Protagonismo de las Triple A Calificadoras evalúan riesgo crediticio de las empresas.
Una región multidestino Centroamérica una joya turística. www.americaeconomia-ca.com EdiciónCentroamérica GUATEMALA 50 QUETZALES, EL SALVADOR 5 DÓLARES, HONDURAS 120 LEMPIRAS, NICARAGUA 140 CÓRDOBAS, COSTA RICA 3.000 COLONES, PANAMÁ 6,5 BALBOAS, REPÚBLICA DOMINICANA 250 PESOS.
Septiembre - Octubre 2018 • Nº 28
s o s a l t e e nib d r i o
ad lid
El v al
sas se suman al desarrollo e r p . Em
CONTENIDO
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018 EDICIÓN 28
ESPECIAL RSE Las empresas de América Latina establecen la sostenibilidad como una de sus bases para reducir su impacto en el medioambiente y mejorar sus eficiencias.
19
VAPOR COOL El imperio de los cigarrillos contraataca de la mano de los e-cigarettes, dispositivos que podrían ayudar a reducir la mala fama de las tabacaleras.
40
SALTO LARGO La Puerta de Oro de Colombia busca convertirse en gran jugador de la industria regional de eventos.
76
PLAN B: COLONIZAR MARTE El astrobiólogo chileno Armando Azúa colabora con la NASA para estudiar bacterias en el desierto de Atacama, para así entender cómo encontrar vida en Marte.
80
EDITORIAL MOVIMIENTOS LÍNEA DIRECTA
06 08 82
12 COMPROMISO EMPRESARIAL El valor de la sostenibilidad como modelo de continuidad del negocio.
32 CALIFICADORAS DE RIESGO
Las agencias de ratings fomentan el desarrollo y buen funcionamiento de los mercados de capital en Centroamérica.
4
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
58 RITMO MULTILATINO
El Ranking Multilatinas muestra niveles de recuperación en las 100 empresas más globales de América Latina.
52
64
POTENCIAL ECONÓMICO DEL TURISMO CENTROAMERICANO
BANCOS HACKEADOS
Una región multidestino que le apuesta la sostenibilidad.
La industria se pone de pie bajo fuego enemigo, el ataque de hackers subvencionados por Estados. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
5
EDITORIAL
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA PUBLISHER Carlos Ramos PhD. CONSEJO EDITORIAL Helio Montenegro PhD., José Exprua PhD., Carlos Ramos PhD., y Gerardo Vidal PhD. EQUIPO EDITORIAL INTELIGENCIA DE NEGOCIOS Elena Pereira PERIODISTA Fanny Paz DIRECTORA DE ARTE Diana Bardales INGENIERÍA Y SOPORTE Saúl Rosales ADMINISTRACIÓN Jenny Fuentes DIRECCIÓN COMERCIAL DIRECTOR GENERAL CENTROAMÉRICA Jorge Gutiérrez jorge.gutierrez@americaeconomia-ca.com
L
SUSTENTABILIDAD SOCIAL
a caravana de migrantes cruzando
de incrementar en forma coordinada una
Centroamérica rumbo a los Estados
iniciativa de reconstrucción de toda la región
Unidos traspasó fronteras y sensibili-
en forma similar al exitoso Plan Marshall, en
dades. Ha puesto de manifiesto la fragilidad
el que Estados Unidos puso a disposición de
social de los Estados y la existencia de una
Europa su capacidad de rehacer un continen-
población que está dispuesta a arriesgar su
te destruido por la Segunda Guerra Mundial.
vida por la búsqueda de un futuro mejor. La
En forma similar a la situación econó-
crisis revela la incapacidad de las sociedades
mica diagnosticada al finalizar el conflicto,
locales para satisfacer las necesidades de las
la región centroamericana acumula un
personas y sus familias en su propio entorno.
crecimiento económico insuficiente, ines-
Esta realidad no es responsabilidad de
tabilidad en los precios de sus productos de
un país o de un gobierno exclusivamente. Es
exportación y los efectos destructivos de la
un entorno transversal a múltiples naciones
guerra contra los narcóticos y los rezagos de
que no han sido capaces de lograr la solidez
los enfrentamientos ideológicos de la década
institucional que facilite el desarrollo eco-
pasada.
nómico sostenible, promueva a la empresa
El razonamiento de George Marshall
privada y otorgue igualdad de oportunida-
expresado en junio de 1947 respecto a la
C
des a los más necesitados. El resultado es
capacidad de su nación para ayudar a la
M
la transformación de una pequeña marcha
“recuperación de la normal salud económica
Y
con la intencionalidad política de causar
en el mundo, sin la cual no habrá estabilidad
CM
enfrentamientos con las autoridades y caos
política ni paz asegurada” cobra especial
MY
fronterizo, en una columna creciente de
vigencia en la actualidad. Iniciativas como el
CY
esperanza para miles de familias afectadas
comercio justo en los precios del café van en
CMY
Los Próceres, Tegucigalpa, Honduras.
por condiciones de pobreza, violencia y falta
la dirección correcta. Fortalecer las capacida-
(+504) 2232-5030
de oportunidades.
des propias de los países para ofrecer mejores
DIRECTORA COMERCIAL HONDURAS Y NICARAGUA Julie Ayestas julie.ayestas@americaeconomia-ca.com DIRECTORA COMERCIAL COSTA RICA Jenny Alpízar jenny.alpizar@americaeconomia-ca.com Ediciones S.A.
www.americaeconomia-ca.com www.ediciones-ca.com sugerencias@americaeconomia-ca.com
Lamentablemente el populismo integrista americano reaccionó amenazando a los
condiciones de vida a sus habitantes. Estas preocupaciones están presentes
AMÉRICAECONOMÍA INTERNACIONAL
gobiernos de la región respecto de suspender
en las actividades de empresas privadas que
PUBLISHER Elías Selman C.
los programas de cooperación al desarrollo.
dedican esfuerzos a crear condiciones que fa-
Por supuesto, las amenazas no sirvieron para
ciliten la sustentabilidad de la sociedad en el
detener a los caminantes, ya que la caravana
largo plazo. Algunas se concentran en temas
no es una iniciativa estatal, sino una deman-
ambientales y otras en traspasar capacidades
da de esperanza en un futuro mejor.
a las personas más necesitadas. Destaca-
CEO Ricardo Zisis CFO Enzo Pérez EDITOR GENERAL Fernando Chevarría León EDITORES Paulo Hebmüller (São Paulo), Jorge Cavagnaro (Guayaquil), Lino Solís de Ovando (Santiago), Rery Maldonado (La Paz y Asunción). REPORTEROS Laura Villahermosa y Natalia Vera (Lima), Antonieta Cádiz (Estados Unidos), Alejandro González (Bogotá), Camilo Olarte (Ciudad de México).
6
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Algunos sensatos analistas políticos
mos las organizaciones que se esfuerzan en
americanos observaron la coincidencia que
fortalecer la educación, el bienestar y la salud
esta caravana fue impulsada unas pocas
de la comunidad. Enseñar, traspasar activos,
semanas antes de un proceso eleccionario de
apoyar a los más débiles y facilitar la igualdad
senadores y congresistas donde el tema de la
de oportunidades son expresiones de com-
migración y sus opciones se ha radicalizado.
promisos éticos que superan la filantropía.
A pesar de sospechas e intencionalida-
Estas empresas demuestran que no es con
des, la búsqueda de un mejor futuro es una
donaciones que se cambian realidades. Es
realidad en toda la región. Es por eso que
con esfuerzos integrales y coordinados que
una respuesta más sensata –que el recorte
se crea un futuro común.
de la ayuda- parece orientarse por la ruta
Publisher Centroamérica
K
MOVIMIENTOS
E
CAFÉ PARA EL DESARROLLO
l crecimiento de importancia de la industria cafetalera para Honduras – que ocupa el tercer lugar en América y el sexto a nivel
mundial–, y la reducción de los precios de comercialización ocurridos en los últimos meses, impulsaron al presidente hondureño Juan Orlando Hernández a mencionar el tema en su presentación en la Asamblea
COSTA RICA LIDERA ÍNDICE DE INNOVACIÓN EN CENTROAMÉRICA
E
l Índice Mundial de Innovación 2018 elaborado por la Universidad de Cornell, la escuela de
negocios francesa INSEAD y la organización mundial de la propiedad intelectual, proporciona un indicador de la innovación en 126 países. Mediante
de las Naciones Unidas. El concepto de “comercio justo” para el café se convierte en una propuesta de interés para las naciones productoras. En la región, la Secretaría de Integración Económica Centroamericana reporta que la exportación centroamericana de café y sucedáneos alcanzó US$3.035 millones en 2017. Una tasa de crecimiento de un 27,3% respecto del año anterior. Esta área de actividad está basada principalmente en la actividad de cientos de miles de familias que viven del sector. El precio promedio del quintal para el período 2016-2017 fue de US$145,59. En abril de 2018 ese precio había bajado a US$122,87. En octubre el promedio rondaba los US$126 por quintal.
80 indicadores analiza la “innovación”, incluyendo variables como el entorno político, la educación, la infraestructura y el desarrollo empresarial. El Índice 2018 se centra en el panorama de la innovación energética e identifica avances relacionados con la producción, el almacenamiento, la distribución y el consumo de energía, incluyendo los sistemas de energías renovables a pequeña escala. Se destaca en América Latina y el Caribe la posición de Costa Rica que ocupa la segunda posición en la región. Resalta en las categorías de gasto en educación, acceso al crédito, producción por trabajador, pagos por propiedad intelectual, exportación de servicios de TIC e impresión. Es superado solamente por Chile que exhibe avances en la calidad de la regulación, cobertura en educación superior, acceso al crédito, creación de nuevas empresas y facilidades relacionadas con la inversión extranjera directa. La tercera posición la ocupa México, que figura por las facilidades para obtener créditos, manufactura técnica, importación y exportación neta de tecnología y exportación de productos creativos.
8
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
MINERÍA PARA EL CRECIMIENTO ECONÓMICO
L
a minera Barrick Pueblo Viejo exportó US$1.426 millones de Republica Dominicana en 2017. La cifra representó el 92% de las expor-
taciones de metales de la isla. El sector fue el de mayor crecimiento. La minería crece a un 48% anual. En cambio, los sectores agropecuarios lo hacen al 0,3% por año y los industriales al 3,5%. La solidez de la industria se refleja en un incremento de la participación de la explotación de minas y canteras, que pasó en 10 años de aportar un 0,8% del PIB a 1,9%. Estas cifras han creado más de 8.500 empleos directos y permanentes y cerca de 30.000 indirectos, según cifras del Banco Central de la República Dominicana. Un gran contraste con las complicaciones que han experimentado varias explotaciones mineras en la región del Triángulo Norte de Centroamérica.
ALCOGAL NOMINADA COMO FIRMA DEL AÑO
NO ES MAGIA, ES INTELIGENCIA EMOCIONAL
a firma legal Alemán, Cordero, Galindo &
E
Lee (Alcogal) ha sido preseleccionada como
ciudades de Tegucigalpa y San Pedro Sula, San Salvador y Ciudad
L
“Firma del Año en Panamá” para los premios Chambers Latin America Awards 2018. Con esta nominación, Chambers and Partners reconoce la excelencia y distinción con que la firma se ha desempeñado a lo largo del último año. Desde 1990, Chambers and Partners publica rankings y directorios de los mejores bufetes de abogados a nivel mundial. Alcogal ha sido reconocida por su desempeño en las siguientes áreas de especialidad: banca y finanzas, mercados capitales, corporativo/F&A, resolución de conflictos, offshore, proyectos y bienes raíces. “Estas nominaciones son posibles gracias a la confianza que nos han depositado nuestros clientes. Nos sentimos honrados y agradecidos por haber sido nominados nuevamente entre las mejores firmas del país.”
lsa Punset, la escritora española que ha dedicado su vida a divulgar técnicas de aprendizaje social y emocional, transmitió
su alegría de vivir en una ronda de conferencias realizadas en las de Guatemala. Cuatro ciudades y más de 1.000 asistentes escucharon como las “emociones negativas nos hacen menos inteligentes” y que “las emociones bien cuidadas” pueden ser la clave de la felicidad. La gira por Centroamérica fue posible gracias a la invitación que le hizo Grupo Terra en el marco del vigésimo aniversario de la Fundación Terra. Una ronda de conferencias magistrales con el propósito de fortalecer los métodos de aplicación de la inteligencia emocional como herramientas de cambio positivo. Deja un mensaje: el cerebro, como el cuerpo, se puede entrenar y que la práctica de pequeñas rutinas positivas crea hábitos para conseguir mejoras significativas en la vida diaria. Un enfoque que busca impulsar un cambio en la manera de ver y vivir, para ser más felices.
DESAFÍOS EN LA ECONOMÍA DE COLABORACIÓN
L
as tecnologías han facilitado la creación de nuevos modelos
el distrito de Panamá, a quienes no cuenten con permiso
de actividad económica que retan las formas tradicionales
de alojamiento público turístico (edificios o resi-
de prestar servicios y vender productos. Una
dencias).” Agrega que serán objeto de sanciones
de estas actividades se relaciona con el alqui-
las personas que publiciten por cualquier vía,
ler de alojamiento. Las facilidades existentes
incluyendo la electrónica, estos servicios.
en plataformas como Airbnb, HomeAway, o
La Autoridad de Turismo de Panamá
Windu impulsan una intensa presión regu-
tiene la facultad de sancionar con una multa
ladora que llegan, en el caso de Panamá, a la
de US$5.000 a US$50.000 a los infractores,
prohibición.
considerando la gravedad de la falta y/o
La ley 80 del 8 de octubre del 2012 que
reincidencia por parte del sujeto arrenda-
dicta normas de “incentivos” para el sector turís-
dor o de los que los publiciten.
tico, establece en su artículo 21 que “se prohíbe todo
Sorprendente, para una economía que se caracteriza por
arrendamiento inferior a cuarenta y cinco (45) días, en
su dinamismo. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
9
MOVIMIENTOS
CAMBIO DE NOMBRE PARA EL HOTEL TRUMP J
W Marriott se llama ahora el Hotel Bahía Grand Panamá, una inversión de Ithaca Capital. El hotel está ubicado en el edificio más alto de Centroamérica. Se inauguró en 2011 y operó como el Trump Ocean Club International Hotel hasta principios de
2018, tras una disputa legal que terminó con la salida obligada del equipo de ejecutivos de la Organización Trump de las instalaciones. Ithaca Capital, Hotel ToC y Marriott International firmaron acuerdos para cambiar la marca del hotel como JW Marriott, bajo un contrato de administración a largo plazo con Marriott International. El edificio alcanza los 284 metros de altura y está ubicado frente al océano en Punta Pacífica en la ciudad de Panamá. Cuenta con tres restaurantes, un bar, una amplia terraza con piscina y una sala de conferencia. Las 369 habitaciones del hotel tienen un promedio de 600 pies cuadrados cada una, con vistas al golfo de Panamá y a la ciudad. “Marriott International se enorgullece de asociarse con Ithaca Capital para el relanzamiento de este icónico hotel en la ciudad de Panamá, una ciudad de entrada de crecimiento, cada vez más importante para América Latina. Este hotel representará el duodécimo hotel de la marca JW Marriott que opera en nuestra región”, dijo Laurent de Kousemaeker, Director de Desarrollo de Marriott International del Caribe y América Latina.
BALANZA COMERCIAL E
l Monitor Económico de la SIECA indicó que a junio 2018, las exportaciones totales de Centroamérica suma-
ron US$16.299,7 millones, registrando un incremento del 1,7% respecto al mismo período de 2017. Las exportaciones hacia los países centroamericanos representaron el 29,4% del total, mientras que el 70,6% restante se envió hacia terceros mercados. Las exportaciones intrarregionales crecieron 3,4% en comparación al segundo trimestre del año anterior. Por otro lado, las importaciones de bienes sumaron un total de US$36.402,6 millones a junio 2018, con un incremento del 7,6% respecto al mismo período del año anterior. El 14,1% de las importaciones realizadas por Centroamérica provinieron del propio mercado intrarregional, registrando éstas una caída interanual del 0,1%, mientras que las provenientes de terceros socios crecieron en un 9,0%.
10
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
M
POLÍTICA Y FINANZAS
ientras la prensa recogía en titulares la decisión del Gobierno de no renovar el acuerdo con las Nacio-
nes Unidas respecto a la gestión de la Comisión Internacional Contra la Impunidad (CICIG) las finanzas del país evolucionaron positivamente durante el primer semestre del año. A junio de 2018 los activos del sistema financiero mostraron un crecimiento interanual de un 7,6% en los bancos y de 2,3% en las sociedades financieras. El crédito a las empresas se incrementó en un 3,8%. Este aumento estuvo principalmente ligado a las variaciones impulsadas en la industria manufacturera (8,2%), construcción (8,7%) y comercio (4,0%). La conflictividad política no parece afectar ni los depósitos a plazo ni el ahorro, experimentando un incremento interanual de 5,8% y 8,7% respectivamente.
CAPITAL SEMILLA
E
l Banco Popular Dominicano premió a tres nuevos emprendimientos de
jóvenes en la segunda versión de Impúlsate, un programa de apoyo al desarrollo de empresas creadas por universitarios.
Los tres proyectos ganadores fueron ‘Pasteles Nacionales’, ‘Zona Bici’ y ‘Menú Factory’, los cuales fueron escogidos entre más de 144 propuestas
inscritas.
El Banco Popular dará RD$3,3 millones en capital semilla a los tres
equipos ganadores, mediante un programa de seguimiento que garantiza los desembolsos monetarios en función de los progresos logrados por cada
emprendimiento. Los proyectos también tendrán acceso a una red de inversionistas ángeles. Pasteles Nacionales elabora y vende pasteles en hoja en masa de plátano o yuca, con diferentes rellenos, y jugos naturales. Zona Bici es la primera empresa de alquiler de bicicletas de recreo y paseos guiados en la zona colonial de Santo Domingo. Menú Factory fabrica menús artesanales, creativos y personalizados para hoteles y restaurantes.
MODERNO DATA CENTER
M
illicom, operador de telefonía móvil que opera comercialmente bajo la
marca Tigo en América Latina, invertirá US$17 millones en la construcción de un nuevo y moderno Data Center en Tegucigalpa, Honduras. Esto convertirá al país en el tercero, después de Panamá y Costa Rica, en tener uno de los Data Centers más grandes de la región. El centro de datos ofrecerá servicios de transformación digital y de nube a empresas nacionales e internacionales. Será un recurso facilitador para atracción
GUANACASTE
L
a emblemática zona turística de Costa Rica localizada en el Pacífico norte del país se ha convertido en un ejemplo de desarrollo económico basado en el
turismo y la atracción de inversión extranjera. Los atractivos naturales relacionados con una extensa costa, montañas y creciente infraestructura lo han potenciado como una de las áreas de mayor expansión turística del país. A fines de 2017 contaba con más de 800 establecimientos hoteleros y 13.949 habitaciones, de las cuales 5.850 fueron clasificadas como 4 o 5 estrellas por el Instituto Costarricense de Turismo. De acuerdo a encuestas a pasajeros por vía aérea, la media de estadía es de 11,9 noches, con un promedio de gastos de alrededor de US$1.561,40.
de inversión extranjera, permitiendo que organizaciones de distintas industrias puedan manejar su información de manera flexible, innovadora y segura, bajo certificación TIER III. Mauricio Ramos, CEO de Millicom, indicó que el Data Center será construido para proporcionar el 100% de disponibilidad de los datos que almacene una empresa, al ser espacios ideales para albergar las aplicaciones de uso intensivo de energía y garantizar la continuidad del negocio de las organizaciones. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
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PORTADA / SOSTENIBILIDAD
EMPRESAS IMPULSANDO EL DESARROLLO SOSTENIBLE
El valor de la sostenibilidad como modelo de continuidad de negocio es el principio que están promoviendo las empresas de la región para ser perdurables en el tiempo y apoyar a su país. POR FANNY PAZ
E
n septiembre se cumplen tres años
dad de incluir en su desempeño nuevos
proyectos responsables como la generación
desde la aprobación por la Asam-
resultados que van más allá de los econó-
y el acceso de energía asequible y no conta-
blea de Naciones Unidas de los
micos. Se busca que sus acciones tengan
minante. Educan a sus clientes sobre el uso
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
repercusiones en las cuatro dimensiones
racional y seguro de la energía eléctrica,
La Agenda 2030 ha situado por primera
del “Desarrollo Sostenible”, englobando el
implementan programas para la conserva-
vez al sector privado como agente clave
desempeño social, ambiental, cultural, y el
ción de los recursos naturales y la biodiver-
de desarrollo, y coloca sus aportaciones al
económico.
sidad, así como iniciativas que fomenten
desarrollo sostenible al mismo nivel que
Este concepto se define como “el
el desarrollo profesional e inclusivo de la
las realizadas por los estados y la sociedad
desarrollo que satisface las necesidades de
civil. Concibe a las empresas no solamente
la generación presente, sin comprometer
como actores que generen riqueza y desa-
la capacidad de las generaciones futuras de
mimos el compromiso por contribuir con
rrollo a nivel mundial, generando benefi-
satisfacer sus propias necesidades”.
el desarrollo sostenible de las comunida-
cios para todos.
AméricaEconomía Centroamérica
mujer. “Desde hace más de una década asu-
des, el cual se expresa a través de nuestros
La ONU apuesta así por un marco
destaca las acciones de desarrollo soste-
pilares de RSE: AES Energía Rural, AES
universal con 17 objetivos y 169 metas que
nible que están ejecutando seis empresas
Educación, AES Medio Ambiente y AES
persiguen básicamente tres cosas: acabar
de Centroamérica, Panamá y República
Mujer. Están basados en aspectos inhe-
con la pobreza extrema, luchar contra la
Dominicana como parte de ese compromi-
rentes a nuestro quehacer empresarial.
desigualdad y la injusticia y combatir el
so que han asumido en su Responsabilidad
Hemos hecho significativas inversiones
cambio climático. El cumplimiento de esta
Social Empresarial (RSE).
para la generación de energía asequible
agenda requiere del trabajo en alianzas entre todos los actores involucrados:
con recurso renovable y no contaminanAES El Salvador. La empresa con-
te. Muestra de ello son nuestras plantas
gobiernos, sector privado, sector público y
sidera que las comunidades a las que
AES Nejapa y AES Moncagua ubicadas
sociedad civil.
sirven también deben prosperar. Trabajan
en El Salvador, que contribuyen a reducir
continuamente para garantizar un pano-
emisiones por más de 200 mil toneladas
rama eléctrico sustentable, impulsando
de CO2 anualmente; y el proyecto Bósforo,
En el ámbito empresarial, las empresas tienen el reto de asumir la responsabili-
12
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
FOTOGRAFÍA: EY
Los voluntarios corporativos de EY realizan actividades en pro de mejorar el bienestar de las comunidades en donde la empresa tiene incidencia.
que contempla el desarrollo de diez plantas solares durante los dos próximos años, para generar 100 megavatios (MW) y reducir emisiones por más de 175 mil toneladas métricas de CO2 al año”, dice Virginia Trujillo, directora de Comunicaciones y Relaciones Externas de AES El Salvador. “Progresivamente, estas iniciativas nos han permitido alinearnos estratégicamente
“Comprendemos el valor de la sostenibilidad como modelo de continuidad de negocio, pues los desafíos sociales y ambientales que estamos enfrentando nos obligan a replantear el sentido de éxito de nuestra empresa, el cual además de lo financiero, debe trascender en lo social y ambiental según las necesidades de nuestras partes interesadas.” Paula Alfaro, Coordinadora de RSE de EY
con los ODS. Para medir el impacto y el alcance de nuestra estrategia de RSE, desde
con el apoyo de un equipo de profesiona-
éxito nuestra empresa, el cual además
2017, formamos parte de la red local del
les dedicado a crear modelos de negocio
de lo financiero, debe trascender en lo
Pacto Global de las Naciones Unidas. A
responsables a través de servicios de
social y ambiental según las necesidades
través del apoyo y la coordinación de la
asesoría y auditoría en sostenibilidad,
de nuestras partes interesadas”, expresa
Fundación Empresarial para la Acción So-
diseñados para gestionar riesgos, reducir
Paula Alfaro, coordinadora de RSE de
cial (Fundemas), orientamos nuestra ges-
costos, mejorar la reputación, cumplir con
EY Centroamérica, Panamá y República
tión de RSE hacia las necesidades reales de
la legislación, así como la construcción de
Dominicana.
nuestro negocio, propiciando un impacto
estrategias de negocio más robustas que
positivo hacia nuestras partes interesadas
trasciendan el ámbito financiero e incluyan
con los Objetivos de Desarrollo Sosteni-
para generar valor compartido y contribuir
el ambiental y social.
ble para el 2030. Nuestras políticas están
con el cumplimiento de la agenda 2030 y sus ODS”. Ernst & Young. EY Centroamérica, Panamá y República Dominicana cuenta
“Comprendemos el valor de la soste-
“En la firma nos hemos comprometido
alineadas con los ODS que se encuentran
nibilidad como modelo de continuidad
relacionados con nuestro giro de negocio
de negocio, pues los desafíos sociales y
y nuestras partes interesadas. Implementa-
ambientales que estamos enfrentando
mos acciones estratégicas para el ODS 10:
nos obligan a replantear el sentido de
Reducción de desigualdades, ODS 5: SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
13
PORTADA / SOSTENIBILIDAD Igualdad de Género, y el ODS 13: Lucha
comunitaria”, comenta Bernhard Roehrs,
ejemplo, la iniciativa ‘Los Niños Primero’
contra el cambio climático. Con el propósi-
director Corporativo de AgroAmérica.
triangula la participación de un patrocina-
to de materializar acciones para el cumpli-
Las principales acciones que imple-
dor, la ONG y nuestra empresa, haciendo
miento de los ODS, en el año fiscal 2017, se
mentan son el Programa de salud y nutri-
de este proyecto una alianza multisec-
brindaron 700.000 servicios relacionados
ción en escuela; Programas Madres Sanas
torial”, precisa Estela Villa-Real, gerente
con fortalecimiento de programas de
y Creciendo Sanas para ayudar a disminuir
senior de Asuntos Corporativos Medcom.
impacto social y ambiental a nivel global.”,
la desnutrición y mortalidad materno-in-
indica Alfaro.
fantil en el área; Diplomado en Adapta-
Grupo ICE. En 2017 se emitió la Po-
ción comunitaria al cambio climático y
lítica de Sostenibilidad del Grupo ICE, “la
la creación de una red comunitaria para
cual consiste en gestionar la sostenibilidad
prevención de desastres naturales.
de nuestras actividades, obras y proyectos
AgroAmérica. El programa de RSE de AgroAmérica también está alineado con los ODS y lo evidencia en sus reportes
con el fin de mejorar la calidad de vida
de sostenibilidad. “Buscamos contribuir a
Medcom. La estrategia interna y
de los clientes, trabajadores y la sociedad
generar en las comunidades la capacidad
externa de RSE de Medcom está alineada
en general. Nuestra gestión está compro-
local de autogestión de su propio desarro-
con los principios del Pacto Global de las
metida a contribuir con los ODS, para
llo, en donde los actores sociales (empresa,
Naciones Unidas y los ODS. La inversión
crear relaciones comunales que permitan
gobierno y comunidad) participen de for-
en RSE está enfocada en la plataforma
generar beneficios compartidos y un canal
ma activa. Creemos que el desarrollo local
“Sumándonos”, que aportó en 2017 a las
de confianza”, indica Leonardo Cubillo,
solo es posible si todos los actores crecen y
ONGs participantes en el programa un
encargado de Gestión de políticas de la
se desarrollan. A través de nuestro perso-
monto de más de US$11,4 millones en
Dirección corporativa de estrategia.
nal responsable de relaciones comunitarias,
pauta publicitaria. “Un pequeño grupo de
apoyamos iniciativas y proyectos de los
estas organizaciones reciben exposición
compartido desde sus primeros proyectos
grupos de interés, quienes solicitan nuestra
adicional cuando participan de algún
hidroeléctricos, enfocando sus actividades
participación como parte de la gestión
proyecto en conjunto con Medcom. Por
no solo pensando en su productividad y
El Grupo ICE ha generado valor
FOTOGRAFÍA: AGROAMÉRICA
rentabilidad, sino tomando en cuenta el bienestar de sus colaboradores, del impacto que generan en el medioambiente y de los efectos que tienen en la comunidad en general. En ese sentido, les dan prioridad en los procesos de selección de trabajadores a los miembros de la comunidad, de manera que se contribuya con la disminución del desempleo. Actualmente, la empresa costarricense En la escuela San Juan en el municipio El Quetzal, departamento de San Marcos, AgroAmérica ha diario entrega un banano a los escolares para complementar su merienda escolar.
está trabajando en un levantamiento a mayor detalle de las prácticas de Responsabilidad Social y su vinculación con los ODS de
“Buscamos contribuir a generar en las comunidades la capacidad local de autogestión de su propio desarrollo, en donde los actores sociales (empresa, gobierno y comunidad) participen de forma activa. Creemos que el desarrollo local solo es posible si todos los actores crecen y se desarrollan.” Bernhard Roehrs, Director Corporativo de AgroAmérica
las Naciones Unidas, identificando aquellas acciones donde se incide de forma directa y en los que se tiene un grado de influencia. Esto también de cara al cumplimiento con la Política Nacional de Responsabilidad Social y la Estrategia Grupo ICE. Gildan. La empresa contribuyó cerca de US$1 millón en proyectos en comu-
14
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
2017. Su estrategia corporativa combina el desempeño operativo del negocio con los impactos sociales y ambientales. “Estamos seguros de que nuestras metas se lograrán al cuidar de nuestros empleados, conservar el medioambiente y crear comunidades sólidas a través de nuestras prácticas laborales, los programas de sostenibilidad y las iniciativas sociales. Constantemente invertimos en nueva tecnología para reducir nuestro uso de agua y continuamos reduciendo el consumo de combustibles fósiles, aumentando nuestro
FOTOGRAFÍAS: 1.AGROAMÉRICA. 2.EY 3.GARNIER & GARNIER
nidades locales en América Latina en
2
uso de energía renovable”, dice Claudia Sandoval, vicepresidenta de Ciudadanía Corporativa de Gildan. Durante la quinta edición del Gildan Glow Run en 2017 – una carrera anual de 5 km– se recaudó más de US$100.000 para apoyar proyectos locales en Honduras, Nicaragua y República Dominicana. “Nos asociamos con la organización
1
3
1. 1. La nutrición y salud son componentes importantes en la estrategia de sostenibilidad de AgroAmérica. 2. Los voluntarios corporativos de EY contribuyen con la organización Techo para cambiar la vida de familias. 3. Desde el 2014 Garnier&Garnier apoya con el Programa Empléate a la formación técnica de jóvenes en pobreza extrema.
Pencils of Promise a través de nuestra marca American Apparel para brindar apoyo para la alfabetización infantil. En 2017 lanzamos una colección Pencils of Promise que aportó US$220.000 para construir nuevas escuelas, mejorar los ambientes escolares y brindar apoyo a maestros en Guatemala. A su vez, donamos US$150.000 como primas a empleados que intentaban comprar una
“La Política de Sostenibilidad del Grupo ICE consiste en gestionar la sostenibilidad de nuestras actividades, obras y proyectos con el fin de mejorar la calidad de vida de los clientes, trabajadores y la sociedad en general.” Leonardo Cubillo, Encargado de Gestión de políticas de la Dirección corporativa de estrategia de Grupo ICE
casa nueva, como parte de nuestro progra-
ejecutar proyectos que mejoren su calidad
tienen que promover cambios positivos en
ma ‘Vivienda Para los Empleados’ en co-
de vida. Para ello se realiza un plan de
las comunidades y personas con quienes
laboración con las iniciativas del gobierno
trabajo con los objetivos que ellos mismos
trabajan. Dicha estrategia conlleva políti-
y de las instituciones bancarias locales de
han propuesto. El valor compartido se da
cas internas y programas, las cuales están
Honduras. El programa permitió que más
cuando esa relación y vínculo entre empre-
alineadas a algunos de los ODS.
de 240 empleados pudiesen comprar su
sa y comunidad se traducen en proyectos
primera vivienda”.
que son importantes para ambos, con el
sas que decidimos realizar una estrategia
fin de mejorar el entorno ambiental y la
de sostenibilidad de forma estructurada,
Garnier & Garnier. En cada proyecto
“El camino que seguimos las empre-
infraestructura comunal, y así mitigar
requiere de cambios importantes en las
inmobiliario que desarrolla la empresa se
problemáticas sociales”, dice Laura Cruz,
organizaciones. Por ello, debe existir un
implementa una estrategia de sostenibili-
gerente de sostenibilidad de Garnier &
fuerte compromiso de la alta dirección
dad. “Se crea una relación directa y activa
Garnier.
hacia los objetivos que se quieren lograr
con la comunidad en la que buscamos fortalecer y empoderar a sus líderes para
Su estrategia de sostenibilidad nace bajo la premisa de que las compañías
y definir prioridades, ya que no se puede cambiar todo a la vez”, sostiene Cruz. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
15
FOTOGRAFÍA: GILDAN
PORTADA / SOSTENIBILIDAD
TRANSPARENCIA CORPORATIVA
Los informes y memorias de Responsabilidad Social Empresarial son las herramientas para difundir y promover el desarrollo sostenible.
E
POR FANNY PAZ
l éxito de una corporación
mación sobre el impacto de las actividades
sostenibilidad en donde comparten las ini-
depende de la capacidad que
de RSE y su vinculación con las decisiones
ciativas de compañía desde 2004. Recien-
tenga de crear valor económico
corporativas.
temente lanzó su informe de Responsabilidad Genuina 2017. El informe de 2018,
de forma sostenible a partir de un modelo de negocio en el que los principios de la responsabilidad social guíen el accionar
ESTANDARIZACIÓN DE MEDICIÓN El Global Reporting Initiative (GRI)
preparado de acuerdo con las normas de la Iniciativa de Reporte Global (GRI), y en el
de toda la organización. La estrategia de
nace en 1997 como una organización
que se destaca los resultados de la compa-
Responsabilidad Social Empresarial (RSE)
independiente y pionera en comunicar las
ñía en el 2017, las prioridades clave y los
de ese modelo de negocios se deberá dar
iniciativas sostenibles de las empresas. En
compromisos futuros hacia su visión de
a conocer e indicar bajo qué herramienta
1999 publicó su primera guía para elaborar
“Hacer Mejores Prendas de Vestir”.
metodológica se mide el cumplimiento de
Memorias de Sostenibilidad de acuerdo a
“Este año hemos restablecido nues-
las acciones trazadas.
un estándar. En 2013 lanzó la versión G4,
tras prioridades estratégicas, basadas en
seguida por los GRI Standards en 2016.
una amplia evaluación de materialidad
estratégica que se usan con este fin son los
Tras un período de convivencia de ambas
realizada con nuestros grupos de interés.
informes de progreso y las memorias de
versiones, desde 2018 quedan en vigor los
También hemos centrado nuestro enfoque
sostenibilidad, que informan de manera
GRI Standards únicamente. Pero no todas
en los Objetivos de Desarrollo Sosteni-
clara y estandarizada el desempeño anual
las empresas se guían por esta estandari-
ble (ODS) de las Naciones Unidas como
en RSE. Resaltan a los procesos internos
zación.
parte de una visión colectiva más amplia
Las herramientas de comunicación
de monitoreo y recopilación de la infor-
16
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Gildan ha publicado informes de
para afectar el cambio en la protección de
tantes. Como compañía, entendemos que nuestro crecimiento y éxito continuo exige que implementemos de manera proactiva soluciones sostenibles en todas nuestras
FOTOGRAFÍAS: AES
nuestro planeta y el bienestar de sus habi-
operaciones y que cumplamos nuestros compromisos de cuidar a nuestros empleados, conservar el medioambiente y crear comunidades sólidas”, manifiesta Claudia Sandoval, vicepresidenta de Ciudadanía Corporativa de Gildan. En 2017, la compañía inició una revisión de su estrategia de Responsabilidad Genuina general, con la intención de alinear mejor sus prioridades con los resul-
1
2
1. Con programas de educación escolar, AES El Salvador fomenta el uso adecuado de los recursos naturales. 2. AES promueve iniciativas que fomentan el desarrollo profesional e inclusivo de la mujer.
tados de una evaluación de materialidad
ción de 2017. Se tiene como meta que para
exhaustiva, y para reflejar mejor la realidad
el 2019 se presente el primer Reporte de
en constante evolución de la compañía
Sostenibilidad bajo la modalidad GRI con
dentro de una industria que avanza rápi-
la información correspondiente al 2018”.
damente. “Esta revisión identifica las áreas
“Algunos de los hallazgos encontrados
de Derechos Humanos y Laborales, salud
al evaluar nuestra gestión de RSE es que
y seguridad, el manejo de aguas residuales
contamos con más indicadores y prácticas
y agua para operaciones, como las más
sostenibles de las que teníamos conoci-
importantes para el crecimiento y el éxito
miento. Mecanismos que se practican con
a largo plazo de nuestro negocio. Segui-
habitualidad en todas las gestiones de las
mos comprometidos con la aplicación de
áreas aportan a la consolidación de la sos-
prácticas responsables y pioneras en áreas
tenibilidad y responsabilidad social de la
tales como la diversidad y la inclusión, el
empresa. Además, al momento de evaluar,
manejo de productos químicos y residuos,
también hemos encontrado oportunidades
medidas contra el cambio climático, así
de mejora identificando nuevas metas
como programas de participación de la
que podemos cumplir a mediano y corto
comunidad”, agrega Sandoval.
plazo”, señala Cubillo.
Para Leonardo Cubillo, encargado de
En 2017 aplicaron la herramienta “In-
“El contenido de nuestra Memoria de Sostenibilidad toma como referencia los parámetros del Global Reporting Initiative (GRI), y se encuentra disponible en sitio web del Pacto Global de las Naciones Unidas y en nuestra página web.” Virginia Trujillo, Directora de Comunicaciones y Relaciones Externas de AES El Salvador
publica su Memoria de Sostenibilidad.
Gestión de Políticas de Dirección Cor-
dicarse”, facilitada por Alianza Empresarial
Detalla los avances en el cumplimiento
porativa de Estrategia de Grupo ICE de
para el Desarrollo (AED), para realizar un
de sus compromisos sociales adquiridos,
Costa Rica, es importante rendir cuentas,
autodiagnóstico socio ambiental y compa-
con relación a su quehacer empresarial y
con una práctica que enriquece interna-
rar su desempeño, tanto a nivel nacional
al cumplimiento de los ODS. Asimismo,
mente la gestión de RSE pero que, a la vez,
como regional. El Grupo ICE promedia un
dan a conocer la manera en que gestionan
les permite visibilizar sus acciones ante los
95%, puntaje superior en comparación con
el impacto de su negocio y cómo generan
grupos de interés externos. “Por la comple-
102 empresas participantes a nivel nacio-
valor para el entorno en que operan. “El
jidad que tiene la corporación (diversos
nal (85%) y regional (89%). A partir de
contenido de nuestra Memoria de Sosteni-
negocios y presencia en todo el país), en
estos resultados, la empresa se ha dado a la
bilidad toma como referencia los paráme-
años anteriores la estrategia de sosteni-
tarea de priorizar y detallar el programa de
tros del Global Reporting Initiative, y se
bilidad se ha estampado en informes por
acciones a ejecutar en consonancia con la
encuentra disponible en el sitio web del
sector o memorias. En estos próximos
Estrategia Grupo ICE y con los ODS.
Pacto Global de las Naciones Unidas”, dice
meses se tiene programado emitir la edi-
En El Salvador, AES anualmente
Virginia Trujillo, directora de ComunicaSEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
17
ciones y Relaciones Externas de AES El Salvador. La ejecutiva indica que actualmente están trabajando para incorporar la metodología GRI en los próximos informes. Los informes son públicos y se comparten con
FOTOGRAFÍA: MEDCOM
PORTADA / SOSTENIBILIDAD
públicos de interés, se promocionan en conferencias y conversatorios con distintas audiencias externas. “Informar nos permite hacer un análisis anual de situación, revisar, refrescar, renovar, monitorear”. Ernst & Young (EY) publica sus reportes de sostenibilidad globales basados en los estándares del GRI. “Estamos caminan-
Voluntarios de Medcom en la Comarca Ember, en la ProvincÌa de Darién, Panamá haciendo la entrega de kits escolares en el proyecto “Tremenda”.
do hacia generar, adicionalmente al reporte global, reportes para las regiones más importantes y países con mayor relevancia. No solo porque reconocemos la importancia de la transparencia, sino porque contamos con equipos altamente capacitados con la línea de Servicios de Cambio Climático y Servicios de Sostenibilidad que apoyan estos procesos internamente y externamente para otras organizaciones clientes de la firma”, destaca Paula Alfaro, coordinadora RSE de EY Centroamérica, Panamá y República Dominicana.
COMUNICACIÓN DE PROGRESO La Comunicación de Progreso (COP) es una divulgación anual para que las empresas que formen parte del Pacto Global de las Naciones Unidas informen a sus grupos de interés sobre sus esfuerzos por implementar los principios del mismo. Como documento público, entregado en la página web del Pacto Global, la COP es una demostración importante del compromiso de la empresa con la transparencia y responsabilidad. Al mismo tiempo que
“Medcom es parte del Pacto Global de las Naciones Unidas desde el año 2002 y reportamos en su formato de Comunicación de Progreso (COP), desde 2004. Este reporte nos ha permitido robustecer los indicadores de todas las áreas (en calidad y cantidad), generar una mayor apropiación y empoderamiento del tema en todos los departamentos y ha creado el sentido de responsabilidad individual y colectivo que parte del convencimiento que la gestión de RSE se desarrolla en toda la empresa y no en un solo departamento.” Estela Villa-Real, Gerente senior de Asuntos Corporativos Medcom
departamentos y ha creado el sentido de responsabilidad individual y colectivo, que parte del convencimiento que la gestión de RSE se desarrolla en toda la empresa y no en un solo departamento”, determina Estela Villa-Real, gerente senior de Asuntos Corporativos de Medcom.
CERTIFICACIONES SOSTENIBLES “Contamos con certificaciones globales que nos auditan de forma regular, de conformidad con el medioambiente, así como sostenibilidad laboral y social. Somos completamente transparentes con todo lo que hacemos. Comunicamos los resultados de las auditorías y de nuestros programas de RSE en redes sociales y nuestra página web”, explica Bernhard Roehrs, director Corporativo de AgroAmérica. El especialista comenta que tras una evaluación de la Universidad de Colorado, AgroAmérica desarrolló programas en alianzas con escuelas, centros de salud, gobiernos y líderes comunitarios. Asimismo, construyó un Centro de Desarrollo
proporciona prácticas corporativas para promover el diálogo y el aprendizaje entre
de Progreso, desde 2004. Este reporte nos
Humano, el cual tiene al momento una
todos.
ha permitido robustecer los indicadores
escuela para hijos de trabajadores y una
de todas las áreas (en calidad y canti-
clínica médica y centro de partos, abierta
las Naciones Unidas desde 2002 y repor-
dad), generar una mayor apropiación y
a todo el público y administrada por la
tamos en su formato de Comunicación
empoderamiento del tema en todos los
universidad norteamericana.
“Medcom es parte del Pacto Global de
18
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
.
GRUPO TERRA: UN MODELO DE EMPRESA RESPONSABLE Y SOSTENIBLE Un grupo comprometido con el bienestar de las comunidades centroamericanas.
G
de inversión que genera más de 18 mil
Grupo Terra trabaja en estos ejes de de-
responsable y fomentado la competitivi-
empleos directos e indirectos en la región.
sarrollo sostenible: gobernanza, prácticas
dad de la pequeña y mediana empresa, a
Durante 20 años han creado un vínculo
justas de operación, público interno,
través de la integración estratégica del res-
con las comunidades de los países donde
mercadeo responsable, comunidad y
peto por los valores éticos, las personas,
operan a través de la Fundación Terra.
medioambiente. Estos se trabajan a partir
la comunidad y el medioambiente en su
de diversos programas con una inversión
toma de decisiones y gestión empresarial.
rupo Terra, una empresa de origen hondureño con 40 años de trayectoria, es un conglomerado
La organización de proyección social es la ejecutora de la estrategia de Responsabilidad Corporativa del Grupo, cuyo
COMPONENTES DE LA ESTRATEGIA DE RSE
de ejecución directa de la corporación a través de la Fundación Terra.
coordinador de Responsabilidad Corporativa de Grupo Terra. Nos relata cómo han impulsado una gestión de negocios
¿Cómo generan valor compartido con las comunidades donde tienen incidencia?
enfoque principal es el desarrollo de programas y proyectos enfocados en brindar
Día a día impulsamos proyectos que
oportunidades y procurar el equilibrio
Ecuador, y la certificación ISO 26000 de
contribuyen al desarrollo sostenible, gene-
económico y social para el mejoramiento
Responsabilidad Social.
rando así un impacto en el crecimiento de
El Centro Mexicano para la Filan-
la región, impulsando la competitividad y
tropía (Cemefi), la Alianza por la Res-
promoviendo la innovación constante en
permite verificar su accionar en Respon-
ponsabilidad Social (AliaRSE) y Forum
todos los aspectos del negocio de Grupo
sabilidad Social Empresarial (RSE) a tra-
Empresa otorgaron a Grupo Terra el
Terra. Es por esto que contamos con un
vés de herramientas y sellos que respaldan
reconocimiento a la Mejor Práctica en
modelo de empresa responsable que parte
sus indicadores de incidencia. Entre ellos
Responsabilidad Social Empresarial 2017,
de nuestros principios básicos y apegados
se encuentra el Sistema de Indicadores
en la categoría Vinculación con la Co-
a la ley, adoptando una postura activa y
de Sostenibilidad de la Región Centro-
munidad por la ejecución del programa
responsable en torno al impacto de nues-
américa (Indicarse), de la organización
“Formando Empresarios del Cacao en el
tras operaciones. Un compromiso que
INTEGRARSE, el uso de herramientas de
Río Bejucal”, beneficiando a cinco comu-
ha permeado a toda la organización y es
verificación de la Organización Latinoa-
nidades en el municipio de Balfate, en el
liderado por nuestro CEO, Fredy Nasser.
mericana de Energía (Olade), las Normas
departamento de Colón, Honduras.
de la calidad de vida. El modelo de empresa responsable
de Desempeño de la Corporación Financiera Internacional, los Principios de
22
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
AméricaEconomía Centroamérica conversa con Francisco Hernández,
¿Cuál es el impacto de las políticas de RSE para alcanzar el desarrollo sostenible?
ramos más de 18.000 empleos directos e
nuestra gente como el motor que mueve a
indirectos en toda la región; Energía Ase-
nuestra organización, y creando oportuni-
quible y No Contaminante, con nuestros
dades de desarrollo para nuestras fami-
proyectos de energía renovable que han
lias, las comunidades donde operamos y
evitado más de 3,8 millones de toneladas
nuestros países.
de CO2 en el medioambiente; Acción por
Esta visión de negocios basada en
el Clima, donde a través de programas de
“hacer las cosas bien”, con innovación,
sensibilización se han reforestado más
responsabilidad y sostenibilidad, es lo que
de 1,4 millones de árboles en los últimos
nos ha permitido que a lo largo de 40 años
cinco años; y Educación de Calidad con
de trayectoria empresarial, trabajemos
142.035 niños y jóvenes participantes en
de la mano de las comunidades generan-
programas educativos.
do impacto a través de programas que
¿Qué valor tiene la transparencia corporativa en sus estrategias de sostenibilidad?
En estos 40 años de trayectoria empresarial, ¿cómo han logrado ser un
interesadas es sumamente importante en
grupo corporativo con un alto compro-
nuestra estrategia de RSE. Esto implica
miso con la sostenibilidad en todas sus
no solo responder a sus expectativas, sino
unidades de negocios? Nuestra trayectoria de 40 años nos ha
desarrollando en respuesta a ellas. Esta
permitido permear en toda la organiza-
comunicación pasa por la realización
ción a través de un alineamiento estraté-
de reportes de programas, informes de
gico fundamental para alcanzar nuestras
nuestra inversión social y memorias de
metas de crecimiento y continuar contri-
sostenibilidad, herramientas que depen-
buyendo al desarrollo sostenible.
diendo de nuestra operación de negocios
El fortalecimiento de los programas
hemos utilizado en los procesos de rela-
que desarrollamos, buscando formas más
cionamiento con partes interesadas.
eficientes de generar impacto, es parte
Sin embargo, más allá de los informes, Los programas y las acciones de RSE
y ambiental en la región.
La comunicación con las partes
saber comunicar las acciones que estamos
El RSE de Grupo Terra se fundamentan en generar acciones sociales que tengan un impacto positivo en las comunidades.
promueven el progreso económico, social
de la mejora continua en la que siempre
lo importante es lograr crear procesos
esperamos ampliar la cobertura y calidad
nacen en función de las necesidades de
de confianza con todos los actores con
de lo que hacemos. El trabajo continuo
las comunidades en las que tenemos
los que nos relacionamos, mismos que
en nuestra cadena de valor también se
presencia. Para nosotros la sostenibili-
parten de una comunicación integral en
vuelve imprescindible, así como fortalecer
dad es generar negocios competitivos
donde no solo podemos informar sobre
el emprendimiento en las comunidades en
a largo plazo, considerando a nuestras
lo que estamos realizando, sino conocer
las que tenemos presencia. Estos son algu-
partes interesadas de manera responsable,
opiniones y oportunidades de mejora
nos de los retos en los que hemos estado
anticipando riesgos y oportunidades de
sobre nuestros procesos en la operación
trabajando en respuesta a las necesidades
nuestros impactos económicos, sociales
del negocio.
que vamos detectando en las comunida-
y ambientales, gestionándolos de forma equilibrada para crear valor a futuro. Nuestras operación de negocios y los programas de RSE contribuyen al cum-
¿Cuáles son los factores determinantes que han establecido para asegurar la perdurabilidad de la empresa? En Grupo Terra trabajamos bajo
des en las que tenemos presencia. Sin embargo, nuestro mayor reto es lograr maximizar el impacto de nuestros programas y esto solo podemos lograr en
plimiento de los Objetivos de Desarrollo
un comportamiento fundamentado en
alianza con otras organizaciones sociales y
Sostenible (ODS) con particular énfasis
principios éticos y en nuestros valores.
el Estado, de forma tal que juntos poda-
en los objetivos: Trabajo Decente y Creci-
Son la base para cada acción ejecutada y
mos solventar las principales necesidades
miento Económico, bajo los cuáles gene-
cada negocio emprendido de la mano con
que afrontan nuestros pueblos hoy en día. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
23
.
BNV DE COSTA RICA COMPROMETIDA CON EL DESARROLLO SOSTENIBLE Con la adhesión a la Iniciativa de Bolsas Sostenibles de la ONU, la Bolsa Nacional de Valores promoverá la inversión sostenible a largo plazo ante la comunidad financiera costarricense e internacional.
L
a Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica (BNV) cuenta
financiamiento verde, igualdad de género, apoyo a PYMES, re-
desde el 2007 con una estrategia de Responsabilidad Social
portes sobre sostenibilidad y alianzas globales. Estos se basan en
Empresarial (RSE) enfocada en el cuidado del medioam-
cinco de los diecisiete Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
biente y la educación. En el 2018, se avanza aún más en el tema
definidos por la ONU.
de sostenibilidad al adquirir un compromiso formal ante la co-
El 5 de septiembre, la BNV en alianza con la Asociación Costa
munidad financiera internacional de promover, desde el mercado
Rica por Siempre llevó a cabo la primera Cumbre de Inversión en
de capitales, diversas iniciativas en pro del desarrollo sostenible
Economía Verde en Costa Rica, en la que participaron organiza-
de Costa Rica. El compromiso se materializó con la adhesión a la
ciones internacionales como Climate Bonds Initiative y The Global
“Iniciativa de Bolsas Sostenibles” (SSE, por sus siglas en inglés) que
Impact Investing Network. En el evento se firmó la Declaratoria de
lidera la Organización de las Naciones Unidas (ONU). La BNV
Principios de Economía Verde en presencia de la señora Claudia
es la primer bolsa en Centroamérica en dar ese importante paso,
Dobles, primera dama de la República de Costa Rica. Los firman-
uniéndose a 76 bolsas a nivel mundial que promueven la inversión
tes se comprometieron a apoyar y promover en forma voluntaria,
sostenible a largo plazo.
prácticas de negocio que incluyan la economía verde y la inversión
La SSE motiva a las bolsas a trabajar en cinco ejes de acción:
Lanzamiento de los Bonos Verdes.
24
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
responsable.
Firma de la Declaratoria de Principios de la Economía Verde.
Se valora y reconoce el liderazgo femenino en puestos claves de la empresa.
Capacitación a PYMES sobre Gobierno Corporativo.
EJES DE ACCIÓN DE LA INICIATIVA DE BOLSAS SOSTENIBLES 1. Financiamiento verde: A partir de abril 2018, la BNV está promoviendo los bonos verdes. Este instrumento le permite al gobierno, entidades financieras, y empresas del sector público y privado, obtener financiamiento en el mercado de valores, siempre que sea para destinarlo exclusivamente al desarrollo de proyectos amigables con el medioambiente. 2. Igualdad de género: La BNV ha dado pasos importantes para brindar la oportunidad a destacadas mujeres de asumir puestos, tanto en la Junta Directiva como en la Alta Gerencia. El liderazgo femenino ha marcado muy positivamente la gestión de la empresa. 3. Apoyo a PYMES: Por medio del Mercado Alternativo para Acciones, desde el 2007 la Bolsa viene promoviendo el crecimiento de pequeñas y medianas empresas, permitiéndoles el acceso a financiamiento y brindando asistencia para su desarrollo empresarial. 4. Reportes sobre sostenibilidad: A partir de este año, la Bolsa generará su primer reporte de sostenibilidad, donde incorporará aspectos ambientales, sociales y de gobernanza, que han formado parte de la estrategia de negocio de la empresa. Adicionalmente, se ha creado una “Guía Voluntaria” para las empresas listadas que sirve de referencia para motivarlas a crear sus propios reportes de sostenibilidad y atraer la atención de inversionistas sostenibles. 5. Alianzas globales: La Bolsa firmó un convenio de cooperación con la Asociación Costa Rica por Siempre, organización privada que procura la conservación de los ecosistemas mediante la gestión de fondos ambientales y alianzas con gobiernos, sector privado y sociedad civil. El objetivo del convenio es realizar actividades de interés común, que contribuyan a crear conocimiento, conciencia y generar negocios en el mercado de capitales, relacionados con las finanzas sostenibles, la economía verde y la inversión responsable. Fuente: BNV
PROYECTOS DE RSE ENFOQUE: EDUCACIÓN Y AMBIENTE BNV Aprenda: A través de una plataforma en línea se desarrollan cursos gratuitos que capacitan a todos los interesados en diversos temas del mercado bursátil. Campaña Libros para todos. Todos los años se contribuye a una campaña de donación de textos escolares para estudiantes de bajos recursos en las escuelas de su zona. Además, se creó la serie de libros “El dinero y yo” para educar a la sociedad en el manejo de sus finanzas personales. Son gratuitos y están disponibles en su página web. Campeonato Bursátil. Promueve la educación bursátil en estudiantes de colegios y universidades, utilizando una plataforma virtual que simula las transacciones en bolsa y la administración de un portaflio de inversión. Se premia a aquellos que obtienen la máxima rentabilidad de su portafolio. Programa de empleabilidad. Por medio del programa de pasantías, se le da la oportunidad a profesionales recién graduados, de trabajar en la BNV y adquirir experiencia que les facilite otras oportunidades laborales a futuro. Plantación de árboles y cuidado del ambiente. A través del voluntariado se plantan árboles y se limpian las vías principales de su zona. Además, cuentan con campañas internas de sensibilización sobre reciclaje y el uso razonable de recursos naturales. Fuente: BNV
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
25
PORTADA / SOSTENIBILIDAD
JÓVENES COMPROMETIDOS CON LA SUSTENTABILIDAD AMBIENTAL Con el Trabajo Educativo Social se defiende el futuro ambiental.
L
os rezagos en la tasa de alfabetización que se presentaban, impulsaron en 1977 al Estado de Honduras
a implementar la obligatoriedad de realizar un trabajo de alfabetización de adultos como requisito de graduación de secundaria. Generaciones de estudiantes han debido dedicar 140 horas de su último año de estudios a dar lecciones de alfabetización a adultos y cumplir con esta obligación. Cincuenta años después, un grupo de estudiantes de la Escuela Americana de Tegucigalpa (AST) asume el reto de provocar un cambio en una obligación que consideran ineficaz para el futuro de su país.
Trabajo de TES 2019, Escuela Americana de Tegucigalpa, en el Cerro Juana Laínez. Tegucigalpa, Honduras.
Sin desmeritar el esfuerzo que los Estados deben realizar para extender los beneficios
hondureño una propuesta de cambio en
Argueta, Directora de Educación, Comu-
de la educación a los más pobres, prefieren
el programa educativo social, trasladando
nicación y Salud del Ministerio de Educa-
centrar sus esfuerzos en una realidad que
las horas de trabajo a tareas relacionadas
ción fue bien recibida por las autoridades,
les afecta directamente.
con la educación ambiental y cambio
aprobando un cambio de orientación y la
climático.
liberación de la obligatoriedad relacionada
“El cambio climático es una amenaza a nuestro futuro. Los jóvenes estamos
Diversas normativas habían conver-
con la alfabetización para reorientar esas
dispuestos a asumir el reto de cumplir
tido el trabajo de miles de jóvenes gra-
con el trabajo social comprometidos con
duados en un componente obligatorio del
tareas que contribuyan a la protección del
plan de alfabetización y atención escolar
el liderazgo estudiantil. Catalina impulsó
medioambiente”, señala Catalina Ramos,
que había asumido el país. La propues-
en la AST la creación de un acuerdo con
Presidenta del Trabajo Educativo Social
ta orquestada en la Escuela Americana
la Fundación Ecológica de Tegucigalpa,
2019 de la AST.
representó la aceptación de un cambio que
quien tiene entre otras tareas el desarrollo
horas de trabajo al medioambiente. Esta aprobación significó un reto para
había sido solicitado desde hace varios
y cuidado del parque Juana Laínez, el área
en proceso de graduación y seguido por
años por algunas escuelas secundarias y
verde publica más extensa de la ciudad
sus compañeros le llevó a presentar a las
expertos educacionales.
capital. La fundación, gracias al apoyo
El enfoque liderado por esta alumna
autoridades del Ministerio de Educación
26
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
La iniciativa presentada a la Lic. Arely
y financiamiento de la cooperación al
“El cambio climático es una amenaza a nuestro futuro. Los jóvenes estamos dispuestos a asumir el reto de cumplir con el trabajo social comprometidos con tareas que contribuyan a la protección del medioambiente”, Catalina Ramos. desarrollo brindado por la Embajada de
comprometidos con las iniciativas ambien-
Japón, realiza extensas obras de reforesta-
tales en el marco del parque y su esfuerzo
ción, siembra, reproducción de viveros y
hace posible replicar estas tareas y multi-
aplicación de técnicas de adaptabilidad y
plicarlas. Esta es una excelente iniciativa
mitigación del cambio climático que afecta
que esperamos más jóvenes imiten.”
al país. Cada semana los estudiantes de TES
La fundación está formada y apoyada por la Cámara de Comercio e Industrias
acuden a trabajar acompañados de dos de
de Tegucigalpa, La Asociación Hondureña
sus profesores y reciben la asistencia técni-
de Instituciones Financieras, el Colegio
ca de ingenieros ambientales y agrónomos.
de Arquitectos, el Colegio de Ingenieros
Cumplen con sus horas de trabajo en una
Civiles, la Alcaldía Municipal del Distrito
actividad que valoran y en la que creen.
Central y los clubes rotarios entre otras
“Los daños que provoca la contaminación
instituciones. Un esfuerzo de centenas
afecta nuestro futuro”, dice Catalina Ra-
de personas que ha recibido el apoyo de
mos. “Esta es una oportunidad de com-
empresas hondureñas, organizaciones del
prometernos, aprender y transmitir que
sector público hondureño y la cooperación
proteger el medioambiente es una tarea de
internacional de Taiwán y Embajada de
todos. Regresamos cansados, quemados
Japón.
por el sol y adoloridos de cada jornada de
Los jóvenes dedicados al trabajo edu-
trabajo, pero nunca aburridos. Estamos
cativo social, como comenta Carlos Cas-
haciendo un esfuerzo por algo en lo que
tillo desde la presidencia, pueden dedicar
creemos. Proteger nuestro planeta.”
sus horas a promover aquellas iniciativas
La presidenta de la Fundación
ligadas al cambio climático que le motiven
Ecológica de Tegucigalpa, Luisa Maria
y realizar un trabajo efectivo respecto del
Willingham, destaca el valioso aporte y el
medioambiente en el área del parque que
reconocimiento al compromiso de los jó-
administra la Fundación. “La motivación
venes con el cambio climático y al esfuerzo
por dedicar horas a la educación ambien-
que realiza esta generación TES 2019 de
tal es natural porque son temas que nos
la Escuela Americana. “Es incalculable el
importan realmente”.
aporte de los jóvenes que hacen bien sus
La experiencia es un testimonio del
trabajos. Son una inspiración que cautiva a
compromiso de un grupo de jóvenes
otras escuelas y hemos descubierto todo el
secundarios que transformaron una
potencial creador de estos ‘cipotes’ colabo-
obligación curricular en una oportuni-
rando con programas como la Cosecha de
dad para provocar un cambio y al mismo
Agua o el Centro de Reciclaje”.
tiempo resaltar los valores de una gene-
“Para la Fundación es de gran relevan-
Maria Luisa Willingham, Presidenta de la Fundación Ecológica de Tegucigalpa, acompañada de Catalina Ramos y Carlos Castillo, Presidentes de TES AST.
ración idealista, que se compromete con
cia atraer a voluntarios a las tareas ligadas
sus creencias, las practica y asume retos
con el medioambiente. Desde hace años
relacionados con cambiar las condiciones
impulsamos un programa de voluntarios
que les permitan crear un mejor futuro. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
27
ESPECIAL / RSE
POSTA SOSTENIBLE Cada vez más compañías en América Latina establecen la sostenibilidad como una de sus bases, en aras de reducir su impacto en el medioambiente y mejorar sus eficiencias. Se trata de una apuesta cada vez más valorada por los consumidores. POR LAURA VILLAHERMOSA, LIMA
C
uando Vanessa Macher asumió
fiar”, dice Macher. Este año, sin embargo,
en sus finanzas. Al fin y al cabo, para los
la gerencia de Asuntos Corpo-
Natura ha presentado un recipiente en el
especialistas, una empresa no puede ser
rativos del gigante cosmético
que ha trabajado los últimos años y que es
sostenible si efectivamente no es econó-
brasileño Natura hace cuatro años, una
100% de plástico reciclado. Ahora sí, este
micamente viable. “En Natura hemos es-
de las primeras cosas que preguntó al
es visualmente atractivo y les va a per-
tablecido que en las mismas proporciones
ver el portafolio es por qué sus botellas
mitir lograr un equilibrio entre lo que es
en las que tenemos que ser viables econó-
eran en un 50% de plástico reciclado y
medioambientalmente responsable, pero
micamente tenemos que ser socialmente
no un 100%. Las razones eran claras: el
también económicamente viable.
responsables y medioambientalmente”,
aspecto de los recipientes que tenían 100%
Como Natura, cada vez más com-
resalta Vanessa Macher.
plástico de este tipo no era nada atractivo
pañías en América Latina apuestan por
y se asemejaba más al de los productos de
establecer la sostenibilidad como uno
la apuesta por la sostenibilidad tiene que
limpieza que los de cuidado personal. “Las
de los pilares de su negocio que, además
abarcar a todos y cada uno de los elemen-
pruebas que se habían hecho daban algo
de conllevar un menor impacto en el
tos de la empresa. Rossina Castagnola,
horroroso y el consumidor iba a descon-
medioambiente, repercute positivamente
gerente de recursos humanos y sostenibi-
28
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Los expertos en RSE insisten en que
lidad de Sodimac y Maestro Perú, explica
las aéreas (el consumo de combustible por
do a 88.134 agricultores y distribuido
que en el caso de la compañía del Grupo
producto es menor) y no relanza al mer-
5,8 millones de semillas de cacao para
Falabella la sostenibilidad es parte de la
cado un producto si no ha logrado que su
aumentar la productividad y promover
cultura empresarial y en consecuencia está
empaque o envase tenga mucho menos
el cultivo de un cacao de mayor calidad.
enraizada en todos los procesos. “Hemos
impacto en el medioambiente que el an-
“Para nosotros es prioridad asegurar que
trabajado mucho al respecto los últimos
terior. “Hay un trabajo de ecodiseño que
tengamos las materias primas clave para
años y tenemos indicadores de medición,
Natura genera de manera muy exhaustiva”,
producir nuestros productos de manera
políticas y procedimientos al respecto”,
sostiene Vanessa Macher.
amigable con el medioambiente y apoyar
comenta la ejecutiva. Medirse estableciendo indicadores y
La compañía de consumo masivo Mondelēz International, por otro lado,
a los pequeños agricultores a mejorar su calidad de vida”, expresa Rosy Alvárez.
marcarse objetivos a corto, mediano y lar-
se ha propuesto para los próximos años
Justamente Mondelēz International
go plazo resulta fundamental en la apuesta
a nivel global eliminar 65.000 toneladas
anunció recientemente la expansión de
de sostenibilidad de las empresas y en el
adicionales de material de embalaje y
su programa Trigo Harmony, que pro-
caso de Sodimac, que mide su huella de
empaques de su proceso de fabricación y
mueve la biodiversidad y buenas prácticas
carbono desde los últimos años, es a corto
reducir en 20% sus desperdicios totales.
ambientales en la producción de trigo,
plazo eliminar las bolsas de plástico. Se trata de una iniciativa que ya ha puesto en marcha en el mercado chileno y que se hará efectiva del todo en el peruano para 2019, y en la que trabaja toda la organización, según Castagnola. “Es un programa que no solo tiene que ver con las tiendas, sino con todas las áreas y es un trabajo en equipo para poder implementarlo, tiene que ver con la concientización de los clientes pero también de los propios asesores de la organización”, dice. Natura, por su parte, certificada ya
para lograr que el 100% de la producción
Natura mide todos y cada uno de sus impactos, en sus fábricas, en la impresión de sus revistas, en sus envíos e incluso prima las importaciones por mar frente a las aéreas, ya que el consumo de combustible por producto es menor.
como empresa B, es decir, que está orien-
de este grano que requiere en Europa se produzca en condiciones sostenibles para 2022. Y es que para el que es el mayor productor de galletas del viejo continente, los consumidores europeos equiparan cada vez más los productos de alta calidad con la producción sostenible. Además, estos son cada vez más conscientes del impacto en el medioambiente de sus elecciones de alimentos y esperan que los fabricantes asuman su parte de responsabilidad. Esta mayor tendencia hacia un consumo responsable, según los expertos, se ve
tada a crear beneficios sociales y ambien-
Además, tiene entre sus focos reducir
cada vez más también en América Latina.
tales, se ha fijado como meta reducir un
la deforestación dentro de su cadena de
“Si bien en América Latina las necesidades
33% sus emisiones relativas de carbono
suministro agrícola. “Tenemos dos pro-
son diferentes respecto a regiones como
para 2020. Se trata de una reducción que
gramas, que nos ayudan a lograr nuestras
Europa, el nivel de conciencia social es
ya logró en 2013 y que para cumplirla
metas: Cocoa Life y Trigo Harmony. Con
cada vez más fuerte. Existe un consumi-
implicará un gran número de medidas,
el primero ayudamos directamente a las
dor mucho más informado, que valora
además de la inversión en proyectos que
comunidades productoras de cacao en Re-
mucho más esto y creemos que esta ola
tienen que ver con reforestación y ener-
pública Dominicana y Brasil, entre otros
va a seguir”, afirma Vanessa Macher, de
gías limpias.
países”, explica Rosy Álvarez, directora de
Natura.
La compañía de cosméticos brasileña
Comunicaciones y Asuntos Gubernamen-
A nivel global y regional, por lo
mide todos y cada uno de sus impactos,
tales Andino, Centroamérica, Caribe y
pronto, los anuncios respecto a cambios
en sus fábricas, en la impresión de sus
Venezuela de la compañía.
en la producción de las grandes empresas
revistas, en sus envíos e incluso define
De nuevo se trata de una política
de industrias como la de consumo masivo
su portafolio de productos buscando un
que les permite lograr un win to win y
suceden. Nestlé dio a conocer reciente-
balance entre productos que generan más
repercutir positivamente en comunidad
mente que para 2025 todos sus envases
residuos y menos. Natura, por ejemplo,
y medioambiente, pero también en su
serán 100% reciclables y reutilizables y
prima las importaciones por mar frente a
negocio. Y es que Cocoa Life ha forma-
Coca-Cola Femsa se ha marcado SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
29
ESPECIAL / RSE
La consultora Nielsen en su estudio “6 tendencias del retail en América Latina”, advierte que las decisiones de compra se están haciendo cada vez más complicadas y los consumidores están teniendo en cuenta el contenido nutricional de los alimentos, así como el impacto ambiental y social.
Sodimac apunta a eliminar las bolsas de plástico de sus tiendas en Perú para 2019.
el objetivo de que el 100% de la energía,
nutricional de los alimentos, así como el
que consumen sus plantas en Argentina
impacto ambiental y social.
procedan de fuentes limpias. La consultora Nielsen en su estudio “6
Rossina Castagnola explica que cuan-
La expectativa es que este cambio en la compañía, que generará efectivamente un ahorro en sus costos, derive también
do Sodimac anunció a nivel regional que
en un cambio en los hábitos del público.
tendencias del retail en América Latina”,
iba a empezar a trabajar la eliminación de
Se trata, así pues, de una apuesta que se
advierte que las decisiones de compra se
sus bolsas ello generó un gran revuelo en
encuentra ya lejos de una moda puntual y
están haciendo cada vez más complicadas
redes sociales, especialmente en Perú y
con un claro efecto dominó, en las cuentas
a nivel regional y los consumidores
espera que esta iniciativita tenga efectiva-
de las compañías, pero también en la
están teniendo en cuenta el contenido
mente un impacto positivo en sus clientes.
sociedad y el medioambiente.
LAS GRANDES EMPRESAS REGIONALES APUESTAN POR PRESENTAR SUS REPORTES DE RESPONSABILIDAD CORPORATIVA
30
toma como muestra 4.900 compañías a nivel global entre las cuales se encuentran las 100 compañías con mayores ingresos de 49 países, revela que en 2017 el 81% de estas empresas en la región emitió reportes de responsabilidad corporativa, frente al 74% de 2015. La explicación, según Ricardo Zivas, director de Servicios de Sostenibilidad de KPMG en Brasil, responde a múltiples factores, entre ellos que muchas compañías que explotan
En su estrategia hacia la sostenibilidad, para los expertos,
recursos naturales requieren de licencias sociales para poder
resulta de gran utilidad para las empresas la realización de
operar, y necesitan mostrar sus contribuciones a las sociedad,
reportes que les permitan medir y dar a conocer sus avances en
y que las empresas que exportan deben cumplir con una serie
el materia ambiental y social, y cada vez son más las empresas
de demandas medioambientales y de respeto a los derechos
en América Latina que optan por ello. Así lo revela la auditora
humanos para poder acceder a ciertos mercados. Además, las
KPMG en su estudio “KPMG Survey of Corporate Responsibility
compañías tratan cada vez más de mantener la confianza del
Reporting 2017”, en el que resalta que América Latina ha
público ante los escándalos medioambientales ocurridos a nivel
crecido considerablemente en reportes de responsabilidad
regional y cada vez hay mayor regulación gubernamental al
corporativa en los dos últimos años. Así, esta investigación, que
respecto.
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
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ESPECIAL / RIESGOS
EL PROTAGONISMO DE LAS CALIFICADORAS DE RIESGO Las agencias de ratings ejercen un papel importante al momento de otorgar una evaluación de los emisores y fomentar el desarrollo y buen funcionamiento de los mercados de capital. POR FANNY PAZ
E
l riesgo soberano en Latinoamérica
riéndose únicamente a la volatilidad de las
de riesgo con operaciones en El Salvador y
ha provocado el aumento de las
variaciones no anticipadas en los niveles de
Guatemala.
regulaciones en los sistemas finan-
inversión pública. En cambio, el riesgo país
“La calificación de los instrumentos se
cieros de los países de la región. Las meto-
se asocia a la volatilidad de las variaciones
basa tanto en la calificación de la solvencia
dologías de calificación – registradas en las
no anticipadas en los niveles de inversión
como en las características de los títulos
Superintendencias y entidades regulatorias
pública y privada, pudiendo ser financiadas
emitidos. Estos corresponden a los res-
de cada nación– generan un aumento
con capital propio o con préstamos del
guardos y garantías del instrumento, que
significativo en la transparencia en los me-
extranjero.
pueden determinar una mayor o menor
canismos, facilitando una estandarización de los parámetros de comparaciones de riesgos tomados por las calificadoras. La importancia del riesgo soberano
capacidad de pago de la compañía”, agrega
CRITERIOS DE EVALUACIÓN Dependiendo del tipo de emisor – país,
Claudio Salin, director senior Corporaciones de Feller Rate. La calificadora estudia
empresa o institución–, generalmente
indicadores de rentabilidad y capacidad de
y del riesgo país como indicadores para
se evalúan indicadores relacionados con
generación de flujos operativos, indicado-
monitorear la percepción de riesgo de los
solvencia, liquidez, calidad de activos,
res de estructura de capital y coberturas de
inversionistas internacionales es indiscuti-
rentabilidad, generación de flujos, entre
deuda, e indicadores de liquidez.
ble. Permiten que empresarios nacionales y
otros. Sin embargo, “una calificación de
extranjeros valoren su nivel de exposición
riesgo también considera factores que no
valores calificados son constantemente
a este riesgo total al invertir en mercados
necesariamente están expresados en un
revisadas durante la vigencia del instru-
emergentes.
Las calificaciones de riesgo de los
indicador numérico. Por ejemplo: el go-
mento para información de los diferentes
Ambos riesgos son conceptos muy re-
bierno corporativo, sistemas y políticas de
participantes del mercado, entre ellos
lacionados y por ello frecuentemente se les
administración de riesgos, soporte (insti-
emisores, reguladores, inversionistas y
confunde. La revista Economía y Finanzas
tucional o del estado), entre otros”, afirma
otros interesados. “La confiabilidad de la
Nueva Época describe al riesgo soberano
Carmen Matamoros, directora regional de
calificación proviene del equilibrio de fac-
como un subconjunto del riesgo país, refi-
análisis de Zumma Ratings, calificadora
tores cuantitativos y cualitativos a través de
32
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
una opinión objetiva y sustentada en base a
no es directamente comparable con una
de este tipo de eventos pudiera repercutir
la experiencia, criterio, conocimiento de la
calificación crediticia soberana.
de forma importante en la evolución de
plaza financiera e imparcialidad”, sostiene
En su evaluación de riesgo país, A.M.
la economía, finanzas públicas, así como
Reynaldo Coto, gerente general de Equi-
Best considera el riesgo político como
sobre perspectivas de crecimiento y estabi-
librium en Panamá. Afiliada a Moody’s
aquel donde ineficiencias burocráticas o
lidad de una nación”.
Investors Services, esta calificadora atiende
gubernamentales, tensiones sociales, un
ratings domésticos, remitiendo ratings
sistema legal inadecuado, o bien, tensiones
de Riesgo País de A.M. Best, Costa Rica, El
internacionales al equipo de Moody’s.
internacionales puedan afectar adversa-
Salvador, Guatemala, y Panamá se ubican
Según la metodología de Evaluación
mente al sector asegurador de ese país.
en el rango elevado de riesgo país, CRT-4
ASIGNACIÓN DE CALIFICACIÓN DE RIESGO SOBERANO
“Dentro de la evolución de dicho riesgo,
(Country Risk Tier). Honduras y Nicaragua
nosotros consideramos indicadores de
se encuentran en un nivel muy elevado de
Óscar M. Jasaui, presidente de Pacific
estabilidad de un gobierno y sociedad, la
riesgo país, CRT-5.
Credit Rating, comenta que el análisis del
efectividad de relaciones diplomáticas in-
riesgo soberano involucra cuatro elemen-
ternacionales, la integridad y confiabilidad
retos en el sistema financiero, mientras
tos principales: política económica, balanza
de un sistema legal y la infraestructura em-
que claramente el riesgo político es el
de pagos, deuda pública y privada, y facto-
presarial, la eficiencia del aparato burocrá-
imperante en la determinación del riesgo
res sociales y políticos.
“Honduras enfrenta sus mayores
tico de un gobierno, así como la idoneidad
país de Nicaragua. Las economías que
“El riesgo país se refiere a una eventual
y eficacia de las políticas económicas de un
integran Centroamérica presentan retos
insolvencia comercial o financiera por par-
gobierno, dice Alfonso José Novelo Gómez,
importantes en el ámbito de riesgo político,
te de un vendedor o prestamista, a causa de
director senior analítico de calificaciones de
económico y del sistema financiero. La
problemas de carácter político o derivados
la calificadora.
región debe buscar mejorar la transparen-
de las graves perturbaciones económicas
“Los fenómenos meteorológicos son
cia y disminuir niveles de corrupción de su
que pueden darse. Mientras que la pers-
considerados de forma indirecta a través
entorno político y legal, así como continuar
pectiva crediticia es la probabilidad de que
de la evaluación del riesgo económico de
mejorando el marco regulatorio de sus
los intereses y el principal o ambos, de un
un país, ya que la naturaleza catastrófica
sistemas financieros”, puntualiza Novelo.
crédito no sean repagados”, explica. En la evaluación de la política económica, se reflejan las medidas gubernamentales empleadas con el fin de mantener la estabilidad macroeconómica, mejorar la competitividad, y promover un mayor crecimiento y desarrollo. El análisis de la balanza de pagos considera tres factores: la cuenta corriente, la cuenta de capitales y el nivel de reservas, y enfatiza la habilidad de un país por demostrar crecimiento y diversificar sus exportaciones, ya que revela una mayor orientación externa y mejoras en la competitividad. Las obligaciones gubernamentales, el financiamiento empleado, así como factores políticos y sociales son analizados detalladamente. A.M. Best – una agencia calificadora crediticia global especializada en la industria de seguros– no emite calificaciones soberanas. Su evaluación de riesgo país
VENTAJAS DE UNA CALIFICACIÓN FAVORABLE
1 2
Acceso a mejores condiciones de su financiamiento. A mejor calificación de riesgo, la tasa de interés debe ser menor. También se considera un componente reputacional, de cara a inversionistas o accionistas, porque una mejor calificación de riesgo supone un mejor perfil financiero para cumplir con las obligaciones. Información para la toma de decisiones. La evaluación se realiza en base a factores cuantitativos y cualitativos establecidos en metodologías y corroborados con estudios de matrices de transición. La clasificación contribuye con la transparencia del mercado, al brindar información actualizada y relevante, genera confianza y propicia la consolidación del mercado de valores. Beneficia al emisor, ya que la calificación otorgada permite determinar un costo apropiado sobre sus emisiones en función del riesgo. Fuentes: Zumma Ratings y Pacific Credit Rating SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
33
ESPECIAL / RIESGOS
INTERPRETANDO CALIFICACIONES NACIONALES E INTERNACIONALES Las calificadoras de riesgo brindan sus proyecciones del sector de operaciones financieras y determinan en qué se fundamentan para realizar sus análisis de riesgo crediticio. POR FANNY PAZ
E
n el ámbito internacional existen
Reynaldo Coto, gerente general de
de la jurisdicción correspondiente al
diversos factores o riesgos que
Equilibrium en Panamá, explica que los
domicilio del emisor y por lo tanto no
afectan la percepción de renta-
ratings (o calificaciones) internacionales
considera la posibilidad de conversión de
bilidad y seguridad de las operaciones
son necesarios para poder emitir instru-
la moneda local en moneda extranjera o
financieras y de inversión. Debido a ello
mentos financieros en mercados inter-
de la realización de transferencias entre
la gestión del riesgo o risk management se
nacionales y poder tener una mayor base
jurisdicciones soberanas”.
está volviendo un tema de mucha impor-
de inversionistas y fondos. En cambio,
tancia en el ámbito financiero para tomar
los ratings locales son para emisiones en
Fondos de Feller Rate, describe que las
la mejor decisión posible para el futuro.
mercados domésticos.
calificaciones globales comparan las en-
La calificación que realizan las
Esteban Peñailillo, director senior
Según Fitch Ratings, las calificacio-
tidades de todo el mundo e incorpora los
agencias calificadoras de riesgo no sirve
nes de riesgo crediticio internacionales
riesgos soberanos del país donde opera y
solamente al inversionista, sino que tam-
evalúan la capacidad de cumplir con los
realiza sus principales actividades.
bién a los entes participantes del mercado
compromisos en moneda extranjera y
financiero, ayudando a fijar los precios
moneda local. Tanto las calificaciones en
sas locales se fondean de acuerdo con
y fluctuaciones de los valores ofrecidos.
moneda extranjera y moneda local son
las características del mercado local en
Proporciona un beneficio al manejo de
evaluaciones internacionalmente compa-
cuanto a tasas, liquidez, monedas entre
la cartera de inversiones. Estas se pueden
rables. “La calificación en moneda local
otros. Los mercados globales tienen otro
dar a nivel nacional e internacional.
mide la posibilidad de pago en la moneda
techo para los mismos parámetros. “La
34
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
En los mercados locales, las empre-
mentaron sus tasas de interés activas de los préstamos otorgados a sus clientes ya que de alguna manera este incremento en las tasas internacionales genera también una mayor presión en los depositantes bancarios, impactando de igual manera el margen financiero. Ante esta coyuntura internacional es importante controlar adecuadamente los niveles de liquidez que mantengan las instituciones financieras e implementar un exhaustivo control de gastos y eficiencia operacional para mantener adecuados niveles de rentabilidad”. “El ritmo de alza de tasas en Estados Unidos es determinante en gran parte del mundo, pero impacta mayormente en economías en donde las tasas sean bajas o en niveles similares a las de ellos. En República Dominicana, por ejemplo, las tasas son bastante mayores, lo que mitiga el impacto. Además, las tasas de política monetaria con las tasas de los instrumentos del mercado financiero también tienen un importante spread. No obstante, hemos visto cómo los fondos institucionales han ido disminuyendo en duración liquidez en un mercado local es muy
escala de calificación. En contraste, una
de sus carteras, tanto como lo ha permiti-
limitada en comparación con la liquidez
calificación en escala nacional es una
do la profundidad y liquidez del mercado,
global. Por eso, cuando se produce una
opinión relativa de la fortaleza financiera
tratando de disminuir el impacto de las
salida de capitales de mercados emergen-
de una compañía dentro de un país en
alzas”, dice Peñailillo.
tes usualmente se producen crisis locales.
particular”, resalta Jasaui.
“En el caso de Panamá y Costa Rica esperamos que las tasas se sigan ajustando
Pacific Credit Rating (PCR) ha desarrollado una metodología que permite compa-
TASAS DE INTERÉS INTERNACIONALES
a la alza, como lo han venido haciendo
rar las calificaciones a nivel regional. Por
El incremento en las tasas activas
ante la normalización de las tasas de la
ejemplo, en América Latina, de modo que
internacionales está generando un incre-
Reserva Federal de EE.UU. (FED). Por
sea más fácil diferenciar los riesgos entre
mento en las fuentes de fondeo de las ins-
su parte, en El Salvador, Guatemala y
empresas de la región”, destaca Óscar M.
tituciones bancarias en todos los países.
Honduras no esperamos que las tasas de
Jasaui, presidente de PCR.
Estas instituciones se fondean a través de
interés continúen disminuyendo. Con-
“Sin embargo, las calificaciones en
préstamos bancarios de corresponsales y
sideramos que Honduras, Nicaragua y
escala global no son comparables con
multilaterales, o a través de emisiones en
Guatemala presentan los mayores retos
calificaciones en escala nacional. Una
mercados internacionales.
en términos de presiones inflacionarias
calificación en escala global permite la
Reynaldo Coto explica que “ante
ante incrementos en costos de transporte,
comparación de compañías a lo largo
esta presión en su margen financiero, las
combustibles y alimentos”, advierte Alfon-
del mundo mediante el uso de la misma
entidades financieras desde el 2017, incre-
so José Novelo, director senior analítico SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
35
ESPECIAL / RIESGOS
IMPACTO DE INCERTIDUMBRE POLÍTICA Y FENÓMENOS NATURALES Se debe tener presente que estar expuestos a riesgos no necesariamente significa un cambio en la calificación, sino que dependerá de de Calificaciones de A.M. Best. En cuanto a la liquidez de los sistemas
del gobierno americano. Los principales factores que hay que observar son las
cómo un emisor gestione y mitigue los riesgos a los que está expuesto. Por ello, los especialistas determinan que
financieros de la región, se espera que ésta
consecuencias de la crisis en Nicaragua, el
se mantenga en niveles similares a los ob-
aumento de las remesas, el crecimiento de
servados, a excepción de Nicaragua, dada
los déficits fiscales y en cuenta corriente
la fuerte salida de depósitos (US$900
a lo largo de la región, magnificado por el
millones entre abril y julio de 2018) a raíz
efecto del precio del petróleo más elevado
de la crisis sociopolítica. “Se establece un
de lo proyectado inicialmente. Adicional-
fortaleza del país para administrar los
incremento en las tasas de interés interna-
mente, se debe considerar las elecciones
riesgos, y los efectos que la gestión de
cionales y, por consiguiente, en las tasas
en El Salvador. Los sistemas financieros
estos pueda tener en la capacidad de
de interés locales, tanto pasivas como ac-
están sanos pero puede afectarlos en
pago de las obligaciones de un país”,
tivas”, dice Carmen Matamoros, directora
mayor o menor medida sobre todo en los
dice Carmen Matamoros, directora re-
regional de análisis de Zumma Ratings.
países altamente endeudados. La tasa de
gional de análisis de Zumma Ratings.
interés continuará en alza moderada. Del
“Los fenómenos meteorológicos son
mercado de República Dominicana de
conjunto destacan por su mayor creci-
alrededor de 6% o 7% en 2018, con una
miento Panamá y República Dominicana,
considerados de forma indirecta a
inflación controlada y dentro del rango
y en menor medida Honduras”, señala
meta. “La tasa de política monetaria tuvo
Jasaui.
Peñailillo ve un crecimiento en el
un incremento recién el mes pasado de 5,25% a 5,50%, y no se esperan alzas significativas. Quizá el elemento más
RECOMENDACIÓN CREDITICIA Coto recomienda a las entidades cali-
dependerá de la flexibilidad mediante la cual las instituciones responden a los diferentes escenarios. “Dependerá de la institucionalidad y
través de la evaluación del riesgo económico de un país, ya que la naturaleza catastrófica de este tipo de eventos pudiera repercutir de forma importante en la evolución de la economía, finanzas públicas, así como
relevante es el incremento de la deuda ex-
ficadas que desarrollen un buen entendi-
terna del estado, que ya rondaría cerca del
miento de las metodologías, indicadores
sobre perspectivas de crecimiento y
26% del PIB. Se espera que en el futuro el
y aspectos cualitativos utilizados por las
estabilidad de una nación”, indica
Estado concentre su deuda en el mercado
calificadoras de riesgo. Esto para efectos
Alfonso José Novelo Gómez, director
local para evitar la volatilidad externa”,
de poder implementar en su planificación
senior Analítico de Calificaciones de
destaca.
financiera estos elementos y que con el
A.M. Best.
“La región se va a ver beneficiada en el corto plazo por el proteccionismo
36
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
tiempo sean estos medibles a través de sus estados financieros y planes de negocios.
EMPRESAS TRIPLE AAA
CALIFICANDO EL RIESGO CREDITICIO Las empresas con calificaciones en grado de inversión.
E
l mercado de las calificadoras de
agrega grados de calificación y facilita la
una escala global y los otorgados a escala
riesgo en Centroamérica, Panamá
obtención de créditos a tasas menores.
nacional.
y República Dominicana está
El análisis del riesgo país plantea
Cada empresa calificadora ha desarro-
atendido por equipos técnicos propios
algunos desafíos que requiere de metodo-
llado su propia nomenclatura que define
o licenciados, de nueve agencias califi-
logías comparables para evitar distorsio-
las distintas calificaciones que otorgan.
cadoras. Entre las agencias debidamente
nes, especialmente debido a que las notas
Hemos desarrollado una tabla que resume
acreditadas en las entidades reguladoras
pueden presentar una gran diferencia
y homologa las categorías, calificaciones y
de la región se encuentran: Fitch Ratings,
entre emisiones de ratings otorgados en
grados de riesgo de cada empresa.
Standard & Poor’s, Moody’s, AM Best, Pacific Credit Rating (PCR), SCRiesgo
Nomenclatura de calificaciones de riesgo Fuente: Inteligencia de Negocios Centroamérica
(SCR), Zumma, Equilibrium y Feller Rate. No todas las agencias se encuentran registradas en cada uno de los países.
Las calificadoras de riesgos recopilan y analizan un amplio conjunto de datos e información cualitativa. Analizan las perspectivas relacionadas con el desempueden afectarle, el ambiente político y nómico y su influencia sobre la emisión, y los riesgos de la industria, la tecnología
presentarse una situación de insolvencia o no pago. Cuando una empresa es filial de una multinacional existente en un país desarrollado, el riesgo implícito de la inversión está relacionado con su matriz, lo que
Aaa
A++
AAA
scrAAA
AAA
AAA
AAA
AA+
AA+
Aa1
A+
AA+
scrAA+
AA+
AA+
AA+
AA
AA
Aa2
AA
scrAA
AA
AA
AA
AA-
AA-
Aa3
AA-
scrAA-
AA-
AA-
AA-
A+
A+
A1
A+
scrA+
A+
A+
A+
A
A
A2
A
A
scrA
A
A
A
A-
A-
A3
A-
A-
scrA-
A-
A-
A-
BBB+
BBB+
Baa1
B++
BBB+
scrBBB+
BBB+
BBB+
BBB+
BBB
BBB
Baa2
B+
BBB
scrBBB
BBB
BBB
BBB
BBB-
BBB-
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scrBBB-
BBB-
BBB-
BBB-
BB+
BB+
Ba1
BB+
scrBB+
BB+
BB+
BB+
BB
BB
Ba2
B
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scrBB
BB
BB
BB
BB-
BB-
Ba3
B-
BB-
scrBB-
BB-
BB-
BB
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C++
B+
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B+
B+
B+
B
B
B2
C+
B
scrB
B
B
B
B-
B-
B3
B-
scrB-
B-
B-
B-
CCC+
CCC+
Caa1
CCC
scrC+
CCC+
CCC+
C+
CCC
CCC
Caa2
CCC
CCC
CCC-
CCC-
Caa3
CC
CC
Ca
C-
C
D
Riesgo crediticio bajo
Riesgo crediticio alto Grado Especulativo
o nota, que expresa el riesgo que pueda
AAA
Riesgo crediticio sustancial
social. Evalúan con detalle el entorno eco-
esas variables emitiendo una calificación
S&P
AAA
Riesgo crediticio moderado
peño futuro del emisor, los riesgos que
y la competencia. Cada empresa pondera
FITCH
Riesgo crediticio bastante bajo Grado de Inversión
CALIFICACIONES HOMOLOGADAS
GRADO DE RIESGO Riesgo crediticio mínimo
Riesgo crediticio bastante alto En o cerca de quiebra, con posibilidad de recuperación En quiebra, con pocas posibilidades de recuperación
C
C
DDD
SD
DD
D
MOODY'S AM BEST
PCR
SCRIESGO* ZUMMA EQUILIBRIUM FELLER RATE
C
DD
scrC
CCC-
CCC-
C
scrC-
CC
CC
C-
C
C
scrD
D
D
D
D
*Para las compañías aseguradoras, se agrega una "s" al final de cada calificación.
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
37
ESPECIAL / RIESGOS Calificaciones de Fitch Ratings a empresas Fuente: Inteligencia de negocios Centroamérica
El Salvador
38
SECTOR
ASSA Vida
Seguros
FITCH EAA
FITCH
MAPFRE La Centro Americana
Seguros
EAA
ASSA Compañía de Seguros
Seguros
AAA
Administradora de Fondos de Pensiones Confía
Pensiones
EAA-
Banco BAC San José
Banco
AAA
Administradora de Fondos de Pensiones Crecer
Pensiones
EAA-
Banco Davivienda (Costa Rica)
Banco
AAA
Banco Azteca El Salvador
Banco
EAA-
BCIE
Banco
AAA
Banco G&T Continental El Salvador
Banco
EAA-
Banco General (Costa Rica)
Banco
AAA
Banco Industrial El Salvador
Banco
EAA-
Compañía Nacional de Fuerza y Luz
Electricidad - Bonos
AAA
Distribuidora de Electricidad del Sur
Electricidad
EAA-
Davivienda Seguros
Seguros
AAA
Aseguradora Agrícola Comercial
Seguros
EA+
Holcim Costa Rica y Subsidiarias
Construcción - Bonos
AAA
Compañía de Alumbrado Eléctrico de San Salvador
Electricidad
EA+
Instituto Costarricense de Electricidad (ICE)
Elec./Telecom. - Bonos
AAA
Empresa Eléctrica de Oriente
Electricidad
EA+
Instituto Nacional de Seguros
Seguros
AAA
Fondo Social para la Vivienda
Ent. Financiera
EA+
MAPFRE Seguros Costa Rica
Seguros
AAA
FEDECRÉDITO
Banco - Emisión
Pan-American Life Insurance Costa Rica
Seguros
AAA
Multi Inversiones Banco Cooperativo de los Trabajadores
Banco
EBBB+
Refinadora Costarricense de Petróleo (RECOPE)
Petróleo y Gas - Bonos
AAA
CrediQ
Ent. Financiera
EBBB
Scotiabank de Costa Rica
Banco
AAA
Sociedad de Ahorro y Crédito Apoyo Integral
Ent. Financiera
EBBB
Banco de Costa Rica
Banco
AA+
BAC Bank
Banco
AAA
Banco Nacional de Costa Rica
Banco
AA+
Banco Agromercantil de Guatemala
Banco
AAA
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Banco
AA+
Banco de América Central (Guatemala)
Banco
AAA
Caja de Ahorro y Préstamos de la Asociación Nacional de Educadores Ent. Financiera
AA+
Citibank N.A., Sucursal Guatemala
Banco
AAA
Municipalidad de San José
Pública - Bonos
AA
Credomatic de Guatemala
Emisora T/C
AAA
Aseguradora del Istmo
Seguros
AA-
Financiera Agromercantil
Financiera
AAA
Cooperativa de Ahorro y Crédito Ande No. 1
Cooperativa
AA-
Financiera de Capitales
Ent. Financiera
AAA
Cooperativa Nacional de Educadores
Cooperativa
AA-
Mercom Bank Ltd.
Banco
AAA
Cooperativa de Ahorro y Crédito de Servidores Públicos
Cooperativa
A+
Pan-American Life Insurance Guatemala
Seguros
AAA
Financiera G&T Continental Costa Rica
Ent. Financiera
A+
Transcom Bank (Barbados) Ltd.
Banco
AAA
Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo
Ent. Financiera
A
Aseguradora Rural
Seguros
AA+
Corporación ILG Internacional
Servicios - Bonos
A-
Banco de Desarrollo Rural
Banco
AA+
Credomatic International Corporation
Ent. Financiera
BBB
Bupa Guatemala
Seguros
AA+
Banco Agrícola
Banco
EAAA
Financiera Rural
Ent. Financiera
AA+
Banco Davivienda Salvadoreño
Banco
EAAA
Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas
Seguros
AA+
Banco de América Central
Banco
EAAA
MAPFRE Seguros Guatemala
Seguros
AA+
BCIE
Banco
EAAA
Seguros Agromercantil
Seguros
AA+
Compañía de Telecomunicaciones de El Salvador
Telecomunicaciones
EAAA
Afianzadora G&T
Seguros
AA
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar
Seguros
EAAA
Banco Industrial
Banco
AA
Instituto Costarricense de Electricidad (ICE)
Electricidad
EAAA
Contécnica
Emisora T/C
AA
Inversiones Financieras Banco Agrícola
Banco
EAAA
Fianzas El Roble
Seguros
AA
Inversiones Financieras Banco de América Central
Banco
EAAA
Financiera Industrial
Ent. Financiera
AA
Inversiones Financieras Davivienda
Banco
EAAA
Seguros El Roble
Seguros
AA
Inversiones Financieras Scotiabank El Salvador
Ent. Financiera
EAAA
Seguros G&T
Seguros
AA
Refinadora Costarricense de Petróleo (RECOPE)
Petróleo/Gas - Bonos
EAAA
Aseguradora General
Seguros
AA-
Scotia Seguros
Seguros
EAAA
Banco G&T Continental
Banco
AA-
Scotiabank El Salvador
Banco
EAAA
Financiera G&T Continental
Ent. Financiera
AA-
El Salvador
SECTOR
Guatemala
Costa Rica
PAÍS EMPRESA
PAÍS EMPRESA
EA
Aseguradora Suiza Salvadoreña y Filial
Seguros
EAA+
G&T Conticredit
Emisora T/C
AA-
Asesuisa Vida
Seguros
EAA+
GTC Bank
Banco
AA-
Banco Cuscatlán de El Salvador
Banco
EAA+
Banco Azteca de Guatemala
Banco
A+
La Hipotecaria
Ent. Financiera
EAA+
Aseguradora Confío
Seguros
A
Seguros e Inversiones y Filial (SISA)
Seguros
EAA+
Columna, Compañía de Seguros
Seguros
A
SISA Vida
Seguros
EAA+
Aseguradora de los Trabajadores
Seguros
BBB+
ASSA Compañía de Seguros
Seguros
EAA
Banco de los Trabajadores
Banco
BBB+
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
FITCH
SECTOR
FITCH
Ent. Financiera
BBB+
Towerbank International
Banco
A
Aseguradora Guatemalteca
Seguros
BBB-
Worldwide Medical Assurance
Seguros
A
BCIE
Banco
AAA
Banco Panamá
Banco
A-
Banco Davivienda Honduras
Banco
AA+
BHD International Bank (Panamá)
Banco
A-
Seguros Bolívar Honduras
Seguros
AA+
Metrobank
Banco
A-
Banco de Desarrollo Rural Honduras
Banco
AA
Banco del País
Banco
AA
Mapfre Seguros Honduras
Seguros
AA
Seguros Atlántida
Banco Electricidad
BBB+ BBB+
A-
Panamá Power Holdings
Electricidad
AA
Banesco
Banco
BBB
Seguros
BBB
Seguros del País
Seguros
AA
Banco Ficohsa
Banco
AA-
Elektra Noreste Ent. Financiera
BBB
BBB
Interamericana de Seguros (Ficohsa Seguros)
Seguros
AA-
Intercorp Financial Services Inc.
Banco Atlántida
Banco
A+
Provincial Re Panamá
Seguros
BBB
Banco
AAA
Seguros Crefisa
Seguros
A
BCIE
Banco Ficensa
Banco
A-
Citibank N.A. Sucursal República Dominicana
Banco
AAA
BBB
Consorcio Energético Punta Cana-Macao
Electricidad
AAA
MAPFRE BHD Compañía de Seguros
Seguros
AAA
The Bank of Nova Scotia Sucursal República Dominicana
Banco
AAA
Banco de Reservas
Banco
AA+
Banco Múltiple BHD León
Banco
AA+
Banco Nacional de las Exportaciones
Banco
AA+
Banco Popular Dominicano
Banco
AA+
BHD International Bank (Panamá)
Banco
AA+
BHD León Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
AA+
Fideicomiso RD Vial
Fideicomiso
AA+
Inversiones & Reservas Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
AA+
Popular Bank Ltd.
Banco
AA+
AES Andrés B.V.
Electricidad
AA
Dominican Power Partners
Electricidad
AA
Refinería Dominicana de Petróleo
Petróleo y Gas
AA
Banco de Ahorro y Crédito Adopem
Banco
AA-
Empresa Generadora de Electricidad Haina
Electricidad
AA-
Seguros Banreservas
Seguros
AA-
Asociación Cibao de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
A+
Asociación Popular de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
A+
Seguros Sura
Seguros
A+ A+
Banco de Finanzas
Nicaragua
Popular Bank Ltd. Hydro Caisán
Banesco Seguros
Financiera CrediQ
Panamá
Seguros
PAÍS EMPRESA
Panamá
SECTOR
Financiera de los Trabajadores
Seguros Lafise
Ent. Financiera Banco Seguros
AAA AA
Banco de Fomento a la Producción
Banco
AA-
Banco Lafise Bancentro
Banco
AA-
Banco Ficohsa Nicaragua
Banco
A
Financiera Finca Nicaragua
Ent. Financiera
BBB-
Banistmo Progreso - Administradora Nacional de Inversiones, Fondos de Pensiones y Cesantías Scotiabank (Panamá)
Banco
AAA
Ent. Financiera
AAA
Banco
AAA
AES Panamá
Electricidad
AA+
Banco Nacional de Panamá
Banco
AA+
Caja de Ahorros
Banco
AA+
Global Bank Corporation
Banco
AA
MMG Bank Corporation
Banco
AA
Multi Financial Group, Inc.
Ent. Financiera
AA
Multibank
Banco
AA
Multibank Seguros
Seguros
AA
República Dominicana
Honduras
GT
PAÍS EMPRESA
Latin American Free Zone Investment Dominicana
AA-
Banco La Hipotecaria
Banco
AA-
Constructora Meco
Construcción
AA-
Credicorp Bank
Banco
AA-
Inmobiliaria Don Antonio y Subsidiarias
Comercio
AA-
Seguros Universal
Seguros
Mortgage Credit Reinsurance Limited
Seguros
AA-
Banco Múltiple Ademi
Banco
A
Rey Holdings Corp y Subsidiarias
Comercio
AA-
Asociación La Vega Real de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
A-
AES Changuinola
Electricidad
A+
Banco de Ahorro y Crédito Fondesa
Banco
A-
Banco Aliado
Banco
A+
Banco Múltiple Santa Cruz
Banco
A-
Banco Internacional de Costa Rica
Banco
A+
Banesco Banco Múltiple
Banco
A-
Banco Panameño de la Vivienda
Banco
A+
Fundación Apec de Crédito Educativo
Ent. Financiera
A-
Corporación Interamericana para el Financiamiento de Infraestructura Ent. Financiera
A+
Motor Crédito
Banco
Empresas Melo
Corporación
A+
Asociación La Nacional de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
Grupo Melo
Holdings
A+
Banco Múltiple BDI
Banco
BBB+
GTC Bank
Banco
A+
Parallax Valores Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
BBB+
Banco Azteca (Panamá)
Banco
A
Banco Múltiple López de Haro
Banco
BBB
Ent. Financiera
BBB-
Ent. Financiera
BBB-
BI Bank
Banco
A
Asociación Duarte de Ahorros y Préstamos
Grupo Mundial Tenedora
Ent. Financiera
A
Asociación Romana de Ahorros y Préstamos
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
ABBB+
39
ESPECIAL / RIESGOS Calificaciones de Fitch, Standard & Poor’s, Moody’s, AMBest, Pacific Credit Rating, SCRiesgo, Zumma Ratings, Equilibrium y Feller Rate a empresas Fuente: Inteligencia de negocios Centroamérica
El Salvador
Costa Rica
PAÍS EMPRESA
40
SECTOR
FITCH
Banco BCT
Banco
Banco Promérica Costa Rica
Banco
Florida Ice and Farm Co.
Bebidas
Instituto Nacional de Seguros
Seguros
AAA AAA
Refinadora Costarricense de Petróleo (RECOPE)
Petróleo y Gas
Banco Hipotecario de la Vivienda
Banco
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Banco
Banco Improsa
Banco
Banco Lafise Costa Rica
Banco
Financiera Desyfin
Ent. Financiera
S&P
MOODY’S
AM-BEST
PCR
SCR
crAAA
scrAA+ scrAAA
AcrAAA scrAA+
AA+
scrAA+ scrAA crAA
scrAAscrAA
Grupo Mutual Alajuela - La Vivienda
Ent. Financiera
scrAA
La Nación
Medios de Comunicación
scrAA
Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo
Ent. Financiera
Prival Bank Costa Rica
Banco
Seguros del Magisterio
Seguros
Banco Cathay de Costa Rica
Banco
Coopeservidores Costa Rica
Ent. Financiera
Financiera Cafsa
Ent. Financiera
Financiera Credilat
Ent. Financiera
Best Meridian Ins Co
Seguros
ZUMMA
scrAAA
A
scrAA crAA
scrAAscrAAscrA+
crA+ scrA+ scrA+ A-
Oceánica de Seguros
Seguros
Qualitas Costa Rica
Seguros
crBBB+
Sagicor Costa Rica
Seguros
crBBB
Seguros Lafise Costa Rica
Seguros
Banco Agrícola
Banco
EAAA
EAAA
Banco Davivienda Salvadoreño
Banco
EAAA
EAAA
Banco de América Central
Banco
EAAA
Banco de Desarrollo de El Salvador
Banco
BCIE
Banco
Bolsa de Valores de El Salvador
Ent. Financiera
Fondo Nacional de Vivienda Popular
Ent. Financiera
scrBBB+
crBBB
EAAA EAA+
EAAA
EAAA AAA
EAAA AA+
AA+
AAA
Instituto Costarricense de Electricidad (ICE)
Electricidad
EAAA
Scotia Seguros
Seguros
EAAA
EAAA
Scotiabank El Salvador
Banco
EAAA
EAAA
Aseguradora Suiza Salvadoreña y Filial
Seguros
EAA+
EAA+
Asesuisa Vida
Seguros
EAA+
EAA+
Banco Cuscatlán de El Salvador
Banco
EAA+
Banco G&T Continental El Salvador
Banco
EAA-
AA+
Central de Depósito de Valores
Ent. Financiera
MAPFRE La Centro Americana
Seguros
EAA
EAA+
SISA Vida
Seguros
EAA+
Banco Popular y de Desarrollo Comunal
Banco
Davivienda Vida Seguros
Seguros
Distribuidora de Electricidad del Sur
Electricidad
Inversiones Financieras Citibank y Subsidiarias
Banco
EAA
Inversiones Financieras Imperia Cuscatlán
Ent. Financiera
EAA
LaGeo El Salvador
Fondo de Titularización
EAA
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
EAAA
EAA AA+ EAA+ AA EAA
EAA-
EAA
EQUILIBRIUM
FELLER RATE
PAÍS EMPRESA
Nicaragua Honduras
Guatemala
El Salvador
AIG Seguros El Salvador
SECTOR
FITCH
S&P
MOODY’S
AM-BEST
PCR
Seguros
EAAEAA-
AIG Vida El Salvador
Seguros
Banco Atlántida El Salvador
Banco
Banco Hipotecario de El Salvador
Banco
Banco Internacional de Costa Rica
Banco
Banco Promérica El Salvador
Banco
EAA-
SCR
ZUMMA
EAA-
EA+
EQUILIBRIUM
FELLER RATE
EAAEAA-
EAA-
Inversiones Financieras Promérica El Salvador
Ent. Financiera
Fondo Social para la Vivienda
Ent. Financiera
EA+
FEDECRÉDITO
Banco
EA
Pan-American Life Insurance El Salvador
Seguros
Seguros Futuro
Seguros
Banco de Fomento Agropecuario El Salvador
Banco
Aseguradora Popular
Seguros
Banco Cooperativo Visionario (BANCOVI)
Banco
Inversiones Financieras Grupo Azul
Ent. Financiera
EBBB
SAC Credicomer El Salvador
Ent. Financiera
EBBB
Seguros Fedecrédito El Salvador
Seguros
Seguros Fedecrédito Vida El Salvador
Seguros
Aseguradora Vivir
Seguros
Financiera Agromercantil
Financiera
AAA
gtAAA gtAAA
EAAEA EBBB A EA EBBB+
EBBB EBBB BBB
EBBB EBBB EBBB-
Mercom Bank Ltd.
Banco
AAA
Aseguradora General
Seguros
AA-
ASSA Compañía de Seguros
Seguros
gtAA gtAA
BMI Compañía de Seguros
Seguros
gtAA
CHN
Banco
gtAA
Financiera Consolidada
Financiera
gtAA
Aseguradora Fidelis
Seguros
gtAA-
Banco Internacional
Banco
gtAA-
Seguros Universales
Seguros
gtA+
Aseguradora La Ceiba
Seguros
gtA
Seguros Privanza
Seguros
gtA
Financiera Summa
Ent. Financiera
Corporación de Fianzas, Confianza
Seguros
gtBBB+
Vivibanco
Banco
gtBBB+
Afianzadora Guatemalteca
Seguros
gtBBB
Arrendadora Lafise
Ent. Financiera
gtBBB
Banco Inmobiliario
Banco
gtBBB
Financiera Credicorp
Financiera
gtBBB
Afianzadora Solidaria
Seguros
gtBBB-
gtA-
Banco de Crédito
Banco
gtBBB-
Financiera MVA
Ent. Financiera
gtBBB-
Banco de América Central
Banco
Seguros Lafise Honduras
Seguros
Pan-American Life Insurance Honduras
Seguros
Banhcafé Honduras
Banco
Banco de la Producción (Banpro)
Banco
Banco Lafise Bancentro
Banco
Corporación Agrícola
Agrícola
scrAA-
Financiera Fama
Ent. Financiera
scrAA-
scrAA+ AAA hnBBB+ scrAAA AA-
niAA+
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
41
ESPECIAL / RIESGOS
Panamá
Nicaragua
PAÍS EMPRESA
42
SECTOR
Factoring
Ent. Financiera
Financia Capital
Ent. Financiera
FITCH
S&P
MOODY’S
AM-BEST
PCR
Aeropuerto
BCIE
Banco
Multibank
Banco
AA
BBB-
Global Bank Corporation
Banco
AA
BBB-
Inteligo Bank Sucursal Panamá
Banco
BCT Bank International
Banco
Banco Davivienda (Panamá)
Banco
Banco Internacional de Costa Rica
Banco
Banco Pichincha
Banco
paA+
BBP Bank
Banco
paA+
St. Georges Bank
Banco
ASSA Compañía de Seguros
Seguros
Autoridad del Canal de Panamá
Infraestructura
BANISI
Banco
Banco Panamá
Banco
Chubbs Seguros Panamá
Seguros
A
Compañía Internacional de Seguros
Seguros
A
MAPFRE Panamá
Seguros
Provincial Re Panamá
Seguros
BBB
Towerbank International
Banco
A
Unión Nacional de Empresas
Ent. Financiera
Worldwide Medical Assurance
Seguros Seguros Banco
Carnival Corp.
Hoteles
paAAA scrAA3 paAA+
AA AA scrAAA+
A+
A+
paA+ A-
A2 paA
A-
A
A paA A A A
B++ ApaA-
Ent. Financiera
paApaA-
Metrobank
Banco
A-
A-
Óptima Compañía de Seguros
Seguros
paA-
Prival Bank
Banco
paA-
Seguros Suramericana
Seguros Banco
Banco Internacional del Perú (Panamá)
Banco
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior
Banco
Panacredit
Ent. Financiera
Allbank Corp.
Banco
BAC International Bank
Banco
Banco Delta
Banco
Banco General
Banco
paABaa1 Baa1 BBB
Baa1 paBBB+ paBBB Baa2 BBB
BBB
Banco Lafise Panamá
Banco
paBBB
Ent. Financiera
paBBB
Financia Crédit
Ent. Financiera Banco
Independence Casualty & Security Corp.
Seguros
PKB Banca Privada
Banco
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
BBB+
A-
COLAC GNB Sudameris Bank
A-
A-
Ent. Financiera
Banco
A-
Au
Hipotecaria Metrocredit
UNIBANK
AA
Baa3
Invertis Securities
Banco de Crédito del Perú (Panamá)
EQUILIBRIUM
scrBBB
Aeropuerto Internacional de Tocumen
Aseguradora Ancón
ZUMMA
scrA-
Empresa Administradora de Aeropuertos Internacionales Aeropuerto
Capital Bank
SCR scrA-
BBBscrBBB BBB
paBBB BBB
FELLER RATE
PAÍS EMPRESA
República Dominicana
Panamá
Atlantic Security Bank
SECTOR
FITCH
Banco
S&P
MOODY’S
AM-BEST
PCR
SCR
ZUMMA
EQUILIBRIUM
FELLER RATE
BBB-
Canal Bank
Banco
Corporación de Finanzas del País (Panacredit)
Ent. Financiera
ENA Norte Trust
Infraestructura
TAG Bank
Banco
BCIE
Banco
AAA
Consorcio Energético Punta Cana-Macao
Electricidad
AAA
AA+
Banco de Reservas
Banco
AA+
AA+
Banco Múltiple BHD León
Banco
AA+
AA+
Banco Popular Dominicano
Banco
AA+
AA+
AES Andrés B.V.
Electricidad
AA A+
paBBBBBBBaa3 paBBBDoAAA
Asociación Popular de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
Consorcio Minero Dominicano
Minería
Banco Dominicano del Progreso
Banco
A
Alpha Sociedad de Valores
Ent. Financiera
A-
Asociación La Nacional de Ahorros y Préstamos
Ent. Financiera
Banco BACC de Ahorro y Crédito del Caribe
Banco
Parallax Valores Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
UC-United Capital Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
A-
Asociación Bonao de Ahorro y Préstamos
Ent. Financiera
BBB+
Banco de Ahorro y Crédito Confisa
Banco
BBB+
Banco Múltiple Caribe Internacional
Banco
Banco Múltiple Promérica
Banco
Banco Múltiple Vimenca
Banco
Colonial, Compañía de Seguros
Seguros
A+ DoA+
A-
BBB+
AA-
BBB+
A-
BBB+ DoBBB+ BBB+ B++
Banco Múltiple Lafise
Banco
Consorcio Remix
Infraestructura
BBB
General de Seguros
Seguros
BBB
DoBBB
JMMB Puesto de Bolsa
Ent. Financiera
BBB
Banco de Ahorro y Crédito Fihogar
Banco
BBB-
Banco Múltiple de las Américas
Banco
DoBBB-
Banco Múltiple Activo Dominicana
Banco
DoBB+
METODOLOGÍA AméricaEconomía Centroamérica realizó una investigación sobre la actividad que realizan las empresas calificadoras de riesgo que operan en la región. Específicamente se revisaron las notas de calificaciones públicas emitidas desde el 1 de enero de 2017. Las calificaciones de riesgo que se consideraron fueron las emitidas sobre empresas que operan activos en los países de Centroamérica, Panamá y República Dominicana. Cada nota fue revisada en su contenido y comparada en la aplicación de la metodología de clasificación e indicadores asignados a cada proceso de calificación. La responsabilidad sobre el contenido de las notas públicas evaluadas corresponde a cada emisor, limitándose el análisis de los especialistas de Inteligencia de Negocios a la recopilación de la información, aplicación de procedimientos matemáticos financieros de comprobación de ratios, examen de las metodologías de clasificación y comparación verificada de los resultados que fueron emitidos sobre cada entidad o empresa calificada. Se recopiló información de las siguientes calificadoras de riesgo: Fitch Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s, AMBest, Pacific Credit Rating, SCRiesgo, Zumma Ratings, Equilibrium y Feller Rate. Estas calificadoras cuentan con registros locales en uno o varios de los países para realizar informes de calificación de riesgos financieros a empresas de sectores regulados y no regulados. Se extrajeron informes de calificaciones a
escalas nacionales realizadas a empresas desde el 1 de enero de 2017 hasta el 31 de agosto de 2018. No se consideraron calificaciones a instrumentos emitidos por empresas o a calificaciones de naturaleza privada o no pública. ENFOQUE DE ANÁLISIS COMPARADO Si una empresa tenía más de una calificación por una misma calificadora en este período, se consideró la última nota emitida. Notas de calificación emitidas por diferentes emisores, son reportadas en las tablas de cada emisor. Las empresas han sido agregadas por país y ordenadas según sus calificaciones, comenzando por las que recibieron las notas más altas de acuerdo a la metodología aplicada, ordenando los informes en orden descendente. Debido a la alta concentración de mercado, el cuadro que recoge las empresas calificadas por Fitch Rating se presentan en una tabla separada. Paralelamente, se presentan también aquellas empresas que han sido evaluadas por las ocho calificadoras que comparten el mercado regional y que al mismo tiempo pudieron haber sido evaluadas por Fitch Ratings. Las tablas permiten comparar las diferentes calificaciones que recibió una empresa por varias calificadoras. Se han incluido aquellas empresas que han recibido calificaciones dentro del grado de inversión (AAA – BBB-). SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
43
.
EL BANCO REGIONAL DE DESARROLLO MÁS SÓLIDO Y FUERTE El BCIE se prepara para el futuro con la visión de promover la integración económica y el desarrollo económico y social equilibrado de la región centroamericana.
U
n “nuevo banco” en el que todos sus socios puedan ser
Con la implementación de los diferentes programas y proyec-
beneficiarios del financiamiento que otorga a nivel re-
tos aprobados en los últimos 10 años, el Banco ha impactado en
gional, el Banco Centroamericano de In-
el bienestar de la vida de los habitantes de la región.
tegración Económica (BCIE) se prepara para
Como el socio estratégico de la región, el
“Hoy nos BCIE asume su compromiso con las cohemos convertido “Hoy nos hemos convertido en munidades de la región, fomentando en un banco regional de un banco regional de desarrollo operaciones que contribuyen direcmás sólido y fuerte financieratamente con los Objetivos de Desadesarrollo más sólido y fuerte mente. Hemos evolucionado de rrollo Sostenible. Respaldado por financieramente. Hemos atender solo a los cinco países su normativa, controles internos evolucionado de atender solo a fundadores a ser un soporte fiy mecanismos de denuncia, la los cinco países fundadores a ser un nanciero para todos los países ética predomina en el modelo de soporte financiero para todos centroamericanos, al cambiar negocios y toma de decisiones. los países centroamericanos”. el mandato institucional a ‘proEntre ellos destaca el Sistema de un futuro competitivo.
mover la integración económica y el desarrollo económico y social equilibrado de la región centroamericana’, que incluye a los países fundadores y a los países regionales no fundadores”, dice
Nick Rischbieth, Presidente Ejecutivo del BCIE
Nick Rischbieth, Presidente Ejecutivo del BCIE. En línea con dicho compromiso, el ejecutivo comenta que
Identificación, Evaluación y Mitigación de los Riesgos Ambientales y Sociales (SIEMAS) como herramienta para la implementación de la Política Ambiental y Social. Como parte del ciclo de proyectos, la insti-
tución considera prioritario el análisis de la viabilidad de sus
entre los avances y grandes logros realizados por la multilateral
clientes, el cual abarca desde la debida diligencia ambiental y social
desde su fundación para finalizar con los resultados alcanzados
previo a la aprobación de programas y proyectos hasta la realiza-
del 2008 al 2018, el BCIE ha desembolsado cerca de US$16 mil
ción de visitas de campo como mecanismo de verificación de los
millones en operaciones para financiar diferentes programas y
posibles riesgos ambientales y sociales, y que, además, incluye la
proyectos en infraestructura productiva y social, energía, salud,
revisión documental pertinente.
educación, entre otros sectores.
44
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
La entidad trabaja por acompañar a la región para reducir la
El Presidente de la Asamblea de Gobernadores, Donald Guerrero; el Presidente Ejecutivo electo del BCIE, Dr. Dante Mossi y el Presidente Ejecutivo del BCIE, Nick Rischbieth.
pobreza y lograr una mayor integración con miras a consolidar el
crediticio del Banco en el corto plazo. En esa línea, el presidente
bienestar y prosperidad.
ejecutivo comenta que las modificaciones incluyeron la redefinición de la región centroamericana al incluir a Panamá, República
MEJORES CRÉDITOS EN LATINOAMÉRICA
Dominicana y Belice, y que las mismas han potenciado la incorpo-
Los esfuerzos que en materia de modernización institucional se
ración de nuevos socios y han permitido impulsar un proceso de
han desarrollado, promoviendo un concepto de integración regional
diversificación de la cartera de préstamos y fortalecer aún más el
más amplio, han permitido al BCIE contar con uno de los mejores
estatus de acreedor preferente de la Institución.
perfiles crediticios de Latinoamérica. A lo largo de casi 58 años de existencia, el Banco se ha transformado y fortalecido con la finalidad de brindar mayor relevancia a su rol como aliado estratégico para el desarrollo de las economías de sus socios.
NUEVOS SOCIOS EXTRARREGIONALES La incorporación de la República de Corea diversificará y fortalecerá aún más la base de accionistas del Banco. El país asiático
El aumento en la calificación de riesgo del BCIE incorpora
se convertirá en el segundo socio extrarregional con mayor parti-
desarrollos clave que se han materializado como resultado de las
cipación accionaria mediante la suscripción de US$450 millones,
reformas al Convenio Constitutivo de la Institución, para mejorar la
equivalente a una participación de 7,6%.
estructura de gobernanza del Banco, aumentar su base de miembros
El Presidente Ejecutivo resaltó la importancia para el BCIE
y habilitar financiamiento adicional a través de la diversificación y
de atraer un socio de alta calidad crediticia como la República de
las inyecciones de capital.
Corea. Ha generado un impacto positivo e inmediato en el perfil
Las reformas a su Convenio Constitutivo han permitido el de-
financiero y de negocios del Banco, fortaleciendo también su go-
sarrollo de operaciones en países distintos de los fundadores, entre
bernabilidad institucional, mejorando a su vez los beneficios de los
ellos Belice, Panamá, Argentina, Colombia y República Dominica-
esquemas de cooperación suscritos entre el BCIE e instituciones
na. Esta decisión ha logrado ampliar la presencia y cobertura del im-
coreanas en favor de sus países miembros.
pacto del BCIE en el desarrollo y extender el alcance de la integra-
Asimismo, la entidad financiera es el primer organismo multi-
ción centroamericana con otros países de la región mesoamericana.
lateral de la región que recibe a Cuba como uno de sus miembros.
El Dr. Rischbieth indica que la calificación de riesgo del Banco
Su incorporación permitirá habilitar nuevos espacios de integración
y su perspectiva positiva es el resultado de las decisiones adopta-
en la zona del Mar Caribe y los países de la región centroamericana.
das por la Asamblea de Gobernadores de modificar el Convenio
Además de fortalecer las relaciones comerciales entre Cuba y los
Constitutivo, las cuales han tenido un impacto positivo en el perfil
países miembros del Banco. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
45
NEGOCIOS / CONSUMO
El imperio de las tabacaleras contraactaca
Las mismas empresas que han basado su riqueza en la producción de cigarrillos, hoy se centran en los e-cigarettes, dispositivos que podrían ayudarlas a reducir su mala fama. Pero está por verse el poder de la nueva promesa, “el riesgo reducido”, ante consumidores millennials que no olvidan su prontuario. AméricaEconomia viajó hasta Polonia para presenciar la principal convención de un imperio que ya contraataca.
C
POR JUAN TORO, AMÉRICAECONOMÍA
omo si se tratara de una amenaza
la Salud (OMS). La preocupante e indiscu-
deroso, el cigarrillo electrónico, accesorio
militar en una galaxia muy muy
tible cifra dejó al Imperio de las Grandes
que ha concitado la atención del mundo
lejana -pero en realidad aquí, en
Tabacaleras en la necesidad de abandonar
millennial, con sus animados diseños y
nuestro planeta-, cada año mueren más de
su Estrella de la Muerte, para ir en busca de
colores, y que podría estar cambiando
siete millones de personas por causa del
una nueva arma de mercado. Así fue como
la forma en que las personas consumen
tabaco, según la Organización Mundial de
surgió un dispositivo tecnológico muy po-
nicotina o tabaco.
46
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Y para delinear ese futuro es que hoy están reunidos aquí en el Global Forum of Nicotine, en Varsovia, Polonia, los principales actores de la industria para presentar sus nuevos dispositivos y discutir maneras de lograr que las personas dejen de fumar (suena raro, pero
La compañía que ha sido más agresiva en la adopción de los nuevos dispositivos es Philip Morris. En enero de 2018 publicaron la que sería su “meta de año nuevo”: dejar de vender cigarrillos.
eso dice el discurso), mediante “productos
de productos de vapor) se terminan
a los fumadores actuales en consumidores
de riesgo reducido”, un término que se
volviendo muy anti-tabacaleras o anti-
de vapor. Mmmm extraño, porque elimi-
escuchará en cada panel y exposición de
tabaco. Así que muchos de ellos no
nar el producto principal de la compañía
esta convención del vapor cool, donde
quieren usar un cigarillo electrónico
y no querer nuevos consumidores suena a
se reúnen los intereses de la industria de
producido por una gran tabacalera”,
que el negocio tendría fecha de caducidad,
cigarrillos electrónicos, de dispositivos de
explica Conley.
sin embargo, Baker asegura que no es así:
tabaco calentado (heat-non-burn) y de los productos de tabaco sin combustión.
Pero sentado en un salón del GFN
“Hay más de 1.000 millones de fumadores
en Varsovia, Conley saca su vaporizador
en el mundo. En el futuro también habrá
y luego de re masticar lo del prontuario,
gente empezando a fumar cada año; hay
de las mayores tabacaleras del mundo:
asegura que en estas máquinas hay un
personas que se siguen iniciando”.
Philip Morris International (PMI), British
posible camino de redención para las
Pero desde uno de sus principales
American Tobacco (BAT), Japan Tobacco
tabacaleras: “El primer paso es ganar
competidores, BAT, son más cautos. Joan-
International (JTI) e Imperial, pero no
la confianza de quienes hacen las leyes.
ne Walia, gerente senior de Comunica-
hay un solo cigarrillo a la vista (ni un jedi
Y para que Philip Morris pueda entrar
ciones NGP de la compañía, asegura que
podría hacer esa magia). En sus stands, to-
al Congreso a presentar sus pruebas, lo
están seguros de la transformación de la
dos blancos, destacan pantallas y gráficas
primero es poder decir que ya elimina-
compañía y la industria, “sin embargo, el
de laboratorios que explican los beneficios
ron Marlboro en países como Australia.
consumidor decidirá qué tan rápido estas
de los nuevos dispositivos frente a los
Mientras tu compañía esté relacionada
categorías -los nuevos dispositivos de
cigarrillos tradicionales, una de estas, que
con muerte y enfermedades, ganarse la
vapor- van a crecer, y si es que realmente
el vaporizador puede contener hasta un
confianza va a ser muy muy lento”.
reemplazarán un día al cigarrillo”. BAT
En el evento están presentes cuatro
95% menos tóxicos que un cigarro. Lo que sí se escuchará por montón durante la jornada es un repetitivo siseo en el am-
suma una inversión de US$2.500 milloDONDE HUMO HUBO, VAPOR QUEDA La compañía que ha sido más agresiva
nes en lo que llaman Next Generation Products, una división donde agrupan sus
biente, similar al que emite un espray al
en la adopción de los nuevos dispositivos
ser accionado, seguido por nubes de vapor
es Phillip Morris. En los primeros días de
que afloran y flotan por unos segundos en
enero de 2018 publicaron la que sería su
del cigarrillo electrónico no comenzó con
la sala.
“meta de año nuevo” en diferentes perió-
los grandes jugadores clásicos, sino en
alternativas al cigarrillo. Pero esta reinvención de la industria
Gregory Conley, presidente de
dicos: dejar de vender cigarrillos. Hasta
China y con un solitario resucitador: Hon
American Vaping Association, una
la fecha, han invertido más de US$4.500
Lik. En 2003, Lik creó el primer cigarro
organización sin fines de lucro que aboga
millones en desarrollo, testeo y construir
electrónico, llamado Ruyan. Con ese
por una “regulación justa y sensible para
capacidad de fabricación de dispositivos
adelanto formó la compañía Dragonite
productos de vapor”, tiene confianza en
“libres de humo”.
International Limited, que luego fue com-
que los nuevos dispositivos dominarán
Gizelle Baker, directora del Programa
prada por Imperial Tobacco, en 2013, por
el mercado del futuro. Aunque considera
de Ciencia de Philip Morris, asegura que
US$75 millones. Hoy, Imperial es dueña
que aún la participación de las tabacaleras
esa meta lejana, vender e-cigarettes, es
de la patente del cigarrillo electrónico
en este nuevo mercado no es tan clara.
un objetivo que esperan alcanzar lo más
original, recibe pagos por derechos de la
Conley lo resume como un problema de
pronto posible. Y aunque suene contra-
mayoría de los productores de este tipo
prontuario y ética del nuevo consumidor.
intuitivo, dice que esperan no atraer a
de dispositivos y creó su propia línea de
“La mayoría de los vapers (consumidores
nuevos consumidores, sino solo convertir
cigarros electrónicos llamada Blu. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
47
NEGOCIOS / CONSUMO tradicional, en el del electrónico las ta-
el congreso. Es casi una competencia de
ciones de Fontem Ventures, de Imperial
bacaleras no la tienen fácil. Las pequeñas
quién lanza la nube más grande desde sus
Tobacco, explica que a pesar de la inver-
compañías son las que dominan el juego,
bocas. En las manos de cada persona hay
sión que realizó la compañía en esta nue-
principalmente las chinas, con marcas
un dispositivo diferente. Algunos muy
va área (que suma US$400 millones hasta
como Joyetech y Kangertech, o la nortea-
grandes, como largos tubos de acero de 30
este año), la consideran “una inversión a
mericana Juul.
centímetros; otros pequeños como tan-
James Campbell, jefe de Comunica-
largo plazo”, porque el cigarrillo tradicio-
Si en el mercado latinoamericano de
ques que caben en la palma de la mano, y
nal sigue en sus planes de negocios: “no-
cigarrillos BAT posee 43,2% de partici-
otros con forma de lápiz. Ninguno de ellos
sotros seguiremos vendiendo cigarrillos
pación de mercado, y PMI 39,8%, según
es un producto de las tabacaleras.
mientras la gente quiera comprarlos y sea
datos de Euromonitor, en el caso de los
un producto legal de vender”.
productos de vapor y tabaco sin humo,
Peter Beckett, co-fundador de vaping.
Pero la competencia grande está en movi-
BAT y PMI solo acaparan 16,2% y 13,2%,
com y vocero por la regulación del vapeo
miento y Campbell lo sabe: “A diferencia
respectivamente. Los sigue Shenzhen Joye
(termino aún no reconocido por la Real
de la industria del tabaco, en que necesitas
Technology (Joyetech) con 7,8% y el resto,
Academia de la Lengua) en Inglaterra,
una gran cadena de suministro, (en el
más del 60% del mercado, está repartido
asegura que hasta el momento las grandes
mercado de e-cigarettes) aquí hay peque-
entre decenas de pequeñas marcas que
tabacaleras han fallado en innovar para el
ños canales y hay casos de compañías que
producen dispositivos o e-liquids (los
consumidor: “Los grandes conglomerados
han logrado entrar fuerte en mercados
líquidos que utilizan algunos cigarros
son lentos para innovar. Ese es el riesgo
como Estados Unidos”.
electrónicos).
de ser tan grande en este mercado; no
Durante los recesos del Global Forum
EN TIERRA DE PEQUEÑOS A diferencia del mercado del cigarrillo
Apoyado en una mesa en esa terraza,
puedes estar al día en la innovación”. Pero
of Nicotine, muchos asistentes salen a
destaca a otro jugador: “Puede que nadie
una terraza del hotel en que se realiza
esté usando sus productos, pero sí están usando esto, están usando Juul”. Entonces, saca del bolsillo de su camisa un pequeño aparato como un pendrive, pero del largo de un lápiz y vapea una pequeña nube. Juul es un producto estadounidense que ha revolucionado el mercado del vapor en ese país, al entregar un nivel de nicotina similar al del cigarrillo, utilizando sal de nicotina. El año pasado la compañía incrementó su ingreso por cerca de 700%, hasta US$ 224,6 millones, según un reporte de noviembre de Nielsen /Wells Fargo. Desde Juul estiman que tienen cerca del 70% del mercado estadounidense. Pero Gregory Conley detalla que esa cifra solo se refiere a ventas en tiendas de conveniencia, gasolineras y mercado
Esta reinvención de la industria del cigarrillo comenzó en China y con un solitario resucitador: Hon Lik. En 2003, Lik creó el primer cigarro electrónico, llamado Ruyan. 48
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
general, pero no a las tiendas especializadas de vapor. Ahí, entran otros jugadores. Beckett explica que las compañías chinas siempre han movilizado ese mercado donde hoy, cada semana, hay algún producto nuevo. Tanta agilidad solo se ve en los smartphones.
Uno de los primeros en invadir el
comprar en este mercado. La fábrica de
mercado occidental fue Kangertech,
chocolate de Willy Wonka podría sentirse
con su cigarrillo electrónico de tanque
superada con esta diversidad: algodón de
abierto Evod, un modelo que hasta hoy
dulce, mousse de chocolate, pie de limón,
es vendido en el mercado, en su versión original y en réplicas. Hoy la compañía exporta a Estados Unidos y Europa, y ya entró a Latinoamérica y Australia, a pesar de la barrera en este último país, donde
Experiencia sueca de 100 años
uva con menta… Sea por su utilidad para dejar el cigarrillo o por lo llamativo de su imagen, el boom está creciendo. El mercado global está estimado en US$22.600 millones
es ilegal vender productos con nicotina.
Puede que las grandes tabacaleras
y, según Euromonitor, en 2012 estaba
Desde su departamento de Marketing
estén recién incursionando en el
solamente en US$1.877 millones, y se
dicen ver con buenos ojos la entrada de
“riesgo reducido”, pero en este
espera que en 2022 supere los US$43.800
las tabacaleras al mercado. Aunque puede
campo hay experiencia de larga
millones, un crecimiento esperado de
que afecte a pequeños agentes, aseguran que “el ingreso de las tabacaleras en el mercado del e-cigarette ayudará a impulsar la industria”.
VAPOR COOL En una pequeña galería comercial de la zona de Providencia, en Santiago,
data. Y probablemente la más exitosa sea el caso del snus sueco y su principal productora, Swedish Match (SM). El snus es un pequeño saco con tabaco que se coloca dentro de la boca, pero no se mastica. Su uso permite recibir nicotina sin humo, sin el riesgo del tabaco masticado. Antes de la idea de dispositivos
147,1%, frente a una caída -0,3% que proyecta para los cigarrillos a la misma fecha (que llegarían de todas formas a unos US$699.999 millones). Aunque la industria en general relaciona las ventas solo con la opción de dejar de fumar, desde Kangertech se sinceran y atribuyen el éxito a que son “más
la capital chilena, comienza a sentirse un
electrónicos, siglos antes, nació el snus.
seguros, amistosos con el medioambiente
aroma dulce en el aire. Al entrar por la
Cuando se fundó SM, en 1917, el producto
y fashionable”, por la variedad de modelos
mampara de vidrio de la tienda se ve un
ya era popular. Pero sus resultados hoy
y sabores.
mostrador con hileras de pequeñas cajas,
son lo importante.
similares a las de un smartphone o de pequeños autos de juguete. En una repisa detrás, más cajas ordenadas simulan envases de leche; otras con fuertes colores parecen golosinas y algunas doradas podrían ser perfectamente un nuevo perfume de Chanel. Pero no es una juguetería ni una perfumería, es The Cloud House, una de
Sin electrónica ni sofisticados líquidos con nicotina, snus ha logrado lo que las tabacaleras recién comienzan a buscar: reemplazar al cigarrillo. En Noruega, entre las mujeres de 16 a 24 años, solo 1% lo hace, mientras 14% usa snus. Y en Suecia, donde el producto es más popular, solo el 5% de la población total fuma cigarrillos.
Mientras, las tabacaleras buscan su propio nicho en el mercado, tomando mano de lo que mejor conocen: el tabaco.
A CALENTAR TABACO En calles, aeropuertos, centros comerciales, las nuevas tiendas de Philip Morris han invadido gran parte de Europa, y más de 40 mercados a nivel global. Blancas por completo, con televisores y unas
las muchas tiendas de cigarrillos electrónicos en la ciudad. Y
ver a adolescentes que consumen el vapor
vitrinas que muestran sus productos, la
esas maravillas que se ven son sus produc-
cool, a pesar de que los cigarrillos electró-
tienda podría fácilmente confundirse con
tos, de sorpresivas formas y colores que
nicos están permitidos solo para adultos.
un escaparate de Apple. Pero en vez de
reafirman uno de los grandes problemas
Peter Beckett pone paños fríos a esta
computadores -y cigarrillos-, venden Iqos,
que enfrenta la industria de los e-cigaret-
preocupación. Defiende que los con-
un dispositivo de tamaño similar a un
tes: aunque apuntan a adultos que quieren
sumidores son en su mayoría personas
smartphone que sirve para cargar un ci-
dejar el cigarrillo, lo cierto es que resultan
que lo necesitan. “No creo que vapear
lindro como un lápiz grueso. En este lápiz
muy llamativos para cualquiera. Empre-
sea cool. Creo que no es un producto de
se insertan pequeños cartuchos de tabaco
sas como Juul, con todo el éxito que ha
consumo en ese sentido, solo apela a una
llamados heets, similares a un cigarrillo,
tenido, tienen a las autoridades de salud
necesidad”, aclara. Pero ese acotado efecto
pero la mitad del largo normal. En vez de
preocupadas por ser un nuevo imán. En
resulta improbable cuando se observa la
estar hecho de hojas normales de tabaco,
Estados Unidos, cada vez es más común
gran variedad de sabores que se pueden
estas son molidas y mezcladas con SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
49
NEGOCIOS / CONSUMO glicerina y otros productos. El dispositivo se calienta hasta 350 grados Celsius, evitando así la combustión, y con ello, la producción de humo, lo que crea un vapor similar al del cigarrillo electrónico normal. Gizelle Baker asegura que esto reduce los niveles tóxicos que se entregan en un cigarrillo normal, entre un 90 y 95%. En la tienda venden el dispositivo en diferentes colores y cajetillas de heets, iguales a las de cigarrillos, pero más pequeñas. British American Tobacco también lanzó su versión de esta tecnología, llamada Glo. El dispositivo es similar, pero utiliza sus propios cartuchos de tabaco, también parecidos a un cigarrillo, pero más delgados y largos. Y el tercer jugador aquí es Japan Tobacco International, con su dispositivo Ploomtech, que utiliza cartuchos de tabaco en un diseño más similar a un cigarrillo electrónico que sus competidores.
LA GUERRA DEL SOL NACIENTE
Arriba, de izquierda a derecha: James Campbell (Imperial Tobacco) y Gregory Conley (American Vaping Association); abajo, Ian Jonas (Japan Tobacco International) y Cecilia Kindstrand-Isaksson (Swedish Match)
Las tres compañías se enfrentan hoy en las ventas de sus dispositivos de tabaco calentado en Japón. En el país, los cigarrillos electrónicos con nicotina están prohibidos, pero casi 30% de los fumadores del país se han cambiado al tabaco calentado. Hiroya Kumamaru, médico japonés especializado en la “reducción de riesgo”, explica que la popularidad en la isla de estos aparatos está relacionada con la conciencia de salud del japonés, pero también con su cortesía: “Al usar tabaco calentado hay menos riesgo de quemar a alguien en la calle y menos problemas de fumadores pasivos”. Pero Kumamaru no cree que estos resultados puedan reflejarse a nivel global, ya que en la mayoría de los países que podrían tener tabaco calentado ya cuentan
A diferencia del mercado del cigarrillo tradicional, en el del electrónico las tabacaleras no la tienen fácil. Las pequeñas compañías son las que dominan el juego, principalmente las chinas, con marcas como Joyetech y Kangertech
ron lanzados en Japón. En Latinoamérica, el único dispositivo de tabaco calentado vendido es Iqos, y solamente en Colombia, aunque PMI ya trabaja en la búsqueda de nuevas regulaciones para entrar en más países.
NUBES EN LATINOAMÉRICA Internet es una gran parte del mercado del cigarrilo electrónico. Se ha popularizado en redes sociales e incluso en YouTube, donde abundan videos de prueba de nuevos dispositivos y otros con “trucos” para jugar con el vapor. Eduardo Parada y Boris Aracena, los dueños de The Cloud House, en Santiago, cuentan que en Chile todo se ha organizado en internet: “Cuando recién comen-
con cigarrillos electrónicos regulados y
tidor en el país es Philip Morris, seguido
zamos, había un grupo en Facebook que
aprobados.
de BAT y por último JTI. Lo que coincide
tenía unas 200 personas; hoy tiene más
con el orden en que los dispositivos fue-
de 5.000”, contabiliza Parada. Y aunque
Hasta el momento, el mayor compe-
50
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
en Chile el mercado está en un área gris,
millones en 2017, y se espera que crezca a
están prohibidos en diferentes países de
donde los productos con nicotina, fuera
US$84,8 millones para 2022.
América Latina, como Brasil, Argentina y
del tabaco, están prohibidos, las tiendas
Roberto Sussman, de la asociación
Uruguay.
han aparecido a lo largo del país para
Provapeo de México, explica que aunque
abastecer a un mercado que ya existe.
en la región los países tienen ingresos
sienta en una sala del Global Forum of
más bajos, tienen alto acceso a internet:
Nicotine, en Varsovia, y saca del bolsillo
marcas de e-liquids (Phoenix y MadCat,
“esto (los cigarros electrónicos) depende
un Juul para vapear una nube. Para él,
respectivamente), con sabores diferentes,
mucho de internet, no se propaga de una
esto es un problema de extremos: “¿Por
pero no son los únicos: Apotecario,
forma tradicional”.
qué negarles a los fumadores que mejoren
Aracena y Parada tienen sus propias
Juan Hit Wonder y Apache son solo
Pero la clave para el futuro del
Al terminar de hablar, Sussman se
su salud? Eso de exigir abstinencia pura
algunas de las muchas que se pueden
mercado, dice Sussman, está en la
o cáncer, es condenar a muchos de ellos a
encontrar no solo en internet, sino en
regulación: “La regulación debe ser
la muerte”.
tiendas establecidas. También se creó el
proporcional al riesgo. Este producto,
primer cigarrillo electrónico mecánico
cuyo riesgo de uso para el usuario,
Los vapeadores aumentaron de 6 millones
de producción nacional, llamado S.A.M.
como para la persona en el entorno, es
en 2011, a 35 millones en 2016. Y se
Mod.
mucho menor que el tabaco y cigarro
espera que para 2021 sean al menos 55
convencional, no puede ser regulado
millones. Ya sea por salud, moda, contro-
como el tabaco”.
versia o estrategia comercial, parece ser
Y Chile no está solo. Según Euromonitor, el mercado de dispositivos de vapor en la región llegó a los US$33,7 ArteAndina-MediaPagina.pdf
1
24/10/18
Hoy los cigarrillos electrónicos
Está claro que Sussman no está solo.
que el vapor cool no se detendrá.
12:07
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NEGOCIOS / TURISMO
L
a meta principal de los países para contribuir a fortalecer e incrementar el desarrollo turístico,
fructificar el potencial económico y ser más competitivos será la innovación en su promoción y desarrollo a fin de posi-
CENTROAMÉRICA UNA REGIÓN MULTIDESTINO Una apuesta integrada de turismo sostenible une a los países de la región, pero deben apostar al desarrollo de otros segmentos turísticos o complementar su oferta de playa con otras actividades para no rezagarse. POR FANNY PAZ
cionarse en un contexto mundial cada vez más globalizado. Según el último Barómetro del Turismo Mundial de la Organización Mundial del Turismo (OMT), las llegadas de turistas internacionales crecieron en un notable 7% en 2017, para alcanzar un total de 1.322 millones. Se espera que este fuerte impulso continúe en 2018 a una tasa del 4% a 5%. El continente americano recibió 207 millones de llegadas de turistas internacionales en 2017. Centroamérica y el Caribe creció a un ritmo de 4%, y este último mostró claros signos de recuperación tras los huracanes Irma y María. Las llegadas hacia América del Norte crecieron en 2%. Los resultados sólidos en México y Canadá contrastaron con una disminución en los Estados Unidos, el destino más grande del continente. Zurab Pololikashvili, Secretario General de la OMT, dice que los viajes internacionales continúan creciendo con fuerza, consolidando el sector turístico como un motor clave en el desarrollo económico. “Como tercer sector de exportación en el mundo, el turismo es esencial para la creación de empleo y la prosperidad de las comunidades de todo el mundo. Sin embargo, a medida que seguimos creciendo debemos trabajar más cerca para asegurar que este crecimiento beneficie a todos los miembros de cada comunidad de acogida, y que esté en línea con los Objetivos de Desarrollo Sostenible”. El “Índice de Competitividad en Viajes y Turismo 2017: Allanar el camino para un futuro más sostenible e inclusivo” del Foro Económico Mundial (WEF), que evalúa los factores que impulsan la productividad
52
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
detalla que la industria del turismo y los viajes han demostrado ser importantes impulsores del crecimiento económico. Contribuyen con más del 10% al PIB mundial y representan uno de cada 10 trabajos en el planeta. El informe analiza 14 áreas clave divididas en cuatro categorías: entorno propicio, condiciones de habilitación de viajes y turismo, infraestructura y recursos naturales, y culturales. En el estudio
FOTOGRAFÍA: INSTITUTO HONDUREÑO DE TURISMO
y crecimiento en 136 países desde 1979,
el primer lugar de la región lo conquista Costa Rica, en la posición 47 de los 136 países estudiados y en el último puesto está El Salvador en el lugar 109. Los países de la región que han presentado un mayor retroceso en el ranking son República Dominicana, cayendo 12 posiciones a la posición 104; le sigue Panamá, en el puesto 50, bajando ocho posiciones; y Honduras, que desciende también ocho puestos y se ubica en el lugar 96. Según el índice, “los países centroamericanos y los del Caribe siguen depen-
Tours de Canopy en las aguas termales de la comunidad Garífuna de Sambo Creek en el Parque Nacional Nombre de Dios en La Ceiba, Honduras.
“Hemos trabajado con coraje para poner a Centroamérica de moda en Europa.” Ana Carolina Briones, secretaria general de la CATA
como un multidestino en los mercados emisores meta. El sector turístico centroamericano estableció de forma inclusiva y participativa una ruta de desarrollo turístico y trabajo que se plasma en el Plan Estratégico de Desarrollo Turístico Sostenible de Centroamérica 2014-2018, y que establece tres áreas estratégicas: mercadeo y promoción, política, calidad y sostenibilidad.
diendo excesivamente de sus recursos
gobiernos y particularmente a mandatos y
La CATA se ha enfocado en desarrollar
naturales y no han avanzado mucho en el
acuerdos de la Declaración de Montelimar
y ejecutar la Estrategia Regional de Merca-
desarrollo de otros segmentos turísticos,
y de la Declaración de San José.
deo como multidestino en seis mercados
o en complementar su oferta de playa con otras actividades”.
INDUSTRIA TURÍSTICA CENTROAMERICANA La actividad turística se ha impulsado en la región gracias al apoyo de los
Como parte del subsistema económico
metas europeos: Alemania, España, Fran-
del Sistema de la Integración Centroame-
cia, Países Bajos, Italia y el Reino Unido.
ricana (SICA), el sector turístico participa
“Recientemente el CCT, con la anuencia
activamente en el desarrollo y crecimiento
del CD-CATA, ha trasladado a CATA
económico a través del Consejo Centro-
el diseño y ejecución de la estrategia de
americano de Turismo (CCT), que está
turismo intrarregional”, dice Ana Carolina
conformado por los ministros de turismo
Briones, secretaria general de la CATA. La secretaria general comenta que en
Resultados del Índice de competitividad de Turismo y Viajes 2017
de Centroamérica y República Dominicana. El CCT cuenta con dos entidades de
los últimos años han estudiado los merca-
Fuente: Foro Económico Mundial
gestión claramente definidos: La Secretaría
dos para generar estrategias particulariza-
de Integración Turística Centroamericana
da para cada uno, con enfoque a la mejor
(SITCA) – un ente técnico gerencial del
perspectiva del segmento a largo plazo.
Consejo– y la Agencia de Promoción Tu-
“Uno de los grandes logros de CATA ha
rística de Centroamérica (CATA), entidad
sido unificar la oferta multidestino cen-
Calificación
Posición en el ranking
Panamá
4,4
50
Costa Rica
4,2
47
República Dominicana
3,6
104
Guatemala
3,5
84
bilateral sujeta a un Consejo Directivo
troamericana y presentarla en un primer
96
(CD-CATA).
catálogo, el cual ha sido una herramienta
País
Honduras
3,5
Nicaragua
3,4
93
El Salvador
3,3
109
La misión fundamental de CATA es la de promover turísticamente a la región
de promoción y comercialización válida tanto para los mayoristas europeos, como SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
53
NEGOCIOS / TURISMO
FOTOGRAFÍA: INSTITUTO COSTARRICENSE DE TURISMO
tégicos genera la diferenciación en la que se apoya el posicionamiento de la marca turística del país y es el motor que impulsa el desarrollo y operación de productos turísticos. Esto es lo que en definitiva atrae flujos importantes de turistas tanto extranjeros como nacionales. El Plan Nacional de turismo 2017-2021 se basa precisamente en este modelo de desarrollo que tiene toda una serie de acciones planteadas para el impulso del modelo y por ende para la implementación de la estrategia”, denota María Amalia Revelo, ministra de Turismo de Costa Rica. Revelo afirma que las condiciones na-
Turistas en el Volcán Arenal, de la ciudad de Alajuela en Costa Rica.
turales y sociales con que cuenta el país, el
para los empresarios quienes la usan para
posicionamiento muy claro de la marca, y
sus gestiones de comercialización. Gracias
el desarrollo de un sector privado innova-
a esto, lograron amalgamar la oferta del
dor, son algunos de los factores que le han
sector privado con la promoción de los
permitido a Costa Rica plantear un oferta
atractivos de cada uno de los destinos de la
turística muy amplia.
apoyo sostenido del Estado impulsando un
región a través de una novedosa platafor-
“Abarcamos una oferta turística y de
ma web que es la más completa e integral
viajes que incluye espacios de sol y playa,
sobre Centroamérica y que como novedad
aventura, ecoturismo, deportes, bienestar
adicional brinda una aplicación que el
y cultura. Esta mezcla es la que permite al
turista puede usar durante su estancia
turista experimentar distintas actividades
en Centroamérica, con o sin conexión
durante su viaje. Es lo que está induciendo
a Internet. Hemos trabajado con coraje
que el viaje turístico tenga una duración
para poner a Centroamérica de moda en
promedio de 12 noches, una de las más
Europa”.
altas de la región”.
MOTOR DE LA ECONOMÍA COSTARRICENSE
“TAN PEQUEÑA, TAN GRANDE”
El volumen de la actividad turística y
“Todos los países estamos comprome-
PLAN ESTRATÉGICO El Plan Estratégico de Desarrollo Turismo Sostenible de Centroamérica (2014-2018) fue elaborado con la activa participación de representantes del Comité Ejecutivo del CCT, del Comité de Mercadeo Centroamericano de Turismo (Comecatur), de la Fedecatur y del SITCA. La meta para el 2018 es de atraer a 11,2 millones de turistas, lo que implicaría un crecimiento de 3,9 millones de turistas de 2014 a 2018, con un ingreso de US$13.252,2 millones. Se espera una tasa de crecimiento anual del 6,5%. Llegada de turistas a la región: - 11,2 millones de turistas - 3,783 millones de excursionitas Ingreso de divisas por concepto de turismo: - US$13.252,2 millones - Tasa de crecimiento anual de 6,5% - Participación del turismo de PIB de los países: 6,5% Empleos generados por turismo en la región: - 5,5% anual Fuente: Compendio de Estadísticas de Turismo de los Países Miembros del SICA 2016
horas si van a conocer varios países y no
la importancia social que la actividad turís-
tiéndonos en programas de certificación
tica representa para Costa Rica ha alcan-
para la sostenibilidad turística. La impor-
zado tal envergadura, que se le considera
tancia de la integración turística a nivel de
en ese continente, se diseña un pabellón
motor de desarrollo de la economía y una
región radica en la promoción en merca-
de Centroamérica, cosa que no ocurre en
de las principales fuentes de ingreso de di-
dos de larga distancia, principalmente el
otros mercados como el de los países de
visas. En 2017 ingresaron al país US$3.864
europeo. En esos mercados tenemos una
América del Norte, en donde nos promo-
millones por el turismo, lo que equivale a
estrategia de promoción conjunta con la
cionamos de forma individual. La integra-
6,7% del Producto Interno Bruto.
Marca: ‘Centroamérica, tan pequeña, tan
ción ha permitido establecer productos
“Estratégicamente Costa Rica sigue un
solo uno”, enfatiza Revelo. “De esta forma, en las ferias turísticas
grande’. Esto se hace con la finalidad de
turísticos primarios y secundarios en cada
modelo turístico que tiene tres componen-
unir esfuerzos, partiendo de que muchos
país de forma que al tener los catálogos de
tes: sostenibilidad, innovación e inclusión.
turistas europeos valoran mucho más
producto, los países se complementen en
La mezcla de estos tres componentes estra-
hacer un viaje transatlántico de 12 o más
lugar de competir entre ellos”.
54
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
TURISMO EL MOTOR ECONÓMICO DE CENTROAMÉRICA La cantidad de visitantes y demanda hotelera ha crecido en la región, generando US$15.057,8 millones en ingresos en Centroamérica y Panamá en 2017. POR FANNY PAZ
E
l turismo es una de las activida-
alimenticios o automóviles. Uno de cada
Representó un incremento positivo de
des económicas y culturales más
11 trabajadores a nivel mundial laboran
un 0,3% respecto al año anterior. Así lo
importantes de una economía.
en sectores relacionados al turismo, ya sea
indica el Centro de Estudios para la Inte-
directa o indirectamente.
gración Económica de la SIECA con datos
Contribuye al desarrollo económico, generación de empleos, construcción
Según cifras de las secretarías de
del World Travel and Tourism Council y de
de obras de infraestructura e ingreso de
turismo de Centroamérica, Panamá y Re-
la Secretaría Ejecutiva Centro Monetario
divisas. La Organización Mundial del
pública Dominicana, 20.285.617 visitantes
Centroamericano (SECMCA). El gasto en
Turismo establece que el volumen de
llegaron a la región en 2017.
turismo que realizó la región en 2017 fue
este ejercicio es igual o mayor que el de las exportaciones de petróleo, productos
La balanza turística en relación al PIB de Centroamérica fue de 4,3% en 2017.
US$15.057,8 millones. El total de empleos generados de manera directa e indirecta SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
55
NEGOCIOS / TURISMO por el turismo fue de 2.069.700 puestos de trabajo.
MERCADO HOTELERO En los últimos años el turismo proveniente de Estados Unidos y Europa ha
“La creación de nuevas rutas aéreas que conectan de forma diaria a las ciudades más importantes de estos países con las naciones de la región, en particular Panamá y Costa Rica, ha sido un motor en el crecimiento del número de visitantes y la demanda hotelera”.
crecido exponencialmente. “La creación de nuevas rutas aéreas que conectan de forma diaria a las ciudades más importantes de estos países con las naciones de la región, en particular Panamá y Costa Rica, ha sido un motor en el crecimiento
Alejandro Antillón Appel, socio a cargo de la Práctica Inmobiliaria y de Hotelería de EY Central America el especialista. Antillón comenta que en Centroa-
hotelera adecuada. “Para estos efectos, la labor del
del número de visitantes y la demanda
mérica la industria hotelera se ha desa-
Gobierno es crítica. Más allá de crear
hotelera”, dice Alejandro Antillón Appel,
rrollado con más fuerza en Costa Rica
incentivos, lo que se requiere es que el
socio a cargo de la práctica Inmobiliaria y
y en Panamá. “Con dos ofertas bastante
Estado haga su parte en la construcción
de Hotelería de EY Central America.
diferentes, ambos países tienen una oferta
de infraestructura, agilizar y facilitar los
Esta demanda ha generado el creci-
de servicios hoteleros muy amplia que
procesos de permisos y de operación de
miento del sector en todas sus expresiones
abarca desde hoteles de corta estadía y
los hoteles y demás actores del mercado.
– hoteles, operadores, alquiler de vehícu-
enfocados en visitantes de negocios hasta
Debe mantener la seguridad y estabilidad
los, entre otros–. “En este momento, solo
hoteles tipo resort de cinco estrellas, como
social, apoyar las iniciativas e invertir en
en la Península de Papagayo en Costa
el Four Seasons y Ritz Carlton”.
educación de la mano de obra que se ne-
Rica se están construyendo varios hoteles,
Todos los países de la región están
cesita para mantener una oferta calificada
con inversiones que ascienden entre los
experimentando cambios y pasando por
US$100 millones y US$250 millones por
momentos difíciles. El gran reto es no
hotel. Además de su belleza natural, el
perder la competitividad y garantizarle
to muy interesante en su oferta en los
valor agregado de Costa Rica es la segu-
al turista las condiciones que hacen a los
últimos tiempos con la llegada de reco-
ridad y la experiencia local de sentirse en
países atractivos, entre ellos una infraes-
nocidas marcas internacionales, entre
un lugar donde el turista es bienvenido y
tructura adecuada, estabilidad política y
ella Hyatt Centric Guatemala, donde
tratado con amabilidad y respeto”, señala
social y sobre todo mantener una oferta
lideramos la plaza con la tarifa más alta.
de primer nivel”, advierte Antillón. “Guatemala ha tenido un crecimien-
FOTOGRAFÍAS: LATAM HOTEL CORPORATION
Este es uno de los retos más relevantes de esta ciudad que sobrepasa ocupaciones por encima del 60%. El reto para la ciudad está en el fin de semana, donde debemos ayudar a nuestros clientes – como lo hace Centric– a descubrir el atractivo de Guatemala, conciertos, restaurantes, eventos deportivos, convenciones, culturales, entre otros”, dice Javier Navarro, CEO de Latam Hotel Corporation. A excepción de Guatemala todos los países de la región cuentan con paquetes de incentivos para el desarrollo turístico. “Todos los países recaudan un impuesto turístico en los hoteles. Es importante que El Centro Comercial Soho Cascadas, en El Salvador y el Hotel Hyatt Centric, en Guatemala, son parte de las inversiones realizadas por Latam Hotel Corporation en la región.
56
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
se haga un buen uso de estos recursos. La seguridad de la región, la conectividad
aquellos actores que rodean el sector es de vital importancia,” describe Navarro. Emilio Maldonado, gerente general de Paradise Beach Hotel en Roatán, Islas de la Bahía, en Honduras, considera que toda la región presenta un crecimiento en la demanda y el desarrollo de la industria hotelera, a excepción de Nicaragua que a
FOTOGRAFÍA: PARADISE BEACH HOTEL
aérea, así como la capacitación de todos
raíz de su crisis política se ha estancado.
ESTRATEGIA DE NEGOCIO Y VALOR AGREGADO El proyecto de desarrollo hotelero de
Playa del Hotel Paradise Beach, en Roatán, Honduras
Latam Hotel Corporation en Centroaméafirma Navarro.
rica se venía gestando desde hace varios
hoteles: tres de la marca Hyatt Place, dos
años, cuando el empresario guatemalteco
de la Marca Hyatt Centric y uno de marca
Fernando Paiz identificó y compró las
propia, Latam, en Quetzaltenango, con
una gema en el caribe hondureño, donde
mejores ubicaciones disponibles en cada
el fin de modernizar la oferta hotelera en
la tierra como destino no asciende a un
una de las ciudades de la región en la que
ciudades secundarias. En San Salvador
alto precio como la Isla de Martinica,
la cadena hotelera ahora está presente.
desarrollaron Soho Cascadas, un espacio
Gran Caimán o San Tomas. Destaca con
comercial con las últimas tendencias de
precios alcanzables y rentables para em-
un alto ADN hotelero. En cada una de sus
diseño enfocado en el lifestyle, el arte,
prender este tipo de negocios.
marcas ofrece a los clientes las necesi-
cultura y gastronomía. Asimismo, en
dades que buscan en los hoteles. Nos
San Pedro Sula, Honduras, desarrollaron
está enfocada en abrir nuevos mercados,
aliamos con GHL Hoteles para garantizar
AGORA, un espacio comercial boutique
explorando el mercado de los turistas
la mejor operación de los mismos. Las
de tamaño pequeño pero de alta exclusivi-
costarricenses y dándoles a conocer el
conclusiones de los estudios de mercado
dad en su oferta.
caribe hondureño. “Queremos fortalecer
“Identificamos una marca: Hyatt, con
nos confirmaron que era el momento de
“Si Conrad Hilton basó su estrategia
Maldonado describe a Roatán como
La estrategia de Paradise Beach Hotel
la demanda del mercado guatemalteco y
lanzar este proyecto hotelero de desarrollo
en ‘location location location’, nuestra
empezar a explorar el mercado peruano,
corporativo y centros comerciales”, dice
estrategia se basa en seguridad, ubicación,
que se genere una mayor conectividad a
Navarro.
innovación y tecnología en la forma de
este tipo de visitantes. Buscamos hacer
presentar cada uno de nuestros productos,
crecer nuestro valor agregado. Esto va
desde la arquitectura hasta el desayuno”,
desde que los visitantes llegan a nuestro
La inversión del proyecto alcanzó los US$186 millones. Construyeron seis
hotel y lo largo de su estadía. Ofrecemos
Indicadores de la industria turística Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA), con datos del World Travel and Tourism Council y de la SECMCA
nuevas actividades como el Sky Swing, una caída libre de 50 metros a una velocidad de hasta 80 kilómetros por hora. Algo
Gasto por turismo receptor (US$ millones)
Balanza turística como % del PIB
Empleos generados (miles de personas)¹
Costa Rica
3.700,9
4,9
275,9
El reto que tiene esta isla caribeña es
El Salvador
1.259,4
3,3
269,3
Guatemala
1.792,9
0,9
535,4
crecer en unas 2.000 habitaciones más y
Honduras
721,7
0,9
448,4
Nicaragua
673,5
2,7
228,4
Panamá
6.909,4
9,9
312,3
Centroamérica
15.057,8
4,3
2.069,7
País
1/ Incluye empleos directos e indirectos
inigualable”, sostiene Maldonado.
generar mejores plantas de tratamiento de agua. Asimismo, la industria hotelera debe preparar a sus empleados para que puedan brindar a los turistas experiencias inolvidables. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
57
ESPECIAL | RANKING MULTILATINAS
RETOMANDO EL RITMO
MULTILATINO Las 100 empresas más globales de América Latina incrementan sus ventas totales en 7,4%, y en el exterior un 10,5%, mientras sus utilidades crecen un 32%. Rendimientos que muestran niveles de recuperación de la estrategia multilatina luego de años difíciles. POR PATRICIO CUEVAS Y JUAN FRANCISCO ECHEVERRÍA, AMÉRICAECONOMÍA INTELLIGENCE
or segundo año consecutivo el ran-
ginarias de Colombia, México, Argentina y
king de las multilatinas muestra
Chile, todos entre un 16% y 20% de incre-
incrementos en sus volúmenes de
mento. Las excepciones son las multilatinas
relevantes se encuentra el alza de las
peruanas y brasileñas.
mexicanas América Móvil y Grupo Bimbo,
venta anuales y mejoras en su rentabilidad, tras un difícil lustro para aquellas empresas
En un análisis similar del mismo
MOVIMIENTOS DEL RANKING Entre los cambios de posiciones más
empresas cuyas sostenidas estrategias de
con estrategias fuertes de internacionali-
conjunto, pero respecto a los empleados en
internacionalización en los años las llevan
zación.
el extranjero, solamente Brasil pierde cartas
a los puestos 4° y 5°. Con esto, el top 5
afuera. El resto de países con más de cinco
del ranking contiene a cuatro empresas
año calificaron en el ranking muestran
empresas en consideración, aumentan
mexicanas. En el top 10, la mitad tienen la
incrementos significativos en sus apuestas
en este indicador, siendo las multilatinas
misma nacionalidad.
multilatinas. En cuanto a las ventas
mexicanas y colombianas las que más
logradas en el exterior (sin considerar
destacan.
Además, las 100 empresas que este
exportaciones), estas incrementan anualmente en 10,5% y los colaboradores de fuera del país origen crecen en 5%, es decir, en un millón de empleados, considerando solo las 60 empresas que
Ventas totales y en el extranjero de las multilatinas presentes en los últimos cinco rankings Fuente: AméricaEconomía Intelligence Ventas totales $ 700.000
los últimos cinco años. Al mismo tiempo,
$ 600.000
mayor expansión geográfica del último
$ 500.000
lustro: son un promedio de 12 países
$ 400.000
en los que las multilatinas cuentan con operaciones relevantes en el extranjero. Considerando las ventas en el exterior de aquellas multilatinas presentes en los últimos cinco rankings, se observa una tendencia ascendente de las empresas ori-
58
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
mano de las empresas tecnológicas. Por
Take off
reportan el dato, siendo la cifra más alta de las 100 empresas de este año logran la
Otro movimiento interesante va de la
Ventas en el extranjero
% Ventas en el extranjero 60%
57% 49% 47%
47%
50%
46% 40% 30%
$ 300.000 20%
$ 200.000
10%
$ 100.000 $
2013
2014
2015
2016
2017
0%
un lado, la argentina Globant sube del 31°
Finalmente, la competencia de las
al 14°, mientras que la mexicana Softek
aerolíneas se vuelve interesante. Si bien
pasa del 51° al 45° y la brasileña Logicalis
LATAM no pierde posiciones (3°), se le
pasa del 66° al 52°. Además, se integran al
acercan sus más inmediatos competidores.
ranking las también brasileñas TOTVS y
En cambio, Avianca, Copa y Aeroméxico
Tupy. La excepción a esta regla es la chilena
suben posiciones (16°, 17° y 36°). La excep-
Sonda, que baja del 15° al 19°.
ción es Gol que pierde un puesto (91°).
ASÍ HACEMOS EL RANKING MULTILATINAS 2018 AméricaEconomía Intelligence El ranking considera empresas de origen latinoamericano con ventas por sobre US$230 millones anuales en el ejercicio
El color de la bandera
2017, con operaciones relevantes en al
Variación (%) de ventas en el exterior de multilatinas presentes en los últimos cinco rankings, según país
menos dos países diferentes al de origen. El Índice multilatino se compone de cuatro
Fuente: AméricaEconomía Intelligence
dimensiones que expresan la capacidad de
60
estas empresas multilatinas por salir de sus fronteras nacionales y ampliar su influencia
40
en la región y en el mundo: Fuerza comercial (25%): considera el por-
20
centaje de ventas anuales logradas fuera
0
15/16
14/15
-20
del país de origen de la multilatina.
16/17
17/18
Empleados en el exterior (25%): considera el porcentaje empleados fuera del país de
-40
origen de la multilatina.
-60
en los que operan las multilatinas son
Cobertura geográfica (20%): los mercados
BRA
ARG
CHI
COL
MEX
PER
ponderados según la zona geográfica a la que pertenecen, de acuerdo a una escala asociada a la dificultad de entrada: Nivel 3 (Europa, Asia, África, Oceanía y Medio Oriente), Nivel 2 (Estados Unidos y Canadá),
Legiones extranjeras
Nivel 1: América Latina.
Cantidad total de empleados en el extranjero de las multilatinas presentes en los últimos cinco rankings
Expansión (30%): evalúa las condicionan-
Fuente: AméricaEconomía Intelligence
total de ventas del mismo año; la variación
tes de expansión, considerando el volumen anual en el número de países en que opera;
Empleados 45.000
42%
Empleados en el extranjero
% En el extranjero 45%
42%
41%
39%
40.000
41% 40%
35.000
35%
de inversión en el extranjero de 2016; el margen neto y una evaluación perceptual por parte del equipo de AméricaEconomía Intelligence, a partir de información de mercado y prensa. En algunos casos debidamente señalados,
30.000
30%
se realizaron estimaciones a partir de datos históricos o noticias de prensa. En los casos
25.000 25%
20.000
de vacío de información, se emplearon valores mínimos, salvo en el caso de inversión
20%
15.000 15%
10.000
10%
5.000 0
los estados de liquidez 2016; el porcentaje
0% 2013
2014
2015
2016
2017
en el extranjero, donde el puntaje fue cero ante la ausencia de datos. En el caso de empresas binacionales, que han sido producto de fusiones, se considera como país de origen a aquel que es el
headquarter principal de la multilatina en la actualidad.
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
59
ESPECIAL | RANKING MULTILATINAS
DATOS SIGNIFICATIVOS
% en el exterior 2017
En el exterior
Var. 16-17 (%)
Var. 16-17 (%)
Totales 2017
SECTOR
Totales % en el exterior 2017
PAÍS DE ORIGEN
Var. 16-17 (%)
EMPRESA
Var. 16-17 (%)
RK 17
Total 2017
RK 18
EMPLEADOS
En el exterior En el exterior 2017
Totales
En el exterior 2017
VENTAS (US$ milones)
1
1
MEXICHEM
MÉXICO
Petroquímica
5.828,0
8,9
5.362,0
4,1
92,0
17.671
-6,5
14.588
-2,5
82,6
2
2
CEMEX
MÉXICO
Cemento
13.109,0
8,1
10.014,0
5,0
76,4
40.878
-2,3
29.629
-7,4
72,5
3
3
LATAM
CHILE*/BRASIL
Aerotransporte
9.613,9
7,2
8.086,7
8,4
84,1
43.095
-6,1
31.653
-7,6
73,4
4
9
AMÉRICA MÓVIL
MÉXICO
Telecomunicaciones
51.882,7
10,1
36.380,5
12,4
70,1
191.851
-1,2
103.434
-0,4
53,9
5
11
GRUPO BIMBO
MÉXICO
Alimentos
13.585,5
11,5
9.374,0
13,1
69,0
132.503
1,2
55.613
-3,6
42,0
6
5
ARCOS DORADOS
ARGENTINA
Entretención
3.319,5
18,4
2.854,8
18,5
86,0
82.040
0,0
67.929
0,0
82,8
7
4
AJE GROUP
PERÚ
Bebidas/Licores
1.100,0
-27,6
781,0
-32,4
71,0
8.748
21,6
6.013
3,7
68,7
8
6
GRUPO JBS
BRASIL
Alimentos
49.235,4
-5,9
36.926,5
-5,9
75,0
233.797
-1,4
107.780
-1,4
46,1
9
7
GRUMA
MÉXICO
Alimentos
3.584,4
8,7
2.618,7
6,6
73,1
20.584
3,3
12.300
3,1
59,8
10
12
VALE
BRASIL
Minería
33.967,0
23,6
20.923,7
23,6
61,6
130.600
-6,5
28.978
-5,0
22,2
11
8
GRUPO ALFA
MÉXICO
Multisector
16.130,4
13,6
9.153,9
9,3
56,7
86.200
6,3
31.032
6,3
36,0
12
10
TENARIS
ARGENTINA
Siderurgia/Metalurgia
5.284,9
23,1
3.699,4
23,1
70,0
21.605
13,3
14.043
13,3
65,0
13
13
TERNIUM
ARGENTINA
Siderurgia/Metalurgia
9.700,3
34,3
6.596,2
34,3
68,0
21.335
27,8
13.868
27,8
65,0
14
31
GLOBANT
ARGENTINA
Tecnología
413,0
27,9
377,9
31,5
91,5
6.753
19,9
4.153
43,2
61,5
15
16
NEMAK
MÉXICO
Automotriz/Autopartes
4.305,4
12,4
2.053,7
3,5
47,7
23.647
12,6
14.188
12,6
60,0
16
22
AVIANCA HOLDINGS
COLOMBIA*/EL SALVADOR
Aerotransporte
4.442
7,3
2.480
7,5
55,8
19.278
-8,5
8.136
-3,2
42,2
17
19
COPA AIRLINES
PANAMÁ
Aerotransporte
2.527,6
13,8
1.969,0
15,4
77,9
8.733
0,0
2.271
0,0
26,0
18
25
SIGMA
MÉXICO
Alimentos
5.800,7
12,9
3.409,8
12,2
58,8
45.443
7,8
17.000
16,2
37,4
19
15
SONDA
CHILE
Tecnología
1.363,3
11,7
766,2
12,7
56,2
17.062
-6,9
13.491
-9,6
79,1
20
20
EMBOTELLADORA ANDINA
CHILE
Bebidas/Licores
2.995,2
12,7
2.096,6
13,4
70,0
16.063
-1,4
12.644
-1,0
78,7
21
55
SQM
CHILE
Química
2.157,3
11,2
2.009,9
12,7
93,2
4.921
3,6
291
34,7
5,9
22
41
GRUPO SURA
COLOMBIA
Finanzas
6.839,4
8,2
3.222,6
6,3
47,1
29.692
1,6
19.512
6,0
65,7
23
24
CENCOSUD
CHILE
Retail
16.991,6
10,0
9.739,3
8,8
57,3
135.821
-1,7
78.665
-3,7
57,9
24
14
ISA
COLOMBIA
Energía eléctrica
2.204,3
5,8
1.641,5
8,2
74,5
3.807
0,3
2.136
0,3
56,1
25
17
MARFRIG
BRASIL
Alimentos
5.605,7
-5,6
5.605,7
52,3
60,0
32.846
12,5
19.642
12,5
59,8
26
21
GERDAU
BRASIL
Siderurgia/Metalurgia
11.139,6
-3,7
7.463,6
-6,6
67,0
32.846
9,4
16.423
9,1
50,0
27
26
COCA-COLA FEMSA
MÉXICO
Bebidas/Licores
10.348,8
20,5
5.644,0
31,4
54,5
101.682
0,0
56.367
-1,3
55,4
28
35
EMPRESAS COPEC
CHILE
Multisector
20.353,3
22,2
9.565,7
37,3
47,0
34.545
8,9
16.853
24,2
48,8
29
37
SIGDO KOPPERS
CHILE
Construcción/Ingeniería
2.204,6
0,6
950,2
4,9
44,0
9.097
-12,4
3.730
-12,4
41,0
30
18
GRUPO BELCORP
PERÚ
Química
1.134,8
3,8
912,4
3,8
80,4
8.223
0,0
5.345
0,0
65,0
31
29
AMBEV
BRASIL
Bebidas/Licores
14.453,3
3,2
6.501,4
2,5
45,0
51.432
-3,4
18.001
-7,5
35,0
32
28
METALFRIO
BRASIL
Manufactura
297,4
-4,5
162,0
-8,8
54,5
3.257
34,4
2.069
52,6
37,6
33
30
VIÑA CONCHA Y TORO
CHILE
Bebidas/Licores
1.046,1
5,7
826,9
3,3
79,0
3.169
-9,1
846
-0,7
26,7
34
34
EMBRAER
BRASIL
Aeroespacial
5.646,5
-14,2
4.912,5
-16,3
87,0
18.433
-0,4
2.723
9,0
14,8
35
38
ARAUCO
CHILE
Forestal/Celulosa
5.238,3
10,3
2.137,2
12,2
40,8
15.379
8,0
8.612
67,7
56,0
36
39
AEROMÉXICO
MÉXICO
Aerotransporte
3.122,3
19,8
1.532,9
2,8
49,1
15.300
8,6
2.295
8,6
15,0
37
23
MASISA
CHILE
Forestal/Celulosa
1.057,4
10,2
707,6
22,8
66,9
3.397
-34,0
2.059
-36,5
60,6
38
36
GRUPO ARGOS
COLOMBIA
Cemento
4.871,1
0,4
2.411,2
0,4
49,5
13.246
16,0
5.616
16,1
42,4
39
33
WEG
BRASIL
Manufactura
2.873,7
-0,1
1.605,3
-2,1
55,9
29.448
0,9
8.731
-2,3
29,6
40
79
VITRO
MÉXICO
Multisector
2.075,0
97,4
1.156,0
568,2
55,7
14.817
29,9
4.440
177,2
30,0
41
61
BRASKEM
BRASIL
Petroquímica
14.864,0
1,5
6.970,8
-0,9
46,9
7.713
0,7
1.717
2,2
22,3
42
63
MINERVA
BRASIL
Alimentos
3.652,2
23,3
2.443,3
23,3
66,9
18.059
40,8
7.285
149,4
40,3
43
27
VOTORANTIM CIMENTOS
BRASIL
Cemento
3.350,5
-14,1
1.600,4
-18,2
47,8
11.912
-13,3
4.661
-20,0
36,2
44
42
FALABELLA
CHILE
Retail
14.570,1
23,4
5.697,0
22,3
39,1
113.378
14,6
60.412
26,7
53,3
45
51
SOFTTEK
MÉXICO
Tecnología
563,1
2,5
349,1
-9,2
62,0
12.600
2,9
3.650
0,7
29,0
46
45
BRF FOODS
BRASIL
Alimentos
10.099,1
-2,5
4.433,5
-2,5
43,9
108.234
-3,2
16.028
-0,5
14,8
47
50
BANCO ITAÚ
BRASIL
Finanzas
33.508,5
-8,1
4.624,2
14,8
13,8
99.332
4,8
13.795
-0,8
13,9
48
44
GRUPO MÉXICO
MÉXICO
Minería
9.786,4
19,9
5.871,8
19,9
60,0
30.264
-1,3
9.575
28,7
31,6
49
57
MABE
MÉXICO
Manufactura
2.958,4
7,8
983,5
18,5
33,2
19.549
5,7
3.177
-15,5
16,3
50
47
GRUPO NUTRESA
COLOMBIA
Alimentos
2.906,5
0,5
1.084,0
-0,3
37,3
46.577
2,1
12.855
4,4
27,6
60
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
DIMENSIONES DE ANÁLISIS
Gana/Pierde Países
Sudamérica hispana
Brasil
Centroamérica y el Caribe
México
Canadá
EE.UU.
Europa
Asia Pacífico
Asia occidental y central
África
Oceanía
FUERZA COMERCIAL
EMPLEADOS EN EL EXTERIOR
EXPANSIÓN
ÍNDICE MULTILATINO
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,9
3,7
96,6
99,7
100,0
89,6
95,96
31
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
0,6
5,9
89,0
87,5
94,8
88,8
89,75
cemexmexico.com
19
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
0,6
1,6
93,5
88,7
71,9
79,7
83,84
latam.com
25
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
0,7
3,6
95,5
65,1
74,0
94,0
83,15
americamovil.com
32
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
0,9
2,1
81,9
50,7
92,2
97,8
80,92
13
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,1
3,9
86,9
100,0
42,9
79,7
79,21
20
=
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
N.D.
8,0
68,1
83,0
66,5
89,8
78,03
16
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,2
0,3
100,0
55,7
71,3
82,0
77,78
17
Pierde
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,7
8,9
75,1
72,2
72,8
85,5
77,04
26
=
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
1,4
16,2
79,8
26,8
95,0
97,0
74,73
28
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,2
-0,4
71,0
43,5
93,4
90,9
74,54
2
alfa.com.mx
14
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
2,6
10,3
74,6
78,5
67,5
70,6
72,96
1y2
tenaris.com
15
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,6
10,5
77,5
78,5
53,4
76,5
72,64
1y2
ternium.com
11
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
2,0
7,5
84,0
74,3
50,8
74,8
72,18
globant.com
16
Gana
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,1
4,4
51,7
72,5
74,3
87,2
72,08
nemak.com
26
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
0,7
1,9
59,8
51,0
69,1
99,6
71,4
30
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
1,2
14,6
77,8
31,4
66,5
100,0
70,60
18
Gana
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,2
1,8
64,3
45,2
69,4
94,9
69,74
sigma-alimentos.com
10
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,6
8,3
55,1
95,5
38,0
76,7
68,27
sonda.com
4
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,1
6,4
71,2
95,0
23,9
68,1
66,78
koandina.com
19
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
3,3
19,9
91,2
7,1
79,4
86,6
66,45
sqm.com
15
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
3,4
7,1
53,8
79,4
51,7
74,7
66,04
gruposura.com
5
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,0
4,2
72,1
69,9
26,5
83,3
65,82
8
Gana
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
2,1
21,8
73,9
67,8
33,8
76,4
65,09
2
isa.co
10
Gana
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
1,6
-2,6
69,1
72,2
56,9
59,4
64,54
2
marfrig.com.br
13
=
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
No
2,3
-1,0
77,8
60,4
50,0
66,6
64,53
2
gerdau.cl
10
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
Sí
No
No
No
1,0
5,7
64,4
66,9
41,9
76,0
64,01
15
Pierde
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
1,7
3,2
63,0
58,9
59,6
71,5
63,83
empresascopec.cl
16
=
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
1,6
5,8
45,2
49,5
69,4
87,3
63,75
sigdokoppers.cl
15
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
N.D.
N.D.
76,8
78,5
47,7
50,7
63,56
1
belcorp.biz
18
Gana
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
0,9
15,3
57,4
42,3
51,3
93,1
63,09
2
ambev.com.br
13
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,0
-2,0
50,3
45,4
65,2
82,3
61,64
refrigeracionmetalfrio.com
11
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
1,7
7,7
75,3
32,2
58,1
76,5
61,44
conchaytoro.com
11
Gana
No
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
2,5
4,3
91,5
17,9
62,8
65,2
59,47
embraer.com
11
Pierde
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
Sí
2,0
5,2
45,9
67,6
53,0
68,3
59,46
23
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
0,6
0,0
51,6
18,1
73,7
89,5
59,00
7
Pierde
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,8
-33,9
64,2
73,2
31,7
59,6
58,58
10
Gana
Sí
No
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
No
0,9
6,2
54,2
51,2
39,7
80,5
58,44
12
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
2,2
12,0
57,7
35,8
61,7
74,7
58,12
14
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,3
9,4
56,1
36,2
58,8
75,2
57,41
vitro.com
10
Pierde
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
0,9
8,4
59,6
26,9
49,5
84,1
56,76
braskem.com.br
10
Gana
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
Sí
1,9
-2,3
69,4
48,7
52,1
53,5
55,98
12
Pierde
Sí
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,6
-5,6
50,6
43,7
61,0
64,3
55,09
votorantimcimentos.com.br
7
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,6
5,7
51,1
64,4
31,7
66,2
55,06
falabella.com
19
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
N.D.
N.D.
58,2
35,0
70,0
58,8
54,92
softtek.com
14
Gana
Sí
Sí
No
No
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
1,3
-3,3
53,2
17,9
70,0
76,0
54,58
brf-global.com
18
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
1,1
21,9
27,4
16,8
70,0
96,4
53,96
6
Pierde
Sí
No
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,1
14,2
69,5
38,2
36,9
64,8
53,73
18
Gana
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
0,8
2,0
36,0
19,6
59,6
91,5
53,26
mabe.com.mx
14
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
1,4
4,9
39,9
33,3
49,5
82,8
53,05
gruponutresa.com
Sitio web (www.)
Notas
Margen Neto 2017
Liquidez 2017
COBERTURA GEOGRÁFICA
N° Países 37
Presencia
mexichem.com
grupobimbo.com 1y2
arcosdorados.com ajegroup.com
1y2
jbs.com.br gruma.com vale.com
aviancaholdings.com 2
copaair.com
cencosud.com
coca-colafemsa.com
arauco.cl 2
aeromexico.com
1
grupoargos.com
masisa.com weg.net
1
minervafoods.com
itau.com.br 1
gmexico.com
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
61
(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen / N.D. = No disponible / 1 = Estimaciones en datos de ventas / 2 = Estimaciones en datos de empleados
DATOS SIGNIFICATIVOS PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2017)
ESPECIAL | RANKING MULTILATINAS
DATOS SIGNIFICATIVOS EMPLEADOS
En el exterior
Totales % en el exterior 2017
Totales
En el exterior % en el exterior 2017
VENTAS (US$ milones)
Forestal/Celulosa
3.542,2
20,0
3.223,4
21,8
91,0
18.344
3,6
917
3,6
5,0
BRASIL
Tecnología
607,2
43,1
204,3
17,6
33,6
1.539
10,4
578
14,5
37,6
53
54
ALSEA
MÉXICO
Entretención
2.159,8
18,5
957,4
25,1
44,3
66.257
-1,6
25.267
9,9
38,1
54
52
MARCOPOLO
BRASIL
Automotriz/Autopartes
867,8
9,8
282,0
9,9
32,5
12.813
0,0
1.921
0,0
15,0
55
40
CMPC
CHILE
Forestal/Celulosa
5.143,1
6,0
2.255,0
3,2
43,8
17.139
0,0
7.857
1,0
46,4
56
56
ALICORP
PERÚ
Alimentos
2.184,2
10,4
777,3
18,0
35,6
7.057
-0,8
2.494
-5,0
35,3
57
46
FEMSA
MÉXICO
Bebidas/Licores
23.383,8
21,1
8.128,7
26,6
34,8
295.097
10,9
85.026
29,3
28,8
58
59
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ
COLOMBIA
Energía eléctrica
1.110,5
6,4
1.010,6
4,9
91,0
1.663
-8,9
690
-8,2
41,5
59
49
ARCOR
ARGENTINA
Alimentos
2.553,4
7,3
740,5
7,3
29,0
21.200
1,0
7.200
-10,0
34,0
60
-
TOTVS
BRASIL
Tecnología
672,1
0,1
28,2
-0,6
4,2
7.768
1,1
300
16,3
38,6
61
72
COLOMBINA
COLOMBIA
Alimentos
584,0
1,5
224,0
6,7
38,4
8.968
-7,7
1.504
0,4
16,8
62
67
PETROBRAS
BRASIL
Petróleo/Gas
85.602,9
-1,4
18.494,0
33,6
20,8
62.703
-8,9
1.810
-50,2
5,3
63
58
SUZANO PAPEL E CELULOSE
BRASIL
Forestal/Celulosa
3.174,6
4,6
2.212,9
9,9
69,7
7.844
4,8
157
-2,5
2,0
64
60
NATURA
BRASIL
Química
2.973,0
22,3
960,3
22,3
32,3
6.379
-0,3
1.490
0,0
23,3
65
64
TERPEL
COLOMBIA
Petróleo/Gas
5.129,7
6,7
938,2
19,7
18,3
2.899
0,2
1.570
-1,6
54,2
66
77
ARCA CONTINENTAL
MÉXICO
Bebidas/Licores
7.083,7
56,5
4.114,4
111,0
28,4
61.000
22,0
26.000
62,5
42,6
67
69
MOLYMET
CHILE
Siderurgia/Metalurgia
857,9
22,6
403,0
32,2
47,0
1.502
-7,8
321
-2,1
21,0
68
43
CAROZZI
CHILE
Alimentos
1.234,9
11,3
471,1
11,8
38,2
10.728
6,8
3.195
2,6
29,8
69
74
GRUPO EPM
COLOMBIA
Multisector
4.997,2
-5,4
1.770,4
4,8
35,4
13.255
13,2
2.399
14,1
18,1
70
70
XIGNUX
MÉXICO
Siderurgia/Metalurgia
2.343,3
23,5
1.007,6
23,5
43,0
20.194
0,9
4.847
0,9
24,0
71
71
BANMÉDICA
CHILE
Salud
2.768,6
30,4
819,8
18,1
29,6
23.307
2,3
8.791
3,4
37,7
72
65
BANCOLOMBIA
COLOMBIA
Finanzas
7.352,8
39,9
1.779,4
39,7
24,2
29.731
-6,6
8.595
-1,0
28,9
73
82
CCU
CHILE
Bebidas/Licores
2.759,7
18,4
745,7
30,6
27,0
8.270
1,0
2.103
5,7
25,4
74
-
ALPEK
MÉXICO
Petroquímica
5.231,0
20,0
3.385,0
0,0
64,7
5.290
-
1.871
-
35,4
75
68
RIPLEY
CHILE
Retail
2.721,3
13,9
921,0
12,1
33,8
25.355
1,9
9.104
-1,5
35,9
76
75
GRUPO ELEKTRA
MÉXICO
Retail
4.823,4
22,9
1.143,7
5,1
23,7
72.087
11,0
16.436
11,2
22,8
77
76
GRUPO CARSO
MÉXICO
Multisector
4.753,0
3,3
978,3
14,4
20,6
70.736
-5,1
707
-5,1
1,0
78
48
BLUE STAR GROUP
ARGENTINA
Retail
233,9
-8,6
105,5
-8,7
45,1
4.507
0,0
2.775
0,0
61,6
79
73
ALPARGATAS
BRASIL
Manufactura
1.123,0
-9,8
393,1
-9,7
35,0
22.341
0,0
4.073
0,0
18,2
80
80
INDUSTRIAS CH
MÉXICO
Siderurgia/Metalurgia
1.686,6
13,5
686,9
15,7
40,7
4.843
-2,5
1.205
-10,5
24,9
81
78
GRUPO SIMEC
MÉXICO
Siderurgia/Metalurgia
1.457,5
9,6
510,1
9,6
35,0
3.790
-4,6
1.327
-4,6
35,0
82
-
TUPY
BRASIL
Tecnología
1.118,3
0,0
465,3
0,0
41,6
12.700
-
4.900
-
38,6
83
81
ENAP
CHILE
Petróleo/Gas
6.420,2
23,4
2.568,1
23,4
40,0
3.761
0,9
432
3,1
11,5
84
92
RANDON PART
BRASIL
Automotriz/Autopartes
886,1
9,9
103,6
-9,9
11,7
7.375
0,0
375
0,0
5,1
85
83
CINÉPOLIS
MÉXICO
Entretención
2.539,2
42,4
380,9
42,4
15,0
41.370
0,0
10.343
0,0
25,0
86
85
FERREYCORP
PERÚ
Multisector
1.486,9
2,8
193,7
14,9
13,0
6.387
-2,2
958
-6,2
15,0
87
88
KLABIN
BRASIL
Forestal/Celulosa
2.526,6
16,0
1.011,9
15,1
40,0
14.750
-20,3
132
-52,5
0,9
88
89
INTERCERAMIC
MÉXICO
Manufactura
504,2
13,2
142,0
7,1
28,2
5.278
8,3
751
17,5
14,2
89
86
GRUPO GLORIA
PERÚ
Alimentos
1.058,0
0,3
158,7
0,3
15,0
1.074
0,0
236
-0,1
22,0
90
84
INTERCEMENT
BRASIL
Cemento
905,0
-34,3
353,0
-34,3
39,0
7.734
0,0
387
0,0
5,0
91
90
GOL
BRASIL
Aerotransporte
3.191,2
5,3
475,5
5,2
14,9
14.532
3,8
291
3,8
2,0
92
95
LOCALIZA
BRASIL
Logística
1.828,0
34,1
228,5
34,3
12,5
7.700
21,8
485
21,8
6,3
93
94
TV AZTECA
MÉXICO
Medios
702,3
2,3
68,6
-52,5
9,8
6.095
1,4
975
1,4
16,0
94
87
ULTRAPAR PARTICIPAÇOES
BRASIL
Petróleo/Gas
24.141,7
1,6
395,7
-66,7
1,6
16.448
8,4
740
8,7
4,5
95
96
DURATEX
BRASIL
Manufactura
1.204,2
0,3
126,9
-15,4
10,5
11.400
3,1
528
0,4
4,6
96
93
GRUPO TELEVISA
MÉXICO
Medios
4.787,6
2,9
694,2
3,0
14,5
39.988
-5,4
255
-71,5
0,6
97
98
EUCATEX
BRASIL
Multisector
363,7
3,4
56,8
-3,0
15,6
2.486
0,0
124
0,0
5,0
98
97
COSAN
BRASIL
Bio energía
14.896,4
-6,5
1.105,8
28,0
7,4
10.976
0,0
549
0,0
5,0
99
99
SALFACORP
CHILE
Construcción/Ingeniería
1.085,3
4,2
29,3
-53,1
2,7
15.431
-13,9
811
-49,8
5,3
100
-
YPF
ARGENTINA
Petróleo/Gas
13.332,0
0,9
1.164,6
13,0
8,7
19.072
-1,0
248
-3,5
1,3
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Var. 16-17 (%)
Total 2017
62
Var. 16-17 (%)
BRASIL
LOGICALIS
En el exterior 2017
FIBRIA
66
SECTOR
Var. 16-17 (%)
32
52
PAÍS DE ORIGEN
Totales 2017
51
EMPRESA
Var. 16-17 (%)
RK 17
En el exterior 2017
RK 18
Sudamérica hispana
Brasil
Centroamérica y el Caribe
México
Asia Pacífico
Asia occidental y central
África
Oceanía
COBERTURA GEOGRÁFICA
EXPANSIÓN
ÍNDICE MULTILATINO
6
=
No
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
1,8
N.D.
92,0
6,0
45,4
61,1
51,92
11
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,3
3,2
32,5
45,4
39,7
81,5
51,86
la.logicalis.com
7
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
0,5
2,9
45,6
46,1
36,3
70,4
51,28
alsea.com.mx
22
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
No
Sí
Sí
Sí
1,7
2,5
32,1
18,1
69,1
82,1
50,98
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
2,3
2,0
48,9
56,0
33,8
59,7
50,87
cmpc.com
8
=
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,2
6,4
37,3
42,7
33,8
80,2
50,79
alicorp.com.pe
10
Pierde
Sí
Sí
Sí
Sí
No
No
No
Sí
No
No
No
1,7
8,1
50,6
34,8
41,9
70,0
50,73
femsa.com
5
Pierde
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
2,8
45,2
86,4
50,1
27,3
36,7
50,59
grupoenergiadebogota.com
14
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
1,4
2,3
31,4
41,0
52,1
73,1
50,44
16
Gana
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
1,7
4,2
4,9
46,6
62,1
81,4
49,71
totvs.com
14
=
Sí
No
Sí
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,0
1,9
36,8
20,3
49,1
85,1
49,60
colombina.com
19
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
Sí
No
1,9
-0,2
42,7
6,4
72,5
73,7
48,87
7
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,8
17,2
71,3
2,4
47,3
69,5
48,74
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,0
6,8
35,1
28,1
40,3
81,0
48,17
5
Pierde
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,3
1,3
22,8
65,4
27,3
68,8
48,16
5
=
Sí
No
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,9
12,0
39,2
51,5
30,3
63,7
47,82
arcacontal.com
8
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,0
9,2
45,4
25,4
49,5
65,9
47,38
molymet.cl
6
Pierde
Sí
No
No
No
No
Sí
No
No
No
No
No
1,1
5,9
38,1
36,0
31,7
73,0
46,75
carozzicorp.com
7
=
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
0,7
15,6
40,3
21,9
32,4
78,3
45,50
7
=
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,4
0,6
44,6
29,0
34,4
66,9
45,35
3
=
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,1
5,2
32,2
45,5
20,9
70,2
44,70
7
Pierde
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,1
11,9
30,6
34,9
31,7
72,3
44,42
7
Gana
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,6
7,6
29,7
30,7
31,0
76,3
44,19
6
Gana
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
1,5
-4,4
69,4
42,7
35,0
29,9
44,03
Alpek.com.mx
3
=
Sí
No
No
No
No
No
No
Sí
No
No
No
1,2
5,1
36,3
43,4
27,3
62,1
44,00
ripley.com
7
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,0
16,2
28,3
27,5
35,0
76,6
43,93
19
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,0
10,7
25,0
1,2
60,7
82,7
43,49
5
Gana
Sí
No
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,4
N.D.
41,6
74,4
30,3
27,9
43,42
1y2
bsg.global
7
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
2,2
9,7
34,9
22,0
47,3
61,9
42,26
1y2
alpargatas.com.br
4
=
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
5,0
4,6
41,4
30,0
31,0
57,7
41,38
3
=
No
No
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
No
No
42,0
6,0
35,6
42,3
28,1
53,8
41,20
4
Gana
No
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,7
4,1
41,1
46,6
33,1
41,5
41,00
4
=
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
Sí
No
1,1
0,4
46,2
13,9
29,6
64,3
40,26
1
enap.cl
12
Pierde
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
Sí
Sí
No
2,0
1,6
12,5
6,2
57,3
75,1
38,66
2
randon.com.br
13
=
Sí
Sí
Sí
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
N.D.
N.D.
17,5
30,2
51,3
52,3
37,84
1y2
cinepolis.com
9
Pierde
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,5
5,5
14,5
18,1
35,6
75,0
37,79
ferreycorp.com.pe
5
Gana
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
3,1
6,4
42,0
1,1
38,0
62,3
37,08
klabin.com.br
5
=
No
No
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
2,4
6,5
27,2
17,2
35,0
62,4
36,83
6
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,5
6,0
15,9
26,6
29,6
65,5
36,19
8
=
Sí
Sí
No
No
No
No
Sí
No
No
Sí
No
0,5
-51,7
38,2
6,0
50,0
45,4
34,67
1y2
intercement.com
8
=
Sí
Sí
Sí
No
No
Sí
No
No
No
No
No
0,6
0,2
17,9
2,4
36,3
65,2
31,88
1y2
voegol.com.br
7
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,5
8,3
14,3
7,6
31,0
66,3
31,57
1y2
localiza.com
4
Pierde
Sí
No
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
1,4
-8,5
10,4
19,3
25,6
60,9
30,81
2
tvazteca.com
9
Gana
Sí
Sí
No
Sí
No
Sí
Sí
Sí
No
No
No
2,2
2,0
5,9
5,4
45,4
61,8
30,47
2
ultra.com.br
5
=
Sí
Sí
No
No
No
Sí
Sí
No
No
No
No
1,9
4,6
11,7
5,6
34,4
62,5
29,95
5
=
Sí
No
Sí
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
1,7
7,0
18,6
0,8
31,0
61,7
29,54
1
televisa.com
3
=
No
Sí
No
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
0,9
3,5
15,3
6,0
25,6
62,9
29,32
2
eucatex.com.br
4
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,6
2,7
14,0
6,0
23,9
63,5
28,82
2
cosan.com.br
4
=
Sí
No
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
1,0
3,7
3,6
6,4
24,8
69,9
28,43
3
=
Sí
Sí
No
No
No
No
No
No
No
No
No
1,2
4,9
15,3
1,6
20,9
63,3
27,40
Sitio web (www.)
Notas
FUERZA COMERCIAL
Margen Neto 2017
Liquidez 2017
Europa
EE.UU.
Canadá
N° Países
Gana/Pierde Países
Presencia
2
1y2
1
fibria.com.br
marcopolo.com.br
arcor.com.ar
2
petrobras.com
1y2
natura.com.br
suzano.com.br
terpel.com
epm.com.co 2
xignux.com
1
grupobancolombia.com
banmedica.cl ccu.cl
2
grupoelektra.com.mx carso.com.mx
industriasch.com.mx 1y2
simecg.com tupy.com.br
interceramic.com 1y2
grupogloria.com
duratex.com.br
salfacorp.com 2
ypf.com
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
63
(*) = Para efectos de la medición se considera el primer país mencionado como el de origen / N.D. = No disponible / 1 = Estimaciones en datos de ventas / 2 = Estimaciones en datos de empleados
DIMENSIONES DE ANÁLISIS EMPLEADOS EN EL EXTERIOR
DATOS SIGNIFICATIVOS PAÍSES Y ZONAS GEOGRÁFICAS (2017)
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD
NUESTROS BANCOS ESTÁN SIENDO HACKEADOS
EL NUEVO APETITO DE
MR. kIM jONG UN Y OTROS CIBERCRIMINALES
La banca latinoamericana está en la mira de avezados grupos, algunos subvencionados por Estados, asociaciones ilícitas que no escatiman en recursos tecnológicos para analizar, atacar y robar. Mientras la ansiada transformación digital les abre brechas de seguridad a los hackers, la industria regional tendrá que adaptarse a un trabajo colaborativo constante con los Estados y su ciberdefensa. ¿Un modelo a replicar? La resiliencia de la UE asoma como ruta a seguir. POR LINO SOLÍS DE OVANDO, GWENDOLYN LEDGER Y CAMILO OLARTE
S
e había prometido no volver a
en especial lo que hizo luego del 27 de
presidente Sebastián Piñera, quien recibe
las grandes ligas. Mantenerse en
febrero de 2010, cuando un terremoto
a AméricaEconomía con los ojos cansados
calma, en la comodidad de algunos
magnitud 8,8 grados Richter azotó la cos-
y pocas horas de sueño en la subsecre-
directorios en empresas chilenas. Tran-
ta centro-sur de Chile y hubo que levantar
taría del Interior. Le toca enfrentar otro
quilo y a media máquina. Pero la culpa es
el sistema de telecomunicaciones. Así es
terremoto: acelerar una institucionalidad
de su legado y fama como subsecretario
Jorge Atton, el recién asumido asesor pre-
insuficiente ante la amenaza de los cibera-
de Telecomunicaciones (2010-2014),
sidencial en materia de ciberseguridad del
taques contra la industria bancaria.
64
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
El temor es justificado en Chile y en
Hasta hace no mucho en el país
norcoreano, utilizando el mismo modo de
toda América Latina. Según Kaspersky
sudamericano se escuchaba en los medios
operación exhibido en su ataque al Banco
Lab, la compañía de ciberseguridad, se
locales de fugas de datos de tarjetas
Nacional de Comercio Exterior de México
registraron más de 746.000 ataques de
bancarias, en su mayoría actos realizados
(Bancomext), el 9 de enero de 2018; al
malware diarios en América Latina, un
por ciberatacantes neófitos. Cosa distinta
Banco del Austro de Ecuador, en mayo de
promedio de nueve ataques de malware
es lo que se piensa del ataque al Banco
2016, cuando robaron US$9 millones; y al
por segundo, y creciendo un 60% anual.
de Chile, el pasado 24 de mayo, cuando
Banco de Bangladesh, el 4 y 5 de febrero
Empapado por este ambiente de
especializados ciberatacantes lograron
de 2016, operación a través de la cual
tensión regional y por las amenazas que
burlar el sistema informático de la entidad
sustrajeron US$81 millones. Mediante el
aquejan al sector bancario local, Atton
y robar US$10 millones, un atraco virtual
uso de un código malicioso, accedieron al
considera “una necesidad acelerar una
que incluyó el impactante colapso de mi-
software de mensajería utilizado por más
política de ciberseguridad, lo que ya se
les de computadoras que en sus pantallas
de 11.000 bancos e instituciones financie-
discutió en 2016-2017, pero que miraba
negras indicaban un escueto epitafio:
ras de más de 200 países, la misma vía de
el 2022; claramente, no se veía como un
Non-System disk or disk error, replace and
acceso en el evento del Banco de Chile:
problema en ese momento”, recuerda
strike any key when ready. Pero mientras
SWIFT Alliance Access. Con sigilo, Atton
Atton, consciente además que hasta hace
este distractor funcionaba y los operarios
dirá escueto: “(el ataque al Banco de Chi-
muy poco la posibilidad de ciberataques
del área de informática recurrían incluso
le)… puede ser de un nivel muy superior
era considerada una amenaza de segundo
a la desconexión de los computadores
a los que existen acá en Latinoamérica;
orden para las industrias.
para que no se propagara un virus, los
bueno, pero es un tema que ha sido trata-
Para revertir esa desidia, el asesor
cibercriminales realizaban varias transac-
do, esa experiencia está siendo comparti-
presidencial ya ha definido una ruta para
ciones mediante el sistema internacional
da con el resto de los bancos, por lo tanto,
Chile: “vamos a sacar en muy corto plazo
de pagos SWIFT. Pese a los intentos de
yo lo dejaría un poco a un lado…”.
una ley de ciberseguridad, siguiendo
anular estas operaciones, cuatro de esas
experiencias muy importantes como la de
transacciones lograron burlar el cerco
Holanda, bastante simple y entendible…
informático del banco ligado a Citibank y
La segunda tarea urgente es tener un
el Grupo Luksic.
coordinador con empoderamiento pre-
Pero las pérdidas del Banco de Chile
CIBERSOLDADOS Aunque Atton no ahonda en el ataque, sus medidas hablan por él, al contemplar dentro de las reformas que el
sidencial, para el que queden muy claras
podrían ser mayores. Si bien un estudio
país realizará en materia de ciberseguri-
sus atribuciones, responsabilidades, es-
de IBM Security y el Ponemon Institute
dad, un espacio estratégico y destacado a
tándares mínimos de ciberseguridad que
contempla US$3,86 millones el costo pro-
los asuntos de la ciberdefensa (los CIRT
puede exigir a las distintas industrias, al
medio de una violación de datos a nivel
sectoriales estarán conectados con el esta-
mismo Estado, a todas sus instituciones.
mundial, a juicio de Wendi Whitmore,
mento creado por el Comando Conjunto
Y la tercera medida tiene relación con la
líder mundial de IBM X-Force Incident
de las Fuerzas Armadas para este tipo
infraestructura crítica -las comunicacio-
Response and Intelligence Services (IRIS),
de amenazas), normados en la Política
nes, energía, la banca, el sector financiero,
“la verdad es que hay muchos gastos ocul-
Nacional de Ciberseguridad, aprobada
las instituciones de salud, el transporte-,
tos que deben tenerse en cuenta, como
en noviembre de 2017, que afirma que “el
una serie de servicios que son de primera
daños a la reputación, rotación de clientes
Estado de Chile considera que un cibera-
utilidad y que pueden ser vulnerables
y costos operativos”.
taque puede llegar a ser tan dañino como
Atton no opinará casi nada de este
un ataque armado. Chile podrá consi-
a la creación de una serie de Computer
asunto. Solo asiente con la cabeza cuando
derar los ciberataques masivos sobre su
Incident Response Teams (CIRT) por sec-
AméricaEconomía le comenta que, según
soberanía, sus habitantes, su infraestruc-
tores. Los primeros serán los de Finanzas
fuentes en off del sector de la cibersegu-
tura, o aquellos que afecten gravemente
y Telecomunicaciones”, puntualiza Atton.
ridad global a las que ha tenido acceso,
sus intereses, como un ataque armado, y
existen fundadas sospechas de que detrás
de acuerdo con el artículo 51 de la Carta
calza con el cambio en la naturaleza de los
del ataque al Banco de Chile hay un
de las Naciones Unidas, podrá hacer uso
responsables de los ataques.
grupo subvencionado por un Estado, el
de los medios que estime
desde la seguridad informática. Me refiero
La celeridad de los anuncios de Atton
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
65
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD Trump, Thomas P. Bossert, publicadas en The Wall Street Journal el pasado 6 de septiembre, quien afirmó oficialmente que Corea del Norte es el responsable del gigantesco ataque Wannacry. “Corea del Norte ha actuado especialmente mal, en gran medida sin control, durante más de una década, y su comportamiento malicioso se está volviendo cada vez más atroz”, sentenció Bossert. Asimismo, el Departamento de Estado de ese país presentó cargos contra Park Jin Hyok, un ciudadano norcoreano que parecía trabajar en la compañía Korean Expo Joint Venture, que no sería más que una fachada de un grupo de cibersoldados apropiados, tanto físicos como digitales,
de grupos de ciberataque subvencionados
norcoreanos que atacó a Sony Entertain-
en el ejercicio de su derecho a la legítima
por Estados) y es parte de las políticas que
ment en 2014.
defensa”. Ya en abril de 2017 Chile fue
ya han sido implementadas. Pero también
el primer país sudamericano en adherir
tenemos que entender que Chile entró
al Convenio sobre la Ciberdelincuencia
bastante atrasado en el tema de regula-
del Consejo de Europa, conocido como
ción y normativas en ciberseguridad”.
bancos, privados y estatales, quizás no
Convenio de Budapest, que entró en vigor
El parlamentario añade que incluso es
habría sido descubierto si no hubiera sido
en 2004. Este es el primer tratado inter-
momento de que Chile comience a pensar
por los vestigios que dejaron sus cuadros
nacional sobre delitos cometidos a través
en cibersoldados, pensando en las nuevas
durante el intento de robo a la banca
de internet y otras redes informáticas, que
amenazas.
polaca, a inicios de 2017, mediante la in-
trata en particular el fraude informático,
Su colega, el senador Felipe Harboe,
LOS CHICOS DE MIRIM COLLEGE El nuevo apetito de Pionyang por los
fección de su red bancaria, a través de un
la pornografía infantil, los delitos de odio
es más claro que Pugh respecto de la
virus instalado en un software descargable
y las violaciones de seguridad de red. A la
trama norcoreana detrás del ciberataque
de la página de su regulador financie-
fecha ha sido ratificado por 53 Estados.
al Banco de Chile: “No hay un documento
ro. Advertido y aislado el virus por los
Más cómodo que Atton se muestra
que acredite específicamente la partici-
servicios informáticos, investigadores en
el senador independiente Kenneth Pugh
pación de Corea del Norte con el ataque
ciberseguridad de Symantec pudieron
para hablar de ciberdefensa. Ingeniero
sufrido por el Banco Chile en mayo,
a acceder a un listado de cerca de 100
naval y ex director de Inteligencia de la
pero es cierto que los recursos sustraídos
instituciones bajo la mira del ejército de
Armada de Chile, es uno de los más acti-
aparentemente habrían terminados en
jóvenes cibersoldados de Corea del Norte,
vos parlamentarios en temas relacionados
cuentas ligadas a ese país”, afirma. Harboe
nombres sorprendentes y preocupantes
con los nuevos ámbitos de la seguridad.
también se muestra partidario de con-
para la región, a los que tuvo acceso Amé-
Pugh confirma a AméricaEconomía que
formar un contingente de cibersoldados:
ricaEconomía: en Venezuela, el Banco
hay un conocimiento, al más alto nivel,
“es absolutamente necesario para nuestro
Central de Venezuela, el Banco Mercantil
de que el ataque contra el Banco de Chile
país. Piense que en EE.UU. ya se habla
y Dayco Telecom; en España, el Banco
podría ligarse con Corea del Norte, un
actualmente de una cuarta rama de las
Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) y el
régimen que necesita con urgencia circu-
FF.AA., escuadrones de ciberataques para
Banco Sabadell; en Cuba, la Empresa de
lante que le permita mantener su plan de
afrontar situaciones de ciberdefensa”.
Telecomunicaciones de Cuba (Etecsa); en
desarrollo nuclear, una carrera que ya le
Las indagaciones de AméricaEcono-
República Dominicana, el Banco Popular
ha significado un bloqueo internacional.
mía coinciden con las declaraciones del
Dominicano; en El Salvador, el Banco
“Sí está siendo considerada (la variable
asesor en seguridad de la administración
Azteca; en Colombia, el Banco Industrial
66
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
! s a i c a r ¡G Instituciones que apoyan el turismo de salud en la República Dominicana. PATROCINADORES:
Recovery House
ADOCARE
MEDIA PARTNERS:
SALUD, MEDICINA Y BIENESTAR
AVALADO POR:
ORGANIZADO POR:
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
adtusalud.org
afcomunicacion.com
67
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD Colombiano, el Banco Colpatria, el Banco de Bogotá y Bancolombia; en Perú, Banco Azteca Perú y Telefónica del Perú; en Brasil, el Banco Central do Brasil (Banco Central), el Banco do Brasil, Banco Bradesco, BTG Pactual e Itau Unibanco; en México, el Banco de México (hackeado), el Banco Interacciones, Grupo
Atton solo asiente con la cabeza cuando AméricaEconomía le comenta que existen fundadas sospechas de que detrás del ataque al Banco de Chile hay un grupo subvencionado por un Estado, el norcoreano.
Financiero Bancomer, Scotiabank, HSBC, Banco Santander, Bursatec, Banca Afirme
apuntado a los bancos y a los exchanges
no creerlo, pero por algo uno ve en el
y Banco Monex; y en Chile, el Banco
de criptomonedas en los siguientes países:
escenario internacional estas alianzas de
Central de Chile, Telmex Chile Internet,
Corea del Sur, Tailandia, India, Filipinas,
no agresión. Argentina firmó una con
GTD Internet, el Banco Hipotecario de
Polonia, Perú, Vietnam, Nigeria, Austra-
Estados Unidos; ahora Chile también y,
Fomento Nacional… y el Banco de Chile
lia, México, Japón y Singapur. En total,
finalmente, Australia terminó firmando
(hackeado).
estos atracos han recaudado unos US$650
una con China”.
Pero ¿quiénes son los cibersoldados
millones en unos pocos años”, comenta
“Y la visión de los grupos ligados
entrenados por la RGB, la agencia de inte-
Patrick Winn, corresponsal de Public
a Rusia es totalmente ofensiva. Es la
ligencia norcoreana, que se calculan entre
Radio International (PRI) en Asia, en un
demostración de su poderío en la nueva
3.000 y 6.000, en su mayoría operando
reportaje relacionado.
dimensión de la guerra: el ciberespacio.
desde China, para aprovechar las mejores
Los integrantes de otros grupos
Siempre a través de sus grupos ligados,
condiciones de su internet? Se trataría de
subvencionados por Estados más famosos
como APT28, APT29 o Fancy Bears. Lo
jóvenes salidos en su mayoría de la Mirim
y peligrosos, ligados a Rusia y China,
que tratan de decirte con sus operaciones
College, de la que cada año egresan
navegan por otras aguas profundas… Para
es que tiene un poder de fuego global, sin
cerca de 100 expertos en elaboración y
conocer más sobre estos grupos accede-
límites”, finaliza El Analista.
propagación de virus informáticos, hasta
mos a una fuente en off de una importante
sistemas de orientación de armas. Parte
empresa de ciberseguridad global, a quien
en 2017, cuando el malware NotPetya
del ejército digitalizado que le ha permiti-
llamaremos El Analista. Ubicado en una
se extendió desde los servidores de una
do al régimen norcoreano diversificar sus
capital sudamericana, se ha especializado
pequeña empresa de software ucraniana, a
ingresos, por largas décadas relacionados
en advertir predictores que puedan carac-
algunas de las empresas más grandes del
a la producción de heroína, la impresión
terizar los ataques siguientes. El Analista
mundo, paralizando en 45 segundos sus
de facturas falsas y la falsificación de
nos comenta: “China no busca dinero.
operaciones. Este ataque de bandera rusa
cigarrillos de marca, y que hoy se agrupan
China es una economía sustentable, pero
causó perjuicios por US$10.000 millones,
en entidades de cibersoldados extrema-
sí se dio cuenta de que su poderío en el
dañando las operaciones de compañías
damente aceitadas, conocidas en la deep
ciberespacio tiene que apuntar al robo de
como Merck (reportó daños por US$870
web como Lazarus y su unidad financiera
propiedad intelectual. En julio de 2017,
millones), FedEx (US$400 millones),
Bluenoroff.
hubo un problema de hackeo contra la
la constructora francesa Saint-Gobain
Y así lo demostraron los osos lujosos
Universidad de Australia, en Canberra,
(US$384 millones), Maersk (US$300
Norte infectaron las computadoras de Mi-
lo que generó el enfriamiento de las
millones), Mondelez (US$188 millones) y
crosoft en todo el mundo con un gusano
relaciones bilaterales. Ese campus alber-
Reckitt Benckiser (US$129 millones).
conocido como Wannacry. Los disposi-
gaba información muy importante sobre
tivos se volvieron inútiles a menos que el
avances en defensa. La agencia de segu-
propietario pagara un rescate en Bitcoin
ridad cibernética de Australia también
para descongelar la computadora. Más
ha culpado previamente a un servicio de
mo-CERT (Centro de Respuesta a Inci-
de 200.000 computadoras en 150 países
inteligencia extranjero, sin identificarlo,
dentes Cibernéticos de la Policía Federal)
se vieron afectadas. Y solo en los últimos
de un ataque de malware, en 2015, contra
lo había anunciado desde el 30 octubre de
tres años, los hackers norcoreanos han
su agencia meteorológica… Esto es para
2017. Una campaña de ciberataques, de
“En 2017, los hackers de Corea del
68
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
DOBLE GOLPE EN MÉXICO La Unidad de Inteligencia de Mne-
una complejidad nunca vista en México, amenazaba a las instituciones financieras. El informe de Mnemo -uno de los dos CERT de capital privado en México y el único especializado en instituciones financieras- fue el único aviso de alerta que advertía lo que ocurriría meses después. En el comunicado de apenas dos hojas se describía el intrincado modus operandi: los delincuentes usurpaban identidades o falsificaban información para abrir cuentas bancarias, posteriormente instalaban puertas traseras en los sistemas de infraestructura explotando las vulnerabilidades encontradas. Después, esperaban meses hasta definir la manera de evadir los controles de autenticación, a partir del
Arriba, de izquierda a derecha, Jorge Atton, asesor presidencial en materia de ciberseguridad del presidente Sebastián Piñera, y el senador Kenneth Pugh. Abajo, el senador Felipe Harboe.
análisis de las operaciones en los sistemas internos de la institución financiera. Finalmente, se ejecutaban transferencias no reconocidas de fondos a otras cuentas, que posteriormente las “mulas” retirarían en efectivo. No se sabe cuánto dinero se robaron en esos últimos meses de 2017, pero no
robo (US$110 millones) en contra de
de pago. Un virus de nueva generación
fue un golpe contundente. Algunos ban-
una institución financiera en el mundo, a
había permanecido por quien sabe cuánto
cos creyeron haber vencido a los hackers,
través de la vulneración de un sistema de
tiempo en los servidores de Bancomext, y
y tal vez por eso la colaboración entre las
pagos interbancarios.
despertaba en un día particularmente di-
instituciones, los entes reguladores y los
Los atacantes pretendían aprovechar
equipos de ciberseguridad fue escasa. Si
el largo período entre el 12 de diciembre
y financiar las exportaciones en México
la información hubiera fluido con mayor
-el día de la Virgen de Guadalupe- y el 6
alcanzó a detener las transferencias,
generosidad entre las instituciones, dice
de enero -día de Reyes-, en que dismi-
suspendió por horas sus operaciones, se
Carlos Ayala, Incident Response Manager
nuye mucho la actividad en México. Esa
cerraron algunos servidores y muchos de
en la firma de ciberseguridad Mandiant,
mañana del lunes 9, de reinicio, la abulia
los trabajadores fueron enviados de vuelta
se podría haber mitigado la contundencia
parecía haber contagiado al sistema
a sus casas. Los delincuentes, hackers
de los ataques posteriores.
informático de Bancomext: las pantallas
norcoreanos, según varios analistas
fícil. La institución creada para promover
La gravedad de estos incidentes no
de varias computadoras no encendían
consultados por AméricaEconomía, no se
alcanzó a activar las alarmas dentro del
y la red corría a marchas forzadas. Los
pudieron llevar un peso esta vez.
sector. Fue hasta enero de 2018, después
trabajadores encargados de verificar las
del intento de robo al Banco Nacio-
órdenes de pago emitidas por el sistema
parte de las instituciones financieras
nal de Comercio Exterior de México
de transferencias internacionales SWIFT
aumentó drásticamente después de ese
(Bancomext), cuando las instituciones
se dieron cuenta de cierta actividad
ataque. Tanto, que muchas empresas de
financieras se dieron cuenta del alcance
inusual. Las transacciones de la cuenta
ciberseguridad comenzaron desespera-
que podían tener estos ataques. Si los
de Standard Chartered, que Bancomext
damente a buscar capital humano para
ciberdelincuentes se hubieran salido con
utiliza para realizar transferencias inter-
poder satisfacer a las nuevas necesidades
la suya, se habría convertido en el mayor
nacionales, no coincidían con las órdenes
del sector. Según la Asociación de Bancos
La inversión en ciberseguridad por
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
69
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD de México (ABM), en 2018 la inversión
meten al sistema, lo adulteran y le sacan
sector financiero mexicano en contra de
en ciberseguridad de las instituciones
más recursos. Y luego abren cuentas en
la ciberdelincuencia como nunca lo había
financieras aumentará más de un 100%.
otros bancos y hay gente que va y retira en
hecho. Tan solo unas semanas después de
En 2017, alcanzó US$150 millones.
efectivo el depósito que acaba de llegar”.
los eventos la Secretaría de Hacienda, el
Meses después, exactamente el 26
Un día después, Banxico emitió un
Banco de México y la Comisión Nacio-
de abril, se detectaron nuevos ataques,
escueto comunicado de prensa en el que
nal Bancaria y de Valores (CNBV), y las
una campaña similar a la de 2017, y con
mencionaba los “incidentes”. Según un
principales instituciones financieras del
un modo de operar que guarda ciertas
alto ejecutivo de una institución financie-
país, firmaron un convenio de seguridad y
coincidencias con el ataque a Bancomext.
ra, nunca se le dio la justa dimensión a lo
se definió un protocolo de ciberseguridad
“Arremete contra las mismas vulnerabi-
que realmente estaba pasando: un ataque
adicional a la Estrategia Nacional de Ci-
lidades”, expresa Rubén Aquino, director
cibernético de alta complejidad. Pasaron
berseguridad, publicada apenas a finales
del CERT de Mnemo, “pero es imposible
días antes de que Banxico pidiera a los
de 2017 (un comportamiento reactivo
asegurar en este momento que se trate de
bancos cambiar a una conexión alter-
similar al que ocurre en Chile).
los mismos atacantes”.
na. A mediados de mayo, ya eran cinco
Los delincuentes apuntaron esta vez
La cooperación parece estar fluyen-
las instituciones financieras afectadas.
do de una manera más eficiente. En una
al sistema de pagos electrónicos inter-
Los hackers se fueron esta vez con unos
reunión reciente de la Asociación de
bancarios (SPEI) operado por el Banco
US$15 millones, hasta donde se sabe, ya
Bancos de México (ABM), se anunció que
de México (Banxico). Un sistema robusto
que la opacidad y la falta de colaboración
un grupo de 18 bancos está trabajando
y sofisticado a nivel mundial, por medio
en cuanto al flujo de la información es un
para fortalecer la colaboración entre los
del cual se realizaron el año pasado 480
lugar común en este sector. “El principal
bancos y especialmente al SPEI. “Nuevos
millones de pagos entre personas físicas y
bien que maneja una institución finan-
códigos y protocolos de comportamiento
morales, por un valor de US$14.000.000
ciera es la confianza y la reputación”,
frente a cualquier alerta permiten una
millones.
sentencia Mario Isla, director de Negocios
comunicación en tiempo real entre los
de Mnemo. “Cualquier tipo de reconoci-
operadores de los bancos y Banxico”, dice
software utilizado por algunos de los
miento de que algo puede estar ocu-
Martínez Gavica. “Cuando algún banco
bancos. En estos metieron muchísimas
rriendo puede ser muy perjudicial para
detecta alguna anomalía o probabilidad
operaciones adicionales”, explica Marco
el negocio. Por eso es muy común que se
de evento, lo comunica inmediatamente a
Martínez Gavica, presidente de la Aso-
caiga en ese secretismo que solo beneficia
sus colegas; está funcionando (esa comu-
ciación de Bancos de México (ABM). “Es
a los delincuentes”, recalca.
nicación)”, destaca.
“Lograron hackear algún tipo de
una banda, unos señores que hackean, se
Los ataques de abril han movilizado al
Pero la inminencia de un nuevo ata-
Mario Farren, superintendente de Bancos e Instituciones Financieras de Chile:
“LA SUPERINTENDENCIA NO VA A DEFINIR DE QUIÉN DEPENDE EL GERENTE DE CIBERSEGURIDAD” -¿Al llegar al cargo, el tema de ciberseguridad era un tema destacado dentro de las conversaciones del sector financiero o no existía? -Sería injusto decir que este no era un tema. Sí era un tema, y era un tema que tenía varias dimensiones, y una era como ventaja comparativa, como estrategia en el concepto de negocio, por el aumento del acceso y la portabilidad… Indudablemente los acontecimientos de mayo cambiaron la velocidad con la que estos temas se venían trabajando. -¿Cuál es el antes y el después del ánimo del sector? -Ya hay bancos que están adelantando planes de modernización, cajero automático, cambio de tarjetas bancarias magnéticas a chip; hemos estado trabajando con los bancos también para aumentar la seguridad con la que operan los medios de pagos de alto valor,
70
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
que es cuestión de tiempo, advierte Carlos
El problema es que ya no se trata solo
se ha tratado solo de “fallas humanas” de
Ayala, Incident Response Manager en
de “tomar el dinero y huir con él”. Como
Mandiant. “Las soluciones, en la mayo-
el mismo Dobrygowski destaca, la peli-
ría de los casos, son muy tecnológicas y
grosa tendencia detectada por analistas
de Boston Consulting Group (BCG) y
poco estratégicas. Son esfuerzos aislados.
de seguridad y el mismo WEF es que las
QuoScient, la banca, bajo el constante
Va a llegar el momento en que pase algo
bandas “están robando información ban-
ataque de cibercriminales, no contaría
crítico, algo importante como pasó en los
caria y financiera sobre cómo funciona el
con las capacidades operacionales y la
últimos meses, y no estamos preparados.
sistema de pagos y transferencias: literal-
resiliencia para una adecuada protección.
Se trabaja en parches… pero no se invier-
mente roban los manuales internos (de
El sector tiene un limitado entendimiento
te casi en la estrategia, como se debería”,
bancos), aprendiendo cómo explotar a su
de sus fortalezas clave y poca compren-
enumera.
favor la forma en que se mueven las trans-
sión respecto de las amenazas que está
ferencias de dinero desde EE.UU. a países
enfrentando. Todo esto se ve empeorado
de Latinoamérica”. Al parecer, aventura,
por la escasez de talento.
REMEDIAR MÁS QUE PREVENIR
quienes lo usan. De acuerdo con un reciente reporte
Un reporte de World Economic
estos grupos consideran menos protegido
Forum (WEF) destaca que los ciberata-
el sistema bancario sudamericano que el
por reconocer el problema como un
ques son la mayor amenaza humana que
estadounidense.
riesgo del sector y no como un tópico
Según el análisis, se debería partir
enfrenta la economía global. “Ya no es un
Por eso tanto en ENISA, la Agencia
exclusivo del equipo TI. Con ese enfoque,
atraco a mano armada, es casi un crimen
Europea de Seguridad de las Redes y la
cualquier respuesta debe ser estratégica y
perfecto y muy barato”, cuenta a Améri-
Información, como en el WEF destacan la
operacional, avanzando hacia incorporar
caEconomía Daniel Dobrygowski, gerente
relevancia que pueden jugar los termina-
la ciber-resiliencia dentro del modelo
de Gobernanza y Políticas del Centro para
les de la red de validación SWIFT, com-
operacional.
Ciberseguridad (C4C) del WEF. “(Con
pañía que no respondió a las consultas
este procedimiento, las mafias) obtienen
de AméricaEconomía para este reportaje.
cambiarse, desde el trabajo para evitar
mucho dinero, sin violencia ni peligros
Sin embargo, es manifiesta la critica de
ciberataques hacia la contención y rápida
asociados y la mayor parte del tiempo no
la industria de ciberseguridad contra los
superación de estos. Podría sonar cínico
se pueden capturar, porque se mueven
esfuerzos lábiles de SWIFT por aportar
y hasta derrotista, pero tal como dijo el
y transfieren constantemente los fondos
a la seguridad, poniendo el acento en la
ex director del FBI, Robert Mueller, las
robados”, resume.
rapidez de su servicio de transacciones.
instituciones se dividen entre aquellas que
Y por supuesto, el dinero jamás se
El estudio explica que el foco deberá
No basta ya con que la compañía resalte
han sido hackeadas y aquellas que todavía
recupera.
que su sistema no ha sido vulnerado y que
no saben que han sido hackeadas.
SWIFT por ejemplo. Hemos estado trabajando también en perfeccionar la normativa respecto de la información sobre los incidentes. Desde enero de este año las instituciones tienen que reportar inmediatamente los incidentes. Entonces, hemos estado, bueno, haciéndola cumplir y perfeccionándola en el sentido de la información que nos están entregando los bancos.
tienen que compartir los bancos y eso es práctica internacional, pero hay información que sí es importante que se comparta y que se comparta inmediatamente.
- ¿Eso estaba vigente desde enero? -La norma existe desde este año, lo que hemos estado trabajando con los bancos es el concepto para perfeccionar el contenido de la información (…) Nosotros vamos a asegurarnos que la herramienta exista, para que compartan esta información que es un elemento muy importante. Desde el primer minuto en que ocurrieron estos incidentes se ha hecho hincapié que compartan la información. Hay información estratégica que con toda seguridad no la
-Se trata de una industria que ciertamente es muy secretista, muy sigilosa… -Efectivamente la práctica internacional dice que los bancos no necesariamente comparten información sobre el efecto que pudo tener (un ataque), en particular. Pero todo lo demás, respecto a si es virus de malware de día cero (inédito), si es un mal software, decir si están disponibles los parches (para el software), toda esa información, sí se comparte. Entonces, lo que hemos venido haciendo con los bancos es avanzar en medidas de modernización de instrumentos de comunicación con la Superintendencia, entre los bancos, y la forma en que se comunican los bancos con los clientes.
-¿Usted va a tratar de promover que se cree una división de ciberseguridad en todos los bancos? -No, lo que pasa es que, eso tiene que ver directamente con el cómo, es decir, las instituciones son las que tienen que definir sus estrategias de negocios y sus estrategias organizacionales. La Superintendencia no coadministra las instituciones y, por lo tanto, no va a llamar a definir exactamente de quién depende el gerente de Ciberseguridad. Lo que sí obviamente nos interesa es que existan procesos, que exista definición de procesos críticos, que existan controles compensatorios, que se testeen; que exista claramente una distinción entre la primera, la segunda y la tercera línea de defensa de las instituciones… Ese es el enfoque que nosotros tenemos y esa es la forma en que esperamos que se manejen las instituciones. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
71
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD
Las indagaciones de AméricaEconomía coinciden con las declaraciones del asesor en seguridad de la administración Trump, Thomas P. Bossert, el pasado 6 de septiembre, quien afirmó oficialmente que Corea del Norte es el responsable del gigantesco ataque Wannacry.
consultor principal en prácticas inteligentes de seguridad global en SAS: “La economía digital, que es parte de la revolución móvil, ha sido un gran disruptor y nos ha obligado a ver todo de una nueva manera”, reconoce. El directivo en Fortinet aclara que la inversión en TI de los bancos es muy alta, pero gran parte está enfocada en la usabilidad y experiencia de usuario (movilidad, acceso, portabilidad), no en la seguridad.
Una máxima bajo la que se rige la empresa de seguridad
En el caso de Chile, por ejemplo,
informática Forcepoint. Con presencia en América Latina
según reveló el superintendente de Ban-
y EE.UU., combina distintos softwares de detección con
cos e Instituciones Financieras del país,
un trabajo de profiling en cada empresa, ya que otra de
Mario Farren, en 2017 la banca invirtió
sus máximas es que usualmente el factor humano es el
en ciberseguridad unos US$60 millones,
que posibilita los ciberataques. “Hemos desarrollado
un 0,5% de los resultados operacionales
tecnología para manejar temas de filtración de datos,
brutos del sistema, cifra que aumenta-
usuarios maliciosos, usuarios comprometidos por
ría a unos US$89 millones este año. Sin
terceras partes, conductas ilícitas y conductas negativas”,
embargo, el monto no es alto consideran-
explica Lukas Alarcón, Forcepoint Consulting Engineer.
do la inversión total en Tecnologías de
En la firma son enfáticos en señalar que los grandes robos
la Información de la banca chilena, unos
generalmente son con ayuda o complicidad interna, hasta
US$929 millones en 2017.
en un 80%. No solo eso. También afirman que a nivel de
De esta forma, las nuevas herramien-
la banca regional se han conocido casos donde se trabaja
tas tecnológicas -que suponen una mejor
con herramientas obsoletas, desde lenguaje de programa-
experiencia de servicio para los clientes-
ción Cobol (creado en 1959) a Windows XP (sistema ope-
abrieron a su vez una brecha de seguridad
rativo de Microsoft lanzado al mercado en 2001), y que su
preocupante. Tendencias como bring your
defensa se basa en contar con sistemas de antivirus.
own device, que invitan a los empleados a trabajar con un dispositivo propio, son
LAS BRECHAS QUE SE ABRIERON Pero también es cierto que la ansiada transformación
llevar la seguridad lo más cercana al
digital ha abierto rendijas por donde los ciberatacantes
punto de conexión del usuario, porque ya
se cuelan para robar. Atributos transversales a la banca
no vas a poder controlar cada uno de los
latinoamericana y ampliamente potenciados por el
dispositivos que las personas utilizan. En-
marketing para atraer clientes, como home banking, el de-
tonces, lo que hay que poner son políticas
sarrollo de apps para clientes; o procesos administrativos,
de seguridad y protección”, advierte Pérez,
financieros y contables de los bancos en ambiente cloud,
de Fortinet.
la abundante tercerización de sus procesos o el trabajo
Nicolás Corrado, Socio Risk Advi-
remoto, son algunos de esos avances que contienen al
sory en Deloitte, aporta con una escena
mismo tiempo ingentes riesgos para la ciberseguridad.
cotidiana que grafica el riesgo constante
A juicio de Andrés Pérez, director regional de ventas
72
un ejemplo de esto. “El desafío es poder
de estos avances: “Cuando hablo con los
en Fortinet para Chile, Perú y Ecuador, “la movilidad y
directorios, las preguntas que a veces
la transformación digital cambiaron el juego. Ahora las
les hago son: ¿ustedes tienen un iPad o
personas se conectan desde cualquier parte y en cualquier
una tablet? ¿Tablet o celular? ¿Tienen
momento”. Un punto con el que concuerda Eric Herson,
los emails ahí, trabajan y leen sobre eso?
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Cuando su hijo o su nieto le pide algo
Anscombe, conferencista global de la
continente- y Wannacry, y el menos sen-
para jugar, ¿qué le da? ¿El celular o la
empresa de antivirus ESET, cuenta que
sacional ataque de Bad Rabbit, a princi-
tablet? Entonces, ahí la barrera se rompió,
las fallas e infecciones típicas empiezan
pios de octubre de 2017, dejaron a varias
porque el hijo o el nieto conoce mucho
por los empleados, a los que se les ataca
empresas afectadas… y a los usuarios un
y empieza a bajar juegos, y hay muchos
con fórmulas precisas. “Así, ya no es algo
poco paranoicos. Pero ese temor constan-
juegos que tienen virus o cosas o malware
de infectar tres millones de máquinas en
te ha dado paso a una resiliencia de la que
adentro… ese es el gran problema, por
algún lugar, sino que en infectar diez má-
debería aprender América Latina.
ejemplo, con Android, y que a veces
quinas en una organización que me pueda
también lo sufre Apple, que le meten un
generar alguna ganancia económica. Hay
ocurriendo más ataques de este tipo y
software no validado muy bien, y tienen
una gran diferencia en el por qué o la
cada vez más sofisticados, porque hay
unas vulnerabilidades, un caballito de
forma en que la gente es atacada”, cuenta.
organizaciones criminales detrás de esto
Troya para destruir”.
Por otro lado, los clientes también de-
“Lo único seguro es que seguirán
que tienen el mismo nivel de desarrollo de
ben ser informados sobre los peligros de
software que la industria más avanzada,
el exceso de proveedores de ciberseguri-
este tipo de ataques. “El eslabón más débil
y su objetivo primordial es el dinero”. Así
dad para la banca. “La seguridad creció de
son los propios cuentacorrentistas que
de descarnado lo plantea Steve Purser, jefe
manera inorgánica; crecía a medida que
no necesariamente tienen conciencia del
de Operaciones Principales en ENISA,
aparecía una vulnerabilidad. Entonces,
autocuidado digital y que pueden entregar
la agencia de la Unión Europea para
dábamos seguridad a equis sistema y apa-
sus contraseñas y/o información personal
la seguridad e información en red, al
recía un ataque nuevo que no lo podías
sin darse cuenta de que son víctimas de
hablar con AméricaEconomía. Desde esa
detener con lo adquirido antes.”. Añade
una campaña de phishing dirigido o de
agencia, con sede en Grecia, es que se han
que hoy en día es muy común que cual-
ingeniería social”, comenta Patricio Villa-
impulsado las principales regulaciones y
quier empresa tenga por lo menos 16 dis-
cura, Sales Specialist de Symantec Chile.
acciones sobre ciberseguridad para el con-
Andrés Pérez añade otro cabo suelto:
positivos de seguridad, cada uno con sus
Es por esto que, abordar estas ame-
glomerado de
respectivas consolas de administración y,
nazas, apostando todo en una sola carta,
nacio-
alarmantemente, provista por diferentes
como la tecnológica, no es la solución. La
nes
compañías, ya que los proyectos se licitan
educación interna y una visión adminis-
individualmente.
trativa y de negocio conforman un mix
Julián Dana, director de Mandiant para Latinoamérica en FireEye, apunta
que parece necesario, pues todo indica que los ataques seguirán.
también que ante lo complejo que se ha vuelto este nuevo entorno, donde casi todo se digitaliza, los proveedores de
HACIA LA RESILIENCIA DE LA UE Quien lleva leguas de
distintos servicios del banco pueden ser
ventaja en la estrategia de
una puerta de entrada para los atacantes.
protección es el Viejo
“Hemos visto a muchas empresas atacadas
Continente. Europa
por sus redes o conexiones de terceros”,
no está a salvo del
revela. Un estudio del profesor Zac
cibercrimen. Por el
Rogers, de la Universidad de Colorado,
contrario, el caso
y Thomas Y. Choi, de CAPS Research, y
de Estonia -ver
publicado en Harvard Business Review,
recuadro- y los
revela que más del 60% de los ataques
espectaculares
realizados en EE.UU., en 2017, fueron he-
ataques NotPetya
chos desde sistemas de TI de proveedores
-dirigido a deses-
y contratistas, porcentaje que va en alza.
tabilizar a Ucrania,
El factor interno, humano, suele ser origen de varios dolores de cabeza. Tony
pero que terminó infectando a medio SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
73
NEGOCIOS / CIBERSEGURIDAD europeas. Gracias a eso, hoy la UE tiene
Rafael García del Poyo. En ese sentido, se
actores, desde la Interpol y las policías
en cierto sentido la delantera legal: una
aleja de leyes de ciberseguridad y protec-
nacionales, hasta los organismos espe-
directiva para ciberseguridad denomina-
ción de datos como la que se discute en
cializados “Todos estos organismos, en
da NIS, desde 2016, y otra específica para
España, por ejemplo, que es más extensa y
distintos grados y tiempos, toman accio-
la seguridad de las transacciones elec-
específica, con disposiciones más concre-
nes y dictan políticas en torno al mismo
trónicas de dinero, llamada PSD2, desde
tas sobre niveles de seguridad informática
tema, y con nuestra ayuda se comparte
enero de este año (y que reemplazó a la
y de redes, funciones del regulador y siste-
la información de modo que lo que tiene
PSD1, de 2009). A ellas se une la reciente
mas de respuesta ante incidentes, explican
una institución lo tendrá otra, y que el
Ley de Protección General de Datos
desde el estudio de abogados.
aprendizaje al que llega un Estado miem-
(GDPR por sus siglas en inglés), que tomó cuatro años de discusiones y otros dos en implementarse, desde su promulgación
bro llegue en el menor tiempo posible a
COLABORACIÓN ENTRE ACTORES Las directivas, leyes e instituciones
los otros 19”, recalca Purser. El plan es ambicioso, abarcando desde
en 2016. Este 25 de mayo empezó a regir
que existen o se estudian en la UE en el
la capacidad de respuesta ante ciberata-
y, aunque ha generado más inquietudes
ámbito de ciberseguridad y protección
ques, la creación de leyes criminales y
que certezas, debido a que abarca todo el
de datos responden al plan de contar con
capacidades de acción de policías y, en
espectro de empresas que manejan datos
el denominado Mercado Único Digital
última instancia, en la creación de una
-excepto los legales, militares, científicos
para el bloque hacia 2020. Un camino
“cibercapacidad global”, que involu-
y de menores de edad- y que contempla
que pretende mejorar la competitividad
craría asistencia europea a naciones en
multas altísimas si se detectan fallas de se-
futura de la Unión Europea, y que tiene a
desarrollo y la cooperación en tópicos de
guridad, se mira como el estándar al cual
la ya mencionada ENISA como uno de los
ciberdefensa con la OTAN.
otras naciones y bloques deberían aspirar
entes articuladores.
Un plan ambicioso que ya está en co-
ENISA se autodefine como un hub de
nocimiento de Jorge Atton, el paladín de
información en la materia, a pesar de que
la presidencia chilena con ojos de sueño,
no cuenta con más de 60 integrantes fijos
y de otros líderes latinoamericanos que
impacto en todos los sectores de la so-
y tiene un presupuesto más bien modesto,
tendrán que acostumbrarse a los nuevos
ciedad (europea)”, dice Samuel Martínez,
de 11 millones de euros anuales. Su rol
tiempos de la ciberseguridad y la ciber-
abogado de la firma legal española Osbor-
por ahora ha sido más de coordinación
defensa, esos en que un líder tan lejano,
ne-Clarke. “Algunos alaban con acierto las
que de ejecución, explica Steve Purser, de
pero tan mediático como Kim Jong Un,
nuevas garantías que ofrece a las personas
ENISA, quien destaca orgulloso la que
podría ser el responsable de que una tro-
físicas respecto al control de sus datos
ha sido su mayor tarea hasta el momen-
pa de cibersoldados vulnere la seguridad
y el uso que pueden hacer de ellos las
to: la organización de los ejercicios de
del laptop de la oficina que esta semana se
entidades con las que establecen relacio-
ciberseguridad de la UE. “Posiblemente
te ocurrió llevar a casa.
nes (…) pero no siempre el cumplimiento
es el mayor ejercicio del mundo en su
de las nuevas obligaciones por parte de
tipo, donde confluyen 20 países, entre
las empresas se ha efectuado de manera
gobierno, sector privado y académico,
consultadas por AméricaEconomía para
ordenada y adecuada”, matiza.
para jugar en un montaje bastante elabo-
este reportaje y que declinaron participar
en términos de protección ciudadana de datos y privacidad. “La GDPR ha tenido un enorme
*Las instituciones que fueron
rado, donde se deben resolver problemas
son: Asociación de Bancos e Instituciones
aplica a todas las empresas, sin distinción
de ciberseguridad bajo un ambiente de
Financieras de Chile, Banco de Chile,
de sectores, y con base en la tradición an-
presión, tal como sería en un ciberataque
Scotiabank, Banco Itaú, Banco BCI, Cámara
glosajona, la GDPR “en lugar de delimitar
real”, describe. “Aunque no puedo entrar
de Comercio de Santiago, Estado Mayor
los medios específicos para cumplir con
en detalles, sí puedo decir que estos
Conjunto de Chile, Banco del Austro
las obligaciones impuestas, establece un
simulacros nos sirvieron para enfrentar
(Ecuador).
principio de accountablity por el que los
mejor los ataques de NotPetya y Wanna-
sujetos obligados deben autoevaluar de
cry”, señala.
Dado que es una regulación que se
manera regular su adecuación y cumplimiento”, precisa el también abogado
74
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Porque para Purser la clave de este éxito ha sido la colaboración entre
**Este reportaje contó con la participación de los periodistas Daniela Zárate, Héctor Cancino, Cristian Aránguiz, Gastón Meza, Natalia Vera y Laura Villahermosa.
Una nueva alternativa de inversión en desarrollo de bienes raíces Desarrollo de proyectos inmobiliarios enfocados en la creación de valor para los usuarios. EMPRESA Un equipo multidisciplinario enfocado en la agregación de valor a la propiedad
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- OCTUBRE 2018 75 www.urbanova.net administracion@urbanova.netSEPTIEMBRE
NEGOCIOS / INFRAESTRUCTURA
GRANDES EVENTOS EL SALTO LARGO QUE BUSCA BARRANQUILLA
La capital del departamento del Atlántico, conocida también como la Puerta de Oro de Colombia, vive un proceso de transformación para su nuevo gran posicionamiento: convertirse en un gran jugador de la industria regional de eventos y foros de negocios. POR GIANNI AMADOR, BARRANQUILLA
E
l sol del Caribe calienta la arcilla
la hazaña alcanzada en Veracruz, pero esta
dos ya hay ganadores: Costa Rica, Haití y
del estadio Rafael Cotes. Hay 33
vez de local. Cada uno de los participan-
Jamaica ocupan el podio. La colombiana
grados de temperatura y los atletas
tes ocupa su carril, se preparan y ¡salen
no pudo esta vez lograr la medalla, pero el
están listos para un nuevo desafío. La ba-
raudos al escuchar el disparo! Son los 100
resultado no la aflige del todo. “Me siento
rranquillera Brigitte Merlano quiere repetir
metros vallas femenino y a los 13 segun-
ganadora de solo haber corrido en mi casa”,
76
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
sentencia positiva, como si fuera para ella
El trabajo de logística que permitió
siempre es atendida por los entes centrales,
más importante ser parte de la doble marca
el desarrollo de este evento internacional
por lo que la alianza con el sector privado
que ha alcanzado Barranquilla, la Puerta
comenzó hace diez años, y su proyección,
ha sido fundamental para lograr el objetivo
de Oro de Colombia: ser la única ciudad de
dicen en Barranquilla, se extenderá, por
de internacionalizar al Atlántico y a Ba-
América Latina en repetir la organización
lo menos, a una década más, porque el
rranquilla como su capital.
de los XXIII Juegos Centroamericanos y
alcalde Char ha adelantado que trabaja-
del Caribe, y en esta edición, superar el
rán para solicitar ser sede de los Juegos
la infraestructura necesaria para atraer
récord de participantes histórico, con más
Panamericanos de 2027. Un reto factible,
inversión”, afirma la secretaria de Plani-
de 5.000 atletas provenientes de 37 países.
según la visión de expertos que ya ubican
ficación, Cecilia Arango, la encargada de
a Barranquilla en la senda de la sosteni-
ejecutar el plan para posicionar a Barran-
escenarios deportivos construidos para
bilidad. De este modo, cobran un nuevo
quilla en el contexto global, permitir a las
los Juegos. “Es un estadio para galardo-
sentido las palabras de García Márquez, 30
empresas conectarse con el mundo y, al
nar todo lo que el atletismo le ha dado a
años después: “lo que necesita Colombia
mismo tiempo, convertir a la ciudad en
Colombia y al Atlántico”, dice el alcalde de
es tener conciencia de que su destino está
un destino “para múltiples propósitos”. El
Barranquilla, Alejandro Char, orgulloso
vinculado dramáticamente al Caribe”.
plan, explica Arango, posee seis ejes: la
El estadio Rafael Cotes es uno de los
construcción de infraestructuras; alianzas
del resultado de la inversión, una apuesta que sacará más brillo con el desempeño de la destacada Caterine Ibargüen, quien sale
“El departamento del Atlántico tiene
TRANSFORMAR LA CIUDAD Barranquilla siempre ha sido una
con los departamentos de la región Caribe; capacitación del talento humano; acom-
a la pista y ante más de dos mil paisanos
ciudad estratégica para Colombia y el
pañamiento a los productores y apoyo a la
da tres saltos impresionantes que la hacen
Caribe, por su ubicación, por su conectivi-
innovación.
merecedora de una nueva medalla de oro
dad marítima, fluvial y aérea. Tiene en su
en la prueba de salto largo y de un nuevo
historia la particularidad de no haber sido
llo Ciudad de la alcaldía de Barranquilla,
En esta misión, el gerente de Desarro-
fundada, sino que se fue creando confor-
Carlos Acosta, tiene un rol fundamental,
me fue llegando gente de todas partes del
pues es el responsable de las transforma-
en la que tanto se inspiró Gabriel García
mundo a través del río Magdalena, el mis-
ciones urbanas. “Nos pusimos a pensar
Márquez, se ha convertido en la capital del
mo afluente que tantas bonanzas le trajo
en la ciudad, en estructurar y desarrollar
Caribe durante las dos semanas de la justa
en las primeras décadas del siglo pasado.
grandes proyectos que no fueran caprichos
deportiva, pero con un objetivo superior:
Sin embargo, la industrialización del país
arquitectónicos, sino motores de impulso
“Con este evento hemos pretendido activar
fue mermando su atractivo fluvial, hasta
económico”, explica. Uno de sus resultados
el turismo y posicionar la marca del terri-
llevarla a niveles de desigualdad y pobreza
más elocuentes es el Centro de Eventos
torio”, justifica el gobernador del departa-
que la mantuvieron relegada, durante
Puerta de Oro, el más grande de la región,
mento del Atlántico, Eduardo Verano de
décadas como una de las regiones menos
con capacidad para 7.500 personas, y el
la Rosa. Su gestión, junto a la del alcalde
favorecidas por el gobierno central.
segundo mayor centro de convenciones
récord de 14,92 metros. La mágica y tradicional Barranquilla,
Char, está enfocada en hacer de Barran-
Hoy, la realidad es otra: el departa-
de Colombia, que ha servido de base para
quilla una ciudad sustentable a través de
mento del Atlántico representa el 4,4%
proyectar a Barranquilla como ciudad
la captación de inversiones y el desarrollo
del Producto Interno Bruto Nacional y
de grandes eventos. “A partir de ahí,
de la industria de eventos y congresos de
es la ciudad de Colombia con la mayor
iniciamos el que se ha convertido en el
negocios. La inversión de US$175 millones
inversión per cápita (1.703.865 pesos, unos
mayor proceso de renovación urbana de la
para la construcción de los escenarios
US$570); el índice de pobreza se ha redu-
ciudad: el gran malecón”, añade Acosta. Se
deportivos que albergaron los Juegos
cido 23,9% en 15 años, y la desigualdad
trata de una obra que tendrá una extensión
Centroamericanos es solo una muestra de
alcanzó en 2017 el nivel más bajo del país.
de cinco kilómetros, con una inversión de
ello. “Tenemos como línea de trabajo en
La ruta para consolidar estos resultados la
400.000 millones de pesos (más de US$133
nuestra administración la internacionaliza-
resume el gobernador Verano de la Rosa:
millones). “Estamos desarrollando una
ción del departamento para que pueda ser
“Tenemos una estrategia de desarrollo
nueva ciudad frente al río Magdalena, al
sostenible en el tiempo y no se trunque con
económico basada en nuestra ubicación”, y
que le habíamos dado la espalda durante
los cambios de gobierno”, explica Verano.
agrega que se trata de una agenda que no
tantos años”, resume. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
77
NEGOCIOS / INFRAESTRUCTURA abiertas con infraestructura para negocios
la diversificada oferta hotelera, dedicada
y nuevas inversiones”, reafirma la represen-
en 80% a actividades corporativas y de
Cartagena y Santa Marta, Barranquilla
tante del ente encargado de promocionar la
negocios. “Tenemos una estrategia inte-
desestimó el turismo de atracción. Optó
ciudad y atraer inversiones, quien asegura
grada para esta industria”, asegura Camilo
por los eventos y las reuniones de negocios,
que esas características convierten a Barran-
Umaña. “Contamos con 150 espacios para
una apuesta acertada según las cifras de
quilla “en un territorio excepcional”.
convenciones y eventos, que tienen una
PLATAFORMA MULTIMODAL A diferencia de sus ciudades vecinas,
ProColombia: la industria de eventos en el
Camilo Umaña, director de Promo-
país tuvo un crecimiento de 7,8% en 2017,
ción de ProBarranquilla, enumera las que
las 7.500; 135 hoteles, que se traducen en
un resultado que llevó a Colombia a ser
a su juicio son las ventajas competitivas de
7.700 habitaciones y 12.000 camas, y una
posicionado por la Asociación Mundial de
la ciudad para seguir siendo escenario de
proyección de 1.200 habitaciones adiciona-
Congresos y Convenciones como el tercer
grandes eventos: su plataforma logística
les para este año”.
país de la región, solo por debajo de Brasil y
multimodal, desarrollada a partir de su
Argentina, en recibir congresos y eventos de
conexión marítima, fluvial, terrestre y aérea,
do con elementos que le agregan otro valor
negocios. Además, la decisión de Barran-
la que le da acceso a mercados de más de
a la Puerta de Oro: calidad de vida y diver-
quilla conecta con el crecimiento de esta
1.500 millones de consumidores, en al me-
sión. “Estamos ofreciendo espacios abiertos
industria a nivel global, 8,7% en los últimos
nos 60 países con los que Colombia tiene
para el esparcimiento, a través de 187
cinco años, un halagüeño escenario que
acuerdos comerciales; una infraestructura
parques convertidos en espacios seguros y
en 2018 generará que unos 72 millones de
de negocios que incluye cuatro zonas
con conexión a internet; pero además alber-
personas, alrededor del mundo, viajen para
francas, 19 parques industriales, más de
gamos el segundo carnaval más importante
asistir a eventos, convenciones y congresos.
20 centros empresariales y al menos nueve
del mundo, que vive y refleja la verdadera
espacios de coworking; finalmente, recursos
tradición de Barranquilla”, destaca Umaña.
“Tenemos la gran oportunidad para aumentar las cifras en el departamento”,
humanos que le permiten proveer el 60%
sostiene Ana María Badel, directora ejecuti-
del capital humano industrial de toda la
va de ProBarranquilla, basada en los núme-
región Caribe.
ros de la industria en Colombia. “Somos un territorio competitivo, una tierra de puertas
Pero quizá lo más relevante, desde el punto de vista del turismo de eventos, es
capacidad que va desde 100 personas, hasta
Esta estrategia la han venido diseñan-
PRUEBA DE FUEGO Diez mil personas colmaron el estadio Metropolitano Roberto Meléndez la noche del 19 de julio para la inauguración de los Juegos Centroamericanos y del Caribe. Un espectáculo que combinó la esencia del barranquillero -su alegría- y el tradicional carnaval, con los más modernos efectos de iluminación. Su atracción central estuvo a cargo de una de sus hijas predilectas, la barranquillera Shakira, quien interrumpió su gira de conciertos para estar presente. Al finalizar la noche, las diez mil almas se habían contagiado de la alegría barranquillera y ya eran parte de una fiesta que apenas estaba comenzando. Para los Juegos Centroamericanos, el gobierno del Atlántico, en conjunto al de Barranquilla, hizo una apuesta centrada en el legado de infraestructura. En otras pala-
ProBarranquilla logró captar hasta el 2020 un total de 19 eventos vinculados a sectores como petróleo y gas, salud, comercio exterior, finanzas y otras categorías. 78
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
bras, crear obras modernas que perduren en el tiempo y, además, le permitan a la ciudad seguir atrayendo eventos deportivos de talla internacional. En total, se construyeron
Arriba, de izquierda a derecha, Ana María Badel y Carlos Acosta; abajo, Carlos Salazar y Cecilia Arango. Todos de blanco durante la última convención sobre Expo Pro Barranquilla.
teramericano de Desarrollo (BID), describe como “la tormenta perfecta”. Es decir, una gestión pública eficiente, basada en decisiones planificadas y con visión a largo plazo. “Con seguridad podemos decir que Barranquilla ya comenzó a andar en la senda de la sostenibilidad”, sentencia el experto. Dentro de esos indicadores que han mejorado la cara de la capital del Caribe se encuentra el desempeño fiscal. “Eso significa que estamos gastando lo mínimo posible para hacer el mayor número de inversiones”, agrega la secretaria de Planificación, Cecilia Arango, al precisar que el porcentaje de gastos se ubica en 15%, mientras que el de inversiones está cercano al 85%. Finalmente, Ana María Badel, directora ejecutiva de ProBarranquilla, y remodelaron 39 escenarios deportivos,
el 2020 un total de 19 eventos vinculados a
destaca el trabajo mano a mano entre el
con una inversión que superó los US$175
sectores como petróleo y gas, salud, comer-
sector público y el privado, comunión
millones.
cio exterior, finanzas y otras categorías, con
que ha definido la transformación de
los que estiman registrar a más de 18.000
Barranquilla y del departamento, a través
promocionar la ciudad, mostrar a Barran-
visitantes. En este grupo, los dos más gran-
de grandes inversiones. Badel detalla que
quilla como un destino capaz de hacer las
des son el Foro de Microfinanzas Foromic
en la última década se generaron en la
cosas bien y ser conocidos a nivel interna-
-que reúne a las instituciones bancarias
ciudad más de 600 proyectos que sumaron
cional”, comenta Juan Manuel Alvarado,
más reconocidas en otorgar microcréditos
alrededor de US$4,4 billones en inversión,
miembro del equipo de la Gerencia de
para pymes-, que se realizará en octubre de
teniendo a las empresas nacionales como
Desarrollo Ciudad de la Alcaldía.
2018, con un efecto económico estimado
las de mayor participación. Sin embargo, la
“Los Juegos han sido una vitrina para
Con esa visión, las autoridades de
de US$530.000; y la Asamblea Anual del
presencia extranjera ha ido creciendo con
Barranquilla ya están pensando en sus
Banco Interamericano de Desarrollo (BID),
empresas de la talla de PriceSmart, Sykes,
nuevas apuestas. Una de ellas, ser sede de
un escenario que reúne a ministros de
UCPL, Jerónimo Martins, Bimbo y CSP
la Serie del Caribe -campeonato de beisbol
Hacienda de 48 países y líderes globales,
Tubo. “Barranquilla está teniendo muchas
que reúne a México, Venezuela, República
pautado para el 2020 con una participación
más inversiones que otras ciudades del
Dominicana, Puerto Rico, Cuba, y más
estimada de 4.000 personas extranjeras.
país”, resume.
SENDA DE SOSTENIBILIDAD
transformación de la ciudad ha comenza-
recientemente a Panamá y Colombia-, pero además postular a la Puerta de Oro como
Y aunque el camino aún es largo, la
organizadora de los Juegos Panamericanos
Los indicadores económicos de
2027, el mayor evento deportivo multidisci-
Barranquilla reflejan también el dinamis-
sectores conducirá a convertir a Barranqui-
plinario en el que participan atletas de todo
mo que ha estado viviendo la ciudad en la
lla en esa urbe que, parafraseando a García
el continente americano.
última década, como resultado de lo que
Márquez, termine por reinventar el destino
Carlos Salazar, experto en planificación
de Colombia, ahora felizmente vinculado
territorial y desarrollo urbano del Banco In-
al Caribe.
Para el corto plazo, la agenda luce más intensa. ProBarranquilla logró captar hasta
do, porque la participación de todos los
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
79
IN SITU
ARMANDO AZÚA:
“COLONIZAR OTRO PLANETA ES NUESTRO NECESARIO PLAN B” Se ha hecho famoso por estudiar las bacterias que se adaptan a la ausencia de agua en el desierto de Atacama, para así entender cómo encontrar vida en Marte. Pionero chileno de la astrobiología, Azúa tiene varios proyectos en la misma línea con NASA y sus símiles europeos. AméricaEconomía conversó con el científico en el marco de la conferencia TED que dio en el hotel Marriott de Medellín. POR GWENDOLYN LEDGER, MEDELLÍN, COLOMBIA
¿
Cómo se llega a colaborar con la NASA? Era el 2003 y salió en CNN una noticia sobre un equipo
de investigadores que, liderados por el doctor Chris McKay,
el desierto y tenía bastante que aportar. Fue así como empecé a re-explorar los lugares que visitaba cuando joven con otros ojos. Desde entonces hemos colaborado en otras iniciativas, por ejem-
estaba investigando el desierto de Atacama por su parecido con
plo, en diseñar un pequeño invernadero para llevar a la luna y a
Marte. Yo le escribí porque tenía una idea para hacer algo que ellos
Marte, con la idea final de proveer de comida a los astronautas
no habían podido realizar. Y fue sin mucha esperanza, porque yo
llevando semillas y plantándolas fuera de la gravedad terrestre.
era un estudiante de doctorado, en tanto que este era un hombre muy famoso, que veías en NatGeo y Discovery Channel. Recuerdo que le escribí un viernes en la tarde y para ese domingo ya habíamos intercambiado siete correos electrónicos.
Como Matt Damon en la película El Marciano, justamente. Algo como eso, pero con bases científicas. Queremos ser los primeros en germinar semillas con radiación, temperaturas y parámetros diferentes a como es en la Tierra. Ellos (NASA) están
¿Por qué en Atacama?
a cargo de la parte ingenieril y yo de la biológica, evaluando qué
El desierto de Atacama es el lugar más árido del planeta y
tipo de semillas. La NASA propuso medir el CO2 que genera
también el más antiguo: se estima que ha sido hiper-árido por los
la ariabidopsis, una semilla no comestible muy común en el
últimos 15 millones de años y árido por los últimos 150 millones
hemisferio norte, parecida al rábano. Yo sugerí medir oxígeno
de años. Entonces, hace sentido buscar qué formas de vida son las
en semillas de alfalfa y fue aceptado. Luego fui invitado al centro
que se han adaptado a vivir ahí.
espacial Kennedy como investigador. Y me propusieron probar con rabanitos, que producen mucho más CO2, y ahora probaré
¿Cuál es el interés de la NASA por sus investigaciones? Ellos buscan entender si en Marte podría existir vida o
distintas especies para llegar a una semilla que sea comestible idealmente a futuro para los astronautas. Pienso que en una
podría haber existido vida. Dado lo difícil que es viajar hasta allá
segunda etapa podría hacerse esto desde el espacio, y en una
para comprobarlo, lo lógico era valerse de un modelo análogo,
tercera etapa en suelo y atmósfera marciana. Pero queremos dar
como el desierto. Cuando la NASA destacó a la zona de Yungay
un paso a la vez. Por otra parte, acabo de ganar un proyecto de
como la más seca del desierto de Atacama, yo sabía que eso no
US$750 millones por tres años, en conjunto con un investigador
era así, porque yo me había criado allí y sabía que se generan
de la U. de California, en Riverside, para encontrar organismos
densas neblinas. En ese tiempo trabajaba con otros investigado-
que obtienen su energía a partir de la luz UV. Es un fondo del
res para determinar biodiversidad bacteriana usando sondas es-
Human Frontier Science Program, que promueve proyectos en el
pecíficas para DNA, y le propuse a NASA usar esta técnica. Poco
límite del conocimiento. En paralelo, se dio la oportunidad de
tiempo después me di cuenta de que además conocía muy bien
irme a trabajar al centro de astrobiología del gobierno español en
80
AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
“Queremos ser los primeros en germinar semillas con radiación, temperaturas y parámetros diferentes a como es en la Tierra. Ellos (NASA) están a cargo de la parte ingenieril y yo de la biológica, evaluando qué tipo de semillas”
Madrid. Y además tengo un proyecto con ITF y NASA para detectar la vida como no la conocemos, donde yo tengo hasta ahora el único método propuesto, en base a su complejidad estructural asociado al nivel de entropía que se puede medir con matemática fractal. “No es si ocurre, es cuándo ocurra” La evolución de su carrera parece la típica “nadie es profeta en su tierra”. ¿Cuál es la lección? Antes de irme a Vancouver para asumir como TED Fellow me tocó repartir
una serie de ventajas científicas y económi-
volantes del Congreso del Futuro en la Pla-
cas. Además, hace poco pasó un asteroide
za de Armas. Una semana más tarde estaba
muy cerca de la Tierra y nadie supo. Si se
contándole de mis experimentos a Steven
hubiera estrellado acá, otro gallo nos can-
Spielberg, a Meg Ryan, a Al Gore y desde
taría. Colonizar otros planetas es nuestro
entonces he estado difundiendo mi labor
necesario plan B: al menos hay que tener
con NASA en las charlas TED que organiza
una forma de escape y es una realidad,
Marriott con bastante éxito... Creo que, por
porque el asunto no es si va a ocurrir, el
alguna razón, el conocimiento en Chile
asunto es cuándo.
se asignó como privativo de la élite; algo que ya se superó hace mucho tiempo del Ecuador hacia arriba, donde el investiga-
Entonces, Marte es el destino. La astrobiología sostiene que, de
dor se ve a sí mismo y a sus pares como un
encontrar un sistema que permita la vida
trabajador más, ni más ni menos impor-
en nuestro sistema solar, sería en algunas
tante que un piloto de avión o un conduc-
de las lunas de Júpiter, por ejemplo, en
tor de camiones. Y es un paradigma que yo
Europa, donde hay un mar con más agua
busco romper, porque el conocimiento no
que la Tierra. Otro caso es Encelado, una
tiene valor alguno si tú no lo compartes, y
de las lunas de Saturno. Luego sería Titán,
por lo tanto tú debes ser una persona muy
también en Saturno, que tiene todos los
humilde respecto del saber y tu primera
componentes para encontrar un tipo de
labor es comentarlo, compartirlo.
vida muy distinto a la Tierra, si es que la hubiera. Bastante más atrás en la escala de
Hay un viejo argumento que denosta el
probabilidades viene Marte, pero por las
gasto en la exploración espacial en un
distancias es mucho más fácil enviar una
mundo donde hay tantas carencias…
nave ahí.
Siempre queremos ver qué está al otro lado del mar o de una montaña. Es una
Después de todos estos años estudiando
necesidad innata que no requiere justifi-
el planeta rojo, ¿si le dieran la oportuni-
cación porque es parte de nosotros. Pero
dad, iría?
es cierto, además, que a partir de estas
¡No, es muy riesgoso! Quizás me atre-
exploraciones se generan muchas cosas. La
vería a ir a la estación espacial internacio-
carrera espacial tiene una variable política,
nal, porque está probado que ahí se puede
de dominación y hegemonía, pero también
vivir. Pero ni siquiera iría a la luna. SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
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OPINIÓN / DESARROLLO
EE.UU. EN LUNA DE MIEL CON MÉXICO, CON O SIN TLCAN Marcela Chacón Sierra Representante de Research & Business Intelligence para América Latina de TTR
L
uego del inicio del gobierno del
2016, ya que desde este período las firmas
otras industrias clave en la dinámica del
presidente estadounidense Donald
norteamericanas han sido las que más
mercado crossborder.
Trump, el futuro en materia de
transacciones han realizado en territorio
En ese sentido, las inversiones
inversión entre México y Estados Unidos
mexicano y su comportamiento ha ido
estadounidenses han ignorado todas las
se tiñó de una enorme incertidumbre…
en auge, con un alza de 15,15% en 2016
incertidumbres provocadas por la renego-
hasta ahora. Tras casi un año de volatilidad
(38 operaciones registradas), un aumento
ciación del Nafta y su influencia seguirá
y de noticias poco optimistas, las dos na-
de 13,16% en 2017 (43 transacciones), e
siendo determinante para la evolución del
ciones han anunciado un acuerdo de libre
incluso un crecimiento de 57,89% en el
mercado F&A mexicano. Una influencia
comercio que estará vigente hasta 2034 y
transcurso de 2018, con respecto al mismo
mucho más concluyente que la que podría
que remplazará al antiguo Tratado de Libre Comercio de América del Norte (Nafta, en inglés), nacido hace 24 años. Sin duda, una oportunidad única de empoderamiento, no solo para la economía azteca, sino para América Latina en el ámbito de Fusiones y Adquisiciones (F&A). Desde el arribo de Trump, la dinámica del mercado de F&A en la región ha pasado por altibajos, debido a factores como la depreciación del peso frente al dólar, la
El apetito inversor de las empresas estadounidenses está enfocado principalmente en empresas mexicanas del sector financiero y de seguros.
proporcionar Canadá, el tercer miembro del antiguo TLCAN, por ejemplo. Pese a que el país liderado por Justin Trudeau ha jugado un papel vital en materia comercial y de inversión para México, ya que las adquisiciones con países norteamericanos representan casi el 60% del total de adquisiciones inbound en México, de enero a julio de 2018 las empresas con sede en Estados Unidos son las que han hecho el mayor número de operaciones en México,
caída en los precios del petróleo, aumentos
período del año anterior (30 operaciones
con un total de 30 transacciones F&A que
en las tasas de interés, y sociopolíticos que
hasta julio).
suman US$1.600 millones. Por su parte,
impedían que México, la segunda fuerza
Con respecto a estas transacciones
Canadá se ubica hasta la fecha en la cuarta
más atractiva para los negociantes en
registradas en el año, TTR destaca
posición del listado, con tres transacciones,
América Latina, no lograra un crecimien-
que el apetito inversor de las empresas
y con un monto total de US$320 millones.
to estable y significativo. Sin embargo,
estadounidenses está enfocado
el número de inversiones realizadas por
principalmente en empresas mexicanas
los que se habían asentado en las relacio-
compañías estadounidenses en México ha
del sector financiero y de seguros, con
nes binacionales entre México y Estados
mantenido un comportamiento particular
siete transacciones; distribución y retail,
Unidos, desde que llegó Trump al poder,
que vale la pena analizar. Según informa-
con seis negocios, y tecnología, con tres
México seguirá siendo un país atractivo
ción de Transactional Track Record (TTR),
operaciones, además de otros sectores que
para el mercado de F&A americano. Así
el número de inversiones realizadas por
siempre han estado en el radar, como el
pues, el boom de inversiones de Estados
compañías estadounidenses en México
de internet, petróleo y gas, metalúrgica,
Unidos en México tiene para rato, con o
ha mantenido un especial interés desde
siderúrgica y producción industrial, entre
sin TLCAN.
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AMÉRICAECONOMÍA CENTROAMÉRICA
Es por eso que a pesar de los obstácu-
REPORTE PAÍS: HONDURAS
SEPTIEMBRE - OCTUBRE 2018
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