Islamic FInance Magazine_Octobre 2023 by Islamic Finance Magazine

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Sommaire 32

Pages

L’EDITO

ACTUALITES

Avec Sory TOURE Point sur la finance islamique en Afrique et dans le reste du monde

12 REGLEMENTATION DANS LA ZONE UMOA Boubkeur AJDIR

INTERVIEW

Associé, IFAAS (France)

Ummahani Ahmad AMIN Associée, The Metropolitan Law Firm, (Nigeria)

EXPLOITER LE POTENTIEL DES SUKUKS Aboubakary GUIRO Directeur Général Adjoint Matha Securities (Côte d’Ivoire – Rwanda)

IFMAG-OCTOBRE 2023

A LA DECOUVERTE DE SAAR TAKAFUL Loïc Armel Kengne WAFO Directeur Général, Saar Assurances (Côte d’Ivoire)

AGROALIMENTAIRE DU HALAL EN AFRIQUE DE L’OUEST Dénéba DIOUF Directeur Associé, Halal Sénégal

ENTREPREUNARIAT ET INNOVATION Dr. Hassan BASHIR Fondateur, Takaful Insurance Africa, Kenya

INTERVIEW Faysal GHAURI Fondateur & PDG, Halal Payments Network (Canada)

LEADERSHIP ET GOUVERNANCE Yasmina FRANCKE CEO, SANZAF (Afrique du Sud

INTERVIEW Mame Thierno GUEYE Directeur Général, PADEF-EJ (Sénégal)

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l est clair qu'une transformation radicale se déroule au cœur de la finance islamique, où l'esprit d'entreprise, le leadership et l’innovation s'imposent comme les forces motrices derrière le développement panafricain. Cependant, quels sont les mécanismes par lesquels ces dynamiques propulsent une industrie en pleine ascension ?

La finance islamique en Afrique n'est pas seulement une question de chiffres ou de transactions; elle est propulsée par des visionnaires, des innovateurs et, surtout, des entrepreneurs. Des personnes comme Dr. Hassan Bashir, dont l'interview exclusive illumine notre couverture, incarnent cet esprit audacieux et entreprenant. Son parcours rappelle qu'avec persévérance, clarté de vision et la capacité à identifier et saisir les opportunités, les frontières peuvent être repoussées. L'Afrique est une terre d'opportunités, même si certains de ses jeunes citoyens cherchent des horizons meilleurs ailleurs. Mais comme le souligne Dr. Hassan Bashir, c'est ici, sur notre continent, que les possibilités abondent, et le monde entier le reconnaît. Toutefois, pour exploiter pleinement le potentiel de la finance islamique, une approche holistique est nécessaire. Une éducation solide, une sensibilisation accrue, et surtout, une collaboration harmonieuse entre les principaux acteurs sont essentielles. Ce numéro-ci explore également de nouveaux terrains, tels l’émergence des marchés de capitaux islamiques en Afrique, l’industrie de l’agroalimentaire du Halal et les plateformes de paiements dans l’industrie du Halal. Avec des initiatives comme la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) ou le projet d’interconnexion des bourses africaines (AELP), il y a de grandes attentes pour une transformation économique. Cependant, la réussite ne peut être atteinte en isolation. C'est à travers des synergies et des partenariats que nous pourrons véritablement façonner l'avenir de la finance islamique en Afrique. Ce numéro se veut une célébration de l'entrepreneuriat, du leadership et de l'innovation qui, ensemble, ont le potentiel de positionner la finance islamique à des sommets inexplorés. Nous sommes à l'aube d'une nouvelle ère pour la finance islamique et pour l'Afrique, et nous sommes ravis de vous emmener dans ce voyage passionnant afin d’envisager le futur avec optimisme. Avec toute notre gratitude pour votre fidélité,

Sory Touré

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Contributeurs

Directeur de publication sory.toure@dexterityafrica.com

Rédacteur en chef muhammed.jimoh@ dexterity-africa.com

Correction muhammed.jimoh@ dexterity-africa.com pefagneli.sanogo@ dexterity-africa.com

Secrétaires de rédaction Tenan SORO tenan.soro@ dexterity-africa.com salomon.nouaman@ dexterity-africa.com

Infographie

yannickachille222@ gmail.com

Marketing et vente publishing@ dexterity-africa.com

Numéros Précédents

Publié par Dexterity Africa Abidjan Côte d’Ivoire

Contacts Tel +225 27 22 558 120 Email: publishing@dexterity-africa.com

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Pour les aspirants professionnels et entrepreneurs de la finance islamique, l'Afrique offre une population jeune (âge moyen de 19 ans) de 1,46 milliard d'habitants, culturellement en phase avec la nature inclusive de la finance islamique. Les voyants sont au vert. Profitez-en et fournissez des services de qualité, efficaces et abordables, fondés sur l'attention, l'inclusion et la durabilité sociale. Il est impératif de noter (pour les entrepreneurs) que la conformité est une exigence d'agrément. Les clients apprécient la conformité et lui accordent de l'importance. Toutefois, ils paient pour la valeur.

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ACTIFS DE LA FINANCE ISLAMIQUE EN AFRIQUE

(en Milliards de dollars) (IFSB, 2023)

BANQUES

49,6 SUKUKS NON ECHUS

2,9

FONDS ISLAMIQUES

1,9

TAKAFUL

0,8

La Banque d’agriculture et du développement rural (BADR) apporte une innovation significative au secteur automobile en Algérie. Elle prévoit de lancer des crédits islamiques pour faciliter l'acquisition de voitures neuves par les citoyens aux revenus moyens. Selon Kenza Larbes, directrice du marketing et de la communication, ces crédits islamiques seront disponibles avant la fin de l'année. Cette initiative s'inscrit dans la lignée de la proposition similaire de la banque algérienne CPA, qui offre des crédits de financement islamique pour l'achat de véhicules, notamment ceux fabriqués localement. Ces crédits offrent une alternative aux citoyens qui souhaitent éviter les crédits conventionnels. .La BADR, en rejoignant cette démarche, . contribue à élargir l'accès à l'achat de véhicules en Algérie. Elle offre simplement une alternative de financement qui pourrait aider un plus grand nombre de citoyens à acquérir une voiture tout en respectant leurs convictions financières.

TOTAL

55,2

PART DANS LES ACTIFS MONDIAUX

1,70%

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Abidjan, Côte d'Ivoire - SAAR Takaful, une agence d'assurance islamique, a récemment tenu un événement en collaboration avec le Club des Hommes d'Affaires Musulmans de Côte d'Ivoire (CHAMCI) à Abidjan. L'objectif était de présenter l'offre d'assurance islamique de SAAR Takaful et d'expliquer le concept du Takaful à un public moins familier. Le Directeur Général de SAAR Takaful, M. Loïc Armel KENGNE WAFO, a dirigé la présentation en présence de plus de 100

dirigeants d'entreprises. Le Takaful, basé sur les principes de solidarité et d'entraide mutuelle, a été expliqué en détail, suivi d'une session de questions-réponses. L'événement a rassemblé des personnalités éminentes, y compris M. Faman TOURE, Président de la Chambre de Commerce d’Industrie de Côte d’Ivoire, et M. Cheick Oumar Ouattara, Représentant de la Banque Islamique de Développement (BID) en Côte d'Ivoire. M. KENGNE WAFO a souligné les objectifs de SAAR Takaful, mettant en avant l'innovation, la proximité, le développement, l'efficacité et l'inclusion. Le Takaful propose des produits d'assurance non-vie dans divers secteurs, notamment la santé, l'automobile, l'agriculture et plus encore.

Le Deuxième Forum Mondial Business Halal au Brésil, tenu à São Paulo, a rassemblé un groupe prestigieux de diplomates internationaux, d'experts de l'industrie et de dirigeants pour explorer le potentiel du secteur Halal au Brésil. L'ambassadeur Osmar Chohfi, Président de la Chambre de Commerce Arabobrésilienne, a souligné le rôle clé du marché Halal dans l'économie mondiale et au Brésil. Le pays est devenu le premier exportateur mondial de viande . Halal, représentant un marché de 5 à 6 milliards de dollars et soutenant des centaines de milliers d'emplois. La croissance prévue de la population musulmane, estimée à 30 % de la population mondiale d'ici 2050, renforce l'importance du marché Halal. Le Brésil a également renforcé ses exportations vers les pays musulmans, devenant le plus grand fournisseur alimentaire du monde musulman. Toutefois, il a été fait

mention de la nécessité de diversifier davantage les exportations en proposant des produits à valeur ajoutée, notamment dans les domaines des cosmétiques, des médicaments, de l'habillement et du tourisme. Le Forum a mis en avant les efforts du gouvernement brésilien et du secteur privé à promouvoir les produits Halal brésiliens, offrant des opportunités de croissance et de coopération.

Faysal Bank Limited (FBL), une importante banque islamique au Pakistan, a annoncé un bénéfice d'exploitation de 28 milliards de PKR, en hausse de près de 100 % par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice net de 12 milliards de PKR. La publication du rapport financier sur les neuf premiers mois révèle la constance de FBL dans ses performances, montrant des améliorations sur de nombreux indicateurs. Les actifs totaux de la banque atteignent 1,3 milliard de PKR, avec des avances nettes augmentant d'environ la moitié d'un milliard de PKR. Les dépôts ont également connu une croissance significative, augmentant de 21,5 % pour atteindre 950 milliards de PKR, tandis que les comptes courants ont augmenté de 20 % pour atteindre 332 milliards de PKR. Ces réalisations renforcent la position financière de la banque et témoignent de sa capacité à répondre aux besoins changeants de sa clientèle en croissance. Le bénéfice par action a augmenté, passant de 5,05 PKR à 7,94 PKR, et la banque a annoncé un dividende en espèces intérimaire de 1 PKR par action, soit 10 %. Mian Muhammad Younis, Président de Faysal Bank Limited, a souligné la confiance des clients dans la stabilité et la fiabilité de la banque grâce à sa performance financière solide et constante.

L'Institut de la Banque islamique de développement (IsDBI) et l'Autorité indonésienne des services financiers (OJK) se sont réunis à

Jakarta le 24 octobre 2023 pour explorer des instruments financiers innovants afin de soutenir un écosystème financier islamique durable. Le Président de l'OJK, M. Mahendra Siregar, a accueilli le Dr. Sami Al-Suwailem, directeur général par intérim de l'IsDBI. Les discussions ont principalement porté sur le programme de développement des sukuk (SDP) de l'IsDBI, qui vise à renforcer le rôle des sukuk dans le développement des pays membres de la BID. Ce programme comprend trois composantes clés : le Sukuk Enhancement Fund (SEF), la Sovereign Finance Corporation (SFC) et le Cash Waqf Linked Sukuk (CWLS). Le SEF propose un mécanisme d'atténuation des risques basé sur des contributions mutuelles des émetteurs de sukuk. La SFC se consacre au financement des activités gouvernementales via des modes de financement islamiques à revenu fixe, tandis que le CWLS est un waqf de trésorerie destiné à financer des programmes sociaux et à favoriser l'autonomisation économique.

Dakar, le 12 octobre 2023 - La Haute Autorité du Waqf (HAW) et l'Institut Islamique de Dakar (IID) ont officiellement signé une convention de partenariat visant à développer un projet de Waqf public et exploiter les synergies entre les deux entités. Les signataires, M. Racine Ba, DG de la HAW, et M. Amadou Sakhir Mbaye, SG de l'IID, étaient accompagnés de M. Pape Abdou CISSE, PCA de l'Institut Islamique de Dakar, et de M. El Hadji Amar LO, Président de la Commission de Supervision de la Haute Autorité du Waqf. Les domaines de coopération englobent la mise en place d'un Waqf public pour l'Institut Islamique de Dakar, la sensibilisation sur le Waqf, la formation, l'accompagnement, et le soutien institutionnel. La convention, d'une durée de cinq ans, renouvelable tacitement, renforce les liens entre l'éducation islamique et le Waqf, une forme de donation à des œuvres de charité, au Sénégal.

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Mon parcours a nécessité une écoute active, un apprentissage continu, des lectures approfondies et une mise en réseau stratégique, tous ces éléments étant intimement liés. L'écoute efficace s'est révélée être l'une des compétences les plus cruciales pour réussir dans ma carrière.

mmahani Ahmad Amin est une avocate nigériane renommée, spécialisée dans le domaine de la finance islamique. Avec plus de

deux décennies d'expérience professionnelle, elle est une figure emblématique dans l'univers juridique et financier de l'Afrique. Elle a débuté sa carrière en tant qu'avocate spécialisée en droit civil avant de s'aventurer dans le monde de la finance islamique, un domaine dans lequel elle a acquis une expertise considérable. En 2008, elle a fondé The Metropolitan Law Firm, un cabinet d'avocats polyvalent, où elle occupe le poste de directrice associée. Poursuivant son esprit entrepreneurial, Mme Amin a également créé The Metropolitan Skills Limited, une entreprise de conseil et de formation. Ses contributions au secteur juridique et financier ne s'arrêtent pas là. Elle a

servi en tant que consultante senior en flux financiers pour LINKS, une division du ministère britannique du développement international, aujourd'hui rebaptisé Foreign, Commonwealth & Development Office (FCDO). Son dévouement et son expertise ont également été reconnus au niveau gouvernemental, où elle a été nommée assistante spéciale principale (technique) au ministère fédéral du commerce et de l'industrie du Nigeria. Actuellement, Mme Amin préside la Conférence internationale africaine sur la finance islamique (AICIF), consolidant ainsi son rôle de leader dans la promotion et le développement de la finance islamique au Nigéria et en Afrique.

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Je suis un avocate nigériane et un expert en finance islamique avec plus de vingt ans d'expérience dans mon domaine. En plus de ma carrière juridique, je suis le fondateur et la directrice associée de The Metropolitan Law Firm, un cabinet d'avocats polyvalent que j'ai créé en 2008. J'ai également lancé mon entreprise de conseil et de formation, The Metropolitan Skills Limited. Mon parcours m'a permis de jouer des rôles importants, notamment en tant que consultante senior en flux financiers auprès de LINKS, une division du ministère britannique du développement international (DFID) (aujourd'hui connu sous le nom de Foreign, Commonwealth & Development Office (FCDO)). En outre, j'ai eu le privilège d'occuper le poste d'assistante spéciale principale (technique) au sein du ministère fédéral du commerce et de l'industrie du Nigéria. En tant que musulmane pratiquante, mes réalisations ont été guidées, par la grâce de Dieu, par la foi et la persévérance. Mon parcours a néces14

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-sité une écoute active, un apprentissage continu, des lectures approfondies et une mise en réseau stratégique, tous ces éléments étant intimement liés. L'écoute efficace s'est révélée être l'une des compétences les plus cruciales pour réussir dans ma carrière. Heureusement, j'ai cultivé cette compétence dès le début de mon parcours, en glanant des enseignements auprès de sommités universitaires et de professionnels chevronnés du secteur juridique au cours de mes études de premier cycle. Je me suis également astreint à un régime de lecture intensif, me plongeant dans la documentation relative à mes domaines d'intérêt. Tout au long de mon parcours, j'ai pris conscience de l'importance de nouer des liens significatifs avec un large éventail de personnes. L'établissement et l'entretien de ces relations saines et durables ont joué un rôle essentiel dans la réalisation de mes aspirations professionnelles. Je reste fidèle à cette approche même jusqu'à aujourd'hui.

Mon implication dans le paysage de la finance islamique au Nigéria a commencé il y a une dizaine d'années. Au début, je me suis surtout attaché à

plaider en faveur de la création d'un cadre juridique susceptible de faciliter l'intégration harmonieuse des instruments financiers islamiques sur les marchés de capitaux nigérians. Parallèlement, j'ai lancé des initiatives visant à renforcer les capacités des organismes de réglementation et des parties prenantes. Ces efforts, à leur tour, ont joué un rôle crucial dans la promotion de l'inclusion financière et dans l'expansion et la mûrissement des marchés de capitaux nigérians. La développement du secteur de la finance islamique au Nigéria, bien qu'il en soit à ses débuts, a été une véritable source d'inspiration. Au fil des ans, j'ai constaté qu'un déficit de connaissances contribuait à freiner la croissance de la finance islamique. Par l'intermédiaire de société de conseil que j’ai créée, The Metropolitan Skills Limited (MetSkills), je coordonne et dirige des sessions de formation et des ateliers de renforcement des capacités. Ces programmes éducatifs s'adressent à un public varié, notamment aux organismes de réglementation tels que la Banque centrale du Nigéria et la Securities and Exchange Commission of Nigeria, ainsi qu’aux

institutions financières telles que les banques islamiques et commerciales, les gestionnaires de fonds/portefeuilles, les sociétés fiduciaires, et bien d'autres encore. Au cœur de notre approche se trouve la conviction fondamentale qu'une compréhension globale est une condition préalable à un engagement sans réserve. Notre objectif premier est de réduire le déficit entre les principales parties prenantes. Car ce déficit constitue un obstacle à l'avancement de l'industrie de la finance islamique. L'une de nos initiatives phares, qui s'est avérée efficace pour atteindre cet objectif, est la Conférence internationale africaine sur la finance islamique (AICIF).

Au cœur de notre approche se trouve la conviction fondamentale qu'une compréhension globale est une condition préalable à un engagement sans réserve.

L'AICIF est un forum essentiel, qui rassemble tous les principaux acteurs du secteur afin d'interagir avec les décideurs clés, d'acquérir des connaissances sur les opportunités potentielles et les initiatives à venir, d'échanger des idées et de tracer ensemble la voie de l'avenir de la finance islamique au sein du paysage africain.

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La Conférence internationale africaine sur la finance islamique (AICIF), qui se tient tous les deux ans, a été mise en place pour créer une plateforme permettant d'évaluer régulièrement les progrès et les innovations dans le domaine de la finance islamique. Au fil des années et de l'évolution du paysage de la finance islamique, l'AICIF s'est donnée pour ambition de combler le déficit de connaissances existant, qui a constitué un défi pour l'expansion et l'adoption de la finance islamique au Nigéria et en Afrique dans son ensemble. L'AICIF est un forum essentiel, qui rassemble tous les principaux acteurs du secteur afin d'interagir avec les décideurs clés, d'acquérir des connaissances sur les opportunités potentielles et les initiatives à venir, d'échanger des idées et de tracer ensemble la voie de l'avenir de la finance islamique au sein du paysage africain.

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Au cours de la dernière décennie, l'AICIF a mis en avant les avantages de la finance islamique et a orienté les conversations avec les acteurs de l'industrie nationale et internationale vers les opportunités qui existent dans cette alternative pour le développement durable en Afrique et dans le monde en général. Dans cette 6ème édition de la conférence, le thème aborde le besoin pressant d'un cadre visant à assurer la transition d'un système économique non durable à un système économique durable, juste, équitable et inclusif.

Une transition juste est un concept tourné vers l'avenir qui prend de plus en plus d'importance au niveau mondial dans les domaines de l'économie, de la durabilité et de la justice sociale. Il appelle à un changement systémique qui s'attaque aux défis interconnectés de l'inégalité, de la dégradation de l'environnement et de l'instabilité économique. L'Afrique est vulnérable aux effets du changement climatique et souffre d'importantes disparités en termes de richesses et d'opportunités. Le thème de cette édition de la Conférence internationale africaine sur la finance islamique arrive à point nommé, car les principes de la finance islamique s'alignent étroitement sur le concept de transition juste, en mettant l'accent sur le financement éthique, le partage des risques et l'interdiction d'investir dans des activités nuisibles. La finance islamique peut favoriser la croissance des PME et les activités de microcrédit et les instruments de la finance islamique peuvent être utilisés dans les activités productives, le commerce et les actifs réels, ce qui en fait une solution idéale pour le financement des infrastructureq et de l'industrialisation de l'Afrique.

Cette 6e édition de l'AICIF présente un programme solide. Comme les éditions précédentes, la conférence s'enorgueillit d'un éventail d'orateurs continentaux et mondiaux de renom qui orienteront les conversations sur les défis africains et proposeront des solutions pertinentes pour l'Afrique d'aujourd'hui tout en tenant compte des préceptes de l'islam.

Bien qu'elle en soit encore à ses premiers stades de développement, la finance islamique en Afrique offre de nombreuses possibilités : atteindre et servir les populations non bancarisées, fournir une solution de financement alternative et éthique pour les projets publics et privés, créer un système économique plus équitable à travers le continent. De nombreux défis peuvent affecter l'expansion de la finance islamique sur le continent, mais le plus urgent est la sensibilisation. On ne peut pas adopter une solution que l'on ne comprend pas. Ce constat a motivé l'objectif que The Metropolitan Skills Limited, qui est celui combler le déficit de connaissances.

Tout au long de mon parcours, j'ai pris conscience de l'immense valeur de la collaboration. La construction d'une société et d'une économie équitables dépend largement des efforts de collaboration. La mise en place d'un système économique durable et équitable exige des efforts de la part de toutes les parties prenantes.

L'importance croissante accordée à la diversité et à l'inclusion crée de nouvelles opportunités, en particulier pour la jeune génération, y compris les jeunes femmes, dans le secteur de la finance

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islamique et dans le monde de l'entreprise en général. J'aimerais partager avec vous quelques conseils : cultivez la confiance en vos capacités, maintenez votre engagement à l'égard d'un développement personnel continu et participez activement aux efforts de collaboration. Ce sont là des conseils inestimables que j'ai acquis au fil de ma croissance personnelle et de mon expérience.

J'aimerais partager avec vous quelques conseils : cultivez la confiance en vos capacités, maintenez votre engagement à l'égard d'un développement personnel continu et participez activement aux efforts de collaboration.

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En tant que fervente adepte de l'importance des collaborations constructives et de la nécessité d'efforts concertés et collaboratifs pour atteindre un objectif commun, je dirais que la possibilité de collaborations multilatérales futures avec The Metropolitan Law Firm et The Metropolitan Skills pour promouvoir le secteur est inévitable.

It is our business to rise to every occasion by addressing the complexities of our clients’ needs and those of our contemporary legal framework.

Managing Partner

www.metlawfirm.com

IFC MAGAZINE-JUILLET 2023

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Bien sûr ! Matha Securities est une société de gestion d'investissement basée en Afrique. Elle joue un rôle important dans le marché des capitaux en Afrique en offrant une gamme de services financiers aux investisseurs et aux entreprises. Matha Securities SGI propose des services tels que l'analyse financière, l’ingénierie financière, le conseil en investissement et la négociation sur les marchés financiers. Elle aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées en fournissant des informations et des analyses sur les opportunités d'investissement en Afrique et surtout dans la zone UEMOA.

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Matha Securities perçoit l'évolution actuelle des marchés financiers de la zone UMOA et de l'Afrique en général comme très prometteuse. Nous observons plusieurs tendances majeures qui contribuent à cette évolution positive. Tout d'abord, nous constatons une augmentation significative de l'intérêt des investisseurs pour les marchés financiers africains. Les investisseurs internationaux reconnaissent de plus en plus le potentiel de croissance de la région et cherchent à diversifier leurs portefeuilles en y incluant des actifs africains. Cette demande accrue stimule le développement des marchés financiers locaux. Ensuite, nous observons une amélioration des infrastructures et de la réglementation des marchés financiers en Afrique. Les gouvernements et les régulateurs financiers travaillent activement pour renforcer la transparence, la gouvernance et la protection des investisseurs. Cela crée un environnement plus favorable aux investissements et encourage la participation des acteurs locaux et internationaux. Par ailleurs, nous constatons une augmentation du nombre d'entreprises africaines qui se tournent vers les marchés financiers pour financer leur croissance. Les introductions en bourse et les émissions d'obligations sont de plus

en plus courantes, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités d'investissement. Cette tendance contribue à la diversification des actifs disponibles sur les marchés financiers africains.

Selon moi, les principaux défis pour les marchés financiers africains en ce moment sont les suivants : -Volatilité économique et politique : l'Afrique est confrontée à des défis économiques et politiques,

j'ai été promu au poste de directeur du marketing. C'est l'année où la crise sanitaire de Covid-19 a éclaté. Et cette même année, Noor Takaful a rejoint le club des entreprises ayant un chiffre de l'ordre du milliard. Les primes brutes de l'entreprise s'élevaient à environ 400 millions de nairas en 2019, mais nous avons atteint 1,2 milliard de nairas en 2020 et nous avons également distri-

- Croissance économique : malgré les défis, de nombreux pays africains connaissent une croissance économique soutenue, ce qui crée des opportunités d'investissement dans divers secteurs. - Démographie favorable : l'Afrique a une population jeune et en croissance rapide, ce qui crée une demande croissante de services financiers tels que les banques, les assurances et les investissements.

tels que l'instabilité politique, les conflits armés et les fluctuations des prix des matières premières, qui peuvent avoir un impact négatif sur les marchés financiers. -Faible participation des investisseurs étrangers : les marchés financiers africains ont du mal à attirer les investisseurs étrangers en raison des défis mentionnés ci-dessus, ainsi que de la perception négative de la région en termes de risque et de stabilité. En ce qui concerne les opportunités, voici quelques-unes qui se présentent pour les marchés financiers africains :

C'est ce qui nous a permis de gagner la confiance des courtiers et des souscripteurs. Au fil des ans, nous avons été en mesure de faire valoir nos propositions de valeur, même auprès des non-musulmans, qui constituent désormais une proportion importante de nos souscripteurs.

La finance islamique offre des solutions alternatives qui sont basées sur des principes éthiques et moraux de l’islam permettant de toucher des investisseurs à fortes capacités financières respectant ces principes. En se juxtaposant au paysage financier traditionnel, la finance islamique peut offrir une

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plus grande diversité de produits et de services financiers aux consommateurs africains. Cela peut aider à stimuler la concurrence et à améliorer l'efficacité du secteur financier dans son ensemble. De plus, la finance islamique peut attirer de nouveaux investisseurs et renforcer les liens économiques avec les pays du Golfe et d'autres régions où la finance islamique est déjà bien établie.

Les sukuks souverains sont des instruments financiers islamiques qui permettent aux gouvernements d'emprunter de l'argent tout en respectant les principes de la finance islamique. Ils sont de plus en plus importants dans le contexte africain car ils offrent une alternative aux instruments de dette conventionnels et permettent aux pays africains de diversifier leurs sources de financement. Les sukuks souverains sont particulièrement pertinents dans le contexte africain car ils

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peuvent attirer des investisseurs locaux et internationaux intéressés par les opportunités de financement islamique. De plus, les sukuks souverains peuvent contribuer au développement des marchés financiers africains en encourageant la création de produits financiers islamiques et en renforçant la transparence et la gouvernance dans le secteur financier. Cependant, il est important de noter que le marché des sukuks souverains en Afrique reste relativement nouveau et en développement. Il y a encore des défis à relever, tels que le manque de sensibilisation et de compréhension des sukuks souverains, ainsi que la nécessité de développer des cadres réglementaires et juridiques appropriés pour soutenir le marché. Malgré ces défis, les sukuks souverains offrent de grandes opportunités pour les pays africains en termes de financement et de développement des marchés financiers. Il est donc essentiel que les gouvernements et les acteurs du secteur travaillent ensemble pour promouvoir et développer davantage le marché des sukuks souverains en Afrique.

Les émissions sukuks souverains ont été très bien accueilli dans notre zone depuis la 1ère émission en 2015 avec très souvent des sursouscriptions et de nouveaux investisseurs. Cependant, ces émissions sont très rares comparativement aux instruments de dettes classiques et devraient être vulgarisées pour un bon développement du marché financier régional.

Le changement récent du cadre réglementaire de la zone UMOA apporte un renouveau aux différents instruments de la finance islamique afin d’avoir un processus plus fluide et des textes plus spécifiques quant à la mise en place de ceuxci. MATHA Securities a très bien accueilli ce nouveau changement qui représente un axe majeur de sa proposition de service aux entreprises et aux Etats dans leur stratégie de mobilisation de ressources. Ainsi, nous proposons systématiquement cette branche de la finance comme un outil de dette afin de pouvoir continuer l’éducation du marché et participer au renforcement de l’innovation des marchés des capitaux dans notre zone UMOA.

L'évolution du marché des capitaux islamiques par rapport au marché financier traditionnel africain dans les années à venir dépendra de plusieurs facteurs. Tout d'abord, il est important de noter que le marché des capitaux islamiques

en Afrique est encore relativement nouveau et en développement. Cependant, il présente un potentiel de croissance important en raison de la demande croissante de produits financiers conformes à la charia dans de nombreux pays africains à majorité musulmane. Dans les années à venir, on peut s'attendre à ce que le marché des capitaux islamiques en Afrique se développe

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davantage, soutenu par des initiatives gouvernementales visant à promouvoir la finance islamique, ainsi que par l'intérêt croissant des investisseurs et des institutions financières pour ce secteur. À l'échelle mondiale, le marché des capitaux islamiques connaît une croissance rapide, avec de nombreux pays non musulmans adoptant des produits financiers conformes à la charia. Cette tendance pourrait également se refléter en Afrique, où les investisseurs et les institutions financières traditionnelles commencent à s'intéresser davantage aux opportunités offertes par la finance islamique ; et représente une opportunité importante pour les investisseurs et les institutions financières qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à répondre.

La finance islamique, vise à promouvoir une économie plus équilibrée et inclusive en mettant l'accent sur l'équité, la participation et le partage des risques. Voici comment ces principes peuvent remodeler le paysage financier et encourager un développement économique plus équilibré et inclusif : -Équité : La finance islamique met l'accent sur l'équité en évitant les pratiques financières injustes, telles que l'intérêt usuraire. Cela permet de réduire les inégalités économiques et de promouvoir une répartition plus juste des richesses. -La finance islamique encourage la participation de tous les acteurs économiques, en particulier les petites et moyennes entreprises (PME) et les individus à faible revenu. Par exemple, les sukuks, qui sont des obligations conformes à la charia, permettent aux investisseurs de participer aux bénéfices et aux pertes d'un projet spécifique. Cela permet aux PME et aux individus d'accéder à des financements sans recourir à des prêts traditionnels, ce qui favorise leur inclusion financière et leur développement économique. -Partage des risques : Contrairement aux

MATHA Securities a très bien accueilli le nouveau cadre règlementaire qui représente un axe majeur de sa proposition de service aux entreprises et aux Etats dans leur stratégie de mobilisation de ressources.

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systèmes financiers conventionnels, où les risques sont souvent supportés par une seule partie, la finance islamique encourage le partage des risques entre les parties prenantes. Par exemple, dans le cas des sukuks, les investisseurs supportent une partie des risques liés au projet financé. Cela incite à une gestion plus prudente des risques et favorise une allocation plus efficace des ressources, ce qui peut contribuer à un développement économique plus stable et durable. En encourageant l'équité, la participation et le partage des risques, la finance islamique peut remodeler le paysage financier en favorisant une économie plus équilibrée et inclusive. Et permet de réduire les inégalités économiques.

Contrairement aux obligations traditionnelles, les sukuks sont basés sur des actifs tangibles, tels que des biens immobiliers ou des projets, ce qui les rend plus stables et moins sujets à la volatilité. En utilisant les sukuks pour financer leurs besoins en développement, les pays peuvent diversifier leurs sources de financement et réduire leur dépendance à l'égard de l'endettement traditionnel. Cela peut aider à équilibrer leur dette en répartissant les risques

entre les investisseurs et en évitant l'accumulation excessive de dettes. De plus, les sukuks peuvent être structurés de manière à encourager les investissements dans des secteurs clés tels que les infrastructures, l'énergie renouvelable et l'éducation. Cela peut stimuler la croissance économique et favoriser le développement durable.

La structure basée sur des actifs réels et tangibles des sukuks peut contribuer à un développement économique plus stable et durable pour les

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nations émettrices de plusieurs manières : Encouragement de l'investissement dans des secteurs productifs : Les sukuks sont généralement émis pour financer des projets d'infrastructure, tels que la construction d'autoroutes, de ponts, d'aéroports, etc. En liant les obligations à des actifs réels, les sukuks encouragent l'investissement dans des secteurs productifs qui peuvent stimuler la croissance économique à long terme. Réduction de la spéculation financière : Les obligations conventionnelles peuvent être sujettes à la spéculation financière, car elles sont souvent basées sur la solvabilité de l'émetteur plutôt que sur des actifs tangibles. En revanche, les sukuks sont adossés à des actifs réels, ce qui réduit le risque de spéculation et favorise une allocation plus efficace des ressources financières. Promotion de la transparence et de la responsabilité : Les sukuks exigent souvent une plus grande transparence et une meilleure gouvernance d'entreprise de la part des émetteurs. Cela peut contribuer à renforcer la confiance des investisseurs et à promouvoir une gestion plus responsable des ressources financières, ce qui est essentiel pour un développement économique durable. Encouragement de l'investissement éthique : Les sukuks sont conformes aux principes de la finance islamique, qui interdit les investissements dans des secteurs tels que l'alcool, le jeu et les produits financiers spéculatifs. En encourageant l'investissement éthique, les sukuks peuvent contribuer à un développement économique plus durable et socialement responsable. Diversification des sources de financement : Les sukuks offrent aux nations émettrices une alternative aux obligations conventionnelles pour mobiliser des fonds. Cela peut aider à diversifier les sources de financement et à réduire la dépendance à l'égard des marchés financiers traditionnels.

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Les sukuks corporates, également connus sous le nom de sukuk d'entreprise, sont des instruments financiers islamiques utilisés par les entreprises pour se financer. Ils sont conformes aux principes de la finance islamique, qui interdit l'intérêt et encourage le partage des risques et des profits. L'impact des sukuks corporates sur l'évolution et la maturation des marchés financiers locaux peut être significatif. Tout d'abord, ces instruments offrent aux entreprises une alternative aux sources de financement traditionnelles, telles que les prêts bancaires ou les émissions d'actions. Cela permet aux entreprises d'élargir leur base d'investisseurs potentiels et de diversifier leurs sources de financement, ce qui peut contribuer à une plus grande stabilité financière. De plus, l'émission de sukuks corporates peut stimuler le développement des marchés financiers locaux en encourageant la création d'une infrastructure nécessaire à leur émission et à leur négociation. Par exemple, l'émission de sukuks corporates nécessite souvent la mise en place de structures de gouvernance spécifiques, telles que des comités de supervision conformes aux principes de la finance islamique. Cela peut encourager les entreprises à adopter des pratiques de gouvernance plus solides, ce qui peut renforcer la confiance des investisseurs et améliorer la transparence des marchés financiers locaux. De plus, l'émission de sukuks corporates peut également contribuer à la diversification des produits financiers disponibles sur les marchés locaux. Cela peut attirer de nouveaux investisseurs, notamment ceux qui cherchent des investissements conformes aux principes de la finance islamique. Cela peut également encourager les entreprises à innover et à développer de nouveaux produits financiers, ce qui peut stimuler la croissance et la maturation des marchés financiers locaux.

Voici quelques conseils pour les entreprises de la zone UMOA qui souhaitent intégrer efficacement les sukuks corporates dans leur stratégie financière globale : Il est essentiel de bien comprendre les principes et les caractéristiques des sukuks corporates. Cela inclut la compréhension des structures de financement, des obligations contractuelles et des mécanismes de distribution des revenus. Avant de se lancer dans l'émission de sukuks corporates, il est important d'évaluer la faisabilité de cette méthode de financement pour l'entreprise. Cela peut inclure l'analyse de la demande du marché, la capacité de l'entreprise à respecter les exigences de conformité et la disponibilité des actifs éligibles à être utilisés comme garantie. Il peut être judicieux de faire appel à des conseillers spécialisés dans les sukuks corporates pour obtenir des conseils et une assistance professionnelle. Ces experts peuvent aider l'entreprise à structurer l'émission de sukuks, à évaluer les risques et à maximiser les avantages financiers. Les sukuks corporates exigent souvent une transparence accrue et une gouvernance d'entreprise solide. Il est donc important pour les entreprises de renforcer leurs pratiques de gouvernance, y compris la divulgation d'informations financières et la mise en place de comités de surveillance. Établir des partenariats stratégiques : Les entreprises peuvent envisager de nouer des partenariats stratégiques avec des institutions financières ou des investisseurs spécialisés dans les sukuks corporates. Ces partenariats peuvent faciliter l'accès aux investisseurs et renforcer la crédibilité de l'entreprise sur le marché.

Les OPCVM conformes à la charia, également connus sous le nom de fonds islamiques, se distinguent des fonds conventionnels par leur conformité aux principes de la charia, la loi islamique. Voici comment ils se distinguent et les

islamique. Voici comment ils se distinguent et les avantages qu'ils offrent aux investisseurs, qu'ils soient particuliers ou entreprises : Les fonds islamiques sont gérés selon les principes de la charia, qui interdit les investissements dans des secteurs tels que l'alcool, le jeu, les produits du porc, les institutions financières conventionnelles, etc. Ils respectent également des principes éthiques tels que l'interdiction de l'intérêt usuraire (riba) et de la spéculation excessive (gharar). Les fonds islamiques sont tenus de divulguer clairement leurs investissements et leurs méthodes de gestion conformes à la charia. Cela offre une transparence accrue aux investisseurs, qui peuvent ainsi prendre des décisions éclairées en fonction de leurs convictions religieuses et éthiques. Les fonds islamiques ont tendance à adopter une approche plus prudente en matière de gestion des risques. Ils évitent les investissements spéculatifs et privilégient les investissements dans des actifs tangibles et des entreprises solides financièrement. Cela peut offrir une certaine stabilité et une réduction potentielle des risques pour les investisseurs. Les fonds islamiques offrent une diversification des investissements en incluant une variété de secteurs et d'actifs conformes à la charia. Cela permet aux investisseurs de répartir leurs risques et de bénéficier d'une exposition à différents marchés et classes d'actifs. Bien que les fonds islamiques évitent certains secteurs et pratiques, ils offrent toujours des opportunités de rendement attractives.

Elle s’engage à offrir un service clientèle de qualité, en mettant à disposition des conseillers financiers spécialisés dans les produits conformes à la charia. Ces conseillers seront en mesure de répondre aux questions des investisseurs potentiels et de les guider dans leur processus de prise de décision.

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Créée en 2007, IFAAS est une société de conseil exclusivement dédié au secteur financier islamique. Nous accompagnons (i) les institutions financières (banque, assurance, société de gestion, société de titrisation, etc..) pour la mise en place de l’activité ou de produits financiers islamiques ainsi que (ii) les autorités gouvernementales et de supervision pour la mise en place de cadres réglementaires spécifiques à la finance islamique. Notre cabinet réalise aussi des études stratégiques, propose des formations et a également des mandats d’audits de conformité charia.

C’est typiquement le cas dans certaines structurations de Sukuk. Dans le même temps, la finance islamique s’impose la rigueur de la conformité à la sharia qui nécessite un cadre de gouvernance particulier, la traçabilité et l’audit charia. Partant de ces éléments, on peut aisément comprendre en quoi la finance islamique se dit « transparente ». Le nouveau cadre réglementaire a détaillé les caractéristiques des instruments financiers et les véhicules juridiques qui peuvent les supporter. Par ailleurs, ce cadre a intégré les exigences de gouvernance et de conformité sharia. On ne saurait pas dire aujourd’hui si cela sera suffisant pour établir la confiance dans les marchés. Plus globalement, il faut prendre en considération que la confiance se gagne dans le temps et avec la pratique. Il est nécessaire que les acteurs locaux se saisissent du sujet, qu’ils émettent des titres islamiques, qu’ils investissent. Le temps nous dira dans quelle mesure la finance islamique aura ou pas amélioré les choses.

Certaines opérations islamiques imposent par essence la transparence dans la mesure où il est nécessaire d’identifier les actifs sous-jacents auxquels le capital levé sera affecté.

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Comme dans tous produits financiers islamiques, il est nécessaire d’être en mesure de démontrer, de façon objective et sans conflit d’intérêt, que le droit musulman des affaires est correctement appliqué. Pour cela, il faut des experts en conformité sharia, mettre en place des garde-fous et un cadre de gouvernance pour se prémunir de tout risque de conflits l’intérêt. Le Conseil de Conformité joue un rôle crucial car sans sa présence, un produit financier islamique ne peut se revendiquer être conforme à la sharia.

Pour faire simple, disons qu’un émetteur qui n’a pas d’expérience ni de savoir-faire en 34

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matière de titrisation ou dne Sukuk va s’appuyer sur un FCES. Une SESA sera davantage utilisée par un émetteur qui sait faire et qui aura moins besoin de recourir à une société de gestion spécialisée. L’objectif avec le SESA est de donner plus d’autonomie à l’émetteur et de rendre l’émission de sukuk moins « fastidieuse ».

Il n’est pas judicieux à mon sens de comparer les fonds conventionnels par rapport aux fonds islamiques en terme d’avantages ou d’inconvénients. Je dirais plutôt que les fonds islamiques viennent compléter la palette des produits disponibles permettant ainsi aux investisseurs d’avoir une offre plus diver-

-sifiée tant dans sa composante juridique, financière et de risques. On peut néanmoins souligner que les produits islamiques s’adressent à tout type d’investisseurs, ils sont inclusifs tandis que les produits conventionnels ne vont pas attirés les investisseurs qui intègrent la conformité sharia dans leur stratégie d’investissement.

Cela est garantit par l’obligation de recourir à un conseil de conformité sharia. Il incombe à ce dernier de superviser la conformité et de s’assurer que le produit est conforme tout au long de son cycle de vie.

conformité sharia. Selon sa nature et selon les actifs sous-jacents, le Conseil de conformité va déterminer la fréquence de l’audit (qui sera à minima annuelle, sinon semestrielle voire trimestrielle).

L’idée derrière le principe du rechargement est de pouvoir émettre des sukuk dans le cadre d’un programme d’émission sans avoir besoin de reprendre tout le processus depuis le début. Imaginons qu’un émetteur a besoin de lever 500 millions de USD et qu’il dispose de plusieurs actifs éligibles. Il va ainsi pouvoir émettre en plusieurs tranches de 100 millions par exemple et ainsi « recharger » les actifs éligibles dans un seul et unique FCES sans avoir besoin de créer un nouveau FCES à chaque tranche.

Le premier critère de l’éligibilité est la conformité à la sharia des actifs. A cet effet et à titre d’exemple, un actif de type « usine de production de boissons alcoolisées » ne se pas éligible car l’alcool (que ce soit sa consommation ou sa production) est prohibé par la sharia. Une fois le critère conformité sharia coché, il faut bien entendu regarder dans quelle mesure il peut générer de la performance (i.e des revenus) pour les investisseurs, que devient l’actif en cas de faillite de l’émetteur, et quels sont les recours pour les investisseurs sur cet actif.

Une fois que le titre est émis sur le marché, il est nécessaire qu’il soit soumis à un audit de

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Il apporte une nouvelle classe d’actifs avec les sukuk, lesquels peuvent être structurés de plusieurs manières différentes avec des possibilités du couple rendement/risque diverses. Je dirais que les Sukuk peuvent apporter autant de diversités que d’actifs éligibles car c’est en fonction de ce que l’émetteur dispose en terme d’actifs qu’il va pouvoir imaginer le champ des possibles.

Le principal défi, je dirais même la principale préoccupation, a été d’être à l’écoute des

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acteurs locaux car notre démarche, dès le départ, a été de prendre en considération les besoins et les réalités locales. Nous ne voulions en effet pas nous contenter d’importer des mécanismes qui existent ailleurs mais qui ne marchent pas forcément dans la sous-région. Par ailleurs, une doléance avait été exprimée à plusieurs reprises lorsque nous avions discuté avec les acteurs locaux et celle-ci concerne la lourdeur et la complexité du mécanisme de la titrisation. Il nous a donc fallu penser à comment alléger ce processus et le rendre plus accessible à tous. Le cadre réglementaire le permet aujourd’hui, sur le plan théorique. Reste maintenant à ce que les acteurs le mettent en pratique. Nous pourrons juger si nous avons pu lever cette doléance ou non.

Le cadre réglementaire islamique s’intègre totalement dans le cadre actuel, c’est-à-dire qu’il n’est pas parallèle ni isolé. Il a ses textes qui lui sont dédiés mais il est en harmonie avec le reste. Par ailleurs, nous n’avons pas de boule de cristal pour prédire l’avenir. Néanmoins, si on se base rien que sur les entretiens que nous avons mené durant plusieurs mois avec les parties prenantes dans la sous-régions, on souligné le potentiel de la finance islamique. Maintenant, il faut regarder les choses avec humilité et lucidité.

Par exemple, il a été souvent mis en avant que la finance islamique permettrait d’élargir la base des investisseurs. Ce qui est vrai dans l’absolu. Néanmoins, pour y parvenir les acteurs locaux doivent être en mesure de démontrer qu’au moins à l’échelle nationale (ou régionale), les choses fonctionnent correctement, qu’ils maitrisent les process d’émission. En d’autres termes, qu’il y a à minima un marché domestique de capitaux islamiques qui fonctionne et qui est dynamique. Cela démontre que la confiance existe localement. Et c’est dans un second temps, qu’il faut aller chercher des investisseurs étrangers et ainsi développer le marché.

Je dirais que les Sukuk peuvent apporter autant de diversités que d’actifs éligibles car c’est en fonction de ce que l’émetteur dispose en terme d’actifs qu’il va pouvoir imaginer le champ des possibles.

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Audit Shari’ah d´un portefeuille d’actifs islamiques d'une valeur de 3 milliards de dollars

Des clients sur 5 continents

+ de 20 autorités (banques centrales, ministères) nous ont déjà fait confiance

Des projets et des missions dans plus de 40 pays

150

Près de 150 produits financiers islamiques dans diverses juridictions

+ 3000

Plusieurs milliers de professionnels ont déjà suivi nos formations

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J'ai obtenu mon diplôme de premier cycle en administration des affaires internationales (IBA), en 1996, à United States International University (USIU). Au début de 1997, j'ai cofondé ma première société (Zawaam Insurance Brokers Ltd) avec mon ami Mohamed Abdi Affey (Mohamed a ensuite été élu au parlement kenyan, est devenu ministre adjoint et a continué à occuper des postes gouvernementaux de haut niveau, notamment en tant qu'ambassadeur du gouvernement du Kenyan et des Nations unies). J'ai été le premier directeur général de cette société de courtage en assurance dont le siège se trouvait à Nairobi. J'ai passé les cinq années suivantes à faire passer cette start-up opérant sous licence à une société de courtage respectée et rentable. Au cours de cette période, j'ai également rejoint les rangs des associations du secteur et ai été élu trésorier de l'Association des courtiers d'assurance du Kenya (AIBK). En parallèle, j'ai passé mon MBA, que j'ai achevé en juin 2001. Bien que Zawaam Insurance Brokers se soit bien développé depuis sa création en 1997 et qu'il employait alors une équipe de professionnels bien formés, je n'étais pas satisfait de sa trajectoire et de ses perspectives de croissance potentielle à l'avenir. Je ne me voyais pas réaliser mon potentiel à travers Zawaam. C'est ce qui m'a amené à me désengager de Zawaam au début de l'année 2002, lorsque j'ai rejoint mon cher ami, l'ingénieur Abdirahman Omar Sheikh, qui était le gérant solitaire de Soliton Systemhouse, une entreprise qui réalisait alors des installations de télécommunications limitées de type commercial. En 2005, nous avons cofondé Soliton Telmec Limited, qui est devenue la société d'ingénierie des télécommunications la plus importante et la plus respectée de la région (en Afrique de l'Est). Soliton Telmec a construit et gère certains des plus grands réseaux de communication du continent, avec une empreinte au Kenya, en

Somaliland, à Djibouti et en RDC. C'est dans l'arrière-cour de Soliton Telmec, avec son calendrier chargé de gestion de projets, qu'est née l'idée de Takaful Insurance of Africa, fruit de la combinaison de mes recherches dans le cadre de mon MBA, de mon insatisfaction à l'égard des produits d'assurance conventionnels que je commercialisais par l'intermédiaire de Zawaam Insurance Brokers, et des conseils et du soutien critiques de trois personnes : l'ingénieur Abdirahman Omar Sheikh, de Zawaam Insurance Brokers; Dr. Nelson Kuria de CIC Insurance Group et Sheikh Mohamed Abdi Umal. Mon premier contact avec le mot "Takaful" a eu lieu lors de mes recherches pour ma thèse de MBA en 2000/2001. Mon mémoire portait sur les facteurs influençant le revirement des clients dans le secteur de l'assurance au Kenya, un sujet essentiellement axé sur le comportement des consommateurs. À l'époque, j'étais à la fois étudiant en MBA à USIU-Africa, où j'étudiais le comportement des consommateurs dans le secteur local de l'assurance, ainsi que cofondateur et directeur général d'une société de courtage en assurance basée à Nairobi. C'est à ce moment-là que j'ai acquis mes premières connaissances sur la théorie du concept Takaful. En tant que responsable du service clientèle et commercial de produits d'assurance conventionnels, j'avais déjà été confronté à un certain nombre de réticences de la part de la communauté musulmane du Kenya quant à l'acceptabilité des produits d'assurance conventionnels. Toutefois, personne n'avait jamais précisé ce qui était inacceptable dans la consommation de produits d'assurance conventionnels. La découverte du concept de Takaful a éveillé ma curiosité et je me suis lancé dans une frénésie de recherches en ligne qui m'a finalement permis de découvrir l'émergence d'une industrie mondiale du takaful. Des consultations avec l'imam Sheikh Mohamed Abdi (Umal), érudit islamique kenyan renommé, ont renforcé ma conviction d'étudier ce concept plus en profondeur afin de mieux le comprendre, d'en comprendre le fonctionnement et de voir en quoi il diffère de l'assurance conventionnelle. Ce devait être dans les années 2001/2002. J'ai passé les années suivantes à étudier et à faire des

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recherches sur le sujet afin d'approfondir mes connaissances tout en consultant des spécialistes de la charia, en particulier le Sheikh Mohamed Abdi (Umal). J'ai d'abord pensé à introduire quelques produits Takaful de première nécessité, ceux dont la société a le plus besoin (en particulier l'assurance automobile, l'assurance médicale et l'assurance logement) par l'intermédiaire du groupe d'assurance CIC, dirigé à l'époque par le co-opérateur et assureur visionnaire, le Dr Nelson Kuria. La principale raison en est que je considérais comme une tâche herculéenne le fait de se procurer des agréments, de constituer un capital et de mobiliser les ressources humaines et les dispositifs nécessaires à la mise en place d'un opérateur Takaful au Kenya. Sur les conseils de M. Kuria, j'ai élaboré une note conceptuelle que j'ai soumise à l'examen du conseil d'administration. Au final, le conseil d'administration de CIC Insurance Group n'a pas approuvé cette orientation, principalement en raison des changements importants que le modèle d'entreprise Takaful exige en matière de souscription et de documentation, de gouvernance et de conformité, de régime d'investissement et de traitement des bénéfices/excédents et des pertes. Je ne crois pas aux impasses. Mais celle-ci m'a semblé en être une à l'époque. L'idée de créer Takaful Insurance of Africa (TIA) a été inspirée par cette "impasse", qui n'en était pas une en fin de compte ! Après un examen de conscience et de

nombreuses consultations, nous (Eng. Abdirahaman Omar Sheikh et moi-même, avec les conseils et le soutien inestimables du Dr. Nelson Kuria) avons pris la décision de créer une compagnie Takaful à part entière au Kenya, la première en Afrique de l'Est et en Afrique centrale. Nous avons mis en place une équipe de quatre personnes sous ma direction dans l'arrière-cour de Soliton Telmec pour nous concentrer sur le projet. Sur une période de trois ans (2008-2010), l'équipe a suivi le processus complet d'étude de marché, d'élaboration d'un dossier commercial, de développement de produits, d'élaboration d'un cadre de gouvernance, de mobilisation du marché pour la capitalisation, d'acquisition de systèmes et de développement des ressources humaines nécessaires pour démarrer les opérations de la société dès l'obtention de la licence. TIA a obtenu sa licence en janvier 2011.

Les fondements éthiques du modèle Takaful, les structures de gouvernance supplémentaires et la simplicité du modèle ont séduit le marché et encouragé l'adhésion d'un échantillon représentatif de la société.

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Bien que le modèle Takaful change la donne dans le domaine de la gestion des risques, il a fallu un certain temps au marché d'Afrique de l'Est pour comprendre le modèle, son utilité et son fonctionnement. Pour le secteur de l'assurance, c'était une prise de conscience qu'une compagnie d'assurance pouvait fonctionner selon un modèle qui considère l'assuré comme une partie intégrante de l'entreprise, au-delà d'un simple acheteur de ses produits. Le secteur s'est interrogé sur le fonctionnement et la pérennité d'un tel modèle. Quant au marché, le modèle Takaful a été accueilli avec enthousiasme et curiosité. Le concept de partage des excédents inhérent au modèle Takaful a suscité l'enthousiasme. Dans un secteur communément accusé d'être plus enclin à percevoir les primes et à brandir

(ensuite) des contentieux, un modèle de partage des bénéfices inscrit dans la police d'assurance était le bienvenu. Les fondements éthiques du modèle Takaful, les structures de gouvernance supplémentaires et la simplicité du modèle ont séduit le marché et encouragé l'adhésion d'un échantillon représentatif de la société.

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Les entreprises prospèrent et réussissent lorsqu'elles placent l'intérêt de la société au cœur de leurs activités. La société représente le marché pour lequel les entreprises sont créées, existent et opèrent. La création de richesses doit servir les intérêts de la société. En fin de compte, une entreprise qui opère dans une société en déclin est sur la voie de sa propre disparition. Je suis convaincu que l'intersection de la connaissance et de la bonne gouvernance est un cadre propice à l'esprit d'entreprise et à la création de richesses. La combinaison de ces trois facteurs est également propice à la croissance et à la pérennisation de la société.

L'apprentissage est un effort de toute une vie que, je l'espère, nous serons plus nombreux à 46

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reconnaître et à mettre à profit. Chaque jour où vous n'apprenez rien de nouveau, où vous n'apprenez pas à mieux faire quelque chose que vous faisiez déjà ou où vous ne découvrez pas une nouvelle perspective, est un jour perdu. C'est un privilège d'être en contact avec tant de personnes compétentes dans l'espace de travail interconnecté d'aujourd'hui. Pour moi, l'espace de travail est une université permanente de connaissances et de perspectives dans laquelle on peut puiser et sur laquelle on peut bâtir davantage.

Le potentiel de l'Afrique se profile à l'horizon. Même si les jeunes Africains entreprennent des voyages périlleux à la recherche d'un emploi décent et d'une vie meilleure ailleurs, il se trouve que c'est en Afrique que se trouvent les meilleures opportunités. Et le reste du monde a pris conscience de ce potentiel et de ces opportunités de croissance considérables. Alors que les nôtres

De par sa conception, la finance islamique est inclusive. Les principes de la finance islamique concernant le Waqf, la Zakat, le partage des excédents dans le modèle Takaful et la prévention de l'escalade des gains d'intérêts pour les entreprises garantissent tous l'inclusion et le souci de la durabilité sociétale. tentent de traverser les mers pour atteindre des rivages étrangers, de jeunes professionnels d'autres continents font le chemin inverse pour profiter des abondantes possibilités qu'offre l'Afrique. Des signes prometteurs montrent que l'Afrique s'ouvre sur elle-même. Le commerce intra-africain prend de l'ampleur. Les transports et les communications à l'intérieur de l'Afrique se sont améliorés et des dirigeants visionnaires prônent la liberté de mouvement et l'assouplissement des restrictions en matière de voyages et de visas. Les services financiers s'interconnectent plus efficacement. Les FinTechs fondées en Afrique de l'Ouest créent des liens en Afrique de l'Est et vice versa. L'environnement des start-up dans les capitales africaines est une ruche bouillonnante d'énergie créative. Les systèmes financiers du continent devraient jouer un rôle essentiel dans

l’implantation de ces énergies pour qu'elles deviennent des gazelles et des licornes. Un environnement réglementaire favorable est fondamental.

Comme je l'ai déjà dit dans cette interview, je ne crois pas aux impasses. Les obstacles ont l'habitude de se dresser face aux volontés timorées. Les obstacles sont des ralentisseurs. Ils vous ralentissent. C'est tout! Nous les dépassons et nous accélérons. Pour les aspirants professionnels et entrepreneurs de la finance islamique, l'Afrique offre une population jeune (âge moyen de 19 ans) de 1,46 milliard d'habitants, culturellement en phase avec la nature inclusive de la finance islamique. Les voyants sont au vert. Profitez-en et fournissez des services de qualité, efficaces et abordables, fondés sur l'attention, l'inclusion et la durabilité sociale. Il est impératif de noter

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(pour les entrepreneurs) que la conformité est une exigence d'agrément. Les clients apprécient la conformité et lui accordent de l'importance. Toutefois, ils paient pour la valeur.

Le succès ou l'échec d'une entreprise dépend dans une large mesure des personnes et de la manière dont elles perçoivent leur environnement de travail. Contrairement aux machines, les personnes ont des besoins, des sentiments, des émotions, des aspirations et la nécessité de progresser sur de nombreux fronts. Ils ont une vie essentielle en dehors du travail. Il est primordial de bien gérer et de fournir des conseils en matière de leadership pour établir une relation gratifiante et fidéliser les employés sur le long terme. Il n'y a pas de mauvais collaborateurs. Il n'y a que de mauvais dirigeants.

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Je suis entrepreneur. Je suis toujours à la recherche de nouvelles idées, de créativité et d'innovation. Heureusement, les meilleures idées attendent toujours d'être découvertes, et elles peuvent se trouver dans les endroits les plus inattendus, de la salle de classe de l'université au kiosque du quartier. Les idées brillantes ne sont pas toujours grandioses ou issues d'un laboratoire scientifique. Les grandes idées sont là pour que les plus éveillés d'entre nous les reconnaissent, les organisent et les mettent en œuvre dans l'intérêt de l'entrepreneur et de la société. Il suffit de se pencher sur les très nombreuses idées brillantes mises en œuvre dans les arrière-cours en Afrique, telles que Kwanza Tukule (https://www.kwanzatukule.com/), pour apprécier la simplicité des grandes idées et l'ampleur de leur impact sociétal.

…Le succès ou l'échec d'une entreprise dépend dans une large mesure des personnes et de la manière dont elles perçoivent leur environnement de travail. Contrairement aux machines, les personnes ont des besoins, des sentiments, des émotions, des aspirations et la nécessité de progresser sur de nombreux fronts. Ils ont une vie essentielle en dehors du travail. Il est essentiel de bien gérer et de fournir des conseils en matière de leadership pour établir une relation gratifiante et fidéliser les employés sur le long terme.

L'éthique est le fondement de la société. Elle touche à l'intégrité, à l'honnêteté et au bien-être social de la société. Elle se concentre sur la protection de l'environnement pour la prospérité future ainsi que sur la bonne gouvernance pour l'équité sociale. Elle fournit les garde-fous nécessaires. Les dirigeants du secteur public et des entreprises ont l'obligation de créer un environnement qui soutient, promeut et protège. Les jeunes qui commencent leur carrière ont besoin d'exemples à imiter pour modeler leur caractère.

C'est une période fascinante pour les entrepreneurs et l'entrepreneuriat en Afrique. Des opportunités passionnantes se profilent à l'horizon. Les prochaines décennies présentent un potentiel de croissance sans précédent sur le continent. Un marché de consommateurs jeune et en pleine croissance, le potentiel d'ouverture des frontières, des possibilités de communication illimitées et l'amélioration du régime réglementaire dans les régions sont autant d'opportunités pour le commerce et les services transfrontaliers. Les innovations émergentes, les plateformes et les fintechs fourniront aux Africains des services sans faille et des emplois rémunérés dignes .

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Je dois dire qu’effectivement, la croissance de la finance islamique dans le monde en général et en Afrique en particulier laisse ressortir un avenir prometteur pour le Takaful. Selon l’agence de notation Fitch sur la quasi majorité des marchés locaux, l’assurance Takaful continue de croitre plus vite que l’assurance conventionnelle. En Côte d’Ivoire, plus de 45% de la population est musulmane et le taux de pénétration de l’assurance reste faible. L’une des raisons se trouve dans le fait que pour beaucoup, l’assurance classique est haram (illicite en raison de sa non-conformité aux préceptes de l’Islam en la matière). Au sein de SAAR ASSURANCES, nous avons donc voulu mettre à leur disposition des polices d’assurance Halal afin qu’ils soient à l’aise vis-à-vis de leurs aspirations. C’est donc dans un objectif d’accroissement de l’inclusion financière et de nos parts de marchés que nous avons créé cette fenêtre.

Déjà, il faut savoir que notre activité s’exerce sous le contrôle de la CIMA dont la mission est de protéger les participants et bénéficiaires de contrats Takaful. Leur mission constitue un niveau supérieur de contrôle de la conformité de nos produits au regard du Règlement No 003/CIMA/PCMA/PCE/2019 portant réglementation de l’assurance Takaful en zone CIMA. Tous nos produits d’assurance sont donc d’abord validés par la tutelle avant de procéder à leur commercialisation. Le comité de Sharia, quant à lui, est un organe indépendant, constitué par des sages et intellectuels musulmans représentant les participants. Lorsque nous voulons mettre en place un produit, nous leur soumettons l’idée, et ce n’est qu’après leur validation que le produit est commercialisé. Ils ont le droit de faire des contrôles inopinés pour vérifier la conformité de l’opération.

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L’autre niveau de contrôle ce sont les sociétés de Re-takaful (Réassurance) qui elles aussi ont un comité de sharia qui valide les produits que nous commercialisons. Enfin, nous publions chaque année à l’attention des participants, une situation du fonds afin que règne la transparence.

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C’est une très bonne question qui appelle une réponse simple ! Comme nous le disons, ce produit vient s’adresser à des personnes qui se sont exclues du système de l’assurance classique. Cela qui signifie qu’en soit, ramener ces personnes va contribuer à augmenter la taille du marché des assurances et donc du taux de pénétration. A travers cette fenêtre, nous souhaitons adresser les problématiques du secteur informel grâce à des produits de microtakaful, et nous souhaitons adresser les problématiques du secteur rural

également, ce qui induit considérablement une forte augmentation du taux de pénétration. La SAAR a, par SAAR TAKAFUL, décidé de créer un marché alternatif des assurances en Côte d’Ivoire. L’impact est déjà visible à travers la vaste mobilisation que nous observons autour du produit, les objectifs prévisionnels sont déjà atteints, 2 mois avant la fin de l’année.

Je dois dire que naturellement, toute nouveauté vient avec ses défis, surtout lorsqu’on parle d’un produit qui parait discriminatoire. Beaucoup de personne nous ont reproché de faire un produit adressé seulement aux musulmans. Comme j’aime à le dire le Takaful n’est pas une assurance musulmane, c’est une assurance islamique c’est-à-dire qui s’inspire des valeurs de l’islam. Elle s’adresse donc à tout le monde et moi-même qui parle de ce produit aujourd’hui j’ai été surnommé « Monsieur Takaful de Guinée » alors que je suis de confession chrétienne. Le défi majeur reste donc dans la sensibilisation des personnes.

Il faut dire que la première expérience de la SAAR avec le TAKAFUL était en République de Guinée, un pays hospitalier que je salue à travers votre tribune. En effet, nous avons l’ambition de l’exporter dans tous les pays de présence de notre groupe (8 pays à ce jour), mais également pénétrer de nouveaux marchés à fort potentiel de croissance pour le Takaful.

Notre croissance rapide s’explique par notre volonté de prendre une longueur d’avance irrattrapable sur ce segment où nous nous positionnons en pionnier d’une part, mais d’autre part cela est également dû à une demande forte dans certaines zones du pays.

Les facteurs de succès se trouvent d’abord dans le dynamisme de la jeune équipe de la

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SAAR. Une équipe de jeunes femmes et hommes dévoués, l’âge moyen est de 30 ans : C’est notre premier capital.

Tout ceci combiné à une bonne sensibilisation contribue à faire de l’expérience Takaful, une expérience de succès.

Ensuite, la SAAR se distingue par la réactivité, la souplesse et la disponibilité.

(Le Takaful) il ne s’agit pas d’un produit religieux, mais simplement d’un produit qui s’inspire des valeurs de l’Islam que sont : l’entraide, l’équité, la tangibilité des activités économiques et la transparence. Vous conviendrez avec moi que ces valeurs, bien que citées ici comme étant d’inspiration islamique, sont des valeurs universelles et elles s’adressent donc à tout le monde, musulmans ou non.

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Comme je l’ai dit plus haut, c’est essentiellement dans notre communication que nous mettons un accent pédagogique à lever l’équivoque sur le sujet. Dans nos recrutements pour cette fenêtre, nous ne faisons pas de discrimination quant à la religion car comme je l’ai dit avant, il ne s’agit pas d’un produit religieux, mais simplement d’un produit qui s’inspire des valeurs de l’Islam que sont : l’entraide, l’équité, la tangibilité des activités économiques et la transparence. Vous conviendrez avec moi que ces valeurs, bien que citées ici comme étant d’inspiration islamique, sont des valeurs universelles et elles s’adressent donc à tout le monde, musulmans ou non

Etats-Unis d’Amérique

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La population musulmane mondiale augmente, tout comme la demande de produits alimentaires certifiés halal. Les dépenses en produits alimentaires des pays musulmans du monde entier ont enregistré une croissance substantielle au cours des deux dernières années, ce qui accélère fortement le marché des produits alimentaires et des boissons halal. Le secteur des aliments et boissons halal s'est considérablement développé ces dernières années à l'échelle mondiale. Le nombre d'expatriés musulmans a augmenté ces dernières années, ce qui a entraîné une demande répartie d'aliments et de boissons halal dans différentes parties du monde.

Mais, ce qui est surtout intéressant, au-delà des chiffres, c'est bien que le halal s’étend audelà de la communauté musulmane. S’il s’adresse évidemment aux musulmans, pratiquants ou non, il séduit aussi de plus en plus de non-musulmans considérant les produits halal comme de meilleure qualité et plus sains. Cette tendance a d’ailleurs été bien comprise par de nombreux acteurs du marché halal qui adoptent une approche marketing moins communautaire.

L’Afrique de l’Ouest dispose aujourd’hui d’un marché de plus de 400 millions de consommateurs dans un espace économique

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et social caractérisé par sa diversité culturelle qui est de plus en plus un soutien fort à l’intégration régionale. La Politique Industrielle Commune de l’Afrique de l’Ouest (PICAO) fait suite aux réformes ambitieuses mises en œuvre par la Communauté Économique Des États de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO) avec une vision "d’entretenir un tissu industriel compétitif sur le marché international, respectueux de l’environnement et propre à améliorer significativement le niveau de vie des populations à l’horizon 2030". Avec leur basculement dans la croissance économique au début des années 2000, le débat sur l’industrialisation des pays africains a retrouvé un regain d’intérêt, porté par la prise de conscience de sa nécessité comme passage obligé vers « l’émergence ». Le projet d’industrialisation du continent est défendu par la majorité des États et conforté par la diversification des partenaires financiers et commerciaux et l’accès aux nouvelles technologies.

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L’économie alimentaire est le premier employeur en Afrique de l’Ouest. Avec 66% des emplois et une contribution de 35% au PIB régional, elle est le premier secteur privé d'Afrique de l'Ouest, tant en termes de création d'emplois que de création de valeur ajoutée. Près de 100 millions d'Africains de l'Ouest (2 personnes actives sur 3) en dépendent pour leurs moyens d’existence. Les systèmes alimentaires se transforment rapidement, ouvrant la voie à une « révolution silencieuse » générant des opportunités et des défis pour la majorité musulmane des populations ouest africaines. L’industrie alimentaire halal en Afrique de l’Ouest a connu une croissance significative ces dernières années, portée par une augmentation de la population musulmane et une prise de conscience et une demande croissante pour les produits halal.

L’Afrique cherche à se positionner sur le business halal depuis plusieurs années. Ainsi, les africains ne veulent plus être de simples consommateurs de produits halal importés

mais désirent de plus en plus gagner des parts de marché à travers leur intégration dans l’industrie halal.

L’évolution économique qu’a connu le marché halal par ces multiples secteurs de l’industrie halal et particulièrement des produits agroalimentaires halal, lui permet le passage d’un marché de niche vers un marché généralisé et régularisé par des directives et des normes visant à répondre aux exigences des consommateurs musulmans et non musulmans dans le monde entier. Un tel développement a valorisé d’une part, le passage du terme halal de la perspective religieuse à la perspective de business. Et d’une autre part, d’influencer les dirigeants des entreprises en Afrique de l’Ouest de pénétrer ce marché mondial et d’en tirer le maximum de profil, y compris ceux des PME/PMI du secteur agroalimentaire. Pour mieux répondre à ces enjeux globaux, il est nécessaire sous l’égide de la CEDEAO et de l’UEMOA mais également avec l’ensemble des acteurs du business en Afrique de l’Ouest de relever entre autres les défis stratégiques suivants : 1. Manque de normalisation : L’un des principaux défis de l’industrie alimentaire halal en Afrique de l’Ouest est le manque de processus de normalisation et de certification. Il existe souvent des incohérences dans la certification halal, ce qui entraîne une confusion chez les consommateurs et un manque de confiance dans l'authenticité des produits halal. 2. Infrastructure limitée : L'industrie alimentaire halal a besoin d'infrastructures et d'installations spécialisées pour garantir que l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement est conforme aux normes halal, de l'approvisionnement en ingrédients à la transformation, en passant par l'emballage et la distribution. Dans de nombreuses régions d’Afrique de l’Ouest, de telles infrastructures font défaut, ce qui constitue un défi pour le développement de l’industrie.

3. Conformité aux normes Halal : Garantir le respect des normes halal peut être un défi pour les fabricants de produits alimentaires, en particulier les petites et moyennes entreprises (PME). Le respect d'exigences halal strictes, telles que l'approvisionnement en ingrédients halal, la mise en œuvre de méthodes de traitement appropriées et la prévention de la contamination croisée, peut s'avérer coûteux et techniquement difficile pour certaines entreprises. 4. Sensibilisation et éducation des consommateurs : Même si la demande de produits halal augmente, une sensibilisation et une éducation accrues des consommateurs demeurent nécessaires. De nombreux consommateurs ne comprennent peut-être pas pleinement le concept de halal ou l’importance de la certification halal. Éduquer les consommateurs sur les principes halal et les avantages de la consommation de produits halal est crucial pour la croissance de l’industrie.

Le marché des aliments et des boissons halal en Afrique de l’ouest est segmenté par type de produit (aliments halal, boissons halal et suppléments halal) ; par canal de distribution (hypermarchés/supermarchés, magasins spécialisés, dépanneurs, magasins de vente au détail en ligne et autres canaux de distribution) ; et par géographie. Le secteur de l’Industrie Halal alimentaire concerne entre autre les aliments pour bébés, produits de boulangerie, bonbons & confiseries, conserves, chocolat et noix, produits laitiers, aliments séchés, huiles et graisses alimentaires, poissons et fruits de mer, suppléments alimentaires, fruits et légumes frais et congelés, jus, produits céréaliers, additifs, miel, boissons tropicales, eaux minérales et gazeuses, viandes, condiments, plats alimentaires à base de viandes, de poisson et de légumes. Malgré les difficultés actuelles, l’Afrique de l’Ouest dispose d’avantages comparatifs dans tous les domaines, notamment les matières premières abondantes, le coût relativement

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faible de la main d’œuvre et un vaste marché régional à exploiter. Par ailleurs, l’Agenda 2063 de l’accord de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECA) devrait aboutir à la création d’un marché de plus d’1,2 milliard de personnes pour un PIB global évalué autour de 3 000 milliards USD (55 pays membres de l’Union Africaine dont 28 sont membres de l’Organisation de la Coopération Islamique). Les retombées économiques attendues au profit des Africains sont extrêmement importantes à commencer par : • Les PME/PMI qui représentent 80% des entreprises de la région ; • Les femmes qui constituent 70% des commerçants transfrontaliers informels ; • Les jeunes qui devraient profiter des nouvelles opportunités d’emploi. Le niveau d'adhésion des gouvernements des pays ouest-africains membres de l’OCI et leur compréhension du secteur halal ainsi que le renforcement des capacités institutionnelles initié ces dernières années par le SMIIC au sein du secteur halal constituent un facteur clé de réussite. Ainsi, nous avons identifié quatre axes qui constituent un réel potentiel pour l’Afrique de l’Ouest. 1. Population musulmane croissante : L’Afrique de l’Ouest compte une population musulmane importante et croissante. Cela représente une opportunité de marché substantielle pour l’industrie alimentaire halal. À mesure que la population musulmane continue d’augmenter, la demande de produits halal est susceptible de croître, créant ainsi des opportunités pour les entreprises de répondre à ce segment de marché. 2. Potentiel d’exportation : L’Afrique de l’Ouest a le potentiel de devenir une plaque tournante de la production et de l’exportation d’aliments halal. Avec une infrastructure et une normalisation adéquate en place, les entreprises de la région peuvent 62

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accéder au marché mondial halal, estimé à des milliards de USD. L’exportation de produits halal vers d’autres pays et régions à majorité musulmane peut stimuler considérablement l’économie locale. 3. Tourisme Halal : L’Afrique de l’Ouest est connue pour ses attractions culturelles et historiques, attirant des touristes du monde entier. En développant des infrastructures touristiques respectueuses du halal et en proposant des options alimentaires certifiées halal, la région peut attirer les voyageurs musulmans et se positionner comme une destination touristique halal. Cela peut ouvrir de nouvelles opportunités pour l’industrie alimentaire halal, notamment les restaurants, les hôtels et les services de restauration. 4. Collaboration et partenariats : La collaboration entre les parties prenantes de l'industrie, notamment les organismes gouvernementaux, les agences de certification et les entreprises peut aider à relever les défis auxquels est confrontée l'industrie alimentaire halal. En travaillant ensemble, ces entités peuvent élaborer et mettre en œuvre des réglementations, des normes et des processus de certification, favorisant ainsi la confiance dans le marché halal.

L'industrie alimentaire halal en Afrique de l'Ouest est en pleine croissance, portée par une population musulmane en expansion et une demande croissante. Malgré des défis tels que le manque de normalisation et d'infrastructures, la région possède un énorme potentiel économique. L'exportation, le tourisme halal et la collaboration entre acteurs de l'industrie sont les clés de son succès. L'Afrique de l'Ouest se profile comme un acteur majeur de l'industrie alimentaire halal, offrant des opportunités tant locales qu'internationales. Dans un contexte mondial de recherche de diversification et de qualité alimentaire, cette dynamique halal résonne comme un exemple d'adaptation et d'ouverture aux opportunités économiques à ne pas sous-estimer.

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BIO

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Halal Payments Network Inc. est une entreprise pionnière dans le domaine de la fintech qui se concentre particulièrement sur la création et la proposition de produits et de services financiers conformes à la charia. Notre objectif est de combler le fossé entre la finance islamique traditionnelle et la technologie moderne, en facilitant et en rendant plus efficaces les transactions des individus et des organisations dans les limites de la loi islamique.

des investissements en actions, des obligations islamiques (Sukuk) et des fonds communs de placement halal. ▪ Zakat et œuvres de bienfaisance numériques : Une fonction dédiée au calcul et à la distribution de la Zakat et d'autres dons caritatifs, garantissant transparence et crédibilité.

Les services que nous proposons :

▪ Solutions de paiement pour les entreprises halal: Passerelles de paiement personnalisées pour les entreprises certifiées halal, permettant des transactions transparentes et conformes.

▪ Services bancaires numériques conformes à la charia : Une plateforme bancaire numérique à part entière offrant une gamme de services tels que des comptes d'épargne, des transferts d'argent et des options d'investissement, tous conformes aux principes islamiques.

Le Halal Network (réseau halal) : Une plateforme communautaire qui met en relation les individus avec les mosquées, les restaurants et les événements islamiques du voisinage, afin de promouvoir un mode de vie islamique holistique. conformes aux principes de la charia.

▪ Prêts islamiques de pair à pair : Faciliter les prêts conformes à la charia où les individus peuvent prêter et emprunter de l'argent sans intérêt. ▪ Plate-forme d'investissement halal : Fournir une gamme variée d'opportunités d'investissement filtrées aux fins de conformité avec la charia, telles que des investissements en actions, des obligations que 66

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La création de Halal Payments Network Inc. a été motivée par la volonté de combler une lacune

considérable sur le marché des services financiers conformes à la charia. Notre vision est de créer une plateforme qui non seulement respecte les valeurs islamiques mais les promeut également à travers nos offres.

Les premiers défis concernaient principalement la sensibilisation des clients potentiels au système bancaire islamique et à ses avantages. Pour surmonter ces obstacles, il a fallu déployer des efforts soutenus afin de sensibiliser le public et établir la confiance en nos services conformes à la charia.

Le programme de mentorat auquel j'ai participé a joué un rôle déterminant dans la croissance de Halal Payments Network Inc. Il m'a permis d'acquérir des connaissances inestimables en matière de gestion de startups, de compréhension de l‘écosystème de la fintech et d'établissement de partenariats profitables.

Lorsque nous établissons des partenariats et des accords avec des banques et d'autres institutions financières, nous nous assurons qu'ils respectent et s'alignent sur notre mission et notre vision d'offrir des solutions financières conformes à la charia. Le comité de gouvernance de la charia a été créé après des consultations approfondies avec des érudits islamiques et des professionnels de la finance. Son rôle fait partie intégrante de notre entreprise, car il veille à ce que toutes nos opérations et tous nos services soient strictement conformes aux principes de la charia.

Garantir la conformité à la charia tout en innovant dans les fonctionnalités de notre plateforme numérique a été un processus méticuleux qui a nécessité des conseils continus de la part de notre Conseil de gouvernance charia. Nous avons accordé la priorité à la transparence, à l'inclusion et au financement éthique pour nous conformer aux valeurs islamiques.

L'engagement communautaire a toujours été au premier plan de nos efforts. Nous avons beaucoup investi dans la sensibilisation du public aux avantages potentiels de la finance halal par le biais de séminaires, de webinaires et de campagnes sur les réseaux sociaux.

Le lancement de notre plateforme a été une étape importante pour nous. À l'avenir, nous souhaitons élargir notre offre de services, nouer des partenariats avec davantage de banques et, éventuellement, nous aventurer sur le marché mondial.

La finance islamique est aujourd'hui confrontée au défi de suivre le rythme des progrès technologiques rapides. Pour relever ces défis, il

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faut innover en permanence, investir dans la transformation numérique et établir des partenariats stratégiques avec des fournisseurs de technologies.

Je pense que la blockchain et l'IA ont un grand potentiel pour améliorer la transparence, l'efficacité et l'inclusivité dans la banque islamique. Elles pourraient potentiellement démocratiser/débureaucratiser la finance, en la rendant plus accessible à tous.

J'ai décidé d'écrire "Halal Finance : The Hygiene of Money - From Halal Meat to Halal Payments, A Timeless Legacy, A Sustainable Future" (La finance halal : l'hygiène de l'argent - de la viande halal aux paiements halal, un héritage intemporel, un avenir durable) afin de sensibiliser le public aux principes et aux avantages de la finance islamique. Je pense que tout comme la viande halal est bénéfique pour la santé physique, la finance halal, de par sa nature inhérente, est hygiénique pour la santé économique des individus et de la société. J'espère que ce livre profitera aux lecteurs en leur apportant une compréhension détaillée de la finance islamique et de son potentiel à créer un système financier plus équitable et plus durable.

L'une des leçons les plus importantes que j'ai apprises est que la promotion de la finance conforme à la charia n'est pas seulement une question de conformité religieuse ; il s'agit aussi des avantages économiques qu'elle offre. La création et la croissance d'une entreprise de technologie financière chariacompatible exigent non seulement une compréhension approfondie des lois islamiques relatives à la finance, mais aussi la volonté de les faire valoir.

Je conseille aux entrepreneurs en herbe qui souhaitent se lancer dans la finance islamique numérique d'être passionnés par leur cause, d'être patients dans leurs efforts et de se préparer à un long voyage. Il s'agit d'un marché de niche à croissance rapide qui exige non seulement un sens aigu des affaires, mais aussi un engagement à respecter les principes éthiques et religieux.

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LA FINANCE ISLAMIQUE SIMPLIFIEE

Définition: C’est la vente d’une marchandise au prix d’achat majoré d’un profit connu et convenu ,que ce profit soit un montant forfaitaire ou un pourcentage. La mourabaha est dite ordinaire si elle est réalisée sans une promesse préalable d’achat. Dans le cas inverse, elle est dite mourabaha bancaire. La mourabaha fait partie des ventes fiduciaires(Amanah) qui nécessitent la déclaration du prix d’achat ou du coût de revient (en ajoutant les dépenses usuelles)

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GET INVOLVED info@wimag.news

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La finance sociale islamique est une composante importante de l'écosystème de la finance islamique. À l'époque du prophète Muhammad (SAW), au cours de la deuxième année de l'Hégire, lorsque la Zakat a été rendue obligatoire pour tous les musulmans dont la richesse dépassait leurs besoins fondamentaux, les principes de la finance sociale islamique ont donné le ton à la finance islamique. Ces principes vont au-delà des règles d'accumulation des richesses, mais plutôt vers le partage des richesses pour le plus grand bien de l'ensemble de la communauté. La finance sociale islamique intègre la Zakat, la Sadaqah, le Waqf et la microfinance islamique. Elle repose sur les principes de l'attention portée aux autres et de la construction d'une société juste et équitable dans laquelle les personnes financièrement vulnérables ne sont pas exploitées mais ont plutôt accès aux moyens financiers nécessaires pour mener une existence digne. Il s'agit également d'un système divin qui encourage la compassion et la fraternité entre les riches et les pauvres.

J'ai la chance d'avoir été témoin de la façon dont la finance sociale islamique peut transformer la vie d'un individu et de la façon dont les avantages qui en découlent se répercutent sur la famille et la communauté dans son ensemble.

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En particulier, la Zakat est un outil puissant qui peut changer des vies pour le meilleur. Si elle est pratiquée correctement, la Zakat peut mettre fin à la pauvreté. Nous avons vu dans l'histoire de l'Islam qu'il fut un temps où personne n'avait besoin de la Zakat. La pauvreté étant le plus grand défi dans la plupart des pays du monde, et surtout en Afrique, nous devons nous efforcer d'y parvenir à nouveau en sensibilisant à la fois le payeur et le bénéficiaire de la Zakat et en veillant à ce que les organisations de Zakat remplissent leur mandat en tant qu'Amil (gestionnaire) de la Zakat.

La FSI (finance sociale islamique) n'est pas très nouvelle – elle n'a été reconnu que récemment comme un élément important de la finance islamique. Notre organisation fonctionne depuis près de 50 ans et nous pouvons partager de bien belles histoires de réussite. Le défi actuel consiste à faire en sorte que l'aspect philanthropique de la finance islamique reçoive la même importance et la même considération que son aspect commercial. Il est également important qu'il y ait une collaboration entre ces deux aspects pour favoriser le versement obligatoire de la Zakat annuellement et le versement discrétionnaire de la Sadaqah et du Waqf, de manière à ce que les pauvres et les nécessiteux puissent en bénéficier sans difficulté. Les institutions financières

islamiques, telles que les banques et les sociétés d'investissement, devraient élargir leur offre pour intégrer la finance sociale islamique dans leurs propositions et travailler aux côtés des organisations qui collectent et distribuent ces fonds. Un système économique fort où chacun participe pleinement à la vie économique est de bonne augure pour tout le monde. Nous connaissons l'adage : Une marée montante soulève tous les bateaux !

SANZAF est l'une des organisations de Zakat les plus importantes et les plus anciennes d'Afrique du Sud. Son service à la communauté musulmane consiste principalement à collecter et à distribuer la Zakat et d'autres formes de financement social islamique, telles que la Sadaqah, la Lillah et le Waqf. L'aspect collecte de la Zakat comprend un mandat très important de plaidoyer en faveur de la Zakat. SANZAF est respectée pour sa connaissance et sa compréhension des règles de la Zakat et pour la mise à disposition des ressources nécessaires à ceux qui sont tenus de payer la Zakat par le biais de plateformes de partage d'informations et la mise en œuvre de facilitateurs de collecte tels que les applications de Zakat et le crowdfunding. La distribution de la Zakat permet à l'organisation d'atteindre le plus grand nombre possible de SudAfricains dans le besoin.

L'organisation cherche à trouver des solutions à long terme pour aider les bénéficiaires à devenir financièrement indépendants. Alors que la sécurité alimentaire reste un défi majeur en Afrique du Sud, l'organisation se concentre sur les besoins immédiats et à long terme. De nombreux bénéficiaires à la recherche d'une aide immédiate sont inscrits à des programmes d'autonomisation pour les aider à devenir plus aptes à l'emploi ou à créer leur propre entreprise. Au cours des dernières années, SANZAF a pu toucher la vie de millions de nécessiteux. L'organisation suit les directives strictes de la charia pour s'assurer que l'éligibilité des bénéficiaires se fait correctement et dans la dignité, afin que le donateur et le bénéficiaire soient protégés et puissent remplir leurs obligations religieuses. SANZAF accorde également une grande importance à la gouvernance et à la responsabilité. L'organisation publie ses états financiers annuels environ 100 jours après la clôture de son exercice financier. À ce titre, CAMBRIDGE IFA (UK) a décerné à SANZAF deux prix de bonne gouvernance mondiale (3G) pour la transparence et le renforcement des capacités.

L'un des principaux avantages de la technologie dans le domaine de la FSI est qu'elle permet de plaider en faveur de la cause et de sensibiliser l'opinion publique. Savoir quand et comment calculer sa Zakat, où et comment faire don de sa Sadaqah et de ses fonds Waqf, conduira à une base de donateurs plus importante, informée et encline à participer. D'autres avantages découlent de l'efficacité et de la praticabilité d'un don à une organisation de bonne réputation où la gouvernance, la transparence et la responsabilité sont une priorité.

Aujourd'hui, la technologie permet au donateur de s'informer sur la bonne foi des organisations communautaires et au bénéficiaire de se renseigner sur les services et l'aide qui lui sont destinés.

Les musulmans d'Afrique du Sud constituent une minorité. Moins de 3 % de la population sudafricaine est musulmane, si bien que le principal système financier est celui de la finance conventionnelle et non de la finance islamique. Toutefois, les structures réglementaires sudafricaines permettent aux institutions de finance islamique, y compris de finance sociale islamique, d'opérer aux côtés de leurs homologues conventionnels. Cela a permis à l'industrie de la finance islamique en Afrique du Sud de faire des progrès significatifs au cours des 20 dernières années, stimulée par la

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volonté du Trésor national de collaborer avec l'industrie et de répondre aux besoins des musulmans en ce qui concerne leurs exigences religieuses. En 2014, l'Afrique du Sud (pays non musulman) a émis un sukuk de 500 millions de dollars, devenant ainsi le premier pays africain à émettre une obligation souveraine conforme à la charia. Le sukuk a suscité l'intérêt d'investisseurs du Moyen-Orient et d'Asie, avec une certaine ouverture sur les marchés d'investissement européens et américains. Face au succès de ce premier sukuk, le Trésor national a exprimé son intention de lancer un sukuk libellé en rand sud-africain dans un avenir proche. Cette émission a contribué à faire de l'Afrique du Sud la plaque tournante de la finance islamique en Afrique. La poursuite de l'évolution de la réglementation afin de permettre le développement de produits conformes aux directives de la charia est de bonne augure pour renforcer l'industrie et lui permettre de continuer à apporter une contribution significative à l'économie sud-africaine. En outre, les organisations qui souhaitent fournir des services à la communauté musulmane et prendre leur place dans la sphère de la finance sociale islamique ne sont pas soumises à des restrictions en Afrique du Sud. Il existe certaines lignes directrices et certains protocoles d'agrément auprès des autorités sud-africaines, et plus particulièrement auprès du ministère du développement social, de l'administration fiscale sud-africaine, du ministère du travail, etc. Les organisations qui se conforment à ces règlements sont en mesure . 76

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d'opérer en tant qu'entité de finance sociale islamique.

L'organisation ne se contente pas de réagir aux catastrophes, elle offre une assistance quotidiennement. L'assistance fournie s'apparente à un service d'aide sociale. Chaque personne qui franchit les portes de l'organisation a la possibilité de rencontrer un assistant social qui l'engagera dans les différents programmes proposés par l'organisation afin que cette personne ait une vision à plus long terme. En activité depuis près de 50 ans, l'organisation a bien eu raison de rester fidèle à sa mission et de se concentrer en permanence sur les besoins et les moyens de mieux servir les

autres. En outre, l'organisation a toujours été ouverte à l'acquisition du savoir, non seulement en cherchant à nous améliorer, mais aussi en renforçant continuellement les capacités de nos équipes pour que l'efficacité de l'organisation s'améliore également. Cette approche s'accompagne d'un effort délibéré pour mettre en œuvre des processus de gouvernance stricts à tous les niveaux de l'organisation, afin d'inspirer un sentiment de confiance à nos partenaires, qui comptent sur nous pour gérer leurs fonds de la Zakat de manière responsable et appropriée.

Avant de rejoindre SANZAF, j'ai

travaillé dans plusieurs grandes entreprises en Afrique du Sud. J'ai toujours veillé à fournir ce qui était demandé, mais surtout, je me suis efforcée de travailler en équipe et d'aider les autres membres de l'équipe lorsqu'ils avaient besoin d'aide ou qu'ils se débattaient dans des tâches. Je pense que la force d'une équipe est celle de son maillon le plus faible, et je me suis donc donné pour mission de renforcer chaque maillon de l'équipe afin que nous devenions une unité indestructible. C'est souvent plus facile à dire qu'à faire, car chaque lieu de travail est différent et chaque membre de l'équipe a ses propres habitudes. J'ai donc vite compris que la seule personne que je contrôle, c'est moi-même, et j'ai donc toujours essayé d'être la plus consistante et la plus fiable de l'équipe.

Je pense que cette approche a bien fonctionné pour moi, car je

me suis retrouvée à gravir les échelons de l'entreprise et à me rapprocher du sommet de la direction plus tôt que je ne l'avais imaginé. C'est une bénédiction que mes chefs aient identifié ma valeur et m'aient considérée comme authentique et compétente. Je dois aussi me pencher sur les jours difficiles. Il n'y a pas de voyage qui ne connaisse de ralentissement, mais la façon dont on gère les revers est révélatrice de notre caractère et de notre capacité à diriger et à gérer les autres.

Lorsque j'ai commencé à porter le hijab au travail, cela a d'abord été très difficile dans un environnement d'entreprise dans un pays à minorité musulmane. Toutefois, la plupart de mes collègues l'ont immédiatement accepté parce qu'ils comprenaient mon système de valeurs et respectaient mes décisions.

J'ai également dû relever certains défis lorsque j'ai accepté le poste de CEO de SANZAF, car certaines personnes ne croient pas qu'une femme puisse diriger une organisation. Je n'ai pas laissé ces détracteurs avoir un impact négatif sur ma détermination à faire la différence et à faire en sorte que SANZAF continue à servir avec dignité, compassion et respect. Je n'ai pas permis à ces voix discordantes d'éroder ma passion et mon dévouement, ni de mettre en doute mes capacités et mes compétences.

Les femmes peuvent jouer un rôle important dans les affaires et la finance islamiques. Beaucoup d'entre elles ont les

qualifications et les compétences nécessaires pour occuper des postes de direction dans le secteur de la finance islamique. Je connais des femmes qui sont des spécialistes de la charia et qui continuent d'acquérir des connaissances dans le domaine de la finance islamique. Mais il ne s'agit pas seulement de connaissances techniques - les femmes peuvent jouer un rôle important dans le développement de produits et de services qui répondent le mieux à leurs besoins. Nous savons que les femmes et les jeunes filles sont victimes d'une part disproportionnée de la pauvreté parce qu'elles sont davantage exclues de l'autonomisation financière. En attirant plus de femmes dans le secteur, elles influenceront la manière dont le secteur traite l'accès des autres femmes. Cela ne peut que favoriser le processus d'inclusion financière et une plus grande pénétration des produits financiers auprès des femmes en Afrique et dans le monde.

Le Forum des Femmes de SANZAF dans la BFI vise tout d'abord à créer une plateforme 78

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permettant aux femmes de l'industrie de faire connaissnance et de découvrir l'étendue du rôle que les femmes jouent déjà dans cette industrie. Il cherche également à mettre en lumière les opportunités qui existent dans cette industrie pour les femmes passionnées par la

finance et désireuses de trouver un environnement où leurs croyances religieuses et leurs ambitions professionnelles se rejoignent. Grâce au réseau des Femmes du SANZAF en BFI, nous pouvons déterminer s'il existe des lacunes à combler, quelles sont les véritables opportunités pour les femmes d'accéder à des postes de décision plus élevés et de faire en sorte que la voix des femmes soit mieux représentée dans les conseils d'administration. Mais plus important encore, ce forum sert à inspirer, encourager et motiver les femmes partageant les mêmes idées à réaliser leurs pleines potentialités. Il se veut également être une structure de soutien où nous pouvons toutes apprendre les unes des autres alors que nous explorons nos carrières respectives dans une industrie passionnante et en pleine croissance.

Mon style de leadership est de nature plus consultative, car j'aime m'ouvrir à de nouvelles perspectives, ce qui se produit lorsque l'on fait participer les autres et que l'on prête attention à leurs idées et à leurs suggestions. Je développe également mes compétences en tant que leader transformationnel, afin d'inciter l'équipe à aller au-delà des attentes. Adopter ce style de leadership nécessite des efforts conscients pour responsabiliser les autres et encourager la pensée innovante.

En tant que dirigeant, je pense que je suis encore en train de perfectionner mon style de leadership, mais je suis très attentive à l'établissement de relations positives avec l'équipe par le biais du mentorat, de la compréhension de leurs besoins, de la valeur qu'ils apportent et du potentiel de chaque membre de l'équipe. Je pense que cela servira utilement l'organisation.

attentive à l'évolution des temps et des besoins de nos donateurs et bénéficiaires, et en veillant à ce que l'organisation soit prête à réagir de manière à assurer sa pérennité et sa loyauté pour de nombreuses années à venir. C'est ainsi que nous pourrons continuer à jouer un rôle significatif dans la vie de ceux qui ont à cœur de promouvoir et de protéger le troisième pilier de l'islam (Zakat).

SANZAF a encore beaucoup de choses à faire et à réaliser. Nous célébrerons notre 50e anniversaire l'année prochaine, ce qui représente une étape importante pour nous. C'est aussi l'occasion pour nous de réfléchir, de revivre et de bâtir pour les 50 prochaines années. Je pense pouvoir contribuer au mieux à l'avenir de l'organisation en restant

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Le projet (PADEF-EJ) projet dispose d’une ligne de financement islamique avec une enveloppe de 4,5 milliards francs CFA qui permet de financer des activités génératrices de revenus, des micro entrepreneures et des petites et moyennes entreprises dont le capital est détenu par des femmes.

Le PADEF-EJ est un projet cofinancé par l’Etat du Sénégal et la Banque Islamique de Développement. Ce projet vise à améliorer les conditions de vie économique et sociale des femmes par la promotion de l’entrepreneuriat féminin.

Le PADEF-EJ réalise des infrastructures et des chaines de valeurs dans les régions de Louga, Matam et Saint Louis. Celles-ci sont constituées de magasins de stockage de riz, d’unités de transformation de céréales locales, de mini laiteries, de centres de groupage d’oignons et de centres commerciaux pour la commercialisation de produits horticoles. Ces réalisations sont destinées à des groupements de femmes ayant le statut ou non de GIE (Groupement d’Intérêt Economique). En outre, le projet dispose d’une ligne de financement islamique avec une enveloppe de 4,5 milliards de francs CFA qui permet de financer des activités génératrices de revenus, des

micro-entrepreneures ainsi que des petites et moyennes entreprises dont le capital est détenu par des femmes..

Le projet a enrôlé 03 systèmes financiers décentralisés choisis sur la base de leur présence sur tout le territoire national. Le PADEF-EJ travaille avec ces structures pour la mise en place des financements islamiques. Et, chaque bénéficiaire de financement est tenu d’ouvrir un compte dans une institution financière partenaire ; ce qui

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Aujourd’hui, il est devenu nécessaire voire crucial de répliquer ces interventions dans les 11 autres régions du pays en tenant compte bien sûr des potentialités économiques de chaque localité.

accroît le volume des sociétaires et améliore le niveau d’inclusion financière des couches sociales défavorisées.

A ce jour, les financements mobilisés concernent au moins 300 projets portés par des femmes à travers 11 régions et 26 départements du pays. Aussi faut-il noter que le volume de ces financements a atteint 1,5 milliards de FCFA en une année. Ce fait ne peut que nous conforter dans notre conviction que les financements islamiques du PADEF-EJ constituent un véritable outil de développement au service de l’autonomisation économique de la femme.

Le PADEF-EJ a signé des conventions de partenariat avec certaines structures de l’Etat telles que la Direction des Industries Animales qui est chargée du suivi de ses interventions dans la filière lait. Des infrastructures ont aussi été réalisées dans le cadre d’une convention de maitrise d’ouvrage déléguée avec l’Agence des Travaux d’Intérêt Public (AGETIP) du Sénégal. Autant dire que la stratégie d’intervention repose sur les partenariats et le faire-faire. 82

IFMAG-OCTOBRE 2023

Le PADEF-EJ est un instrument d’action du PSE (Plan Sénégal Emergent) car il est positionné dans l’Axe I - Transformation structurelle de l’économie. Les contributions du projet sont capitalisées dans le suivi et les évaluations effectuées autour du PSE.

Les défis sont multiples et variés mais j’en citerai ici au moins deux. D'abord, il y a la pérennisation des acquis pour garantir la durabilité des infrastructures. Quant au deuxième défi, il concerne l’implémentation de la finance islamique au Sénégal qui deviendra alors une alternative à la finance conventionnelle. Ceci est d'autant plus primordial aujourd'hui étant donné que cette dernière a fini de démontrer ses limites eu égard aux crises soudaines et à répétition des systèmes bancaires et financiers.

Le PADEF-EJ intervient dans 03 régions du nord à travers sa composante Chaine de valeurs.

Nous participons à des foras, des foires internationales pour partager notre expérience. En outre, les bénéficiaires des financements exposent leurs produits dans des marchés sousrégionaux ou continentaux, dans le cadre des échanges commerciaux.

Notre message est de leur dire qu’entreprendre nécessite une certaine endurance et qu’il ne faut jamais se décourager. L’Etat a mis en place des mécanismes chargés de les accompagner sur tous leurs projets. Il faut bâtir chaque projet autour de la triptyque : s’informer, se former à un métier avant de se faire financer. Ainsi, avec ces ingrédients, chaque rêve pourra être transformé en un succès éclatant et surtout durable.

Islamic FInance Magazine_Octobre 2023

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