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多UNA ISLA DE

¿La economía que nos merecemos?

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EDITORIAL

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os meses siguen pasando y el Gobierno continúa evadiendo los crecientes problemas que aquejan a la economía argentina. La inflación permanece en torno al 25% anual, el crecimiento económico ha quedado reducido a su mínima expresión, el superávit comercial acumuló una reducción del 57% en el primer bimestre y, en lo que va del año, las reservas internacionales del Banco Central ya cayeron lo mismo que en todo el 2012.

Sin embargo, hay que destacar que este no es el primer gobierno que hace caso omiso de los crecientes problemas económicos, al menos si nos limitamos al período democrático ininterrumpido que venimos atravesando desde 1983. Tanto Raúl Alfonsín como Carlos Menem y Fernando de la Rúa demoraron, en sus respectivos momentos, las soluciones de fondo que el contexto exigía y fueron responsables de las tremendas crisis de 1989 y 2002, que dejaron una huella imborrable en la memoria de los argentinos.

Por lo tanto, podríamos aventurar que el desmanejo económico de las últimas tres décadas no responde exclusivamente a la incapacidad o mala predisposición de los distintos gobiernos de turno. En el fondo hay una sociedad excesivamente individualista, en la que los ciudadanos solo reaccionan cuando se ve afectado su propio bolsillo. Una sociedad que juzga a sus líderes por los logros del pasado y no por los errores del presente. Una sociedad que siempre corre detrás de los hechos, en lugar de anticiparse a ellos. Es indiscutible que si una clara mayoría de la población quisiera algo distinto, el Gobierno se manejaría de otra manera.

Sin duda, hay un gran parte de la población que está en desacuerdo con la gestión económica. El problema es que entra en el juego ideológico que plantea el Gobierno.

En el marco de una sociedad enfrentada, las partes pierden la capacidad para realizar un análisis objetivo de la realidad. En este contexto, los partidarios del Gobierno aceptan como una verdad inapelable que el aumento de los precios es culpa de los empresarios, la suba del dólar, de los especuladores y la caída de las reservas, de los productores agropecuarios que retienen sus cosechas.

Así el Gobierno va quedando atrapado en su propia retórica, tal vez hasta creyéndola. Si la culpa de la inflación la tienen los empresarios, entonces la mejor manera de combatirla es congelando los precios. Si la culpa de la suba del dólar la tienen los especuladores, entonces hay que reprimir por todos los medios posibles la actividad del mercado cambiario. Y si la culpa de la caída de las reservas la tienen los productores agropecuarios, posiblemente en cualquier momento decidan -ya lo tuvieron que desmentir- obligarlos a vender sus cosechas.

Es desalentador pensar que la historia nos condena, que en los últimos treinta años hemos preferido juntar los fragmentos que quedaron tras el estallido de la bomba -la hiperinflación en 1989 y el default en 2002-, que desactivarla cuando todavía había tiempo.

Sin embargo, no hay que dejar de soñar. El pueblo argentino puede aprender de sus errores y está al alcance de todos nosotros hacer que esto suceda. Todos podemos contribuir desde los distintos lugares que ocupamos en la sociedad. Hay que difundir y apoyar las ideas claras y bienintencionadas, orientadas a la construcción de un país distinto. Y, más que nada, hay que dejar de ver a aquel que no piensa como nosotros como si fuera un enemigo: es alguien de quien podemos aprender y con quien podemos llegar a ponernos de acuerdo. De lo contrario, tendremos que hacernos cargo de que tenemos la economía que nos merecemos.

Alejandro Liska Director editorial

Directora Silvia I. Fichman Director editorial Alejandro Liska Diseño gráfico Gabriela Fiant Nicolás Bernal

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Bica busca consolidarse como banco regional

Luis Puig Los años previos a la crisis del 2001 obligaron a que el banco se vendiera. No obstante, la entidad se mantuvo vigente como cooperativa hasta el año pasado, cuando recibió la autorización del BCRA para volver a funcionar como banco comercial. En el siguiente artículo, el presidente de la institución anticipa los planes del Banco Bica tras su regreso al sistema financiero formal.

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Luis Clementi - Germán Gómez Picasso Fernando Lago

Disponible en: www.nbsbancosyseguros.com www.lectorglobal.com

Con vendedores que no quieren pesos, compradores que ven un mejor negocio en el dólar que en propiedades con precios inciertos y con costos elevados de construcción que ofrecen poco margen, el mercado sigue atravesando una crisis que todavía no parece tener una salida clara.

E-mail:nsbancos@solcomunicaciones.com.ar

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SUMARIO

N.º 208, abril de 2013.

NBS Bancos y Seguros Editor: Grupo Sol Comunicaciones S.A. Lavalle 1625, piso 8, of. 803, Capital Federal.

Teléfonos: 5237-0318 / 0319 / 0320 / 0313 ISSN: 0329-5117 Las notas firmadas no representan necesariamente la opinión de los editores.

Queda prohibida la reproducción total o parcial del contenido de esta publicación por el medio que fuere. Se permite, no obstante, la mención de los artículos citando la fuente.

Registro de la propiedad intelectual N.º 909075 Registro de marca: 1.877.020 Propietario: COMUNICARTE S.R.L. Impresión: Artes Gráficas Buschi S.A. Ferré 2250 - Pompeya Precio por ejemplar: $17.-

El mercado inmobiliario no sale del pozo

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Las compañías amplían la oferta de microseguros

Luis Botte - Juan Manuel Trejo - Marcelo Perona

INFORME FINANCIERO MUNDO NOTICIAS Soluciones tecnológicas

Vienen explorando nuevos nichos de mercado con soluciones a medida. Ofrecen desde coberturas contra robo de carteras y bicicletas hasta pólizas para mascotas. Buscan poner en el mercado productos de bajo costo que le permitan al público asegurar bienes que forman parte de su vida cotidiana.

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¿UNA ISLA DE

A pesar de la desaceleración que registró la economía en el 2012, los bancos mantuvieron el buen nivel de crecimiento de sus ganancias que vienen teniendo en los últimos años. Los resultados totales del sistema crecieron el año pasado un 32%, superando a la inflación y por encima del crecimiento del 25% registrado el año anterior. ¿Los bancos pueden continuar incrementando sus ganancias en un contexto económico que tiende a deteriorarse?

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La SSN trabajará junto a la Justicia para mejorar los controles

Juan Manuel Fabbi El objetivo es llevar un registro de los procesos judiciales que enfrentan las compañías para corroborar los datos que estas brindan. El organismo ya mantuvo varias reuniones con diferentes jurisdicciones y con el órgano que nuclea a los tribunales del país. Esperan que a fines de este año hayan podido firmar acuerdos con la mayor cantidad de jurisdicciones posible.

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Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

Esperan un crecimiento moderado de los negocios de caución y crédito para el 2013

Moderate growth is expected for surety and credit companies for 2013

In an interview with NBS Bancos y Seguros, the CEOs of the main local surety and credit companies discussed the current market situation and prospects for the upcoming months, looking ahead of the Panamerican Surety Association (PASA) General Assembly, that will be held in Miami from April 28th to May 1st .

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Anticipando la Asamblea General de la Asociación Panamericana de Fianzas (APF), que se celebrará entre el 28 de abril y el 1 de mayo en Miami, los ejecutivos de las principales compañías de caución y crédito del ámbito local dialogaron con NBS Bancos y Seguros sobre la situación de esos mercados y sus perspectivas para los próximos meses.

SUMARIO

José Mariano Cuffia - Agustín Giménez - Sebastián Guerrero - Santiago Seigneur - Sebastián Zaurdo - Juan Martín Devoto

SISTEMA FINANCIERO

A pocos meses de reiniciar sus operaciones como entidad financiera

Bica busca consolidarse como banco regional Los años previos a la crisis del 2001 obligaron a que el banco se vendiera. No obstante, la entidad se mantuvo vigente como cooperativa hasta el año pasado, cuando recibió la autorización del BCRA para volver a funcionar como banco comercial. En el siguiente artículo, el presidente de la institución anticipa los planes del Banco Bica tras su regreso al sistema financiero formal.

Opina: Luis Puig

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SISTEMA FINANCIERO

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l Banco Bica viene dando sus primeros pasos como banco comercial, luego de la autorización que le otorgó el Banco Central (BCRA) el año pasado. Para ello se está valiendo de una experiencia que forjó desde fines de la década de 1970 y que se vio interrumpida a finales de la década del 1990.

Hoy la entidad cuenta con cuatro sucursales distribuidas en las provincias de Santa Fe y Entre Ríos y tiene planeado abrir tres más en la región. La casa central se inauguró en la ciudad de Santa Fe, el 1 de octubre del año pasado, menos de cinco meses después de la autorización del regulador. Además, opera otra sucursal en esa ciudad, una en Santo

Tomé y otra en Paraná. En el corto plazo abrirá dos más en Santa Fe y una en Reconquista.

De acuerdo a su presidente, Luis Puig, en la entidad apuntan a aprovechar la falta de bancarización en el interior del país, que les brinda un amplio margen de trabajo. El directivo señaló, por otro lado, que si bien su nuevo ciclo cuenta con menos de un año de vida, están a la altura de otras entidades. De hecho, además de otorgar servicios de tarjeta de crédito, de préstamos y seguros, la institución ofrece promociones al nivel que exige el mercado, como la financiación en hasta 36 cuotas a tasas fijas o las promociones en supermercados de la zona, entre otros beneficios. El banco apunta a los clientes individuales, pero especialmente a las necesidades de las pequeñas y medianas empresas.

La tarjeta de crédito de la entidad es Carta 10, de la cual hay emitidos un total de 50

mil plásticos. Esta tarjeta ofrece descuentos y cuotas sin interés en librerías, bazares, casas de electrodomésticos, estaciones de servicios, perfumerías, centros recreativos y autoescuelas.

La institución busca consolidarse como banco regional. Como destacó Puig, la idea es ocupar ese lugar vacante y promover así la bancarización. “Casi no hay entidades regionales”, enfatizó.

Para ocupar ese rol, los cajeros automáticos son prioridad. Los intendentes suelen estar muy interesados en el tema, ya que hacen una diferencia en la economía de su municipio. Por ejemplo, en las zonas más rurales, la falta de cajeros obliga a los vecinos a movilizarse a otro pueblo y, luego de haber realizado el retiro de efectivo, lo gastan en los comercios del lugar, para recién después volver a su localidad.

“Hay cooperativas amigas que quieren hacer lo mismo.

Son de Córdoba y de Rosario y quieren ser parte de un negocio donde aún son pocos los jugadores. Tenemos que ser el banco modelo, eso ayudaría a que se sumen otras entidades”.

va del banco, Puig destacó que “hay cooperativas amigas que quieren hacer lo mismo. Son de Córdoba y de Rosario y quieren ser parte de un negocio donde aún son pocos los jugadores. Tenemos que ser el banco modelo, eso ayudaría a que se sumen otras entidades”.

La propiedad del paquete accionario del nuevo banco pertenece en un 97% a Bica Cooperativa de Emprendimientos Múltiples Limitada (Bica CEM) y el 3% restante a Regional Trade SA, empresa controlada absolutamente por el mismo grupo económico. Al respecto, desde la entidad informaron que “la estructura organizacional del banco, tanto en los niveles directivos como de funcionarios y agentes, proviene de la propia casa matriz, lo que asegura la coherencia y la homogeneidad de su manejo”.

Regresando 15 años después El Banco Bica se formó en noviembre de 1978, a partir de la fusión de tres cajas de crédito: la Caja Entrerriana de Crédito de Paraná, la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santo Tomé y la Cooperativa del Abasto de Ahorro y Préstamo de Santa Fe. La entidad llegó a contar con 350 mil asociados, distribuidos en San-

ta Fe, Paraná y Santo Tomé. Sin embargo, en 1998, en los años previos a la crisis financiera de 2001, se vendió al Banco de Suquía. Durante los 15 años siguientes continuó funcionando como cooperativa. Esta trayectoria fortaleció su imagen, ya sea por los servicios que le siguió ofreciendo a la región como por la Fundación Bica, que demostró un fuerte compromiso con la educación, la salud y la cultura.

Para volver a funcionar como banco comercial fue necesaria mucha paciencia. La cooperativa debió demostrar que era capaz de estar a la altura de una entidad comercial, de brindar los mismos servicios y productos.

Entre la adecuación y los trámites pasaron siete años hasta que en 2012 llegó la autorización oficial.

“El Banco Central hizo una buena gestión.

Conocía nuestra trayectoria y eso ayudó.

Estamos agradecidos porque así podemos cumplir con la misión de ofrecer servicios financieros”, destacó Luis Puig.

Por su parte, el organismo monetario sostuvo que la autorización se concretó “en reconocimiento al buen funcionamiento que tuvo en su anterior participación en el sistema financiero institucionalizado, que le permitió además retirarse honrando la totalidad de sus compromisos con los asociados depositantes”.

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A fines de 2012 trascendió que las restricciones a la importación dificultaron la llegada de cajeros automáticos y, al mismo tiempo, retrasaron los planes de expansión de la entidad. Sin ese servicio no se podían abrir sucursales. De todas maneras, Puig afirmó que en general no tuvieron contratiempos porque todavía se encuentran en el periodo de lanzamiento de la entidad.

En el mediano plazo, el banco planea llegar a Rosario y a Córdoba, a través de la apertura de nuevas sucursales.

Para cumplir con los planes que se han planteado, en el banco buscan aprovechar el nombre que han forjado a lo largo de tres décadas de trayectoria. “La gente confía porque conoce la historia de la cooperativa. Nosotros hacemos lo que sabemos hacer y de eso la gente es consciente. La impronta de la nueva entidad bancaria es idéntica a la anterior, con el aporte de calidez en la atención y la calidad de servicio, bajo el concepto de un banco persona a persona”, subrayó el presidente de la entidad.

“Nuestra misión es mostrar al cooperativismo como una forma de vida”, agregó.

El banco se esfuerza en recalcar que quiere otorgar a sus asociados servicios de calidad, promover el desarrollo y el fortalecimiento de las actividades económicas de la zona, fomentar la promoción humana y cultural y actuar con responsabilidad social hacia la comunidad en la que trabaja.

Para lograrlo, la Fundación Bica -el brazo social de la cooperativa- presenta programas como Bica Infancia, Biblioteca Popular, Radio FM Vivir y un programa de educación presencial y a distancia, así como distintos proyectos previstos con las escuelas y sus asociaciones cooperadoras, los centros de jubilados, las colectividades y los sectores más necesitados de la sociedad.

Consultado acerca de si existen otras entidades que estén evaluando replicar la iniciati-

ECONOMÍA

Tras la fuerte caída de las operaciones en 2012

EL MERCADO INMOBILIARIO NO SALE DEL POZO Con vendedores que no quieren pesos, compradores que ven un mejor negocio en el dólar que en propiedades con precios inciertos y con costos elevados de construcción que ofrecen poco margen, el mercado sigue atravesando una crisis que todavía no parece tener una salida clara.

Opinan: Luis Clementi - Germán Gómez Picasso - Fernando Lago

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ECONOMÍA

a implementación del cepo cambiario a finales de 2011 le provocó un fuerte golpe al sector inmobiliario.

Al generar un incremento notable en los valores en pesos de las propiedades, como consecuencia de la pretensión de los vendedores de mantener los precios en dólares y el ascenso imparable de la cotización de la moneda nor-

“En este momento los inmobiliarios están atravesando una situación dramática. Las empresas no tienen ingresos. Todo esto luce como una crisis terminal para el sector. Las inmobiliarias que están mejor plantadas son las que administran alquileres o las que se dedican a la administración de consorcios”.

teamericana, miles de personas quedaron completamente imposibilitadas de acceder a este mercado y los inversores se alejaron frente a un horizonte incierto.

Mientras en los últimos años se registraban alrededor de 90 mil operaciones por año, los datos del Colegio de Escribanos registraron 46 mil operaciones para 2012.

Como señaló Luis Clementi, directivo de la Cámara Inmobiliaria Argentina (CIA), “si nos guiamos por el trabajo real que hay en las inmobiliarias, se podría estimar que la actividad se redujo en un 85% o 90%. En este momento los inmobiliarios están atravesando una situación dramática.

Las empresas no tienen ingresos. Todo esto luce como una crisis terminal para el sector. Las inmobiliarias que están mejor plantadas son las que administran alquileres o las que se dedican a la administración de consorcios”.

Germán Gómez Picasso, CEO de Reporte Inmobiliario, también se refirió al difícil momento que está viviendo el mercado inmobiliario, sobre todo en la Ciudad de Buenos Aires y el Gran Buenos Aires. “En el Interior hay plazas que antes del cepo cambiario ya operaban en pesos, pero en todas las zonas en las que se trabajaba en dólares, desde que se implementó esta medida, el mercado, especialmente de usados, se paralizó”.

En 2012 la Ciudad de Buenos Aires registró una caída en las ventas del 27,2% respecto de 2011 y en diciembre de 2012 fue del 29,3%. En la Provincia de Buenos Aires, en

Uno de los motivos centrales detrás de la fuerte crisis del sector es la fiebre por el dólar. Aquellos que tienen inmuebles se empecinan en sostener los valores en dólares de sus propiedades y los que tienen dinero para invertir encuentran más tentador volcarse hacia la moneda norteamericana, que no deja de subir, que a un mercado inmobiliario cuyos precios resultan completamente inciertos.

Gómez Picasso explicó que “la gente piensa en dólares y hace más de 40 años que viene pensando así. ¿Cómo se convence a un propietario de que su departamento, que hace tres años compró en 150 mil dólares, hoy vale menos?”, se preguntó.

Sobre este tema, Clementi apuntó que el segmento de usados representa entre el 80% y el 85% de la actividad de compra/venta.

“Por lo general, estamos hablando de propiedades que son el principal patrimonio que una persona tiene en su vida y trata de protegerlo de todas maneras. La gente se resiste a pensar en pesos a la hora de vender. Eso se debe a que la inflación y la experiencia histórica hacen que la gente no se sienta segura vendiendo en pesos. Por lo tanto, cuando hablamos de propiedades usadas, hablamos de un mercado muy atado al dólar”.

Clementi observó que en el caso de los departamentos nuevos sí se puede hablar en pesos, pero advirtió que la dificultad que presenta ese mercado, especialmente para los que quieren hacer una inversión en pozo, es el incremento de las cuotas que se ajustan según el índice de valor de la construcción. El comprador no sabe si sus ingresos le permitirán hacer frente a ese gasto en el corto o mediano plazo.

Gómez Picasso coincide en que el mercado del inmueble a estrenar funciona un poco mejor que el del usado porque sí se maneja en pesos, pero también señala que se está pidiendo un 40% o 50% de anticipo, que es mucho dinero, y después el dinero restante se va pagando en cuotas durante el tiempo de duración de la obra, que son ajustables por el índice de costo de la construcción.

“Sin embargo, ahora se está viendo un parate ya que el inversor está observando que le conviene comprar dólares en lugar de un departamento, porque quien compró dólares hace un año ganó muchísima más plata que quien compró un departamento”.

Asimismo, el analista señaló que “los productos súper Premium resisten más que aquellos apuntados a la clase media o al inversor minorista porque siguen teniendo demanda de gente a la que le va muy bien o que tiene mucha ganancia en economías regionales, como la agroindustria.

De todas formas, ese mercado también está resentido”.

ECONOMÍA

Todos quieren dólares

“No sé si la situación va a mejorar. No se han hecho cambios, ni tampoco se esperan en el corto plazo. Eso hace pensar que 2013 va a ser un año similar o peor que 2012, por cómo se está profundizando la diferencia entre el dólar oficial y el paralelo”.

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el acumulado anual de 2012, la caída no fue tan marcada (12,4%), pero en enero cayó 36,1% y en febrero 22%.

Naturalmente, la actividad de la construcción también resultó golpeada por la situación del mercado inmobiliario.

Según Fernando Lago, director del área de Pensamiento Estratégico de la Cámara Argentina de la Construcción (CAC), la construcción ha venido creciendo a razón de un 10% durante 6 años y un poco por debajo (cerca del 6%) hasta 2012. De 2003 a 2011, el empleo registrado pasó de 60 mil a 410 mil. “A fines del año pasado se registró una caída del consumo de cemento cercana al 12% y, desde noviembre de 2011 hasta hoy, se produjo una caída del 6% de la mano de obra contratada. En la actualidad, el empleo registrado está en 380 mil”.

A pesar de la fuerte caída que viene registrando el mercado, nadie se anima a asegurar que se haya tocado fondo ni que se vislumbren señales de recuperación.

“No sé si la situación va a mejorar. No se han hecho cambios, ni tampoco se esperan en el corto plazo. Eso hace pensar que 2013 va a ser un año similar o peor que 2012, por cómo se está profundizando la diferencia entre el dólar oficial y el paralelo”, puntualizó Gómez Picasso.

“Creo que el mercado está esperando un sacudón, que puede ser una devaluación más fuerte que permita que la construcción vuelva a ser un negocio, porque si no, hay que aceptar que todo seguirá su curso actual”, agregó el especialista.

Clementi, por su parte, señaló que no pierde la esperanza de que esto se pueda revertir y de que haya alguien que advierta la gravedad de la situación.

“Sobre todo si se tiene en cuenta que el sector inmobiliario se abastece de casi 150 gremios. La construcción ha perdido gente, los costos han ido aumentando -siguiendo la inflacióny todo eso genera una incertidumbre muy grande. Uno quiere apostar a que no habrá inflación, pero todo hace pensar que está fuera de control”.

El representante del sector señaló que están muy preocupados y que desde el organismo están trabajando para revertir esta situación, pero denunció que el problema es que no tienen interlocutores válidos en el Gobierno.

En el sector de la construcción son un poco más optimistas. Lago destacó que el total de mano de obra se estabilizó en los primeros meses de 2013, situación que fue acompañada por un incremento en el presupuesto destinado a la obra pública para este año.

Y si bien señaló que aún no es posible establecer un escenario definitivo, se atrevió a arriesgar que 2013 será mejor que 2012 para la construcción. “Yo creo que este va a ser un año tranquilo y con leves mejoras respecto del anterior”.

Costos muy altos

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De acuerdo a un informe presentado recientemente por Reporte Inmobiliario, en los últimos dos años los precios en pesos de los inmuebles usados aumentaron alrededor de un 75%.

Sin embargo, como puntualizó Gómez Picasso, “hoy los valores de venta están muy acomodados en relación a los costos de construcción, entonces no hay mucho margen como para que los precios bajen. Los costos de construcción se fueron incrementando a un promedio del 25% anual en los últimos tres años”.

“En la actualidad, el costo de construcción es de $ 6.300 por metro cuadrado vendible. Hay que sumarle un 20% de gastos administrativos, un 30% de incidencia del terreno y una rentabilidad del 30%. Por una unidad mínima de 65 metros cuadrados da $ 830 mil. Por lo tanto, por más que se prohíba operar en dólares, ¿cómo se salva ese costo?” Esto –explicó Gómez Picasso- redunda en costos de construcción muy altos que sostienen los precios de venta.

Lago confirmó esta situación: “La construcción ha registrado un incremento en los costos que ha sido de entre el 18% y el 20% anual durante los últimos tres años, con una mayor incidencia de la mano de obra –debido al aumento del salario real- que de las materias primas”.

Se necesitan créditos Los entrevistados coincidieron en la necesidad de aumentar la oferta de créditos hipotecarios para impulsar la recuperación del mercado inmobiliario.

Clementi señaló que en Argentina los créditos hipotecarios nunca representaron más del 1,5% y 1,7% del PBI y que eso significa que tienen mucho por crecer. “Los bancos podrían ser una palanca magnífica para el sector inmobiliario.

Tenemos un déficit habitacional en el país de entre 3 y 3,5 millones de viviendas. Qué importante sería, en ese contexto, que hubiera crédito hipotecario en serio y que las familias pudieran acceder a él. Es una situación histórica. Nunca se ha tomado el tema de la vivienda como una política de Estado y eso condena a miles de familias a una situación de inestabilidad constante”.

Lago coincidió en que para evitar que se deteriore aún más la actividad constructora es vital mejorar el acceso al crédito para la vivienda. “Hay mucha necesidad de vivienda en Argentina. La reactivación de los créditos hipotecarios es vital para el desarrollo del sector”. El directivo reconoció que “hoy no hay oferta real en ese sentido porque no hay fondeo a largo plazo, que es un componente elemental para que florezca ese tipo de créditos.

Asimismo, las tasas son muy altas y las cuotas muy elevadas. Hay que tener salarios muy altos para acceder al crédito”.

Lago informó que la CAC ha presentado proyectos en ese sentido, tanto en entidades públicas como privadas. “Hemos llevado una propuesta de establecer un sistema de unidad de cuenta similar al sistema chileno y ha tenido buena repercusión, pero aún no se ha implementado”.

Gómez Picasso compartió esa postura.

“Hoy las únicas líneas que hay son las de los bancos públicos. No hay oferta de la banca privada en ese sentido. La situación del dólar también empeora el desarrollo del crédito hipotecario.

Los últimos años casi no se otorgaron ese tipo de préstamos y en la actualidad, para comprar una propiedad, hay que aportar aproximadamente el doble de pesos que hace dos años. Si era difícil hace dos años sacar un crédito, ahora es casi imposible con la revalorización de las propiedades en pesos”.

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Informe: última parte

Aplican nuevos controles sobre los bancos sistémicos En los últimos años se vienen formulando un conjunto de regulaciones orientadas a establecer un mayor control sobre estas entidades, a las que se considera como uno de los principales disparadores de la última crisis financiera. En la serie de artículos que se completa en esta edición se analizan en detalle estas medidas con las cuales se busca reducir los eventuales riesgos de contagio sistémico causados por la caída de alguno de estos bancos.

Este artículo fue elaborado por: Consultores Bancarios Asociados

A

fin de estar preparados para sortear la próxima crisis o facilitar su disposición final, los bancos estadounidenses deben elaborar planes de recuperación y de resolución denominados living wills. Los primeros tratan sobre las acciones que se deberían ejecutar para asegurar adecuados niveles de capital y liquidez ante las circunstancias más adversas. El objetivo es prever las medidas que eviten el colapso y -si este fuera inevitable- la propagación de la corrida.

El supervisor deberá evaluar las medidas y determinar si son capaces de proporcionar la suficiente capacidad de resiliencia. Si no fuera posible, tendrá que imponer los reordenamientos necesarios para que las medidas correctivas surtan efecto en un corto plazo. Mientras tanto se detendrán todos los planes de expansión o de nuevos negocios.

Las disposiciones deben ser confiables y eficaces, deben presentar alternativas suficientes que faciliten la elección de las mejores opciones ante cada circunstancia. Además, deben ser creíbles para accionistas, inversores, contrapartes y, por supuesto, supervisores.

Planes de resolución Si las autoridades juzgaran que no se alcanza el objetivo de estabilizar la entidad o si su deterioro se acentuara, se aplicarán los planes de resolución, los cuales complementan los living wills.

En estos, a diferencia de los planes de recuperación, la intervención de los bancos se reduce a tener operativos procedimientos que den soporte y faciliten la inmediata intervención gubernamental. La legislación vigente habilita a las autoridades a tomar medidas, que van desde ordenar reestructuraciones hasta disponer la quiebra.

El banco en cuestión deberá aportar todos los datos que las autoridades necesiten en el caso de tener que apelar a medidas que minimicen o erradiquen la crisis. A eso se reduce la responsabilidad del banco, ya que el diseño y la

ejecución de las alternativas para sortear la contingencia no son de su competencia.

Su única responsabilidad está en asegurar que las autoridades puedan tener inmediato acceso a un conjunto organizado de datos que exhiban la realidad del banco en cuanto a su estructura, sus estados contables, sus seguros y cualquier otra información que pueda incidir en su destino final.

Todo ello debe servir para determinar si el banco en conflicto es safe to fail, es decir, que puede ser salvado sin provocar daños evidentes al sistema financiero, a la economía y a los contribuyentes. En ese caso podría ser capitalizado con fondos públicos, vendido o fusionado.

La rapidez es esencial. Es evidente que las primeras decisiones críticas deben ser tomadas entre el cierre del viernes y la apertura de los mercados de Asia, que coincide con el domingo en el hemisferio occidental. No debe desecharse la importancia de una difusión pública de las decisiones, a fin de asegurar la confiabilidad ante los mercados, terceros involucrados, otros países y la sociedad en general. En definitiva, para evitar una corrida sistémica.

Por otro lado, es indiscutible que los living wills pecan de voluntarismo. Si bien calman la ansiedad de los reguladores, en la práctica resultan totalmente utópicos. Las urgencias y complejidades de una crisis tornan improbable la utilidad de cualquier planificación anterior.

Quizás por eso los bancos japoneses no los han considerado y la Unión Europea -con otras preocupaciones- los ha atado a Basilea III. Recién se están emitiendo las directrices correspondientes, y se considera a los living wills como una recomendación más del G20 y del Financial Stability Board. Por ahora, Estados Unidos y el Reino Unido son los países que han tomado medidas concretas, las cuales se han convertido para sus bancos en preceptos obligatorios.

Algunos ven a las dificultades que plantea la puesta en práctica de estos recaudos, en particular respecto a los planes de resolución, como desventajas que tornan a las entidades alcanzadas por estas normativas menos competitivas. Otros, por el contrario, señalan que el esfuerzo necesario para imaginar como superarlas permitirá estar mejor preparados para enfrentar una nueva crisis.

Sea como fuere, ambos deben coincidir en que resulta apropiado calificar a estas nuevas exigencias como el equivalente de una Defensa Civil del sistema financiero, de la que se espera una rápida reacción y eficacia para minimizar los daños ante cualquier catástrofe que sobrevenga.

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Por otra parte, está previsto que las características y alcances del plan deben ser difundidos públicamente, a fin de sostener la confianza durante el período que el banco requiera para su recuperación.

Las situaciones que la entidad debe identificar, exponer y resolver son innumerables. Es necesario localizar las fuentes de capital a las que podría recurrir, por lo que habrá que tener diseñados programas de emisión y colocación de acciones y de bonos, o para atraer inversionistas, ardua tarea en escenarios de crisis y desconfianza. Asimismo, se deberá tener presente que los bancos de inversión, los especialistas en recaudar capital y en arbitrar fusiones y adquisiciones, podrían ser las primeras bajas de la crisis, al menos si se atiende a lo sucedido desde 2007, lapso en el cual esas entidades mostraron contracciones superiores al 40%, tanto en transacciones, fusiones y adquisiciones como en ofertas públicas, respecto a su actividad previa a ese momento.

También es importante conocer la cuantía de liquidez a la que se podría acceder rápidamente. Se debe asegurar la consistencia del compromiso de las contrapartes, ya sean públicas o privadas, para asistir financieramente cuando sea necesario.

De forma complementaria, se deben identificar las líneas de negocios, activos, subsidiarias o sucursales que pueden ser desactivadas en un corto plazo o si fuera posible su liquidación, lo cual podría necesitar el visto bueno de propietarios y autoridades. Preventivamente, muchas líneas de negocios de las instituciones orientadas a la banca de inversión han sido reducidas o directamente eliminadas.

Por otra parte, las instituciones contempladas en esta normativa deben presentar opciones factibles para recuperar préstamos, incrementar comisiones y spreads y revisar a la baja todos los costos operativos.

Aunque a primera vista parezca una tarea imposible de cumplir, hay ejemplos exitosos de downsizing: Salomon Brothers, en 1991, y Morgan Stanley, en 2008. De todos modos, es preciso reconocer que el éxito de estos casos se debió a las reducciones drásticas de personal, restricciones en la distribución de dividendos y otras medidas de austeridad.

CANASTA

Banco Ciudad

Nueva “boutique de créditos” en La Plata

Bancos

El Banco Ciudad inauguró una nueva “Boutique de Créditos” en la calle 47 Nro. 746 de la ciudad de La Plata. El Asesor Principal de Presidencia del Banco Ciudad, Gabriel Rouillet, destacó que se trata de un nuevo local comercial destinado exclusivamente a la promoción, asesoramiento y venta de productos activos que requieren una alta personalización, tales como préstamos hipotecarios y préstamos personales de cartera general. Señaló que a diferencia del movimiento de una sucursal bancaria tradicional, el vecino platense encontrará en ese local un ambiente diferente, totalmente descontracturado, sin cajas, colas, ni operatoria de efectivo, donde en cómodos livings podrá asesorarse y analizar junto a un Oficial de Negocios todas las soluciones crediticias y herramientas financieras que ofrece el Banco Ciudad.

La nueva oficina comercial funcionará de lunes a viernes de 10h a 15h, en forma coordinada con la sucursal ya existente en La Plata, ubicada en la calle 2 Nro. 652.

Banco Macro

Un banco para “Románticos” El Banco Macro lanza una fuerte campaña publicitaria para reforzar el posicionamiento de su servicio de Home Banking, una sucursal de 24 horas de atención para que sus clientes puedan realizar todas sus operaciones y optimicen mejor su tiempo a través de la web. La campaña denominada “Románticos” está basada en los clientes que están “enamorados” de la atención en su sucursal y que disfrutan de ir al banco a realizar operaciones que pueden efectuar a través de Home Banking. La entidad les acerca una herramienta donde se extiende la cercanía y atención de las sucursales. Con melodías de César Banana Pueyrredón, CAE y Eddie Sierra los protagonistas recuerdan momentos y personajes del banco, reconociendo que con MacrOnline pueden realizar las mismas operaciones que iban a realizar en la sucursal.

Banelco

Renueva su imagen Banelco, la primera red de banca electrónica compartida del país, presente en el mercado desde 1985, estrena su nueva identidad visual a partir del 14 de marzo. Es un hito muy especial para la compañía, que durante 18 años mantuvo inalterable su imagen de marca. PagoMisCuentas, el servicio de pagos de Banelco, también acompaña este cambio renovando su logo con elementos gráficos que lo integran a su marca madre. Banelco fue la primera red electrónica de servicios financieros del país. Durante más de 25 años viene desarrollando soluciones en servicios financieros con compromiso e innovación, brindándoles confianza y seguridad a sus usuarios. La innovación constante que la caracteriza impulsa hoy un cambio de imagen, rescatando elementos esenciales del diseño anterior y sintetizándolos, para representar mejor la evolución que la empresa y sus servicios han transitado en este tiempo.

Santander Río

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Nueva línea de productos y financiamiento agropecuario Santander Río presentó en la feria agropecuaria ExpoAgro 2013 sus productos y servicios financieros, así como diferentes beneficios especialmente pensados y diseñados para el empresario agropecuario. La Tarjeta Santander Río Agro, una tarjeta de crédito diseñada para financiar la compra de insumos, bienes de capital y la contratación de servicios en comercios vinculados a la actividad agropecuaria, fue una vez más uno de los productos principales que Santander Río llevó a la exposición. Durante el 2012, gracias al impulso de las alianzas a tasa cero (0%) con las principales empresas proveedoras de insumos y fabricantes de maquinaria agrícola, la cartera de la Tarjeta Santander Río Agro creció un 45%, el límite de crédito aumentó un 36% y el stock de tarjetas creció un 23%.Todas las líneas crediticias son acompañadas por un modelo de atención específico de Agro llevado adelante por los Gestores Agro que, sumado a las 51 sucursales en los últimos dos años, ha permitido aumentar significativamente la presencia del banco en el interior del país.

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SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero

¿UNA ISLA DE RENTABILIDAD EN UNA ECONOMÍA QUE

PIERDE IMPULSO?

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SISTEMA FINANCIERO

A pesar de la desaceleración que registró la economía en el 2012, los bancos mantuvieron el buen nivel de crecimiento de las ganancias que vienen teniendo en los últimos años. Los resultados totales del sistema crecieron el año pasado un 32%, superando a la inflación y por encima del crecimiento del 25% registrado el año anterior. ¿Los bancos pueden continuar incrementando sus ganancias en un contexto económico que tiende a deteriorarse?

A

pesar de la desaceleración que la economía registró el año pasado, el sistema bancario mantuvo el buen nivel de crecimiento de sus ganancias, tal como sucedió en los últimos períodos.

Los resultados totales llegaron en el 2012 a 19.497 millones de pesos, arrojando un crecimiento del 32% en relación al 2011, por encima de la inflación y superando incluso el 25% de crecimiento registrado un año atrás.

Entre los factores que vienen contribuyendo a este desempeño se encuentran los bajos niveles de morosidad que presenta el sistema financiero, tanto desde una perspectiva histórica como desde una comparación a nivel internacional.

Al respecto, el director general de Deloitte & Touche Corporate Finance en Argentina, Miguel Ángel Arrigoni, consideró: “Básicamente, el buen desempeño se debe a la baja incobrabilidad. Por la actividad económica no hubo incobrables significativos y todo lo que han ganado los bancos, en realidad, es más reserva por si el día de mañana hay un proceso recesivo donde pueda haber incobrabilidad”.

Arrigoni agregó que “el otro tema que contribuyó a los buenos resultados es que aumentaron un poco el volumen de servicios y de comisiones, que hoy está en el 50% de lo que ganan los bancos. Esas son las dos claves”.

Para el gerente del Área Financiera del Banco Hipotecario, Gabriel Blasi, otros factores que explican este crecimiento son las políticas anticíclicas que permitieron una expansión en el consumo, un motor fundamental para esas ganancias.

En esa línea, otro ejecutivo bancario

“Los márgenes, los cambios de precios relativos, el debate de la inflación y las paritarias afectan a las empresas que tienen mano de obra intensiva. Y los bancos son empresas de servicios y de mano de obra intensiva.

Evidentemente, van a sufrir un aumento de costos que no necesariamente van a poder trasladar a los usuarios. Por lo tanto, yo creo que la rentabilidad del sistema tenderá a la baja”. Miguel Ángel Arrigoni

SISTEMA FINANCIERO

Miguel Ángel Arrigoni - Gabriel Blasi - Ramiro Castiñeira - Rodolfo Rossi

consultado por NBS Bancos y Seguros, que prefirió no ser nombrado, destacó que las tarjetas de crédito y los préstamos personales fueron dos pilares que permitieron el crecimiento en el segmento de consumo.

También destacó la calidad de la cartera, a pesar de que durante el 2012 se registró un leve incremento de la mora y de la irregularidad de los cumplimientos de pago.

Por su parte, el economista Ramiro Castiñeira, de la consultora Econométrica, indicó que, en el sistema financiero de Argentina, las comisiones tienen una participación alta. “La incidencia no es menor.

De hecho, eso explica buena parte de la rentabilidad de los bancos”.

Por otro lado, de acuerdo al economista, el crecimiento en el crédito también explica el incremento de las ganancias durante el 2012. “El crédito ganó participación en el PBI. Los créditos se expandieron y dejaron un margen para un aumento de la cartera en términos reales. Incluso, por encima del crecimiento económico”.

De todos modos, el ex presidente del Banco Central (BCRA), Rodolfo Rossi, señaló que a pesar de los excelentes resultados los bancos no pueden distribuir dividendos.

En ese sentido, el ejecutivo bancario que

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Opinan:

¿Se puede mantener este desempeño?

Año

Resultados*

Variación %**

2008 2009 2010 2011 2012

4.757 7.920 11.761 14.720 19.497

22 66 48 25 32

Fuente: NBS Bancos y Seguros en base a datos del BCRA .

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SISTEMA FINANCIERO

**Comparación respecto al año anterior.

optó por el anonimato precisó que algunas medidas tomadas por el Banco Central repercutieron en la posibilidad de distribuir utilidades. Por ejemplo, la Comunicación A 5272, que establece una exigencia de capital para cobertura de riesgo operacional y la A 5273, que determina que, al efecto de distribución de utilidades, deberá considerarse un “colchón” adicional equivalente al 75% de la exigencia total de capital. Como consecuencia de la entrada en vigencia de esas normativas, algunos bancos no distribuyeron utilidades durante el período de 2012.

Respecto a los tipos de entidades que presentaron el mejor desempeño a lo largo del año, Blasi sostuvo que las entidades que más crecen son las que tienen desarrollado el canal minorista, más específicamente de retail. “Esas son las más exitosas y las que probablemente sigan avanzando durante este año”.

Rossi coincidió en que los bancos que más ganaron fueron “los que tuvieron una apertura y continuaron apoyando el consumo, que se mantuvo estable en niveles altos. El consumo fue lo que ayudó al crecimiento”.

Por otra parte, tanto los bancos públicos como los privados mejoraron su rentabilidad en el 2012. De acuerdo al Informe de Bancos de diciembre del BCRA, los bancos privados de capital extranjero incrementaron su rentabilidad del 3.2% al 3.6% de lo activos neteados, los privados nacionales del 2.7% al 2.8% y los públicos del 2.3% al 2.4%.

Castiñeira consideró que aunque el Banco Nación, el Banco Provincia y el Banco Ciudad son las principales instituciones financieras para los Estados nacional, provincial y municipal juegan con las mismas reglas que los privados. “Actúan todos bajo las reglas del Banco Central”.

En los últimos cinco años, el sistema financiero viene registrando una elevada tasa de crecimiento de sus resultados totales (ver cuadro), que se ha encontrado en torno o superado a la tasa de inflación. ¿Los bancos podrán continuar incrementando sus ganancias en los próximos años en un contexto económico que tiende a deteriorarse?

Arrigoni consideró que “los márgenes, los cambios de precios relativos, el debate de la inflación y las paritarias afectan a las empresas que tienen mano de obra intensiva. Y los bancos son empresas de servicios y de mano de obra intensiva.

Evidentemente, van a sufrir un aumento de costos que no necesariamente van a poder trasladar a los usuarios. Por lo tanto, yo creo que la rentabilidad del sistema tenderá a la baja”.

Sin embargo, según el economista, hay opciones para lograr nuevos negocios.

“Hace muchos años se dijo que las pymes eran un mal negocio para los bancos, pero algunos, como el Banco Credicoop, hicieron un formidable negocio apuntando a las pymes. Hay un montón de entidades financieras que han hecho negocios donde los demás los rechazaban”.

“En ese sentido, la selectividad de los nichos será la clave. Los bancos deberían arriesgarse más a proyectos de inversión que a negocios nuevos. Esos son los que van a tener mejores resultados. Hay que buscar opciones de servicio nuevas, donde el banco pueda brindar apoyo”, agregó.

Castiñeira es optimista con respecto al desempeño de los bancos en el futuro: “Este año el crédito continuará creciendo en pesos por arriba de la economía y seguirá ganando participación”.

Además, el economista destacó que actualmente el sistema financiero argentino es chico pero sólido. “Es un sistema que resurgió de la crisis del 2001 de una forma mucho más sólida. Antes estaba mucho más expuesto. En la actualidad, hay un sistema financiero que casi no le debe dólares al sector privado”.

“El crédito renace de sus cenizas, el sistema financiero tiene una morosidad en récord histórico. El sistema tiene todavía margen para crecer”, enfatizó.

Blasi, por su parte, señaló que “el nivel de actividad va a subir y, mientras los marcos regulatorios sigan así y el consumo se mantenga, en general, en la banca local

ligroso. Los capitales no desean permanecer en él y huyen. Los bancos no pueden pasar sus utilidades a dólares. Considerando el valor de los 8 pesos, qué pueden valer los bienes argentinos. La realidad es que los bancos son débiles a nivel internacional y eso se muestra en sus valores de cotización”, completó Rossi.

Consultado respecto a la fuerte expansión de los depósitos privados el año pasado, Rossi consideró que se debe al crecimiento en la emisión monetaria. “Evidentemente hubo más afluencia de dinero, pero no fue producto del crecimiento de la producción argentina, sino del crecimiento de la moneda. Los bancos tuvieron la ilusión de que crece el nivel de la actividad, pero es lo contrario. Decreció la producción industrial, la construcción y, en consecuencia, lo que sí hubo fue inflación.

Eso a los bancos les hizo tener una visión de crecimiento de utilidades, pero que en rigor no es moneda. La prueba está en que no hay crecimiento a nivel internacional”. ¿Una amenaza para la rentabilidad?

“El crédito renace de sus cenizas, el sistema financiero tiene una morosidad en récord histórico. El sistema tiene todavía margen para crecer”. Ramiro Castiñeira

SISTEMA FINANCIERO

En julio del año pasado, el Banco Central emitió la circular A 5319, que dispuso que determinadas entidades financieras debían destinar, para financiación de proyectos de inversión productiva, un monto mínimo equivalente al 5% de los depósitos. La tasa de interés que fijó la autoridad monetaria para esos préstamos fue del 15,01% anual y un plazo mínimo de 36 meses. Hacia fines del año pasado, el BCRA profundizó las medidas para estimular el financiamiento bancario con fines productivos, manteniendo las mismas condiciones generales anteriores y tomando como referencia el 5% del saldo de los depósitos en pesos del sector privado a noviembre

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seguiremos teniendo ganancias”.

Rossi enfatizó: “No cabe duda que continuará el crecimiento del consumo. Eso va a ser la continuidad de un negocio bueno para los bancos. Pero van a tener que vigilar más el nivel de crédito que otorgan porque puede haber, por problemas ocupacionales, algún problema en el retorno.

Hoy tenemos una desocupación del 8% que puede aumentar y afectar el nivel de pago de los compromisos asumidos”.

En ese sentido, el economista puntualizó que, aunque la incobrabilidad se mantuvo en niveles muy bajos y es uno de los factores que permiten explicar el crecimiento de los resultados, viene subiendo la cantidad de cheques rechazados (pasó del 1.7% al 4% del total de los cheques).

Por otra parte, el ex presidente del Banco Central remarcó que el sistema financiero argentino aún es muy pequeño en relación al de otros países, lo que significa que sus ganancias son ínfimas en relación a lo que podrían ser.

“La situación del sistema financiero aparenta ser buena, de acuerdo a los resultados del año pasado, especialmente en los grandes bancos, pero no es para hacerse grandes perspectivas. Los valores reales finales de los bancos prácticamente están por el suelo, comparando con otros bancos comerciales privados existentes en Latinoamérica”, sostuvo el economista.

Así se refirió a entidades como el Itaú Unibanco de Brasil. En comparación con esa entidad, dijo Rossi, “todo el patrimonio de los bancos argentinos es el 7%. Realmente, el valor es deprimido en relación con otros mercados”.

Para el economista, “es necesario hacer crecer los depósitos a través del aumento de la tasa de interés y dar crédito, monetizar el país”.

“Este sistema financiero es híbrido y pe-

de 2012. Así, se amplió el cupo para este año, a una tasa del 15,25% para los primeros 36 meses del préstamo.

La Línea de Créditos para la Inversión Productiva superó el objetivo para 2012 de créditos a colocar, que originalmente era de 14.930 millones de pesos, alcanzando un total de 16.763 millones. Además, según el Banco Central, cuando finalice el desembolso de préstamos acordados en tramos, el total ascenderá a 17.993 millones, un 20% por encima del objetivo.

Consultado acerca de si este avance de las autoridades sobre la potestad de los bancos para decidir cómo asignar los recursos que captan podría tener un efecto negativo sobre la rentabilidad del sistema

comercio exterior.

Con respecto a lo que sucederá este año, Blasi, de Banco Hipotecario, aseguró que podrá cumplirse el nuevo objetivo.

“Se cumplió el año pasado y se volverá a cumplir. Las perspectivas son buenas”, consideró.

El BCRA informó que las entidades que hayan otorgado financiamiento por un monto superior al establecido para el cupo 2012 podrán aplicar el 50% de dicho exceso al margen de financiaciones previsto para el cupo 2013.

Otra amenaza para la rentabilidad de los bancos surgió con la creación de la Supercard, la tarjeta de crédito que recientemente lanzaron el Gobierno y los

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SISTEMA FINANCIERO

“No cabe duda que continuará el crecimiento del consumo. Pero van a tener que vigilar más el nivel de crédito que otorgan porque puede haber, por problemas ocupacionales, algún problema en el retorno.

Hoy tenemos una desocupación del 8% que puede aumentar y afectar el nivel de pago de los compromisos asumidos”. Rodolfo Rossi

financiero, Arrigoni reconoció que “las tasas son realmente bajas y a duras penas se recuperan los costos de los bancos con esos préstamos. Sin embargo, ha sido una formidable herramienta para que se acompañe a clientes que tenían proyectos postergados. Al fin y al cabo, si bien hay un efecto directo que es una menor rentabilidad por una menor tasa, hay otro efecto indirecto que es ayudar al crecimiento de sus propios clientes, lo cual beneficia también a las entidades. En el corto plazo, puede parecer negativo, pero al largo plazo es positivo”.

“Es importante mencionar que la gestión de esta línea de créditos para pymes fue clave en la colocación de préstamos y leasing”, destacaron desde un banco consultado por NBS Bancos y Seguros.

No obstante, también sostuvieron que ese crecimiento en la colocación de créditos sirvió para compensar la caída en las financiaciones para operaciones de

supermercados.

Temiendo que este nuevo plástico les quite los clientes de uno de sus negocios más rentables, al cierre de esta edición los principales bancos del mercado anunciaron distintos beneficios para los usuarios de tarjetas de créditos, que van desde topes a las tasas de interés que se les cobra cuando financian los saldos del resumen a fin de mes hasta nuevos planes de descuentos y pagos en cuotas sin interés.

Sobre este punto, Castiñeira señaló que “mirándolo desde el sector financiero, la realidad es que se meten nuevos jugadores al mercado, jugadores que intentarán sacar su porción.

Lo que terminará pasando es que empujarán las comisiones hacia la baja. Al consumidor eso terminará beneficiándolo”.

Sin embargo, el economista no consideró que la rentabilidad del sistema bancario se vea demasiado perjudicada por esta nueva medida.

MUNDO

Mundo noticias

Polonia

Santander y KBC se desprenden del 21% del tercer banco En la tercera semana de marzo, el Banco Santander y el KBC Bank vendieron un 21.4% del Bank Zachodni WBK, el tercer banco más grande de Polonia, por 1.172 millones de euros. El banco español vendió un 5,2% del capital, por un importe de 285 millones de euros, para bajar su participación en la institución al 70%, en tanto que la entidad belga se desprendió del 16.2% de las acciones por 887 millones de euros.

La venta de estas acciones le permitirá al Banco Santander cumplir con el compromiso alcanzado con el regulador polaco de que antes de fines de 2014 su filial de Polonia tenga en manos de otros inversores minoritarios al menos el 30% de su capital. A su vez, le posibilita a KBC salir del capital de la institución al que había llegado como consecuencia de la venta de su filial local Kredyt Bank al banco español, a fines de febrero del año pasado. Bank Zachodni es el tercer banco de Polonia en cuota de mercado en créditos y depósitos, con el 7,5% y el 8,7% respectivamente, y cuenta con 889 sucursales y 4,1 millones de clientes, de los cuales 3,8 millones son particulares, 274.500 pymes y 7.300 clientes corporativos.

México

BBVA invertirá us$3.500 millones en los próximos cuatro años

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MUNDO NOTICIAS

El presidente del banco español BBVA, Francisco González, anunció en marzo que el grupo invertirá 3.500 millones de dólares durante los próximos cuatro años en su filial mexicana, BBVA Bancomer.

De acuerdo a lo indicado por la institución, se trata de la mayor inversión en la historia de la entidad mexicana y una de las mayores realizadas por una empresa privada en tan poco tiempo.

“BBVA Bancomer es el primer banco mexicano, pero también el banco más comprometido con México. Y eso lo demostramos con hechos”, señaló el ejecutivo.

“La inversión se destinará a desarrollar un nuevo modelo de distribución multicanal, a mejorar el servicio y a incorporar nuevos productos, con mayor valor añadido para los clientes de la entidad”, agregó.

EE.UU

Citi pagó us$730 millones para cerrar caso de hipotecas subprime

El banco norteamericano Citigroup acordó a mediados de marzo pagar 730 millones de dólares para cerrar un caso relacionado con la crisis de las hipotecas subprime. Los demandantes acusaban a la entidad de haberlos engañado respecto a su exposición a dichas hipotecas y otros activos de alto riesgo al comprar sus bonos entre 2006 y 2008. Aunque la entidad niega las acusaciones en su contra, señaló en un comunicado que decidió pagar la multa para poner fin a la incertidumbre y a los gastos que implican continuar con el litigio. “Este acuerdo es otro paso significativo para resolver nuestra exposición a los reclamos surgidos a partir de la crisis financiera”, enfatizó. En el último ejercicio, el grupo financiero destinó 2.800 millones de dólares a resolver causas legales heredadas de la crisis.

EE.UU.

Turquía

Compañía local adquiere cartera de seguros de vida de AXA

Allianz compra importante compañía de seguros

La compañía de seguros de vida norteamericana Protective Life llegó a un acuerdo a comienzos de abril para adquirirle a la aseguradora francesa AXA, la segunda más grande de Europa, una cartera de seguros de vida por 1.100 millones de dólares.

Protective Life es una compañía establecida en 1907, con presencia en los 50 estados norteamericanos, que genera primas anuales por 3.600 millones de dólares y tiene 2.300 empleados, 52.900 millones de dólares en activos y una capitalización de mercado de 2.350 millones de dólares.

Por el lado de la aseguradora francesa, como puntualizó su director ejecutivo, Henri de Castries, “esta operación nos permite seguir creciendo en Estados Unidos, en los negocios en los que venimos teniendo un mejor desempeño, y liberar capital colocado en carteras cerradas para mejorar nuestra flexibilidad financiera e invertir en mercados y negocios de alto crecimiento”.

La aseguradora alemana Allianz, la compañía más grande de Europa, anunció a fines de marzo que llegó a un acuerdo para adquirir el 94% de la compañía de seguros turca Yapi Kredi Sigorta por 684 millones de euros, alcanzando el primer lugar entre las compañías de seguros patrimoniales de ese mercado.

Como señaló la empresa, se trata de la mayor adquisición que lleva a cabo desde el 2007. “Turquía es uno de los mercados de seguros del mundo que más rápido crece, con unas perspectivas coyunturales robustas y una población joven de 75 millones de personas”, dijo el director de Finanzas de la compañía, Oliver Bäte.

Yapı Kredi Sigorta es la quinta compañía más grande de seguros patrimoniales de Turquía, con primas anuales de 531 millones de euros, y Yapı Kredi Emeklilik, la otra compañía que forma parte de la operación, se ubica en la posición número cuatro en seguros de vida, con 90 millones de euros en primas anuales.

“La combinación de Allianz Turquía con Yapi Kredi creará la compañía número uno en seguros patrimoniales, número dos en pensiones y número tres en seguros de vida”, destacó la empresa a través de un comunicado. Como parte del acuerdo, la empresa alemana podrá utilizar durante 15 años la red del Bank Yapi Kredi, el vendedor, para comercializar sus pólizas. Esta institución tiene 928 sucursales y 6,5 millones de clientes.

Europa

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El banco suizo Credit Suisse anunció a fines de marzo la compra de la unidad de administración de patrimonios de la entidad norteamericana Morgan Stanley en Europa, Medio Oriente y África. Se trata de la primera transacción de importancia que la institución suiza realiza desde la compra del remanente del fondo brasileño Hedging-Griffo en 2011.

Con esta adquisición, la entidad busca equilibrar su exposición a la banca de inversión, fortaleciendo su operación de banca privada, un negocio que tiende a generar un flujo más estable de ingresos. Credit Suisse suma de esta manera 13 mil millones de dólares adicionales en activos bajo administración, que se sumarán a los 843 mil millones de dólares que posee actualmente y que constituyen la quinta operación de banca privada más grande del mundo.

MUNDO NOTICIAS

Credit Suisse compra la división de gestión de patrimonios de Morgan Stanley

MERCADO ASEGURADOR

Productos orientados a un público masivo

Las compañías amplían la oferta de microseguros Vienen explorando nuevos nichos de mercado con soluciones a medida. Ofrecen desde coberturas contra robo de carteras y bicicletas hasta pólizas para mascotas. Buscan poner en el mercado productos de bajo costo que le permitan al público asegurar bienes que forman parte de su vida cotidiana.

Opinan: Luis Botte - Juan Manuel Trejo - Marcelo Perona

L

as compañías de seguros están cada vez más enfocadas en la búsqueda de nuevos nichos de negocios. Para ello vienen diseñando productos específicos, de bajo costo y accesibles a un mayor número de personas. Es así como en los últimos años vienen agregando nuevas alternativas para sus clientes, entre las cuales se incluyen pólizas contra robo de cartera, de bicicletas y hasta de mascotas.

“Cuando se empezó a trabajar el microseguro, este fue pensado para ayudar a la gente de bajos recursos, ofreciéndole una cobertura de seguro de sepelio o seguro de vida chica. Hoy ese concepto se fue modificando, por eso no hablamos de una suma asegurada pequeña, sino de coberturas pequeñas como la de una cartera de mujer y la de una bicicleta. Este tipo de seguros va de la mano de algún medio de cobro asegurado por la tarjeta de crédito o el pago de algún servicio”, explicó Luis Botte, gerente de Líneas Personales de Aon Affinity.

El Banco Patagonia es una de las entidades que ofrece estas nuevas coberturas. La entidad comercializa entre sus clientes un seguro de ATM para robo en cajero automático, el

protegía en la casa. La cobertura que hoy te exige la bicicleta es la vía pública. Por eso es necesario un producto que te ampare ante los riesgos que se pueden presentar en ese contexto, que son los de robo y de responsabilidad civil”.

Por su parte, Trejo señaló que “nosotros tenemos siempre mucha aceptación de ese tipo de seguros por parte de nuestros clientes. No son costos altos, son accesibles, y por el tipo de riesgo existe una alta aceptación. Se han dado casos en el interior, en donde alguien se transforma en cliente del banco y automáticamente toma el seguro de ATM por una cuestión de prevención lógica. En ese seguro se da una relación costo beneficio que es muy favorable, si uno piensa que por 50 centavos por día, que es un gasto muy pequeño, estás cubierto. El de pertenencias protegidas te cubre lo que tenés en el bolso o la cartera, como el celular, el mp3, el Iphone, los cosméticos y los anteojos de sol. Arranca con un valor de 28 pesos y vas pagando más en función de las cosas que quieras asegurar. Con 28 pesos mensuales, por ejemplo, tenés cubiertos 200 pesos en todo lo que es cartera, 500 pesos en celulares, 150 pesos en tarjetas y documentos y hay una suma asegurada en caso de que haya muerte como consecuencia del robo. En este momento es un seguro que está en promoción porque hay mucha demanda. Estamos trabajando para que en un futuro se pueda contratar desde el cajero automático, pero por el momento la contratación puede ser telefónica o con el oficial en las sucursales”.

Según Botte, estos productos tienen una buena recepción porque “hay mucha gente, adolescentes o un poco mayores, que no tiene ni casa ni auto, pero le da mucha importancia a su notebook o al celular y las tasas de robo son altas. Nuestra intención es seguir desarrollando estos productos porque es algo que se está comercializando. La idea es atacar ese segmento”.

MERCADO ASEGURADOR

“Para nosotros es fundamental satisfacer al cliente y que con poco dinero puedan estar asegurando sus pertenencias, su salida del cajero automático, las cosas que tienen que ver con lo cotidiano. Como banco estamos cada día brindando más servicio y más beneficios”.

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seguro de Pertenencias Protegidas y un seguro para motos.

“El seguro de ATM tiene un costo de 14.50 pesos por mes. Si se hace la cuenta es menos de 50 centavos por día. Cubre 3 mil pesos en el primer evento y después baja. El de pertenencias protegidas tiene un valor de 28 pesos por mes, que sería menos de un peso por día. Después tenemos un seguro para motos que se está usando mucho en el interior. Hay un valor mínimo de la moto, tiene que tener una antigüedad lógica y es para uso personal. Este seguro arranca desde los 79 pesos por mes. Nosotros ofrecemos estos productos a toda nuestra base de clientes”, detalló Juan Manuel Trejo, gerente de Marketing de la institución bancaria.

Las bicisendas en la ciudad de Buenos Aires atrajeron una gran proliferación de ciclistas. Frente a esa realidad, Liberty detectó la oportunidad de ofrecer un seguro para brindar protección a la gran cantidad de bicicletas que circulan por la ciudad todos los días.

“Ese producto salió en mayo de 2012. Ya tenemos más de 500 bicicletas en cartera. El costo de ese seguro se da en función del valor de la bicicleta. Va desde menos de 100 pesos por mes hasta 270 pesos. Cubre hasta 40 mil pesos. La cobertura es de robo y responsabilidad civil, porque andando en bicicleta podés atropellar a alguien, chocar con un auto o rayarlo”, explicó Marcelo Perona, gerente de Líneas Comerciales de la compañía.

El ejecutivo agregó que la empresa también cuenta con la cobertura de Bolso Protegido, “que cubre la cartera, el maletín o la mochila en caso de robo y tiene un costo de 60 pesos por mes. Es un producto masivo que comercializamos a través del call center”. Como puntualizó Botte, Aon comercializa una póliza similar. “Nuestro producto brinda la cobertura del celular, el reintegro del trámite de documentación, de la notebook, de los equipos electrónicos que lleven en el bolso. Ese seguro cuesta entre 30 y 50 pesos por mes. Lo comercializamos a través de los departamentos de recursos humanos, de las empresas que son nuestros clientes. Ellos se lo ofrecen a sus empleados como un beneficio y se paga a través de la tarjeta de crédito o CBU. Es un producto que se lanzó recién a fin del año pasado”.Estos productos tienen la ventaja de ofrecer protección a bajo costo para aquellos efectos personales que forman parte de nuestra vida cotidiana y que usamos diariamente en la vía pública, motivo por el cual están en permanente exposición. Es así como, de acuerdo a lo señalado por los ejecutivos, encuentran una buena recepción por parte de los clientes.

Perona sostuvo que “el seguro de bolso protegido tiene una buena aceptación. Hoy estamos en una realidad de inseguridad y de robo, y si a la gente le ofrecés una cobertura que realmente le sirva, como puede ser la reposición de la plata que le robaron, y le ponés un costo accesible, la contratan. Este segmento se ataca por call center sobre base de datos, lo que te permite tener una masa crítica de clientes”.

El directivo destacó que este seguro fue lanzado en marzo de 2012 y ya lleva vendidas 30 mil pólizas. “Depende un poco de la profesionalidad del call center. Nosotros estamos vendiendo a través de uno de los más profesionales que hay en el mercado. En el caso del seguro de bicicleta, la recepción también fue muy buena. No había un producto así. En general se encuadraba dentro de la cobertura de hogar y te

“Para muchas personas, sobre todo para adolescentes que no disponen de grandes propiedades, la notebook y el celular son de gran importancia y las tasas de robo son altas. Nuestra intención es seguir desarrollando estos productos”.

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MERCADO ASEGURADOR

Un segmento con escaso desarrollo en nuestro país El segmento de pequeñas pólizas de seguros presenta un escaso desarrollo en nuestro país en comparación con lo que sucede en el resto del mundo.

Botte señaló que “en Colombia, por ejemplo, se ofrece un seguro de hogar que lo vende la gente del servicio de energía eléctrica o a través del servicio de gas o bien se vende puerta a puerta. En Brasil, cuando alguien compra cualquier aparato tecnológico en un shopping, la cajera le ofrece un seguro de accidentes personales, un seguro de vida o una garantía extendida para ese producto. Acá no está la conciencia todavía, pero creo que las compañías van a apuntar a ese negocio de personas, porque el mercado de lo corporativo es más competitivo y acá se apunta al consumidor final”.

Perona coincidió con su colega y afirmó que “en relación al resto del mundo, el argentino no es una persona compradora de seguros, no es proclive a asegurarse, aunque vamos mejorando con el tiempo, no somos grandes consumidores.

Ahora bien, tal vez la situación del país que estamos viviendo, con robos frecuentes, nos genere una oportunidad, porque ahora estamos empezando a pensar que es importante asegurar nuestros bienes. En la medida en que nosotros ofrezcamos diversidad de productos, todos van a empezar a prestar más atención. Todo problema genera siempre una oportunidad y ahí esta la astucia de cada compañía en saber aprovecharla. Por nuestra parte, estamos siempre tratando de generar algún producto nuevo para acercarle a la gente.

Cada dos meses tratamos de lanzar algún producto nuevo.

Es un gran desafío desarrollar la mayor cantidad de esos seguros y no veo la misma iniciativa en otras compañías”.

“Hay un abanico interesante para seguir avanzando en el tema seguros. El seguro es una solución para el cliente. Es un

producto, pero también una solución. Creo que está llegando a todos los sectores de la sociedad. Existen seguros de pertenencias protegidas, bicicletas, motos, algunas compañías están trabajando un seguro para mascotas. Se está ampliando la oferta y el seguro va acompañando el desarrollo de la sociedad, viendo qué cosas puede necesitar la gente.

Por ejemplo, cómo asegurar las tablets, cómo crear un nuevo producto para darle mayor tranquilidad a la gente en el uso de sus productos electrónicos. Hay seguros que tienen que ver con la salud femenina, habría que ver qué pasa con la salud masculina, estudiar la forma de avanzar en ese ramo”, destacó Trejo.

Perona agregó que el problema del escaso desarrollo de este tipo de seguros podría estar dado tanto por un problema de oferta como de demanda. “Es un juego de dos patas, pero en primer lugar está la oferta. Uno no compra si no hay oferta. En la medida en que empiecen a aparecer productos, el consumidor va a estar tentado de mirarlos, estudiarlos y compararlos. Todo tiene su costo y su cobertura. Hay que tener creatividad, animarse y jugarse. Muchos productos son resultado de la prueba y el error. Pasa más por empezar a buscar alternativas de productos y animarse a venderlos”.

En ese sentido, tanto el Banco Patagonia como Aon y Liberty planean dedicarse al desarrollo de nuevos productos durante el 2013. Según Trejo, “el área de seguros del banco está siempre pensando cómo mejorar la situación del cliente. Está trabajando en el desarrollo de alguna línea nueva de seguros, analizando siempre el mercado y ver qué se puede ofrecer. Actualmente, estamos analizando la posibilidad de ofrecer un seguro de bicicletas. Por otra parte, nosotros tenemos una gran clientela en el interior del país. Estamos mirando cuáles son las necesidades regionales para ver hacia dónde apuntamos con los distintos tipos de seguros.

Para nosotros es fundamental que le cierre al cliente y que con unas pocas monedas esas personas puedan estar asegurando sus pertenencias, su salida del cajero automático, las cosas que tienen que ver con lo cotidiano. Como banco estamos cada día brindando más servicios y más beneficios. Tratamos de cubrir al cliente desde todas las áreas”, enfatizó Trejo.

En la misma línea, Perona agregó que “estamos buscando esos nichos, esos productos. La idea es explorarlos y meternos más. La mayoría son a prueba y error. Ahora estamos viendo una cobertura para los profesionales del arco y flecha. Las personas que se dedican a ese deporte tienen arcos con números de serie, que son caros, y probablemente hagamos algún producto para ellos. Nosotros somos muy permeables a esos productos no tradicionales, la idea es ofrecer a la gente productos de muy bajo costo donde tenemos un gran mercado. El seguro tradicional está muy trillado, tiene mucha competencia. Con estos seguros vos pegás primero y ponés condiciones y precio. Ojalá pudiéramos tener tres o cuatro productos como bolso protegido, donde en menos de un año vendimos 30 mil pólizas”. Por su parte, Botte puntualizó que este año trabajarán en el desarrollo del seguro para bicicletas. “Ahora es un tema que está en auge. La idea es poder desarrollarlo como un producto nuevo. Eso antes no existía, pero en la actualidad hay una gran cantidad de bicicletas y se están robando muchísimo”.

MERCADO ASEGURADOR

En el marco del Plan Nacional Estratégico del Seguro

La SSN trabajará junto a la Justicia para mejorar los controles El objetivo es llevar un registro de los procesos judiciales que enfrentan las compañías para corroborar los datos que estas brindan. El organismo ya mantuvo varias reuniones con diferentes jurisdicciones y con el órgano que nuclea a los tribunales del país. Esperan que a fines de este año hayan podido firmar acuerdos con la mayor cantidad de jurisdicciones posible.

Opina: Juan Manuel Fabbi

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MERCADO ASEGURADOR

H

ace algunas semanas la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) se reunió con la Junta Federal de Cortes y Superiores Tribunales de Justicia (JUFEJUS), organismo que representa a los tribunales de justicia del país, a fin de proponerle trabajar en forma conjunta para mejorar el control que se realiza de los procesos judiciales que enfrentan las compañías de seguros.

“Creemos que podemos generar un canal de información mucho más ágil y rápido entre la Justicia y nuestro organismo a través de las herramientas que hoy nos brinda la tecnología”, informó Juan Manuel Fabbi, a cargo de la Subgerencia de Asuntos Contenciosos del organismo regulador del mercado de seguros.

El funcionario explicó que la propuesta surgió en el marco del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2023 (PlaNeS).

Precisamente, uno de los principales objetivos de este plan es fortalecer los sistemas de control del mercado de seguros.

“Entonces, en procura de ese objetivo, buscamos celebrar convenios con diferentes jurisdicciones judiciales, en las provincias y, por supuesto, a nivel federal, que nos permitan obtener información de juicios en los que estén involucradas las compañías aseguradoras, en calidad de partes o citadas en garantías, en las diversas jurisdicciones y fueros”.

Fabbi señaló que actualmente se encuentra prevista dentro de la actividad aseguradora la obligación de llevar un registro

de juicios y mediaciones, conocido como RAJ. Lo que deben hacer las empresas es asentar cronológicamente todos los juicios y mediaciones en los que intervengan como partes, citadas en garantía o como terceros.

En definitiva, con esta iniciativa se pretende cotejar la información del RAJ con aquella que entreguen los tribunales y obtenerla con mayor periodicidad. “Es información que hoy por hoy las compañías tienen que brindar. Por lo tanto, no debería ser más que un reflejo fiel de lo que surge del registro de acciones judiciales y mediaciones”, remarcó.

De todos modos, Fabbi aclaró que “no tomamos esta iniciativa porque consideremos que haya irregularidades en la declaración de juicios de las empresas, si bien ese es un elemento muy importante dentro de sus declaraciones de solvencia, sino porque buscamos avanzar en los mecanismos de control para que los datos del mercado puedan conocerse con mayor periodicidad y sean cada vez más fidedignos. Por otro lado, los datos relevados serán de gran utilidad para el área de Estudios y Estadísticas de la SSN. Por ejemplo, para estudiar los índices de judicialidad por cada empresa, jurisdicción y riesgo asegurado”.

“Se podría decir que será una herramienta que nos brindará aportes, cualitativos y cuantitativos, que ayudarán a mejorar el control. Sin embargo, también es un elemento de medición más eficiente”, agregó.

El funcionario señaló que esta iniciativa además contribuirá con otro de los objetivos contemplados en el plan estratégico, que tiene que ver con transparentar el mercado para que los derechos de los usuarios estén cada vez más resguardados.

“Es importante que tomen cada vez más conciencia de que la solvencia de una compañía es clave a la hora de elegirla. De hecho, esa información ya es pública. El negocio del seguro es

Buena recepción El funcionario explicó que si bien aún no se han firmado acuerdos en el marco de esta iniciativa, las negociaciones están bastante avanzadas y el organismo ha encontrado una muy buena recepción de parte de los representantes de la justicia.

“La propuesta fue muy bien recibida y han demostrado gran predisposición para trabajar en conjunto. Esperamos que a fines de este año ya hayamos podido firmar acuerdos con la mayor cantidad de jurisdicciones posibles”, puntualizó Fabbi, quien agregó que no advierte ningún elemento que pueda ocasionar que los organismos de justicia rechacen esta propuesta. “De hecho, se han mostrado muy entusiastas con ella. No es engorroso que nos brinden esa información, cuentan con ella y entienden que se les puede ofrecer un servicio más a los justiciables que les toca intervenir en las diferentes causas judiciales”. El optimismo de Fabbi responde a que ya mantuvieron varias reuniones con diversos organismos. “En la JUFEJUS nos han hecho partícipes de una reunión plenaria del organismo, a la que acudieron las autoridades de la SSN con un equipo técnico del área jurídica. Allí presentamos la iniciativa y les ofrecimos colaborar, en el marco del PlaNeS, en todo lo que tenga que ver con evacuar pedidos de informes judiciales, dado que al organismo llegan infinidad de oficios judiciales de diferentes jurisdicciones y fueros vinculados a dominios, pólizas y siniestros”, informó.

El funcionario mencionó que, en el marco de esta iniciativa, también se han reunido con la Subsecretaría de Servicios Interjurisdiccionales de la Suprema Corte de la Provincia de Buenos Aires y con la Comisión Nacional de Gestión Judicial de la CSJN, con muy buenos resultados.

Consensuar una modalidad de trabajo Aún no está definido cuál será el modo operativo en que se llevarán adelante los acuerdos que se vienen impulsando.

Fabbi precisó que “se consensuará con las distintas jurisdicciones. Desde el área de legales de la SSN se elaborará un con-

“No tomamos esta iniciativa porque consideremos que haya irregularidades en la declaración de juicios de las empresas, sino porque buscamos avanzar en los mecanismos de control para que los datos del mercado puedan conocerse con mayor periodicidad y sean cada vez más fidedignos” venio marco para que después suscriban las autoridades de la Justicia y de la Superintendencia”.

De todos modos, el funcionario aclaró que “hasta el momento no se encuentra prevista la creación de ningún organismo o dependencia nueva ni tampoco la contratación de personal extra dentro de la SSN para llevar adelante este proyecto. Podemos llevarlo adelante con los recursos humanos y tecnológicos que tenemos en la actualidad”.

A fin de avanzar en la definición de la modalidad de trabajo se ha organizado una reunión técnica de la que participarán los expertos informáticos de diversas jurisdicciones para ver cuál es la mejor manera de plasmar la propuesta. “Proponemos adaptarnos a la plataforma informática que cada jurisdicción tiene. No está en el ánimo de la SSN exigirles una inversión en materia informática o tecnológica para llegar a cumplir el objetivo”, puntualizó el subgerente. Fabbi destacó que, en el contexto de la implementación del PlaNeS, en estos días también están trabajando fuertemente en la reforma del marco legal del mercado de seguros, principalmente de las leyes 17.418, 20.091 y 22.400, para mejorar la eficiencia y el funcionamiento del sector. “Hoy estamos enfocados en esto y lo hacemos trabajando con diferentes actores de la actividad aseguradora, ya que el PlaNeS implica y contiene una mirada participativa del sector, con el afán de que todos los involucrados en el mercado realicen sus aportes”, enfatizó.

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un negocio muy técnico. Con estas medidas se busca que el potencial asegurado y/o tomador lo comprenda mejor”.

CANASTA

Zurich

Gala solidaria y distinción

Seguros

La Fundación Hospital de Pediatría Garrahan entregó un diploma en reconocimiento a Zurich en la Argentina por su compromiso solidario con el medio ambiente, al reunir 254.800 tapitas plásticas, en el marco de Zurich Gala del Mar, concierto lírico solidario que se llevó a cabo el pasado 19 de enero en la ciudad de Mar del Plata. Los 637 kilos de tapitas fueron destinados al Programa de Reciclado que la Fundación lleva adelante desde fines del año 2006. Zurich colabora con la Fundación Hospital de Pediatría Garrahan desde 2008. Reforzando este compromiso, invitó al público a llevar tapitas plásticas al espacio que la compañía dispuso junto a las escalinatas de Playa Grande, donde miles de personas se acercaron para sumar su colaboración durante el evento.

Liberty Seguros

SMG LIFE

“Movete en Bici”

Oficina Virtual

Con el objetivo de crear conciencia sobre los beneficios de la bicicleta para una mejor calidad de vida y difundir el producto Liberty Bike, Liberty Seguros fue sponsor de una bicicleteada organizada por “Euro Gym Red” y “Acampartrek”, realizada para colaborar con instituciones sin fines de lucro.

El evento gratuito, que se llevó a cabo el domingo 24 de marzo, contó con la participación de cientos de rosarinos y fue a beneficio del “Hogar de Raquel”. Por tercer año consecutivo se llevó a cabo esta iniciativa, enmarcada en un programa para incentivar el uso de la bicicleta, fomentándola como medio de movilidad saludable, ecológica y sustentable. De esta manera se busca lograr un equilibrio entre el esparcimiento, la vida saludable y la actividad física.

La compañía de seguros de vida y retiro de Swiss Medical Group anunció una nueva función de su Oficina Virtual, con la cual los productores tendrán la posibilidad de cotizar y emitir online las Pólizas y Certificados de Cobertura de AP Colectivo.

Siguiendo con su filosofía de mejora permanente, SMG LIFE ofrece a sus productores un servicio más ágil y eficaz para la cotización y la emisión de las Pólizas y Certificados de Cobertura de AP Colectivo, ya que la nueva funcionalidad de la Oficina Virtual les permitirá realizar el circuito completo de manera online, con la posibilidad de imprimirle y entregarle el documento al cliente de forma inmediata.

De esta manera, la compañía de seguros de vida y retiro de Swiss Medical Group continúa implementando soluciones que ayudan a reducir la velocidad y aumentar la calidad de respuesta hacia sus asociados.

Grupo Sancor

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Nuevo portal web Con la convicción de que si se puede evitar, no es un accidente, el Grupo Sancor Seguros continúa trabajando en el marco del Programa Nacional de Prevención de Siniestros de Tránsito “Rutas en Rojo”. Por tal motivo, ha reformulado su nombre, reivindicando que la prevención debe ser una actitud permanente, de todos y por todos. En consecuencia, el nuevo portal web, además de presentar su renovada imagen basada en la solidaridad en el tránsito, hace hincapié en los roles que todas las personas cumplen en la vía pública. Con una estética diferente, y dotada de información que apunta a la prevención de los siniestros viales, la renovada web (www.rutasenrojo.com. ar ) ofrece, a quienes la visitan, consejos, datos y links de interés para conocer más sobre la seguridad vial y las normas de tránsito.

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Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

Con el impulso de la obra pública y la probable flexibilización de las importaciones

Esperan un crecimiento moderado de los negocios de caución y crédito para el 2013 Anticipando la Asamblea General de la Asociación Panamericana de Fianzas (APF), que se celebrará entre el 28 de abril y el 1 de mayo en Miami, los ejecutivos de las principales compañías de caución y crédito del ámbito local dialogaron con NBS Bancos y Seguros sobre la situación de esos mercados y sus perspectivas para los próximos meses.

Opinan: José Mariano Cuffia - Agustín Giménez Sebastián Guerrero - Santiago Seigneur Sebastián Zaurdo - Juan Martín Devoto

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Agustín Giménez

Sebastián Guerrero

espués de un año en el que se registraron una desaceleración de la obra pública, una disminución de las garantías aduaneras por las restricciones a las importaciones y una interrupción en la apertura del mercado de seguros ambientales como consecuencia de la medida cautelar que suspendió los efectos del decreto 1638/12 y de la resolución 37.160/12 de la Superintendencia de Seguros (SSN), los aseguradores del mercado de caución esperan un crecimiento moderado para este 2013.

“Es difícil tener una argumentación sólida basada en números. Es simplemente una especulación, porque lo que suceda dependerá en gran medida de las decisiones del Gobierno y de algunas cuestiones macroeconómicas que están muy atadas a la política. No obstante, esperamos alcanzar un crecimiento de entre el 15% y el 18%, similar al año pasado. Deberíamos crecer, en parte por la devaluación, que afectará a las garantías aduaneras, y la inflación, que afecta a los montos de

los contratos. A pesar de que no se pueden hacer ajustes por la ley de convertibilidad, las sumas aseguradas suben inevitablemente porque las cosas son cada vez más caras. En el fondo, el negocio se va levantando no solo por volúmenes de negocios mayores, sino por las sumas más altas que tienen que ver con la inflación. Si además pensamos que es un año eleccionario y que seguramente se va a generar un movimiento en la obra pública a nivel municipal y gubernamental, es decir, pequeñas obras de infraestructura, que es el segmento de negocios que nosotros manejamos, puede ser un buen año y quizás alcancemos un 5% más de crecimiento”, señaló José Mariano Cuffia, presidente de Alba Caución.

Agustín Giménez, director de Suscripción de Fianzas y Crédito, coincidió con su colega.

“Esperamos un año de crecimiento similar a lo que fue el año pasado. No creemos que haya un boom de crecimiento, pero sí algo similar, porque la economía continúa en los mismos carriles y todavía hay temas por resolver. Lo que ocurrió en el 2012, a diferencia de años anteriores, es que no hubo grandes proyectos de inversión que generaran grandes pólizas, que son las que, a fin de año, hacen la diferencia. Por suerte hay una base de negocios medianos y chicos que siempre está y que permite seguir creciendo, aunque sea un crecimiento moderado. Esos negocios medianos que hay ahora tienen que ver con

Offprint: Surety and Credit Insurance Market

With the promotion of public works and imports relaxation in prospect

Moderate growth is expected for surety and credit companies for 2013

segment, this could be a good year and we may grow another 5%”, stressed José Mariano Cuffia, CEO of Alba Caución.

Agustín Gimenez, underwriting director of Fianzas y Crédito, agreed with his colleague. “Growth is expected to be similar to last year. We don´t think there will be a boom in growth, but maybe something similar, because the economy is still on the same track and there are still unresolved issues. Unlike previous years, large-scale investment projects were not carried out in 2012. Since they require expensive insurance policies, these projects are the ones that make the difference at the end of the year. Luckily, we rely on a broad base of small-scale and mediumscale projects, that maintain continuous, although moderate, growth. These mediumscale projects include the paving of roads, the construction of school buildings, the maintenance of hospitals, the provision of all the supplies the State usually needs and customs operations”.

Sebastián Guerrero, chief commercial officer of RSA Aseguradora de Créditos y Garantías (AGC) insurance company, also expects moderate growth for 2013. “We do not foresee levels of inter-annual growth to reach 20% or 25%, as in previous years. Actually, we don’t expect it to be higher than 14% or 15%. We believe growth has reached a plateau. The causes are related to the fact

“It is said that they are monitoring the balance of trade and that (Guillermo) Moreno could relax regulations on imports. An increase in customs flow will result in more insurance policies, more land transport, more temporary importation of goods. It is a spillover effect”

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fter a year during which the country experienced a decline in public works, a fall in customs surety bonds due to import restrictions, a halt in the opening of the environmental insurance market as a consequence of , first, the precautionary measure that suspended the effects of Decree 1638/12 and second, Resolution 37, 160/12 issued by the Superintendence of Insurance, surety insurers expect moderate growth for 2013.

“It is difficult to present a sound argument based on figures. The future outcome stronly depends on government decisions and on macroeconomic questions linked to politics, so, it is mere speculation. Nevertheless, we expect a growth of between 15% and 18 %, similar to last year’s. Undoubtedly, there should be growth. In part because the devaluation will affect customs surety bonds; in part because inflation affects the total amount of the contracts Although adjustments are not allowed, the insured amounts inevitably rise because prices in general rise. In fact, business is picking up, boosted not only by higher volumes of business, but also by higher sums driven by inflation. Besides, taking into account that it is an election year and that there will surely be an increase in city hall and provincial spending in public works, that is, in small infrastructure works, which is our main business

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In an interview with NBS Bancos y Seguros, the CEOs of the main local surety and credit companies discussed the current market situation and prospects for the upcoming months, looking ahead of the Panamerican Surety Association (PASA) General Assembly, that will be held in Miami from April 28th to May 1st .

Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

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“En temas de obra pública, a partir del segundo semestre, probablemente se vea una reactivación motivada por el año electoral, pero con ausencia de negocios de envergadura. Lo que sí es probable es que haya algunas adjudicaciones de negocios muy grandes, que fueron licitadas durante el último trimestre del año pasado”.

la pavimentación de las rutas, la construcción de alguna escuela, el mantenimiento de hospitales, los suministros de todos los insumos que el Estado consume habitualmente y operaciones aduaneras”.

Sebastián Guerrero, director comercial de RSA Aseguradora de Créditos y Garantías (RSA ACG), también espera un crecimiento moderado para el 2013. “No estamos previendo un crecimiento con los niveles de años anteriores, donde el crecimiento interanual fue del 20% o 25%. No esperamos que sea mayor al 14% o 15%.

Observamos un poco amesetado el crecimiento del mercado. Los motivos de esa situación tienen que ver con el control sobre el comercio exterior, que hace que el volumen de negocios baje y eso disminuye la demanda de garantías aduaneras. En temas de obra pública, a partir del segundo semestre, probablemente se vea una reactivación motivada por el año electoral, pero con ausencia de negocios de envergadura. Lo que sí es probable es que haya algunas adjudicaciones de negocios muy grandes, que fueron licitadas durante el último trimestre del año pasado, como por ejemplo la represa hidroeléctrica Néstor Kirchner, que fue licitada y que teóricamente se adjudicará en el segundo semestre”.

Santiago Seigneur, director de Suscripción de Fianzas y Crédito, también espera que este año el mercado de caución reciba un impulso de la obra pública. “Se está empezando a notar que hay licitaciones nuevas, pero esperamos que esos contratos se terminen adjudicando y cumpliendo y que no terminen como anuncios para el año electoral. No son proyectos grandes, sino proyectos medianos.

No obstante, en su volumen, hacen que el negocio sea interesante. Hay algunos negocios grandes como el soterramiento del Ferrocarril Sarmiento, que viene desde hace años y que se habla de su reactivación, y después algunas centrales eléctricas que están por licitarse”.

Asimismo, los ejecutivos del mercado esperan que sus negocios se vean favorecidos por una flexibilización de los controles a las importaciones. “Si se afloja el tema del comercio exterior, habrá un reajuste aduanero.

Nosotros, a nivel garantías aduaneras, sufrimos una disminución de casi el 25% del 2011 al 2012. Hay una disminución del negocio de importación y de todo lo que hace al negocio del comercio exterior. De allí algo se debería recuperar”, puntualizó Cuffia.

El directivo enfatizó que “hablan de que la limitación a las importaciones generó o empujó la inflación un poco más y si ven eso seguramente van a estar un poco más abiertos a la importación, sobre todo en aquellos mercados donde los proveedores locales no han invertido lo suficiente. Si eso sucede, se va a empujar el crecimiento del mercado de caución porque muchas de nuestras garantías tienen que ver con la importación temporal para lo que se reexporta”.

Seigneur agregó que “estamos escuchando de algunos jugadores del mercado que este año puede ser que se flexibilicen un poco los controles. Ojalá que eso ocurra porque redundará en mayor cantidad de negocios aduaneros para las compañías y para el mercado.

Es algo que estamos esperando, aunque no tenemos la certeza de que vaya a ocurrir. Se escucha que la balanza comercial está más controlada y que (Guillermo) Moreno podría llegar a flexibilizar un poco más el ingreso de mercadería. Si hay más movimiento aduanero, habrá mayor cantidad de pólizas, más tránsito terrestre, más importaciones temporales. Es un efecto derrame”.

Guerrero no compartió el optimismo de sus colegas. “Creo que los controles se mantendrán estables, protegiendo a la industria nacional. Lo que sí esperamos es que haya algún resultado con relación a la industria nacional y que eso reactive un poco la parte industrial. Lo que nos preocupa también es

la brecha cambiaria, que atenta contra la inversión privada. De todas formas, somos optimistas con este proceso electoral, a ver qué produce, si podemos tener alguna certeza más de crecimiento”.

Otro de los temas que vienen siguiendo atentamente los ejecutivos, por el impacto que puede tener en el nivel de actividad del mercado, es qué sucede con la medida cautelar que dejó en suspenso la emisión de nuevos contratos del Seguro Ambiental Obligatorio y dejó la oferta nuevamente reducida a un puñado de aseguradoras.

Cuffia destacó que “la nuestra fue una de las únicas compañías que hoy lideran el negocio que logró la habilitación en el plan anterior, pero ese grupo de empresas nos trabó la operación el año pasado. Del esfuerzo y de la presión que ejercimos con otros aseguradores salió el decreto presidencial 1638, que generó una nueva póliza. La justicia impidió la validez del decreto y eso volvió todo para atrás. Si la Secretaría de Ambiente quiere contratación de remediaciones para solucionar los siniestros no está mal, lo que no está bien es que no haya una resolución que lo diga. Lo que espero es que haya una negociación en el poder ejecutivo que ponga en línea qué es lo que se quiere hacer. Lo que no puede ser es que esté cerrado. Una alternativa sería establecer compañías de objeto único, que haya compañías especialistas, como hicieron con ART o transporte colectivo. Si alguna compañía quiere hacer medio ambiente tiene que ser una compañía especialista con capacidad para remediar”.

“El Seguro Ambiental Obligatorio, más allá de las dificultades que hoy está sufriendo por esa situación de la justicia en contra de las decisiones del poder ejecutivo, se tiene que normalizar en algún momento. No podemos pensar que un producto obligatorio sea manejado únicamente por dos compañías. Es un tema complejo que debe revertirse”, agregó el ejecutivo.

Respecto a este tema, Segnieur entiende que “la Superintendencia de Seguros (SSN) y la Jefatura de Gabinete están realizando las acciones necesarias para poder apelar la medida. Esa situación impide que ingresen nuevos jugadores al mercado. Nosotros venimos haciendo un desarrollo de póliza en materia ambiental desde el año 2008 y vimos con mucho agrado el régimen estatuido por la SSN el año pasado porque coincidía en muchos puntos con la póliza que habíamos diseñado.

Además, lo vimos como una oportunidad de negocios interesante en un momento en que no había mucha oferta. Sin embargo, con el

Offprint: Surety and Credit Insurance Market

Santiago Seigneur

José Mariano Cuffia

“As regards public works, probably from the second semester on, this segment will experience an election-driven recovery; it is also likely that some large contracts that were put out to tender during last year’s last quarter will be awarded.”

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licies, more land transport, more temporary importation of goods. It is a spillover effect”.

Guerrero didn’t share his colleagues’ optimism. “In my opinion, controls will remain in place in order to protect the national industry. We do expect positive results regarding the national industry, which will help revive the industrial sector. We are also concerned about the exchange gap, because it threatens private investment. However, we feel optimistic about this election process; we are anxious to see what it may bring about and to find out if any certainties of growth are to be expected ”.

Another topic CEOs are carefully considering, given the impact it may have on the level of market activity, is the future of the precautionary measure that held in abeyance the issuing of Mandatory Environmental Insurance contracts, so that supply is, once again, limited to a handful of insurance companies.

Cuffia stressed that “ours was one of the few market leading companies that was granted the authorization under the former plan; however, last year, a group of companies hindered the negotiation. Joint efforts and intense lobbying carried out together with other insurance companies resulted in Presidential Decree 1638, that authorized the issuance of a new insurance policy.

Nevertheless, the court revoked the decree, and now we are back to square one. I am not against the fact that the Secretariat of Environment and Sustainable Development requires remediation contracts; I am against the fact that there is no resolution stating so. I do expect that after debate and negotiations, the executive power decides on a line of action. This case can’t be closed. One alternative could be to establish single- purpose companies, that is, companies that specialize in a product, such as labor risk insurance or public transport bus service.

If a company seeks to offer environmental coverage, it must specialize in that type of insurance and have the capacity to provide remediation”.

“Despite the difficulties posed by the fact the court is against an executive power decision, the Mandatory Environmental Insurance must be regularized. A mandatory coverage can’t be provided by only two companies. This complex situation has to be turned around”, added the CEO. Regarding this issue, Segnieur explained that, as he sees it, the “Superintendence of Insurance and the Cabinet are undertaking the necessary actions in order to appeal

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that those controls imposed on foreign trade curtail the amount of business, which in turn, reduces the demand for customs surety bonds. As regards public works, probably from the second semester on, this segment will experience an election-driven recovery; however, large-scale projects are off the table. Nevertheless, some large contracts that were put out to tender during last year’s last quarter will be awarded. For instance, the President Néstor Kirchner hydroelectric dam, that was put out to tender and will be awarded in the second semester”.

Santiago Seigneur, underwriting director of Fianzas y Crédito, also expects the surety market to expand driven by an increase in public works. “Although there are increasingly more invitations to tender, we truly hope the contracts are finally awarded, and that this is not merely an election-year announcement. These are not large-scale projects, however, grouped together, the great number of medium-scale ones makes it an interesting business. Besides, there are some major initiatives. For instance, the underground works of Ferrocarril Sarmiento railway, a project that has been kept on hold for many years now and is expected to be back on the table, as well as several electric power stations that will be put out to tender”.

The interviewed executives also expect that a relaxation of import restrictions will benefit their business. “If reins on foreign trade are loosened, a customs reform will be introduced. From 2011 to 2012 we suffered an almost 25% reduction in customs surety bonds. All business activities related to imports and foreign trade in general have declined, but should bounce back”, specified Cuffia.

The director highlighted that “it is said that the restriction on imports has fueled or pushed up inflation, therefore, perhaps now they will be allow imports, especially in those markets were local suppliers haven’t invested enough. This could stimulate the surety bond market, since many of the bonds we offer are related to the temporary importation of goods to be re-exported”.

Seigneur added that “some market players are stating that controls may be eased this year. Let’s hope so, because if this happens, it will result in more business for companies as well as for the market. We hopes it happens, but there are no certainties. It is said that they are monitoring the balance of trade and that (Guillermo) Moreno could relax regulations on imports. An increase in customs flow will result in more insurance po-

Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

dictado de esa medida, el mercado volvió a concentrarse. Creemos que a través de la justicia se va a reabrir el régimen con pluralidad de productos y de jugadores porque advertimos que la demanda de ese tipo de garantías no condice con la oferta de productos que hay, con lo cual tendría que generarse una desregulación del mercado”.

Por su parte, Guerreo destacó que esperan “que ese mercado se abra para poder analizar la participación en él. Hay jugadores que intentaron adherir a esa nueva póliza y otros que nos quedamos en el estudio, sin posibilidad de adherir porque se cerró antes con la medida cautelar. Después dependerá de la suscripción de cada compañía, esto es importante remarcarlo, porque cada compañía tiene su política y define a quién otorgar ese tipo de garantía, pero principalmente es importante adherir y que te permitan hacerlo para poder participar del juego”. En otro orden de cosas, los ejecutivos también se refirieron a la intención de la Superintendencia de Seguros de avanzar en la formulación de un nuevo marco legal para el negocio de seguros.

Para Seigneur, el cambio normativo es un tema importante y pendiente. “El año pasado se empezaron a analizar desde la Comisión de Caución algunos cambios referentes al seguro de caución que tenían que ver en términos generales con la modificación de la ley de seguros. Existen cambios normativos que pueden favorecer el desarrollo del producto y que momentáneamente están suspendidos en la agenda legislativa, pero creemos que una vez que eso se reactive vamos a poder aportar lo nuestro para introducir mejoras en la ley de seguros. En la actualidad, hay una laguna legislativa en cuestiones de caución y sería conveniente aclararla o mejorar algunos puntos en caso de que se avance con la modificación de la ley. Algunos puntos que se pueden mejorar son los que ayuden a la cobrabilidad de los premios, que es un tema importante, que cada vez atrae más la atención y sobre el cual tenemos que trabajar seriamente las compañías. Si hay una modificación de la ley que pudiera redundar en algún beneficio de las compañías tendría que ser en el ámbito de la cobranza”.

Cuffia agregó que “en el caso de los seguros de caución estamos hablando de algo que tiene 35 años. En la ley no hay casi nada sobre seguros de caución. Nosotros como aseguradores especialistas hemos desarrollado mucha jurisprudencia, hemos llevado la discusión a la justicia para que lo que no hizo el legislador lo haga el juez, a través de sus fallos. Todo es un trabajo titánico por el tiempo que lleva lograr sentencias alineadas”.

Planes para el 2013

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Juan Martín Devoto

Sebastián Zaurdo

A pesar de que este año el desempeño del mercado de caución será muy sensible a las decisiones que se tomen en el ámbito político, en lo que se refiere a la obra pública, a las restricciones a las importaciones o al seguro ambiental obligatorio, las compañías no cejan en su afán de buscar alternativas y generar nuevos negocios para seguir creciendo.

“Nosotros nos focalizamos en una estrategia básica que es la distribución geográfica.

Estamos en todo el interior del país y reforzando esa estructura. Abrimos una oficina en Salta a principios de enero y estamos trabajando para abrir otra en Formosa en los próximos meses. Es una plaza compleja, pero con una potencialidad interesante.

Después apostamos al negocio ambiental.

En cuanto al diseño de nuevos productos, siempre estamos analizando las necesidades del mercado y generando productos nuevos,

tal vez no muy masivos porque no es nuestro segmento. En los últimos años, los negocios internacionales fueron un motor importante por la inserción de las empresas argentinas en Latinoamérica. Por otro lado, estamos con toda una renovación del turismo estudiantil, trabajando Fideicomisos con la gente del Ministerio de Turismo y Nación. Hay mucho para desarrollar. El seguro de caución es un compañero importante de las contrataciones”, enfatizó Cuffia, de Alba.

Seigneur, de Fianzas y Crédito, señaló que este año se van a “seguir focalizando en la atención y el servicio a productores y clientes, que es nuestro principal activo y nuestra principal herramienta para seguir desarrollando productos. Vamos a continuar nuestro plan de expansión en el interior del país a través de alianzas con productores y puntos de venta en diferentes lugares. Además, seguiremos desarrollando las herramientas tecnológicas que nos permitan continuar comercializando nuestro producto a través de diversos canales. Esos son los tres ejes en los cuales vamos a hacer foco este año para seguir creciendo”.

“Este año no estamos viendo negocios nuevos que aporten mayor volumen al mercado, pero siempre estamos abiertos a trabajarlos, tratando de advertir por dónde se puede desarrollar algo. Siempre apostamos al surgimiento de nuevos productos”, agregó Giménez.

Por su parte, Guerrero, de RSA ACG, explicó que “a nivel de la compañía nosotros tuvimos una fusión importante este año y estamos en un proceso de integración, con lo cual estamos previendo movernos junto con RSA a un edificio corporativo. Asimismo, el año pasado hemos abierto una sucursal en Tierra del Fuego que esperamos desarrollar y existen otros proyectos de expansión a nivel regional para incrementar la participación de mercado”.

El mercado de Seguros de Crédito Después de un año con cierta disminución en los negocios, como consecuencia de las trabas a las importaciones y las restricciones a la venta de divisas, las compañías de seguros de crédito se muestran optimistas para este 2013, ante una probable flexibilización en las políticas gubernamentales y la desaceleración económica que impulsa el interés en esos productos.

“Creemos que el 2013 va a ser bueno. El 2012 fue un año de transición porque salíamos de las elecciones de 2011 y hubo una

Offprint: Surety and Credit Insurance Market

Next April 28th the Panamerican Surety Association (PASA) will celebrate its XXV General Assembly at the Hyatt Regency Hotel in Miami, United States. The event will take place until May 1st and will be attended by 300 executives from different insurance and reinsurance companies.

The General Assembly attendees will have the opportunity to take part in a vast array of conferences, workshops and social events in order to keep abreast of the latest developments and share their experiences with other executives from around the world. The Assembly is held every year in a different country. Next year it will take place in Ireland.

According to some figures, the surety market has experienced an annual double-digit growth in Latin America. The trading volume is around 25 billion dollars and it is poised to double in the upcoming years, equalling the U.S market.

Regarding this topic, Andrés Sicilia, PASA President, stated that “while in the U.S, premiums account for near 5 billion dollars per annum, in Latin America they are expected to reach 3.2 billion dollars by the end of 2013. Therefore, annual growth is between 12% and 14%, far higher than the world average of around 5%. It would come as not surprise that, by the year 2015, we equal the U.S market.”

Meanwhile, PASA Vicepresident, Jorge Rodríguez, argued that “many American businessman are signing all kinds of contracts in Latin America.

In order to enter the region, these companies must submit surety bonds from local companies to their clients, that is, local governments. Networking is of vital importance, and in order to achieve it, it is essential that Latin American insurance companies come to Miami and that U.S companies take part in the event so that they can meet.”

PASA works to achieve international adherence to a set of sound guiding principles in credit and surety, to increase knowledge, to raise public awareness regarding the products offered by the sector and to improve the legal framework in which all members operate.

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XXV General Assembly of the Panamerican Surety Association

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the decision. This situation prevents new players from entering the market. We have been working on insurance policies since 2008. We were pelased with the schemed established by the Superintendence last year because, in many points, it was in line with the policy we had designed; therefore, we deemed it a very interesting business opportunity in a time when supply was scarce.

We are confident the court will set up a more open sheme, with a multiplicity of players and a wide range of products, because we think that the demand for this type of insurance does not correspond with the supply of products; therefore, the market should be deregulated”.

Besides, Guerrero stressed they are expecting “the market to open so as to analyze whether to enter or not. Some players supported the new policy, while others, such as ourselves, remained in the analysis stage and could not adhere to it because the precautionary measure was enforced. It is important to emphasize that adherence will depend on each company, that is, according to their policies, companies will decide who to grant the insurance to; but mainly, it is important to adhere and to be allowed to enter the game in order to play.

On other matters, the executives also mentioned that the Superintendence of Insurance seeks to move forward with the formulation of a new legal framework for the insurance business.

Seigneur thinks the regulatory change is an important, yet pending matter. “Last year, the Guarantees Commission started to analyze some changes on suretyship, mainly related to an amendment of the insurance law. There are some regulatory changes may benefit the further development of the product, but these have been momentarily left off the legislative agenda. However, we believe that once they are on the agenda again, we will be able to do our bit of help in order to introduce amendments to the insurance law. Currently, there is a guaranty insurance loophole, so it would be convenient to clarify or improve some articles before and in case the amendment takes place.

The improvable articles are those regarding the enhancement of premium collectibillity, a key issue that is increasingly attracting our attention and on which all companies must seriously work. The one amendment that could bring about benefits for the companies is that related to collection.”

Cuffia added that “in the case of suretyship, we are discussing a type of insurance

Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

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XXV Asamblea General de la Asociación Panamericana de Fianzas El próximo 28 de abril, la Asociación Panamericana de Fianzas (APF) celebrará su XXV Asamblea General en el hotel Hyatt Regency de Miami, Estados Unidos. El evento se extenderá hasta el 1 de mayo y contará con la asistencia de 300 ejecutivos de distintas compañías afianzadoras y reaseguradoras de todo el mundo.

Los asistentes a la Asamblea General podrán participar de una variada oferta de conferencias, talleres y eventos sociales, que les permitirán actualizarse sobre el negocio e intercambiar experiencias con ejecutivos de la industria provenientes de todo el mundo. La Asamblea se realiza todos los años en un país diferente. El año próximo tendrá lugar en Irlanda.

Algunas cifras sobre el mercado de fianzas arrojan un crecimiento anual de dos dígitos en América Latina. El monto negociado se aproxima a los 2500 millones de dólares y se estima que en un par de años esa cifra se duplicará para alcanzar al mercado de Estados Unidos.

En relación a ese punto, el presidente de la APF, Andrés Sicilia, afirmó que “el mercado de Estados Unidos ha representado unos 5 mil millones de dólares en primas anuales. En la región de América Latina esperamos cerrar el año 2013 con más de 3200 millones de dólares, por lo cual es un mercado que crece anualmente entre el 12% y el 14%, muy lejos de la media mundial, que ronda el 5%. No me extrañaría que al término del año 2015 estemos alcanzando al mercado norteamericano”.

En tanto que el vicepresidente de la APF, Jorge Rodríguez, destacó que “hay muchos empresarios norteamericanos que están obteniendo contratos de todo tipo en América Latina. Esas empresas, cuando bajan a la región, necesitan presentar pólizas de fianzas de compañías locales ante sus clientes, que son los gobiernos que los contratan. De ahí que es fundamental traer a compañías afianzadoras de América Latina a Miami, a fin de lograr que las aseguradoras norteamericanas participen junto con nosotros y conozcan a las aseguradoras latinoamericanas, de tal manera que inicien un networking fundamental”.

La APF trabaja para lograr la aceptación internacional de principios sanos en la suscripción de fianzas y de seguro de crédito, incrementar el conocimiento y el interés público respecto a los productos del sector y mejorar el marco legal en el que operan los miembros asociados.

especie de disminución en los negocios, con algunos inconvenientes en el tema de la importación y en la venta de divisas. La mayoría de las compañías empezaron a observar con mayor detenimiento lo que pasaba. Eso generó un parate generalizado porque había incertidumbre. Las proyecciones de ventas que se habían realizado a fines del 2011 tuvieron que ser revaluadas durante la primera etapa.

Las empresas que tenían pensado vender, importar o trabajar de determinada manera se dieron cuenta de que no podían, y tuvieron que modificar su plan estratégico. Por ejemplo, algunas empresas que tenían que importar productos tuvieron que sustituir las importaciones y empezar a producir en Argentina”, indicó Juan Martín Devoto, gerente general de Insur.

Por su parte, Sebastián Zaurdo, country manager de Solunion -el joint venture lanzado a principios de año por Euler Hermes y Mapfre para potenciar el seguro de crédito en España y Latinoamérica-, aseguró que “estamos en un período de transición entre el fuerte crecimiento que tuvo la economía en los últimos años y una desaceleración que hubo durante 2012, que creemos que se repetirá a lo largo de 2013. Eso impulsa las consultas y el interés de las empresas sobre el producto, como resultado de los atrasos en los pagos y la necesidad de mayores plazos de financiación.

Es decir, un mayor riesgo. Hay un crecimiento en la demanda de un producto que tiene todavía una baja penetración, comparado con otros mercados de Latinoamérica. Es un mercado en desarrollo”.

El ejecutivo estima “que el mercado interno seguirá motorizando la mayor parte del crecimiento del ramo por su alto volumen de negocios y -aún- baja penetración en comparación con las ventas externas. Eso se divide en dos tipos de ventas a cubrir, las ventas en el mercado interno y las ventas externas. En el caso de las ventas externas, hay una mayor penetración debido a que el mercado hace uso de esa herramienta desde hace muchos años. Es por eso que el mercado interno tiene dos motivos para ser el principal protagonista: uno es la baja penetración que todavía tiene y el otro es que involucra negocios de mayor volumen. Si los sectores de consumo masivo siguen optando por esa herramienta de protección, claramente serán protagonistas de un crecimiento mayor”.

Por otra parte, al igual que en el mercado de caución, los ejecutivos tienen la expectativa de que este año el Gobierno flexibilice los controles a las importaciones. Para Devoto, “el clima está cambiando y seguramente se

Offprint: Surety and Credit Insurance Market

Although this year the surety market performance is very sensitive to political decisions, either those related to public work, imports restrictions or mandatory environmental insurance, insurance companies don’t cease in their efforts to seek alternatives and generate new business opportunities in order to continue growing.

“Our basic strategy focuses on geographical distribution. Our company has presence all around the country and we are enhancing our structure. At the beginning of January we opened a branch office in Salta city and we are working towards opening another one in Formosa city in the upcoming months. We are aware of the complexity of our choice, but believe it has potential.

Then, we bet on the environmental business. As regards product design, we are always identifying and analizing market needs and generating new products, not mass-produce ones, because that is not our segment. Over the past few years, international operations have been a main driving force, given the participation of argentine companies in the Latin American market. Furthermore, in order to revamp the whole student tourism industry we have joined efforts with the Ministry of Tourism and Nación Fideicomisos. There is plenty of room for development. Surety bonds are an important partner in all contracts”, stressed Cuffia, CEO of Alba.

Seigneur, of Fianzas y Crédito, pointed out that this year they will “continue focusing on customer and producer service, which is our key asset and main tool to keep on developing products. Furthermore, we will move forward with our expansion plan to open branch offices in other provinces by forging alliances with producers and points of sales in different parts of the country. Besides, we will go on developing new technological tools to further market our products through different channels. These are the three axis of work we will focus on this year in order to continue growing.”

“This year we are not analyzing new business opportunities in order to increase volume, however, we are always open to work on new business ventures and develop something new. We always bet on the launching of new products,” added Giménez.

Guerrero, of RSA AGC, explained that “at the company level, this year we have experienced an important merger and we are undergoing an integration process. Therefore, we are studying the possibility of moving with RSA to a corporate building. Furthermore, last year we opened a branch office in Tierra del Fuego, and there are other expansion projects we are planning implement at the regional level in order to increase market share”.

Credit Insurance Market After a year of slight decline in business, as a consequence of import barriers and currency exchange restrictions, credit insurance companies feel optimistic about 2013, because a very likely relaxation in government policies, as well as an economic deceleration that will boost interest in these products are in the horizon.

“We believe 2013 will be a good year. In our opinion, 2012 was a transitional year, because we have just come out the 2011 elections and then business slowed down, plus there were some difficulties in imports and currency exchange.

Most companies started to watch the situation closely and this gave rise to uncertainty, which resulted in widespread downturn. All sales forecasts issued at the end of 2011 had to be reviewed during the first quarter. The companies that had plan to sell, import or work in a certain way realized they couldn’t, and were forced to change their strategic

plans. For instance, companies that highly rely on imports, were forced to start manufacturing products in Argentina in order to replace those imports” pointed out Juan Martín Devoto, general manager of Insur.

Sebastián Zaurdo, country manager of Solunion, the joint ventured launched at the beginning of last year by Euler Meles and Mapfre to strengthen credit insurance in Spain and Latin America, ensured that “we are undergoing a transitional period, between the period of strong growth the economy experienced over the past years and the 2012 deceleration, that in our opinion will continue throughout 2013. Payment arrears and the need for longer terms of financing, which imply higher risks, have raised interest amongst those companies seeking consultation on this product. There has been a rise in the demand for a product that still shows a low market penetration, compared to other Latin American markets. This is still a developing market.”

The senior executive considers that “given the high turnover and still low market penetration of the domestic market in comparison with foreign sales, it will sure continue fueling most of the industry’s growth, That is, there are two types of sales, domestic sales and foreign sales. In the case of foreign sales, penetration is higher because this tool has been on the market for many years. Therefore, there are two reasons why the domestic market is the leading actor: lower market penetration and higher turnover. If mass-consumption sectors continue opting for this tool, it will clearly experience the highest growth”.

On a different note, CEOs also expect the government to relax controls on imports this year. According to Devoto, “the scenario is changing; surely some measures will be loosened and more products will be imported. Last year, it was estimated that 10 billion dollars

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Plans for 2013

“We are undergoing a transitional period between the period of strong growth that the economy experienced over the past years and the 2012 deceleration, that in our opinion will continue throughout 2013. Payment arrears and the need for longer terms of financing, have raised interest amongst those companies seeking consultation on this product.”

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that was introduced in the country only 35 years ago. The law states almost nothing about suretyship. As specialized insurers, we have set precedent; we have created jurisprudence by bringing our cases to court, so that a judge can sentence what lawmakers haven’t legislated on. It is an enormous effort because of the time it takes to obtain similar sentences.”

Separata: Mercado de Caución y Seguro de Crédito

“Estamos en una etapa de continua educación de los futuros clientes porque el seguro de crédito no está muy desarrollado en Argentina. Hay una gran cantidad de empresas que no conocen la herramienta. Es necesario desarrollar esa cultura de cobertura que todavía se encuentra en una etapa muy incipiente”. flexibilizarán algunas medidas, permitiendo importar más productos. El año pasado se estimaba que tenía que haber un ahorro de 10 mil millones de dólares, que se logró equilibrando la balanza comercial. Este año esa necesidad no existe, entonces se puede soltar.

Creo que es el camino para poder avanzar.

Habrá que ver en qué sectores el impacto es mayor. Quizás se flexibilice más en algunos sectores alimenticios y menos en el sector de maquinaria. No hay otra alternativa que flexibilizar las medidas tomadas. De suceder, debería impactar positivamente en el desarrollo del mercado”.

Zaurdo coincidió con su colega en que es probable que se produzca algún tipo de flexibilización en las medidas y, en caso de que eso suceda, “seguramente contribuirá a un mejor clima de negocios. Hay que tener en cuenta que el seguro de crédito es una herramienta anticíclica que no se utiliza solo en los momentos de turbulencia económica y financiera, sino que también es un soporte clave en procesos de ventas, control y cobranzas, haciéndolos más eficientes, incluso en el marco de una política comercial más flexible y agresiva”.

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Proyectos para el 2013 Las empresas de seguros de crédito tienen pensado continuar en este 2013 con distintos proyectos para incrementar sus negocios en el mercado local.

Devoto señaló que “algunas de las políticas que estamos implementando para crecer tienen que ver con la incorporación de recursos humanos altamente capacitados y que conocen el mercado. Estamos viajando mucho al interior, desarrollando clientes y productores allí, trabajando con cámaras y con asociaciones. Eso para nosotros es fundamental.

Otra acción comercial imprescindible es no

disminuir los límites de las líneas de crédito: entendemos que hay que trabajar y verificar el riesgo en forma particular. A veces se cree que frente a un escenario económico adverso lo que hay que hacer es realizar un recorte generalizado, y es todo lo contrario. Nuestra estrategia es analizar caso por caso y hacer ajustes particulares. En ese sentido, tenemos una ventaja comparativa: el análisis se hace acá y cuando se analiza Argentina desde Argentina se tiene otra sensibilidad que no se logra cuando se analiza desde el exterior. Además, la gente de análisis se dirige a donde está el cliente para conocerlo en su día a día y eso nos permite tener más estudiado el riesgo y tener una mejor asistencia para el asegurado”.

El directivo agregó que para crecer también es fundamental actualizarse tecnológicamente y diseñar nuevos productos que respondan a las necesidades del mercado. En este sentido, en su empresa están trabajando en la implementación de un sistema automático de aprobación en línea. “El sistema se llama SAAL (Sistema de Aprobación Automática de Línea) y básicamente apunta a la cobertura de los clientes chicos, ofreciéndole una posibilidad al asegurado para que pueda obtener del sistema una respuesta automática sobre venderle o no venderle a un cliente.

Eso flexibiliza la póliza y uno sabe que frente a riesgos chicos se puede actuar rápidamente. El sistema tiene un código de acceso del asegurado y frente a riesgos pequeños surge una respuesta automática de vender o no vender. No hace falta que la compañía se expida y el asegurado conserva autonomía en el manejo de esos clientes”.

Por su parte, Zaurdo explicó que su compañía se encuentra en un momento particular, dado que “España y Argentina fueron los primeros mercados en donde Solunion lanzó sus operaciones, en enero de 2013. Chile, Colombia y México continuarán con el proceso y harán sus respectivos lanzamientos en lo que

resta del año. Nuestra política es continuar emitiendo nuestras coberturas de la mano de Allianz Argentina -como lo venimos haciendo desde 2007-, nuestro canal clave de comercialización en Argentina. Paulatinamente, buscaremos desarrollar el mismo modelo de éxito con Mapfre Argentina”.

Los ejecutivos también se refirieron a la intención de la Superintendencia de Seguros de avanzar en la reformulación del marco legal del Seguro, en el marco de la implementación del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020.

Devoto destacó que “la revisión puede ser importante no solo para el negocio, sino para el mercado en general. La revisión de las normas y la actualización de los parámetros que nos encuadran siempre son buenas porque a veces la realidad supera a la normativa. Hoy en día existen cambios tecnológicos que si no están dentro de una estructura revisionista se complica porque se avanza por un lado, pero por el otro uno se encuentra con un cuerpo normativo que no está actualizado, sobre todo nosotros que estamos en el área de comercio exterior. En un futuro, el seguro de crédito deberá enfrenar retos relacionados con el descuento de facturas. En Argentina aún no se ha desarrollado el tema del factoring asociado con el seguro de crédito como herramienta para potenciarlo, es decir, utilizar un esquema de ceder facturas avaladas por un seguro de crédito. Otros temas a desarrollar pueden ser trabajar con los bancos y darle mejor financiación a una empresa que tenga seguro de crédito. Esos son elementos que necesariamente llegarán con la penetración del seguro en el ámbito local”.

En línea con lo señalado por su colega, Zaurdo sostuvo que “sería un beneficio para el seguro de crédito si se lograran unificar textos de pólizas corporativas junto a otros riesgos como transporte o todo riesgo operativo, porque ayudaría a promocionar el producto y hacerlo todavía más conocido, considerando que es un producto que no tiene la misma penetración que en el resto de los ramos”.

“Estamos en una etapa de continua educación de futuros clientes porque el seguro de crédito no está muy desarrollado en Argentina. Nosotros visitamos a los asegurados, a las cámaras y a las asociaciones para informar del producto. El seguro de crédito está en una etapa inicial, hay muchísimas cosas por hacer.

Hay una gran cantidad de empresas que no conocen la herramienta. Es necesario desarrollar esa cultura de cobertura que todavía se encuentra en una etapa muy incipiente”, enfatizó Devoto.

Offprint: Surety and Credit Insurance Market

Projects for 2013 Credit insurance companies are planning to carry out several projects throughout 2013 aimed at increasing business in the local market.

Devoto pointed out that “we are implementing some policies aimed at increasing growth, instance, we are investing in highly qualified and experienced human resources; we are travelling to the provinces in order to develop customers and producers and we are working with chambers and other associations. These aspects are key to us. Another fundamental aspect is not to reduce credit limits: we simply believe in assessing and managing risks case by case. It is sometimes believed that under an adverse economic scenario, major cutbacks are needed, while actually, the answer is the opposite. Our

strategy is to analyze case by case and make the necessary adjustments. In this sense, we have a comparative advantage: the analysis is made from within our country; when Argentina is analyzed from within Argentina, there is a certain awareness that is lost when analyzing from abroad. Furthermore, our analysts travel to where the client resides and get familiar with his/her daily routine, in order to provide better risk assessment and a more comprehensive assistance to the insured.”

He added that, in order to grow, it is also essential to incorporate new technologies and design new products that meet the market needs. Therefore, his company is working on the implementation of an online automatic approval system. “This system, SAAL (in English, Automatic Approval Line System), is basically aimed at small clients and gives the insured the possibility to obtain an automatic response about whether to sell or not a product to a client. This both makes the coverage more flexible and allows for a rapid response in the event of small risks. Each insured is given an access code and if there is any small risk, an automatic response pops up on the screen. It is not necessary for the company to express an opinion and the insured preserves his/her autonomy to manage these clients”.

Zaurdo explained that his company is at a very particular time, because “Spain and Argentina were the markets where Solution began operations in January 2013. Chile, Colombia and México will follow next; operations in these countries will be launched throughout the year. According to our policy, we will continue providing coverage jointly with Allianz Argentina, our key marketing channel in Argentina since 2007. Gradually, we will seek to develop the same successful model with Mapfre Argentina.”

The executives also mentioned that the Superintendence of Insurance is planning to

move forward with the reformulation of the Insurance legal framework, as a part of the implementation of the Insurance National Strategic Plan 2012-2013.

Devoto stressed that “this could be important, not only for the insurance business, but for the market in general. It is always positive to revise regulations and update standards, because sometimes facts overcome rules. Today’s technological changes need to take place within a revisionist structure, otherwise, progress is made but regulations are outdated. This complicates matters, especially for those working in foreign trade.

In the near future, credit insurance will have to face the challenges related to invoice discounting. What remains to be developed in Argentina is the issue of factoring related to credit insurance as a strengthening tool, that is, invoices backed by credit insurance. We should also focus on working with banks or providing better financing to companies that already have credit insurance. All these issues will necessarily arise with the penetration of insurance in the local market.”

In line with this, Zaurdo argued that “if there could be a unique legal text for all policies, for corporate insurance as well as for others, such as transport or against operational risks, it would be benefitial for the credit insurance industry. It would help advertise and make the product even more known, taking into account that its penetration is lower than others.”

“At this stage, given that credit insurance is quite underdeveloped in Argentina, we are focusing on educating future clients. We visit the insureds, as well as the chambers and other associations in order to provide information on the product. Since credit insurance is at an early stage, there is a lot to do. Many companies have never heard of this tool. We must foster a culture of coverage that is still at an early stage,” stressed Devoto.

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in savings were needed; this was achieved by leveling the balance of trade. None of this is needed this year, so some measures can be loosened. In my opinion, that is the road to growth. It remains to be seen on what sectors it impacts more. Perhaps, there will be more liberalization in some some food sectors, and less in the machinery sector. There is no other alternative than to loosen measures, and if this is carried out, it will hace a positive impact on the development of the market.”

Zaurdo agreed with his colleague on the fact that some sort of liberalization is very likely to take place, and if it does “it will help create a better business environment. It must be taken into account that credit insurance is a countercyclical tool not only implemented in times of economic and financial turmoil, but also as a key factor in sales, control and payment processes, because it makes them more efficient, even within the framework of a more flexible and aggressive commercial policy.”

SOLUCIONES TECNOLÓGICAS

iONE: el core asegurador de Indra

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SOLUCIONES TECNOLÓGICAS

Es una solución integral que soporta todas las actividades de la cadena de valor del sector asegurador. Se trata de una suite con varios productos satélites, que permite la implementación modular y la reducción de los tiempos de lanzamiento de los productos.

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ONE es el core asegurador de Indra, una multinacional tecnológica líder en España con fuerte presencia en Latinoamérica y más de veinte años de experiencia en el mercado de seguros. Esta plataforma obtuvo el premio “Xcelent Technology 2012” a la solución tecnológicamente más avanzada para el negocio de seguros de vida de Latinoamérica.

“Se trata de una solución integral core que soporta todas las actividades de la cadena de valor del sector asegurador. Está orientada al registro y al tratamiento de la información operativa, técnica y de gestión y soporta todos los ramos y todos los tipos de seguros (individuales y colectivos)”, detalló Manuel Gómez de Lima, gerente del área de Mercado de Seguros de la compañía. El ejecutivo explicó que iONE “cubre los procesos de todo lo que es patrimoniales.

Hay una serie de productos satélites (Soluciones para seguros generales, Gestión de riesgos, Soluciones para el sector de accidentes de trabajo, Plataforma de integración bancaseguros y gestión aseguradora, entre otros) que complementan esa solución núcleo y la hacen compatible con otros ramos y segmentos, por ejemplo con siniestros”. La estructura de la solución dispone de un núcleo (core), una capa de personalización por país y una de customización por compañía aseguradora, la cual se implementa en cada proyecto. El ejecutivo explicó que “es una suite de todos los productos que se necesitan para la operación de una empresa en el sector asegurador. Esto le da al cliente la posibilidad de contratar la solución integral o alguna de las soluciones que integran la suite individualmente, lo que la convierte en una solución modular con un alto nivel de flexibilidad”.

“La implementación requiere de un proceso previo en el que se analizan las necesidades de la compañía. Se hace una consultoría en la que se releva la situación del cliente y sus necesidades, en función de la modalidad de trabajar cada uno.

Y luego se realiza la implementación, con capacitación y parametrización del

producto para proceder finalmente a la puesta en marcha”, detalló. El especialista comentó que en el año 2000 varias compañías aseguradoras renovaron sus plataformas core, por lo que hoy la mayoría de las plataformas instaladas en el mercado tienen una antigüedad superior a los diez años. “Por tal motivo, hay una necesidad de renovación. En la actualidad, la estrategia fundamental de nuestra plataforma está orientada en ofrecer a la compañía la posibilidad de colocar los productos en el mercado en muy poco tiempo, con una plataforma más orientada al servicio y enfocada en los procesos”.

Uno de los principales diferenciadores de iONE es su simplicidad en la definición y lanzamiento de productos, lo que le proporciona a la aseguradora un time-to-market muy competitivo. “Al mismo tiempo, es una solución altamente flexible, que permite configurar una de las carteras de productos más amplias del mercado. Su diseño emana de una filosofía de solución centrada en el cliente, con total integración de módulos y ramos, ofreciendo una visión global del negocio y una alta eficiencia en las operaciones”.

Desde el punto de vista tecnológico, está construida sobre estándares Business Process Management (BPM, en español: gestión de procesos de negocios) y arquitectura orientada a servicios (SOA, por sus siglas en inglés), lo que ofrece la capacidad de controlar la situación de cualquier proceso de negocio de la compañía, analizando su estado en cualquier momento.

Además, facilita su integración con cualquier otro sistema o solución del mercado y permite evolucionar la plataforma con gran rapidez, a fin de adaptarla a los cambios del entorno competitivo. Por otro lado, Gómez de Lima comentó que, actualmente, Indra le está dando un fuerte impulso a su estrategia de ofrecer el Software como un Servicio (SAS, por las siglas en inglés).

“Lo que queremos es que la compañía aseguradora se enfoque cada vez más en su negocio.

Nosotros cubrimos todo lo que tiene que ver con la tecnología. La línea de llegada en ese camino sería lograr que todas las aplicaciones estén alojadas en un servidor fuera de la compañía, lo que hoy se conoce como ‘en la nube’. Es un camino que se irá completando poco a poco”.

Gómez de Lima señaló que Indra es capaz de atender de forma integral las necesidades de sus clientes, con una oferta que va desde la consultoría, el desarrollo e integración de sistemas de soluciones propias y de terceros, al outsourcing y BPO. “Aportamos soluciones innovadoras en los aspectos de gestión del negocio y en la tecnología utilizada, alineadas con la estrategia de nuestro cliente y con el objetivo de ayudarlo a crear valor para su organización”.

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Fit Contact: un nuevo software para contact centers Permite mejorar el manejo de la base de datos, la contactabilidad y la efectividad de los agentes telefónicos. Brinda reportes en tiempo real con múltiples criterios asignados por el usuario, lo que permite un análisis más eficiente de los resultados de las campañas.

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SOLUCIONES TECNOLÓGICAS

V

ricom, una empresa argentina de tecnología que desde hace diez años se especializa en la interacción y atención al cliente, que también tiene una sede en Perú, lanzó su plataforma Fit Contact. “Se trata de un software orientado a mejorar la productividad en campañas de televenta y atención al cliente. Optimiza el manejo de la base de datos, la contactabilidad y la efectividad de los agentes telefónicos. Y una de las principales ventajas es que ofrece reportes en tiempo real, con múltiples criterios asignados por el usuario”, explicó Matías Hadra, gerente comercial de la empresa. Señaló que esta plataforma surgió a partir de una clara necesidad del mercado de contact centers de mejorar la activación y la gestión completa de campañas de venta. Y Vricom es prueba de eso: “Nuestra área de desarrollo creó esta plataforma y la implementamos en nuestro contact center. Después de dos o tres años de utilizarla con muy buenos resultados, decidimos salir con este producto al mercado”.

Y señaló que si bien hoy existen varias soluciones para call centers, Fit Contact posee varios diferenciales respecto de la competencia. Afirmó, por ejemplo, que ninguna de las herramientas que existen en la actualidad en el mercado está orientada al control de objetivos. “En cambio, nuestra plataforma permite conocer las ventas acumuladas, los motivos de no-venta, el consumo total de la base de datos y otros datos claves para la gestión de contact centers en tiempo real. Eso le da, a un gerente, por ejemplo, la ventaja de poder ir viendo el desempeño de una campaña sin detenerla, ya que Fit Contact muestra de manera inteligente todos los datos actualizados: cuántas ventas se vienen haciendo, o en qué instancia de consumo se encuentra la base.

Todo apretando un solo botón”. Y aclaró que los criterios de los informes los establece el cliente. La nueva plataforma permite gestionar bases de datos con independencia del área de Tecnología. “Cuando en una operación saliente de televenta ingresa una nueva base de datos, el área de Tecnología debe cargarla y configurar los parámetros de la campaña en el sistema. Eso suele demorar un tiempo muy importante. Por el contrario, Fit Contact le da independencia al supervisor o al área de Operaciones del contact center para que sean directamente ellos quienes carguen y configuren la campaña y la base de datos”, apuntó.

La herramienta permite también asignar el discado manual, predictivo o progresivo, según la capacidad de cada agente o grupo de agentes, además de activar o desactivar la campaña en un ámbito geográfico específico. Tiene una función que permite barrer o seleccionar números telefónicos, priorizar lotes y fijar bandas horarias. Funciona de la siguiente manera: el discado automático de

la plataforma reconoce de forma inteligente los teléfonos que históricamente obtuvieron mejores índices de contactabilidad y con mayor probabilidad de éxito.

Si bien han salido al mercado hace dos meses, ya han implementado Fit Contact en tres clientes (una tarjeta regional, una distribuidora farmacéutica y una distribuidora de herramientas). Tienen grandes expectativas de crecimiento. En el caso del sector financiero, Hadra aseguró que esta plataforma es de gran utilidad para los callcenters internos de las compañías de seguros y de los bancos, aunque también para callcenters mercerizados. Además cuenta con una interfaz muy amigable.

Puede servir como CRM para administración eficiente de bases de datos y también con plataforma de CRM y de comunicación juntas. Hadra afirmó que la implementación es “muy sencilla” y lleva alrededor de una semana. Se contratan licencias por posición utilizada, con contratos a doce meses. El costo mensual de las licencias incluye el servicio de mantenimiento. “Es por cantidad de posiciones y no de usuarios”, advirtió.

Por lo tanto, los costos dependen de la cantidad de puestos que tenga el contact center y de la modalidad de contratación: si se contrata el CRM o si se contrata la plataforma de comunicación, dado que puede adquirirse solo como un software para ser integrado a una plataforma de comunicaciones que el cliente ya tenga o junto a una plataforma nueva.

Si bien están trabajando para lanzar la modalidad de contratación en la nube (bajo la cual la plataforma está alojada en un servidor externo y se accede a ella a través de la Web), actualmente la implementación consiste en instalar Fit Contact en el servidor de la empresa que contrata las licencias.

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CANASTA

Ocio y Cultura

Amadeus Con la reciente remodelación del teatro a manos de Carlos Rottemberg y Pablo Kompel, y con el auspicio del Banco Citi, llega una nueva producción que se estrenó el 10 de abril en el Metropolitan Citi. La pieza será Amadeus, que contará la vida y obra del genial Wolfgang Amadeus Mozart, con Rodrigo de la Serna, Oscar Martínez y la dirección de Javier Daulte. Amadeus, de Peter Shaffer, es una celebración del talento excepcional de Mozart y su música. Pero también es una obra que nos obliga a mirarnos a los ojos, a cada uno de nosotros, que no somos afortunados ni “maldecidos” (como lo fue Mozart) por la vara de la genialidad. La obra analiza con compasión, humor e ingenio, cuan desesperadamente comunes somos, sea cual fuera el talento que cada uno crea tener, mostrándonos que sólo los verdaderos genios logran trascender y cambiar al mundo.

Teatro Metropolitan Citi - Av. Corrientes 1343 - CABA.

Crimen en la Munich La obra de Marisé Monteiro y Pablo Sodor no solo cuentan sino que revive la historia de la cervecería Munich, inaugurada el 21 de diciembre de 1927 y cuyo financista fue el dueño de la cervecería Quilmes, Otto Bemberg. En Crimen en la Munich, primero recorren parte del edificio y después suben al gran salón, donde se sientan en las mesas de aquella época y sólo se levantan para bailar o interactuar con los actores. En el comienzo, mientras el público degusta un vaso de cerveza, la orquesta en vivo anima la fiesta con temas de la época. Un misterioso crimen da comienzo a la segunda parte y la investigación involucra por distintas cuestiones a todos los personajes y también, cómicamente, a algunos integrantes del público. En el final, y después de descubrir al asesino, un estruendoso y divertido baile de carnaval hace de broche final para que los espectadores dancen hasta que las velas no ardan.

Cine para Lectores La Dirección General del Libro, Bibliotecas y Promoción de la Lectura, con el apoyo de la Casa de Rusia en Buenos Aires, presenta un ciclo de cine por partida doble: Pequeñas tragedias rusas, una selección de películas basadas en famosas obras de la literatura rusa y Retrospectiva Andrèi Tarkovski, un homenaje al gran director ruso. Hasta el 25 de mayo, las proyecciones se desarrollarán en la Biblioteca Ricardo Güiraldes los días jueves a las 19.30h y en la Biblioteca Baldomero Fernández Moreno los sábados a las 17h. Cada función contará con una introducción, la proyección de la película y un debate colectivo. Esta propuesta se orienta a compartir el placer de ver una buena película, descubrir su vinculación literaria e incentivar la discusión intelectual, a través de un emocionante punto de partida: el cine.

Edificio de la Munich - Sede de la Dirección General de Museos - Av. de los Italianos 851- CABA Biblioteca Ricardo Güiraldes - Talcahuano 1261- CABA Biblioteca B. Fernández Moreno - Concepción 4206

Lanzamiento de un nuevo título de la colección La problemática de la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo es el objeto del libro “Lavado de activos en el mercado asegurador”, presentado el pasado 16 de abril, en el salón Avant Garde del 725 Continental Hotel, como parte de la colección Nuevos Temas. El evento contó con la presencia de Juan Bontempo, Superintendente de Seguros de la Nación, autoridades del organismo regulador, ejecutivos de empresas aseguradoras, productores y periodistas. Luego de las palabras de los organizadores del evento, la editorial Grupo Sol Comunicaciones SA, los autores del libro -Ana Durañona, Marcelo Casanovas y Daniel Perrota- manifestaron su satisfacción por este emprendimiento editorial que ayuda a generan una mayor conciencia sobre los temas que debe tomar en consideración el mercado asegurador.

CANASTA

La Galería Ruth Benzacar inauguró su ciclo de exposiciones 2013 con dos muestras: “Trabajo Nocturno”, de Carlos Herrera y “Performances”, de Humberto Vélez.

En el piso superior de la galería, el “Trabajo Nocturno” de Carlos Herrera plantea un discurso absolutamente autorreferencial y privado que él dispuso como una gran instalación de varias esculturas. Partiendo del “Autorretrato sobre mi muerte”, con el que ganó el Premio Petrobras 2011, desarrolló una serie de obras bajo el concepto de acumulación.

En el recorrido de la muestra “Performances” del panameño Humberto Vélez, en el piso más subterráneo de la Galería Ruth Benzacar, hay una breve muestra de su trabajo. La obra de Vélez gira en torno al cruce de propuestas, en donde siempre hay un factor repetido: la elite artística.

Galería Ruth Benzacar - Florida 1000 – CABA

200 miradas recorriendo sus rostros

Los sueños

El proyecto Morfologías de la mirada (2012), de Mariano Sardón, surge de una investigación conjunta entre la Universidad de Tres de Febrero y el Laboratorio de Neurociencia Integrativa de la Universidad de Buenos Aires, dirigido por Mariano Sigman, cuyo objetivo fue investigar la confluencia entre las neurociencias y las artes electrónicas. La investigación buscó determinar qué es lo que ve un individuo cuando se enfrenta a una imagen, qué recorrido realizan sus ojos, dónde posa su atención y qué zonas quedan fuera de su interés, y en qué medida esa combinación entre áreas visualizadas y negadas contribuye a la construcción de aquello que consideramos una aproximación al mundo. Utilizando un dispositivo que permite registrar los recorridos oculares, Sardón elabora un conjunto de video-objetos basados en las miradas que diferentes observadores realizan sobre una serie de rostros.

Fundación Proa - Av. Pedro de Mendoza 1929 – CABA

Hasta el 1 de julio, en la sala 3 del Malba se vuelve a presentar la exposición Grete Stern.

Los sueños 1948 – 1951, con la colección completa de 46 fotomontajes vintage de la serie Sueños que Grete Sterne publicó entre 1948 y 1951 en la página “El psicoanálisis le ayudará” de la revista Idilio (Editorial Abril). Las piezas que se exhiben integran la colección privada de Eduardo F. Costantini y constituyen uno de los cinco juegos firmados por la artista que existen en el mundo. Los fotomontajes surgían del análisis de los sueños que las propias lectoras enviaban a la redacción, interpretados por el sociólogo Gino Germani (director de Idilio), que firmaba sus notas con el seudónimo de Richard Rest. La colaboración duró alrededor de tres años y se publicaron cerca de 150 trabajos.

Joan Miró

MALBA - Avenida Figueroa Alcorta 3415 - CABA

Museo Lucy Mattos - Av. Libertador 17.426 – San Isidro

Un conjunto de 26 grabados conforman la Exposición / Homenaje La Metáfora del Color, que se sumerge en el universo de uno de los principales exponentes del surrealismo en el mundo. Los amantes del arte y de la cultura tienen la posibilidad de visitar hasta el 19 de mayo la exposición que reúne un conjunto de 26 grabados numerados, y con certificado de autenticidad, del pintor y escultor catalán Joan Miró, en el Museo Lucy Mattos.

La muestra, inédita en Buenos Aires, fue ideada por la escultora Lucy Mattos, quien junto con la Galería Antic & Modern, de Barcelona, España; seleccionaron la totalidad de los grabados. Con un admirable juego de colores y formas, los grabados reflejan la imaginación extraordinaria de uno de los artistas más relevantes del siglo XX.

Ocio y Cultura

Herrera y Vélez

Cursos y Seminarios

ABA

Informes: Tel.: 4394-1836 E-mail: cursos@aba-argentina.com Fecha

Expositor

14 y 15 de mayo

Eduardo Barreira Delfino

Asociados: No asoc.:

$ 1135 $ 1365

29 y 30 de abril

Eduardo B. Delfino

Asociados: No asoc.:

$ 1135 $ 1365

Fondos comunes de inversión

24 de mayo

Mario Kenny

Asociados: No asoc.:

$ 1015 $ 1225

Contrato de Leasing

30 de mayo

Daniel Reynoso

Asociados: No asoc.:

$ 1135 $ 1365

Auditoría en base a riesgos

17 de mayo

Diego Abad

Asociados: No asoc.:

1135 1365

Nueva ley de mercado de capitales Fideicomiso: Estructura, funcionamiento, conflictividad

Asociación de la Banca Especializada Fecha

Seminario de Regulaciones y Prácticas Bancarias

30 de abril

IDEA

CURSOS Y SEMINARIOS

46 -

PE Finanzas para No Financistas

Tel.: (011) (5411) 4322-6353 - 4322-0936 E-Mail: abe@abe.org.ar

Expositor

Oscar A. Diakovsky, Miguel T. Delfiner, Ariel I. Buzzone y Rodrigo A. Fernándezi

arancel

Asociados: No asoc.:

$ 3000 $ 3500

Tel: 5861-4357E-mail: ifts1seg@hotmail.com E-Mail: marancibia@ideamail.com.ar Fecha

PE Fundamentos de Negociación

arancel

Expositor

arancel

7 y 9 de mayo

Dr. Carlos F. Murro

Asociados: No asoc.:

$ 2000 $ 2640

14 y 16 de mayo

Mg. Gerardo Tapia

Asociados: No asoc.:

$ 2000 $ 2640

UNLaM Especialización en Administración Bancaria

La Universidad Nacional de la Matanza, siempre aspirando a dar respuesta a las demandas concretas de la comunidad local, y representante de un modelo de excelencia dentro del sistema universitario nacional, presenta la Especialización en Administración Bancaria (Resolución del HCS Nº 027 del 19 de mayo de 2008 - Aprobada por Resolución de la CONEAU Nº 434/11).

El postgrado ha sido especialmente diseñado para la formación integral y rigurosa de profesionales que se desempeñan -o que desean desempeñarse-, en dirección y gestión bancaria. La especialización desarrolla la creatividad y las habilidades que requieren los profesionales de operaciones bancarias, a través del abordaje de los asuntos críticos del mercado de servicios de gestión financiera, cada vez más competitivos.

El plan de estudios ofrece una formación

teórica de disciplinas básicas de la actividad bancaria, desde las relativas a la evaluación de proyectos de inversión, la macroeconomía aplicada y la teoría de las finanzas privadas, hasta la evaluación del riesgo crediticio, la operatoria internacional, las regulaciones de la industria financiera o el derecho comercial bancario.

A través de la perspectiva asumida por la especialización, se contribuye con el principal requerimiento de formación que solicitan las entidades bancarias en la actualidad: la visión integral, estratégica y compartida de los profesionales del negocio bancario que ocupan diversas funciones, desde posiciones operativas hasta puestos de mayor jerarquía y complejidad.

Los objetivos de la especialización son los siguientes: • Formar, actualizar y capacitar a profesionales de alta especialización en Administración Bancaria.

• Desarrollar una visión integral del negocio bancario y lograr la motivación y el

compromiso de los profesionales con la visión y estrategia de cada institución.

Al mismo tiempo, el postgrado pretende fortalecer a los especialistas del campo en habilidades y capacidades gerenciales, que incluyen modelos y herramientas de dirección y gestión organizacional de bancos y que revalorizan la creatividad intelectual, la iniciativa personal y la capacidad para el desempeño institucional y en equipo.

Los graduados del postgrado serán profesionales especializados en gestión y administración bancaria, capaces de ejecutar y evaluar actividades de investigación de negocios, asistencia técnica y consultoría empresarial en todas las actividades relacionadas con el quehacer bancario.

Asimismo, serán profesionales capaces de comprender el ordenamiento jurídico y generar y utilizar instrumentos y modelos de administración con una visión integral del negocio bancario.

Informes: Teléfono: 4383-1323 Fax: 4383-1323/3355 Opción 2 E-mail: posgrado.unlam@gmail.com Dirección: Moreno 1623 1º piso, CABA

Ranking de entidades financieras

48 -

RANKING

Por préstamos al sector privado

Fuente: Nuevos Bancos y Seguros sobre la base de datos del BCRA de Octubre de 2012.

Entidad

Préstamos al Sect.Priv. (en millones de $)

1-

Banco Nación

56.862

2-

Banco Santander Río

31.463

3-

Banco Galicia

28.981

4-

Banco Macro

26.471

5-

Banco Provincia

24.255

6-

BBVA Francés

24.251

7-

HSBC

16.484

8-

Banco Ciudad

15.341

9-

Banco Patagonia

13.751

10-

Banco Credicoop

12.429

11-

Standard Bank

11.039

12-

Citi

9.569

13-

Banco Hipotecario

8.164

14-

Banco de Córdoba

6.520

15-

Nuevo Banco de Santa Fe

6.511

16-

Banco Itaú

6.431

17-

Banco Supervielle

6.405

18-

Banco Comafi

3.254

19-

Banco Industrial

3.180

20-

Nuevo Banco de Entre Ríos

2.625

21-

Banco de La Pampa

2.345

22-

Compañía Financiera Argentina

2.318

23-

Banco Tucumán

2.119

24-

Nuevo Banco del Chaco

1.956

25-

Rombo Cía. Fin.

1.921

26-

PSA Finance

1.797

27-

Banco del Chubut

1.622

28-

BICE

1.620

29-

GPAT Cía. Fin.

1.458

30-

Banco Columbia

1.441

31-

BPN

1.312

32-

Mercedes-Benz Financiera

1.295

33-

Banco Santiago del Estero

1.256

34-

Banco San Juan

1.246

35-

Banco de Corrientes

1.030

36-

Banco CMF

995

37-

Banco Cetelem

980

38-

Fiat Crédito

971

39-

BST

931

40-

Banco de Servicios Financieros

928