Pedro Barata

RELAÇÃO INSTITUCIONAL

A ASK é também responsável pela gestão dos Unit Links perfilados da Real Vida

DIRETOR DE INVESTIMENTOS, ASK - ADVISORY SERVICES KAPITAL

DO MODELO PRÓPRIO AO CONTACTO COM AS ENTIDADES GESTORAS

Da organização dos perfis de investimento ao tipo de instrumentos utilizados, o profissional explica o processo de gestão de carteiras da entidade, que está muito baseado na independência da casa.

A

ASK - Advisory Services Kapital - é uma gestora de patrimónios independente que atualmente conta com cerca de 250 milhões de euros sob supervisão, entre gestão discricionária e consultoria para investimento. Paralelamente, é também responsável pela gestão dos Unit Links perfilados da Real Vida Seguros. Com uma empresa com exatamente a mesma atividade sediada na Suíça e com acionistas comuns - a TASK WM - Pedro Barata realça a vantagem competitiva desta unidade internacional no leque de oferta de produtos financeiros e da partilha de conhecimento entre as duas unidades .

A gestão conta com três perfis modelo: conservador, moderado e agressivo. Apesar de utilizar maioritariamente fundos de terceiros para compor os perfis, no perfil agressivo também é conduzida a seleção de algumas linhas diretas de investimento no mercado acionista, que são opções estudadas diretamente pela equipa de investimentos interna. Para escolher os fundos de terceiros, por seu lado, na casa utilizam um modelo desenvolvido internamente para selecionar os melhores fundos disponíveis. “A nossa base de dados conta sensivelmente com 2.500 fundos diferentes, divididos por categorias. A cada fundo é atribuída uma pontuação que tem por base indicadores de risco e retorno”, explica Pedro Barata. Após identificar os três melhores fundos para a categoria, a equipa conduz uma análise mais aprofundada. Para entender se o fundo em questão realmente consegue gerar alfa para os investidores, realizam uma análise extensiva dos documentos oficiais, e é requerido o contacto direto com a sociedade gestora. “A grande vantagem é que somos totalmente independentes; o fundo precisa de se destacar efetivamente para entrar no nosso radar de investimento”, acrescenta o diretor de Investimentos. Para além de fundos de investimento, a ASK também utiliza ETF para obter exposição a temas específicos para os quais não identifica nenhum fundo de investimento que cumpra os seus critérios.

Por fim, o gestor destaca a tendência que se tem observado de procurar ativos com baixa correlação com os restantes mercados financeiros. “Temos aumentado a exposição a alternativos, desde fundos de retorno absoluto, passando por real estate debt, entre outras classes menos comuns. Dois exemplos destas últimas são obrigações CAT e fundos de factoring”, revela o gestor.

INVESTIMENTOS SUSTENTÁVEIS

Embora o gestor reconheça a importância dos investimentos sustentáveis, admite não ser a prioridade atualmente. “Reconhecemos a importância deste tipo de investimento e utilizamos sempre que o instrumento em questão consiga aliar a sustentabilidade com o retorno para os nossos investidores”, explica. Como resultado, e como conta o profissional, os portefólios contam com alguns instrumentos ESG em carteira.