Банки развития: международный опыт и перспективы в России Е. В. Рыбин,
главный специалист Управления консолидированного анализа рисков ОАО Банк ВТБ, кандидат экономических наук
Н. А. Василенко,
главный специалист Отдела отчетности НБ «Траст» (ОАО)
С
овременные требования к устойчивости и
конкурентоспособности российских банков в условиях модернизации отечественной экономики и на фоне мирового кризиса финансовых рынков ставят новые задачи перед государством в части форм и методов его присутствия в банковском секторе и влияния на него. Банки развития, как национальные, так и межнациональные уже давно являются предпочтительной формой участия государства в банковских системах развитых стран и серьезной силой развития межнациональной экономической интеграции. Если сегодня Россия только осваивает такой финансовый институт, как «Банк развития» 1, то мировой опыт показывает его весьма высокую эффективность. Существуют как межнациональные банки развития EBRD (ЕБРР), IFC, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, МБРР и другие, так и национальные банки развития. Наиболее интересен, на наш взгляд, опыт национальных банков развития. Среди экономически развитых стран Европы Германия близка к России по таким параметрам, как большое количество банков и высокая степень прямого государственного участия в банковской системе. Еще одним поводом изучить опыт именно немецкого банка развития является то, что он является, пожалуй, самым активным среди национальных банков развития. Рассмотрим, как функционирует KfW Bankengruppe (далее – KfW) – немецкий банк развития. Финансовой группе KfW в качестве Банка развития – более 50 лет. Акционерами являются федеральное правительство Германии (80%) и федеральные земли (20%)2 . KfW – стратегический партнер немецкого правительства и крупнейших 11 22
ко н ц е р н о в Ге р м а н и и . О с н о в н а я ч а с т ь предоставляемых средств рефинансируется на рынке капитала. В Европе группа KfW занимает пятое место по объемам эмиссий. В Германии она входит в 10 крупнейших банков страны. Основными задачами финансовой группы я в л я е т с я с од е й с т в и е р а з в и т и ю э ко н ом и к и , общественных структур и экологии в Германии, Европе и остальном мире. Для решения этих задач финансово-банковская группа KfW разделена на несколько банков по профилю их деятельности. KfW Mittelstandsbank – содействует развитию ма л о го и с р ед н е го п р ед п р и н и мат е л ь с т ва и начинающим предпринимателям Германии. Он образовался в 2003 г. в результате слияния Deutsche Ausgleichsbank и KfW. Имеет долевое участие в других немецких банках (например, IKB Deutsche Industriebank AG). Для развития малого и среднего предпринимательства за рубежом KfW предоставляет партнерским банкам в Европе кредитные линии (так называемые глобальные займы), за счет которых те рефинансируют средне- и долгосрочные проекты для малого и среднего предпринимательства, а также проекты в сфере инфраструктуры и жилищного строительства. KfW Forderbank – оказывает поддержку городам при финансировании инфраструктурных проектов, ком м у н а л ь н о го хо з я й с т ва ; п ом о г а е т л юд я м приобрести или отремонтировать уже имеющееся жилье; выдает разнообразные образовательные займы. KfW IPEX-Bank – занимается поддержкой немецких экспортеров. KfW Entwicklungsbank – оказывает помощь развивающимся странам и странам с переходной э ко н ом и ко й ; от веч а е т з а с от руд н и ч е с т во с государственными учреждениями стран-партнеров. Немецкое общество инвестиций и развития (DEG) поддерживает развитие частного бизне с а в
Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О Банке развития». www.kfw.de
1
развивающихся странах (также входит в KfW). В частности, DEG владеет долями в капитале частных российских банков (например, ОАО «УРСА-банк» и Акционерного коммерче ского банка «Транскапиталбанк» (ЗАО)). Финансовая группа KfW выступает консультантом немецкого правительства при приватизации государственных долей банков и финансовых организаций в Германии. Основная часть кредитов KfW предоставляется кредитным организациям и уже через них доходит до конечного потребителя. Банк развития в России также создавался на базе нескольких контролирующихся государством банков – «Банка внешнеэкономической деятельности СССР», ОАО «Ро ссийского банка развития» и ЗАО «РОСЭКСИМБАНК», но в отличие от немецкого коллеги он будет осуществлять свою деятельность в качестве одного банка, а не в виде финансовой группы. Одним из преимуществ деятельности Банка развития, на современном этапе, является то, что на н е го н е р а с п р о с т р а н я ют с я р я д п ол оже н и й законодательства о банках и банковской деятельности. Это позволит ему решать стратегически важные для страны задачи. Банк развития является логичным воплощением в ф и н а н с о во й с ф е р е н о во й р о с с и й с ко й и д е и национальных проектов и госкорпораций. На основе трех банков, которые занимались решением государственных задач, создан банк, который со временем сможет взять на себя функции основного представителя интересов государства в национальном банковском секторе. Уставный капитал банка предполагается в размере 180 млрд руб.. Сформирован он будет из средств фонда национального благосостояния. В будущем ресурсная база банка должна будет формироваться за счет заимствований на внешних рынках по минимальной ставке, для чего банку необходимо получить рейтинг на уровне суверенного. Методы рефинансирования Банка развития в целом соответствуют общепринятой практике для подобных институтов, однако стоит обратить внимание не только на привлечение заемных средств на международных рынках, но и на размещение там своих ценных бумаг как на дополнительный источник фондирования своих операций. Банку развития уже на первых порах придется решать много неотложных задач. Одной из перво степенных является инве стиционное финансирование инноваций. При этом существенный объем финансирования предполагается выделить компаниям среднего и малого бизнеса, работающим в сферах нанотехнологий и венчурных инвестиций1 . Это важное направление, поскольку коммерческие банки, как правило, кредитуют компании среднего и
малого бизнеса, связанные с торговлей, сферой услуг, в крайнем случае, с производством. Рисковые и высокотехнологичные проекты в сфере малого и среднего бизне с а о ст ают ся фактиче ски бе з поддержки, поскольку связаны с повышенными рисками и с трудом прогнозируются по срокам отдачи. В р а м ка х п од д е р ж к и н ау к и , Н И О К Р и высокотехнологичных отраслей Банк развития планирует сотрудничество и с крупнейшими научными центрами России, например, с РНЦ «Курчатовский институт», с Агентством по особым экономическим зонам, в частности, в экономической зоне, формируемой на базе Дубны (Московская область). Также на первом этапе планируется сосредоточить внимание на судо- и авиастроении, автодорогах, мо ст ах, желе зных дорогах, электроэнергетике. Среди проектов, в которых будет участвовать Банк развития – развитие Нижнего П р и а н г а р ь я ( д о с т р о й к а Б о г у ч а н с ко й Г Э С , строительство рядом с ней алюминиевого завода и инфраструктуры) и проект «Урал промышленный – Урал Заполярный» (обеспечение инфраструктуры, н е о бход и м о й д л я о с в о е н и я м и н е р а л ь н ы х месторождений в Заполярном Урале). Необходимо подчеркнуть, что приоритет именно этих отраслей для государственной поддержки является экономически целесообразным. Все они, так или иначе, связаны либо с высокими технологиями, либо с оборонной промышленностью, либо с социально-экономической инфраструктурой. Эти отрасли менее охотно финансируются частными коммерческими банками, в связи с их низкой доходно стью и высокими рисками, либо их финансирование частным капиталом ограничивается государственной тайной, которая не позволяет просчитать все риски кредитования. В то же время ответственность за развитие этих отраслей и, прежде всего, инфраструктуры во многом лежит на государстве. При наличии развитой, подготовленной инфраструктуры финансирование многих проектов и в высокотехнологичных отраслях можно переложить на коммерческие банки, которые при сниженных рисках охотно будут заниматься их финансированием, как в «одной упряжке» с государственным банком развития, так и самостоятельно. По оценке президента Банка развития В. Дмитриева, общие инвестиционные потребности 300 крупнейших российских компаний до 2015 г. оцениваются в 400 – 500 млрд дол. При этом 90% этих проектов не может быть реализовано без решения инфраструктурных проблем. По его мнению, Банк р а з в и т и я с м о ж е т н а 3 5 % уд о в л е т в о р и т ь инвестиционные потребности российского бизнеса1. Не вступая в дискуссию по конкретным цифрам, следует отметить, что вряд ли перед созданным
11
Интерфакс 19.06.2007.
11
Г о р д е е в И. На воде, на суше и в воздухе. – Время новостей. – 20.06.2007.
2
банком должна стоять задача удовлетворения инвестиционных потребностей частных российских компаний. В отдельных случаях – безусловно, но на постоянной основе – маловероятно. Скорее речь идет о финансировании значимых проектов для населения, экономики, государства, поддержке отдельных важных отраслей. Основным же должно быть решение проблемы создания инфраструктуры, которая поможет этим самым инвестиционным проектам в д а л ь н е й ш е м п ол у ч и т ь п од д е р ж ку ч а с т н о го банковского капитала. Речь идет о том, чтобы довести проект до того состояния, когда он сможет быть реализован средствами банковского сектора России. К тому же создание инфраструктуры жизненно важно для населения России, для решения многих социальных проблем. В настоящее время российские компании испытывают потребность в расширении рынков сбыта экспортной продукции и услуг. В этой связи еще одним направлением деятельности Банка развития должна стать поддержка внешнеэкономической активности российских корпораций. Го сударственные и частные ро ссийские корпорации активно стремятся найти рынки сбыта своей продукции на зарубежных рынках. Там им приходится выдерживать жесткую конкуренцию с иностранными компаниями. Если при сбыте энергоносителей, продукции металлургии, лесной промышленности основными рынками являются развитые страны, компании которых вполне способны сразу расплатиться за продукцию, то существует целый ряд экспортных отраслей, продукция которых поставляется на развивающиеся рынки. Зачастую контракты, прежде всего, на военные продукцию и технологии, заключаются на большие суммы. Одним из возможных конкурентных преимуществ продукции р о с с и й с к и х ко р п о р а ц и й буд е т я в л я т ь с я предоставление кредитных линий Банком развития под эти контракты зарубежным контрагентам, например, под гарантии их правительств. Такие кредитные линии, предоставляемые на покупку российской продукции, станут серьезным подспорьем в завоевании рынков сбыта и своей ниши в мировом разделении труда. Серьезная задача, сформулированная в Законе «О Банке развития» – это поддержка малого и среднего бизне с а в Ро ссии», ранее это направление д е я т е л ь н о с т и б ы л а в с ф е р е ко м п е т е н ц и и Минэкономразвития России. Решение этой задачи потребует от Банка развития достаточно широкой филиальной сети, которой он пока не располагает. На наш взгляд, существует два основных способа решения этой проблемы. Первый – это рефинансирование и выкуп кредитов и кредитных портфелей коммерческих банков малому и среднему бизнесу. По такой схеме работает, например, ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». Второй способ – это приобретение коммерческих банков с развитой филиальной сетью и 11
самостоятельное кредитование малого и среднего б и з н е с а . В то р о й ва р и а н т м оже т о б о с т р и т ь конкуренцию для коммерческих банков, поскольку «Банк развития», имея значительные финансовые ресурсы и не преследуя получение прибыли как основную цель, имеет серьезные конкурентные преимущества. Этот вариант перекликается с еще одной потенциальной задачей Банка развития – повышением капитализации малых и средних российских региональных банков. Механизм предполагается следующий: Банк развития будет покупать пакеты акций средних и небольших региональных банков, помогать им развиваться, а затем продавать свою долю, т. е. он будет действовать по схеме, которую используют в развивающихся странах, в том числе и в России, те же KfW, ЕБРР и IFC. Закон «О Банке развития» позволяет ему это делать, а предполагаемый уставный капитал обеспечивает для этого условия (вся капитализация региональных банков в России составляет 274 млрд руб.)1 . Дополнительным преимуществом для покупки пакетов акций региональных банков будет как раз получение необходимой региональной сети. Основные проекты, которыми будет заниматься банк, сосредоточены в регионах; между тем как «Банк внешнеэкономической деятельности СССР», на базе которого происходит создание новой госкорпорации, не имеет собственной филиальной сети. Реализация этой задачи не выглядит столь однозначной. Безусловно, увеличение капитализации банковского сектора России, особенно региональных банков очень важная задача. Однако имеет значение и то, насколько эффективными и рыночными путями она будет достигаться. Существует вероятность, что вхождение в кап и т а л го суд а р с т ве н н о й с т ру кту р ы , буд е т сопровождаться многочисленными условиями по смене направленности бизнеса банков-реципиентов, его внутренних правил, отношений с компаниями других акционеров. Этот процесс, так же, как и сам процесс вхождения в капитал, требует значительного времени (в частности, только на вхождение в капитал «ЛОКО-банка» у IFC ушло девять месяцев). Основным же моментом является даже не длительность, а потенциальная эффективность этой процедуры. Государственные банки, как правило, менее эффективны в рыночной экономике, чем частные. Их высокую долю в современной банковской системе России объясняет лишь переходной этап ее развития, на котором значительное присутствие государства в капитале банковского сектора может быть оправданно и даже жизненно необходимо. Соседство в капитале кредитной организации акционеров для которых на первом месте будет получение прибыли и рыночная капитализация, и акционеров, для которых главным будут интересы государства, потенциально неэффективно.
К и с е л е в а Е., Д е м е н т ь е в а С., Ч а й к и н аЮ. Банк развития банков. – Коммерсант. – 08.06.2007.
3
Что могут перенять небольшие региональные банки от вхождения в их капитал государственной структуры, кроме увеличений капитала? ЕБРР, IFC, KfW предлагают банкам, в чей капитал входят, свои программы развития, опробованные на многих как развитых, так и развивающихся рынках, свой многолетний международный опыт, мировые стандарты качества управления, анализа рисков, прозрачности. Помогают определить стратегию развития банка и тактику ее воплощения. Наконец, в российских условиях нахождение в капитале кредитной организации ЕБРР или IFC означает как бы «знак качества», который позволяет иметь многие преференции (от более низких ставок привлечения средств на международных рынках до более выгодных условий выпуска долговых ценных бумаг и, наконец, более высокой цены продажи бизнеса иностранному стратегическому инвестору). Известно, что большинство российских банков, в капитал которых входила одна из указанных международных организаций, в итоге продали свой бизнес иностранным стратегическим инвесторам. Для по следних присутствие среди акционеров Европейского банка реконструкции и развития или Международной финансовой корпорации (IFC) является знаком прозрачности бизнеса и применения западных основ управления им. Следует отметить и то, что международные финансовые организации редко вмешиваются в оперативное управление банком, в капитал которого входят, участвуя, как правило, в разработке стратегии развития. Пока трудно ответить, чем, кроме вливания в капитал значительных денежных средств, может помочь региональным банкам создаваемый Банк развития. Своего серьезного опыта ни у него, ни у банков, на основе которых он был создан, нет. Определить репутационные преимущества для коммерческих банков от вхождения в их капитал Банка развития также пока трудно. Вхождение Банка развития в капитал российских частных средних и малых банков оправданно лишь тогда, когда не будет последствий в виде снижения эффективности их работы и управления. Права Банка развития влиять на политику, стратегию и процедуры банков, в капитал которых он инвестирует средства, должны быть четко прописаны правительством в документах, определяющих политику и стратегию банка. Само по себе увеличение капитализации региональных банков путем вхождения в их капитал Банка развития на данном этапе, когда они сами не способны справиться с этой задачей, станет позитивным моментом, как и партнерство этих банков с Банком развития по определенным региональным проектам. Таким образом, эти банки смогут стать частными партнерами в проектах госкорпорации в своих и соседних регионах. Но превращение частных коммерческих региональных банков в филиалы Банка развития или переход контроля над ними в его руки
приведут к снижению эффективности банковского сектора. Наконец, если международные финансовые институты, как отмечено, выступают плацдармом для иностранного банковского капитала, то круг потенциальных покупателей акционерных долей Банка развития неясен. Вероятно, в качестве потенциальных покупателей будут рассматриваться крупные частные российские банки. Однако их заинтере сованно сть в минорит арных долях небольших региональных банков вызывает, на наш взгляд, сомнение. Большинство крупных российских частных банков покупают региональные кредитные организации целиком и уже сформировали во многом свою филиальную сеть. Под сомнение можно поставить и желание иностранных стратегических инвесторов, которые еще не вышли на российский рынок, в покупке долей государства в небольших региональных банках. Вопервых, выход на российский банковский рынок иностранный капитал осуществляет, как правило, через покупку столичного банка с хорошей розничной и филиальной сетью, во-вторых, присутствие го суд а р с т ва в кач е с т ве а к ц и о н е р а н е д а с т репутационных выгод продаваемому банку, поскольку принципы государственного управления банковским бизнесом далеко не всегда прозрачны и эффективны. Оценка опыта международных финансовых институтов дает о снование утверждать, что созданный Банк развития должен не только выполнять приданные ему функции инвестиционной поддержки значимых для экономики и населения проектов, но и содействовать развитию банковской системы страны. Для этого необходимо тщательно изучать, в частности опыт ЕБРР, IFC и других международных финансовых институтов по взаимодействию с банковскими системами разных стран; наладить постоянное сотрудничество в рамках различных проектов. В то же время надо отчетливо понимать, что создание одного банка развития недостаточно для уд о вл е т во р е н и я п от р е б н о с т е й э ко н ом и к и в инвестициях. Более того, одному банку развития будет трудно охватить все сферы, где необходима го сударственная инве стиционная поддержка. Оптимальным является или создание одной государственной группы развития и содействия, включающей в себя несколько банков с разными направлениями деятельности (пример KfW), или же создание нескольких банков развития (по примеру Японии). В условиях России, думается, целесообразно разделить между разными банками функции содействия развитию малого и среднего бизнеса, кредитования инфраструктурных экономических проектов и экологичных технологий, ипотечное к р ед и то ва н и е ( п р о ф и л ь н ы й б а н к п о э том у направлению можно учредить на базе ОАО Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК)) и образовательные кредиты, содействие развитию наукоемких отраслей и военно-промышленного
4
комплекса, а также венчурное финансирование, и, наконец, экспортное финансирование. Пока же такие важные направления, как ипотечное, коммунальное и образовательное кредитование не про смат ривают ся в числе приоритетных направлений деятельности Банка развития. Притом, что без качественного образования, формирования нового поколения отечественных в ы с о ко к л а с с н ы х с п е ц и а л и с то в н е в о зм ож н о возрождение и развитие российской науки и наукоемких отраслей экономики. К сожалению, образовательные кредиты пока ограниченно п р ед с т а вл е н ы в с п е кт р е к р ед и т н ы х у с л у г, предоставляемых российскими коммерческими банками. Также насущной проблемой являет ся модернизация коммунального хозяйства российских городов, которая происходит очень медленными темпами из-за недостатка финансирования. Как большинство крупных зарубежных банков развития, российский Банк развития планирует тесно сотрудничать с правительством в области экспертизы финансирования последним различных проектов. В ч а с т н о с т и , о н у ж е в ы б р а н ко н с ул ьт а н т о м правительства по проектам, софинансируемым из инвестиционного фонда (вместо Федерального агентства по управлению особыми экономическими з о н а м и ) . Р а с п р ед е л я т ь э т и с р ед с т ва буд е т Министерство регионального развития Российской Федерации (ранее этим занималось Минэкономразвития России). Россия участвует в качестве учредителя еще в одном, уже межнациональном банке развития. Это, образованный в 2006 г. Евразийский банк развития (далее – ЕАБР) – межнациональный банк развития России и Казахстана. ЕАБР образован в 2006 г. с уставным капиталом в 1,5 млрд дол. (1 млрд дол. внесла Россия и 0,5 млрд дол. внес Казахстан) для устойчивого развития экономик государств-участников, поддержания высоких темпов экономического роста, расширения торгово-экономических связей между государствамиучредителями, осуществления инвестиционных проектов с участием компаний России и Казахстана. При этом войти в капитал и состав учредителей банка может любое государство СНГ. Прежде всего, государства – члены Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС). Данный банк должен стать инструментом более активной экономической интеграции государств п о с т с о в е т с ко го п р о с т р а н с т ва , р а з в и т и я и х совме стных экономиче ских про ектов, более эффективным, чем Межгосударственный банк, созданный в 1993 г. 10 странами СНГ, но фактически весомо не влияющий на экономические процессы в этом регионе. Объединить страны постсоветского про странства можно только экономиче скими методами и стимулами. Именно экономическая заинтересованность друг в друге позволит сохранить эффективный союз равноправных государств. Для этого следует всячески стимулировать развитие
совместных инвестиционных проектов в разных странах, финансировать их. Основную роль по долгосрочному кредитованию или инвестиционному участию (например, в обмен на долю в проекте) в таких совместных проектах может взять на себя Россия. В настоящее время ЕАБР большей частью занимается как раз инвестиционной деятельностью на территории стран СНГ – Кыргызстана, Таджикистана и других. Среди рассматриваемых банком проектов – строительство Сангтудинской ГЭС-1 и Рогунской ГЭС в Таджикистане, каскада Камбарутинских ГЭС в Киргизии. Причем проекты включают не только участие в финансировании строительства данных гидроэлектростанций, но и в финансировании создания их инфраструктуры. Эти и другие подобные проекты нацелены на интеграцию экономик стран СНГ. Параллельно обеспечивается приток частного капитала, в данном случае российского и казахского, в третьи страны, в которых банк осуществляет свои инвестиционные проекты. Частный капитал странучредителей получает возможность работать над выгодными проектами в странах, в которых он заинтересован, под гарантии их правительств, а ЕАБР достигает своей основной цели – налаживания экономического сотрудничества, интеграционного э ф ф е к т а . В з а и м о в ы г од н о с т ь т а ко й ф о р м ы сотрудничества достаточно очевидна. Еще одной целью реализации проектов в третьих странах СНГ является привлечение этих стран в качестве акционеров – участников ЕАБР. О с н о в н ы е к р и т е р и и , ко т о р ы м д о л ж н ы с о о т в е т с т в о в ат ь и н в е с т и ц и о н н ы е про екты, реализуемые ЕАБР, – это эффект устойчивого роста для региона, формирование там сбалансированной экономики, повышение благосостояния населения и, что принципиально, данные инвестиционные проекты должны иметь положительный интеграционный эффект для стран-участниц, вести к росту их взаимного сотрудничества, товарооборота. Банк нацелен на реализацию средне- и долгосрочных инвестиционных проектов со сроком окупаемости до 15 лет и в которых заемщиком оплачивается не менее 20% общих потребностей в инвестициях. Основным источником средств для участия банка в проектах являются заимствования на международных рынках. Это стандартный источник рефинансирования для большинства банков развития. Гарантии министерств финансов России и Казахстана обеспечили банку рейтинги на уровне суверенных рейтингов России. Это обеспечивает привлечение средств по минимальной процентной ставке на международных рынках (к середине 2007 г. банк привлек кредитов от международных банков на общую сумму примерно 150 млн дол.). Собственный капитал ЕАБР в инвестиционные проекты пока не инвестирует. ЕАБР также сотрудничает с международными ф и н а н с о в ы м и и н с т и ту т а м и . Н ап р и м е р , п р и реализации инфраструктурных проектов
5
строительства Орловского тоннеля и дорог в СанктПетербурге привлекались синдицированные кредиты с участием, например, Европейского инвестиционного банка. Работает банк, естественно, и на территориях стран-учредителей. По оценкам банка, проекты, в которых он участвует, к 2010 г. увеличат взаимный товарооборот между Россией и Казахстаном на 1,6 млрд дол. В настоящее время на рассмотрении наблюдательного совета банка вынесен проект решения, позволяющего банку входить в капитал коммерческих банков стран-участниц. Это делает его потенциальным конкурентом, как российского Банка развития, так и международных институтов развития. Предполагается, что это будут региональные банки, активно развивающие трансграничную торговлю. Международные и иностранные институты развития не замечены в активном сот рудниче стве с государственным капиталом в российской банковской системе. Они инвестируют в капитал тех банков, которые являются частными и в достаточной мере прозрачными. В то же время российским банкам развития с целью приобретения опыта такое партнерство в капитале частных кредитных организаций было бы полезно. В обмен на свое участие в их капитале (в размере не меньше блокирующего пакета) и помощь в развитии современных банковских технологий, ЕАБР требует от потенциальных объектов стратегических инвестиций помощи в реализации своих задач, и, прежде всего, развитии трансграничной торговли. Есть основание полагать, что подобное предложение не слишком заинтересует крупные региональные банки по тем же причинам, что и предложение Банка развития. Привлекать частные коммерческие банки к р е ш е н и ю г о с уд а р с т в е н н ы х , т е м б о л е е , межгосударственных задач не слишком эффективно. Нельзя смешивать задачи го сударственные, макроэкономические и извлечение прибыли, на что должны быть нацелены частные банки. Эти задачи рано или поздно войдут в определенное противоречие, и эффективность таких банков резко упадет. В качестве примера актуального мирового опыта для совместного российско-казахского банка развития рассмотрим Азиатский банк развития (далее – АБР). Он был создан в 1965 г. по инициативе ООН. Членство в АБР открыто для стран региона и развитых стран других регионов, если они являются членами ООН или одного из ее специализированных агентств. Такие критерии членства привели к тому, что в его управлении большинство голо сов
принадлежит экономически развитым странам США (16%) и Японии (16%)1. Претендовать на заемные средства от АБР могут как правительства стран-участниц, так и юридические лица. Средняя сумма одного кредита составляет около 15 млн дол., более крупные кредиты банк предоставляет редко 1 . Основным источником финансирования деятельности являются взносы стран – членов АБР. Кредиты выдаются из двух фондов: обычного фонда для кредитования на коммерческих условиях, т. е. по рыночной процентной ставке и на срок 15–25 лет; специального фонда для кредитования бедных стран по льготной ставке 1–3% на срок до 40 лет 2 . В основном займы выдаются правительственным организациям или под правительственные гарантии. Основными заемщиками выступают КНР, Индия, Пакистан и Филиппины. Текущий портфель банка по состоянию на вторую половину 2007 г. достигает 708 млн долларов 3. Приоритетными сферами вложения являются транспорт, связь, промышленность, энергетика. Банк о ка з ы ва е т ф и н а н с о ву ю п ом о щ ь с т р а н а м , пострадавшим от природных катастроф. Так, например, в 2005 г. Пакистану были выделены средства на ликвидацию последствий землетрясения. Ссуды были направлены на во сстановление образования, транспорта, водо- и энергоснабжения и сельского хозяйства. Кроме того, банк оказывает помощь странам-участницам в разработке, подготовке и внедрении социальных программ, направленных на повышение уровня жизни в беднейших странах региона. АБР оказывает поддержку странам Азии и Тихоокеанского региона не только в виде грантов и ссуд. Он также предоставляет консультационные услуги и техническую помощь в разработке, внедрении социальных и образовательных программ стран-участниц, направленных на повышение уровня жизни и образования населения. Банк осуществляет прямые инвестиции в уставный капитал компаний. Кроме этого, АБР выступает посредником в разрешении политических и военных конфликтов, с целью помочь странам региона выработать приемлемые пути развития. В настоящее время АБР планирует ввести единую общеазиатскую валюту по образцу евро в ЕС. Многие эксперты считают, что в дальнейшем это может стать «третьей силой» на мировом финансовом рынке, конкурируя с долларом и евро. Членами АБР уже стали постсоветские страны Закавказья и Средней Азии (Армения, Азербайджан,
11
www.adb.org
11
www.adb.org
22
Там же.
33
П о н о м о р е в И. Инструмент интеграции. –Национальный банковский журнал. – 2007. – № 12 (46).
6
Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан), что позволяет им пользоваться кредитной поддержкой АБР при осуществлении программ экономического развития. Россия тоже стремится стать членом АБР, что позволит расширить сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона. В связи с тем, что основным источником финансирования являются развитые страны, и они же осуществляют управление и контроль, то все проекты реализуют фирмы этих же стран. Закупать товары и услуги для реализации проектов, финансируемых АБР, можно только в странах – членах банка. Без членства российские компании не могут конкурировать с западными на азиатских рынках и расширить области сбыта для экспорта своей продукции и услуг. Участие России позволит российскому бизнесу расширить несырьевой экспорт в Индию, Китай, Вьетнам, страны СНГ. Российские компании могли бы составить достойную ко н ку р е н ц и ю в п р о е кт а х , с вя з а н н ы х с электроэнергией, строительством газо- и нефтепроводов и других. Можно найти ряд существенных отличий в деятельности ЕАБР и его прямого конкурента – АБР. Если членство в ЕАБР ограничено рамками региона, то АБР стремиться привлекать в свои ряды развитые страны со всего мира, что позволяет аккумулировать
ему значительные кредитно-инве стиционные ресурсы. Отчасти в связи с этим АБР может себе позволить рефинансировать свои проекты из взносов государств-членов, а ЕАБР привлекает для этого заемные средства на международных рынках капитала. Можно прогнозировать, что ЕАБР в том виде, в каком он существует сейчас, не сможет стать даже существенным региональным банком развития, а о ст анет ся кооперацией не скольких ст ран с ограниченным фондом для инвестиций. Для выхода на более высокий – региональный уровень, необходимо привлечение как можно большего числа стран, и доноров и реципиентов, как в проекты банка, так и в его члены; увеличение его собственного капитала для целей инвестирования его в проекты банка. С созданием этих двух банков государственному участию в банковской сфере России предан как бы другой вектор развития – от прямого участия к инвестиционной поддержке экономики. И не только России, но и СНГ. Формы, методы работы и цели банков развития во всем мире могут существенно отличаться, но их эффективность, проверенная десятилетиями работы в разных регионах, в современных условиях очевидна.
7