IMMOBILIEN . Crowd-Investments
Darlehen mit hohen Zinsen Renditen zwischen vier und acht Prozent pro Jahr werfen die Projekte der österreichischen Immocrowd-Plattformen ab. Doch es gibt dabei auch Risiken. Deshalb wird empfohlen, auf mehrere Projekte zu setzen. M I C H A E L KO R D OV S K Y
Euro jährlich gibt. Zweitens werden im Insolvenzfall vor den nachrangigen Gläubigern zuerst die besicherten und die normalen unbesicherten bedient, was im Worst Case höhere Verluste bedeuten würde.
Teil des Finanzierungsmix Oft fragen sich kritische Anleger, wieso es Bauträger nötig haben, über ImmocrowdPlattformen so hohe Kapitalbeschaffungs kosten auf sich zu nehmen? Dazu Andreas Zederbauer, Co-Gründer und Geschäftsführer von dagobertinvest: „Die Crowd wird deshalb mit verhältnismäßig hohen Zinsen belohnt, weil es sich um Risikokapital han-
DIE GRÖSSTE IMMOCROWD-PLATTFORMEN IN ÖSTERREICH PLATTFORM
D
delt, und der Bauträger dieses anderswo ie Finanzierung von Immobilien-
nicht billiger bekommt.“ Aufgrund strenge-
entwicklungsprojekten oder Be-
rer europäischer Richtlinien sind die Anfor-
standsimmobilien durch hochver-
derungen der Banken für die Kreditvergabe
zinste nachrangige Darlehen wird immer po-
gestiegen und Crowdinvesting macht als
pulärer. Von 2017 bis 2020 hat sich das in
komplementäres Finanzierungsmittel viele
Österreich über Crowdinvesting-Plattformen
Projekte erst möglich.
vertriebene Investmentvolumen auf 62 Mil-
Einen weiteren Aspekt zeigt Wolfgang
lionen Euro vervierfacht. Laut Lukas Müller,
Deutschmann, CEO der Rockets Holding:
Co-Founder & CEO der Crowdinvesting-
„Eine Crowdfinanzierung ist häufig nur ein
Plattform rendity, liegt die durchschnittliche
kleiner Teil eines umfangreichen Finanzie-
Laufzeit ihrer Finanzierungen bei 24 Mona-
rungsmix aus Eigenmitteln, Bankkredit, etc.
ten und die Durchschnittsrendite bei 6,2
Viele
Prozent p.a. Das bis dato lukrativste Projekt
sich für eine Crowdfinanzierung beispiels-
aller Anbieter wirft laut CrowdCircus auf 24
weise als Mezzaninkapital-Quelle zum Ei-
Monate inklusive Early-Bird/Bonuszinsen
genkapitalersatz bzw. um eingesetzte Eigen-
Immobilienentwickler
entscheiden
FINANZIERTES
MARKTANTEIL
8,25 Prozent p.a. ab. Es ist eine exklusive
mittel zu refinanzieren und freies Kapital für
PROJEKTVOLUMEN
2020
Wohnhausanlage der Effectus Holding im
weitere Projektakquisitionen nutzen zu kön-
2020
Wiener Nobelbezirk Hietzing. Das unbesi-
nen.“ Einen Richtwert des Finanzierungsmix
rendity
22,4 Mio.€
36,0 %
cherte und unverbriefte Nachrangdarlehen
liefert Zederbauer: „Eine typische Finanzie-
dagobertinvest
21,1 Mio.€
33,9 %
wurde von dagobertinvest vermittelt.
rungsstruktur für ein dagobertinvest-Projekt
homerocket
17,2 Mio.€
27,7 %
Aber die hohen Zinsen der privaten nach-
sind zehn Prozent Eigenkapital des Unter-
ReCrowd
1,0 Mio.€
1,5 %
rangigen Darlehen haben zwei Nachteile. Er-
nehmers, 20 Prozent Crowd-Kapital und 70
Reval
0,5 Mio.€
0,8 %
stens fällt darauf der individuelle Einkom-
Prozent
menssteuertarif an, bei der es allerdings für
Bank.“ Allerdings kann die Finanzierungs-
Dienstnehmer einen Freibetrag von 730
struktur von Projekt zu Projekt abweichen.
Summe
62,2 Mio.€ Quelle: CrowdCircus
60 . GELD-MAGAZIN – April 2021
Kreditfinanzierung
durch
eine
Credits: MUST Verwaltungs GmbH & Co KG; feel image/Felicitas Matern; XXXXXX
dagobertinvest-Projekt Teisenberggasse 36 in Salzburg-Maxglan
