Hva er et family office?1

HVA ER ET FAMILY OFFICE?

Det finnes ingen entydig definisjon av hva et Family Office er. Vanligvis benyttes begrepet om et familieeid selskap som forvalter familiens formue og eventuelt også håndterer andre familieforhold. Et Family Office etableres gjerne når en familie har en viss størrelse av likvid kapital (det vil si midler som raskt kan overføres fra en aktivaklasse til en annen, slik som kontanter, aksjer, rentepapirer etc.), normalt som følge av at familien har avhendet hele eller deler av sin familiebedrift.

Størrelsen på kapitalen til forvaltning kan variere, det samme gjelder for strukturering og organisering. Det er derfor riktig å si at det finnes like mange typer Family Offices som det finnes Family Offices. Hvert Family Office er unikt og tilpasset den enkelte familie.

Alle Family Offices har likevel normalt samme formål, nemlig best mulig forvaltning av egne verdier innenfor de målsetninger som er satt og de faktiske rammer man har å forholde seg til.

I dette heftet benytter vi begrepet «Family Office» som en fellesbetegnelse på et slikt familieeid selskap, uavhengig av størrelse, strukturering og organisering. Dette fordi mange spørsmål er relevante uavhengig av dette. Det betyr at heftet er aktuelt for en rekke ulike Family Offices, alt fra helt enkle investeringsselskaper til store, institusjonelle aktører.

Vi konsentrerer oss om Family Offices som har verdier som skal forvaltes utenfor operativ virksomhet. Det vil si de Family Offices hvor familien enten har avhendet hele eller deler sin operative forretningsvirksomhet, eller har tilgjengelig så mye ubundne verdier ved siden av den operative forretningsvirksomheten at dette i seg selv utgjør et Family Office. Dette fordi operativ forretningsvirksomhet stiller andre krav og forutsetninger til strukturering og organisering enn det som gjelder for alminnelig kapitalforvaltning.

Vi vil også konsentrere oss om aktører som enten har gjennomført, eller har en plan om, videreføring til neste generasjon.

Når det er sagt er det likevel slik at det kan være elementer i heftet som har overføringsverdi også for aktører som er i en tidlig fase hvor generasjonsoverføring ennå ikke er aktualisert.