АНАЛИТИКА
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Банковский сектор: реформа или латание дыр? Одним из первых заметных действий бывшего министра, отвечавшего за экономическую политику, Э. Набиуллиной на посту председателя Банка России стал активный отзыв лицензий у коммерческих банков. Многие заговорили о начале долгожданной борьбы с отмывочными конторами и кэптивными банками. Таких банков, которые не выполняют функций трансформации сбережений населения в инвестиции в экономику, очень много в России. Борьба с ними на протяжении всего периода становления банковского сектора в нашей стране велась крайне вяло. Е. В. РЫБИН, кандидат экономических наук, директор Nika Finance & Consulting S. A.
П
осле кризиса 1998 г., который резко поменял ландшафт российской банковской системы, Банк России в основном проводил в отношении коммерческих банков политику «не навреди», по возможности затягивая процесс отзыва лицензии. В ряде случаев для проблемной кредитной организации, если она была достаточно значимой, чтобы вызвать потенциальные волнения среди вкладчиков или на межбанковском рынке, подбирался банк-санатор из числа государственных или частных. Политика Банка России последних лет в целом соответствует общемировым тенденциям. В ходе последнего мирового кризиса развитые страны, наблюдая за последствиями банкротства крупных американских инвестиционных банков Lehman Brothers и Bear Stearns, предпочитали либо предоставить финансовую помощь своим проблемным кредитным организациям в обмен на долю в капитале и ужесточение контроля над операциями, как это было повсеместно в Европе, либо находили для них покупателясанатора, как действовали в США. 38
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Однако в США и Европе проблемы банков были связаны в основном с проведением менеджментом чрезмерно рисковой политики, не контролируемой акционерами и центральными банками. Там тоже немало случаев фальсификации отчетности, неправильной оценки рисков по кредитам и намеренного введения клиентов в заблуждение по поводу реальных рисков владения теми или иными активами. Сложившаяся тенденция, когда у крупных международных банков нет акционера с контрольным пакетом акций (а чаще и всего и просто с пакетом более 25%; исключение составляют банки, контроль над которыми в период кризиса перешел к государству в обмен на финансовую помощь), помогает избежать злоупотреблений со стороны акционеров. На смену подобным рискам пришли риски злоупотреблений со стороны менеджмента и персонала. Новые риски также несут серьезную опасность для устойчивости банка, однако возможностей для злоупотреблений здесь меньше,
№8 2014
чем при наличии контролирующего акционера.
Две категории российских банков
В России проблемы банков носят зачастую либо полукриминальный характер, либо являются следствием их неспособности в принципе выполнять банковские функции из-за низкой капитализации и чрезмерной концентрации рисков на узком круге клиентовакционеров и связанных с ними компаний. Первая категория банков обслуживает развитый в России бизнес обналичивания / отмывания денег, полученных в теневом секторе экономики, и/или выводит средства вкладчиков в бизнес владельцев кредитной организации (в виде необеспеченных кредитов, выданных многочисленным компаниямпустышкам или, как показали расследования по результатам последних отзывов лицензий, просто не проводя вклады через картотеки). Банки, специализирующиеся только на обналичивании денег, как правило, не испытывают проблем с