 лет на базе ЦВЭИ путем работы в нем на штатных должностях младших научных сотрудников и старших лаборантов подготовлено (с защитой диссертаций в МГУ и Финансовой академии) более 10 кандидатов наук. Часть из них продолжает работать у нас, остальные из-за скромных зарплат в академической науке стали ведущими аналитиками в государственных и коммерческих структурах. За тот же период двое ученых нашего Центра (В. П. Оболенский и Ю. Ф. Годин) защитили докторские диссертации; – ряд публикаций Центра признан в качестве учебных пособий ведущих вузов страны (Финансовая академия, Российский университет дружбы народов) и научных пособий для аспирантов и соискателей ряда учебных заведений России, входящих в систему повышения квалификации по специальности «мировая экономика». Приход в середине 1990-х гг. новых научных сил из ВНИКИ во главе с В. П. Смирновым (В. П. Шуйский, В. В. Рогов, В. А. Савин, В. А. Сковорода) дал новый приток научно-практической мысли с учетом большого опыта этого солидного института. Центр активно сотрудничает с такими журналами, как «Проблемы прогнозирования», «Внешнеэкономический вестник», «Мир перемен», «Федерализм» и ряд других. Трудно также переоценить приход к нам крупного специалиста в области регулирования внешней торговли, в прошлом директора одного из департаментов МВТ-МВЭС Р. Г. Томберга, на опыте которого держатся основные исследования по стратегии присоединения России к ВТО. Одним из наиболее плодотворных для ЦВЭИ стал 2009 г. Несмотря на печальное событие осени – внезапную кончину идеолога Центра академика С. А. Ситаряна, вышли в свет немало работ под его общей редакцией, в том числе «Россия на мировых рынках традиционной и новой энергетики» (16,5 п. л.), «Долгосрочные сценарии внешнеэкономической стратегии России» (30 п. л.), «Внешнеэкономическая стратегия России в АТЭС» (8 п. л.). Кроме того сектор валютно-финансовых

НАУЧНАЯ ЖИЗНЬ отношений выпустил монографию «Перестройка мировой валютной системы и позиция России» (15 п. л.) – одну из первых фундаментальных работ по тематике современного мирового валютнофинансового кризиса, стабилизации и реформирования мировой валютной системы, а также монографии А. Н. Барковского и Н. В. Ольшанского «Теории международного разделения труда и российская научная мысль» (6,5 п. л.) и А. Р. Абзаевой «Россия в мусульманском мире. Экономические и политические аспекты диалога» (11,2 п. л.). К этому следует добавить значительное количество статей сотрудников Центра и их активное участие в Первом российском экономическом конгрессе (декабрь 2009 г.). В этом конгрессе в качестве докладчиков и ведущих панельных дискуссий от Центра выступило 6 человек, из них двое на молодежной конференции. В начале 2010 г. была проведена реорганизация и уточнение некоторых направлений исследований Института экономики РАН, в том числе и его Центра внешнеэкономических исследований, который получил название Центра институтов внешнеэкономической деятельности. В его составе два научных подразделения: сектор регулирования внешнеэкономической деятельности (рук. В. П. Оболенский) и сектор новых институтов внешнеэкономической политики (рук. Н. В. Смородинская). Оба сектора имеют многолетние научные заделы. Обновлено и руководство Центра – его заведующим стал в прошлом один из ведущих сотрудников ИВЭИ д-р экон. наук, проф. В. П. Оболенский, пришедший из ИМЭМО. В связи с этим имеются все основания для того, чтобы и сегодня считать это научное подразделение одним из наиболее работоспособных и новаторских в Институте экономики РАН. Следует иметь в виду, что фронт внешнеэкономических исследований в Институте экономики РАН гораздо шире, чем представлено в данной статье за счет его филиала – Отделения международных экономических и политических проблем. Но право рассказать об этом принадлежит уже его руководителю.

65 ME_04-2012.indd 65

06.03.2012 15:18:07

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ МФК ПОМОГАЕТ УКРАИНЕ В ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭНЕРГИИ И РЕСУРСОВ АПК

МФК, член Группы Всемирного банка, подписала соглашение с украинским Государственным агентством по эффективному использованию энергии (далее Агентство) в целях содействия более эффективному использованию энергетических и других ресурсов в агропромышленном секторе страны, повышая его конкурентоспособность и помогая защищать окружающую среду. Программа чистого производства МФК и Агентства начнет в Украине информационную кампанию и создаст платформу для предпринимателей для обмена знаниями по продвижению наилучшего опыта в области управления ресурсами и использования возобновляемых источников энергии в агропромышленном комплексе. В агробизнесе МФК поддерживает всю цепочку создания стоимости от сельскохозяйственного производства до сбора, обработки и распределения. Пятилетняя программа МФК «Чистое производство» была запущена в Украине в 2010 г. и является частью более крупной региональной инициативы, направленной на повышение эффективности использования ресурсов в Европе и Центральной Азии. Источник: www.ifc.org. ДВУСТОРОННЕЕ СОТРУДНИЧЕСТВО

OFID и Арабский банк экономического развития Африки подписали Меморандум о взаимопонимании.

06.07.2011 г. Генеральный директор Фонда международного развития ОПЕК (OFID) г-н Дж. Сулейман Аль-Хербиш и генеральный директор Арабского банка экономического развития Африки (АБЭРА) г-н Абдельазиз Хелеф подписали Меморандум о взаимопонимании (МОВ), который позволит укрепить и рас-

ширить существующее сотрудничество между двумя организациями. Соглашение было подписано в штаб-квартире OFID в Вене. В рамках подписанного Меморандума OFID и АБЭРА будут тесно сотрудничать для выявления проектов с целью совместного их финансирования, включая проекты, финансируемые по Программам OFID «энергия для бедных» и «продовольственная безопасность». Данные институты также будут финансировать проекты в частном секторе, с лидирующей позицией OFID. Соглашение направлено на консолидацию и укрепление сотрудничества, которое было начато еще в 1977 г. Меморандум позволит более эффективно реализовывать мероприятия OFID и АБЭРА в странах Африки южнее Сахары. На сегодняшний день двумя институтами совместно реализовано 145 проектов на сумму около 1,0 млрд долл. в 39 странах. Источник: www.ofid.org ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

12 июля 2011 г. Европейская экономическая комиссия (ЕЭК) ООН опубликовала «Обзор инновационного развития Республики Беларусь» при финансовой и организационной поддержке ЕАБР. Это исследование стало результатом совместного пилотного проекта в рамках программы Фонда технического содействия Банка. Исследование было инициировано по просьбе правительства Республики Беларусь. Обзор подготовила группа международных и национальных экспертов под общим руководством и с участием Секретариата ЕЭК ООН. Практическая работа над Обзором началась в июне 2010 г. Основные результаты проекта, включая его ключевые выводы и рекомендации, были представлены и обсуждены на основном сегменте пятой сессии Комитета

66 ME_04-2012.indd 66

06.03.2012 15:18:07

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 ЕЭК ООН по экономическому сотрудничеству и интеграции в декабре 2010 г. В ходе обсуждений многие участники высоко оценили результаты этого пилотного проекта, подчеркнув его актуальность и полезность для выработки соответствующих политических решений. Проект получил высокую оценку со стороны правительства Республики Беларусь, и его результаты рекомендованы для широкого использования в реализации инновационной политики страны. Опыт, полученный при подготовке этого Обзора в Белоруссии, позволил приступить к подготовке аналогичного проекта в Казахстане по соответствующей просьбе правительства страны. Первые его результаты предполагается обсудить уже в декабре этого года. Источник: www.eabr.org ПОМОЩЬ РАЗВИТИЮ МВФ ОПУБЛИКОВАЛ СТРАНОВОЙ ОТЧЕТ ПО АРМЕНИИ

МВФ опубликовал 13.07.2011 г. страновой отчет по Армении в рамках второго обзора по Программам расширения финансирования фондом. После глобального экономического кризиса Армения столкнулась с рядом проблем, таких как дефицит платежного баланса, низкий уровень фискальных поступлений, большой государственный долг, высокий уровень инфляции, долларизация экономики и возрастающий уровень бедности. В 2010 г. наблюдался рост экономики страны, однако он составил лишь 2,1% и был ниже ожидаемого, наблюдается ослабление в строительстве и упадок в сфере сельского хозяйства. Увеличение экспорта в горнодобывающей промышленности и восстановление денежных переводов в страну позволило снизить дефицит платежного баланса, однако дефицит остается высоким – на уровне 14% ВВП. Опасения вызывает высокий уровень инфляции, вызванный повышением цен на продовольственные товары, инфляция достигла к марту 11,5%. На высокий уровень инфляции власти отреагировали повышением процент-

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ных ставок и ужесточением ликвидности, а также оказанием адресной поддержки фермерам и бедным слоям населения. Фискальные реформы внедряются по плану, однако увеличения налоговых сборов не наблюдается. Армения выполнила установленные критерии, а также ориентировочные целевые и структурные контрольные показатели на конец марта 2011 г. были реализованы. Власти Армении обратились с просьбой выделить 36,2 млн СДР по результатам данного странового обзора. Источник: www.imf.org МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ

ЕБРР выделил 6 млн долл. микрокредитной организации Кыргызстана. ЕБРР наращивает свою поддержку финансового сектора в Кыргызской Республике, предоставлен кредит на сумму 270 млн сомов (6 млн долл.) компании «Бай-Тушум и Партнеры», одной из ведущих небанковских организаций микрофинансирования в Кыргызстане, с целью обеспечения более доступного кредитования малого бизнеса. Данный кредит является началом новой Программы ЕБРР по кредитованию в национальной валюте в странах с переходной экономикой, а также является частью усилий банка по снижению риска чрезмерной зависимости от финансирования в иностранной валюте, вызванного экономическим кризисом. Новая программа позволит ЕБРР поддержать развитие частного сектора за счет расширения кредитования в национальной валюте отдельных банков, микрофинансовых организаций и частных предприятий, что позволит минимизировать риски обменного курса. Данный трехлетний кредит ЕБРР вносит вклад в повышение доступности кредитов в национальной валюте для предпринимателей Кыргызстана, в то время когда доступ к финансированию остается ограниченным. Средства ЕБРР помогут компании «Бай-Тушум и Партнеры» в расширении своего кредитного портфеля, особенно в отдаленных сельских районах страны, которые

67 ME_04-2012.indd 67

06.03.2012 15:18:07

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ будут иметь значительное влияние на экономическое восстановление страны. Программа кредитования в национальной валюте поддерживается международными донорами в рамках Специального фонда по минимизации местных валютных рисков в странах с переходной экономикой. Источник: www.ebrd.com ТОРГОВЛЯ И ИНВЕСТИЦИИ

АБР и Swiss Re Corporate Solutions подписали соглашение для развития торговли в Азии. В рамках инновационного соглашения для стимулирования экспорта и импорта в развивающихся странах Азии страховой гигант Swiss Re Corporate Solutions будет страховать до 250 млн долл. для финансирования торговли, осуществляющейся через АБР в рамках Программы развития торгового финансирования. Впервые Швейцарская группа Swiss Re Corporate Solutions обеспечила страхование по программе торгового финансирования многосторонних банков развития, а также впервые в рамках Программы торгового финансирования АБР компенсирует риски с частной страховой компанией. Экономика Азии быстро растет, но это в основном за счет экспорта нескольких стран во главе с КНР, наряду с несколькими другими, такими как Республика Корея и Сингапур. Во многих других азиатских странах, напротив, затруднен экспорт или импорт ключевых товаров, поскольку они не могут получать необходимое финансирование торговых операций от международных и местных банков. В 2010 г. Программа торгового финансирования поддержала 783 сделки стоимостью 2,8 млрд долл. Спрос в Азии в I квартале 2011 г. вырос на чуть более 50 % по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. Чтобы заполнить этот пробел торгового финансирования, Программа АБР предусматривает гарантии и кредиты банкам, чтобы они могли обеспечить финансирование торговли.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 Соглашение с Swiss Re Corporate Solutions позволит АБР обеспечить еще большую поддержку торгового финансирования в странах, которые в этом больше всего нуждаются. Сделки в рамках программы торгового финансирования, как правило, имеют короткий срок – менее чем 180 дней, – так что финансирование может обернуться за год 2 раза. Таким образом, дополнительные 250 млн долл. за счет договоренности с Swiss Re Corporate Solutions могут привести к дополнительной поддержке торгового финансирования развивающихся стран Азии до 500 млн долл. в год. Источник: www.adb.org РОССИЙСКИМ КОМПАНИЯМ РАЗРЕШАТ РАЗМЕЩАТЬ АКЦИИ ЗА РУБЕЖОМ

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) предложила снять ограничения на размещение ценных бумаг российских компаний на зарубежных площадках. Сейчас российские компании не могут выводить на иностранные биржи свои акции. Чтобы провести IPO в Лондоне, Гонконге или Нью-Йорке, они или регистрируют холдинг за границей (например, поисковик «Яндекс» зарегистрирован в Нидерландах, а ОК «Русал» – на острове Джерси), или выпускают депозитарные расписки (бумаги, которые позволяют владеть акциями и получать с них доход). До сих пор на размещение депозитарных расписок было ограничение в размере 25%. Теперь ФСФР предлагает ограничения снять. «Количество акций российского эмитента, размещение и (или) организацию обращения которых предполагается осуществлять за пределами Российской Федерации, не должно превышать 100 % от общего количества акций российского эмитента», – говорится в проекте приказа учреждения «О внесении изменений в Положение о порядке выдачи Федеральной службой по финансовым рынкам разрешения на размещение и (или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации». Ограничение в 25 % сохраняется только для стратегических предприятий, а в 5 % – для

68 ME_04-2012.indd 68

06.03.2012 15:18:07

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 предприятий, «имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства и осуществляющих геологическое изучение недр и (или) разведку и добычу полезных ископаемых на участках недр федерального значения». «Для экономики России крайне важным является привлечение капитала за рубежом, а существующие нормы ФСФР это ограничивают», – поясняет Михаил Субботин, директор группы по сопровождению сделок на рынках капитала PricewaterhouseCoopers (PwC). «По данным ЦБ отток капитала из России по итогам первых четырех месяцев 2011 г. составил около 30 млрд долл., а объем капитала, привлеченного российскими эмитентами через IPO за тот же период, составил всего 2 млрд долл.», – напоминает Субботин. Российские власти намерены снять административные барьеры и увеличить приток иностранного капитала в Россию. Однако несмотря на давние разговоры российского президента о необходимости строительства в Москве международного финансового центра, крупнейшие российские компании по-прежнему выбирают для проведения IPO не российские, а западные или азиатские площадки. Михаил Субботин из PwC говорит, что развитие местных биржевых площадок зависит во многом от создания инвесторской базы в стране. «По итогам II квартала 2011 г. на Варшавской бирже прошло 55 сделок IPO, что существенно выше даже LSE c ее 30 листингами. Причина в том, что на государственные пенсионные фонды Польши наложили обязанность инвестировать в акции частных компаний, и теперь в Варшаву идут не только местные компании, но и эмитенты из других стран Европы», – рассказывает эксперт. Несколько участников рынка ранее рассказывали Русской службе Би-би-си, что, например, российские интернет-компании будут стремиться размещаться именно в США, ввиду развитости там сектора hi-tech. Однако при размещении на иностранных биржах российская компания должна соот-

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ветствовать иностранному законодательству. А оно – после принятие послаблений – все равно окажется строже российского. Например, сейчас, чтобы размещать ценные бумаги на иностранных биржах, российской компании обязаны торговаться на внутреннем рынке. В новом проекте приказа ФСФР снимает требование обязательного предложения акций компании в России, прежде чем выходить на зарубежную биржу. Однако если российская компания захочет проводить IPO, например в США, то во многих случаях она должна торговаться на российской бирже – уже по американским законам, напоминает юрист Адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Вячеслав Югай. «Зарубежному инвестору намного удобнее покупать расписки вместо акций, ведь в этом случае он не сталкивается с непонятной процедурой регистрации и учета прав на ценные бумаги, конвертацией валюты при получении дивидендов и вопросами участия в собраниях акционеров», – поясняет Вячеслав Югай. Компании-эмитенту провести размещение депозитарных расписок стоит дешевле, чем размещение акций. До 2001 г. ограничений на размещение не существовало. Затем Федеральная комиссия по ценным бумагам утвердила приказ, по которому компания могла размещать за рубежом не более 75 % депозитарных расписок. Постепенно число расписок сокращалось, пока в 2010 г. не дошло до 25 %. Источник: Русская служба Би-би-си ЗОЛОТО ПОБИЛО НОВЫЙ РЕКОРД

Цены на золото сегодня преодолели психологический важный рубеж в 1624 долл. за тройскую унцию, зафиксировав новый исторический максимум. Инвесторы всего мира спасаются от долговых проблем Греции и угрозы дефолта в США. Переговоры о повышении лимита госдолга

69 ME_04-2012.indd 69

06.03.2012 15:18:07

АКТУАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ США затянулись, что заставляет инвесторов искать безопасное убежище для капиталов. Золото с немедленной поставкой в ходе сессии поднималось на 1,4 % до 1624,07 долл. за тройскую унцию, затем снизилось примерно на доллар, сообщает агентство Bloomberg. В то же время цены на медь, нефть, пшеницу снижаются, а курс доллара падает. Американские политики, сознавая опасность ситуации, в конце недели давали понять, что рассчитывают дать рынку обнадеживающие сигналы в течение выходных, чтобы избежать рыночных потрясений, однако этого так и не произошло, уточняет Интерфакс. До сих пор мировые рынки относительно спокойно наблюдали за происходящим в Вашингтоне, считая, что решение по лимиту госдолга так или иначе будет принято до 2 августа, когда правительство исчерпает все возможности для финансирования расходов. Однако, учитывая приближение даты, нервозность на рынках в понедельник стала нарастать. «Золото преодолело очередной, весьма важный с психологический точки зрения, рубеж. Напомню, что сегодня уже 14-я торговая сессия непрерывного роста. Полагаю, что это может привести к фиксации прибыли на данном уровне и коррекции в краткосрочной перспективе», – комментирует Павел Емельянцев, аналитик Инвесткафе. Источник: Инвесткафе КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ США ПОНИЖЕН НА ОДНУ СТУПЕНЬ

Кредитный рейтинг США понижен на одну ступень с ААА до АА+, первым агентством, решившимся на такой шаг, стало американское рейтинговое агентство Эган-Джонс. Комментируя решение пересмотреть кредитный рейтинг США, специалисты агентства указали на гигантский долг правительства Соединенных Штатов, а также на те трудности, которые стоят перед Белым домом, который предпринимает попытки сократить государственные расходы, сообщает радиостанция «Маяк». Эган-Джонс особо отмечает, что нынешнее снижение рейтинга

МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА № 4-2012 не вызвано угрозой возможного дефолта, который угрожает американской экономике. «Главной причиной понижения кредитного рейтинга является размер госдолга, который выходит за пределы 100 % от ВВП США», – подчеркивается в сообщении. Ранее международные агентства Moodys и S&P друг за другом угрожали прибегнуть к такой мере и снизить кредитный рейтинг страны. Пока они лишь поставили кредитный рейтинг США – ААА, на пересмотр с возможностью понижения, аналитики агентства опасаются, что стране грозит «технический дефолт», в случае если конгресс не успеет повысить предельный уровень госдолга до 2 августа. «Начинается. Вообще, кризис – это традиционная тактика. Такое уже бывало. Чтобы ей глобально взбодриться, американка начинает сильно хворать, усиленно заражая всех вокруг беспокойством. Все бегают и суетятся, что она при смерти и все пропало, ругаются и потом», – пишет лысый хек. «Сдается мне, джентльмены, это тщательно спланированная комедия. Но смешно будет не всем, далеко не всем», – предупреждает D. Sir. феникс блин. «Как хорошо что вы знаете ответ на свой вопрос. Даже лучшие умирают. А ваши США далеко не самая великая империя в истории. Ответ очевиден, она умрет. Вопрос только когда», – считает justas. «Все умрут когда-нибудь. Россия тут не исключение. Ну уверяю вас, нам с вами не дожить до полного краха и конца Америки. А какая империя в истории человечества была более могущественная, чем США сегодня? Соединенные Штаты – современная Римская империя. Нью-Йорк – сам Рим, так сказал Джон Леннон», – комментирует Dmitry. «А потом будет вот что. Когресс утвердит повышение, Муди оставят кредитный рейтинг в том виде, который и есть. И все это ознаменуется ростом биржевых котировок и спросом на облигации США», – считает Николай. Источник: Инвесткафе

70 ME_04-2012.indd 70

06.03.2012 15:18:07

Профессиональные праздники и памятные даты 1 мая Праздник труда (День труда). В этот день в 1886 г. социалистические организации США и Канады устроили демонстрации, вызвавшие столкновения с полицией и жертвы. В память об этом конгресс II Интернационала объявил 1 мая Днем солидарности рабочих мира. В СССР праздник именовался Днем солидарности трудящихся, а в Российской Федерации — Праздником весны и труда.

3 мая Всемирный день свободной печати. Провозглашен Генеральной Ассамблеей ООН 20 декабря 1993 г. по инициативе ЮНЕСКО. Тематика праздника связана со свободным доступом к информации, безопасностью и расширением прав журналистов.

День Солнца. Дата зародилась в 1994 г. с подачи Европейского отделения Международного общества солнечной энергии (МОСЭ). День посвящен как небесному светилу, так и экологии в целом.

5 мая День водолаза. 5 мая 1882 г. указом императора Александра III в Кронштадте была основана первая в мире водолазная школа. В 2002 г. указом Президента РФ В. Путина этот день официально объявлен Днем водолаза. День шифровальщика. 5 мая 1921 г. постановлением Совета народных комиссаров РСФСР была создана служба для защиты информации с помощью шифровальных (криптографических) средств. С тех пор дату отмечают специалисты, использующие системы секретной связи.

8 мая Международный день Красного Креста и Красного Полумесяца. Дата отмечается в день рождения швейцарского гуманиста Анри Дюнана. В 1863 г. по его инициативе была созвана конференция, положившая начало международному обществу Красного Креста. Название организации было видоизменено в 1986 г. Задачи МККК — помощь раненым, больным и военнопленным.

9 мая День Победы. 9 мая в 0:43 по московскому времени представители немецкого командования подписали Акт о безоговорочной капитуляции фашистской Германии. Исторический документ доставил в Москву самолет «Ли-2» экипажа А. И. Семенкова. День Победы Советского Союза в Великой Отечественной войне — один из самых почитаемых праздников во многих странах.

12 мая Всемирный день медицинской сестры. Дата отмечается с 1965 г. под эгидой Международного совета медсестер (ICN). 12 мая — день рождения Флоренс Найтингейл, основательницы службы сестер милосердия и общественного деятеля Великобритании.

13 мая День Черноморского флота. В этот день в 1783 г. в Ахтиарскую бухту Черного моря вошли 11 кораблей Азовской флотилии под командованием адмирала Федота Клокачева. Вскоре на берегах бухты началось строительство города Севастополя. В календаре современной России праздник узаконен в 1996 г.

14 мая День фрилансера. В этот день в 2005 г. была

Международный день борьбы за права инвалидов. В этот день в 1992 г. люди с ограниченными возможностями из 17 стран провели первые общеевропейские акции в борьбе за равные права. В России сегодня проживают около 13 млн граждан, нуждающихся в особом внимании.

7 мая День радио. Согласно отечественной версии, 7 мая 1895 г. русский физик Александр Попов сконструировал первый радиоприемник и осуществил сеанс связи. Впервые дата отмечалась в СССР в 1925 г., а спустя 20 лет согласно постановлению Совнаркома приобрела праздничный статус.

День создания Вооруженных Сил РФ.

7 мая 1992 г. Президентом РФ было подписано распоряжение о создании Министерства обороны и Вооруженных Сил Российской Федерации.

ME_04-2012.indd 71

образована одна из первых российских бирж фрилансеров — работников, самостоятельно выбирающих себе заказчиков. День помогает объединиться тем, кто зарабатывает в Интернете.

15 мая Международный день семьи. Дата учреждена Генеральной Ассамблеей ООН в 1993 г. Цель проводимых мероприятий — защитить права семьи как основного элемента общества и хранительницы человеческих ценностей.

17 мая Всемирный день информационного сообщества. Профессиональный праздник программистов и IT-специалистов учрежден на Генеральной Ассамблее ООН в 2006 г. Корни бывшего Международного дня электросвязи уходят к 17 мая 1865 г., когда в Париже был основан Международный телеграфный союз.

06.03.2012 15:18:07

Поздравим друзей и нужных людей!

18 мая

25 мая

День Балтийского флота. В этот день в 1703 г. флотилия с солдатами Преображенского и Семеновского полков под командованием Петра I одержала первую победу, захватив в устье Невы два шведских военных судна. Сегодня в состав старейшего флота России входят более 100 боевых кораблей.

День филолога. Праздник отмечается в России и ряде стран. Это день выпускников филологических факультетов, преподавателей профильных вузов, библиотекарей, учителей русского языка и литературы и всех любителей словесности.

26 мая День российского предпринимательства.

Международный день музеев. Праздник появился в 1977 г., когда на заседании Международного совета музеев (ICOM) было принято предложение российской организации об учреждении этой даты. Цель праздника — пропаганда научной и образовательно-воспитательной работы музеев мира.

20 мая

27 мая

Праздник учрежден Международным комитетом мер и весов в октябре 1999 г. — в ознаменование подписания в 1875 г. знаменитой «Метрической конвенции». Одним из ее разработчиков был выдающийся русский ученый Д. И. Менделеев.

Всемирный

Новый профессиональный праздник введен в 2007 г. указом Президента РФ В. Путина. Основополагающий Закон «О предприятиях и предпринимательской деятельности» появился в 1991 г. Он закрепил право граждан вести предпринимательскую деятельность как индивидуально, так и с привлечением наемных работников.

день

метролога.

Всероссийский день библиотек. В этот день в 1795 г. была основана первая в России общедоступная Императорская публичная библиотека. Спустя ровно два века указ Президента РФ Б. Ельцина придал празднику отечественного библиотекаря официальный статус.

21 мая День Тихоокеанского флота. 21 мая 1731 г. «для защиты земель, морских торговых путей и промыслов» Сенатом России был учрежден Охотский военный порт. Он стал первой военно-морской единицей страны на Дальнем Востоке. Сегодня Тихоокеанский флот — оплот безопасности страны во всем Азиатско-Тихоокеанском регионе. День военного переводчика. В этот день в 1929 г. заместитель председателя РВС СССР Иосиф Уншлихт подписал приказ «Об установлении звания для начсостава РККА «военный переводчик». Документ узаконил профессию, существовавшую в русской армии на протяжении столетий.

24 мая День славянской письменности и культуры. В 1863 г. Российский Святейший Синод определил день празднования тысячелетия Моравской миссии святых Кирилла и Мефодия — 11 мая (24 по новому стилю). В IX веке византиец Константин (Кирилл) создал основы нашей письменности. В богоугодном деле образования славянских народов ему помогал старший брат Мефодий.

День кадровика. В этот день в 1835 г. в царской России вышло постановление «Об отношении между хозяевами фабричных заведений и рабочими людьми, поступающими на оные по найму». Дата отмечается с 2005 г. по инициативе Всероссийского кадрового конгресса.

ME_04-2012.indd 72

День химика. Профессиональный праздник работников химической промышленности отмечается в последнее воскресенье мая. При этом в 1966 г. в МГУ зародилась традиция отмечать каждый День химика под знаком химических элементов Периодической системы.

28 мая День пограничника. 28 мая 1918 г. Декретом Совнаркома была учреждена Пограничная охрана РСФСР. Правопреемником этой структуры стала Федеральная пограничная служба России, созданная Указом Президента РФ в 1993 г. Праздник защитников границ Отечества в этот день отмечают и в ряде республик бывшего СССР.

29 мая День военного автомобилиста. 29 мая 1910 г. в Санкт-Петербурге была образована первая учебная автомобильная рота, явившаяся прообразом автомобильной службы Вооруженных Сил. Праздник военных автомобилистов учрежден приказом министра обороны РФ в 2000 г.

31 мая День российской адвокатуры. 31 мая 2002 г. Президент РФ В. Путин подписал Федеральный закон «Об адвокатской деятельности и адвокатуре в Российской Федерации». Профессиональный праздник учрежден 8 апреля 2005 г. на втором Всероссийском съезде адвокатов.

06.03.2012 15:18:07

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА» Издательский Дом «ПАНОРАМА» – крупнейшее в России издательство деловых журналов. Одиннадцать издательств, входящих в ИД «ПАНОРАМА», выпускают 90 журналов (включая приложения).

Свидетельством высокого авторитета и признания изданий ИД «Панорама» является то, что 27 журналов включены в Перечень ведущих рецензируемых журналов и изданий, утвержденный ВАК, в которых публикуются основные научные результаты диссертаций на соискание ученой степени доктора и кандидата наук. Среди главных редакторов наших журналов, председателей и членов редсоветов и редколлегий – около 300 академиков, членов-корреспондентов академий наук, профессоров и столько же широко известных своими профессиональными достижениями хозяйственных руководителей и специалистов-практиков.

Индексы по каталогу «Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

НАИМЕНОВАНИЕ

АФИНА

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

www.бухучет.рф, www.afina-press.ru 36776 20285 80753 82767 82773 82723 32907

Автономные учреждения: 99481 экономика – налогообложение – бухгалтерский учет Бухгалтерский учет 61866 и налогообложение в бюджетных организациях Бухучет здравоохранении 99654 Входит вв Перечень изданий ВАК в сельском хозяйстве 16609 Бухучет Входит в Перечень изданий ВАК Бухучет 16615 в строительных организациях Входит в Перечень изданий ВАК Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие 12559 Налоги и налоговое планирование

4830

4590

Индексы по каталогу «Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

11825 Весь мир – наш дом!

1 890

1794

84832

12450 Гостиничное дело

8538

8112

1413

1341

2514

2388

ME_04-2012.indd 73

Дипломатическая служба 61874 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие

4614

4386

4614

4386

82723

4614

4386

84826

экономика 12383 Международная Входит в Перечень изданий ВАК

3672

3486

4614

4386

84866

12322 Общепит: бизнес и искусство

3534

3360

2514

2388

79272

99651 Современная торговля

8538

8112

19 932

18 936

84867

12323 Современный ресторан

6378

6060

82737

регулирование.

16599 Таможенное Таможенный контроль Товаровед 12320 продовольственных товаров Входит в Перечень изданий ВАК

13 116

12 462

4110

3906

www.внешторгиздат.рф, www.vnestorg.ru регулирование.

16600 Валютное Валютный контроль

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

46021

20236

ВНЕШТОРГИЗДАТ

82738

НАИМЕНОВАНИЕ

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

13 116

12 462

85181

06.03.2012 15:18:08

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА» Индексы по каталогу

НАИМЕНОВАНИЕ

«Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

Индексы по каталогу

МЕДИЗДАТ

47492 46543

в здравоохранении 99654 Бухучет Входит в Перечень изданий ВАК Вестник неврологии, и нейрохирургии 79525 психиатрии Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие скорой помощи 24216 Врач Входит в Перечень изданий ВАК

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

ПОЛИТЭКОНОМИЗДАТ

www.медиздат.рф, www.medizdat.com 80753

НАИМЕНОВАНИЕ

«Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

www.политэкономиздат.рф, www.politeconom.ru

4614

4386

20285

Бухгалтерский учет 61866 и налогообложение в бюджетных организациях

4614

4386

2040

1938

84787

12310 Глава местной администрации

3534

3360

4212

4002

84790

12307 ЗАГС

3276

3114

80755

99650 Главврач

4542

4314

84791

4110

3906

82723

Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие

Землеустройство, кадастр 12306 и мониторинг земель Входит в Перечень изданий ВАК

2514

2388

84789

12308 Служба занятости

3390

3222

46105

44028 Медсестра

3534

3360

20283

Социальная политика социальное партнерство 61864 иВходит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие

2349

2232

1944

1848

23140 82789 46312

15022 16631 24209

Охрана труда и техника безопасности в учреждениях здравоохранения Выходит 3 раза в полугодие Санитарный врач Входит в Перечень изданий ВАК Справочник врача общей практики Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Терапевт Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Физиотерапевт Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Хирург Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие

46106

12366

84881

12524

84811

12371

36273

99369 Экономист лечебного учреждения

ПРОМИЗДАТ

www.промиздат.рф, www.promizdat.com 4212

4002 84822

1800

1710 82714

12537 Водоочистка Входит в Перечень изданий ВАК Генеральный директор.

16576 Управление промышленным предприятием Главный инженер. Управление 16577 промышленным производством

3786

3594

9300

8838

5520

5244

1983

1884

82715

2055

1953

82716

механик 16578 Главный Входит в Перечень изданий ВАК

4686

4452

2055

1953

82717

энергетик 16579 Главный Входит в Перечень изданий ВАК

4686

4452

3894

3702

84815

по маркетингу 12530 Директор и сбыту

8982

8532

36390

12424 Инновационный менеджмент

8418

7998

84818

и автоматика: 12533 КИП обслуживание и ремонт Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Нормирование и оплата труда 16582 в промышленности Входит в Перечень изданий ВАК Оперативное управление в электроэнергетике.

12774 Подготовка персонала и поддержание его квалификации Выходит 3 раза в полугодие Охрана труда 16583 и техника безопасности на промышленных предприятиях

4614

4386

2514

2388

4542

4314

2094

1989

4110

3906

НАУКА и КУЛЬТУРА

www.наука-и-культура.рф, www.n-cult.ru 20285 46310

Бухгалтерский учет 61866 и налогообложение в бюджетных организациях Вопросы 24192 Входит вкультурологии Перечень изданий ВАК

4614

4386

2490

2364

82723

20238

61868 Дом культуры

3276

3114

84794

12303 Музей

3534

3360

46313

24217 Ректор вуза

5622

5340

47392

галерея – ХХI век 45144 Русская Выходит 3 раза в полугодие

1371

1302

46311

24218 Ученый совет

4980

4734

71294

79901 Хороший секретарь

2232

2118

46030

Гимназия. Лицей: 11830 Школа. наши новые горизонты

2334

2220

46103

вуза 12298 Юрист Входит в Перечень изданий ВАК

3786

3594

82720

18256

ME_04-2012.indd 74

82721 82718

16580 Управление качеством

4146

3936

84817

Электрооборудование: обслуживание 12532 эксплуатация, и ремонт Входит в Перечень изданий ВАК

4614

4386

84816

12531 Электроцех

3960

3762

06.03.2012 15:18:08

ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ НА ЖУРНАЛЫ ИД «ПАНОРАМА» Индексы по каталогу

«Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

НАИМЕНОВАНИЕ

СЕЛЬХОЗИЗДАТ

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

www.сельхозиздат.рф, www.selhozizdat.ru

Индексы по каталогу

«Роспечать» «Почта и «Пресса России» России»

НАИМЕНОВАНИЕ

Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие и оплата труда 16624 Нормирование на автомобильном транспорте Охрана труда и техника безопасности 16623 на автотранспортных предприятиях и в транспортных цехах машины и механизмы 12479 Самоходные Выходит 3 раза в полугодие

82723

82767

в сельском хозяйстве 16609 Бухучет Входит в Перечень изданий ВАК

4614

4386

84834

сельскохозяйственных 12396 Ветеринария животных

3786

3594

82763

16605 Главный агроном

3354

3186

82764

зоотехник 16606 Главный Входит в Перечень изданий ВАК Землеустройство, кадастр 12306 и мониторинг земель Входит в Перечень изданий ВАК Кормление сельскохозяйственных 61870 животных и кормопроизводство Входит в Перечень изданий ВАК Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие Нормирование и оплата труда 16608 в сельском хозяйстве Охрана труда 16607 и техника безопасности в сельском хозяйстве Рыбоводство и рыбное хозяйство 22307 Выходит 3 раза в полугодие

3354

3186

4110

3906

3312

3144

82720

2514

2388

82766

Нормирование и оплата труда 16582 в промышленности Входит в Перечень изданий ВАК и оплата труда 16608 Нормирование в сельском хозяйстве

3816

3624

82772

3894

3702

1728

1641

3390

3222

84791 37065 82723 82766 82765 37194

техника: 12394 Сельскохозяйственная обслуживание и ремонт

84836

СТРОЙИЗДАТ

82723 82772

труда и техника 16612 Охрана безопасности в строительстве

3816

36986

и изыскательские 99635 Проектные работы в строительстве

4290

4074

41763

44174 Прораб

3960

3762

84782

работа 12378 Сметно-договорная в строительстве Строительство: 16611 новые технологии – новое оборудование 16613 Юрисконсульт в строительстве

82770

82769 82771 Т Т Р

Д А

А Н

С И З

82776 79438

36393

4452

4110

3906

4980

4734

3894

3702

2271

2157

3624

и оплата труда 16614 Нормирование в строительстве

4686

4452

82782

и оплата труда 16624 Нормирование на автомобильном транспорте

4614

4386

82765

труда и техника 16607 Охрана безопасности в сельском хозяйстве

3894

3702

82770

труда и техника 16612 Охрана безопасности в строительстве Охрана труда и техника в учреждениях 16612 безопасности здравоохранения Выходит 3 раза в полугодие Охрана труда и техника на автотранспортных 16623 безопасности предприятиях и в транспортных цехах Охрана труда 16583 и техника безопасности на промышленных предприятиях

3816

3624

1944

1848

3894

3702

4110

3906

82781

82721 84789

12308 Служба занятости

3390

3222

20283

Социальная политика социальное партнерство 61864 иВходит в Перечень изданий ВАК Выходит 3 раза в полугодие

2349

2232

äàòåëüñòâî èç

80757

4314

4386

3816

5244

4542

4614

4314

84791

www.трансиздат.рф, www.transizdat.com

2388

4542

46308

5520

2514

ЧЕЛОВЕК и ТРУД

ÞÐ

4686

Стоимость подписки через редакцию с учетом стоимости доставки

www.человек-и-труд.рф, www.peopleandwork.ru

3624

ТРАНСИЗДАТ

эксплуатация, 16618 Автотранспорт: обслуживание, ремонт Грузовое и пассажирское 99652 автохозяйство Входит в Перечень изданий ВАК

82781

82770

www.стройпресса.рф, www.stroyizdat.com Бухучет в строительных 16615 организациях 4614 4386 Входит в Перечень изданий ВАК Лизинг 16585 Входит в Перечень изданий ВАК 2514 2388 Выходит 3 раза в полугодие и оплата труда 16614 Нормирование 4686 4452 в строительстве

82773

82782

Стоимость подписки по каталогам без учета стоимости доставки

ÈÇÄÀÒ

ЮРИЗДАТ

www.юриздат.рф, www.jurizdat.su

24191 Вопросы трудового права Землеустройство, кадастр 12306 и мониторинг земель Входит в Перечень изданий ВАК Кадровик 99656 Входит в Перечень изданий ВАК

3606

3426

4110

3906

5388

5118

36394

99295 Участковый

786

744

82771

16613 Юрисконсульт в строительстве

5520

5244

46103

вуза 12298 Юрист Входит в Перечень изданий ВАК

3786

3594

ПОДРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПОДПИСКЕ: телефоны: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273, факс: (499) 346-2073, (495) 664-2761.

E-mail: podpiska@panor.ru www.panor.ru

ME_04-2012.indd 75

06.03.2012 15:18:09

2012 ПОДПИСКА

МЫ ИЗДАЕМ ЖУРНАЛЫ БОЛЕЕ 20 ЛЕТ. НАС ЧИТАЮТ МИЛЛИОНЫ! ОФОРМИТЕ ГОДОВУЮ ПОДПИСКУ И ЕЖЕМЕСЯЧНО ПОЛУЧАЙТЕ СВЕЖИЙ НОМЕР ЖУРНАЛА!

ДОРОГИЕ ДРУЗЬЯ! МЫ ПРЕДЛАГАЕМ ВАМ РАЗЛИЧНЫЕ ВАРИАНТЫ ОФОРМЛЕНИЯ ПОДПИСКИ НА ЖУРНАЛЫ ИЗДАТЕЛЬСКОГО ДОМА «ПАНОРАМА»

2

ПОДПИСКА НА САЙТЕ

3

ПОДПИСКА В РЕДАКЦИИ

4

ПОДПИСКА ЧЕРЕЗ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ АГЕНТСТВА

ПОДПИСКА НА САЙТЕ www.panor.ru На все вопросы, связанные с подпиской, вам с удовольствием ответят по телефонам (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273.

1

ПОДПИСКА НА ПОЧТЕ

ин . Бос ник А ж о д Ху

ОФОРМЛЯЕТСЯ В ЛЮБОМ ПОЧТОВОМ ОТДЕЛЕНИИ РОССИИ

Для этого нужно правильно и внимательно заполнить бланк абонемента (бланк прилагается). Бланки абонементов находятся также в любом почтовом отделении России или на сайте ИД «Панорама» – www.panor.ru. Подписные индексы и цены наших изданий для заполнения абонемента на подписку есть в каталогах: «Газеты и журналы» Агентства «Роспечать», «Почта России» и «Пресса России». Образец платежного поручения

Подписаться на журнал можно непосредственно в Издательстве с любого номера и на любой срок, доставка – за счет Издательства. Для оформления подписки необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу: (499) 346-2073, (495) 664-2761, а также позвонив по телефонам: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273. Внимательно ознакомьтесь с образцом заполнения платежного поручения и заполните все необходимые данные (в платежном поручении, в графе «Назначение платежа», обязательно укажите: «За подписку на журнал» (название журнала), период подписки, а также точный почтовый адрес (с индексом), по которому мы должны отправить журнал). Оплата должна быть произведена до 15-го числа предподписного месяца.

Подписаться на журналы Издательского Дома «ПАНОРАМА» можно также с помощью альтернативных подписных агентств, о координатах которых вам сообщат по телефонам: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273.

XXXXXXX

Поступ. в банк плат.

Списано со сч. плат.

ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ № Сумма прописью ИНН

электронно Вид платежа

Дата

Три тысячи четыреста восемьдесят шесть рублей 00 копеек КПП

Сумма 3486-00 Сч. №

Плательщик БИК Сч. № БИК 044525225 Сч. № 30101810400000000225

Банк плательщика ОАО «Сбербанк России», г. Москва Банк получателя ИНН 7729601370 КПП 772901001 ООО «Издательский дом «Панорама» Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва Получатель

Сч. №

40702810538180000321

Вид оп. 01 Наз. пл. Код

Срок плат. Очер. плат. 6 Рез. поле

Назначение платежа Подписи

Отметки банка

Счет № 1 на под ЖК2012 писку

ȠȓȞȡ ș Ȏ ȑ ȣ ȏȡ șȎȠȓ Ș Ȝȝ ȘȠȜȞ

DzȖȞȓ

Банк получателя: ОАО «Сбербанк России», г. Москва БИК 044525225, к/сч. № 30101810400000000225 н оси А. Б ник ож Худ

Оплата за подписку на журнал Международная экономика (6 экз.) на 6 месяцев, в том числе НДС (10%)______________ Адрес доставки: индекс_________, город__________________________, ул._______________________________________, дом_____, корп._____, офис_____ телефон_________________

РЕКВИЗИТЫ ДЛЯ ОПЛАТЫ ПОДПИСКИ Получатель: ООО «Издательский дом «Панорама» Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва ИНН 7729601370 / КПП 772901001, р/cч. № 40702810538180000321

М.П.

На правах рекламы

ME_04-2012.indd 76

06.03.2012 15:18:10

II

Международная экономика

полугодие

2012

Выгодное предложение! Подписка на 2-е полугодие 2012 года по льготной цене – 3486 руб. (подписка по каталогам – 3672 руб.)* Оплатив этот счет, вы сэкономите на подписке около 10% ваших средств.

Почтовый адрес: 125040, Москва, а/я 1 По всем вопросам, связанным с подпиской, обращайтесь по тел.: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273, тел./факс: (499) 346-2073, (495) 664-2761 или по e-mail: podpiska@panor.ru ПОЛУЧАТЕЛЬ:

ООО «Издательский дом «Панорама» ИНН 7729601370 КПП 772901001 р/cч. № 40702810538180000321 Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва БАНК ПОЛУЧАТЕЛЯ: БИК 044525225

к/сч. № 30101810400000000225

ОАО «Сбербанк России», г. Москва

СЧЕТ № 2ЖК2012 от «____»_____________ 201__ Покупатель: Расчетный счет №: Адрес, тел.: №№ п/п

1

Предмет счета (наименование издания) Международная экономика (подписка на 2-е полугодие 2012 года)

Единица измерения

Периодичность Цена Кол-во выхода за 1 экз. в полугодии

экз.

6

6

581

Сумма с учетом НДС (10%), руб 3486

2 3 ИТОГО: В ТОМ ЧИСЛЕ НДС (10%) ВСЕГО К ОПЛАТЕ:

Генеральный директор

К.А. Москаленко

Главный бухгалтер

Л.В. Москаленко М.П. ВНИМАНИЮ БУХГАЛТЕРИИ!

* ОПЛАТА ДОСТАВКИ ЖУРНАЛОВ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ИЗДАТЕЛЬСТВОМ. ДОСТАВКА ИЗДАНИЙ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ПО ПОЧТЕ ЗАКАЗНЫМИ БАНДЕРОЛЯМИ ЗА СЧЕТ РЕДАКЦИИ. В СЛУЧАЕ ВОЗВРАТА ЖУРНАЛОВ ОТПРАВИТЕЛЮ, ПОЛУЧАТЕЛЬ ОПЛАЧИВАЕТ СТОИМОСТЬ ПОЧТОВОЙ УСЛУГИ ПО ВОЗВРАТУ И ДОСЫЛУ ИЗДАНИЙ ПО ИСТЕЧЕНИИ 15 ДНЕЙ. СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ ПО КАТАЛОГАМ УКАЗАНА БЕЗ УЧЕТА СТОИМОСТИ ДОСТАВКИ. В ГРАФЕ «НАЗНАЧЕНИЕ ПЛАТЕЖА» ОБЯЗАТЕЛЬНО УКАЗЫВАТЬ ТОЧНЫЙ АДРЕС ДОСТАВКИ ЛИТЕРАТУРЫ (С ИНДЕКСОМ) И ПЕРЕЧЕНЬ ЗАКАЗЫВАЕМЫХ ЖУРНАЛОВ. ДАННЫЙ СЧЕТ ЯВЛЯЕТСЯ ОСНОВАНИЕМ ДЛЯ ОПЛАТЫ ПОДПИСКИ НА ИЗДАНИЯ ЧЕРЕЗ РЕДАКЦИЮ И ЗАПОЛНЯЕТСЯ ПОДПИСЧИКОМ. СЧЕТ НЕ ОТПРАВЛЯТЬ В АДРЕС ИЗДАТЕЛЬСТВА. ОПЛАТА ДАННОГО СЧЕТА-ОФЕРТЫ (СТ. 432 ГК РФ) СВИДЕТЕЛЬСТВУЕТ О ЗАКЛЮЧЕНИИ СДЕЛКИ КУПЛИ-ПРОДАЖИ В ПИСЬМЕННОЙ ФОРМЕ (П. 3 СТ. 434 И П. 3 СТ. 438 ГК РФ).

ME_04-2012.indd 77

06.03.2012 15:18:10

ОБРАЗЕЦ ЗАПОЛНЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО ПОРУЧЕНИЯ

Списано со сч. плат.

Поступ. в банк плат.

ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ № Дата

Вид платежа

Сумма прописью

ИНН

КПП

Сумма

Сч.№ Плательщик

БИК Сч.№ Банк Плательщика

ОАО «Сбербанк России», г. Москва

БИК Сч.№

044525225 30101810400000000225

ИНН 7729601370 КПП 772901001 ООО «Издательский дом «Панорама» Московский банк Сбербанка России ОАО, г. Москва

Сч.№

40702810538180000321

Получатель

Банк Получателя

Вид оп.

Срок плат.

Наз.пл.

Очер. плат.

Код

Рез. поле

Оплата за подписку на журнал Международная экономика (___ экз.) на 6 месяцев, в том числе НДС (10%). ФИО получателя______________________________________________ Адрес доставки: индекс_____________, город____________________________________________________, ул.________________________________________________________, дом_______, корп._____, офис_______ телефон_________________, e-mail:________________________________ Назначение платежа Подписи

Отметки банка

М.П.

!

ME_04-2012.indd 78

При оплате данного счета в платежном поручении в графе «Назначение платежа» обязательно укажите: X Название издания и номер данного счета Y Точный адрес доставки (с индексом) Z ФИО получателя [ Телефон (с кодом города)

По всем вопросам, связанным с подпиской, обращайтесь по тел.: (495) 211-5418, 749-2164, 749-4273 тел./факс: (499) 346-2073, (495) 664-2761 или по e-mail: podpiska@panor.ru

06.03.2012 15:18:10

ME_04-2012.indd 79

06.03.2012 15:18:11

Кому

Куда

ф. СП-1

(почтовый индекс)

4

5

на 20

место

7

8

10

11

1

на

газету журнал

(наименование издания)

3

4

5

на 20

(фамилия, инициалы)

2

12

(адрес)

6

7

8

12 год по месяцам: 9

10

11

12

(индекс издания)

84826

ДОСТАВОЧНАЯ КАРТОЧКА

(адрес)

9

Международная экономика

литер

6

12 год по месяцам:

Количество комплектов:

(фамилия, инициалы)

(почтовый индекс)

3

(наименование издания)

2

(индекс издания)

84826

подписки __________руб. ___коп. Количество Стоимость переадресовки __________ руб. ___коп. комплектов

ПВ

Кому

Куда

1

газету журнал

Международная экономика

АБОНЕМЕНТ на

Стоимость подписки на журнал указана в каталогах Агентства «Роспечать» и «Пресса России»

Кому

Куда

ф. СП-1

(почтовый индекс)

2

4

5

на 20

место

7

8

(наименование издания)

на

газету журнал

10

11

1

3

4

5

на 20

(фамилия, инициалы)

2

12

(адрес)

6

7

8

12 год по месяцам: 9

10

11

12

12383

(индекс издания)

ДОСТАВОЧНАЯ КАРТОЧКА

(адрес)

9

12383 (индекс издания)

Международная экономика

литер

6

12 год по месяцам:

(фамилия, инициалы)

(почтовый индекс)

3

Количество комплектов:

газету журнал

подписки __________руб. ___коп. Количество Стоимость переадресовки __________ руб. ___коп. комплектов

ПВ

Кому

Куда

1

на

Международная экономика

(наименование издания)

АБОНЕМЕНТ

Стоимость подписки на журнал указана в каталоге «Почта России»

ПРОВЕРЬТЕ ПРАВИЛЬНОСТЬ ОФОРМЛЕНИЯ АБОНЕМЕНТА! На абонементе должен быть проставлен оттиск кассовой машины. При оформлении подписки (переадресовки) без кассовой машины на абонементе проставляется оттиск календарного штемпеля отделения связи. В этом случае абонемент выдается подписчику с квитанцией об оплате стоимости подписки (переадресовки).

ПРОВЕРЬТЕ ПРАВИЛЬНОСТЬ ОФОРМЛЕНИЯ АБОНЕМЕНТА!

На абонементе должен быть проставлен оттиск кассовой машины. При оформлении подписки (переадресовки) без кассовой машины на абонементе проставляется оттиск календарного штемпеля отделения связи. В этом случае абонемент выдается подписчику с квитанцией об оплате стоимости подписки (переадресовки).

Для оформления подписки на газету или журнал, а также для переадресования издания бланк абонемента с доставочной карточкой заполняется подписчиком чернилами, разборчиво, без сокращений, в соответствии с условиями, изложенными в подписных каталогах.

Заполнение месячных клеток при переадресовании издания, а также клетки «ПВ-МЕСТО» производится работниками предприятий связи и подписных агентств.

06.03.2012 15:18:11

ME_04-2012.indd 80

Для оформления подписки на газету или журнал, а также для переадресования издания бланк абонемента с доставочной карточкой заполняется подписчиком чернилами, разборчиво, без сокращений, в соответствии с условиями, изложенными в подписных каталогах. Заполнение месячных клеток при переадресовании издания, а также клетки «ПВ-МЕСТО» производится работниками предприятий связи и подписных агентств.

ПРАЙС-ЛИСТ НА РАЗМЕЩЕНИЕ РЕКЛАМЫ В ИЗДАНИЯХ ИД «ПАНОРАМА»

НАШИ ЖУРНАЛЫ – ВАШ УСПЕХ! Самый крупный в России Издательский дом «Панорама», обладая солидным интеллектуальным и информационным ресурсом, выпускает около сотни ежемесячных деловых, информационно-аналитических, научно-практических и познавательных журналов по экономике, финансам, юриспруденции, промышленному производству, строительству, здравоохранению, сельскому хозяйству, торговле и транспорту. Наши издания гарантированно поддерживают профессиональный интерес многотысячной читательской аудитории — принимающих решения лидеров и специалистов компаний и фирм, руководителей государственных, научных организаций, деловых ассоциаций и иностранных представительств. Интерес к журналам Издательского дома «Панорама» из года в год растет. И это естественно, ведь авторы публикаций — авторитетные эксперты, «командиры» самых передовых предприятий и главы крупнейших ассоциаций, ученые и специалисты ведущих отраслевых научных центров, Российской академии наук и крупных учебных заведений России и мира. Среди главных редакторов журналов, председателей и членов редсоветов и редколлегий — 168 академиков, членов-корреспондентов академий наук, профессоров и 200 практиков — опытных хозяйственников и практиков различных отраслей экономики, сферы научной и общественной деятельности. Свидетельством высокого авторитета и признания изданий ИД «Панорама» является то, что каждый десятый журнал включен в Перечень рецензируемых изданий и журналов Высшей аттестационной комиссии Российской Федерации, в которых публикуют основные результаты диссертаций на соискание ученой степени доктора и кандидата наук.

Формат 1/1 полосы

ОСНОВНОЙ БЛОК Размеры, мм (ширина х высота) 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной

БУДЕМ РАДЫ ВИДЕТЬ ВАС В ЧИСЛЕ НАШИХ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ! ПРАЙС-ЛИСТ СМОТРИТЕ, ПОЖАЛУЙСТА, В КОНЦЕ ЖУРНАЛА.

Стоимость, ч/б

62 000

31 000

1/2 полосы

102 х 285 / 205 х 142

38 000

19 000

1/3 полосы

68 х 285 / 205 х 95

31 000

15 000

1/4 полосы

102 х 142 / 205 х 71

25 000

12 000

Статья 1/1 полосы

3500 знаков + фото

32 000

25 000

Формат Первая обложка Вторая обложка Третья обложка Четвертая обложка Представительская полоса

Многие рекламодатели уже оценили наши издания как хорошую информационную площадку. Наши преимущества — огромная аудитория, получающая журналы по подписке, гибкий подход к рекламным планам, оптимальные варианты взаимодействия с целевой аудиторией.

Стоимость, цвет

Первый разворот

ПРЕСТИЖ-БЛОК Размеры, мм (ширина х высота) Размер предоставляется отделом допечатной подготовки изданий 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 205 х 285 – обрезной 215 х 295 – дообрезной 410 х 285 – обрезной 420 х 295 – дообрезной

Стоимость 120 000 105 000 98 000 107 000 98 000 129 000

СКИДКИ Подписчикам ИД «ПАНОРАМА»

10 %

При размещении в 3 номерах

5%

При размещении в 4–7 номерах

10 %

При размещении в 8 номерах

15 %

При совершении предоплаты за 4–8 номера

10 % Все цены указаны в рублях (включая НДС)

Телефон (495) 664-2794 E-mail: promo@panor.ru, reklama.panor@mail.ru www.панор.рф, www.идпанорама.pф, www.panor.ru На правах рекламы

Телефон (495) 664-2794 E-mail: promo@panor.ru, reklama.panor@mail.ru www.панор.рф, www.идпанорама.pф, www.panor.ru На правах рекламы

Международная экономика-2012-04-обложки.indd 2

06.03.2012 15:10:24

Издательский Дом

рекомендует

С МИРОМ НА ЕГО ЯЗЫКЕ Научно-аналитический журнал для кадровых дипломатов, работников консульской службы и торговых представительств России, участников ВЭД, научных работников политологических исследовательских центров, аспирантов и студентов, изучающих сферу международных отношений и мировой политики. Входит в Перечень изданий ВАК. Издается под эгидой Дипломатической академии МИД России. Председатель редсовета – А.Н. Панов, д-р полит. наук, Чрезвычайный и Полномочный Посол. Главный редактор – В.Д. Николаенко, д-р полит. наук, Чрезвычайный и Полномочный Посол, зав. кафедрой дипломатии Дипломатической академии МИД России.

ISSN 2074-6040

Международная экономика

Выходит 6 раз в год. Объем – 80 с. Распространяется по подписке, в международных организациях и зарубежных представительствах. индекс на полугодие – 61874

индекс на полугодие – 20236

ОСНОВНЫЕ РУБРИКИ • АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ • ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИПЛОМАТИЯ • МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ • ДИСКУССИОННЫЕ МАТЕРИАЛЫ • ИЗ ИСТОРИИ ДИПЛОМАТИИ

На правах рекламы

• ЭТИКЕТ И ТРАДИЦИИ В каждом номере – аналитика международных процессов и глобальных политических явлений; практическая геополитика; концептуальные вопросы международной безопасности; теория и практика дипломатической службы; история отечественной и мировой дипломатии; политическая психология и внешнеполитическое поведение государств; хроника дипломатической жизни; публичная и тайная дипломатия; who's who в дипломатии. Авторы и эксперты: А. Бессмертных, президент Международной внешнеполитической ассоциации и Всемирной ассоциации экс-министров иностранных дел; С. Жильцов, д-р полит. наук, руководитель Центра СНГ Института актуальных международных проблем Дипломатической академии МИД России; Иларион, председатель отдела внешних церковных связей Московского Патриархата, архиепископ Волоколамский; А. Капто, д-р филос. наук, профессор, зав. кафедрой ЮНЕСКО при Институте социально-политических исследований РАН; А. Колодкин, д-р юрид. наук, профессор, президент Российской ассоциации международного права; К. Косачев, председатель Комитета по международным делам Государственной Думы Российской Федерации; А. Крамаренко, директор Департамента внешнеполитического планирования МИД России; Г. Мурадов, первый зам. руководителя Департамента внешнеполитической деятельности и международных связей правительства Москвы. www.diplomat.panor.ru Для оформления подписки через редакцию необходимо получить счет на оплату, прислав заявку по электронному адресу podpiska@panor.ru или по факсу (499) 346-2073, а также позвонив по телефонам: (495) 749-2164, 211-5418, 749-4273.

Международная экономика-2012-04-обложки.indd 1

4/2012 06.03.2012 15:10:17