Timing is essentieel bij de schenking van een effectenportefeuille

Sommigen bekijken vermogensplanning

MURIEL MICHEL

Toen de financiële markten vorig jaar tot hun laagste peil daalden, was er één magere troost: de beursmalaise en de val van de aandelen creëerden een gunstige omgeving voor roerende schenkingen.

‘Verstandige beursbeleggers die overwegen hun vermogen over te dragen zien in zulke omstandigheden een opportuniteit om die verrichting te optimaliseren’, zegt Gilles de Foy, specialist in vermogensrecht bij Bazacle & Solon. ‘Zo beperken ze de kosten en vermijden ze een boemerangeffect van hoge fiscale lasten en successierechten op het moment van hun overlijden. Want hoe meer de aandelenkoersen dalen, hoe lager de kostprijs van de schenking van een effectenportefeuille. De begunstigde van de schenking kan dan later profiteren als de beurzen herstellen en een meerwaarde boeken.’

‘Met die fiscale timing moet je wel degelijk rekening houden’, zegt Benoit Verschueren, senior estate planner bij Deutsche Bank. ‘Maar dan moet je wel de middelen en de wil hebben om een schenking te doen. Je geeft niet plots een deel van je vermogen weg, gewoon omdat de situatie fiscaal gunstig is. Vermogens-

Kort overdracht is een doordacht proces dat tijd vergt en moet kunnen rijpen.’

De schenking van een effectenrekening kan gebeuren via een bankgift of via een authentieke akte voor de notaris. In dat laatste geval gebeurt de registratie automatisch. De registratierechten voor de schenking van roerende goederen liggen vast en zijn gering. Door de schenking te laten registreren vermijdt u successierechten als de schenker overlijdt binnen drie jaar (in Vlaanderen en Brussel) of vijf jaar (in Wallonië).

Psychologische aspecten Bij een vermogensoverdracht spelen heel wat niet-fiscale argumenten mee. ‘Je moet een moment in je leven bereikt hebben waarop je het je kunt veroorloven een schenking te doen. Je moet ook rekening houden met psychologische aspecten.’ Wil de schenker zijn vermogen al overdragen? Is het echt de beste manier of het juiste moment voor de kinderen? Is het niet te vroeg, rekening houdend met hun leeftijd? Is het te risicovol, omdat het kind bijvoorbeeld een zelfstandige activiteit uitoefent?

Schenken is vanuit fiscaal oogpunt altijd interessant, ongeacht hoe de beurs presteert. In rechtstreekse lijn kun je roerende goederen schenken tegen een belastingvoet van 3 of 3,3 procent (afhankelijk van het gewest), terwijl successierechten kunnen oplopen tot 27 of 30 procent.

Estate planners krijgen dezer dagen veel minder te maken met situaties waarin de effectenportefeuille verkocht wordt. In dat geval hebt u er alle belang bij te wachten tot de markten weer in betere doen zijn.

Maar alles hangt af van het doel dat u voor ogen hebt. Het kan gebeuren dat u een deel van uw effectenportefeuille moet verkopen, bijvoorbeeld als u uw kind financieel wilt helpen om vastgoed te kopen. En dan is de timing niet altijd optimaal.

‘We willen vermijden dat klanten overhaast op een slecht moment moeten verkopen. Daarom raden we aan te lenen met de portefeuille als onderpand’, zegt

Dit is het moment om uw dierbaren te beschermen.

Hoe beschermt u uw dierbaren? Wilt u uw vermogen overdragen, maar de touwtjes in handen houden? En uw familiepatrimonium vrijwaren? ING Private Banking helpt u met uw successieplanning zodat u zich kan concentreren op wat er echt telt.

Jean-Michel Segers, woordvoerder van Deutsche Bank. ‘Onze DB Investment Loan is een alternatief voor een verkoop met verlies voor wie liquiditeiten nodig heeft om een project te realiseren.’

Zo’n krediet wordt voornamelijk gebruikt om aan het geld te raken om een onroerend goed aan te kopen of te renoveren. Maar ze kent ook andere toepassingen. ‘Ouders kunnen hun portefeuille in onderpand geven zodat hun kind een lening kan krijgen voor de aankoop van een onroerend goed. Het kind moet dan niet noodzakelijk de eigenaar zijn van de effecten die in pand worden gegeven’, zegt Segers.

Bij een DB Investment Loan hangt het bedrag dat u kunt ontlenen af van uw project, van uw terugbetalingscapaciteit en ook van de waarde en het soort actief dat u in pand geeft. De duur van de lening - zes maanden tot tien jaar - hangt af van uw behoeften. De rentevoet is vast en wordt bij de start van de lening bepaald.