FundsPeople suplemento deuda emergente divisa local marzo 2020 by FundsPeople

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LA REVISTA PARA LOS PROFESIONALES DE LOS FONDOS

EL SUPLEMENTO IDEAS DE INVERSIÓN SE DISTRIBUYE CON LA REVISTA FUNDSPEOPLE DE MARZO 2020

EL RENACER DEL MERCADO DE DEUDA EMERGENTE EN DIVISA LOCAL: BUSCANDO TIR LA DEUDA EMERGENTE ESTÁ EN EL RADAR DE LOS INVERSORES, SOBRE TODO LA EMITIDA EN MONEDA LOCAL, AL OFRECER UN CUPÓN MUY ATRACTIVO EN UN ENTORNO EN EL QUE LOS BONOS DE PAÍSES DESARROLLADOS NO PAGAN.

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA por Oscar R. Graña

EL RENACER DEL MERCADO DE DEUDA EMERGENTE EN DIVISA LOCAL

BUSCANDO TIR EATON VANCE EMERGING MARKETS LOCAL INCOME

GESTORA: AMUNDI LANZAMIENTO: 4/11/09 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 1.386 ISIN: LU1882461251

GESTORA: DEGROOF PETERCAM LANZAMIENTO: 18/3/13 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 2.048 ISIN: LU0907928062

GESTORA: EATON VANCE LANZAMIENTO: 1/2/18 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO (mill. euros): 107 ISIN: IE00BF2K4D33

RENDIMIENTO 1 AÑO: 10,39 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 4,63 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 3,21

RENDIMIENTO 1 AÑO: 8,51 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 4,92 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 4,08

RENDIMIENTO 1 AÑO: 15,94 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 8,86 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 5,15

2016

2017

16,1

2 FUNDSPEOPLE I MARZO

2019

2020

0,72

-0,1 2016

2017

2018

2019

2020

0,09

-7,9

3,26 2018

0,21

-2,35

1,48

9,75

12,33

15,48

13,03

17,61

DPAM L BONDS EMERGING MARKETS SUSTAINABLE

14,19

AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND

2016

2017

2018

2019

2020

a deuda emergente está en el radar de los inversores, sobre todo la emitida en moneda local, al tratarse de una clase de activo que ofrece un cupón muy atractivo en un entorno en el que los bonos de los países desarrollados no pagan. Las comparaciones son odiosas. La deuda pública de países como Indonesia, Sudáfrica, Brasil, Rusia, México y Tailandia, los principales emisores en divisa local, ofrecen cupones que se mueven en el rango del 7%-10%, frente a la TIR negativa del bund alemán a 10 años o el cupón del 2% del treasury

americano. Y ello sin salirse del universo de grado de inversión. Una de las principales claves a tener en cuenta a la hora de invertir en esta tipología de activo es el dólar. Históricamente, fases de apreciación del billete verde han penalizado a la deuda emergente en divisa local y viceversa. Lo interesante es que, ahora, la percepción acerca de su evolución parece haberse vuelto menos optimista, tal y como apuntan los datos de la Commodity Futures Trading Commission, lo que está dando pie a un renacer del interés de los inversores por esta clase de activo.

En BlackRock tienen claro que el dólar se verá influenciado por dos catalizadores: las divergencias en materia de política monetaria y la predisposición al riesgo. “En cuanto al primer punto, la política monetaria de la mayoría de los países desarrollados entrará en punto muerto y los países emergentes disponen de cierto margen de maniobra para aplicar más medidas de flexibilización monetaria. En cuanto al segundo, la relajación de las tensiones comerciales debería impulsar la predisposición al riesgo, lo que reduciría la demanda de dólares a modo de activo refugio”, afirman.

GAM MULTIBOND LOCAL EMERGING BOND

JPM EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT

PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT

GESTORA: GAM LANZAMIENTO: 28/4/00 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO (mill. euros): 6.523 ISIN: LU0107852435

GESTORA: JPMORGAN LANZAMIENTO: 24/1/08 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 1.984 ISIN: LU0332400232

GESTORA: PICTET LANZAMIENTO: 26/6/06 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO (mill. euros): 3.236 ISIN: LU0255798018

RENDIMIENTO 1 AÑO: 3,56 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 4,6 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 1,96

RENDIMIENTO 1 AÑO: 9,26 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 3,63 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 1,2

RENDIMIENTO 1 AÑO: 3,48 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 3,86 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 1,21

12,02

12,7

2018

2019

2020

2016

2019

2020

2016

6,82 2017

2018

-1,72

2018

-7,43

2017

0,32

-3,75

2017

0,5

2016

-1,18

-6,31

6,89

8,24

10,6

10,8

14,62

2019

2020

MARZO I FUNDSPEOPLE 3

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND

GESTOR HAKAN AKSOY

BUSCANDO INEFICIENCIAS EN EL MERCADO Esta estrategia combina factores macro y cualitativos en las valoraciones. Hakan Aksoy trata de aprovechar las ineficiencias de los mercados locales. Para ello, busca el valor relativo en la disonancia entre el desarrollo económico y las políticas económicas. Sigue un enfoque value a largo plazo, centrándose en la divergencia entre fundamentales y precios de mercado. En su proceso, Aksoy combina un enfoque top-down y bottom-up a través de una gestión activa y flexible para adaptarse al entorno imperante. También se apoya en herramientas cuantitativas, aunque el criterio del gestor es clave. Actualmente, la mayor parte de la cartera está invertida en bonos con grado de inversión. Los que cuentan con rating BBB ocupan el 34% de la cartera, seguidos de los que disfrutan de una calificación A (26%). El peso de los bonos high yield no alcanza el 28%. A nivel geográfico, sus grandes apuestas son Sudáfrica, Rusia, Indonesia, México y Brasil.

4 FUNDSPEOPLE I MARZO

DPAM L BONDS EMERGING MARKETS SUSTAINABLE

GESTOR MICHAËL VANDER ELST

EATON VANCE EMERGING MARKETS LOCAL INCOME

GESTOR MICHAEL CIRAMI

DEUDA LOCAL CON ENFOQUE SOSTENIBLE

INVERTIR MÁS ALLÁ DEL ÍNDICE

Los bonos en los que invierte el fondo se seleccionan en base a criterios de desarrollo sostenible, como, por ejemplo, igualdad social, conciencia ambiental y gobernanza política y económica socialmente equitativa. La estrategia de inversión combina un análisis top-down del entorno macroeconómico y del comportamiento del mercado, con un proceso de selección de las emisiones bottom-up basado en los fundamentales y en el valor. El objetivo es crear una cartera robusta, con una liquidez sólida en todo momento y evitar defaults gracias a un análisis de crédito que identiﬁca a los emisores más consistentes. Entre las características del fondo está el hecho de seguir un modelo propio de ﬁltro cuantitativo para evaluar la sostenibilidad de países emergentes validado por una junta de asesores contando con expertos externos. Los gestores viajan por todo el mundo para desarrollar su análisis sobre el terreno y encontrar los mercados más convincentes en los que invertir.

Una de las características más importantes de este producto de Eaton Vance, una de las gestoras más grandes de Estados Unidos, es que realiza muchas de sus inversiones en países fuera del índice de referencia, haciendo gala de una gran flexibilidad. En la cartera hay actualmente deuda emitida por 33 países distintos, frente a los 18 que integran el benchmark. Hasta el 56% de los activos en los que invierte en estos momentos están fuera del índice. Esta flexibilidad también la aplica en otros ámbitos de la cartera, como la gestión de la duración, que en el caso del fondo es más alta (7,3 años) que la del selectivo frente al que se compara. La yield de la cartera también es más alta (7,9% frente al 5,1%). Asimismo, resulta muy significativo cómo el gestor se sale del índice de referencia a la hora de invertir en divisas. Como ejemplo, podemos encontrar la inversión en grivna ucraniana, la mayor apuesta de la cartera con un peso del 14,5%, cuando esta divisa ni siquiera cuenta con representación en el índice.

GAM MULTIBOND LOCAL EMERGING BOND

GESTOR PAUL MCNAMARA Y EQUIPO

GESTIÓN BASADA EN CUATRO ETAPAS Se centran en tres indicadores: entorno global (precios de materias primas, tendencias de demanda externa, tipos de interés, renta variable…), ciclo del crédito (proyecciones del desarrollo de las condiciones del crédito, oferta y demanda) y ciclo de las políticas monetarias, fiscales y regulatorias. Esto da como resultado 3-5 temas de inversión. Posteriormente, hacen un análisis a nivel de país en el que aplican lo que denominan crisis cycle filter que les permite, a través de nueve indicadores, identificar qué países pueden tener problemas o cuáles pueden salir de ellos para así anticiparse al mercado. Estos indicadores son: caídas de las reservas, intereses reales próximos a cero, aumento rápido de la inflación, aumento rápido del endeudamiento con respecto al PIB, aumento rápido de la cuenta corriente/ exportaciones de bienes y servicios, divisa poco competitiva, sistema bancario débil y rápido deterioro de la situación fiscal.

JPM EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT GESTORES DIDIER LAMBERT, PIERRE-YVES BAREAU Y DIANA KILUTA AMOA

PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT

GESTORES MARY THÉRÈSE BARTON Y ALPER GOCER

FLEXIBILIDAD PARA ATRAPAR OPORTUNIDADES

MIX DE ANÁLISIS MACRO Y FUNDAMENTAL

El gran objetivo de este fondo es generar un exceso de rentabilidad respecto al JPMorgan GBI Global Diversified Index mediante una gestión activa. Lo tratan de lograr a través de una cartera diversificada con la flexibilidad suficiente como para poder entrar en mercados fuera del índice y mercados frontera. Los gestores aplican un proceso basado en un análisis integrado globalmente que se centra en examinar factores fundamentales, cuantitativos y técnicos de distintos países, sectores y emisores. Además, combinan una toma de decisiones top-down, lo que incluye la asignación por países, la gestión de la duración y la exposición a divisas, con una selección de valores bottomup. Por calidad crediticia de los activos, aproximadamente dos tercios de la cartera está en el rango del grado de inversión. La mayor parte corresponde a emisiones BBB (41%) y otra parte importante está en AA (25%). El peso del high yield es del 27%.

Se trata de un fondo cuyo objetivo es superar la rentabilidad bruta del índice. El proceso de inversión tiene en cuenta la macroeconomía y el entorno global, así como los fundamentales por país (que analizan con frecuencia) para determinar si las condiciones son atractivas para asumir riesgos. Aplican estrategias de valor relativo para sobreponderar o infraponderar determinados mercados. Generalmente, la decisión de inversión y tamaño de una posición depende de las convicciones. Históricamente, la rentabilidad a largo plazo se ha explicado por los tipos de interés en un 40% de las ocasiones y por las monedas en un 60%. Entre los últimos cambios introducidos en la cartera está la reducción de la sobreponderación a tipos de interés locales, al considerar que la mayoría de recortes están descontados, y el aumento de la sobreponderación a divisas, especialmente el peso mexicano y el real brasileño.

MARZO I FUNDSPEOPLE 5

AMUNDI FUNDS EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND

DPAM L BONDS EMERGING MARKETS SUSTAINABLE

EATON VANCE EMERGING MARKETS LOCAL INCOME

1.386

107

2.048 1.239

1.966

1.344 1.006

2016

268

328

2017

2018

437

2019

2020

2016

2017

12 2018

2019

Rent. Anualida tres años (%)

2020

2016

2017

2018

2019

2020

MAPA

RIESGO/ RENTABILIDAD

2 1

Amundi Fds EM Lcl Ccy Bd

DPAM L Bonds Emerging Markets Sust

Eaton Vance Intl (IRL) EMLclInc

GAM Multibond Local Emerging Bond

JPM Emerg Mkts Lcl Ccy Dbt

Pictet-Emerging Local Ccy Dbt

6 5 3

Divisa base (euro) Divisa base (dólar)

Volatilidad tres años (%)

AMUNDI FDS EM LCL CCY BD

DPAM L BONDS EMERGING MARKETS SUST

EATON VANCE INTL (IRL) EMLCLINC

RENTABILIDAD A TRES AÑOS

4,63

4,92

8,86

VOLATILIDAD A TRES AÑOS

6,65

5,65

9,24

MÁXIMA CAIDA TRES AÑOS

-10,97

-6,42

-14,99

-13,87

RATIO SHARPE TRES AÑOS

0,41

0,48

0,78

0,33

0,28

0,26

ALPHA TRES AÑOS

0,67

1,29

4,32

-0,01

-0,76

-0,94

BETA TRES AÑOS

0,24

0,21

0,23

0,26

0,28

0,27

6 FUNDSPEOPLE I MARZO

GAM MULTIBOND LOCAL EMERGING BOND

JPM EMERG MKTS LCL CCY DBT

PICTET-EMERGING LOCAL CCY DBT

4,6

3,63

3,86

9,69

7,32

9,81

-12,48

-14,61

Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 31 de enero de 2020.

173

Fuente: Morningstar Direct. Datos de patrimonio a 31 de enero de 2020.

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

GAM MULTIBOND LOCAL EMERGING BOND

JPM EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT

PICTET-EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT

7.950 4.550 6.734 2.084

6.973

4.202

1.980

6.523

1.984 1.902

3.250

4.620

1.769

3.236

3.179 2016

2017

2018

2019

2020

En consecuencia, la deuda denominada en divisa local de mercados emergentes es uno de los activos que priorizan actualmente en las carteras. Para grandes casas de renta fija, como PIMCO, es su inversión favorita a largo plazo.

DIVISAS EMERGENTES En lo referente a la otra cara de la moneda, la futura evolución de las divisas emergentes, hay factores que los inversores deben sopesar. “Por un lado, las divisas de mercados emergentes quedaron rezagadas con respecto al repunte del riesgo general registrado en 2019. El componente de divisas del índice de deuda pública en divisa local de mercados emergentes solamente rindió un 1% (según precios al contado) frente al dólar durante el año. En contraposición, el consenso de los inversores en torno a las divisas de mercados emergentes parece centrarse actualmente en la sobreponderación, lo que podría significar que hay menos margen al alza”, reconocen en J.P. Morgan AM. El atractivo que aprecian los gestores en este mercado no solo se debe al mayor cupón que ofrecen estos bonos. Ni siquiera responde exclusivamente a criterios de valoración. También

2016

2017

2018

2019

2020

interesa por cuestiones de diversificación. Si se analizan las estrategias que están siguiendo gestores de fondos mixtos con la flexibilidad suficiente como para poder moverse por todo el universo de activos existente, se puede observar el mayor interés por este segmento de mercado. Es el caso, por ejemplo, de Klaus Kaldemorgen en el fondo DWS Concept Kaldemorgen, que mantiene posiciones en deuda pública rusa emitida en rublos. O el de los gestores del Capital Group Global Allocation, que apuestan por deuda emitida en moneda local de países como Indonesia, Corea del Sur, India o Malasia. En ambos casos, lo que buscan principalmente en el mercado son activos muy líquidos que presenten una baja correlación con la renta variable. Y aquí es donde estos bonos entran en juego. Es otra de las grandes propiedades de la deuda emergente en divisa local, una clase de activo que, según datos de Morningstar, en los últimos tres años registró captaciones netas por valor de 25.000 millones de euros en Europa, región en la que ya hay invertidos 85.000 millones en fondos de este tipo.

2016

2017

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2020

Los fondos se han seleccionado de la siguiente forma: fondos de renta fija emergente en divisa local con Sello FundsPeople en España, Italia y Portugal y mejor ratio de Sharpe. Algunos de los productos mencionados en la sección pueden no estar registrados en la CNMV y por tanto no son susceptibles de comercialización en España. La información sobre instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros incluida en FundsPeople se presenta únicamente con fines informativos e ilustrativos y no debe interpretarse en ningún caso como una oferta de venta o recomendación de inversión. La información no constituye una descripción completa de las instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros, mercados o desarrollos a los que se hace referencia.

MARZO I FUNDSPEOPLE 7

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

DESCUBRA LOS FONDOS CON SELLO Son productos que cuentan con el favor de los analistas, destacan por su consistencia o por ser superventas.

n un mercado como el español con más de 6.400 fondos registrados para la venta, le descubrimos los fondos con el Sello FundsPeople 2020. En total, 1.095 productos tienen este sello, al destacar por alguno de los siguientes criterios:

Favoritos de los Analistas. Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Hay 50 fondos con esta calificación A de Favoritos.

B Blockbuster. Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2019 contaban con un volumen significactivo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se require que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2019. Son 403 los fondos extranjeros y 197 los españoles (de los cuales, 15 domiciliados en Luxemburgo) que superan estos límites. En total, 601 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster. C Consistentes. El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de 8 FUNDSPEOPLE I MARZO

fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2019. De cada uno de los fondos tomamos sólo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.050 productos. Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2015, 2016,

2017, 2018 y 2019). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2019. Hay 606 productos con esta calificación C de Consistentes. En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo. Este año son 25 los fondos que cuentan con la triple calificación en el Sello FundsPeople 2020.

LOS 25 PRODUCTOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 QUE TIENEN LA TRIPLE CALIFICACIÓN ABC FONDO Acatis Gané Value Event Fonds BlueBay Invest. Grade Euro Gover. Bond Fund Candriam Bonds Credit Opportunities DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable DWS Concept Kaldemorgen Evli Short Corporate Bond Fidelity Funds - Europ. Dynamic Growth Fund Fidelity Funds - Global Dividend Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe FvS Multiple Opportunities II Jupiter European Growth M&G (Lux) Optimal Income Fund MFS Meridian Funds - Europ. Research Fund MFS Meridian Funds - European Value Fund MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund Morgan Stanley F Global Brands Fund Nordea 1 European Covered Bond Fund Nordea 1 Global Climate and Envir. Fund Oddo BHF Avenir Europe Pictet-Multi Asset Global Opportunities PIMCO GIS Income Fund Robeco Global Consumer Trends Equities Schroder ISF EURO Corporate Bond Seilern World Growth Fund Vontobel Fund - US Equity

CATEGORÍA Moderate Allocation Europe Fixed Income Long/Short Credit Emerging Markets Fixed Income Multialternative Europe Fixed Income Europe Equity Large Cap Global Equity Large Cap Long/Short Equity Flexible Allocation Europe Equity Large Cap Cautious Allocation Europe Equity Large Cap Europe Equity Large Cap Aggressive Allocation Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Mid/Small Cap Europe Equity Mid/Small Cap Cautious Allocation Global Fixed Income Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Large Cap US Equity Large Cap Growth

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020

Fuente para todas las tablas: Morningstar Direct. Datos de rentabilidad y volatilidad ensu divisa base.

FONDO PROPERTY-DIRECT GSA Coral Student Portfolio E EUR ASIA FIXED INCOME BGF China Bond A2 Schroder ISF Asian LclCcy Bd I Acc USD DWS Invest Asian Bonds USD IC HSBC GIF Asia Bond IC EMERGING MARKETS FIXED INCOME Barings EM Sovereign Debt Tr A USD Acc Vontobel Emerging Mkt Corp Bd I USD AS SICAV I Frntr Mkts Bd X Acc USD Eaton Vance Intl (IRL) EMLclInc I $ Acc BNY Mellon Em Mkts Corp Dbt USD X Acc Vontobel Emerging Mkts Dbt I USD BGF Emerging Markets Corp Bd I2 USD Neuberger Berman EM DbtHrdCcy USD I C AS SICAV I EM Corp Bd X Acc USD T. Rowe Price EM Corp Bd I USD DWS Invest Emerging Markets Sov Debt IC PIMCO GIS Em Mkts Bd Instl USD Acc Candriam SRI Bond Em Mkts I USD Inc iShares Em Mkts Govt Bd Idx (LU) X2 USD GS EM Corp Bd I Acc USD Candriam Bds Em Mkts R USD Cap Aviva Investors Em Mkts Bd I USD Acc Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-USD BNPP E JPM ESG EMBI Gl Dvr Cmps TrkIC M&G (Lux) Em Mkts Bd C EUR Acc Capital Group EM Lcl Ccy Dbt(LUX) C Nordea 1 - Emerging Market Bond BP EUR GS Em Mkts Dbt Base Acc USD JPM Emerg Mkts Corp Bd A (acc) USD DPAM L Bonds Emerging Markets Sust F EUR MFS Meridian Emerging Mkts Dbt B2 USD Franklin Em Mkt Dbt Opps II I Ydis EUR Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt II€S DisH Neuberger Berman Shrt DurEM DbtUSD I Acc Amundi Fds EM Lcl Ccy Bd I2 EUR C Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A USD GAM Multibond Local Emerging Bond USD C Amundi Fds Em Mkts Bd C EUR C BNY Mellon EM Dbt Lcl Ccy USD X Acc Nordea 2 - Emerg Mkt Lcl Dbt Enh BI EUR Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt S € Acc H Global Evolution Frontier Mkts I EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I USD JPM Emerg Mkts Lcl Ccy Dbt A (acc) EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt I Acc USD BGF Emerging Markets Lcl Ccy Bd A2 Ibercaja Emerging Bonds A FI AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Muzinich EmergingMktsShrtDur HEUR Acc S Pictet-Short Term Em Corp Bds HI EUR BlueBay Emerging Market Aggt Bd I USD Principal Finisterre Uncons EMFI I Acc $ EURO FIXED INCOME NB Euro Bond Tikehau Subﬁn E Acc La Française Sub Debt C Nordea 1 - European Fincl Dbt BI EUR Amundi Fds Glb Subrdntd Bd I2 EUR C Algebris Financial Credit I EUR Acc Robeco Financial Institutions Bds IH € BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd I EUR Acc BlueBay Inv Grd Euro Aggt Bd I EUR Janus Henderson Hrzn Euro HY Bd I2 EUR GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc DPAM INVEST B Bonds Eur W Cap Schroder ISF EURO Crdt Convct C Acc EUR Schroder ISF EURO Corp Bd I Acc EUR Muzinich Europeyield HEUR Acc S Schroder ISF EURO Hi Yld I Acc EUR JPM EU Government Bond C (acc) EUR Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Generali IS Euro Bond BX NN (L) Green Bond I Cap EUR Candriam Bds Euro High Yld R EUR Cap Robeco European High Yield Bonds IH € Capital Group Euro Bond (LUX) C DPAM INVEST B Bonds Eur IG W Cap Schroder ISF EURO Bond I Acc EUR BlackRock Euro Govt Enhanced Idx Flex DPAM L Bonds EUR Corporate High Yield A PIMCO GIS Euro Bond Instl EUR Acc Invesco Euro Bond A EUR Acc Barings European High Yield Bd S EUR Acc Amundi IS JP Morgan EMU Govies IE-C Threadneedle (Lux) Eurp Hi Yld Bd 3G T. Rowe Price Euro Corp Bd Z EUR BNP Paribas Euro Government Bd Privl C MS INVF European HY Bd I Nordea 1 - European Cross Credit BI EUR BSF ESG Euro Bond I2 EUR Invesco Euro Corporate Bond C EUR Acc iShares Euro Aggt Bd Idx (LU) X2 EUR Insight Sust Euro Corp Bd S EUR Acc Amundi Fds Euro Aggt Bd A EUR C MS INVF Euro Corporate Bond I Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR MS INVF Euro Bond I AB European Income A2 Acc iShares Eur GovInfLkd BdIdx(IE)InstlAcc€ PIMCO GIS Euro Credit Instl EUR Acc BGF Euro Bond A2 Amundi Fds Euro Corp Bd I EUR C

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

DATOS A 21-02-20

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

ABC

6,93

7,97

7,16

6,39

EUR

John Kennedy

ABC ABC ABC ABC

6,42 4,14 8,51

7,15 6,54 5,79 4,74

8,96 7,38 9,51 17,3

2,34 4,69 3,12

CNH USD USD EUR

Artur Piasecki; Eric Liu; Chow Yang Ang; Julia Ho; Henry Wong; Jenna Wang; Alfred Lap Chung Mui; Steven Wong;

11,89 9,72 8,64 8,09 8,08 7,4 7,34 7,3 7,18 7,15 7,05 6,97 6,8 6,76 6,64 6,55 6,41 6,25 6,18 6,02 5,89 5,42 4,78 4,39 4,38 4,32 4,25 4,13 4,1 4,01 3,99 3,98 3,82 3,79 3,74 3,67 3,52 3,45 2,87 2,81 2,06 1,95 1,94 1,64 0,93

23,33 12,52 15,97 17,86 15,82 12,37 14,21 12,94 13,58 12,21 14,19 14,27 14,3 12,58 13,14 11,67 13 12,03 12,75 17,19 9,94 17,18 11,34 10,5 10,92 10,95 7,49 11,75 6,48 12,88 7,13 4,67 14,49 5,45 12,3 10,75 5,27 5,3 11,13 3,51 5,7 7,39 5,08 4,06 2,79

5,12 5,79 5,09 9,22 3,82 6,01 3,26 5,79 3,44 3,26 5,63 5,1 4,95 4,73 3,36 6,16 4,82 4,71 4,74 5,61 9,02 5,9 5,97 3,71 8,02 4,8 4,47 5,21 1,88 8,91 1,57 9,69 5,33 11,18 9,25 5,48 9,1 9,81 9,79 5,35 10,74 7,85 2,46 1,63 1,58

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR EUR USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR USD USD

Ricardo Adrogué; Cem Karacadag; Wouter Van Overfelt; Sergey Goncharov; — John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Colm McDonagh; Rodica Glavan; Luc D’hooge; Wouter Van Overfelt; Sergio Trigo Paz; Jack Deino; Jane Yu; Rob Drijkoningen; Gorky Urquieta; Bart van der Made; Mike Reyes; — Samy B. Muaddi Nicolas Schlotthauer; Anna Aparkina; Michael A. Gomez; Javier Romo; Pramol Dhawan; Diliana Deltcheva; Marie-Bénédicte Guignan; Christopher Mey; Daniel Ruiz Angus Bell Helena Clijsters; Magda Branet; Diliana Deltcheva; Christopher Mey; Aaron Grehan; Michael McGill; Eric Yung Wong; Paul Michael Greer; Marton Huebler; Alexandre ZAMORA; Charles Lewandowski; Claudia Calich Robert H. Neithart; Kirstie Spence; David Bessey; Cathy L. Hepworth; Angus Bell Scott D. McKee; Pierre-Yves Bareau; Eduardo Alhadeff; HUGO VERDIERE; Michaël Vander Elst; Matthew W. Ryan; Ward Brown; Neeraj Arora; William Ledward; Nicholas Hardingham; Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Bart van der Made; Nish Popat; Jennifer Gorgoll; Hakan Aksoy; Esther Law; David W. Rolley; Edgardo Sternberg; Elisabeth Colleran; Paul McNamara Yerlan Syzdykov; Ray Jian; — Thorben Velling; Thede Rüst; Lamine Bougueroua; Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Morten Bugge; Christian Mejrup; Mary-Therese Barton; Alper Gocer; Didier Lambert; Pierre-Yves Bareau; Diana Kiluta Amoa; Abdallah Guezour Sergio Trigo Paz; Michal Wozniak; Laurent Develay; Cristina Gavín Moreno Sailesh Lad; Mikhail Volodchenko; Warren Hyland Luke Chua; Alain Nsiona Deﬁse; Polina Kurdyavko; Jana Velebova; Anthony Kettle; Damien Buchet; Christopher Watson;

10,6 7,68 7,29 7,26 6,54 6,49 5,62 5,58 5,31 5,27 5,27 5,19 4,87 4,82 4,78 4,76 4,45 4,44 4,38 4,36 4,36 4,33 4,26 4,25 4,22 4,16 4,09 4,02 3,99 3,97 3,94 3,93 3,76 3,76 3,67 3,65 3,61 3,59 3,53 3,47 3,37 3,37 3,33 3,29 3,29 3,28 3,27 3,24 3,21

19,17 13,95 14,22 12,52 12,38 15,35 10,23 11,05 11 9,96 12,77 11,41 9,78 9,42 9,16 9,4 9,65 7,45 8,65 8,63 7,94 8,37 8,56 9,96 8,62 8,98 7,77 7,13 9,12 7,81 8,65 3,76 7,34 8,32 8,53 7,49 7,52 8,19 7,52 6,63 7,93 7,4 6,12 7,19 6,95 8,34 6,37 7,07 6,69

5,87 4,14 5,13 4,14 4,18 5,76 3,95 3,6 3,12 3,09 5,39 3,69 2,83 2,59 2,96 3,88 3,71 3,49 3,64 3,45 2,99 3,34 2,96 3,58 3,11 3,55 3,56 2,9 2,74 3,76 3,52 3,39 2,25 3,43 3,37 2,97 2,73 2,56 2,82 2,19 2,88 2,67 2,08 2,74 2,7 3,6 2,23 2,72 2,42

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Vasco Teles Jean-Marc Delﬁeux; Thibault Douard; Paul Gurzal Jacob Topp Vianney Hocquet; Ciaran Callaghan; Davide Serra Jan Willem de Moor Mark Dowding; Kaspar Hense; Mark Dowding; Kaspar Hense; Thomas Ross; Tim Winstone; — Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; Patrick Vogel Patrick Vogel Thomas Samson Peter Harvey David Tan; Séamus Mac Góráin; Sandro Naef; Torben Skødeberg; Laust Johnsen; Mauro Valle Alfred Meinema; Bram Bos; Jovita Razauskaite; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Sander Bus; Roeland Moraal; Thomas H. Høgh Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; Bob Jolly; Paul Grainger; Sid Swaminathan Bernard Lalière; Marc Leemans; Andrew Bosomworth; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Luke Greenwood; Lyndon Man; Craig Abouchar Stéphanie Pless Roman Gaiser; Gareth Simmons; David X Stanley Claude Guérin; Patrick Caillieux; Leon Grenyer; Sarah Harrison; Jan Sørensen Michael Krautzberger Paul Read; Julien Eberhardt; John Hutson; Darren Wills; Robert Sawbridge Marie-Anne Allier; Isabelle Vic-Philippe; Richard Ford; Leon Grenyer; Dipen Patel; Thomas Ross; Tim Winstone; Richard Ford; Leon Grenyer; Richard Class; Scott A. DiMaggio; Jorgen Kjaersgaard; John Taylor; Francis Rayner Andreas Berndt; Eve Lagrellette Tournier; Michael Krautzberger; Ronald van Loon; Hervé Boiral; Alexandra Van Gyseghem;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,42 2,86 7,96 7,72 6,85 7,04 7,16 6,78 6,94 6,69 6,56 6,34 6,43 5,97 5,97 7,62 3,47 7,41 5,3 4,47 4,86 3,71 4,45 4,16 4,03 4,08 3,7 2,15 6,22 1,68 2,86 4,32 4,27 1,39 1,79 3,18 1,41 1,77 2,6 2,43 1,73

12,7 6,08 5,68 5 5,86 6,27 4,44 4,19 4,11 5,72 5,34 3,27 4,46 4,29 5,15 6,01 2,72 5 3,25 4,65 5,05 3,18 2,71 2,95 2,73 5,08 2,87 2,74 5,6 2,3 7,19 3,1 2,31 4,04 3,34 2,16 2,35 2,89 1,64 2,8 2,32 2,29 2,59 2,02 2,86 2,15 2,32

MARZO I FUNDSPEOPLE 9

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO BNY Mellon Euroland Bond EUR W Acc Vontobel EUR Corp Bd Mid Yld B EUR Muzinich Bondyield ESG HEUR Inc S PIMCO GIS Euro Income Bond Instl EUR Acc DWS Eurorenta Focused SICAV Corp Bd EUR F-acc BNY Mellon European Credit EUR C Acc BNP Paribas Sust Euro Bd I Cap NN (L) Euro Credit I Cap EUR Nordea 1 - European Covered Bond BP EUR Robeco Euro Credit Bonds FH € NN (L) Euro Fixed Income P Cap EUR SLI European Corporate Bd D Acc EUR BGF Euro Corporate Bond A2 EUR iShares Euro InvGrdCorpBdIdx(IE)InstAcc€ RobecoSAM Euro SDG Credits IH EUR NN (L) Euro Sust Crdt I CapEUR CS Renta Fija 0-5 B FI Evli Nordic Corporate Bond IB M&G (Lux) Euro Corp Bd CI EUR Acc Franklin European Ttl Ret W(acc)EUR Evli Corporate Bond B Mutuafondo Renta Fija Española L FI Mutuafondo LP L FI Mediolanum Renta S-A FI LO Selection Credit Bond EUR MA Merchbanc SICAV Renta Fija Flex P Cap Trea Cajamar Renta Fija FI Tikehau Credit Plus A DIP - FLEXIBLE BONDS A EUR CS Duración 0-2 B FI Generali IS Centr&East Europ Bd BX Carmignac Pf Uncons Euro FI F EUR Acc Mutuafondo Renta Fija Flexible L FI Pareturn Mutuafondo Glbl Fixed Inc B EUR EdRF Bond Allocation A EUR Acc AXAIMFIIS Europe Short Dur HY A Cap EUR Generali IS Euro Bond 1/3Y BX Wells Fargo (Lux)WF EUR SD Cd I-REURAcc Bankia Bonos Internacional Universal FI LO Funds Swiss Franc Crdt Bd Frgn NA LO Selection Credit Bond CHF UH NA Evli Short Corporate Bond B Laboral Kutxa Avant FI EDM-Ahorro R FI Renta 4 Renta Fija I FI Abanca Renta Fija Flexible FI Mediolanum Activo S-A FI ODDO BHF Euro Credit Short Dur DP-EUR Fidelity Euro Short Term Bond Y-Acc-EUR DWS Invest Short Duration Credit FC Ibercaja High Yield A FI Carmignac Pf Sécurité F EUR Acc SG Oblig Corporate 1-3 I C Ostrum Euro Short Term Credit I/A EUR Schroder ISF EURO S/T Bd I Acc EUR Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc Santalucía Renta Fija B FI Allianz Advcd Fxd Inc S/D W EUR Pictet-EUR Short Term Corp Bds I Fon Fineco Top Renta Fija I FI Vontobel Euro Short Term Bond B EUR AXAWF Euro Credit Short Dur I Cap EUR Fon Fineco Renta Fija Plus FI GS Euro Short Dur Bd Plus I Acc EUR NB Capital Plus S FI BNP Paribas Euro Medium Term Bd C C Tikehau Taux Variables A DP Ahorro A FI BBVA Crédito Europa FI BNP Paribas Enhanced Bond 6M I C MS INVF Short Maturity Euro Bond I DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) FC Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds I BNP Paribas Sus Enh Bd 12M Cl EUR Acc Payden Euro Liquidity EUR Acc Ibercaja Plus A FI Amundi 12 M I Candriam Bds Euro Short Term C EUR Cap DWS Floating Rate Notes LC Groupama Ultra Short Term Bond IC Amundi 6 M I A/I Imantia Renta Fija Duración 0-2 Mino FI Bankia Duración Flexible 0-2 Univ. FI BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR Ibercaja BP Renta Fija A FI Allianz Enhanced Shrt Trm Euro I13 EUR DWS Euro Ultra Short Fixed Inc NC Allianz Floating Rate Notes+ AT2 EUR Sabadell Interés Euro Base FI UBAM Dynamic Euro Bond AC EUR Caixabank Master RF Advised BY FI Caixabank Mtr RF Deuda Púb 1-3 Adv BY FI Caixabank Master RF Deuda Pública 3-7 FI Caixabank Master RF Privada Euro FI Caixabank Smart RF Deuda Publica 7-10 FI Caixabank Smart RF Inﬂación FI Financials Credit Fund X FI Mapfre AM Euro Bonds I EUR Dis Rentamarkets Sequoia A FI Sabadell Bonos Flotantes Euro Empresa FI Santander Renta Fija Soberana FI MS INVF Euro Corporate Bd - Dur Hgd Z Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BP EUR

10 FUNDSPEOPLE I MARZO

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

1,73 2,31 2,89 3,46 2,16 2,53 2,49 1,99 2,46 2,44 2,43 1,63 2,36 2,4 2,32 2,21 2,3 1,8 2,54 2,11 1,91 2,48 1,83 1,69 2,29 2,48 1,98

3,19 3,16 3,14 3,12 3,09 3,05 3,04 2,96 2,93 2,92 2,91 2,86 2,85 2,82 2,81 2,8 2,78 2,72 2,71 2,66 2,59 2,55 2,44 2,34 2,33 2,32 2,27 2,26 2,18 2,02 1,95 1,93 1,91 1,73 1,6 1,52 1,45 1,39 1,36 1,36 1,34 1,31 1,23 1,18 1,1 1,05 0,99 0,98 0,98 0,76 0,72 0,72 0,69 0,61 0,6 0,52 0,46 0,42 0,4 0,39 0,38 0,36 0,36 0,33 0,32 0,32 0,32 0,29 0,27 0,2 0,2 0,14 0,13 0,11 0,1 0,05 0,03 0 -0,05 -0,05 -0,1 -0,11 -0,16 -0,18 -0,19 -0,19 -0,22 -0,22 -0,27 -0,27 -0,35

7,02 7,82 7,87 5,21 7,58 6,35 6,6 6,04 6,05 5,78 6,2 7,79 6,44 5,77 5,83 5,95 5,81 4,92 3,59 5,31 8,06 5,7 4,57 3,3 5,81 6,06 6,2 6,38 4,76 6,2 4,11 1,78 6,76 3,69 4,08 2,09 4,19 2,37 3,08 5,5 4,09 4,36 2,97 4,61 4,43 2,29 3,28 3,12 1,86 2,15 2,27 2,46 4,53 1,14 1,55 1,27 1,5 3,01 0,93 1 1,1 1,41 1,4 1,44 1,34 1,16 1,34 0,33 1,21 0,48 1,17 0,82 0,82 0,67 0,6 0,56 1,04 0,59 0,44 0,62 -0,04 0,13 0,15 1,33 0,32 1,51 -0,24 -0,09 -0,14 0 -0,04

3,15 2,63 2,38 2,02 2,9 2,28 2,13 2,36 2,17 2,02 2,2 3,03 2,21 2,15 2,22 2,12 2,18 3,02 1,01 2,14 2,86 2,03 1,63 1,7 1,98 1,91 2,25 2,14 1,5 2,34 1,89 3,11 2,01 1,66 1,55 2,62 1,97 1,94 1,23 2 1,58 1,63 1,05 2,18 1,6 1,22 1,37 1,56 1,12 1,45 1,15 2,41 1,58 1,01 0,84 0,7 0,86 1,54 0,65 0,79 0,68 0,69 0,7 0,72 0,83 0,9 1,07 0,75 0,89 0,52 1,2 0,92 1,27 0,75 1,03 0,37 0,85 0,41 0,52 0,46 0,14 0,17 0,26 1,01 0,64 1,25 0,16 0,09 0,19 0,56 0,41

2,18 1,25 1,23 0,8 0,91 1,23 1,08 2,42 2,41 1,19 1,41 1,26 0,96 1,47 1,52 0,95 1,12 1,42 0,91 1,22 1,4 0,7 0,83 0,58 1,09 0,6 0,62 0,52 0,53 0,81 0,45 0,53 0,27 0,2 0,48 0,04 0,72 0,53 0,26 0,71 0,49 -0,09 0,28 0,14 0,31 0,14 0,18 0,15 0,27 0,13 0,09 0,08 0,02 -0,05 -0,13 -0,01 -0,01 -0,18 -0,13 -0,1 -0,05 -0,31

7,52 7,7 12,28 -0,04 2,6 0,85 5,87 2,3

DIVISA BASE EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

GESTOR — Mondher Bettaieb; Claudia Wyss; Tatjana Greil-Castro Ketish Pothalingam; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; Maritta Kanerva Leonardo Brenna; Martine Wehlen-Bodé; Anna-Huong Findling; Lucy Speake Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Hans Frank; Bram Bos; Henrik Stille Victor Verberk Sylvain De Ruijter; Hans van Zwol; Jaco Rouw; Craig MacDonald; Felix Freund; Tom Mondelaers; Jozef Prokes; Darren Wills Jan Willem de Moor Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Hans Frank; Bram Bos; Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Jani Kurppa Stefan Isaacs John W. Beck; David Zahn; Sonal Desai; Mikael Lundström; Jani Kurppa; — — Ascensión Gómez Amigó Ashton Parker; Jérôme Collet; Yannik Zufferey; Denise Yung; Francisco Platón; Borja León-Sotelo Carrera; Ascensión Gómez Amigó Jean-Marc Delﬁeux GERMAN GARCÍA MELLADO Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Mauro Valle Guillaume Rigeade; Eliezer Ben Zimra; — — Julien Tisserand; Nicolas Leprince; James Gledhill; Yves Berger; Mauro Valle Henrietta Pacquement; Alex Temple; Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; Juhamatti Pukka — Karina Sirkia José Ignacio Victoriano Enrique Lluva; Andrés López; Ascensión Gómez Amigó Alexis Renault; Haiyan Ding; Rick Patel; Ario Emami Nejad; Rosie McMellin; Oliver Krenn; Karsten Rosenkilde; — Marie-Anne Allier; Keith Ney; Hervé Boiral; Yaël Muscat; Christine Barbier; Sophie Pensel Poiron; Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Luke Greenwood; Lyndon Man; Ignacio Díez; Carlos Culla; Maxence-Louis Mormede; Ralf Jülichmanns; Frédéric Salmon; Mathieu Magnin; Justine Vroman; — Mondher Bettaieb; Tolga Yildirim; Anne Velot; Thomas Coudert; Boutaina Deixonne; — — Amit Maugi; Berta Ferdinand Fernández; Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Jean-Marc Delﬁeux; Laurent Calvet; Alejandro Puig Jover JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; María Rosado Rodríguez; Eric Plantier; Fadi Berbari; Richard Ford; Leon Grenyer; Richard Class; Andrea Ueberschär; Claus Meyer-Cording; Frédéric Salmon; Mathieu Magnin; Justine Vroman; Li Tao; Arnaud-Guilhem Lamy; Nigel Jenkins; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Joaquín Segura Bas Laurent Rieu Philippe Dehoux; Nicolas Forest; HUGO VERDIERE; Christian Reiter; Torsten Haas; Philippe Floris Laurent Rieu Enrique Lluva; Andrés López; Susana Sánchez Duarte; Reyes Torío Martín; Michael Krautzberger; Christopher Allen; Jozef Prokes; Joaquín Segura Bas Klaus Kusber; Lars Dahlhoff; Christian Reiter; Bernhard Falk; Stefan Kreuzkamp; Torsten Haas; Vincent Tarantino; Ali Ozenici; Marc González Borrás; Mario Oberti; Ramón Lletjós; Christel Rendu de Lint María González Jiménez María González Jiménez Helena Marino Maria Antonia Muñoz Rodríguez Belén Álvarez Pérez Belén Álvarez Pérez — — — Richard Ford; Leon Grenyer; Dipen Patel; Henrik Stille

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO FIXED INCOME MISCELLANEOUS PIMCO GIS Capital Scs Instl USD Acc Santander Latin American Corp Bd A GAM Star MBS Total Return Instl USD Acc Millesima 2024 I Amundi ABS IC Groupama Axiom Legacy 21 I La Française Rndmnt Gbl 2025 I GLOBAL FIXED INCOME MS INVF Global Fixed Income Opps Z Nomura Fds Global Dynamic Bond I USD Janus Henderson Hrzn Glbl HY Bd I2 USD Schroder ISF Glbl Crdt Inc I Acc USD PIMCO GIS Divers Inc Instl USD Acc Baillie Gifford WW Glb Crd C USD Acc T. Rowe Price Glb High Inc Bd I USD Man GLG Strategic Bond IXF GBP Cap BlueBay Global High Yield Bd B USD UBS (Lux) BS Glbl Corp $ U-X-dist DWS Invest Global High Yld Corp USD XC PIMCO GIS GlInGd Crdt Instl USD Inc T. Rowe Price Glb HY Bd Z USD UBAM Global High Yield Solution AC USD Schroder ISF Glbl Hi Yld I Acc USD Allianz Global High Yield IT USD Barings Global Senior Scrd Bd S USD Dis Amundi Fds Glbl Aggt Bd I USD C T. Rowe Price Divers Inc Bd I USD Investec Multi Asset Credit S USD Acc Jupiter Dynamic Bond D USD Acc HSC PIMCO GIS Glb Bd Instl USD Acc PIMCO GIS Glb Bd Ex-US Instl USD Acc Hermes Multi-Strategy Credit F USD Acc iShares Glb InfLkdBdIdx $H(IE) Flex Acc$ GS Glbl Hi Yld Base Inc USD BNY Mellon Glb ShrtDtd HY Bd USD W Acc Schroder ISF Global Bond I Acc USD DPAM L Bonds Universalis Uncons W GS Global Fixed Income R Acc USD FvS Bond Opportunities IT Candriam Bds Global Hi Yld V EUR Cap Muzinich Enhancedyield S-T HUSD Acc A Muzinich Global Tact Crdt HUSD Acc R GS Global Sovereign Bd I Acc EUR-Prtly H Kames Investment Grd Glbl Bd B Acc EUR H Robeco Global Credits IH EUR Vontobel TwentyFour StratInc HI Hdg EUR Uni-Global Total Return Bonds RA-USD Schroder ISF Strat Crdt C Dis SV Barings Global High Yield Bond F EUR Acc Robeco High Yield Bonds DH € Allianz Green Bond I EUR PIMCO GIS Dynamic Bd Instl Acc AXAWF Global Strategic Bds F Cap GBP H GS Global Fixed Inc (Hdg) I Inc EUR Tailor Crédit Rendement Cible C Invesco Active Mlt-Sect Crdt C EUR Acc Carmignac Pf Uncons Glb Bd F EUR Acc PIMCO GIS Income Instl EURH Acc UBS(Lux) BS Glb Inﬂ Lnkd$ EURH Q-acc Nordea 1 - Flexible Fixed Income BI EUR BGF Global Inﬂation Linked Bd X2 EUR H M&G (Lux) Glb Fl Rt HY C H EUR Acc BGF Fixed Income Global Opps D2 EUR Hdg Templeton Global Bond W(Mdis)USD UBAM Abs Ret Low Vol Fxd Inc IPC EUR Templeton Global Ttl Ret W(acc)USD JPM Global Strat Bd A perf (acc) EURH Liberbank Bonos Global A FI JPM Global Short Duration Bd A(acc)EURH Santander Gestión Dinámica 1 FI Muzinich Glbl Shrt DurInvmtGrdHEURIncFdr STERLING FIXED INCOME Invesco Sterling Bond C GBP Acc US FIXED INCOME UBAM - US High Yield Solution IC USD PGIM Broad Market US HY Bd USD W Acc PGIM US Corporate Bond USD I Acc NN (L) US Credit P Cap USD JPM Income A (acc) USD PIMCO GIS US Hi Yld Bd Instl USD Acc Legg Mason WA US Core+ Bd X USD Acc Candriam GF US HY Corporate Bds I acc AXAWF US High Yield Bonds I Cap USD Fidelity US High Yield A-Dis-USD MS INVF US Dollar High Yield Bond I DB Fixed Income Opps DPM USD MS INVF US Dollar Short Dur HY Bd Z Fidelity US Dollar Bond A-Dis-USD AB American Income C Inc Schroder ISF US Dllr Bd I Acc USD AXAIMFIIS US Corp Itmt Bds A USD Dis PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl USD Acc AB Mortgage Income AX Inc Indosuez Funds Fixed Income USD G Amundi Fds Pioneer US Bd A2 USD C AXAIMFIIS US Short Dur HY A Cap USD Vanguard US Govt Bd Idx Ins USD Acc JPM US Aggregate Bond D (acc) USD Franklin Strategic Income I(acc)USD GS US Mortgg Bckd Secs R Acc USD Doubleline Low Avrg Dur Bd I USD Acc Payden Global Short Bond USD Acc PIMCO GIS Low Avrg Dur Instl USD Acc Payden US Dollar Liquidity Acc

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

DATOS A 21-02-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,74 4,97 3,67 1,64 0,96

7,97 4,93 3,59 1,61 0,72

16,23 9,83 3,6 5,26 1,11 7,52 5,72

4,43 5,62 0,51 2,86 6,04

USD USD USD EUR EUR EUR EUR

Philippe Bodereau; Matthieu Loriferne; Michael Bogecho; Alfredo Mordezki Tom J. Mansley Raphaël Chemla; Alexis FORET; François-gestionabs Morin

29,24 5,85 7,84

2,76 2,99 2,07 3,86 2,71 3,4 3,44 1,74 1,64 2,06 2,4 0,92 0,58 0,16 0,73 0,21 -0,36 -0,5

16,42 8,67 8,01 7,17 7,09 7,02 7,01 6,96 6,68 6,68 6,63 6,42 6,3 6,14 6,1 6,02 5,98 5,93 5,88 5,75 5,39 5,22 5,21 5,2 5 4,9 4,83 4,82 4,8 4,67 4,62 4,52 4,29 4,13 4,03 3,99 3,97 3,84 3,77 3,69 3,65 3,32 3,28 3,26 3,01 2,92 2,79 2,73 2,72 2,66 2,63 2,26 1,74 1,5 1,14 0,68 0 0 -0,04 -0,08 -0,62

14,38 17,82 14,52 11,95 12,9 13,6 11,62 10,48 12,8 13,89 10,46 12,63 11,33 8,32 10,91 10,76 10,74 11,56 9,52 9,28 11,85 8,99 7,77 11,31 10,1 9,48 5,96 7,57 13,9 8,12 10,43 8,23 6,81 9,07 10,87 11,56 10,6 8,2 6,88 7,4 7,45 7,57 7,87 3,71 6,82 7,88 6,34 7,41 13,16 4,62 7,6 3,46 4,1 3,69 4,56 -2,69 0,28 -3,98 2,04 0,75 0,4

5,43 2,91 3,88 2,57 3,17 2,89 3,54 3,12 3,46 3,02 4 2,77 3,88 3,86 4,32 3,59 3,11 2,88 2,39 1,9 3,01 2,19 2,03 2,79 4,4 4,39 2,14 4,14 6,47 3,64 2,95 3,23 1,43 2,36 6,33 3,12 2,96 2,47 2,59 2,34 3,96 3,61 2,57 1,36 1,79 2,52 2,39 2,56 7,23 2,1 1,93 1,8 2,54 2,25 1,74 6,2 0,53 7,62 2,01 0,8 0,63

EUR USD USD USD USD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR

Christian G. Roth; Michael B. Kushma; Richard Ford; James Caron; Richard Hodges Thomas Ross; Seth Meyer; Patrick Vogel Daniel J. Ivascyn; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; Sonali Pier; Robert Baltzer; Torcail Stewart; Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Craig Veysey Andrzej Skiba; Justin Jewell; Thomas Kreuzer; Jonathan N. Gregory; Vivek Acharya; Anais Brunner; Gary Russell; Thomas R. Bouchard; Mark R. Kiesel; Jelle Brons; Mohit Mittal; Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Christel Rendu de Lint Martha Metcalf Malie Conway; David Newman; Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Stuart Mathieson; Craig Abouchar; Laurent Crosnier; Myles Bradshaw; Kenneth A. Orchard Garland Hansmann; Jeff Boswell; Tim Schwarz; Ariel Bezalel Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov; Sid Swaminathan — Ulrich Gerhard; Cathy Braganza; Bob Jolly; Paul Grainger; Peter de Coensel; Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; — Frank Lipowski Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Thomas Joret; Tatjana Greil-Castro Michael L. McEachern — Euan McNeil; Kenneth Ward; Victor Verberk Gary Kirk; Eoin Walsh; Felipe Villarroel; Mark Holman; Pierre Beniguel; Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Marciot; Peter Harvey Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Martin Horne; Craig Abouchar; Sander Bus; Roeland Moraal; Hervé Dejonghe; Julien Bras; Marc P. Seidner; Daniel J. Ivascyn; Mohsen Fahmi; Nick Hayes; Nicolas Trindade; — Christophe ISSENHUTH; Didier MARGETYAL; Joseph Portera Charles Zerah Daniel J. Ivascyn; Joshua Anderson; Alfred T. Murata; Kevin Ziyi Zhao; Jerry Jones; Alexander Wise; Karsten Bierre Martin Hegarty; Gargi Pal Chaudhuri; James Tomlins Rick Rieder; Bob Miller; Aidan Doyle; Michael J. Hasenstab; Calvin Ho; Christel Rendu de Lint Michael J. Hasenstab; Calvin Ho; Robert Michele; Iain T. Stealey; — Myles Bradshaw; Iain T. Stealey; Linda Raggi;

4,17

4,06

7,76

2,07

GBP

Michael Matthews

7,25 6,85 6,75 6,56 6,08 5,86 5,84 5,73 5,33 5,29 5,26 5,25 5,08 5,05 5,01 4,9 4,9 4,73 4,67 4,39 4,17 4,04 3,99 3,94 3,81 3,29 2,61 2,48 2,31 2,21

11,93 11,52 15,73 15,7 9,62 9,26 12,74 9,01 7,88 7,95 15,83 9,81 12,35 11,54 11,18 10,45 10,15 10,26 5,87 6,65 9,19 5,25 9,39 9,41 7,37 6,86 4,19 4,02 4,52 2,86

4,14 4,51 3,95 3,95 2,2 4,44 3,56 3,5 3,76 4,87

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Christel Rendu de Lint Robert Cignarella; Brian Clapp; Ryan Kelly; Steven A. Kellner; Edward H. Blaha; Anil Katarya; Travis King; J. Andrew Norelli; Andrew Headley; Andrew Jessop; Hozef Arif; — Andrew Susser Carl Whitbeck; Michael P. Graham; Harley Lank; Alexandre Karam; Richard J. Lindquist; Jack Cimarosa; — Richard J. Lindquist; Jack Cimarosa; Rick Patel; Ario Emami Nejad; Rosie McMellin; Paul J. DeNoon; Douglas J. Peebles; Matthew S. Sheridan; Gershon M. Distenfeld; Neil G. Sutherland; Lisa Hornby; Frank Olszewski; Steven Nelson; Scott A. Mather; Mark R. Kiesel; Mihir P. Worah; Michael S. Canter; Janaki Rao;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,37 5,95 6,64 5,67 5,21 4,99 6,2 5,64 6,25 6,35 6,23 3,64 5,95 4,75 4,3 4,44 4,97 4,72 3,88 2,99 3,97 2,97 4,98 4,81 3,79 3,57 3,17 3,39 4,04 5,55 4,39

6,61 4,91 4,92 5,84 4,17 5,09 4,99 7,64 4 6,95 3,44 3,81 3,62 3,85 3,69 4,05 4,08 3,09 3,56 2,68 2,65 2,8 2,73 2,17 2,03 1,87 1,64

1,96 3,42 2,66 2,73 2,41 2,98 1,33 2,64 2,38 1,85 3,68 3,06 2,68 1,97 0,65 0,68 1,08 0,28

Akram Gharbi

Kenneth J. Taubes; Timothy D. Rowe; Bradley Komenda; Carl Whitbeck; Peter V. Vecchio; — Richard D. Figuly; Barbara E. Miller; Justin Rucker; David Yuen; Patricia O'Connor; Sonal Desai; William Chong; — Philip A. Barach; Luz M. Padilla; Robert L. Cohen; Nigel Jenkins; Timothy Crawmer; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Scott A. Mather; Jerome M. Schneider; Mary Beth Syal; Amy Marshall;

MARZO I FUNDSPEOPLE 11

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

1,55 1,63 1,53 1,94

2,13 2,1 1,96 1,78 1,58 1,54 1,5 0,99 0,92 0,84 -0,8

2,86 3,97 3,61 4,89 8,5 3,49 3,23 7,35 1,65 1,89 -0,49

0,39 0,86 0,96 7,69

12,53

16,15

12,93

USD

Aisa Ogoshi; Robert Lloyd;

24,49 17 15,24 14,82 14,45 13,94 13,64 13,41 12,97 12,91 12,58 12,38 12,28 11,99 11,72 10,75 10,53 10,05 10 9,97 8,54 8,49 7,66 7,47 5,76 4,16

38,69 22,4 19,51 20,38 20,65 14,3 10,92 11,86 19,48 12,53 11,18 18,25 13,31 10,34 10,94 12,21 9,35 10,41 16,03 8,1 9,91 11,39 6,13 12,71 6,75 7,69

15,31 16,87 16,59 13,39 14,22 15,82 12,65 14,21 14,58 14,64 14,25 15,32 11,18 11,21 11,5 12,44 14,72 13,85 14,82 13,31 12,23 8,57 13,6 10,82 15,39

EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD GBP EUR USD USD

Kristian Heugh; Krace Zhou; Joohee An; Sol Ahn; Niraj Bhagwat Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Raymond M. Wong; Ezra Sun Eric C. Moffett Toby Hudson Robert J. Horrocks; S. Joyce Li; Yu Zhang; Sherwood Zhang; Anthony Srom Odile Lange-Broussy; Zhihua Chen; Roxy Wong; Jinwen Ouyang; Dhananjay Phadnis Louisa Lo — Martin Lau; Richard Jones; Martin Lau; Richard Jones; Martin Lau; Richard Jones; King Fuei Lee; Robin Parbrook; Mark Davids; Oliver R. Cox; Alice Wong; Raymond M. Wong; Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Suranjan Mukherjee — Elizabeth Soon David Gait; Sashi Reddy; Arthur Lok Tin Kwong; Anthony Siu Cheuk Ho; — Sukumar Rajah; Eric Mok;

UBAM Dynamic US Dollar Bond AC USD BGF US Dollar Short Duration Bd A2 USD Pictet-USD Short Mid-Term Bonds I Muzinich Americayield HEUR Acc R MS INVF US Dollar Short Duration Bond I JPM US Short Duration Bond D (acc) USD Franklin US Low Duration AX(acc)USD Mutuafondo Dólar L FI Muzinich ShortDurationHY HEUR Acc H Santander Go Short Duration Dollar A JPM Income Opp A perf (acc) EURH ASIA EQUITY JPM Pacific Equity A (dist) USD ASIA EX-JAPAN EQUITY MS INVF Asia Opportunity Z Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I USD Wellington Asian Opps S Uhgd USD Acc UBS (Lux) KSS Asian Eqs $ USD Q Acc Veritas Asian D USD T. Rowe Price Asian Opp Eq I USD Schroder ISF Asian Opports I Acc USD Matthews Asia-Asia EX JP Div I USD Acc Fidelity Asia Pacific Opps Y-Acc-EUR LO Funds Asia High Convc USD PA Fidelity Asia Focus Y-Dis-USD Schroder ISF Emerging Asia I Acc EUR GS Asia Equity R Acc USD First State Asian Eq Plus I USD Acc First State Asia Focus I USD Acc First State Asia Focus B Acc GBP Schroder ISF Asian Ttl Ret I Acc USD JPM Asia Pacific Equity A (acc) USD UBS (Lux) ES As Smlr Coms (USD) Q-acc Fidelity Asian Special Sits Y-Dis-USD AS SICAV I Asia Pac Eq X Acc USD PineBridge Asia exJapan SmCap Eq Y Stewart Investors AsiaPac Sust B Acc GBP BNP Paribas Asia Ex-Jpn Eq I Eur C AS SICAV I Asn Smllr Coms X Acc USD Templeton Asian Growth A(Ydis)USD AUSTRALIA & NEW ZEALAND EQUITY AS SICAV I AUS Equity A Acc AUD CONSUMER GOODS & SERVICES SECTOR EQUITY LO Funds Global Prestige P EUR Acc Pictet-Premium Brands I EUR GAM Multistock Luxury Brands Eq EUR C Fidelity Global Cnsmr Inds Y-Dis-EUR EQUITY MISCELLANEOUS Pictet-Water I EUR

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

0,98 1,15 2 1,26 0,35 0,11

ABC

9,91

ABC

11,32

11,85

29,52

11,11

EUR

Hans Peter Portner; Philippe Rohner; Louis Veilleux; Cédric Lecamp; Peter Rawlence;

BNP Paribas Aqua C C Pictet-Nutrition I EUR EUROPE EMERGING MARKETS EQUITY Schroder ISF Emerging Europe I Acc EUR Amundi Fds Russian Equity M2 EUR C NN (L) Emerging Europe Equity I Cap EUR BNP Paribas Russia Eq I Cap EUROPE EQUITY LARGE CAP Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Fidelity European Dynamic Gr A-Dis-EUR Jupiter European Growth D GBP Acc Threadneedle Pan Eurp Focus Ins Acc GBP AXAWF Fram Switzerland F Cap CHF DPAM INVEST B Equities Europe Sust W Cap LO Funds Swiss Equity CHF NA Echiquier Positive Impact Europe A CM-CIC Convictions Euro S Mirova Europe Environmental Eq I/A EUR E.I. Sturdza Strat Eurp Qual EUR I BGF Continental Eurp Flex E2 EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) EUR MFS Meridian European Value A1 EUR BSF European Opps Extension A2 EUR DPAM INVEST B Equities Europe W Cap BGF European Special Situations A2 DNCA Invest Europe Growth I EUR DPAM INVEST B Equities Euroland B Cap LO Funds Europe High Convc EUR SA Allianz Europe Equity Growth IT EUR Allianz Euroland Equity Growth IT EUR Candriam SRI Equity Euro I Acc EUR Allianz Actions Euro C MFS Meridian European Smlr Coms A1 EUR Threadneedle European Ins Acc GBP EdR SICAV Euro Sust Growth A EUR MS INVF European Champions Z Seeyond Europe MinVol I/A EUR Melchior European Opportunities I1 EUR Stt Strt Eurp Mgd Volatil Eq I EUR Acc Candriam SRI Equity EMU I EUR Acc MFS Meridian European Research A1 EUR R-co Thematic Silver Plus C BNP Paribas Eur MulFtr Eq I EUR C Acadian European Equity UCITS A EUR Evli Equity Factor Europe B Oddo BHF Algo Min Var CI-EUR Pictet-European Sustainable Eqs I EUR Robeco QI European Cnsrv Eqs I € HSBC GIF Euroland Growth M1C JB Eq Global Excell Eurp EUR B Lyxor Index Fund Euro Stoxx 300 (DR) SE Eleva UCITS Eleva Eurp Sel I EUR acc Uni-Global Equities Europe RA-EUR Valentum FI

ABC ABC

10,64 5,16

10,81 8,17

24,94 15,26

12,98 9,88

EUR EUR

Hubert Aarts; Bruce Jenkyn-Jones; Gertjan Van der Geer; Alice De Lamaze; Mayssa Al Midani;

ABC ABC ABC ABC

13,69 17,99 10,25 16,49

13,65 12,3 11,41 9,98

28,1 38,38 26,31 26,45

12,53 16,75 12,11 16,83

EUR EUR EUR EUR

Mohsin Memon; Rollo Roscow; Andrea Salvatori; Marcin Fiejka; Renat Nadyukov Mats Wandrell; Dan Fredrikson;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,34 12,52 14,07 10,74 11,13 8,53 10,39 8,45 8,24 7,86 8,79 8,65 9,96 8,23 13,08 8,5 8,59 9,78 8,41 8,65 8,22 8,28

16,95 16,83 15,58 14,38 13,34 12,76 12,25 12,2 11,98 11,73 11,7 11,65 11,65 11,45 11,42 11,38 11,35 11,26 10,88 10,86 10,62 10,42 10,39 10,3 10,3 10,14 10,1 10,07 9,93 9,87 9,86 9,84 9,8 9,78 9,7 9,58 9,45 9,09 9,05 9,03 8,97 8,84 8,75 8,74 8,72 8,72

40,03 34,6 23,22 27,04 23,46 28,55 21,83 28,45 25,63 27,56 21,29 28,98 24,77 21,71 24,92 26,69 29,15 25,77 26,31 21,12 28,09 28,31 23,26 26,46 21,69 20,72 20,28 25,75 18,15 18,45 18,57 23,27 21,13 21,76 16,6 15,82 20,36 18,21 20,3 20,63 23,99 22,1 19,58 19,02 17,49 8,85

11,11 11,27 11,79 10,75 10,63 10,21 9,92 11,04 12,93 11,39 8,9 12,51 10,54 9,02 11,52 10,45 11,5 11,5 10,68 9,92 13,42 12,92 10,97 11,63 10,38 11,17 10,35 10,32 7,9 10,68 7,73 11,96 9,33 10,9 10,04 10,6 9,99 8,48 9,19 8,04 11,78 9,48 11,56 11,74 8,19 12,38

EUR EUR GBP GBP CHF EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Fabio Riccelli Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Mark Heslop; Mark Nichols; Frederic Jeanmaire Guillaume Robiolle; Hervé Mangin; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Johan Utterman; Meret Gaugler; Sonia Fasolo

12 FUNDSPEOPLE I MARZO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,92 9,46 10,31 9,13 10,09 12,74 8,5 8,29 11,97 8,29 7,33 6,91 11,71 8,22 6,35 7,54 7,83 4,12 8,02 9,47 6,65 1,46 1,06

0,95 0,99 0,87 6,6 0,46 6,38

USD USD USD EUR EUR USD USD EUR EUR USD EUR

Christel Rendu de Lint; Philippe Gräub; Thomas F. Musmanno; Scott MacLellan; Frédéric Salmon; Mathieu Magnin; Justine Vroman; Clinton J. Comeaux Neil Stone; Matthew C. Dunning; Eric Jesionowski; Cary J. Fitzgerald; Toby Maczka; David Yuen; Kent Burns; Sonal Desai; Tina Chou; — David A. Bowen — William H. Eigen; Jeffrey Wheeler;

ABC

8,18

11,73

23,09

10,83

AUD

—

ABC ABC ABC ABC

10,96 6,39 7,8 10,44

20,46 13,72 13,53 13

26,09 26,11 15,58 23,84

15,13 11,83 13,35 11,83

EUR EUR EUR EUR

Juan Mendoza Caroline Reyl; Laurent Belloni; Swetha Ramachandran Aneta Wynimko

6,53 8,83 9,53 6,52 6,79 8,99 7,05 6,4 10,29 9,25 6,5 6,18 6,29 6,72 6,02 6,81 7,32 6,49 9,56

Christine Tricaud; Suzanne Senellart; Willem Vinke Alister M. Hibbert; Giles Rothbarth; Michael Barakos; Ben Stapley; Florence Taj; Gabrielle G. Gourgey; Benjamin Tingling; David Tovey; Christopher Sykes; Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Michael Constantis Carl Auffret; Yingying Wu; Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Cyril Marquaire; Peter Dionisio; Thorsten Winkelmann; Robert Hofmann; Andreas Hildebrand; Marcus Morris-Eyton; Laurent Milliat Catherine Garrigues; Cécile Hanna; Peter F. Fruzzetti; Sandeep Mehta; Paul Doyle; Frederic Jeanmaire; Marc Halperin; Jean-Philippe Desmartin; Matthew Leeman; Jonathan Day; Riccardo Bindi; Jaymeen Patel; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; David Robinson Gwennael Freydt Laurent Milliat Gabrielle G. Gourgey Nathalie Bourdoncle Laurent Lagarde; Henri Fournier; Peter Lindahl; Antti Sivonen; Mattias Lagerspetz; Stefan Braun; Karsten Seier; Thierry Misamer; Laurent Nguyen Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polﬂiet; Arnoud Klep; ; Patrick Gautier; Abderrahman Belcaid; Baris Pinar Raphaël Dieterlen; Christophe Neves; Eric Bendahan Alexei Jourovski Jesús Domínguez; Luis de Blas;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO DWS Aktien Strategie Deutschland IC M&G (Lux) Pan European Select C EUR Acc iShares EMU Index (IE) Flex Acc EUR LO Funds Eurp Rspnb Eq Enh EUR NA Fidelity Germany A-Dis-EUR UBS (Lux) EF Euro Countrs Opp (EUR)Q-acc BGF European Equity Income A2 CSIF (Lux) Equity EMU DB EUR Uni-Global Equities Eurozone SA-EUR Amundi IS MSCI EMU IE-C Mirova Euro Sustainable Equity R/A EUR JPM Europe Sustainable Equity I (acc)EUR Fidelity Euro Blue Chip Y-Dis-EUR Amundi IS MSCI Europe IE-C Fidelity European Div Y-Acc-EUR CS (Lux) European Div Plus Eq EB EUR Amundi Fds Eurp Equity Cnsv I EUR C Lazard Dividendes Min VaR C Pictet-Europe Index P EUR Fidelity Iberia A-Dis-EUR JPM Euroland Equity C (dist) EUR AB Eurozone Eq Ptf IX Acc Epsilon Fund Euro Q-Equity I EUR Acc Sabadell Selección Épsilon Premier FIL Schroder ISF EURO Equity I Acc EUR ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI Fidelity European Growth Y-Dis-EUR Mutuafondo Dividendo A FIL Fidelity European Lgr Coms Y-Dis-EUR JPM Europe Equity C (dist) EUR UBS (Lux) ES Euro Countrs Inc€ Q-acc GS Europe CORE® Equity Base Acc EUR DWS Invest II Eurp Top Div XC Ibercaja Best Ideas A FI Invesco Pan Eur StructEq C EUR Acc BGF Euro-Markets A2 Renta 4 - Valor Europa I EUR Amundi Fds Euroland Equity A EUR C Fondmapfre Bolsa Europa FI Mapfre AM European Equities I JPM Europe Equity Plus A perf (acc) EUR AB European Eq Ptf A Acc GAM Star Continental Eurp Eq GBP Acc Amundi Fds European Eq Val M2 EUR C Santalucía Eurobolsa A FI Janus Henderson Hrzn Euroland H2 EUR Kutxabank Bolsa Eurozona Estándar FI DWS Deutschland IC Santander AM Euro Equity B Allianz European Equity Div IT EUR JPM Europe Strategic Dividend A (acc)EUR Sabadell Europa Bolsa Base FI BBVA Mi Inversión Bolsa Acumulación FI M&G (Lux) Eurp Strat Val CI EUR Acc BBVA Mi Inversión Bolsa FI Magallanes European Equity E FI Kutxabank Dividendo Estándar FI Templeton Euroland W (Acc) EUR Magallanes V.I. UCITS European Eq P EUR JPM Europe Strategic Value C (dist) EUR Invesco Pan European Equity A EUR Acc Sabadell Europa Valor Base FI Schroder ISF European Value I Acc EUR Kutxabank Bolsa Estándar FI Gestión Value A FI Bindex España Índice FI Bindex Europa Índice FI Caixabank Master RV Europa FI Caixabank Smart RV Europa FI Santander Sostenible Acciones A FI EUROPE EQUITY MID/SMALL CAP Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe A Groupama Avenir Euro I BGF Swiss Small & MidCap Opps A2 CHF BERENBERG-1590-Aktien Mittelstand I G Fund Avenir Europe IC Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmlrComs 9E Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCpOpps ZE UBS (Lux) EF Mid Caps Europe (EUR) Q€Acc BNP Paribas Europe Small Cap I C Oddo BHF Avenir Europe CR-EUR Threadneedle Eurp Smlr Coms Rtl Acc GBP Echiquier Entrepreneurs A Fidelity European Smlr Coms Y-Dis-EUR DPAM INVEST B Equities Eurp Sm Cps W Cap Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia I Janus Henderson Hrzn PanEurpSmrComs H2€ Renta 4 Bolsa I FI Santalucía Ibérico Acciones A FI Maga Micro Cap EUR Quaero Capital Argonaut H-EUR Mutuafondo España L FI Santalucía Espabolsa A FI Gesconsult Renta Variable A FI Santander Small Caps España A FI Magallanes Iberian Equity E FI Bestinver Bolsa FI Bankia Small & Mid Caps España Univ. FI Magallanes V.I. UCITS Iberian Equity I Sabadell España Dividendo Base FI Ibercaja Small Caps A FI FINANCIALS SECTOR EQUITY Robeco New World Financial Equities D € Polar Capital Global Ins B GBP Acc

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

8,88 6,79 6,15

8,69 8,59 8,58 8,5 8,47 8,4 8,37 8,27 8,26 8,21 8,11 8,08 8,05 8,01 7,99 7,96 7,81 7,75 7,63 7,62 7,59 7,46 7,35 7,32 7,23 7,15 7,13 7,13 7,11 7,11 6,87 6,64 6,3 6,27 6,26 6,21 6,14 5,95 5,7 5,69 5,6 5,48 5,47 5,36 5,24 5,11 4,94 4,92 4,87 4,74 4,58 4,49 4,34 3,89 3,86 3,55 3,24 3,22 2,82 2,74 2,65 2,22 1,92 0,82 -1,52

24,15 16,02 18,97 17,54 21 19,1 25,61 18,88 15,41 18,95 20,04 21,43 21,7 18,79 21 21,09 19,38 16,92 18,1 17,01 15,62 14,8 15,67 19,52 18,98 20,23 15,84 5,42 15,75 16,43 9,03 15,87 14,8 16,01 14,46 20,57 15,78 16,03 19,11 19,14 14,32 13,69 18,65 15,27 11,57 16,22 19,96 20,07 13,86 6,47 12,72 17,82 6,99 8,98 7,15 3,84 14,06 9,67 2,95 8,01 8 11,98 6,74 4,05 -1,95 12,3 18,43

6,71 6,53 4,75 5,75 5,48 4,4 5,23 5,45 5,07 6,21 5,33 4,86 4,96 6,31 7,69 5,75 5,89 6,4 4,11 5,49 5,38 5,46 4,45 6,65 4,97 4,39 5,01 5,44 4,6 2,68 4,51 5,46 8,29 4,42 6,66 5,41 1,96 5,66 4,57 3,22 2,48 2,34 2,29 3,66 0,8 6,13 1,08 4,39 3,31 0,84 0,65 3,9 -0,68

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

15,66 10,62 11,62 9,51 11,97 10,63 8,96 11,54 9 12,34 10,94 10,04 12 11,28 9,52 9,04 8,59 7,9 10,27 10,5 11,38 11,39 11,27 9,44 12,62 12,06 11,65 10,74 11,65 10,25 8,54 10,75 8,71 10,12 9,61 11,55 11,2 12,45 11,94 11,92 10,22 11,9 12,5 12,97 12,16 12,15 12,14 15,61 10,62 9,67 9,49 10,51 9,62 11,85 9,47 14,41 11,69 12,24 14,38 11,66 12,97 12,95 11,77 12,48 11,4

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Hansjörg Pack; Christoph Ohme; John William Olsen Nimish Patel Alexey Medvedev; Nicolas Mieszkalski; Christian Von Engelbrechten Jeremy Leung; Maximilian Anderl; Andreas Zoellinger Stephan Elmenhorst Alexei Jourovski Lionel Brafman Xavier Combet; Soliane Varlet; Richard Webb; Joanna Crompton; Alexandra Hartmann; Karoline Rosenberg; Fred Sykes; Stephen Barnett; Isabelle Lafargue Fred Sykes Nicola Nolè; Felix Maag; Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Scander Bentchikou Roland Riat; Jean−Michel Piuz; Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Mac Elatab; Richard Webb; Stephen Macklow-Smith; Philippa Clough; Tawhid Ali; Andrew Birse; Maria Bruna Riccardi — Martin Skanberg Vincent Masson Matt Siddle; Helen Powell; — Matt Siddle; Helen Powell; Alexander Fitzalan Howard; Stephen Macklow-Smith; Philippa Clough; Ian Paczek; Patrick Zimmermann; Urs Räbsamen; — Stephan Werner; Marc Althaus; — Michael Fraikin; Thorsten Paarmann; Andreas Zoellinger; Tom Joy; Javier Galán Fabio Di Giansante; Lorenzo Angelini; Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; Thomas Eugene Nugent; Manuel Rodríguez López de Coca; Michael Barakos; Nicholas Horne; Ben Stapley; Tawhid Ali; Andrew Birse; Niall Gallagher Andreas Wosol; Roberto Campani; Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Nick Sheridan — Tim Albrecht Leticia Santaolalla Jörg de Vries-Hippen; Gregor Rudolph-Dengel; Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; Richard Halle Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; Iván Martín Aránguez — Dylan Ball; Peter M. Moeschter; Iván Martín Aránguez Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; John Surplice; Martin Walker; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Andrew Lyddon; Andrew Evans; — Francisco Javier Velasco; David Sánchez; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; David Manso Alarnes; Santiago Mateo Yanguas; Arturo Ballester; Francisco Gil Llano —

19,72 16,56 12,63 14,88 15,85

DATOS A 21-02-20

-0,87 2,17

14,69 14,18 13,95 13,53 13,3 13,09 13,01 12,02 11,3 10,8 10,06 9,68 9,52 9,51 9,48 7,81 7,55 6,06 5,89 5,58 5,28 4,4 4,25 4,1 3,72 3,04 2,37 2,16 1,89 0,82 -0,89

26,03 24 21,21 22,18 25,31 25,91 26,33 26,86 19,17 21,39 14,63 21,25 20,71 18,24 18,59 11,35 20,81 5,29 1,57 15,81 8,98 1,52 0,98 -2,1 -1,56 -3,47 2,95 2,97 -4,64 -2,4 2,85

11,34 17,35 13,26 16,12 15,7 12,5 12,02 12,12 11,31 11,58 12,52 11,62 12,01 10,9 12,69 7,85 15,59 10,9 9,75 12,47 10,04 10,45 9,52 10,61 10,29 10,18 10,02 10,62 10,22 14,82 13,09

EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Cyrille Carrière David Tovey; Christopher Sykes; Andreas Strobl; Sebastian Leigh; Cyrille Carrière Philip Dicken Philip Dicken; Mine Tezgul; Thomas Angermann; Frank Manduca; Kayvan Vahid; Damien Kohler; Fiona Wills; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Philip Dicken; Mine Tezgul; Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Joseph George Edwards; James Maun; Bart Geukens; Gilles Lequeux; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Ricardo Seixas; Álvaro Llanza Figueroa; Ollie Beckett; Rory Stokes; Javier Galán Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Jonathan Sharpe Philip Best; Marc Saintjohn Webb; — Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; David Ardura Moyano; Gonzalo Sánchez; Lola Solana Iván Martín Aránguez Ricardo Cañete Iciar Puell Iván Martín Aránguez Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Pedro Lacambra Prieto

9,01 15,6

11,48 10,93

25,13 21,15

14,28 9,97

EUR GBP

Patrick Lemmens Nick Martin

13,65 10,58 11,63 10,32 9,25 10,3 13,42 14,26 10,44 9,7 9,35 4,56 9,16 5,49 14,25 10,93 2,22 4,46 3,67 4,2 7,03 3,39 1,66

MARZO I FUNDSPEOPLE 13

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Janus Henderson Global Fncls E Acc GBP Fidelity Global Financial Svcs Y-Dis-EUR GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY Schroder ISF BRIC I Acc USD Schroder ISF Glb Em Mkt Opps I Acc USD Fidelity Emerging Mkts Foc Y-Acc-USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Vontobel mtx Sust EmMkts Ldrs I USD Capital Group New World (LUX) Z Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI EUR Fidelity Em Mkts Y-DIST-USD Schroder ISF Em Mkts I Acc USD Hermes Global Emerging Mkts R EUR Acc BGF Emerging Markets Eq Inc A2 USD Templeton Emerging Markets A(Ydis)USD Candriam SRI Equity Em Mkts R EUR Acc Wellington Emerging Mkt Eq S EUR Acc UnH Wells Fargo (Lux) WF EM Eq I EUR Acc JPM Em Mkts Small Cap A (acc) perf USD Pictet-Emerging Mkts High Div I EUR GAM Multistock EM Equity USD C AXAWF Fram Emerging Markets A Cap GBP MFS Meridian Emerging Mkts Eq I1 EUR CSIF (Lux) Equity Emerging Mkts DB EUR Amundi IS MSCI Emerging Markets IE-C Stewart Inv Glbl Em Mkts SustnbyVIEURAcc Robeco Emerging Stars Equities F € Vanguard Emerg Mkts Stk Idx Inv EUR Acc GS EM CORE Eq I Acc USD Close Magna New Frontiers N Acc Schroder ISF Glbl EM Smlr Coms C Acc USD Robeco QI Emerging Cnsrv Eqs I € Kutxabank Bolsa Emergentes Estándar FI Caixabank Master RV Emgnt Advised BY FI GLOBAL EQUITY LARGE CAP MS INVF Global Opportunity Z MS INVF Global Brands A MS INVF Global Quality Z Threadneedle (Lux) Global Focus ZU Robeco Global Consumer Trends Eqs D € Artisan Global Equity I USD Acc GuardCap Global Equity I USD Acc Brown Advisory Global Leaders C USD Acc Wellington Glbl Quality Gr S USD Acc Uh Fundsmith Equity Sicav T EUR Acc LO Funds Generation Global USD NA Fundsmith Equity T Acc Seilern World Growth CHF H R UBAM 30 Global Leaders Equity AHC USD Mirabaud Equities Global Focus A USD Acc Fiera Capital Global Equity B Acc DPAM INVEST B Eqs NewGems Sust W Cap Comgest Growth World GBP U Acc Capital Group New Pers (LUX) ZL DPAM INVEST B Equities World Sust A Dis CPR Invest Glbl Dsrpt Opp R EUR Acc BNY Mellon Long-Term Glbl Eq USD C Acc Pictet-Security I USD Vontobel Global Equity N USD Investec GSF Glb Franchise I Acc USD BMO Responsible Global Equity I Inc EUR Allianz Global Sustainability IT EUR RobecoSAM Gender Equality Impact C EUR Pictet - Global Envir Opps I EUR Wellington Durb Coms S EUR Acc UnH AXAWF Global Factors-Sust Eq I Cap EUR Fidelity Global Equity Inc Y-Acc-USD Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Robeco Sustainable Glbl Stars Eqs D EUR CSIF (Lux) Equity Wld Min Volatil DB CHF LGT Sustainable EF Global (EUR) IM Amundi IS MSCI World IE-C AB SICAV I Low Volatility Eq A USD Acc Fidelity Global Dividend Y-Acc-USD RobecoSAM Sust. Healthy Living C EUR Fidelity World Y-Dis-EUR Guinness Global Equity Income Y EUR Acc Stt Strt Glbl Mgd Volatil Eq I USD Acc iShares DevWld ex Tbo Idx (IE) InstlDis£ AB Global Core Eq RX EUR Acc Ibercaja Global Brands B FI Pictet - Global Defensive Eqs I USD BNY Mellon Global Equity Inc USD C Inc GS Global CORE® Eq R Acc USD Snap Vanguard SRI Global Stock Ins EUR Acc Schroder ISF QEP Glbl Qual I Acc USD AXA Rosenberg Glb Eq Alpha A USD Acc BNY Mellon Global Opps GBP Inc Jyske Invest Equities Low Volatility CL MFS Meridian Global Equity B1 USD BNY Mellon Global Equity GBP Inc BNP Paribas Glb Low Vol Eq Cl Cap Amundi IS EqGlb MltSmrtAllScBt IE-C EUR DPAM INVEST B Equities Wld Div W EUR Cap Longview Ptnrs Invmts Glb Eq Ccy Hdg I Quality Mejores Ideas FI Amundi Fds Glbl Eq Cnsrv I EUR C State Street Global Defensive Equity I BNY Mellon Global Income GBP Inc Seeyond Global MinVol I/A EUR Robeco QI Global Conservative Eqs I € Abante Bolsa FI JOHCM Global Opps Offshore A GBP Inc UBS(LUX) ES Glb Hi Div USD Q-acc M&G (Lux) Glb Dividend CI EUR Acc

14 FUNDSPEOPLE I MARZO

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 21-02-20 DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC

11,05 8,5

10,54 7,43

23,57 21,35

12,44 12,86

GBP EUR

John Jordan; Barrington Pitt Miller; Sotiris Boutsis

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

9,9 9,05 7,6 6,75 9,74 6,81 8,02 5,58 7,19 8,34 6,28 5,05 6,88 7,67 7,41 6,26 5,71 5,86 8,53 6,03 5,59 5,2 4,97 5,97 5,03 5,21 10,17 4,31 3,48 2,74

15,81 13,22 12,23 12,08 11,34 11,26 11 10,41 10,13 9,72 9,37 8,76 8,45 8,04 7,95 7,79 7,77 7,72 7,37 6,94 6,88 6,74 6,24 5,92 5,78 5,76 5,04 4,93 4,15 3,74

15,52 18,16 17,42 17,23 10,85 16,91 26,01 17,47 10,35 15,82 11,41 11,25 20,83 19,07 17,01 8,74 20,41 10,01 15,23 9,79 12,4 12,25 10,24 13,13 10,15 3,4 14,19 8,4 4,93 8,97

15,44 14,23 13,39 14,81 14,25 11,05 15,59 14,87 14,64 15,13 13,73 14,91 14,31 14,32 14,65 11,67 14,55 14,79 13,3 14,87 14,45 14,32 9,85 15,28 14,27 15 11,25 12,23 12,19 14,2

USD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD EUR EUR EUR USD EUR USD GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR

Waj Hashmi; Tom Wilson; Nicholas Field; Tom Wilson; Alex Duffy Austin Forey; Leon Eidelman; Roger Merz; Thomas Schaffner; Robert W. Lovelace; Carl M. Kawaja; Jonathan Knowles; Nicholas J. Grace; Juliana Hansveden; Emily Leveille; Nick Price; Amit Goel; Robert Davy; Tom Wilson; Gary Greenberg Emily Fletcher; Stephen Andrews; Andrew Ness; Chetan Sehgal; Philip Screve; Mohamed Lamine Saidi; Jan Boudewijns; Vera M. Trojan Jerry Zhang; Derrick Irwin; Richard Peck; Austin Forey; Amit Mehta; Mark Boulton; John Moorhead; Gita Ramakrishnan; Tim Love; Joaquim Nogueira; Julian Thompson; Paul Birchenough; José Luis García; Robert W. Lau; Harry Purcell; Stephan Elmenhorst Damien Pagnon Jack Nelson J. Van der Hart — — Dominic Bokor-Ingram; Stefan Bottcher; Matthew Dobbs; Richard Sennitt; James Gotto; Tom Wilson; Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polﬂiet; Arnoud Klep; — Belén Álvarez Pérez

140,09 84,14 81,36 12,8 13,32 11,03 14,32

81,62 51,26 48,8 19,34 18,92 18,85 18,7 18,45 17,83 16,92 16,77 16,61 16,53 16,5 16,46 15,9 15,88 15,82 15,7 15,51 15,1 14,96 14,79 14,69 14,31 14,05 13,34 13,32 12,55 12,52 11,9 11,75 11,68 11,44 11,36 11,33 11,06 11,04 10,97 10,95 10,85 10,8 10,62 10,56 10,43 10,36 10,32 10,1 9,97 9,85 9,85 9,55 9,52 9,5 9,48 9,38 8,9 8,89 8,72 8,63 8,63 8,58 8,5 8,37 8,24 8,13 8,07 8 7,95 7,58

33,59 29,54 29,46 29,18 32,44 26,03 21,17 24,38 23,04 25,64 21,11 21,18 23,42 26,83 18,03 22,37 29,17 17,36 23,08 29,31 30,76 18,61 22,61 22,9 20,89 28,17 31,19 25,56 30,3 25,56 24,64 19,06 24,24 25,51 16,2 24,63 24,44 16,02 16,99 20,31 24,39 23,42 16,39 20,42 19,35 26,04 14,46 15,71 12,7 23,04 14,58 12,57 19,59 14,49 14,97 18,15 21,64 20,08 19,58 9,93 20,21 19,99 11,25 16,4 16,31 20,54 18,11 10,26 11,35 14,61

14,17 10,37 10,37 11,75 12,99 10,59 10,33 11,8 11,44 11,7 12,13 11,91 13,01 11,35 10,23 11,21 12,69 10,17 11,85 10,97 15,49 11,27 12,8 10,44 10,17 12,5 11,85 10,78 13,75 9,77 9,6 7,46 12,16 12,14 7,76 10,38 11,7 8,51 8,38 9,71 12,39 9,82 7,55 11,46 12,5 11,07 10,27 9,51 12,65 11,41 10,11 12,4 10,87 8,32 11,37 10,59 9,4 11,06 10,2 14,27 10,46 8,76 8,29 10,08 8,13 8,44 10,75 8,43 9,3 12,75

EUR EUR EUR USD EUR USD USD USD USD EUR USD GBP CHF USD USD USD EUR GBP USD EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR CHF EUR EUR USD USD EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR USD USD USD EUR USD USD GBP USD USD GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR EUR GBP USD EUR

Kristian Heugh William D. Lock; Christian Derold; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; ; William D. Lock; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; Nathan Wong; Dave Dudding Richard Speetjens; Jack Neele; Mark L. Yockey; Andrew J. Euretig; Charles-Henri Hamker; Michael Boyd; Giles Warren; Michael Dillon; Bertie Thomson; John A. Boselli Terry Smith — Terry Smith Marco Lo Blanco; Michael Faherty; Martin Moeller Anu Narula; Paul Middleton; Nadim Rizk Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Alexandre Narboni; Laure Négiar; Vincent Houghton; Zak Smerczak; Robert W. Lovelace; Steven T. Watson; Jonathan Knowles; Andraz Razen; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Estelle Ménard; Wesley Lebeau; — Yves Kramer; Alexandre Mouthon; Rachele Beata; Matthew Benkendorf; Ramiz Chelat; Clyde Rossouw Jamie Jenkins; Nick Henderson; Paul Schoﬁeld; Jeremy Kent; Junwei Hafner-Cai Gabriel Micheli; Luciano Diana; Yi Du; Daniel J. Pozen Gideon Smith; Cameron Gray; Aditya Shivram Hans Peter Portner Michiel Plakman; Jan Keuppens; Stephan Elmenhorst Christian Scherrer Damien Pagnon Sammy Suzuki; Kent W. Hargis; Daniel Roberts Dieter Küffer Jeremy Philip Elliot Podger; Jamie Peter Harvey; Matthew Page; Ian Mortimer; David Arrighini Nimish Patel David Dalgas; Klaus Ingemann; Rasmus Lee Hansen; — Laurent Nguyen Nick Clay; Andrew MacKirdy; — — Justin Abercrombie — Robert Hay; Jeff Munroe; Claus Grön Therp; Brian Kirk; Tommy Kirk Korsgaard; Roger M. Morley; Ryan P. McAllister; Paul Markham; Jeff Munroe; Laurent Lagarde; ANDREA FEROUI; Nobuaki Kato Laurent van Tuyckom; Alexander Roose;

13,46 15,69 13,66 18,95 12,99 10,95 8,84 11,03 12,05 14,57 10,82 9,61 10,3 10,23 10,94 11,06 11,06 10,66 10,99 11,53 10,7 8,26 9,14 9,76 13,38 9,61 8,32 7,88 7,1 10,55 8,62 8,63 12,37 9,14 8,38 8,45 9,2 8,97 7,97 7,05 11,95 7,11 6,42 10,86 7,61 8,02 7,65 5,79 8,45 12,04 6,92 8,37 6,84 11,9 6,81 7,64

Eduardo de Miguel Alonso; JESSICA ALTMANN; JUAN VIGUERA ROMERO; Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Nick Clay; Andrew MacKirdy; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polﬂiet; Arnoud Klep; Ángel Olea Ben Leyland Ian Paczek; Patrick Zimmermann Egloff; Urs Räbsamen; Stuart Rhodes

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO BBVA Bolsa Desarrollo Sosten ISR A FI Kutxabank Bolsa Int. Estándar FI JPM Global Focus D (acc) EUR Nordea 1 - Global Stable Equity BI EUR UBS (Lux) ES L/T Thms $EUR H P DWS Invest Top Dividend IC DWS Top Dividende TFC True Value FI Bankia Renta Variable Global Uni. FI Templeton Glb Climate Change A(Ydis)EUR Robeco BP Global Premium Eq D EUR Cobas Selección FI M&G (Lux) Glb Themes C EUR Acc Cobas Internacional FI GLOBAL EQUITY MID/SMALL CAP Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms IE Wellington Global Impact S USD Acc Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR BNP Paribas Climate Impact I C Hermes Global Small Cap Equity F USD Acc GREATER CHINA EQUITY UBS (Lux) EF China Oppo(USD) Q USD acc AS SICAV I China A Share Eq I Acc USD First State China Growth I USD Acc Invesco China Focus Equity C USD Acc Fidelity China Consumer Y-Acc-USD First State Hong Kong Growth I USD Acc First State Greater China Gr B Acc GBP Barings Hong Kong China I GBP Acc HEALTHCARE SECTOR EQUITY Bellevue(Lux) BB Adamant Md & Svc T EUR Variopartner MIV Global Medtech P1 CHF AB International HC AX USD Acc BGF World Healthscience A2 Fidelity Global Health Care Y-Dis-EUR Polar Capital Biotech S Inc Polar Capital Healthcare Opports Inc Candriam Eqs L Biotech R USD Cap Ibercaja Sanidad A FI CS (Lux) Digital Health Equity SB USD INDIA EQUITY Schroder ISF Indian Opports I Acc USD UTI India Dynamic Equity Instl USD Inc Nomura Fds India Equity Z USD Schroder ISF Indian Equity I Acc USD First State Indian Subcontnt I USD Acc Franklin India I(acc)USD INDUSTRIALS SECTOR EQUITY DWS Smart Industrial Technologies LD INFRASTRUCTURE SECTOR EQUITY Lazard Global Lstd Infras Eq A Acc EUR H Legg Mason RARE Infras Val A EUR Acc JAPAN EQUITY PrivilEdge SMAM Jpn S/M Cp JPY UA Comgest Growth Japan JPY Acc Jupiter Japan Select D USD Acc JPM Japan Equity A (dist) USD T. Rowe Price Jap Eq I EUR GS Japan Equity Base Acc JPY BL-Equities Japan B JPY Invesco Japanese Eq Adv A JPY Acc Threadneedle Japan Ins Acc GBP Schroder ISF Japanese Eq I Acc JPY Capital Group Japan Equity (LUX) C GAM Star Japan Ldrs B EUR Acc iShares Japan Index (IE) Flex Acc USD Vanguard Japan Stock Index Ins USD Acc CSIF (Lux) Equity Japan DB EUR Amundi IS MSCI Japan IE-C EUR AS SICAV I Jpn SmlrComs A Acc GBP BNP Paribas Japan Sm Cp Cl C Pictet-Japanese Equity Opps PJPY GAM Multistock Japan Equity JPY B AS SICAV I Japanese Eq X Acc JPY Caixabank Master RV Japón Advised BY FI KOREA EQUITY JPM Korea Equity A (acc) USD LATIN AMERICA EQUITY Bradesco Glbl Braz Eqs M&S Cap I USD DWS Invest Latin American Eqs FC Nordea 1 - Latin American Equity BP EUR Stewart Investors Latin Amer B Acc GBP NATURAL RESOURCES SECTOR EQUITY BGF World Mining D2 Amundi Fds CPR Global Resources IU-C PRECIOUS METALS SECTOR EQUITY DWS Invest Gold and Prec Mtl Eqs FC Schroder ISF Global Gold C Acc USD BGF World Gold A2 REAL ESTATE SECTOR EQUITY Cohen & Steers SICAV Eurp Rl Estt Sec I MS INVF Global Property I Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs I2 USD DPAM INVEST B Real Estate Eurp Div F Cap Janus Henderson Glb Rl Estt A USD Acc Nordea 1 - Global Real Estate BI EUR R-co Thematic Real Estate D Neuberger Berman Glb RE Secs USD I Acc TECHNOLOGY SECTOR EQUITY JPM US Technology A (dist) USD Polar Capital Global Tech Inc Janus Henderson Glb Tech I USD Acc

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20 DIVISA BASE

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

5,83 4,77 6,76 7,81

7,05 6,8 6,58 6,51 5,91 5,85 5,69 5,17 4,82 3,53 3,5 -8,8

20,86 16,99 22,55 17,6 12 15,56 15,55 12,3 17,24 14,45 11,59 -7,3

12,25 12,37 11,98 9,95 16,09 8,13 8,01 14,85 12,02 13,51 12,38 18,79

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

NATALIA SALCEDO CLAUSSEN; ALBERTO HONORIO ESTEVEZ OLLEROS; — Helge Skibeli; Rajesh Tanna; Timothy Woodhouse; Robert Næss; Claus Vorm; Bruno Bertocci; Joseph R. Elegante; Alix Foulonneau; Thomas Schüssler; Stephan Werner; Thomas Schüssler; Marcus Poppe; — Álvaro Cifuentes Tina M. Sadler; Maarten Bloemen; Katherine S. Owen; Christopher K. Hart; Joshua M. Jones; Joshua White; Francisco García Paramés Alex Araujo Francisco García Paramés

6,54 6,2 8,03 1,48 3,15 5,48

-6,67 16,79 13,76 11,86 11,19 9,15

27,77 21,4 28,4 25,7 11,59

13,74 10,52 12,8 12,96 12,96

EUR USD EUR EUR USD

Scott Woods Tara Connolly Stilwell Thomas Sørensen; Henning Padberg; Bruce Jenkyn-Jones; Jon Forster; Hamish Galpin

8,33 10,01 7,97 8,67 13,22 11,24

22,79 19,65 14,52 14,21 12,33 12,24 12,02 10,72

27,87 19,6 12,93 8,51 11,8 4,58 15,63 15,81

18,01 16,3 17,85 16,24 17,4 14,73 15,67 18,21

USD USD USD USD USD USD GBP GBP

Bin Shi; Denise Cheung; Morris Wu; — Martin Lau; Xian Quanqiang; Mike Shiao Raymond Ma Martin Lau; Richard Jones; Martin Lau; Helen Chen; William Fong; Nicola Lai; Titus Wu;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

14,81 14,74 9,33 8,72 9,14 10,15 7,15 5,1 5,33

19,81 16,25 15,06 14,95 14,11 14,02 13,95 12,68 8,62

24,08 15,72 13,73 19,15 26,53 14,73 9,33 21,08 21,24 25,59

13,34 14,01 11,55 11,8 10,83 20,45 13,77 20,99 10,52

EUR CHF USD USD EUR USD USD USD EUR USD

Marcel Fritsch; Stefan Blum; — John H. Fogarty; Vinay Thapar; Erin Xie Alex Gold; Judith Finegold; David Pinniger Gareth Powell Rudi Van den Eynde; Servaas Michielssens; — Thomas Amrein; Christian Schmid;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,09

14,54 13,43 11,19 9,41 7,77 5,96

25,69 21,54 17,71 11,08 9,53 17,45

15,85 15,97 16,13 13,81 14,07 16,19

USD USD USD USD USD USD

—

ABC

8,48

8,1

19,06

15,84

EUR

Marcus Poppe; Tobias Hallenberg;

ABC ABC

9,22

10,23 8,72

16,28 23,28

12,04 10,38

EUR EUR

John Mulquiney; Warryn Robertson; Bertrand Cliquet; Matthew Landy; Richard Elmslie; Nick Langley; Charles Hamieh; Shane Hurst;

12,21 11,36 9,69 9,68 7,7 6,39 6,32 6,12 5,93 5,74 5,7 5,67 5,64 5,46 5 4,84 4,68 4,26 3,93 3 2,58

2,59 10,19 13,04 10,73 16,07 12,44 3,98 5,27 13,27 5,64 13,32 13,32 6,54 6,49 11,87 11,73 4,19 3,76 7,48 5,38 8,97

15,71 15,01 13,39 16,21 14,88 13,34 12,57 11,88 14,63 13,8 15,26 14,47 13,11 12,84 12,74 13,21 15,55

JPY JPY USD USD EUR JPY JPY JPY GBP JPY EUR EUR USD USD EUR EUR GBP USD JPY JPY JPY EUR

— Richard J. Kaye; Chantana Ward; Makoto Egami; Dan Carter; Mitesh Patel; Nicholas Weindling; Shoichi Mizusawa; Miyako Urabe; Archibald A. Ciganer Ichiro Kosuge Steve Glod Tadao Minaguchi Daisuke Nomoto Kazuhiro Toyoda Seung Kwak; Akira Horiguchi; Ernst Glanzmann; Reiko Mito; Nimish Patel — Stephan Elmenhorst Frederic Peyrot — Shunsuke Matsushima; Tadao Kimura; Sam Perry; Adrian Hickey; Serena Robinson; Ernst Glanzmann; Reiko Mito; — Belén Álvarez Pérez

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

13,52

GESTOR

12,36 11,55

18,3

9,86 5,7 5,34 3,92

9,49 7,75 7,97 11,15 4,52 7,39 5,38 9,94 5,14 7,26 8,81 5,2 5,01 6,21 6,05 9,21 9,04 4,37 2,7 2,78

13,96 12,83 14,49

Vipul Mehta Manish Bhatia Vinay Agarwal; Sreevardhan Agarwal; Sukumar Rajah

ABC

3,99

4,91

-6,68

18,02

USD

Ayaz Ebrahim; John Cho;

ABC ABC ABC ABC

15,06 11,67 5,95 9,48

15,47 13,5 6,82 2,66

19,29 25,74 6,55 -6,35

25,33 22,96 22,21 16,29

USD EUR EUR GBP

Milton Cabral Filho Luiz Maria Ribeiro; Danilo Pereira; William Scott Piper Millar Mathieson; Tom Prew;

ABC ABC

2,64 3,26

3,4 2,02

3,62 7,86

20,14 14,93

USD USD

Evy Hambro; Olivia Markham; Arnaud du Plessis; Stéphane Soussan;

ABC ABC ABC

10,22 6,08

9,33 7,67 2,72

42,28 32,81 28,22

19,84 21,4 19,89

EUR USD USD

— James L. Luke; Mark Lacey; Evy Hambro; Thomas Holl;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

11,54 19,42 9,07 10,46 7,49 8,87 7,67 6,92

18,21 15,96 14,12 13,88 13,17 11,75 11,43 11,27

31,02 12,04 25,05 25,81 24,04 27,62 17,36 19,41

10,1 9,98 9,74 7,39 9,54 9,89 9,75 9,78

EUR EUR USD EUR USD EUR EUR USD

Rogier Quirijns Theodore R. Bigman; Michiel te Paske; Sven Van Kemenade; Angeline Ho;; Guy Barnard; Tim Gibson; Olivier Hertoghe; Damien Marichal; Vincent Bruyère; Guy Barnard; Tim Gibson; Geoffrey P. Dybas; Frank J. Haggerty; Paul Reuge Steve S. Shigekawa; Brian C. Jones; Gillian Tiltman; Anton Kwang;

ABC ABC ABC

20,68 20,94 19,51

28,4 26,7 25,55

31,21 31,75 33,89

19,26 16,02 15,36

USD USD USD

Timothy RV Parton; Joseph Wilson; Ben Rogoff; Nick Evans; Fatima Lu; J. Bradley Slingerlend; Denny Fish;

MARZO I FUNDSPEOPLE 15

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Franklin Technology W Acc USD Janus Henderson Hrzn Global Tech A2 USD Fidelity Global Technology Y-Dis-EUR Caixabank Comunicaciones Estándar FI JPM Europe Dynamic Techs Fd C (dist) EUR BBVA Bolsa Tecn. y Telecom. FI Pictet - Robotics I EUR Kutxabank Bolsa Nueva Eco. Estándar FI Pictet-Digital PUSD Ibercaja Tecnológico A FI EdRF Big Data N EUR Allianz Global Artfcl Intlgc IT USD UK EQUITY LARGE CAP Liontrust GF Spec Sits C3 Instl Acc £ GlobalAccess UK Opportunities B Acc GBP BNY Mellon UK Opportunities GBP Inc Threadneedle UK Extnd Alpha Ins Acc GBP US EQUITY LARGE CAP BLEND Wells Fargo (Lux) WF USAllCpGr I USD Acc Franklin US Opportunities W(acc)USD Investec GSF American Fran A Inc USD Artemis US Equity I Acc GBP iShares US Index (IE) Flex Acc USD CSIF (Lux) Equity US Blue DB USD StocksPLUS™ Instl USD Acc Pictet-USA Index P USD Vanguard US 500 Stock Index Ins USD Acc Amundi IS S&P 500 IE-C T. Rowe Price US Eq I USD Amundi IS MSCI North America IE-C AB Select US Equity I USD Acc State Street US Index Equity P USD Amundi Fds US Pioneer Fund A USD C JPM US Select Equity A (acc) USD BNP Paribas US Mul-Ftr Eq Cl Acc AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp A $ Acc ING Direct FN S&P 500 FI Santander GO North American Equity B Neuberger Berman US MltCp Opps USD1 IAcc Ossiam Shiller BclyCp®US SectValTR 1C€ NN (L) US Enh Cr Concntr Eq P Cap USD Fidelity FAST US Y-ACC-USD Legg Mason CB US Apprec A USD Acc GS US CORE® Equity Base Acc USD Close Merian North American Equity I USD Acc Capital Group Inv Co of Amer(LUX) A4 BBVA Bolsa USA A FI Bindex USA Índice FI Caixabank Smart Money RV Usa FI US EQUITY LARGE CAP GROWTH MS INVF US Growth I MS INVF US Advantage I Polen Capital Focus US Gr USD Instl Brown Advisory US Equity Growth $ P Acc T. Rowe Price US Blue Chip Eq Q USD Seilern America USD U R Artemis Fds (Lux) US Sct B USD Acc AB American Gr Ptf C Acc Artemis US Select I Acc GBP Legg Mason CB US Lg Cp Gr X USD Acc Vontobel US Equity I USD Amundi Fds Pinr US EqFdm Gr A EUR C Artemis US Extended Alpha I Acc GBP US EQUITY LARGE CAP VALUE Doubleline Shiller Enh CAPE® I USD Acc AXA Rosenberg US Equity Alpha A USD Acc DPAM Capital B Eqs US Div F EUR Cap Heptagon Yacktman US Equity C USD Acc MFS Meridian US Value A1 USD Robeco BP US Large Cap Equities I $ JPM US Value A (dist) GBP Robeco BP US Premium Equities IH € Fidelity America A-Dis-USD US EQUITY MID CAP William Blair SICAV US SM Cp Gr I USDAcc BL-American Smaller Companies B USD Schroder ISF US S&M-Cap Eq I Acc USD Robeco BP US Select Opports Eqs I $ Caixabank Master RV USA Advised BY FI US EQUITY SMALL CAP Artemis Funds (Lux) US Smlr Coms I USD Brown Advisory US SmlrComs Dollar B Acc T. Rowe Price US Smlr Cm Eq Q USD BNP Paribas US Small Cap Classic R CONVERTIBLES Calamos Global Convertible I USD Acc CS (Lux) AgaNola Glb Convert Bd FB USD UBS (Lux) BS Convt Glbl € Q-acc G Fund European Convertible Bd IC EUR Tyndaris Global Convertible Si EUR H Acc Groupama Convertibles ID BNP Paribas Europe Sm Cp CnvrtI C FvS Global Convertible Bond EUR IT Salar A1 USD DNCA Invest Convertibles I EUR JPM Global Convert (EUR) D (acc) EUR UBS (Lux) BFConvert Eurp EUR Q EUR Inc Jupiter Global Convert I EUR Acc COMMODITIES BROAD BASKET LO Funds Cmdty Risk Premia USD NA ALTERNATIVE MISCELLANEOUS Man AHL Diversity Alt DNR H GBP Acc BSF Global Event Driven Z2 USD

16 FUNDSPEOPLE I MARZO

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

19,31 16,98 21,54 16,44 16,16 14,46

25,09 22,02 21,88 20,39 18,25 17,75 16,38 15,36 15,05 11,28 10,95

29,29 32,9 39,13 39,64 33,87 42,26 27,02 20,85 18,02 25,76 20,35 19,43

16,48 15,64 15,38 13,8 15,84 15,14 17,79 16,58 13,49 13,78 12,35

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD

John P. Scandalios; James Cross; Jonathan Curtis; Alison Porter; Graeme Clark; Richard Clode; HyunHo Sohn María Jesús Martínez Pardell Jonathan Ingram; John Baker; Alex Whyte; Rodrigo Utrera Hernanez; CARLOS LOPEZ JIMENEZ; Peter Lingen; John Gladwyn; — Sylvie Sejournet; Olivier Djopwouo; Stanislas Effront; Beatriz Catalán Corredor Xiadong Bao; Jacques-Aurélien Marcireau; Sebastian Thomas

ABC ABC ABC ABC

11,18 7,06 7,03 6,81

9,76 6,91 6,54 5,67

13,84 12,83 14,35 10,5

9,16 9,88 9,7 10,3

GBP GBP GBP GBP

Julian E C Fosh; Anthony Cross; Stephen Peters Simon Nichols; Chris Smith; Chris Kinder

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

13,99 12,34 12,71 16,86 11,85 11,15 11,59 10,98 11,09 12,34 11,65 11,99 9,95 10,49 9,76 10,22 11,7 10,03 11,57 10,12 10,88 9,36 10,34 9,44 9,53 10,26 8,89 7,97

21,8 18,74 16,31 15,72 14,62 14,32 14,25 13,93 13,62 13,57 13,31 13,28 13,21 13,17 13,15 13,12 12,95 12,82 12,7 12,52 12,52 12,42 12,37 12,29 12,29 11,86 10,85 10,44 9,28

27,85 27,56 23,9 24,68 23,12 23,06 23,35 22,33 21,85 28,78 22,29 28,65 21,02 21,58 22,54 23,53 19 19,45 27,82 21,27 18,37 26,44 17,6 20,48 19,93 16,21 13,92 17,09 19,89 29,06 25,87

14,77 14,02 10,43 12,2 12,59 12,14 12,44 12,1 12,12 12,58 10,99 12,54 11,58 12,15 10,91 12,86 12,07 12,43 12,74 11,38 12,11 12,55 12,42 11,31 10,79 12,69 13,45 11,32 13,72

USD USD USD GBP USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR

Bruce C. Olson; Thomas C. Ognar; Joseph M. Eberhardy; Grant Bowers; Sara Araghi; Paul Vincent Cormac Weldon — Stephan Elmenhorst Jing Yang; Bryan Tsu; Mohsen Fahmi; Stéphane Cornet; David Billaux; — Shan Zhao Jeffrey Rottinghaus Arnaud Choblet Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; Bertrand Gouez John A. Carey; Jeffrey L. Kripke; Craig Sterling; James Yu; Steven G. Lee; Scott Davis; Laurent Lagarde; Henri Fournier; — Shan Zhao — Richard S. Nackenson — Vincent J. Costa Aditya Khowala Michael A. Kagan; Scott K. Glasser; — Ian Heslop; Amadeo Alentorn; Mike Servent; James B. Lovelace; Donald D. O'Neal; Eric S. Richter; Joyce E. Gordon; M DEL CARMEN SECO GARCIA-VALDECASAS; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Francisco Gil Llano

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

129,41 110,75 17,81 13,4 15,49 16,21 14,02 13,6 18,03 13,84 13,51 12,52 18,16

85,33 69,9 24,25 21,58 21,09 20,38 19,09 18,5 17,5 17,39 16,12 15,07 14,52

28,88 30,11 32,95 29,21 23,6 26,08 27,46 24,02 28,71 23,81 22,99 32,52 25,05

18,26 14,8 12,25 13,41 14,47 12,14 12,34 12,05 12,8 13,14 11,19 10,76 11,15

EUR EUR USD USD USD USD USD USD GBP USD USD EUR GBP

Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Daniel Davidowitz; Damon A. Ficklin; Brandon Ladoff; Kenneth M. Stuzin Larry J. Puglia Corentin Massin; Quentin Macfarlane; Cormac Weldon Frank V. Caruso; John H. Fogarty; Vinay Thapar; Cormac Weldon Peter Bourbeau; Margaret B. Vitrano; Edwin Walczak; Matthew Benkendorf; Paul Cloonan; Andrew Acheson; William Warren

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

13,64 8,98 11,11 7,73 7,18 6,59 10,08 5,49 4,44

13,86 11,35 10,02 9,96 7,8 7,36 5,89 4,12 3,3

22,6 17,83 22,81 10,52 15,91 9,53 16,48 9,18 2,09

12,65 13,07 12,01 7,72 12,24 13,16 12,69 16,91 11,9

USD USD EUR USD USD USD GBP EUR USD

Jeffrey E. Gundlach; Jeffrey J. Sherman; — Philippe Denef; David Bui; Martin Duchenne; Stephen A. Yacktman; Jason S. Subotky; Russell Wilkins; Steven R. Gorham; Nevin P. Chitkara; Katherine Cannan; Mark E. Donovan; David J. Pyle; Clare Hart; David Silberman; Andrew Brandon; Duilio R. Ramallo Angel Agudo; Ashish Bhardwaj;

ABC ABC ABC ABC ABC

12,23 10,14 7,46

16,55 14,92 9,37 6,57

19,08 17,96 16,02 13,9

14,31 11,83 12,74 13,63

USD USD USD USD EUR

Robert C. Lanphier; Daniel E. Crowe; Jim Jones; Luc Bauler; Henrik Blohm; Robert Kaynor Steven L. Pollack; Joseph F. Feeney; Belén Álvarez Pérez

ABC ABC ABC ABC

14,04 13,19 12,06 7,18

15,98 15,76 15,16 6,83

19,19 21,16 21,84 7,15

14,77 14,87 13,43 16,9

USD USD USD USD

Cormac Weldon Christopher A. Berrier; George J Sakellaris; Curt J Organt Geoffry Dailey; Pamela J. Woo;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,12 5,05 4,85 3,85 2,68 3,06 3,38 2,77 1,86 0,98 2,71 2,46

8,79 6,1 4,88 3,77 3,73 3,45 2,9 2,85 2,77 2,39 2,19 2,05 1,67

13,59 9,49 9,66 10,38 6,53 7,86 8,02 8,72 4,91 7,9 6,97 9,23 3,92

6,02 4,51 5,81 4,5 5,19 3,12 3,45 3,79 3,59 4,08 6,47 4,01 4,25

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

John P. Calamos; Eli Pars; Lukas Buxtorf; Rossitza Haritova; Uli Sperl; Alain Eckmann; Jean Fauconnier Damien Regnier Jean Fauconnier Eric Bouthillier; Caroline de Bourleuf; Thorsten Vetter; Carolin Emrich; Rupert Mathews Igor De Maack; Felix Haron; Olivier Habault; Paul Levene; Hart Woodson; Uli Sperl; Alain Eckmann; Lee Manzi

ABC

-1,69

-0,3

-3,26

9,5

USD

Marc Pellaud; Laurent Joué;

ABC ABC

3,98

7,37 6,2

18,09 6,72

12,77 3

GBP USD

Matthew Sargaison Mark McKenna

12,32 12,84 10,57

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Lyxor Epsilon Global Trend I Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strat I USD Lyxor WNT I EUR GAMCO Intl SICAV Merger Arbtrg I (EUR) Allianz Volatility Strategy RT EUR Cap Candriam Risk Arbitrage C CURRENCY Neuberger Berman Divers Ccy USD I Acc GLOBAL MACRO PGIM QMAW Keynes Sysmc Abs Ret USD IAcc H2O Adagio EUR-I C JPM Global Macro Opps A (acc) EUR Eaton Vance Intl (IRL) Glb Mac I USD Acc Bellevue(Lux) BB Global Macro I EUR Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR EdR SICAV Start I EUR LONG/SHORT CREDIT Legg Mason WA Mcr OppBd PR USD Acc PIMCO GIS Credit Opps Bd Instl Acc Hermes Absolute Ret Crdt F USD Acc DCI Market Netrl Crdt UCITS A Fndr USD Janus Henderson Abs Ret Inc I USD Acc Capital Four Invest Credit Opp fund B Vontobel Ttfr Abs Ret Crdt HI Hdg EUR Pictet Absolute Ret Fxd Inc HI EUR Candriam Bds Crdt Opps I EUR Cap Allianz Credit Opportunities IT13 EUR GS Glbl Strat Macro Bd I Acc USD BSF Fixed Income Strategies I2 EUR G Fund Alpha Fixed Income IC EUR Threadneedle (Lux) Credit Opps ZE Candriam Long Short Credit Classique Mutuafondo Duración Negativa L FI DNCA Invest Alpha Bonds N EUR LONG/SHORT EQUITY Polar Capital UK Absolute Eq S USD Schroder GAIA Egerton Eq I Acc EUR Pictet TR - Mandarin I USD JPM US Hedged Equity I (acc) USD Eleva UCITS Eleva Abs Ret Eurp S EUR acc Jupiter Europa D USD B Acc HSC Man GLG Innovation Eq Alt IN USD Acc AB Select Abs Alpha I EUR H Acc Schroder GAIA Sirios US Eq E Acc EUR Hdg Man GLG Eurp Mid-Cap Eq Alt IN H $ Acc Pictet TR - Atlas I EUR Janus Henderson UK Abs Ret R£ Acc Cygnus Utilities, Infras&Rnwbls UCITS A MARKET NEUTRAL Man GLG Alpha Select Alt ILH EUR Acc BSF European Absolute Return D2 EUR Pictet TR - Agora I EUR BMO Real Estate Eq Mkt Netrl B Acc EUR Exane Funds 1 Exane Ceres Fund A Melchior Velox I1 EUR Hdg H2O Fidelio I-C USD Man GLG European Equity Alt IN EUR Candriam Index Arbitrage Classique EUR BSF Americas Div Eq Abs Ret D2 EUR H Marshall Wce Tps MN UCITS EUR C Acc Merian Global Equity Abs Ret I EUR H Acc MULTIALTERNATIVE Veritas Global Real Return A Inc USD H Schroder GAIA Two Sigma Dvrs I Acc USD FORT Global UCITS Diversiﬁed B USD Hdg BNY Mellon Glbl Rl Ret (USD) W Acc William Blair SICAV Dyn Dvrs Allc I USD BNY Mellon Real Return GBP Inc HSBC GIF Multi-Asset Style Factors IC BNY Mellon Global Real Ret (GBP) W Acc BNY Mellon Glbl Rl Ret (EUR) W Acc LO Selection Cptl Presv Syst. H USD IA DWS Concept Kaldemorgen EUR SC LFIS Vision Premia Opportunities IS EUR GAM Systematic Alt Rsk Pre Instl USD Acc UBS (Lux) KSS Multi Stgy Alts€ U-X Amundi Fds Multi-Strat Gr M2 EUR C Renta 4 Valor Relativo R FI Helium Fund Selection A-EUR LFIS Vision UCITS Premia IS EUR Blackstone Divrsifd Multi-Stgy I EUR Acc Amundi Fds Abs Ret MS M2 EUR C Pictet TR - Div Alpha I EUR Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 Dunas Valor Prudente I FI Santalucía Retorno Absoluto A FI Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc Bankinter Multiestrategia R FI Bankia Gestión Alternativa Cartera FI Caixabank Master Gestión Alternativa FI Caixabank Master Retorno Absoluto FI Neuberger Bm Uncrltd Strats USD I Acc AGGRESSIVE ALLOCATION MFS Meridian Prudent Wealth I1 USD JSS Thematic Eq Glb Real Ret P EUR acc MFS Meridian Prudent Capital I1 USD Allianz Strategy 75 CT EUR BL-Global 75 B EUR FvS - Multi Asset - Growth IT DWS Dynamic Opportunities SC DPAM HORIZON B Active Strategy B Lazard Patrimoine Croissance C Allianz Dyn MltAst Stgy SRI75 CT2 EUR Sabadell Dinámico Premier FI

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20 DIVISA BASE

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

ABC ABC ABC ABC ABC ABC

3,79 3,95 2,13 2,02 1,76 -0,33

5,49 4,88 4,22 1,82 1,14 0,03

22,67 2,32 15,39 2,55 1,96 0,88

11,75 3,09 8,53 6,91 6,93 6,49

ABC

1,23

1,41

0,45

1,24

USD

Ugo Lancioni

5,16 3,21 2,87 3,22 4,94 0,39

11,46 7,02 5,84 3,41 2,94 2,85 -0,01

20,51 8,27 6,22 12,75 5,07 4,26 0,02

6,14 7,59 9,64 4,25 6,79 8,31 6,23

USD EUR EUR USD EUR EUR EUR

Sushil Wadhwani Vincent Chailley; Jérémy Touboul; Shrenick Shah; Josh Berelowitz; Benoit Lanctot; John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Lucio Soso Asbjørn Trolle Hansen Laurent Benaroche; Benjamin Melman;

7,7 4,41 3,95 3,73 2,8 2,3 1,49 1,2 1,17 1,15 1 0,85 0,39 0,32 0,12

14,29 6,8 7,96 6,19 4,38 3,51 2,89 4,48 2,27 1,21 3,56 2,24 1,81 2,26 1,11 -4,91 0,82

6,74 2,16 1,59 1,91 0,78 6,41 6,44 6,37 6,58 6,16 3,69 6,96 6,13 6,59 6,16

USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR

— Mark R. Kiesel; Christian Stracke; Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov;

16,75 11,82 11,22 7,62 7,09 6,46 5,01 4,28 3,48 2,84 1,95 1,51 -1,04

15,66 16,97 7,61 11,57 7,09 12,16 7,18 7,74 4,23 1,78 4,61 3,47 -6,77

17,57 13,1 7,84 6,22 3,98 8,57 2,64 9,88 11,25 6,07 6,66 2,38 5,85

USD EUR USD USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR GBP EUR

Guy Rushton John C. Armitage Lan Wang-Simond Raffaele Zingone; Steven G. Lee; Hamilton Reiner; Eric Bendahan Michael Buhl-Nielsen Priya Kodeeswaran Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; John F. Brennan Moni Sternbach Matthieu Fleck Luke Newman; Benjamin Wallace; Juan Cruz

7,92 3,65 3,57 3,03 1,13 1,08 0,4 0,32 0,04 -1,5 -1,77 -4,86

6,65 4,29 4,6 4,56 1,47 -2,33 -2,64 0,62 -0,22 -1,97 -2,92 -12,32

7,47 6,98 6,52 6,19 6,5 7,43 4,22 8,7 6,24 7,68 8,42 8,64

EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR

Charles Long; Nick Judge; David Tovey; Stefan Gries; Elif Aktug; Benoît Capiod; Vincent Ijaouane; Marcus Phayre-Mudge; Alban Lhonneur; Charles-Henri Nême

9,71 8,3 7,98 6,53 6 5,04 4,92 4,81 4,49 4,42 4,26 3,03 2,81 2,74 2,38 2,11 2,04 1,28 1,15 1,08 0,9 0,55 0,42 0,14 -0,32 -0,4

16,65 6,8 17,42 12,95 9,55 11,85 12,56 11,22 11,24 9,66 10,73 3,96 5,41 2,63 10,48 3,89 5,7 1,9 2,98 6,59 3,08 1,75 1,83 1,54 4,35 2,07 2,58

7,93 5,05 7,63 3,9 3,88 8,19 7,43 8,15 7,08 2,81 6,45 6,46 3 7,38 7,69 6,95 7,48 6,43 7,54 6,92 6,91 7,65 6,25 6,77 7,16 6,27

USD USD USD USD USD GBP EUR GBP EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD

Andrew Headley; Charles Richardson; Geoff Duncombe

9,94 8,83 8,4 8,05 7,35 7,2 7,04 6,79 6,44 6,4 5,71

9,92 19,54 9,41 17,02 17,94 17,21 14,69 16,15 13,52 17,87 16,3

5,14 7,25 4,99 10,02 5,88 7,4 7,34 7,72 7,98 10,02 9,84

USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Barnaby M. Wiener; Edward Dearing; Mark Fairbanks-Smith; Megan Brennan; Barnaby M. Wiener; David P. Cole; Edward Dearing; Cordula Bauss; Massimiliano Pallotta; Joël Reuland Elmar Peters Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt; Rudy Glorieux; Michael Broes; Philippe Ducret Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; —

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,42 3,57 3,59 4,13 0,85 1,94 2,48 1,05 0,76 0,82 0,25

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

13,28 9,29 8,02

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,25 2,45 4,12 2,67 2,26

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,34 2,95 2,68 2,27 -1,96

0,68 0,2 0,65 0,54 -1,41 11,01 4,2 3,54 3,59 3,46 2,77 2,55 4,39 5,62 2,16 1,73 2,79 2,85 4,47 3,11 1,02 1,28 1,54 0,83 0,06 0,16 -0,78

2,78 7,09 5,79 6,41 5,28 6,36 7,26 5,46 5,54 6,32 5,01

EUR USD EUR EUR EUR EUR

GESTOR Guillaume Jamet; Philippe Carpentier; — — Paolo Vicinelli; Ralph Rocco; Willis Brucker; Rahul Malhotra; Mikhail Krayzler; Stéphane Dieudonne; Fabienne CRETIN-FUMERON;

Nick Maroutsos; Daniel Siluk; — Chris Bowie Ella Hoxha; Andres Sanchez Balcazar; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Hervé Dejonghe; Grégoire Docq; Iain Lindsay Michael Krautzberger; Tom Mondelaers; Johan Sjogren; Laurent Fabiani-Lagarde Roman Gaiser; Alasdair Ross; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; — Pascal Gilbert; François Collet;

Gonzague Legoff Neil Mason Emmanuel Terraz; Olivier Rose; Romain Vermont; Sébastien DE GENDRE; Raffaele Savi; Travis Cooke; — Ian Heslop; Amadeo Alentorn; Mike Servent;

Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Brian D. Singer; Thomas Clarke; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Mathieu Guillemet Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Phil Shucksmith; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Francis Lee; Wei Chuan Pek; Jeremie Smaga; Klaus Kaldemorgen; Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt; Guillaume Dupin — René Steiner Davide Cataldo; Federica Masciaga; José Ignacio Victoriano Henri Jeantet; Xavier Morin; Guillaume Dupin Davide Cataldo; Francesco Dall'Angelo; Philippe de Weck; Federico Canè; Anthony Zanolla; Brooks Ritchey; Robert Christian; Mikel Goyeneche; José María Lecube; Carlos Gutiérrez; Alfonso Benito Leticia Gago; Ignacio Martín Ocaña; Carlos de Vega Tremps; David Millar; Sebastian Mackay; Richard Batty; David Jubb; Gwilym Satchell; Vicente López Quetglas — Fernando Sánchez; Salvador Bañuls; Fernando Sánchez; Agnieszka Suplat; Fred Ingham; Jeffrey Majit; David Kupperman; Ian Haas;

MARZO I FUNDSPEOPLE 17

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO UBS (Lux) SF Growth (CHF) Q-acc Quality Inversión Decidida FI UBS (Lux) SF Growth (EUR) Q-acc First Eagle Amundi International RU-C Bankinter Premium Dinámico B FI Ibercaja Gestión Crecimiento FI Bankia Soy Así Dinámico Universal FI Santander RF Horizonte 2024 FI ALLOCATION MISCELLANEOUS GS US RlEstt Bal I Acc USD CAUTIOUS ALLOCATION Global Emerging Markets Bal Port I BSF Managed Index Port Defesv D2 GBP H BSF European Select Strategies D2 EUR DPAM L Global Target Income B Invesco Pan European Hi Inc C EUR Acc Investec GSF Glb MltAst Inc F Inc-2 USD PBFI Access Capital Presv (EUR) C (acc) DPAM HORIZON B Defensive Strategy B Amundi Fds Mlt Asst Sust Fut I EUR C Lazard Patrimoine PC EUR FvS - Multi Asset - Defensive IT Allianz Dyn MltAst Stgy SRI15 IT EUR Amundi Fds Global MA Cnsrv M2 EUR C JPM Global Income Cnsrv C (acc) EUR DGC Horizonte P EUR EdRF Income Europe Ia EUR UBS (Lux) SF Yield (EUR) Q-acc Natixis Conservative Risk Prty I/A EUR Eurizon Manager Selection MS 20 SWC (LU) PF Resp Select (CHF) AA SWC (LU) PF Resp Select (EUR) AA UBS Mixto Gestión Activa I FI Nordea 1 - Balanced Income BI EUR UBS Retorno Activo P FI Amundi Rendement Plus I C Ibercaja Sostenible Y Solidariol FI DP Global Strategy L Low B M&G (Lux) Optimal Income C EUR Acc Amundi Fds Target Coupon I2 EUR AD D Rural Perfil Moderado FI Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR Laboral Kutxa Selek Balance FI UBS (Lux) SS Income (EUR) Q-acc Mi Fondo Santander Moderado S FI AXAWF Defensive Optimal Income F Cap EUR Mutuafondo Fortaleza L FI Deutsche Wealth Conservador B FI Unicorp Selección Moderado FI Amundi Fds Mlt Asst Rl Ret I EUR C Fondo Artac FI Bankia Mixto Dividendos Plus FI Allianz Stiftungsfds Nachhaltigk P EUR Ibercaja Gestión Evolución FI Santander Generación 2 B FI DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC FvS Der erste Schritt R BBVA Futuro Sostenible ISR A FI Cartesio X FI Fondmapfre Elección Prudente FI Trea Cajamar Patrimonio FI Mutuafondo Estrategia Global L FIL Rural Mixto Internacional 25 FI Bankinter Premium Conservador B FI Santander Generación 1 B FI Unicorp Selección Prudente FI Pareturn Cartesio Income I Santander PB Cartera 0-60 FI Quality Inversión Conservadora FI Bankia Soy Así Cauto Universal FI Kutxabank Renta Global Estándar FI Pyrford Glbl Tot Ret(Sterling)A GBP Acc Bankinter Cartera Priv. Conserv. B FI Rural Mixto Internacional 15 FI Santander PB Cartera 0-40 FI March Cartera Conservadora FI Auris Selection Def R EUR Acc Ibercaja Mixto Flexible 15 A FI Sabadell Inv. Ética y Solidaria Plus FI Sabadell Prudente Base FI Inversabadell 25 Base FI Bankinter Premium Defensivo B FI Santander PB Cartera Flexible 30 FI BBVA Mi Inversión RF Mixta FI Rural Perfil Conservador FI Mapfre AM Multi Asset Strategy I BNP PARIBAS Flexible Max 30 A FI Cartera Naranja 10/90 FI Cartera Naranja 20/80 FI Cartera Naranja 30/70 FI Ibercaja Gestión Equilibrada FI Mutuafondo Mixto Dólar FI Noray Moderado FI Rural Gestión Sostenible I FI Sabadell Planificación 25 Empresa FI Santander Sostenible 1 A FI FLEXIBLE ALLOCATION Caixabank Selección Tendencias Plus FI BL-Global Flexible USD B Fon Fineco Inversión FI R - CO LUX WM Wealth Strategy Fd IC USD FvS Multiple Opportunities II IT BlackRock ISF Market Advtg Strat B € Acc Leonardo UI G AXAWF Global Optimal Income I Cap EUR

18 FUNDSPEOPLE I MARZO

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20 DIVISA BASE

GESTOR

CHF EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

Roland Kramer; Sebastian Richner; Nicole Fenner; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; Roland Kramer; Sebastian Richner; Nicole Fenner; Matthew B. McLennan; Kimball Brooker; Julien Albertini; — — César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto; —

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

4,04 2,69 4,43 4,48 2,27 2,07

5,62 5,61 5,4 4,82 4,76 3,16 3,14

10,13 11,79 10,79 7,7 12,06 8,71 12,2

7,49 7,48 7,91 8,62 7,14 5,28 7,44

ABC

7,39

8,65

15,99

5,26

USD

—

5,91

7,27 4,93 4,38 4,2 4,06 4,03 3,97 3,84 3,81 3,8 3,77 3,74 3,62 3,36 3,35 3,29 3,12 3,03 2,94 2,78 2,76 2,73 2,67 2,66 2,66 2,6 2,59 2,48 2,38 2,33 2,31 2,3 2,19 2,17 2,15 2,1 2,04 1,97 1,91 1,85 1,84 1,8 1,77 1,71 1,65 1,47 1,47 1,43 1,38 1,36 1,32 1,29 1,25 1,23 1,21 1,2 1,18 1,16 1,05 1,05 1,05 0,88 0,74 0,74 0,67 0,62 0,59 0,54 0,52 0,46 0,42 0,08 -0,15 -0,21 -0,32 -1,06

14,73 11,22 10,51 12,82 10,08 4,83 9,31 9,59 7,15 7,14 10,29 10,15 10,06 7,4 6,77 6,41 7,03 6,98 8,83 5,9 7,58 7,02 6,09 7,72 6,16 11,4 6,95 4,65 4,87 9,8 5,4 7,71 5,39 6,6 3,35 3,78 5,09 6,37 5,62 6,17 6,44 5,83 6,36 4,95 7,84 3,68 6 2,92 4,98 4,01 2,79 6,45 3,77 3,5 4,46 2,65 5,03 3,32 4,63 7,27 2,91 3,66 4,32 4,05 3,34 1,92 3,36 2,46 4,15 3,4 1,68 2,88 0,37 1,58 1,47 -0,92 4,25 6,29 8,64 4,25

11,01 2,93 3,13 3,08 3,99 1,95 3,13 3,15 3,3 4,77 3,95 3,51 2,81 2,83 3,94 3,56 4,15 2,72 3,54 3,13 3,26 3,11 2,79 2,71 3,05 4,22 2,66 3,09 2,96 5,19 3,37 4,16 2,71 3,79 2,77 2,15 2,46 3,24 2,89 2,41 3,53 2,26 2,82 3,24 3,66 2,27 3,24 2,39 2,57 2,92 3,18 3,04 2,39 1,97 2,18 2,49 3,86 2,16 2,34 2,59 2,64 2,69 2,01 2,63 3,29 1,88 1,86 2,67 2,35 2,95 1,23 2,23 1,35 1,77 1,94 2,11

EUR GBP EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Martin Rother; Diego Sapaico; Stephen Walker; Christopher Downing; Rafael Iborra; Michael Krautzberger; Jozef Prokes; Norbert Ling; Frederiek Van Holle; Joeri Willems; Paul Read; Paul Causer; Stephanie Butcher; John Stopford; Jason Borbora-Sheen; Nicolas Budry; Renato Iversson; Anthony Hopkinson; Rudy Glorieux; Michael Broes;

11,45 6,68 15,3 6,22 6,6 6,25 7,13 6,47

EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

3,3 3,67 3,17 2,58 2,9 3,36 2,99 3,9 2,85 2,94 2,94 3,34 2,48 1,9 2,39 1,77 2,15 2,11 1,52 1,54 1,88 1,81 2,07 2,63 2,39 1,57 1,54 2,1 0,89 1,61 1,32 1,67 1,39 1 1,35 1,96 1,16 0,43 1,12 1,01 0,63 0,9

0,82 0,69 0,35 0,88 0,65 2,27 0,25 0,34 0,53 1,26 0,44 0,37 0,81 0,73

-0,18 0,09

3,82 5,99 3,86 4,96 8,44 6,4 6,95 6,69 5,25 6,23 4,67

10,3 10,05 9,78 8,25 7,73 7,39 7,03 5,85

23,53 13,95 22,5 16,27 16,68 13,85 12,15 8,86

SELLO

Matthieu Grouès; Colin Faivre; Julien-Pierre Nouen; Elmar Peters Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini; Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; Angel Sanz Julien de Saussure Roland Kramer; Sebastian Richner; Nicole Fenner; Jean-Paul Fernandes; Pierre Radot; Luisella Calcante; Emilia Martuscelli; Giovanni Petrillo; Reto Niggli Reto Niggli Carlos López Montoya; Javier Prieto; Karsten Bierre Carlos López Montoya; Javier Prieto; Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; — Rudy Glorieux; Jean-Marc Turin; Richard Woolnough Marie-Anne Allier; Jean-Michel Vallas; — Andrea Delitala; Marco Piersimoni; — Roland Kramer; Sebastian Richner; Nicole Fenner; Marta Bretones Serge Pizem; Alain Robert; — Alvaro Soldevilla Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; Nerea Heras Mendaza — Anja Bischoff; Jan Bernhard; — Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Jens Ehrhardt; Michael Schorpp; Elmar Peters; Wilhelm Wildschütz; NATALIA SALCEDO CLAUSSEN; ALBERTO HONORIO ESTEVEZ OLLEROS; Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Patrick Gorm Nielsen; David Iturralde Algíbez; Manuel Rodríguez López de Coca; Ascensión Gómez Amigó — Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; — Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto; — Cristina Lastra GARCÍA Silvia Franco; Leticia Montesino; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Santiago Montero Ruiz Stéphane Chossat; Joffrey Ouafqa; Cristina Gavín Moreno — — Antonio Hormigos de la Casa; Mario Oberti; — Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; — — — — — — — — — — Patricia Pomares Luc Bauler — Bert Flossbach Ked Hogan — Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO BNP Paribas Target Risk Balanced Cl R EDM Cartera FI BBVA Absolute Global Trends Fund I USD Caixabank Sel Futuro Sosteni Estándar FI Barings Global Flexible Allc X EUR Acc Kames Global Diversified Gr EUR B Acc Tikehau Income Cross Assets P DPAM L Patrimonial F fLAB Fund SICAV Core A Bankinter Cartera Privada Dinámica B FI Uni-Global Cross Asset Navigator RAH-EUR UBS Capital 2 Plus FI Epsilon Fund Enh Const Rk Contrib I€ Acc Invesco Balanced-Risk Select C EUR Acc Cartesio Y FI Odey Opportunity I EUR Acc Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc Metavalor Global FI AXAWF Optimal Income F Cap EUR pf PIMCO GIS Dyn Mlt-Asst Instl EUR Acc Pareturn Cartesio Equity I M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Invesco Balanced-Risk Allc C EUR Acc Omega Global Fund I FI MS INVF Global Balanced Income Z Sextant Grand Large A Fon Fineco Gestión II FI Sycomore Partners I Unifond Cartera Defensiva FI BBVA Retorno Absoluto FI Bankia Global Flexible FI Estrategia Acumulación FI Estrategia Capital FI Estrategia Inversión FI Santander Gestión Dinámica 2 FI MODERATE ALLOCATION Man AHL TargetRisk I USD Janus Henderson Balanced A USD Acc T. Rowe Price Glb Alloc I USD Acatis Gané Value Event Fonds A BGF Global Multi-Asset Inc X2 USD Kames Global Diversified Inc EUR C Acc MFS Meridian Diversified Income I1 USD Allianz Strategy 50 CT EUR Allianz Income and Growth I H2 EUR DPAM HORIZON B Balanced Strategy B UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder$ USD Q A M&G (Lux) Income Allocation C EUR Acc FvS Multi Asset - Balanced IT BGF Global Allocation A2 Fidelity Global Mlt Ast Inc A-Acc-USD Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 IT EUR NN (L) Pat Bal Eurp Sust P Cap EUR H ii JSS GlobalSar Balanced EUR P EUR dist BL-Global 50 B EUR DPAM HORIZON B Balanced Low Strat A JSS GlobalSar Balanced CHF P CHF dist MFS Meridian Global Total Ret B2 USD Invesco Global Income C EUR Acc DPAM L Balanced Conservative Sust B BlackRock Multi Asset Bal Sel D Acc EUR Pareturn Global Balanced Unconstrained P NN (L) Pat Balanced P Cap EUR Triodos Impact Mixed Neutral EUR R Acc Pictet-Piclife P CHF Adriza Invstmt Netrl Inversiones C Cap Mistral Cartera Equilibrada R FI NEF Ethical Balanced Dynamic I Acc SWC (LU) PF Resp Balance (EUR) AT Olea Neutral FI UBS (Lux) SF Balanced (EUR) Q-acc Candriam Sust Medium C Cap Mi Fondo Santander Decidido S FI Liberbank Cartera Moderada A FI DJE - Zins & Dividende I (EUR) Patrimonio Global FI Abante Selección FI Amundi Fds Global Mlt-Asst A EUR C DP Global Strategy L Medium Low B Quality Inversión Moderada FI AS SICAV I Dvrs Gr I Acc EUR Santander PB Cartera Flexible 95 FI BNP Paribas Global Asset Allocation FI JPM Global Income A (div) EUR Bankinter Premium Moderado B FI Sabadell Equilibrado Plus FI Fondmapfre Elección Moderada FI Fon Fineco Patrimonio Global A FI Santander Generación 3 A FI BBVA Mi Inversión Mixta FI Kutxabank Gestión Activa Rend. Est. FI Compás Equilibrado FI Bankia Soy Así Flexible Universal FI Bankinter Cartera Privada Moderada B FI March Cartera Moderada FI Inversabadell 50 Base FI Ibercaja Flexible Europa 10-40 FI BBVA Consolidación 85 FI Nordea 1 - Stable Return BP EUR Carmignac Pf Patrimoine F EUR Acc Ruffer Total Return Intl I GBP Cap Cartera Naranja 40/60 FI Cartera Naranja 50/50 FI Santander PB Consolida 90 FI Santander Sostenible 2 A FI

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-02-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

3,89 3,5

5,61 5,56 4,57 4,49 4,45 4,1 4,1 3,95 3,95 3,84 3,78 3,77 3,75 3,71 3,64 3,61 3,52 3,48 3,41 3,14 3,01 2,58 2,5 2,22 2,08 0,56 0,51 0,09 -0,55 -3,36

14,4 12,58 6,56 15 8,09 8,72 8,73 11,04 9,2 10,13 8,14 9,98 9,07 5,65 5,59 8,74 6,3 9,35 8,33 7,26 4,9 6,05 4,91 2,18 7,15 2,62 1,94 2,04 1,43 -5,42 9,06 3,29 0,75 18,45

5,34 6,6 2,48 3,84 5,44 5,93 2,42 3,45 4,96 7,07 4,42 3,5 4,67 5,91 5,64 5,11 5,63 8,1 5,86 4,64 5,83 7,81 5,48 3,46 4,34 2,72 3,16 4,81 1,27 2,43

EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Tarek Issaoui; Fabien Benchetrit; Mariona Selva — Javier Blasco; Rubén Ruiz; Juan Mateo; Brian Mangwiro; Michael Jervis; Colin Dryburgh; Robert-Jan van der Mark; Vincent Mercadier; Romain Friedman; Michael Broes; Carl Van Nieuwerburgh; Óscar Álvarez Cristina Lastra GARCÍA Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Blin; Olivier Marciot; Carlos López Montoya; Javier Prieto; Maria Bruna Riccardi Scott E. Wolle Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Geoff Marson Corrado Gaudenzi — Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler; Mihir P. Worah; Geraldine Sundstrom; Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Juan Nevado; Craig Moran; Scott E. Wolle — Andrew Harmstone; Manfred Hui; Louis D'Arvieu — Cyril Charlot Almudena Cansado Parrondo JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; — — Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO; Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO;

14,89 10,81 9,06 8,75 7,08 6,97 6,85 6,7 6,6 6,19 6,08 5,93 5,86 5,83 5,73 5,72 5,44 5,37 5,23 5,22 5,17 5,07 5,04 4,9 4,77 4,69 4,68 4,64 4,62 4,59 4,53 4,51 4,31 4,19 4,18 4,17 3,9 3,89 3,81 3,69 3,65 3,63 3,62 3,47 3,4 3,19 3,06 2,99 2,99 2,95 2,82 2,67 2,45 2,42 2,4 2,34 2,17 2,11 1,77 1,61 1,4 1,26 1,03 0,46 0,19

24,66 16,89 12,67 14,64 11,6 12,5 13,28 14,33 12,02 14,46 9,56 14,07 13,66 12,02 8,64 14,88 15,24 13,36 14,04 12,09 11,82 9,39 9,59 12,35 13,22 12,15 12,61 10,13 8,14 11,81 13,32 12,72 10,74 10,57 8,88 12,5 10,79 10,55 9,08 8,93 8,38 10,91 9,5 7,35 4,9 9,9 7,97 7,59 7,29 9,67 8,87 6,12 8,11 4,5 8,9 6,26 8,49 6,68 6,03 7,03 5,98 4,12 4,36 13,62 4,46 9,42 12,01 4,04 9,34

7,62 7,04 6,69 6,47 3,98 5,83 4,84 6,86 8,43 5,81 3,62 5,71 5,51 6,88 3,93 7,36 5,42 4,93 4,41 4,33 5,01 6,7 5,42 4,49 5,1 2,95 5,77 4,01 4,64 6,05 5,83 4,02 4,89 5,81 5,87 5,79 6,17 6,48 5,1 3,05 5,64 4,75 4,07 4,47 4,29 6,39 4,23 4,3 4,69 5,8 4,72 3,79 5,86 4,79 5,21 5,15 4,88 4,72 5,11 5,91 3,75 2,98 4,16 5,17 4,84

USD USD USD EUR USD EUR USD EUR EUR EUR USD EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR CHF USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR

Russell Korgaonkar E. Marc Pinto; Mayur Saigal; Jeremiah Buckley; Charles M. Shriver Henrik Muhle; Uwe Rathausky; Michael Fredericks; Justin Christofel; Alex Shingler; Vincent McEntegart; Jacob Vijverberg; Geoffrey L. Schechter; Matthew W. Ryan; Richard R. Gable; Jonathan W. Sage; Cordula Bauss; Massimiliano Pallotta; Douglas G. Forsyth; Michael E. Yee; Rudy Glorieux; Michael Broes; Philip Brides; Marc Schaffner; Fabrice Foy; Steven Andrew Elmar Peters Dan Chamby; Russ Koesterich; David Clayton; Rick Reider; Eugene Peter Philalithis; Chris Forgan; George Efstathopoulos; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Siu Kee Chan; Agata Misztela; Jan Kvapil; David Palmer; Henning Meyer; Joël Reuland Rudy Glorieux; Michael Broes; David Palmer; Henning Meyer; Steven R. Gorham; Katrina A. Mead; Owen Murﬁn; Erik S. Weisman; Robert D. Paul Read; Paul Causer; Stephen Anness; Johan van Geeteruyen; Olivier Van Haute; Bruno Rovelli — Siu Kee Chan; Jan Kvapil; Ruth van de Belt Eric Rosset; Muriel Bise;

3,36 4,56 2,81 2,57 3,12 2,15 3,25 2,34 3,17 2,64 3,03 3,67 3,66 2,86 1,9 3,28 2,73 1,63 2,75 4,71 1,05 1,86 -1,64

10,29 7,55 6,72 5,77 5,41 4,81 5,31 4,97 4,63 4,23 5,6 3,94 4,79 4,63 3,81 4,09 3,74 3,95 3,7 3,31 4,65 3,64 3,3 4,1 3,15 3,71 3,93 2,27 3,45 3,65 3,35 2,64 3 1,7 5,1 2,81 3,01 2,76 2,92 1,5 2,34 2,54 2,56 2,55 1,84 0,9 1,75 1,31 1,86 0,37 1,7 0,55 2,77

— Elena Ferrarese; Davide Ongaro; Reto Niggli Rafael Peña; Hernán Cortés; Roland Kramer; Sebastian Richner; Nicole Fenner; Nadege Dufosse Marta Bretones — Jan Ehrhardt — Ángel Olea Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini; Rudy Glorieux; Jean-Marc Turin; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; — Óscar Valcárcel-Resalt; Nelson Muñoz; — Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; — — Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; — Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; — — Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; Cristina Lastra GARCÍA Santiago Montero Ruiz — — MAITANE GOICOECHEA LABIANO; M. BELEN GONZALEZ HERNANDEZ; Asbjørn Trolle Hansen; Claus Vorm; Kurt Kongsted; Rose Ouahba; David Older; Jacques Hirsch; Alex Lennard; — — — —

MARZO I FUNDSPEOPLE 19

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