Ampliar horizontes

EUA Franklin Templeton potencia-se em dívida privada A Franklin Templeton comprou a Alcentra à BNY Mellon. Com ativos geridos no valor de 38.000 milhões de dólares, a Alcentra é uma das maiores gestoras europeias de crédito e dívida privada. A operação reforça as competências da Franklin Templeton em ativos alternativos, que no total ascendem a 257.000 milhões de dólares.

EUA Westwood compra um negócio de gestão alternativa A Westwood, gestora de investimentos com sede em Dalas, ficou com o negócio de gestão de ativos da Salient Partners. Localizada em Houston e com um património de 4.500 milhões de dólares, a Salient concentra-se em energia, infraestruturas, imóveis e estratégias alternativas. A operação incrementa os ativos geridos da Westwood em cerca de 32%, até aos 18.400 milhões de dólares. EUA Pathstone cresce na indexação direta A Pathstone, sociedade de consultoria independente, com 35.000 milhões de dólares em ativos geridos, adquiriu a Advisor Partners, plataforma de indexação direta que gere ativos num valor aproximado de 1,9 milhões dólares.

EUROPA AB, pioneira no ecossistema Allfunds Blockchain A AllianceBernstein (AB) e a Allfunds chegaram a um acordo de colaboração para adaptar o negócio de asset servicing da AB ao ecossistema blockchain. A AB é a primeira gestora que integra a sua operação a nível global, que agora se executa através da plataforma da Allfunds, na Allfunds Blockchain. Esta solução estará disponível na plataforma global domiciliada na Europa da AB.

COLÔMBIA Bancolombia lança uma divisão offshore em Miami O Bancolombia, a maior banca privada do país sul-americano, recebeu a autorização final do regulador norte-americano para abrir um negócio de aconselhamento offshore nos EUA. A nova sociedade chamar-se-á Bancolombia Capital e terá sede em Miami.

FRANÇA AXA IM cria uma divisão de alternativos e o AXA IM Investment Institute A AXA IM lançou a AXA IM Private Markets Enabler (AXA IM Prime), unidade que albergará o negócio de mercados privados que tem vindo a desenvolver a equipa de investimento do Grupo AXA desde 2013 juntamente com a AXA IM Alts. Esta divisão reune as competências em investimento alternativo do Grupo AXA. A gestora, para além disso, criou o AXA IM Investment Institute, plataforma que reúne as competências das equipas de análise e investimento com o objetivo de ajudar os clientes a tomar decisões de investimento mais informadas. Chris Iggo, diretor financeiro da AXA IM Core, estará à frenta desta iniciativa.

SUÍÇA Julius Baer vende a sua filial Fransad Gestion A Julius Baer vendeu a sua filial Fransad Gestion, com sede em Genebra e 1.600 milhões de dólares em ativos geridos, à própria equipa gestora desta entidade de patrimónios independente. Depois da cisão, as duas sociedades continuarão a colaborar estreitamente.

MALÁSIA Bank of Singapore aposta na gestão patrimonial O Bank of Singapore (BOS), a divisão de banca privada de OCBC Bank, lançou um negócio de gestão de patrimónios na Malásia. A direção do BOS Wealth Management Malaysia (BOSWM Malaysia) ficará a cargo de Teh Chi-Cheun, veterano das finanças com mais de 25 anos de experiência. SINGAPURA Temasek investe em sustentabilidade O Temasek, fundo soberano de Singapura, destinou 3.600 milhões de dólares ao lançamento de uma sociedade de investimento sustentável. Batizada de GenZero, esta nova empresa concentrarse-á em acelerar a descarbonização a nível mundial mediante o investimento em start ups em early stage, que desenvolvam métodos tecnológicos e naturais para reduzir as emissões.

HORIZONTES

Novo impulso para o crescimento dos ativos alternativos, digitais e sustentáveis

A OPINIÃO DE

MARIO AGUILAR Estratega sénior de carteiras, Janus Henderson Investors

O CAMINHO PARA OS ALTERNATIVOS

Os investimentos alternativos podem desempenhar um papel nas carteiras, particularmente à luz dos recentes desafios enfrentados pelo rendimento fixo tradicional e pelas ações. As estratégias alternativas líquidas tornaram-se populares, mas os investidores arriscam-se a adicionar estas estratégias sem um papel claro a desempenhar nas suas carteiras. Isto torna difícil medir o sucesso e os benefícios que as estratégias trazem às carteiras. Durante as vendas massivas no mercado, os índices de ações mais amplos têm experimentado drawdowns acentuados, enquanto as ações alternativas têm mostrado drawdowns baixos e caraterísticas mais defensivas. Algumas destas estratégias incluem ações long/ short, tendências sistemáticas e negociação de opções. As carteiras multi-estratégia oferecem uma ampla exposição a uma variedade de estratégias alternativas e oferecem baixa correlação com ações e ativos de rendimento fixo. A seleção de uma carteira bem gerida pode ajudar a melhorar o perfil global de riscoretorno de uma carteira mista de ativos. Independentemente do trabalho que se pretende que os alternativos líquidos desempenhem na carteira, o processo de seleção da estratégia tem de ser orientado para o papel que se pretende que os alternativas líquidos desempenhem na carteira. Salientar também que a due dilligence é mandatória, uma vez que existe uma vasta gama de resultados de risco e performance dentro de cada categoria e, como é habitual, o desempenho passado não é indicação de resultados futuros.