Deciso a suicidarsi, il vecchio dottor Faust invoca Mefistofele, che appare e gli offre l’eternità in cambio dell’anima. Per convincerlo, Mefistofele lo tenta con l’immagine della bella Margherita e il vecchio dottore accetta il patto. Faust aiutato da Mefistofele riesce a conquistare la ragazza, ai danni di Valentino, innamorato di lei, che sta per partire per la guerra. Il giovane prova a sfidare il diavolo ma la lotta è impari. Il diavolo conduce Faust nel suo regno e gli offre un meraviglioso palazzo e grandi ricchezze, ma il dottore, scopre che Margherita ha ucciso il figlio avuto con lui e sta aspettando in prigione la condanna a morte. Quando Faust e Mefistofele giungono da lei, questa invoca le potenze celesti e cade a terra morta, salvandosi dalla dannazione.
