Business IN ACTION
PRICESMART
PriceSmart existe para mejorar las vidas de los Socios, empleados y comunidades pág. 10
Índice | Index
Rodolfo Sáenz
AmCham's Executive Director
Waleska Sterkel
Executive Director Assistant
Liza Estrada
Trade Center Manager
Grecia Ramírez
Committees Coordinator
Ana Lucía Pérez
Committees Assistant
Mariana Izquierdo
Communications Coordinator
Lisa Peña
Layout & Design Erwin Acajabón Translation International Business Academy
Plumas invitadas | Contributors President
PÉREZ & Co ARIAS LAW
CARRILLO & ASOCIADOS
ECOVIS GUATEMALA DELOITTE
KPMG
GRANT THORNTON
Oportunidades
ubicada a 10 minutos de Puerto Quetzal
Desde su concepción hace cinco años, Zona Libre Quetzal se ha convertido en un proyecto emblemático que refleja la visión y el compromiso con el desarrollo económico de Guatemala y la región. En una reciente entrevista con el Gerente General, Andrés Sandoval, pudimos obtener una perspectiva única sobre el proceso de construcción y las oportunidades comerciales que ofrece este innovador espacio logístico.
La Zona Libre Quetzal, ha recibido la autorización de la Superintendencia de Administración Tributaria SAT, como Auxiliar de Función Pública Aduanera, y se convierte en la quinta ZDEEP en entrar en operación y promete un desarrollo económico y social en este 2024.
“Hace cinco años iniciamos este viaje con una visión clara: crear un hub logístico de clase mundial que impulse el crecimiento económico de Guatemala y la región”. Esta visión ha sido el motor que ha impulsado cada fase del proyecto, desde la planificación inicial hasta la inauguración próxima.
La inversión en Zona Libre Quetzal no solo representa un compromiso financiero, sino también una apuesta por el futuro de Guatemala. Como señala Sandoval: “Más que una inversión, vemos Zona Libre Quetzal como una oportunidad para contribuir al desarrollo económico y social de nuestro país”. Con una inversión inicial que supera los 100 millones de dólares, este proyecto está atrayendo la atención de inversores de todo el mundo que ven en Guatemala un destino prometedor para sus negocios.
La ubicación estratégica de Zona Libre Quetzal cerca del Puerto Quetzal ofrece una ventaja competitiva única. “Estamos a solo cuatro kilómetros del puerto, lo que nos permite agilizar el transporte de mercancías y reducir costos logísticos” , explica Sandoval. Esta cercanía al puerto y a importantes rutas comerciales convierte a Zona Libre Quetzal en un punto de conexión clave para el comercio internacional.
Para las empresas interesadas en Nearshoring, Zona Libre Quetzal, ofrece una infraestructura moderna y certificaciones ambientales. El parque industrial esta comprometido con prácticas sostenibles como el uso de paneles solares para el sistema de agua potable y la iluminación perimetral.
“Estamos comprometidos en ofrecer un entorno propicio para el crecimiento de las empresas”, afirma Sandoval. Con una variedad de servicios y tamaños de bodegas disponibles, el parque está diseñado para adaptarse a las necesidades de diferentes industrias y sectores.
El proyecto también tiene un impacto positivo en la generación de empleo y el desarrollo de la comunidad local. “Estamos proyectando la creación de más de 400 empleos directos con la instalación de la primera fábrica en Zona Libre Quetzal para finales de este 2024” . Este compromiso con el desarrollo económico sostenible es una muestra del enfoque integral que guía todas las iniciativas del proyecto.
Con su inauguración proyectada para marzo, Zona Libre Quetzal se prepara para marcar un hito en la historia económica de Guatemala. “Estamos emocionados por el futuro que nos espera, Zona Libre Quetzal no solo será un centro de negocios, sino un motor de crecimiento y prosperidad para nuestro país”, dice Sandoval.
En un momento en el que la economía global está en constante cambio, proyectos como Zona Libre Quetzal destacan como ejemplos de innovación y resiliencia con su enfoque centrado en el comercio y la colaboración, esta nueva ZDEEP está destinada a convertirse en un actor clave en el escenario empresarial de Guatemala. Autorizada por ZOLIC, las ZDEEP ofrecen un régimen aduanero temporal y tarifas especiales que promueven el comercio exterior y la inversión industrial, dentro de los beneficios fiscales que ofrecen las Zonas de Desarrollo están:
BENEFICIOS FISCALES PARA USUARIOS DE ZONA LIBRE QUETZAL
• Exención del 100% del pago de ISR por 10 años.
• Exención de pago de IVA y aranceles en mercadería no nacionalizada.
• Exoneración del 100% de tasas de exportaciones e importaciones.
• Delegación de la SAT para agilizar los trámites portuarios.
• Exención del pago de impuestos sobre utilidades a socios por 10 años.
• Exención de pago de IVA en ventas entre usuarios de zonas libres.
• Exención sobre timbres fiscales.
• Las mercancías no causan abandono
Estamos a solo 4 km. del puerto, lo que nos permite agilizar el transporte de mercancías y reducir costos logísticos
- Andrés Sandoval, Gerente General de Zona Libre Quetzal
Words from our president
Rodolfo Sáenz Agüero
President
Guatemala ha progresado en la internacionalización de su economía y el comercio exterior mediante la firma de acuerdos internacionales, adoptando procedimientos menos burocráticos en temas fiscales para adaptarse al flujo comercial y fomentando la inversión extranjera. En esta edición, a cargo del Comité Fiscal de AmCham, se abordan temas de cierres fiscales, precios de transferencia y: ¿somos contribuyentes realmente libres de ajustes tributarios?
Además, como parte de nuestro Leadership Circle, PriceSmart nos cuenta sobre su labor y acciones para mejorar la vida de sus empleados y sus socios.
Words from our President
Guatemala has made progress in the internationalization of its economy and foreign trade through the signing of international agreements, adopting less bureaucratic procedures in terms of tax matters to better adapt to the commercial flow and promoting foreign investment. In this edition, AmCham’s Tax Committee approaches issues on fiscal year-end closings, transfer pricing and the question of whether we, as consumers, are really free from tax adjustments.
In addition, as part of our Leadership Circle, PriceSmart tells us about its operations and actions to improve the lives of its employees and members.
Waleska Sterkel de Ortiz
Executive DirectorEstimado lector,
En los meses recientes, hemos presenciado cambios significativos en los procesos relacionados con el cumplimiento de impuestos por parte de los contribuyentes en Guatemala. Estas modificaciones normativas han tenido un impacto notable en la forma en que la Administración Tributaria opera, introduciendo nuevos enfoques en términos de fiscalización y control, como con el tema de defraudación y contrabando aduanero, que han sido problemas arraigados en el país durante décadas, impulsados por redes criminales organizadas, la falta de desarrollo económico y social en áreas fronterizas, y la ausencia de una cultura de cumplimiento voluntario, entre otros factores.
Las repercusiones negativas de estos problemas son diversas, incluyendo una disminución en la recaudación fiscal, menor inversión pública, incumplimiento de las responsabilidades estatales, pérdida de competitividad para la industria nacional y un impacto en la generación de empleo, entre otros.
La SAT enfrenta el desafío de desarrollar una estrategia concreta para abordar estos delitos con el objetivo de prevenirlos y reducir su incidencia.
Dear reader,
In recent months, we have witnessed significant changes in processes related to the compliance of taxes by Guatemalan taxpayers. These regulatory modifications have had a notable impact in the way the Tax Administration operates, introducing new approaches in terms of auditing and control, as well as on the subject of tax fraud and customs contraband, which have been problems rooted in the country for decades, driven by organized criminal networks, the lack of economic and social development in border areas and the absence of a voluntary compliance culture, among other factors.
The negative repercussions of these problems are diverse, including diminishing tax collection, less public investment, non-compliance with state responsibilities, loss of competitiveness for the national industry and an impact on the generation of employment, among others.
The Superintendence of Tax Administration (SAT, acronym in Spanish) is facing the challenge of developing a concrete strategy to approach these crimes with the aim of preventing them and reducing their incidence.
LEADERSHIP CIRCLE 2024
PriceSmart existe para mejorar las vidas de los Socios, empleados y comunidades Una huella que marca el compromiso con Guatemala.
PriceSmart cree en las relaciones sanas, en crecer al lado de sus Socios, proveedores y comunidades, a quienes brinda su confianza, acompañamiento y conocimiento del mercado, permitiendo aliarse a empresas que asumen retos de innovación en productos, procesos y logística.
Por ejemplo, en Guatemala, la compañía decidió invertir más de 16 millones de dólares en la apertura de un nuevo Club en la localidad de Escuintla, considerando que esta ciudad alberga diversas industrias en crecimiento y disfruta de un impresionante dinamismo económico.
Escuintla se convirtió en el Club número 6 en Guatemala, y cabe destacar que durante su fase de construcción generó más de 350 empleos indirectos, y posteriormente creó más de 100 empleos directos, brindando cada vez mayores oportunidades laborales a la comunidad de este país.
Impulsando el desarrollo para crecer juntos
A través de la Fundación PriceSmart se desarrollan constantemente proyectos e iniciativas con el propósito de crear puentes hacia la inclusión laboral de la población juvenil en condiciones de vulnerabilidad. Específicamente en Guatemala, la Fundación trabaja de la mano con el Centro de Formación Profesional Padre Bartolomé Ambrosio (CFP) para ofrecer formación técnica a estos jóvenes y gracias a este apoyo, están ampliando sus ofertas
de carreras.
Este centro de formación profesional se ha convertido en un faro de oportunidades laborales para jóvenes que son excluidos y marginalizados por la sociedad al no contar con conocimientos ni habilidades para ganarse la vida de forma digna. Muchos de ellos son procedentes de las periferias de la Ciudad de Guatemala y de áreas rurales de todo el país, donde existen pocas oportunidades para aprender una profesión.
Con la capacidad para atender a 300 jóvenes cada año, el CFP ofrece una gama de ocho carreras técnicas. Además, cuenta con inglés orientado a ventas y atención al cliente, y una academia de música.
Fomentando un futuro sostenible para las comunidades
Adicionalmente, con respecto a las iniciativas de sostenibilidad, en diciembre 2022, PriceSmart estableció una alianza con Resikla con el fin de abrir Estaciones de Reciclaje en Guatemala, proporcionando una solución necesaria para la falta de puntos fijos de recolección de residuos en el país. Durante más de 1 año, estas estaciones, ubicadas en el área de estacionamientos del Club Pradera y El Club San Cristóbal, han sido administradas eficientemente.
Es importante mencionar que hasta el 31 de diciembre de 2023, estas dos únicas Estaciones de Reciclaje en Guatemala han logrado recolectar más de 90 toneladas de materiales reciclables. Esta significativa cifra se traduce en una reducción de la cantidad de residuos y en un menor impacto ambiental en los países donde operamos, destacando el impacto positivo de esta iniciativa en el medio ambiente y la comunidad.
En el año 2023, la Fundación PriceSmart, reconociendo el impacto transformador del trabajo del CFP, otorgó una subvención para mejorar las instalaciones, actualizar el equipamiento y enriquecer los currículos de las carreras de tecnología, mecánica de motocicletas, y electricidad industrial. Esta primera subvención se hace notar en el ámbito tecnológico del CFP con la instalación del nuevo equipo de laboratorio de computación. Esta innovación no solo beneficiará a todos los jóvenes guatemaltecos que estudian en el CFP, sino que también será de valor particular para aquellos que estudien carreras tecnológicas.
Otra de las iniciativas que buscan apoyar a los sectores más vulnerables de la población es la alianza con Ágora, establecida en el año 2022, para promover el programa “Juntas Contamos” dirigido a pequeñas empresas lideradas por mujeres en Guatemala, Honduras y El Salvador. El programa tiene como objetivo ayudar a las propietarias de pequeñas empresas a crecer sus negocios a través de un programa de aprendizaje de cuatro módulos para adquirir conocimientos que les permitan mejorar el rendimiento de sus negocios a través de la tecnología, las prácticas sostenibles y las capacidades empresariales, aprender estrategias para conectar con nuevos mercados y satisfacer la demanda empresarial de proveedores locales sostenibles y diversos, entre otros.
Todas estas iniciativas son una muestra del compromiso de PriceSmart por construir un mejor futuro para todos.
PriceSmart Exists to Enhance the Lives of Members, Employees, and Communities
Developing strategies to grow together
A footprint of commitment with Guatemala.
PriceSmart believes in fostering healthy relationships and growing alongside its Members, vendors, and the community at large providing trust, support, and market knowledge to partner with companies that innovate in products, processes, and logistics.
In Guatemala, for example, the company decided to invest more than 16 million dollars in opening a new Club in Escuintla, considering that this city is home to various growing industries and enjoys impressive economic dynamism. Escuintla became Club #6 in Guatemala, and it is worth mentioning that during its construction phase, it generated more than 350 indirect jobs and subsequently created more than 100 direct jobs, increasing job opportunities for the community of this country.
Through the PriceSmart Foundation, many projects and initiatives are in place to create a bridge toward labor inclusion for vulnerable youth. Specifically, in Guatemala, the Foundation supports the Padre Bartolomé Ambrosio Center for Professional Training (CFP) to help provide technical training for them, and with this support, they are expanding their curricular offerings.
This vocational training center has become a beacon of hope for marginalized young people who are excluded from society because they lack the knowledge and skills to earn a decent living. Many of them come from the outskirts of Guatemala City and rural areas throughout the country, where there are few opportunities to learn a skilled profession.
With the capacity to serve 300 young people each year, the CFP offers a range of eight technical pathways and offers English classes for careers in sales and customer service, as well as a music academy.
In recognition of its transformative work, PriceSmart Foundation awarded a grant to CFP in 2023 to improve its facilities, upgrade equipment, and enrich the curricula of the technology, motorcycle mechanics, and industrial electricity courses. The grant supports the installation of new equipment for the CFP’s computer lab. Modernizing the available computers will benefit all young Guatemalans studying at the CFP and will be of particular value to those studying technology careers.
Another important initiative to support vulnerable population groups is the partnership that PriceSmart established with Ágora to promote the “Juntas Contamos” program for women-led small businesses in Guatemala, Honduras, and El Salvador. The program aims to help business owners “level up” their businesses through a four-part learning program that provides knowledge to improve their business performance through technology, sustainable practices, business capabilities, and learn strategies to connect to new markets to satisfy corporate demand for local sustainable and diverse suppliers.
Nurturing a sustainable future for our communities
In addition, aligned to the corporate sustainability strategy, in December 2022, PriceSmart partnered with Resikla to initiate the operation of Recycling Stations in Guatemala. These stations provide relief to the current need for fixed collection points for recyclable materials in the country, and for over a year these two collection stations located in the parking areas of the Pradera Club and San Cristóbal Club have been efficiently managed.
It is worth mentioning that as of December 31st, 2023, the two Recycling Stations in Guatemala have collected over 90 tons of recyclable materials. This significant amount translates into reduced waste and decreased of the environmental impact in the countries where we operate, highlighting the positive impact of this initiative on the environment and the community.
All these initiatives align with PriceSmart’s commitment to building a better future for all.
Leadership Circle es un programa exclusivo de patrocinadores de AmCham Guatemala el cual busca ser un aliado estratégico para su organización, brindándoles amplias oportunidades de desarrollo comercial, herramientas fundamentales para influir en el mercado de EE.UU., así como la facilitación de información y acercamiento a las agencias políticas, comerciales y regionales.
AmCham Guatemala crea este programa con el objetivo de brindar todos los servicios de una forma personalizada, brindando presencia de marca en toda nuestra comunicación apoyando así al crecimiento y desarrollo de su empresa.
Actualmente 25 empresas forman parte de este gran círculo y estamos orgullosos de poder representarlos.
Leadership Circle is an exclusive sponsorship program that supports AmCham Guatemala. In the search of being a strategic partner for each organization, we provide them plenty of opportunities for commercial development and the necessary tools to have in impact within the American Market. In addition, we also facilitate the gathering of information and matchmaking with political, commercial, and regional agencies.
AmCham Guatemala created this program with the main objective to provide all services in a more personalized manner, this allows its members to grow and develop their brands by having their presence in all means of AmCham communication.
As of this moment 25 companies form this great Circle, and we are humbled to say the least to represent them all.
COMMITTEES
Lesly Carolina Hernandez Carrera Gerente de Consultoría, Comercio Internacional y Contabilidad
Aspectos Claves de Cierre Fiscal: Consideraciones Importantes
El cierre fiscal marca un hito importante en el calendario tributario de cualquier entidad o contribuyente, ya que implica la culminación del ejercicio fiscal y la determinación de las obligaciones impositivas. Para garantizar un cierre fiscal efectivo, es crucial considerar diversos aspectos que afectan directamente la determinación de impuestos, especialmente el Impuesto Sobre la Renta (ISR). A continuación, se destacan algunos aspectos clave a tener en cuenta:
Conciliación de ingresos ISR vs. IVA: Es esencial realizar una conciliación minuciosa entre los ingresos reportados en los pagos anticipados del ISR trimestrales y los ingresos declarados en las declaraciones de Impuesto al Valor Agregado (IVA). Dado que estos ingresos pueden variar en naturaleza, la conciliación adecuada es fundamental para una determinación precisa del impuesto.
Costo de Venta: Calcular el Costo de Venta de manera precisa es crucial. Para empresas dedicadas a la producción, separar adecuadamente los costos relacionados es imperativo. Es necesario verificar que los inventarios reportados coincidan tanto con la información financiera del cierre del año anterior como con las proyecciones para el cierre actual.
Gastos: El Decreto 10-2012 establece límites de deducción para varios conceptos de gastos, como sueldos y salarios, honorarios, viáticos, donaciones, reservas sobre cuentas incobrables, regalías y reservas para indemnizaciones. Estos límites deben ser considerados al reportar los gastos en la declaración correspondiente.
Además, ciertos sectores y regímenes deben completar anexos específicos en sus declaraciones anuales, como el sector inmobiliario, entidades exentas y el régimen especial 29-89. Estos anexos proporcionan información adicional
requerida por las autoridades fiscales y deben ser completados con precisión para evitar posibles sanciones o errores en la presentación de la declaración.
En resumen, el cierre fiscal requiere una atención meticulosa a una variedad de aspectos para
garantizar la precisión y el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Al considerar estos aspectos clave y cumplir con los requisitos legales y reglamentarios aplicables, las entidades y contribuyentes pueden completar el cierre fiscal de manera efectiva y sin contratiempos.
Lesly Carolina Hernandez Carrera Consulting, International Trade and Accounting Manager
Key Aspects of the Fiscal Year-End Closing: Important Considerations
The fiscal year-end closing marks an important milestone in the tax calendar for any entity or taxpayer, as it implies the culmination of the fiscal year and the determination of tax obligations. In order to ensure an effective fiscal year-end closing, it is crucial to consider several aspects that directly affect the determination of taxes, especially income tax (ISR, acronym in Spanish). Below, some key aspects to be taken into account are highlighted: Income reconciliation ISR vs. Value Added Tax VAT (IVA, acronym in Spanish): It is essential to perform a thorough reconciliation between the income reported in the quarterly ISR prepayments and the income declared in the VAT returns. Since these revenues can vary in nature, proper reconciliation is essential to accurately determining the tax.
Cost of Sales: Accurately calculating the Cost of Sales is crucial. For companies dedicated to production, properly separating related costs is imperative. It is necessary to verify that reported inventories match both the financial information of the year-end close of the previous year and the projections for the current year-end.
Expenses: Decree 10-2012 establishes deduction limits for various expense items, such as salaries and wages, labor fees, per diems, donations, reserves on uncollectible accounts, royalties and indemnity reserves. These limits must be considered when reporting expenses in the corresponding tax declaration.
In addition, certain sectors and regimes must complete specific annexes in their annual returns, such as the real estate sector, exempt entities and the special 29-89 regime. These annexes provide additional information required by tax authorities and must be completed accurately in order to avoid possible penalties or errors in the filing of the return.
In summary, the fiscal year-end closing requires thorough attention to a range of aspects in order to ensure accuracy and compliance with tax obligations. By considering these key aspects and complying with the applicable legal and regulatory requirements, entities and taxpayers can complete the fiscal year-end closing effectively and smoothly.
Ximena Tercero Socia
¿Somos contribuyentes realmente libres de ajustes tributarios?
“La tendencia mundial es orientar las operaciones comerciales a las sostenibilidad y al cumplimiento del marco legal en el que las mismas se desempeñan. Sin embargo el mero cumplimiento de normas puede ser insuficiente en el ámbito tributario.”
Guatemala cuenta con una regulación muy particular en materia tributaria. Nuestro Impuesto Sobre la Renta combinado con el Impuesto de Solidaridad y nuestro Impuesto al Valor Agregado, presentan características a veces resultan difíciles de conciliar con las normas contables internacionales, lo que obliga a las multinacionales a validar constantemente sus cifras.
Adicionalmente, los requisitos legales para deducir costos o gastos o reclamar crédito IVA dejan
algunos vacíos sujetos a discusión. Esto sin contar con lo complejo que puede resultar recabar todo el soporte documental y transaccional. Combinar el dinamismo de las relaciones mercantiles con los diversos requisitos formales para el cumplimiento tributario puede representar todo un desafío.
Es así como algunos contribuyentes, aun haciendo sus mejores esfuerzos y siguiendo buenas prácticas de compliance tributario, pueden ser objeto de ajustes durante una auditoría tributaria. Muestra de ello, es el criterio restrictivo en la aplicación del artículo 22, numeral 4 del Decreto 10-2012 y sus reformas, que se refiere a los soportes documentales de las deducciones de renta. En dicha norma, se enumeran de forma enunciativa los documentos adecuados para tal propósito; pero, en lo que respecta a contratos, se limita a incluir aquellos que constan de escritura pública o contratos privados con firmas legalizadas que hayan sido protocolizados. De hecho, algunos
auditores han adoptado el criterio de ajustar los costos y gastos cuando el soporte sea un contrato en documento privado sin legalización de firma.
Esta postura, desde una perspectiva de la sustancia y materialidad de las transacciones, así como de los principios rectores del derecho mercantil, carece de sentido. En contratos internacionales difícilmente se va a contar con una firma legalizada del representante legal extranjero cuando su normativa local no la exige. Algunos contratos de mayor cuantía, como los contratos de distribución, se limitan a cumplir con el ordenamiento civil y mercantil, y las transacciones derivadas de
los mismos están sustentadas adecuadamente con facturas, transacciones bancarias y una contabilidad apropiada. Es decir, un contrato y sus operaciones relacionadas pueden cumplir con todos los requisitos legales aplicables para su validez y aun así ser cuestionados debido a que la norma específica que regula las deducciones no contempla otras formas de contratación distintas a las notariales.
Los criterios formalistas restan certeza jurídica a nuestro entorno y la certeza jurídica es un pilar fundamental para la inversión y el desarrollo de los negocios en el país.
XimenaTercero Partner
Are we taxpayers really free from tax adjustments?
“In an increasingly globalized world, hiring foreign talent has become a key strategy for companies seeking to promote investment projects.”
Guatemala has very particular regulations regarding tax matters. Our income tax combined with the solidarity and value added (IVA, acronym in Spanish) taxes sometimes presents characteristics difficult to reconcile with international accounting standards, which makes multinational companies constantly validate their figures.
In addition, legal requirements to deduct costs or expenses or to claim VAT credits leave some gaps subject to discussion. Not to mention how complex it can be to gather all the documentary and transactional support. Combining the dynamism of business relationships with the various formal
requirements for tax compliance can be quite a challenge.
This is why some taxpayers, even making their best efforts and following good tax compliance practices, can be subjected to adjustments during a tax audit.
An example of this is the restrictive criterion for applying Article 22, Paragraph 4 of the Decree 102012 and its amends, which refers to documentary support for income deductions. In this regulation, the documents needed to this effect are listed by way of example, but regarding contracts, it limits itself to include those ones that consist of a public deed or private contracts with legalized signatures that have been notarized. In fact, some auditors have adopted the criterion to adjust costs and expenses when the support is a contract in a private document without legalized signatures.
This position, from the perspective of the substance and materiality of the transactions as well as of the
guiding principles of commercial law, makes no sense. In international contracts, it is difficult to have the legalized signature of the foreign legal representative when its local regulations do not require it. Some larger contracts, such as distribution contracts, are limited to complying with civil and commercial regulations and the transactions derived therefrom are properly supported with invoices, bank transactions and proper accounting practices. In other words, a contract and its related
operations can comply with all legal requirements applicable to its validity and yet be questioned due to the fact that the specific regulation dealing with deductions does not consider other forms of contracting different from the notarized ones.
Legal certainty is a fundamental pillar for investment and business development in a country and formalist criteria diminish it in our environment.
Gabriel Cabrera Menocal Asociado Junior
El Principio de Sustancia sobre Forma en Materia Tributaria
“El Principio de Sustancia sobre Forma fue reconocido por medio de Criterios Institucionales de la Administración Tributaria bajo una interpretación que permite reconocer al contribuyente incidencias fiscales por el fondo de la transacción.”
El Principio de Sustancia sobre Forma es generalmente aceptado en la doctrina. Consiste en que el fondo de una transacción, y no la mera forma, es lo que determina las incidencias fiscales de una transacción. Hay divergencias sustanciales en cuanto al significado de esta doctrina, el ámbito adecuado de su aplicación y su efecto en situaciones concretas.
En Guatemala no hay un desarrollo jurisprudencial amplio sobre este principio. En otras jurisdicciones sí existen tales desarrollos.
La primera articulación clara de esta doctrina se remonta a la opinión de la Corte Suprema de Estados Unidos en Weiss v. Stearn en la que consideró que las cuestiones de tributación deben determinarse teniendo en cuenta lo que se hizo realmente, en lugar del propósito declarado de los participantes de la transacción.
En Klamath Strategic Investment Fund, LLC v. United States, se consideró, sobre el Principio de Sustancia sobre Forma, que se deben plantear las siguientes preguntas:
1. ¿Se ajusta el fondo de la transacción a la forma afirmada por el contribuyente?
2. ¿El cambio en la posición económica que se produjo, si lo hubo, fue coherente con la forma declarada?
3. ¿Estaba el objetivo empresarial invocado respaldado por los beneficios fiscales concretos que se reclamaron o se pretenden reclamar?
La consideración anterior sirve de parámetro para determinar aquellas incidencias fiscales que se producen a favor del contribuyente que, por
distintas razones, no podrían ser reconocidas si se analiza únicamente la forma de la transacción.
Existen los siguientes niveles de interpretación sobre el Principio de Sustancia sobre Forma:
1. Es una herramienta a disposición del contribuyente para darle sentido a las transacciones celebradas con el objetivo de que se le reconozcan las incidencias fiscales que, de no analizar la sustancia de la transacción, no se le podrían reconocer tales incidencias. Esta es la interpretación sostenida por la Administración Tributaria en los Criterios Institucionales 052021 y 03-2023.
2. Es una herramienta a disposición de las
administraciones tributarias, pero que no puede ser utilizada como escudo por el contribuyente.
El razonamiento que sustenta esta opinión es que, dado que el contribuyente es originalmente libre de elegir la forma, la administración puede cuestionar que esa forma no se ajusta a la sustancia de la transacción.
El reconocimiento reciente por parte de la Administración Tributaria del Principio de Sustancia sobre Forma es una interpretación acertada, enfocada en reconocer aquellas incidencias fiscales a favor del contribuyente que por razones de forma, no podrían ser reconocidas de otra manera.
The Principle of Substance over Form in Tax Matters
“The Principle of Substance over Form was recognized through institutional criteria by the Tax Administration under an interpretation that allows the taxpayer to recognize tax incidences on the substance of the transaction.”
The Principle of Substance over Form is generally accepted by the doctrine. It means that the substance of a transaction, not its mere form, is what determines the tax incidences of a transaction. There are substantial diverging interpretations of the meaning of this doctrine, the area of its application and its effect in specific situations.
In Guatemala, there is not a large jurisprudential development in this matter, although this development does exist in other jurisdictions.
The first clear articulation of this doctrine dates back to the U.S. Supreme Court’s ruling in Weiss
v. Stearn, in which it held that taxability questions should be determined by taking into account what was actually done, rather than the declared purpose of the participants in the transaction.
In Klamath Strategic Investment Fund, LLC v. United States, in terms of the Principle of Substance over Form, it was considered that the following questions should be asked:
1. Is the substance of the transaction adjusted to the form declared by the taxpayer?
2. Was the change in economic position that occurred, if any, consistent with the declared form? 3. Was the invoked business objective supported by the specific tax benefits claimed or are intended to be claimed?
The above consideration serves as a parameter to determine those fiscal incidences in favor of the taxpayer that, for various reasons, could not be recognized if only the form of the transaction were analyzed.
The following are levels of interpretation of the Principle of Substance over Form:
1. It is a tool available to the taxpayer to give meaning to the transactions held between parties with the aim of determining their tax incidences, which could not be recognized if the substance of the transaction were not analyzed. This is the interpretation sustained by the Tax Authorities in Institutional Criteria 05-2021 and 03-2023.
2. It is a tool available to tax administrations that cannot be used as shelter by taxpayers. The
reasoning behind this opinion is that, given that the taxpayer is originally free to select the form, the tax administration can question the fact that such a form does not match the substance of the transaction.
Recent recognition of the Principle of Substance over Form by the Tax Administration is a correct interpretation, focused on recognizing those tax incidences in favor of the taxpayer that, for reasons of form, could not be recognized otherwise.
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AGENDA
DE EVENTOS
ABRIL | APRIL
23
JUNIO | JUNE
10 AL 12
JUNIO | JUNE
10 AL 12
Cómo diseñar una estrategia de talento para ser parte del board de directores
Virtual
Business Future of the Americas (BFA) | 2024
Presencial | 8:00 a. m.
CONVENCIÓN DE SEGURIDAD CORPORATIVA: Seguridad Corporativa 4.0: La visión del futuro en la región RIESGOS, TECNOLOGÍA, IA, GESTIÓN EMPRESARIAL
Presencial | 8:00 a. m.
Cierre fiscal, aspectos fiscales y legales
“Una de las razones principales para adelantarse con el cierre anual de estados financieros es asegurarse de cumplir con las normativas legales y fiscales vigentes.”
1. Toma de decisiones informada: La información contenida en los estados financieros es esencial para la toma de decisiones estratégicas. Adelantarse con el cierre anual permite a los directivos y propietarios de negocios contar con datos actualizados y precisos que respalden sus decisiones. Esto es especialmente valioso en un entorno empresarial en constante cambio, donde la rapidez en la toma de decisiones puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Programar oportunamente las Asambleas de Accionistas para cumplir con el Codigo de Comercio y poder asi definir si se decretan dividendos.
2. Acceso a financiamiento bancario o de accionistas: Si una empresa busca obtener financiamiento a través de préstamos bancarios, inversionistas o capital de riesgo, los estados financieros actualizados y auditados son esenciales. Adelantarse con el cierre anual facilita el proceso de solicitud de financiamiento y aumenta las posibilidades de obtener las inversiones necesarias para el crecimiento. Tomar en cuenta el nuevo Reglamento de Riesgos vigente a partir de enero 2024.
3. Identificacion oportuna de problemas: El cierre anual de estados financieros no solo se trata de presentar información a terceros, sino también de analizar a fondo la situación financiera de la empresa o Grupo. Al adelantarse con este proceso, se pueden identificar problemas financieros antes de que se vuelvan críticos. Esto brinda la oportunidad de tomar medidas correctivas a tiempo, como ajustar gastos, mejorar la gestión de cuentas por cobrar o reevaluar estrategias comerciales. La implementacion de las Normas Internacionales
de Informacion Financiera NIIF y NIIF para Pymes es algo que puede agregar valor.
4. Fortalecimiento de la confianza: La presentación oportuna y precisa de estados financieros puede mejorar la percepción de la empresa ante sus partes interesadas, incluidos clientes, proveedores y empleados.
Una buena reputación financiera puede abrir puertas a nuevas oportunidades de negocio y fomentar relaciones comerciales duraderas.
En la primera semana de abril de 2024 se tiene como fecha maxima para presentar la declaracion jurada anual del ISR en Guatemala, asi como la presentacion de los estados financieros auditados segun NIA 800 para las entidades calificadas como medianos y grandes contribuyentes, habiendo un padron de contribuyentes mayores a 7,080 segun lo reportado por SAT al 31 de diciembre de 2023.
Fiscal year-end close, tax and legal aspects
“One of the main reasons to anticipate the annual closing of financial statements is to ensure compliance with current legal and tax regulations.”
1. Informed decision-making: The information contained in financial statements is essential for strategic decision-making. Anticipating the annual closing allows executives and owners of businesses to have updated and accurate data to support their decisions. This is particularly valuable in an ever-changing business environment, where swiftness in decisionmaking can make the difference between success and failure, scheduling shareholder meetings in a timely manner in order to comply with the Code of Commerce and thus determining whether to declare dividends.
2. Access to bank or shareholder financing: If a company is seeking financing through bank loans, investors or venture capital, updated and audited financial statements are essential.
Anticipating the annual closing facilitates the process of applying for financing and increases the chances of obtaining the necessary investments for growth, taking into account the new Risk Regulations made effective in January 2024.
3. Timely identification of problems: The annual closing of financial statements is not only for submitting information to third parties, but also to thoroughly analyze a company’s or group’s financial situation. By anticipating this process, financial problems can be identified before they become critical. This provides the opportunity to take corrective measures in time, such as adjusting expenses, improving accounts
receivable management or reevaluating business strategies. The implementation of International Financial Reporting Standards (IFRS) for SMEs can add value.
4. Strengthening trust: Timely and accurate submission of financial statements can improve the company’s perception among stakeholders, including customers, suppliers and employees. A good financial reputation can open doors to new business opportunities and foster lasting business relationships.
The first week of April 2024 is the deadline for the annual income tax return in Guatemala, as well as the submission of audited financial statements in accordance with International Standard on Auditing (ISA) 800 for entities classified as medium and large taxpayers. There is a taxpayer registry of more than 7080 taxpayers as reported by SAT on December 31st, 2023.
Atención a ajustes en materia de precios de transferencia, mejores prácticas
“El cumplimiento de las obligaciones fiscales es una prioridad para los contribuyentes en Guatemala. Desde el año 2016 a la fecha, los ajustes de PT, superan ya los USD600 millones, según el sistema informático de fiscalización -FISAT-.”
A través de los años, hemos visto como la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) con el uso de herramientas tecnológicas, ha incrementado la recaudación impositiva en nuestro país. De esa cuenta, y con el uso de su data ware-house institucional (solo en 2022 fueron más de GTQ64 millones invertidos en tecnología), hemos observado en la práctica como los ajustes de precios de transferencia -PT-, formulados desde el año 2016 a la fecha, superan ya los USD600 millones, según el sistema informático de fiscalización -FISAT-. No cabe duda que SAT ha estado muy activa en su fiscalización en materia de PT.
En dicho contexto, en los últimos semestres, hemos sido testigos que en muchos casos de posibles ajustes de PT, la SAT ha permitido un acercamiento del contribuyente para entender la naturaleza, análisis y sustento legal de los mismos. Creemos que ha sido una muy buena práctica y apertura, porque ha permitido a los contribuyentes intercambiar opiniones. Asimismo, hemos tenido experiencia que sí se ha aplicado el mecanismo previo para solucionar el conflicto tributario (RCT, como le llama SAT), que establece nuestro Código Tributario en el artículo 145 “A”, en el cual la SAT tiene la opción de citar al contribuyente para darle a conocer los ajustes, y en caso de llegar a un acuerdo con aceptación total o parcial, el contribuyente ha pagado el impuesto, con reducción en intereses y mora (40% y 80% respectivamente). En nuestra opinión, ha generado muy buenos resultados y es una muy buena práctica también.
No debemos perder de vista, que en caso SAT requiera la presentación del Estudio de PT e/o información relacionada con la materia, se deberá considerar que el primer requerimiento tiene un plazo de 20 días hábiles para su presentación a SAT y en los siguientes solamente 3 días. En caso de incumplimiento las multas aplicables
oscilarían entre GTQ 5,000 y GTQ 10,000, y de 1% de los ingresos brutos como multa en caso de reincidencia.
De esa cuenta, recomendamos a los contribuyentes contar con el Estudio de Precios de Transferencia en tiempo, que incluya el análisis de todas las transacciones con entidades relacionadas y todos los documentos de soporte (contratos, facturas, pólizas de importación o exportación, evidencia de pagos efectuados, etc.).
En caso de un ajuste de precios de transferencia, el contribuyente puede defenderse a través del proceso administrativo establecido en el Código Tributario con todas sus etapas, sin embargo, si no se lograran resultados favorables, podrá continuar con el proceso judicial (recurso de lo contencioso administrativo), hasta finalizar quizá en la Corte de Constitucionalidad. Un proceso largo y costoso, sin duda, es mejor intentar, con todos los argumentos.
Attention to adjustments in the matter of transfer pricing, best practices
“Compliance with tax obligations is a priority for taxpayers in Guatemala. From 2016 to date, the adjustments to transfer pricing (TP) already exceed USD600 million, according to the Tax Informatics System (FISAT, acronym in Spanish).”
Through the years, we have witnessed how the Superintendence of Tax Administration (SAT, acronym in Spanish) has increased tax collection in our country through the use of technological tools. From that account, using its institutional data warehouse (more than GTQ64 million were invested in technology in 2022 alone), we have observed in practice how the adjustments to transfer pricing (TP), formulated from 2016 to date, already exceed USD600 million, according to the Tax Informatics System (FISAT, acronym in Spanish). Undoubtedly,
SAT has been very active in its tax auditing in terms of TP.
In this context, in recent semesters, we have witnessed that in many cases of possible TP adjustments, SAT has allowed the taxpayer to approach them to understand the nature, analysis and legal basis of such adjustments. We believe that this has been a very good practice for openness, as it has allowed taxpayers to exchange opinions. Likewise, we have witnessed that the previous mechanism to resolve tax conflicts (RCT, as SAT calls it), established in our Tax Code in Article 145 “A,” has indeed been applied, in which SAT has the option to summon the taxpayer to inform them about the adjustments and in case of reaching an agreement with total or partial acceptance, the taxpayer has paid the tax with a reduction in interest and arrears (40% and 80%, respectively). In our opinion, it has generated very good results and is a very good practice as well.
We must keep an eye on the fact that if SAT requires the submission of the TP Study and / or related information, it must be considered that the first requirement has a term of 20 business days for its submission to SAT and only 3 days for subsequent requirements. In cases of non-compliance, applicable fines would range between GTQ 5000 and GTQ 10,000, and 1% of the gross income would be a fine in cases of recurrence.
Therefore, we recommend that taxpayers have the Transfer Pricing Study in time, which includes the analysis of all transactions with related entities and all supporting documents (contracts, invoices,
import or export certificates, evidence of payment made, etc.)
In the case of a transfer pricing adjustment, the taxpayer can defend their case through the administrative process established in the Tax Code in all its stages. Nevertheless, if favorable results are not achieved, they would be able to continue with the judicial process (contentious-administrative appeal) until reaching perhaps the Constitutional Court, a lengthy and costly process, no doubt, so it is best to have all the arguments ready.
Consideraciones importantes para atender una auditoría fiscal en materia de precios de transferencia
“Ante la posibilidad de tener que atender una auditoría debe considerarse que los resultados dependerán en buena parte de la información y documentación que se aporte durante su realización.”
Las regulaciones de precios de transferencia en Guatemala establecen que, al momento de presentar la declaración anual del Impuesto sobre la Renta, los contribuyente deben disponer de la información y el análisis suficiente para demostrar y justificar la correcta determinación de los precios, los montos de las contraprestaciones o los márgenes de ganancia en sus operaciones con partes relacionadas.
Los análisis de precios de transferencia no se limitan exclusivamente a preparar los estudios económicos de las operaciones para documentar si las transacciones intercompañía cumplen con el “Principio de Libre Competencia”. En general, el estudio será parte de la documentación
comprobatoria que será presentada a la autoridad fiscal en el caso de un proceso de auditoría de cumplimiento tributario.
En una etapa preliminar a la elaboración del estudio es conveniente que se revisen las circunstancias específicas para el período sujeto a documentación. En esta etapa se debería incluir los siguientes pasos: Preparar un inventario de transacciones: Comprende la identificación de las transacciones potencialmente sujetas a análisis; así como los montos y características principales de las mismas.
• Identificación de las partes relacionadas: Será necesario revisar el organigrama del grupo al que pertenece el contribuyente para identificar a las personas que están sujetas a la definición de partes relacionadas de acuerdo con los criterios estipulados en la legislación de precios de transferencia.
Generalmente el proceso de preparación del estudio inicia con la identificación de la información y documentación a efecto de confirmar su disponibilidad, acceso y facilidad de obtenerla para su presentación cuando sea necesario.
Seguidamente como parte de la etapa de preparación de la sección de análisis funcional, será necesario revisar y actualizar el detalle de las funciones, activos y riesgos asumidos para cada una de las transacciones, proceso que debe incluir la validación en cuanto a si estos aspectos son consistentes con la realidad económica de las transacciones.
Las buenas prácticas internacionales en materia de precios de transferencia orientan a la disposición compilada de toda la información y documentación que se utilizó para la preparación del estudio, lo cual servirá como soporte al momento de atender
una auditoría en esa materia y, además, constituye evidencia y prueba documental en un proceso de controversia. La compilación de la información y su adecuada disposición se conoce como defense file en donde tambien podrían incluirse los análisis, criterios, interpretaciones y posiciones que se hayan adoptado en la preparación del estudio.
Considerando lo anterior, los resultados de un proceso de auditoría dependerán en buena parte de la información y documentación que se aporte durante su realización, por lo que corresponde al contribuyente prepararse adecuadamente para atender una auditoría fiscal.
Important considerations while undergoing a tax audit regarding transfer pricing
“When faced with the possibility of undergoing an audit, it must be considered that the results will depend largely on the information and documentation submitted during the audit”
Transfer pricing regulations in Guatemala establish that at the moment of filing the annual Income Tax declaration, taxpayers must have at hand enough information and analysis to support and justify the proper determination of prices, the amount of compensations or the profit margins of their operations with related parties.
Transfer pricing analyses are not limited exclusively to preparing economic studies of operations to document whether intercompany transactions comply with the “Arm’s Length Principle.” In general, the study will be part of the supporting documentation to be submitted before the tax
authority in the case of a tax compliance auditing process.
Preliminary to the preparation of the study, it is advisable to review the specific circumstances for the period subject to documentation. This stage must include the following steps:
• Preparation of a transaction inventory: It includes the identification of transactions potentially subject to analysis, as well as their amounts and main characteristics.
• Identification of related parties: It will be necessary to review the organizational chart of the group the taxpayer belongs to in order to identify the persons who are subject to the definition of related parties, in accordance with the stipulated criteria in the transfer pricing legislation.
Generally, the preparation process of the study begins with the identification of the information and documentation in order to confirm their
availability, access and ease of obtaining it for submission, when necessary.
Next, as part of the preparation stage of the functional analysis section, it will be necessary to review and update the details of the functions, assets and risks assumed for each of the transactions, a process that should include validation as to whether these aspects are consistent with the economic reality of the transactions.
Good practices at an international level regarding transfer pricing lead to the compiled disposition of all the information and documentation used
to prepare the study, which will serve as support at the moment of undergoing an audit on this matter and in addition, it constitutes evidence and documentary proof during a dispute process. The gathering of information and its proper disposition is known as the defense file, where analyses, criteria, interpretations and positions adopted during the preparation of the study, could also be included.
Taking the above into consideration, the results of an auditing process will depend to a great extent on the information and documentation presented during the process, so it is up to the taxpayer to get properly prepared to undergo a tax audit.
Edy Pérez Socio de impuestos
Atención en auditorías fiscales, sus requerimientos y probables ajustes
“SAT anuncia que realizará verificaciones a las declaraciones de impuesto sobre la renta del año 2023 centrandose en contribuyentes de baja o nula tasa efectiva.”
Las auditorías de la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) se tornan cada vez más rigurosas, especialmente en lo que respecta a la declaración del impuesto sobre la renta del año 2023 esto según lo manifestado por el fisco recientemente a través de sus comunicados en el mes de enero 2024. Las empresas deben estar atentas a cinco áreas clave que la autoridad fiscal estará examinando minuciosamente para asegurar el cumplimiento y la transparencia fiscal.
En este artículo citaremos las cinco áreas clave que el fisco estará revisando:
1. Facturación entre Empresas Vinculadas:
La Superintendencia de Administración Tributaria enfocará sus esfuerzos en revisar las transacciones entre empresas relacionadas, particularmente el uso de entidades bajo el régimen opcional simplificado, con el objetivo es detectar prácticas que busquen reducir artificialmente la base imponible de las empresas sujetas al régimen del 25% de ISR, erosionando así la equidad fiscal.
2. Reporte Completo de Ingresos: La integridad de la facturación reportada por las empresas estará bajo la lupa. Con herramientas electrónicas avanzadas como FEL, RetenIVA y Declaraguate, la Superintendencia de Administración Tributaria comparará los datos reportados para identificar discrepancias o ingresos no declarados, asegurando así una base imponible justa y completa.
3. Estrategias Abusivas de Planeación Fiscal: La auditoría fiscal se extenderá más allá de la documentación para evaluar la sustancia real de las operaciones. La Superintendencia de Administración Tributaria investigará la conexión entre los gastos reportados y la
generación de ingresos gravados, buscando desentrañar prácticas que no reflejen una verdadera actividad económica.
4. Gastos no Vinculados con la Actividad Económica: Los gastos reportados serán escrutados para confirmar su vinculación directa con la generación de ingresos. La Superintendencia de Administración Tributaria se asegurará de que los costos declarados no correspondan a usos personales o de accionistas, sino que sean necesarios y pertinentes para la actividad económica de la empresa.
5. Aplicación de Precios de Transferencia Internos: La revisión de precios en operaciones
internas será crucial. La Superintendencia de Administración Tributaria evaluará si los precios pactados en transacciones de bienes y servicios dentro de un grupo empresarial doméstico se ajustan a valores de mercado, evitando la sobrevaloración o subfacturación que pueda alterar la base imponible.
Ante estos puntos de enfoque de la Superintendencia de Administración Tributaria, es necesario que las empresas revisen detenidamente sus operaciones. La preparación y la revisión oportuna de estos casos serán claves.
Attention to tax audits, their requirements and probable adjustments
“The
Superintendence of Tax Administration (SAT, acronym in Spanish) has announced they will verify income tax returns for 2023, focusing on low or zero effective rates”
Audits from the Superintendence of Tax Administration (SAT, acronym in Spanish) are becoming more rigorous, especially regarding income tax returns for 2023, according to recent statements from tax authorities in January 2024. Companies must be alert to five key areas that tax authorities will be thoroughly reviewing in order to ensure compliance and tax transparency. In this article, we will cite these five key areas:
1. 1. Invoicing between Related Companies: SAT will focus its efforts on reviewing transactions between related companies, particularly entities under the optional simplified regime, with the aim of detecting practices that seek to
artificially reduce the taxable base of companies that are subject to the 25% income tax regime, thus eroding tax equity.
2. 2. Complete Income Reporting: The integrity of invoicing reported by companies will be under scrutiny. Through advanced electronic tools such as electronic invoicing (FEL, acronym in Spanish), RetenIVA and Declaraguate, SAT will cross-check reported data in order to identify discrepancies or undeclared income, thus ensuring a fair and complete tax base.
3. 3. Abusive Tax Planning Strategies: The tax audit will extend beyond documentation in order to evaluate the real nature of operations. SAT will investigate the connection between reported expenses and the generation of taxable income, seeking to unravel practices that do not reflect real economic activity.
4. 4. Expenses not related to economic activity: Reported expenses will be scrutinized to confirm their direct relation to income generation. SAT
will ensure that declared expenses do not correspond to personal or shareholder use, but are necessary and pertinent for the company’s economic activity.
5. 5. Application of Internal Transfer Pricing: The review of prices in internal operations will be crucial. SAT will evaluate if prices agreed upon in transactions of goods and services within
a domestic business group correspond to market values, avoiding overvaluation or underinvoicing that may alter the taxable base.
Given the SAT’s focal points, it is necessary for companies to carefully review their operations. The preparation and timely review of these cases will be key.
FORO: En búsqueda del desarrollo integral | Presidente del Congreso de la República
FORUM: In Search of Integral Development | President of the Congress of the Republic
Asamblea General 2024 | Lanzamiento Doing Business
General Assembly 2024 : Launch of Doing Business
FORO: En búsqueda del Desarrollo Integral | MINECO y MINEX
FORUM: In Search of Integral Development | MINECO and MINEX