ΘΕΜΑ
Το «θαύμα» του ανατοκισμού Η πιο γνωστή ίσως φράση που συνδέθηκε ποτέ με τον ανατοκισμό είναι μια δήλωση που φημολογείται ότι έχει κάνει ο Άλμπερτ Αϊνστάιν: «Ο ανατοκισμός είναι το όγδοο θαύμα του κόσμου. Εκείνος που το καταλαβαίνει, το κερδίζει… αυτός που δεν το καταλαβαίνει… το πληρώνει». ΤΗΣ ΣΤΕΛΛΑΣ ΗΛΙΑΔΟΥ Επικεφαλής Επιτροπής Χρηματοοικονομικού Αλφαβητισμού, CFA Society Cyprus
T
ι ακριβώς όμως είναι ο ανατοκισμός; Ανατοκισμός είναι ο τόκος που υπολογίζεται πάνω στο αρχικό κεφάλαιο μιας κατάθεσης ή ενός δανείου ή γενικά ενός χρηματικού ποσού, που συμπεριλαμβάνει τους ήδη συσσωρευμένους τόκους που έχουν υπολογιστεί τις προηγούμενες περιόδους. Με απλά λόγια, σε κατάθεση 100 ευρώ που κερδίζει 10% επιτόκιο τον χρόνο, τον πρώτο χρόνο ο τόκος υπολογίζεται στα 10 ευρώ πάνω στο κεφάλαιο των 100 ευρώ, ενώ τον δεύτερο χρόνο ο τόκος θα υπολογιστεί στα 11 ευρώ πάνω στο κεφάλαιο των 110 ευρώ. Ως εκ τούτου, τον δεύτερο χρόνο, χωρίς να προβούμε σε οποιαδήποτε επιπρόσθετη ενέργεια αλλά επειδή διατηρούμε την κατάθεσή μας ανέπαφη για άλλον ένα χρόνο, η κατάθεση κερδίζει 1 ευρώ επιπλέον τόκο. Κάθε χρόνο υπολογισμού ο 58 EconomyToday
τόκος αυξάνεται, λόγω της αύξησης του κεφαλαίου από τους τόκους που έχουν ήδη κερδηθεί τις προηγούμενες περιόδους, και αυτό συνεχίζεται για όσο χρόνο διατηρούμε την κατάθεση. Στο πιο κάτω γράφημα, βλέπουμε την αξία μιας κατάθεσης 10.000 ευρώ, η οποία κερδίζει ετήσιο σταθερό επιτόκιο 9% τον χρόνο για 10 χρόνια. Εάν οι δεδουλευμένοι τόκοι αποσύρονται στο τέλος κάθε έτους, η κατάθεση στο τέλος των 10 ετών θα έχει κερδίσει τόκους συνολικής αξίας 9.000 ευρώ επιπλέον του κεφαλαίου. Εάν όμως οι δεδουλευμένοι τόκοι κάθε χρόνο παραμένουν επενδυμένοι και προστίθενται στο κεφάλαιο (ανατοκίζονται δηλαδή), η κατάθεση στο τέλος των 10 ετών θα έχει κερδίσει τόκους συνολικής αξίας 14.000 ευρώ επιπλέον του κεφαλαίου και θα αξίζει σχεδόν 24.000 ευρώ.
