Vectura årsredovisning 2011

Vectura Ă&#x2026;rsredovisning 2011

2 året i korthet 2011

Vectura är latin och betyder transport. Verksamheten koncentreras på transportinfrastruktur och med 1200 konsulter finns företaget representerat på många orter i Sverige samt i Norge och Danmark. Affärsidén är att med närhet och rätt kompetens för analyser, projektering och processledning lösa transportutmaningar för människor och gods. Vectura är aktivt med och formar den mest konkurrenskraftiga, tillgängliga och hållbara transportinfrastrukturen.

Året i korthet Nettoomsättning

Debiteringsgrad

MSEK

2 000

100

1500

1000

1 083

1156

1 249

500 0

Anna ernestam vice vd, ekonomichef

Rörelseresultat MSEK

-10

6 -4 2009 2010 2011

Medarbetarnöjdhet (NMI) Index

Index 10

8 6,6

6,2

6,5

6,8

6,6

2009 2010 2011

Thomas Rebermark Marknadschef

MSEK

20 30

Kundnöjdhet (NKI)

2009 2010 2011

72,0 71,1 73,8

Årets resultat

0 * 2009 2010 2011

Johan Pegelow HR-chef

0 2009 2010 2011

2009 gjordes ingen NKI-mätning

innehåll Företagsberättelse och VD-ord

3-10

Hållbarhetsredovisning

12-18

Ekonomisk redovisning

19-67

Revisionsberättelse och Revisors Rapport GRI

68-70

Styrelse och ledning

71-72

Ordlista, definitioner och adresser

73-75

3 Företagsberättelse och VD ord 2011

Det finns skäl att tro på framtiden upptäcker man snabbt att företaget har en vilja att förändra invanda beteenden och mönster, liksom att våga testa nya idéer och tillvägagångsätt inom arbetsfältet transportinfrastruktur. Vectura tror på framtiden. Vi tror att det just nu är bättre än förr och att det kommer att bli ännu bättre framöver. Det här är en utgångspunkt som inte bara präglar våra leveranser, utan det har också färgat den här berättelsen om Vectura som samtidigt är vår hållbarhets- och årsredovisning. I ett samarbete med Vectura

Jan Colliander, VD Vectura

4 Företagsberättelse och VD ord 2011

Innovativa transporter E

n transportinfrastruktur som öppnar upp Vectura har en del av lösningen. I företaget för rörelse och frihet är starkt förknippad som eftersträvar mångfald arbetar unga och med samhällets tekniska såväl som finanäldre, män och kvinnor tillsammans för att siella utveckling. För 150 år sedan var Sverige skapa hållbara infrastrukturlösningar, oavsett ett av Europas fattigaste länder. Men industriom kontoret finns i Stockholm, Borlänge, Oslo aliseringen och satsningar på infrastruktur, där eller Köpenhamn. I ljusa och bitvis futuristiska de första järnvägsspåren mellan Örebro och kontorslandskap hittar man direkt medarNora i mitten av 1800-talet var en viktig symbetare med gedigen kunskap inom teknik, bol, innebar en utveckling som förde Sverige beteendevetenskap, landskapsarkitektur bort från fattigdom till att i mitten av 1900och som även har förmåga att förena olika talet bli ett av världens absolut rikaste länder. transportslag. - Transporter är alltjämt avgörande för För Vectura handlar det därför inte bara om människors och verksamheters möjligheter att vara väl insatt i enskilda transportslag, att bidra till ett samhälle som kännetecknas utan också om att förstå hur man kan binda av välstånd och utveckling. samman järnväg, vägar, hamnar och flygNär tågen inte kommer på utsatt tid eller platser så att de sammantaget ger den bästa när bilar, cyklar och flyg trängs på allt för möjliga transportlösningen. I den utvecklande begränsade utrymmen märföretagskulturella mångfalker vi vilka konsekvenser det ”Vi vill att varje projekt ska den får besökaren en bild om har när det inte fungerar. hur arbetslivet och värdeskafungera i sitt sammanSamtidigt har så mycket pandet kan se ut i dag, men hang och ta hänsyn till de blivit bättre. I dag avgår fler kanske ännu tydligare hur tåg än på 50-talet och punkt- krav som olika samhällsdet troligtvis kommer att se perspektiv ställer” ligheten har ökat, vi har fler ut i en nära framtid. alternativ att välja mellan Gemensamt för Vecturas Thomas Rebermark, marknadschef vectura då vi ska förflytta oss från medarbetare är en genuin en stad till en annan och vilja att försöka förstå vilken resandet har dessutom blivit avsevärt mycket lösning som är bäst både på kort och lång säkrare, oavsett om du väljer att resa med bil, sikt. För innovationerna finns där om bara järnväg, båt eller flyg. viljan finns. - Om inte allt för många år kan mycket Transportslag för en fungerande helhet väl hybridbilar drivna med tryckluft eller el Men även om mycket har utvecklats till det samsas med cyklar som har speciella högbättre så har vi samtidigt stora och växande hastighetsfiler. Eldrivna sparkcyklar som är utmaningar att hantera, problem som vi inte snabbare än en moped och tåg som transhar råd att blunda för. Förändrade livsstilar har porterar människor och gods miljömässigt lett till en kraftigt ökad urbanisering, växande hållbart i över 300 kilometer i timmen mellan befolkning, önskemål om allt fler transporter Luleå, Stockholm, Göteborg och Malmö. och en ännu bättre levnadsstandard. SammanMöjligheterna är stora för alla som vill taget leder det här till stora påfrestningar på och vågar hänga med i en värld som förvisso miljö, människa och ekonomi. stundtals är oförutsägbar och rusar fram allt -Ändliga resurser som olja, kol och naturgas snabbare, men som samtidigt kan ge inspiramåste därför successivt fasas ut och ersättas tion, utveckling och fortsatt välstånd. med nya alternativa tekniker och livsstilar.

5 Företagsberättelse och VD ord 2011

Rendezvous

på ett konditori

På tre år har mycket hänt och verksamheten gör nu sin bästa prestation så här långt. En spännande utvecklingsresa som tog sin början i ett samtal på ett av huvudstadens kaféer…

ectura föddes under ett samtal på konditori Vete-Katten i Stockholm en eftermiddag i mars 2007. Regeringen hade gjort klart att man ville bolagisera en rad statliga verksamheter och där transportsektorn var en enhet. Jan Colliander, som då var chef för Vägverket Konsult och Ann-Christine Svärd som var chef för Banverket Projektering hade bägge insett att det behövdes en strukturell förändring av transportinfrastrukturbranschen. För att kunna prata ostört och inte väcka onödiga spekulationer satt de därför tillsammans på konditoriet den där mulna eftermiddagen i mars. De samtalade lågmält, vilket fick omgivningen att associera till ett hemligt rendezvous. Under samtalets gång växte insikten fram att framtidens transportsystem måste bygga på lösningar som tar hänsyn till hela trafiksystemet – vägar, järnvägar, hamnar, flygplatser, cykelbanor och gångbanor. Där ett trafikslag tar slut ska ett annat ta vid. Transportlösningar ska samtidigt vara tillgängliga för alla i samhället – barn, vuxna och personer med olika funktionshinder. Alla ska kunna skicka ett paket eller företa en resa och kunna lita på att

det går att komma fram till rätt plats vid rätt tidpunkt.

Satsning som gett resultat Vectura startade sin verksamhet 2009. Det första året präglades av osäkerhet, arbetsglädje och mycket vilja. Det har gett resultat. 2011 blev det resultatmässigt bästa året hittills samtidigt som företaget bibehåller målet att bli den ledande teknikkonsulten inom transportinfrastruktur. En viktig faktor för att lyckas har varit medarbetarnas kompetens och motivation.

”Vi arbetar både med hjärta, hjärna och händer” Jan Colliander, vd

Därför har verksamheten, för att kunna behålla och attrahera duktiga talanger och specialister, skapat tydliga karriäroch utvecklingsmöjligheter, attraktiva arbetsmiljöer och uppdrag. Resultaten har inte låtit vänta på sig. I Karriärbarometern som är en årlig undersökning där unga, yrkesverksamma akademiker rankar Sveriges mest attraktiva arbetsgivare är Vectura det företag som ökar mest. Vectura har, förutom att inrikta sig på

VD Jan Collianders recension av företagets prestation 2011.

hållbara transportlösningar på den svenska marknaden, valt att också fortsätta satsningen på den nordiska infrastrukturmarknaden. Redan 2009 öppnade företaget sin första filial i Köpenhamn och 2010 lyckades man i ett joint venture med Ramböll och Arup få utredningsuppdraget för den fasta förbindelsen över Fehmarn Bält. Ett genombrott på den nordiska marknaden är uppdraget åt Jernbaneverket i Norge där Vectura levererar stora delar av den tekniska kompetensen till Østfoldbanens förberedelser för ERTMS (European Rail Traffic Management System). - Troligtvis det mest omfattande järnvägsuppdrag som ett svenskt konsultföretag utfört i Norge. För att svara upp mot behov och förväntningar på den norska marknaden bildades därför Vectura Consulting A/S och den 1 april 2011 invigdes lokalerna i Oslo. För att förstärka kompetensen inom elkraft, kraftförsörjning och övervakningssystem för järnväg förvärvade Vectura också under året Swehab Gruppen.

Vectura på en femgradig skala: Ekonomi

Marknadsnärvaro

Hållbara lösningar

Kvalitet

6 Företagsberättelse och VD ord 2011

En klokare väg till framtiden

örra året var för Vectura beläggningsmässigt starkare än 2010 trots att den största kunden Trafikverket var under omstrukturering och prisbilden för teknikkonsulttjänster pressats. Men långsiktigt är den svenska och nordiska marknaden för konsulttjänster inom transportinfrastruktur stabil med stora investeringsbehov. Nationell Godsstrategi* uppskattar till exempel att kapaciteten på Sveriges järnvägar behöver byggas ut med 50 procent till år 2025 för att klara industrins behov. Det är också värdefullt för samhälle, företag och privatpersoner att EU-kommissionens initiativ för att åstadkomma ett gemensamt agerande inom transportområdet fått ett så positivt mottagande. Genom vitboken ”Färdplan för ett gemensamt europeiskt transportområde – ett

konkurrenskraftigt och resurseffektivt transportsystem” går det att skönja en helt ny samstämmig vilja bland centrala beslutsfattare. - Det finns en uttalad vilja att ta tag i de stora och svåra frågorna för att skapa en energieffektiv och hållbar transportinfrastruktur. Det råder en politisk samsyn om att infrastruktur och speciellt transportinfrastruktur är viktig. Vectura kan i de här sammanhangen bidra med lösningar som gör positiv skillnad på samma sätt som de första järnvägslinjerna i Sverige innebar att nya städer grundades och att regioner upplevde en blomstring. Transport är alltjämt ett hett fokusområde som finns på agendan hos de flesta myndigheter, verksamheter, kommuner och regeringar.

Utredningar och analyser för ett kvalificerat beslutsunderlag

Vectura har nu ett vassare erbjudande till marknaden som i praktiken handlar om att leverera:

Drift och underhåll som säkerställer investeringens livslängd

Projektering av rätt lösningar med rätt kvalitet på utsatt tid

Projektoch byggledning med rätt kompetens för transportslagen

Vecturas historia Vectura är visserligen ett ungt företag, men grunden är 150 år gammal. Företaget har en lång och framgångsrik historia att förvalta och vara stolt över. Resan började redan 1841 i och med att Kongliga Styrelsen för wäg- och wattenbyggnader grundades. SJ bildades 1856 och den första järnvägslinjen, Örebro – Nora, öppnades. Samma år trafikerade också det första passagerartåget mellan Göteborg och Jonsered. Staten tog över det svenska järnvägsnätet 1939 och några år senare bildades Väg- och vattenbyggnadsverket som skulle fokusera på infrastrukturfrågor. Vägverket grundades 1982 och Banverket 1988. Efter beslut om att dela på beställar- och utförardelen blev Vägverket Konsult en egen affärsenhet 1996. Två år senare blev också Banverket Projektering en egen division. Den 27 november 2008 beslutade riksdagen att slå samman Vägverket Konsult och Banverket Projektering. Det nya bolaget fick namnet Vectura Consulting AB. Vectura är latin och betyder transport. Under 2009 öppnade företaget en filial i Köpenhamn och 2011 ett kontor i Oslo.

Nationell Godsstrategi är ett gemensamt initiativ mellan länsstyrelser, landsting, och regioner samt projekt i de fem nordligaste länen inom ramen för Botniska korridoren.

7 Företagsberättelse och VD ord 2011

Med hänsyn till ekonomi, natur, geografi och historia Om samverkan mellan verksamheter och mellan länder är en trend, så är en annan efterfrågan på lösningar som tar hänsyn till miljön, och som samtidigt är säkra och kostnadseffektiva.

” Vectura ska vara bäst och marknadsledande på hållbar transportinfrastruktur. Det här är en position som förpliktigar och kräver att företaget tillsammans med kunderna står för en väsentlig del av branschens kompetensutveckling.” Anna Waldman Haapaniemi, divisionschef Transport och Samhälle

et här innebär att intressen på kort och lång sikt ställs mot varandra. Ska lösningen bygga på det som är billigast i det korta eller i det långa perspektivet? Ännu vinner för det mesta kortsiktiga hänsynstaganden över de långsiktiga, men kraven från riksdag, kommuner, myndigheter och medborgare blir allt tydligare: lösningarna ska vara långsiktigt hållbara. En utmaning är därför att förmå kunder att välja lösningar som förvisso i det korta perspektivet kan vara dyrare, men som i det längre perspektivet visar sig vara säkrare och bättre för människa, miljö och ekonomi. Vectura har högt ställda förväntningar, ambitioner och mål vilket medför en rad utmaningar som behöver hanteras och övervinnas. Därför är det viktigt att verksamheten har en ständigt pågående dialog med kunder, medarbetare, leverantörer och ägare så att attityderna till långsiktig hållbarhet blir positivare. Men det är också ett sätt att säkerställa att den tillgängliga kunskapen, olika tekniker och hållbarhetsperspektiv fångas upp och kommer till nytta. Det handlar även om att kunna attrahera talanger genom att erbjuda utvecklingsmöjligheter och en arbetsplats som tar hänsyn till människors olika livssituationer och behov.

Tillgängligare kollektivtrafik på sträckan Stockholm, Arlanda och Uppsala Om 15 år kommer Stockholm och Uppsala län att ha en befolkning på cirka 2,7 miljoner människor. Nära hälften förväntas bo i den så kallade Arlandakorridoren som bland annat omfattar kommunerna Solna, Sollentuna, Sigtuna och Uppsala. Den här befolkningskon-

centrationen ställer höga krav på kollektivtrafikens tillgänglighet. Därför gav Trafikverket Vectura i uppdrag att bjuda in aktörer som har intresse i frågan för att därigenom driva utvecklingen framåt. Via dialogseminarier har åtgärdsval identifierats och tänkbara incitament

analyserats som sammantaget kommer att ge ett hållbarare transportsystem på sträckan som samtidigt förbättrar kapacitet och tillgänglighet för resenärerna. Johan Johansson, konsult på Vectura

8 Företagsberättelse och VD ord 2011

våga tro på framtiden

edan från starten 2009 har Vectura gjort mycket för att få till stånd en verksamhet som levererar och uppträder på det sätt kunder, medarbetare och ägare har rätt att förvänta sig av ett företag med ambitioner. Den första tiden handlade i hög utsträckning om att skapa ordning och reda vilket i praktiken betydde att bygga upp arbetsrutiner, kompetensutveckla och vårda de kunduppdrag och relationer som historiskt hade byggts upp. Nästa fas inleddes när verksamheten började uppträda som ett företag som

Vecturas övergripande mål "Att uppnå god och uthållig lönsamhet minst i nivå med de börsnoterade företagen i branschen och huvudsakligen inom trafik- och transportområdet samt att i alla avseenden agera affärsmässigt."

agerar på en konkurrensutsatt marknad samtidigt som medarbetarna växte in i sina nya roller, vilket ledde till delaktighet i och stolthet över den nya verksamheten. Därefter startades ett effektiviseringsarbete och parallellt med det här initiativet förvärvades nya verksamheter samtidigt som man intresserade sig för nya marknader som Norge och Danmark. - Under hela utvecklingsarbetet har det varit en styrka att ledningen hållit fast vid de ursprungliga planerna som skissades upp på konditori Vete-Katten några år tidigare.

Troligen är det här ett av skälen till att Vectura redan det första verksamhetsåret fick ett positivt rörelseresultat, en annan avgörande faktor har varit mycket lojala och motiverade medarbetare. Med en för varje år förbättrad rörelsemarginal anser styresleordförande Kajsa Lindståhl att utvecklingen går åt rätt håll, men att det samtidigt finns en del kvar att göra för att förstärka marknadsperspektivet.

1 2 3 2009 Struktur, ordning och fokus

Det har vidtagits många åtgärder för att utveckla Vectura. Vägen har inte alltid varit rak, men målen har varit klart definierade. En nödvändig utmaning i början av resan var att byta ekonomisystemet, även om det stundtals innebar tuffa utmaningar för chefer och medarbetare. Det gällde även att skapa en organisatorisk struktur som bättre möter kundernas behov och förväntningar och införandet av den nya grafiska profilen. Samtidigt finns det delar av utvecklingsarbetet som gått förvånansvärt friktionsfritt. Försäljning och det operativa genomförandet av uppdragen har exempelvis fungerat bättre än man kan förvänta sig av en verksamhet

2010 – 2011 Effektivisera verksamheten

som inledningsvis, och fullt begripligt, behövde avsätta tid och energi för verksamhetsutveckling.

Med blicken mot marknaden De kommande åren ska Vectura förstärka marknadsperspektivet för att, på rätt sätt, kunna utveckla organisation och verksamhetsstyrning. Kunderna och deras behov blir utgångspunkten, vilket innebär att försäljning, multidisciplinära tjänster, organisation och uppdragsstyrning kommer att förbättras ytterligare. Målsättningen är att verksamheten ska förbättra det redan stora förtroende man har på marknaden när det gäller att leverera de största och mest komplexa uppdragen men också verksamhetens lönsamhet. En framgångsfaktor

2012 – 2013 Utveckla marknad, position och tjänster framöver är uppdragsstyrningen som gör att en leverans från Vectura alltid ska ha rätt kvalitet och vara fri från fel och brister. En annan faktor är affärsstyrningen och därför byggs nu en ny funktion för nyckelkunder. Därigenom möter kunder i fortsättningen ett samlat företag som levererar till avtalat pris, på utsatt tid och med rätt kvalitet. Medarbetare och chefer har jobbat hårt och dagligen för att förtjäna marknadens förtroende. Inom företaget finns kompetensen, inte minst med tanke på att man har 150 års erfarenheter av att planera och hantera utmaningar inom transportinfrastruktur. Den senaste tidens kraftsamling har också gett resultat.

9 Företagsberättelse och VD ord 2011

Transportkreatören En möjlighet och en utmaning för branschen är att affärsmodeller och rollfördelningen mellan bland annat kund, konsult och entreprenör är cementerade. Men vem ser till helheten?

kulle den tekniska lösningen inte bli mycket bättre om alla fokuserade på slutprodukten, en fungerande, miljöanpassad och hållbar lösning istället för att gräva ner sig i detaljerna och hur det ska genomföras? Men var det överhuvudtaget möjligt att bryta ett sådant här etablerat mönster? Ett genombrott kom en tidig höstmorgon 2009. Luften utanför var tunnare och borta var sommarens alla kravfyllda måsten. En lång arbetshöst låg framför medarbetarna på Vectura, full av möjligheter och utrymme för nya tankar. Eller? De flesta hade tagit sin andra kopp kaffe när solen letade sig upp ovanför hustaken. Det var måndag morgon och som vanligt ett uppstartsmöte inför den nya arbetsveckan. Mötet präglades av förväntan inte minst eftersom alternativa arbets- och betalningsmodeller skulle diskuteras. På det mötet och i en rad efterföljande diskussioner utvecklades nya erbjudanden och betalningsmodeller som i princip handlar om att Vecturas prestation och ersättning sätts i relation till leveransens kvalitet, tillgänglighet och hållbarhet. Men var verksamheten och kunderna mogna för nya tankesätt?

Med träning kommer resultaten Morgonmötet något år tidigare, och de omfattande förberedelser som därefter har gjorts, resulterade i att Vectura den 16 september 2011 vann sin hittills största affär värd 170 miljoner. Vectura fick affären i tuff konkurrens med branschens namnkunnigaste teknikkonsulter. Uppdraget för Trafikverkets projekt Mälarbanan handlar om att projektera mark- och järnvägsarbetena för en delutbyggnad av Mälarbanan mellan Barkarby och Kallhäll i Stockholm. Projekt Mälarbanan omfattar i sin helhet utbyggnaden av själva järnvägsspåren mellan Tomteboda och Kallhäll. Antalet järnvägsspår fördubblas, från två till fyra och på en 20 kilometer lång sträcka separeras pendeltågen från den övriga tågtrafiken. Utbyggnaden kom-

”Vi är otroligt stolta över att få vara en del av ett av de större infrastrukturprojekten i Sverige. Utbyggnaden av Mälarbanan kommer att underlätta vardagen för ett stort antal resenärer” conny petersson, Vecturas uppdragschef för Mälarbanan

mer att resultera i fler avgångar, punktligare tåg och kortare restid. En anledning till att Vectura fick uppdraget var att man kunde visa på att man både har och kan samordna alla de kompetenser som krävs för att ta ansvar för ett projekt som spänner över allt från el och tele, landskapsarkitektur, utformning av stationer och perronger till järnvägsspåren. Med andra ord allt det som finns innanför ”staketet”. Förberedelserna har varit omfattande och påbörjades redan för ett par år sedan med att identifiera rätt kompetenser och tjänster. Dessutom praktiserade och övade gruppen internt, bland annat med hjälp av beteendevetare, för att hitta rätt lösningar, men också mjuka parametrar som information/kommunikation, öppenhet och förtroende. Kommunikationen var viktig både internt inom gruppen och mot uppdragsgivaren för att alla skulle förstå den lösning Vectura föreslog och vilka värden den skapar ur ett socialt, miljömässigt och ekonomiskt perspektiv.

Ersättningsmodell för motivation och ansvarstagande Inom branschen är det vanligt med en timbaserad ersättningsmodell, men i det här projektet är förhållandet mellan kund och leverantör ett annat. Det finns dels ett lägsta garantibelopp för det arbete Vectura utför, dels 20 bonuskriterier som utfaller förutsatt att kriterierna infrias med rätt kvalitet, på utsatt tid och utan att nuvarande trafikflöde störs mer än vad som avtalats. Samverkansprojektet där kund, konsult och entreprenör arbetar mot gemensamma resultatmål och med gemensamma incitament är unikt på många sätt. Projektet bidrar bland annat till ett effektivt arbetssätt, rätt kvalitet, god måluppfyllelse och goda relationer. Det mest iögonfallande och nyskapande är kanske trots allt att konsulten, det vill säga Vectura, har inflytande över utformningen av förfrågningsunderlaget till den kommande upphandlingen av entreprenör. För Trafikverket, som uppdragsgivare och samverkanspart, innebär upphandlingsförfarandet stora vinster. Ledtider minskas, missförstånd undviks och man säkerställer att det är rätt kompetenser som deltar i samverkan. Det här innebär totalt sett att projektet sparar tid och pengar.

Fakta om utbyggnaden av Mälarbanan: – Två järnvägsspår blir fyra mellan Tomteboda och Kallhäll – Totalt 20 kilometer – Nya stationer i Kallhäll, Barkarby och Sundbyberg – Ansluter till Citybanan i Tomteboda – Byggstart Barkarby – Kallhäll: 2012 – Byggstart Tomteboda – Barkarby: inte beslutad –K ostnad: 11 miljarder kronor

10 Företagsberättelse och VD ord 2011

” Vecturas beställarstöd fungerar som en del av Svenska Kraftnät. De hjälper till i kontakter med markägare och myndigheter och vi är mer än nöjda” Jan Halvarson, Svenska Kraftnät

kunskap för de som vågar tänka nytt TJÄNSTE OM R

ÅD Utredning & Ana EN lys

Drift & Underhå ll

Beslut du inte behöver skämmas för i morgon Många av de uppgifter Vectura utför ställer krav på specialisering beroende på trafikslag, medan andra projekt är transportslagsövergripande och som då självfallet spänner över mer än ett kompetensområde. Det kan handla om allt från att arbeta fram strategiska beslutsunderlag, bygghandlingar, projektleda en renovering eller bygget av en ny bro till att förlänga livslängden på en väg eller järnväg. Vecturas breda kompetens- och tjänsteportfölj innebär att både organisation och arbetssätt måste vara dynamiska och hela tiden möjliga att anpassa till kundernas behov och utmaningar. Verksamheten har därför byggts upp så att varje division har olika typer av kunskaper och tjänster inom tjänsteområdena Utredning & Analys, Projektering, Projekt- & Byggledning samt Drift & Underhåll. Genom att kraftsamla kompetenser runt regionala huvudorter uppstår gränsöverskridande kompetens- och uppdragsutveckling, vilket gör att Vectura kan erbjuda lösningar som är bäst för kunden i ett kort perspektiv och som samtidigt är långsiktigt hållbara. Lösningar som gör att vi inte i morgon inför våra barn behöver skämmas för de val vi gör i dag.

Transport & Samhälle Projekt & Byggledning

Division

Järnväg

ktering Proje

et ställs höga krav på alla inblandade parter som levererar tjänster och produkter inom transportinfrastruktur, inte minst eftersom de ofta spänner över många trafikslag, tekniker, kunskapsområden och arbetsfaser. Vectura axlar, likt en arkitekt, rollen som kvalificerat kunskapsstöd i allt från den initiala analysfasen och förstudien till att ta ansvar för hur ett projekt bäst planeras, genomförs och slutförs. Sydvästlänken är exempelvis både ett vindkraftsprojekt och ett kraftöverföringsprojekt som, förutsatt att regeringen ger klartecken, kommer att påbörjas redan 2012. Det övergripande målet för projektet är att kraftigt öka överföringskapaciteten genom så kallad VSC-teknik (voltage source converts). Vectura utgör här projektledarstöd för mark- och tillståndsfrågorna, ett ansvar som passar verksamheten eftersom man i dag bedriver projekt i hela landet och därför har god lokalkännedom. Dessutom innehar företaget kompetenser inom landskapsanalys, GIS (geografiska analyser, 3D-visualiseringar), el, logistik och projektledning. Alla de här kunskapsområdena är en förutsättning för att ett uppdrag som i praktiken handlar om att vår framtida elförsörjning ska bli riktigt framgångsrikt.

Mark Miljö & Anläggning

kt- & B y g g Proje led nin g

Organisationsstruktur Divisionerna är Järnväg, Mark Miljö & Anläggning, Projekt- & Byggledning samt Transport & Samhälle. Varje division har i varierande grad kunskap och tjänster inom vart och ett av tjänsteområdena Utredning & Analys, Projektering, Projekt- & Byggledning samt Drift & Underhåll. Divisionerna ansvarar för försäljning, genomförande och rörelseresultat medan tjänsteområdena utgör grunden för verksamhetens kompetenser, arbetssätt, processer och tjänster.

11 vectura årsredovisning 2011

Vecturas årsredovisning Innehåll

VD om hållbarhet

Mål, strategi och hållbarhetsarbetet

Hållbarhetsredovisning

GRI-tabell

Förvaltningsberättelse inklusive bolagsstyrningsrapport

Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultatet

Koncernens balansräkning

Koncernens rapport över kassaflöden

Förändring i koncernens eget kapital

Moderbolagets resultaträkning och rapport över totalresultatet

Moderbolagets balansräkning

Moderbolagets rapport över kassaflöden 44 Förändring i moderbolagets eget kapital 45 Redovisning- och värderingsprinciper

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Revisors Rapport GRI

Styrelse

Ledning

Ordlista och definitioner

Kontaktuppgifter och adresser m.m.

12 vd om hållbarhet vectura årsredovisning 2011

VD om hållbarhet 2011 Vectura har en ambition att bli en marknadsledande leverantör av teknikkonsulttjänster med fokus på transportinfrastruktur i Sverige, Norge och Danmark. Vi tror på framtiden och jobbar för bättre och hållbarare lösningar som ytterst ger en effektivare transportinfrastruktur. Det här är en riktning som ligger rätt i tiden eftersom trenderna visar att engagemanget för hållbar utveckling och CSR (Corporate Social Responsibility) ökar och därför får allt större betydelse. En orsak är de alarmerande rapporterna från klimatforskare som pekar på en accelererande klimatförändring. Dessutom har privata, statliga och kommunala verksamheter fått ett större fokus på att uppträda affärsmässigt ansvarsfullt. Det här har påverkat näringslivet och politiken som i dag har ett större intresse att agera långsiktigt hållbart och att utveckla landets infrastruktur, men även avsätta resurser för underhållet av väg och järnväg. Transportinfrastrukturen ska bli effektivare, men med hänsyn tagen till människor, miljö, natur och våra ändliga resurser. Hållbarhet har därmed fått en djupare och mer känslomässig innebörd vilket gör att orden och de goda föresatserna i större utsträckning kommer att övergå i handling. Det här innebär sannolikt att Vectura har större möjligheter att påverka attityderna till hållbarhet positivt och att kunderna därför i större utsträckning kommer att prioritera lösningar som är ekonomiskt, socialt och miljömässigt eftersträvansvärda. Troligtvis blir resultatet att de flesta verksamheter i fortsättningen kommer att ägna mycket tid och energi åt affärsetik samt eftersträva hänsyn till människan såväl som till det ekologiska systemet.

Hållbarhetsarbetet 2011 Allt sedan Vectura startade sin verksamhet 2009 har ambitionerna inom hållbarhet varit höga. En viktig aspekt har varit och är att leva som vi lär. Lika viktigt är också att påverka vår omgivning och våra kunder så att de väljer lösningar som är långsiktigt hållbara, även om det i det korta perspektivet kan innebära en högre investeringskostnad. Initialt arbetade Vectura med hållbarhet i form av klart avgränsade och tidsbegränsade projekt. I takt med att verksamheten mognat och insikterna fördjupats har hållbarhet i större utsträckning blivit ett förhållningssätt och en grundläggande utgångspunkt som hjälper verksamheten att beakta och välja den lösning som är långsiktigt hållbar - ekonomiskt, socialt och miljömässigt. För att lyckas även framöver har hållbarhetsarbetet under 2011 primärt handlat om att integrera systematiskt hållbarhetsarbete i företagets ledningssystem. På det viset skapas förutsättningar för en bättre målstyrning. Affärsplaneprocessen har utvecklats och förfinats. Likaså har intressentdialoger gett värdefull vägledning för en uppdatering av varumärkesplattformen, bland annat till förmån för det som är långsiktigt hållbart. Plattformen har, tillsammans med företagets policyer, legat till grund för formuleringen av uppförandekoden, "Vårt sätt att vara" (Code of Conduct), som godkändes av styrelsen i oktober 2011. Syftet med koden är

att den ska vägleda organisationen i etiska, ekonomiska och ekologiska ställningstaganden. Under 2012 kommer den att förankras hos medarbetare inom Vectura såväl som hos våra kunder och leverantörer. Inför 2012 innehåller också alla enheters uppdragskort hållbarhetsmål som är kopplade till verksamhetens GRI-indikatorer (Global Reporting Initiative). Målen kommer att följas upp tillsammans med övriga verksamhetsmål i interna kvartalsrapporter och ledningens återkommande management reviews. Fokuseringen på ledningsprocessen under 2011 har samtidigt inneburit att hållbarhetsarbetet inte varit lika operativt i affärsverksamheten som tidigare år då medarbetarna involverades i högre utsträckning. Det här märks i årets medarbetarundersökning där just hållbarhetsarbetet fått ett försämrat resultat. Genom bättre fokus och målstyrning ska vi i fortsättningen tillvarata såväl medarbetarnas som ledningens engagemang i ett bredare hållbarhetsarbete, vars fokus kommer att ligga på uppdrag och affärer. Målsättningen är att Vectura, som varumärke och verksamhet, av marknaden ska erkännas som en ledande konsult inom hållbarhet. Jan Colliander, VD Vectura Consulting AB

13 strategi, mål och måluppfyllelse vectura årsredovisning 2011

Uppnått resultat Vectura har delvis infriat de mål och ambitioner som presenterades i årsredovisningen för 2010. Lönsamheten har förbättrats avsevärt och arbetsgivarvarumärket har stärkts. Delar av marknaden börjar också uppfatta Vectura som en ledande aktör inom transportinfrastruktur och hållbarhet. Utvecklingen är glädjande eftersom den visar att verksamhetens prestationer gradvis har förbättrats sedan starten 2009: Mål

Måluppfyllnad

Kommentar

7,9%

Inte tillfredsställande

Med god och uthållig lönsamhet avses en vinstmarginal som sett över en konjunkturcykel är minst i nivå med genomsnittet i branschen. Årets avkastning på eget kapital på 7,9% ligger i underkant, men är samtidigt en klar förbättring sedan föregående år

Nöjd Medarbetar Index (NMI) 7,0 på en 10-gradig skala

6,6

Inte tillfredsställande

Frågeområdet avseende trivsel har ökat, men motverkas av att system och rutiner inte har utvecklats tillräckligt snabbt

Nöjd Kund Index (NKI) 7,0 på en 10-gradig skala

6,2

Inte tillfredsställande

Trots att målet inte uppfylls visar den varumärkesundersökning som Vectura genomfört att företaget hamnar på andra plats hos målgruppen kunder

Nöjd Kund Uppdragsindex (NKU) 4,0 på en 5-gradig skala

4,3

Mycket god

Mätningen görs i anslutning till genomförda uppdrag och speglar kundens upplevelse av gjord leverans

Lönsamhet, avkastning på eget kaptial minst 15%

Utfall

Mål, strategi och påverkan Visionen är att utveckla transportlösningar som förbättrar livskvalitet och konkurrenskraft i vardagen, på fritiden och i arbetslivet. Missionen är att skapa energi hos verksamhetens intressenter genom att tro på en bättre morgondag, av att utveckla transportinfrastruktur tillsammans med andra och av kraften som skapas genom nya framtidslösningar. Att planera, utreda, analysera och projektera transportinfrastruktur framgångsrikt förutsätter framförhållning och att man prioriterar hållbara vägval. Ekonomiska aspekter i form av budget och tidsramar vägs mot hänsynstaganden till såväl ändliga resurser, påverkan på omgivning och framkomlighet, som transportslagets tillgänglighet och säkerhet. För att få med alla dessa aspekter måste hållbarhet utgöra ett centralt begrepp för Vectura och genomsyra verksamhetens alla delar med målsättningen att företagskulturen ska kännetecknas av socialt, miljömässigt och ekonomiskt ansvarstagande. Därigenom kommer företagets processer att leverera hållbara lösningar. En annan viktig aspekt är att genom kontinuerlig dialog med verksamhetens intressenter påverka omgivningens attityder så att de sammantaget får en mer positiv inställning till hållbarhet,

vilket i sin tur bidrar till fler hållbara lösningar och ytterst ett mer hållbart samhälle. Ekonomiskt innebär det här exempelvis att företagets verksamhet ska vara hållbar i förhållande till intressenternas ekonomiska förutsättningar. Det här betyder att verksamheten drivs på ett effektivt sätt med goda produktivitetsmått som genererar värden för såväl ägaren som kunder, medarbetare och samhället i stort. Socialt kan det ta sig utryck i att transportsystemen görs mer tillgängliga för funktionshindrade eller att jämställdhets- och barnperspektiven finns med i planeringen av ny infrastruktur. Men det betyder också att företaget eftersträvar bra anställningsförhållanden och beaktar mänskliga rättigheter. Miljömässig hållbarhet handlar för företaget om att hantera indirekta miljöaspekter, till exempel att i uppdrag göra miljökonsekvensanalyser samt att identifiera och föreslå kompensationsåtgärder när vägar och järnvägar projekteras över ny mark. Det handlar också om direkta miljöaspekter som att företagets medarbetare lever som man lär genom att eftersträva miljövänliga transportsätt och låg energiförbrukning.

14 strategi, mål och måluppfyllelse vectura årsredovisning 2011

Väsentligt för verksamhetens intressenter Vecturas hållbarhetsarbete påverkas i hög utsträckning av krav och önskemål som intressenter har på verksamheten. Men också av de uppdrag och mål som ägaren givit och som sammanfattningsvis är att eftersträva en position som ledande inom transportinfrastruktur, samt uppnå en god uthållig lönsamhet. För att identifiera vad som är väsentligt för intressenterna förs årliga och i vissa fall kontinuerliga intressentdialoger med de parter som direkt påverkar eller påverkas av Vecturas verksamhet. Resultatet av dialogerna vägs sedan samman med företagets strategi och pågående aktiviteter för att infria verksamhetens mål.

Identifiera de viktigaste frågorna En varumärkesundersökning genomfördes under året och vände sig till 270 befintliga och presumtiva kunder. Undersökningen gav god vägledning om vad kunderna anser vara väsentligt ur ett hållbarhetsperspektiv, men också vägledning för framtida strategival för Vectura. Det mest omedelbara resultatet av undersökningen är en utvecklad varumärkesplattform och kommunikationsstrategi

där hållbarhet som begrepp är en naturlig och självklar utgångspunkt i alla kommunikativa aktiviteter. Syftet är att bättre kunna påverka omgivningens attityder till hållbarhet så att de blir mer positiva, men också för att tydligare positionera verksamheten som ett kvalificerat teknikkonsultföretag inom transportinfrastruktur. Under året genomfördes också en nöjd medarbetarundersökning som vände sig till samtliga anställda. Svarsfrekvensen blev 81% och måste i sammanhanget ses som en bra respons och en indikation på engagemang från medarbetarna. Dessutom sker en kontinuerlig uppföljning hos kunder efter genomfört uppdrag där resultatet blev 4,3 på en 5-gradig skala. Ett resultat som är glädjande då det överträffade målvärdet som för 2011 sattes till 4,0. Vad som bland annat bedöms i uppdragsuppföljningen är områden som kvalitet, kompetens och leverans på tid. Sammanfattningsvis ger detta en god bild av vad verksamhetens intressenter anser som väsentligt ur ett hållbarhetsperspektiv.

Intressent

Väsentligt

Åtgärd från Vectura

Dialogtillfälle

Kunder

Spetskompetens inom transportinfrastruktur. Affärsmässighet. Bra arbetsklimat. Effektivare metoder för uppdragens genomförande och bättre kvalitet i leveranserna

Utbildning inom uppdragsstyrning och kunskapsutbyte mellan divisioner och verksamhetens underleverantörer. Kontinuerliga förslag för ökad hållbarhet

Varumärkesundersökning Uppdragsuppföljning

Medarbetare

Ledningens engagemang inom hållbarhet samt tillgång till enkla och konkreta hjälpmedel för uppdragens genomförande

Utvecklad hållbarhetsstyrning. Utveckling av tekniska hjälpmedel som finns tillgängliga via företagets intranät

NMI (Nöjd medarbetarundersökning). Medarbetarsamtal två gånger årligen

Ägaren

Avkastning på eget kapital om 15 procent. En soliditet på högst 50 procent. Utdelning 70% av koncernens årsresultat. Etiskt uppträdande

Utveckla och anpassa organisationen till marknaden. Utformning och implementering av uppförandekod. Bättre uppdragsstyrning bland annat genom uppstart av key account-funktion samt utvecklad affärsplaneprocess

Årsstämman 2011

Leverantörer

Utveckling av nya och bättre genomförandemetoder i uppdragen

Nya och tätare samarbetsformer och transparent kommunikation

Intervjuer med ett urval av Vecturas underleverantörer

15 strategi, mål och måluppfyllelse vectura årsredovisning 2011

Väsentlighetsanalys

Större

Trafikverkets ambition till ökad konkurrens

ningar i allt större utsträckning prioriterar de lösningar som är att föredra ur ett långsiktigt hållbart perspektiv. Baserat på input från varumärkesundersökning, medarbetarundersökning och möten med kunder, ägare och leverantörer har de mest frekvent återkommande förväntningar bedömts som väsentliga både ur ett verksamhetsperspektiv såväl som ur ett intressentperspektiv. De här förväntningarna har därefter utgjort underlag för val av GRI-indikatorer.

Uppdragens genomförande Kvalitet Ledningens engagemang Hjälpmedel i arbetet Lönsamhet Etiskt uppträdande Minimera affärsrisk Effektiva processer

Konkurrens om ingenjörskompetens Kompetensinteraktion inom hela företaget Hållbara lösningar

Mindre

Frågornas betydelse för Vecturas intressenter

Inför 2011 års affärsplaneprocess bildades åtta arbetsgrupper som fick i uppgift att identifiera vad intressenterna hade för förväntningar på verksamheten. Sammanfattningsvis har hållbarhet kommit att handla om att hålla en hög kvalitet i leveranserna, minska den egna direkta miljöpåverkan och skapa en väl fungerande och attraktiv arbetsplats. På längre sikt handlar det om att företaget genom sina förslag på transportinfrastrukturlös-

Mindre

Större

Frågornas betydelse för Vectura och vår påverkansmöjlighet

16 strategi, mål och måluppfyllelse vectura årsredovisning 2011

Hållbarhetsstyrning I samband med utveckling och uppdatering av verksamhetens ledningssystem har hållbarhetsarbetet såväl som dess styrning förbättrats under 2011. Elva av varandra beroende aktiviteter har formulerats och integrerats in i verksamheten, vilket förväntas få en positiv betydelse för hållbarhetsarbetet eftersom det bland annat kommer att generera tydligare mål och uppföljningspunkter.

Processen förväntas också medföra att organisationen i större utsträckning kommer att utgå från vad som är långsiktigt hållbart, vilket i en förlängning utvecklar Vecturas företagskultur så att den i ännu högre utsträckning kännetecknas av socialt, miljömässigt och ekonomiskt ansvarstagande.

VD formulerar mål för ledningsgruppen med GRIindikatorer

Styrelsen ger VD riktlinjer i enlighet med affärsplanen

Uppdragskort och verksamhetsplaner utarbetas

Budget upprättas baserat på respektive enhets verksamhetsplan

Fastställande av GRI-indikatorer

Hållbarhetsarbetet får inriktningsbeslut och fokusområden

Analysens väsentligheter integreras i affärsplanen

Styrelsen fastställer budget

Analys av intressenternas förväntningar

Intressentdialoger

Genomförande och kvartalsvis uppföljning

Profil och valda indikatorer Hållbarhet ska utgöra ett centralt begrepp för Vectura och genomsyra verksamhetens alla delar i interna såväl som externa aktiviteter och överväganden. Det här målet har tillsammans med synpunkter från kunder, medarbetare, ägare och leverantörer utgjort utgångspunkt för valet av indikatorer för hållbarhetsarbetet under 2011. Verksamhetens hållbarhetsansvar medför en rad utmaningar för företaget, som till exempel: • Kontinuerlig dialog med verksamhetens intressenter för att säkerställa att tillgänglig kunskap och olika hållbarhetsperspektiv fångas upp, belyses och kommer till nytta • Planering och förslag till åtgärder med utgångspunkt från

tillgänglighet, säkerhet för alla människor och med hänsyn till omgivningen • Skapandet av en hälsosam och attraktiv arbetsplats som tar hänsyn till olika människors livssituation och behov • Minskning av den interna energi- och resursförbrukningen och att resor görs på ett miljömedvetet sätt • Kontinuerlig bedömning av projektens hela livscykel • Fokusering på en långsiktigt hållbar lönsamhet Utmaningarna har en stor relevans eftersom Vecturas strategi inbegriper en strävan efter att allt som görs ska vara ekonomiskt, socialt och miljömässigt hållbart. För att arbeta rätt fokuserar därför hållbarhetsarbetet på följande områden:

17 hållbarhetsredovisning vectura årsredovisning 2011

Sida

Redovisad

1.1

100

Organisationens namn

2.1

100

De viktigaste produkterna/tjänsterna

2.2

Organisationsstruktur

2.3

100

Lokalisering av organisationens huvudkontor

2.4

100

Länder som organisationen har verksamhet i

2.5

100

Ägarstruktur och företagsform

2.6

100

Marknader som organisationen är verksam på

2.7

19, 20

100

Bolagets storlek

2.8

100

Väsentliga förändringar under redovisningsperioden

2.9

Utmärkelser och priser

2.10

inga

100

områden

Indikatorer

Strategi och analys VD-ord Organisationsprofil

Rapporteringsparametrar Redovisningsperiod

3.1

100

Datum för den senaste redovisningen

3.2

100

Redovisningscykel

3.3

100

Kontaktpersoner

3.4

100

Definition av innehållet i redovisningen

3.5

13, 14, 15

100

Redovisningens avgränsning

3.6

100

Eventuella särskilda begränsningar för redovisningens omfattning och avgränsning

3.7

100

Princip för redovisningen som kan påverka jämförbarheten mellan olika tidsperioder och/eller organisationer

3.8

12, 23, 24

100

Förklaring av effekten av förändringar av information som lämnats i tidigare redovisningar och skälen till sådana förändringar

3.10

23, 24

Väsentliga förändringar som gjorts sedan föregående redovisningsperiod

3.11

23, 24, 27

100

Innehållsförteckning enligt GRI

3.12

17, 18

100

Bolagsstyrning, åtagande och engagemang Struktur för övergripande bolagsstyrning

4.1

100

Styrelseordförandens roll i organisationen

4.2

100

Styrelsens oberoende i förhållande till företagsledningen

4.3

Former för kommunikation med styrelse och ledning

4.4

100

Intressenter som engageras av organisationen

4.14

Identifiering och urval av intressenter

4.15

14, 15

18 hållbarhetsredovisning vectura årsredovisning 2011

GRI-indikatorer

Indikatorer

Sida

Redovisad

Ekonomisk hållbarhet Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde

EC1

100

Betydande indirekta ekonomiska effekter

EC9

100

PR5

100

Personalstyrka

LA1

100

Personalomsättning

LA2

100

Förmåner till medarbetare

LA3

100

Arbetsskador och sjukfrånvaro

LA7

100

Utbildning fördelat på personalkategorier

LA10

100

Regelbunden uppföljning och utvärdering

LA12

100

Sammansättning av styrelse, ledning, medarbetare och jämställdhet

LA13

100

HR4

100

Minskad energianvändning

EN5

Påverkan på biologisk mångfald i uppdrag

EN14

Initiativ för att minska koldioxidutsläpp

EN18

100

Åtgärder för att minska miljöpåverkan av produkter och tjänster

EN26

Böter och straff

EN28

100

Socialt ansvarstagande Produktansvar Rutiner för kundnöjdhet Anställningsförhållanden och arbetsvillkor

Mänskliga rättigheter Antal fall av diskriminering Miljömässig hållbarhet

Vecturas hållbarhetsredovisning är en del av företagets strategi och utförs på nivå C+ enligt de definitioner av tillämpningskriterier som fastlagts av Global Reporting Initiative (GRI). Företaget är dessutom kvalitets- och miljöcertifierat mot ISO 9001:2008 och ISO 14001:2004. Detta innebär att kvalitets- och miljöarbetet har högt uppsatta mål och systematisk styrning för ständig förbättring samt revideras regelbundet. Föregående års värden avser 2010-01-01 till 2010-12-31, vilka presenterades i föregående redovisning 31 mars 2011. Redovisningen är avgränsad mot indirekta aspekter som Vectura, i sin verksamhet, har mot kunder, medarbetare, leverantörer, samarbetspartners och samhället i stort. Med andra ord aspekter där Vectura inte har inflytande över val av teknikslag, utförande, boende och livsstil. Detta gäller exempelvis kundens slutliga materialval eller medarbetares privata val av resvanor och boende. Vectura styrs inte utifrån enhetliga regioner, vilket GRI-rapporteringen grundas på, utan genom en struktur med flera regionindelningar, divisioner och affärsområden.

Hållbarhetsredovisningens kontaktpersoner Elisabet Wahlman, chef för Verksamhetsutveckling elisabet.wahlman@vectura.se Telefon 010-484 42 74 Rolf Ericson, Hållbarhetschef rolf.ericson@vectura.se Telefon 010-484 45 37

19 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Förvaltningsberättelse inklusive bolagsstyrningsrapport Styrelsen och verkställande direktören för Vectura Consulting AB, org nr 556767-9849 får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2011-01-01 – 2011-12-31.

Vecturas verksamhet Vectura är ett helägt svenskt statligt företag som bedriver konsultverksamhet huvudsakligen inom transportinfrastruktur. Vecturas tjänsteområden täcker alla behov inom transportinfrastruktur. Genom den samlade kompetensen arbetar Vectura från tidiga skeden med allt från transportslagsövergripande utredningar till projektering, projektoch byggledning samt drift och underhåll. Vectura har verksamhet på 37 orter i Sverige. Koncernens rörelsedrivande bolag har under 2011 bestått av Vectura Consulting AB 556767-9849 (moderbolag), en filial i Köpenhamn, Danmark CVR-nr 32 28 73 36 samt ett helägt dotterbolag i Oslo, Norge 996 510 948. Verksamhetens tjänster erbjuds via följande divisioner: – Transport & Samhälle – Järnväg – Mark Miljö & Anläggning – Projekt och Byggledning.

avseenden agera affärsmässigt. Vecturas övergripande marknadsstrategi är att skapa konkurrensfördelar genom att fokusera på transportinfrastruktur som är en del av marknaden inom bygg och anläggning. Konkurrensfördelar ska uppnås genom differentiering, det vill säga att Vectura särskiljer sig från konkurrenter genom att tillhandahålla ett mer attraktivt erbjudande som följer av specialisering och fokus på ett begränsat samhällsbyggnadsområde. Bolaget fokuserar på marknaden för transportinfrastruktur i Sverige, Norge och Danmark. Till de mest väsentliga kundgrupperna räknas trafikverk, trafikhuvudmän, systemleverantörer, kommuner, kombiterminaler, basindustrin och energiföretag. Under 2011 har grunden lagts för att framöver av kunderna erkännas som det ledande teknikkonsultbolaget inom transportinfrastruktur. Från nu och framåt ska befintliga kundrelationer förvaltas och vidareutvecklas samtidigt som kundbasen breddas till fler segment utanför statliga verk. Vectura ska vara den mest framstående leverantören av hållbara transportlösningar och erbjuda en attraktiv arbetsplats. Vectura ska under perioden år 2012 till år 2015 öka kundernas nöjdhet (NKI) från 6,2 till 7,5 på en 10-gradig skala.

Uppdraget från ägaren

∞ Hållbarhetsarbetet

Vectura ska bedriva konsultverksamhet huvudsakligen inom trafik- och transportområdet och därmed förenlig verksamhet.

Vectura bedriver ett aktivt hållbarhetsarbete som redovisas en gång om året. Företagets senaste redovisning gjordes den 8 mars 2011 och avsåg verksamhetsåret 2010. Årets redovisning är företagets tredje hållbarhetsredovisning. Grundläggande för en hållbar utveckling av verksamheten är ledningens engagemang och året har präglats av förbättringar i styrning och uppföljning. Bland höjdpunkterna finns utvecklingen av affärsplaneprocessen, ny varumärkesplattform och GRI-relaterade verksamhetsmål inför 2012. För Vectura handlar hållbarhet i ett kortsiktigt perspektiv om att hålla en hög kvalitet i leveranserna, minska den egna direkta miljöpåverkan och skapa en väl fungerande och attraktiv arbetsplats. På längre sikt handlar det om att företaget genom sina förslag på transportinfrastrukturlösningar i allt större utsträckning prioriterar de lösningar som är långsiktigt hållbara ur ekonomiskt, socialt och miljömässigt perspektiv. En närmare redogörelse för hållbarhetsarbetet finns på sid 23–28 GRI-indikatorer. Vectura är också certifierat enligt ISO 9001:2008 och ISO 14001:2004 sedan den 3 juni 2010. Certifikaten är gällande till den 5 juni 2013. Verksamhetssystemet revideras kontinuerligt av både interna och externa kvalitetsrevisorer.

Vision, mission och affärsidé Vectura är ett marknadsledande teknikkonsultbolag inom transportinfrastruktur. Visionen är att utveckla transportlösningar som förbättrar livskvalitet och konkurrenskraft i vardagen, på fritiden och i arbetslivet. Missionen är att få energi av att tro på en bättre morgondag, av att utveckla transportinfrastruktur tillsammans med andra och av kraften som skapas genom nya framtidslösningar. Affärsidén är att med närhet och rätt kompetens för analyser, projektering och processledning lösa transportutmaningar för människor och gods. Vectura är aktivt med och formar den mest konkurrenskraftiga, tillgängliga och hållbara transportinfrastrukturen.

Mål och strategi Vid årsstämman den 19 april 2010 beslöts att de ekonomiska målen för Vectura ska vara: – avkastning på eget kapital ska långsiktigt uppgå till minst 15%. – soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50%. – utdelningspolicyn är att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70% av koncernens årsresultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investeringsoch förvärvsplaner. Vecturas övergripande mål är att uppnå god och uthållig lönsamhet minst i nivå med de börsnoterade företagen i branschen och huvudsakligen inom trafik- och transportområdet samt att i alla

Resultat 2011 Marknad På Vecturas samtliga befintliga marknader är infrastruktur på näringslivets såväl som politikernas agenda. Det råder en politisk samsyn om att infrastruktur och speciellt transportinfrastruktur är en kritisk framgångsfaktor för den nationella utvecklingen. Investeringsnivån i infrastruktur har under 2011 legat på en stabil nivå

20 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

med fokus på drift och underhåll av befintliga anläggningar. Den här inriktningen förväntas fortsätta även de kommande fem åren. Det växande tjänstesamhället och den fortsatta urbaniseringen i kombination med den ekonomiska utvecklingens starka beroende av en fungerande infrastruktur bidrar till att öka trycket på att ytterligare resurser sätts in såväl i investering av ny infrastruktur som i drift och underhåll. Detta gäller infrastrukturen inom transportsektorn och basindustrin såväl som energisektorn. Efterfrågan på teknisk kompetens, förmåga och kapacitet inom Vecturas tjänsteområden förväntas därför förbli god. Investeringsnivån för transportinfrastruktur i Sverige växer för närvarande i takt med BNP, vilket för 2011 är omkring 4,5% varav offentliga investeringar i transportinfrastruktur utgör cirka 0,9%. Under tredje kvartalet beslutade regeringen att, för 2011 och 2012, tillföra 5 miljarder kronor till Trafikverket för drift och underhåll av väg- och järnvägsnätet i Sverige. Satsningen innebär en reell ökning av de årliga anslagen till väg och järnväg med cirka 4 miljarder kronor. Fram till 2015 kommer Vectura att behöva rekrytera cirka 500 nya medarbetare. Samtidigt som Vectura och marknaden växer råder det brist på kvalificerad arbetskraft och konkurrensen om attraktiva medarbetare är stor. Vecturas ambition är att växa på marknaden genom att erbjuda unga talanger, såväl som seniora specialister, möjligheten att vara en del av samhällsutvecklingen. All slags kompetens söks till en intressant, mänsklig och stimulerande arbetsplats, allt från yrkesutbildade tekniker, ingenjörer, samhällsvetare, landskapsarkitekter till ekonomer – nyutexaminerade talanger liksom erfarna experter. För att ännu bättre förstå våra kunder, våra medarbetare och partners har Vectura under 2011 kartlagt och intervjuat samtliga intressenter. Vecturas strävan är att uppfattas som ett mänskligt och professionellt företag med expertkompetens inom transportinfrastruktur. Vectura ska ha ett tydligt erbjudande och vara med och utveckla ett samhälle där det som utvecklas är satt i sitt sammanhang ur alla hållbarhetsaspekter.

Sverige, Norge och Danmark år 2011 uppskattas till mellan 11-13 miljarder kronor. I Norge är det fortsatt fokus på upprustning av järnvägsnätet och utbyte av signalsystemet (ERTMS). Investeringstakten är betydligt högre än i de övriga nordiska länderna. Följden är att den inhemska konsultkapaciteten är otillräcklig. Vectura fortsätter sin systematiska etablering och har under perioden rekryterat personal och öppnat norskt dotterbolag med kontor i Oslo. I Danmark råder en försiktig optimism kring utvecklingen. Det råder stort fokus på förbindelsen Fehmarn Bält, totalutbytet av signalsystemet (ERTMS) och fortsatt utbyggnad av tunnelbanesystemet i Köpenhamn. Vecturas kontor i Köpenhamn har under 2011 förstärkt organisationen med ytterligare specialistkompetens, vilket gör att vi i dag täcker de flesta kompetensområdena. Totalt sett är aktiviteten på den danska marknaden dock något lägre än i de övriga nordiska länderna. Oavsett marknad råder dock viss oenighet för vad som bör prioriteras. Trenden är att upphandlingsformen går mot totalentreprenader i allt högre grad. Bland marknadens aktörer hårdnar konkurrensen om projekten och fokus ligger snarare på pris än värde. Våra kunders intresse för livscykelkostnad har dock ökat, vilket gjort att fokus på lägsta pris har minskat.

Trender De viktigaste trenderna på den nordiska marknaden är konsolidering, hård konkurrens om arbetskraft, partnerskap och samarbeten, totalentreprenader, vertikal integration och utflytt av mindre kvalificerade jobb till lågkostnadsländer.

Erbjudande Transportlösningar är Vecturas specialområde. Vectura kan transportinfrastruktur och har varit med och format det mesta av det som vi i dag använder i Sverige. Vectura erbjuder bland annat utredning, projektering och processledning inom transportinfrastruktur. Dessa tjänster erbjuds inom följande tjänsteområden:

Den nordiska marknaden

Transportslagsspecifika

Transportinfrastrukturmarknaden (investeringar och underhåll) växer i takt med BNP och utgör för respektive land en relativt konstant andel av BNP (i Sverige cirka 0,9% av BNP). Som ett resultat av EU-satsningar på förbättrad och hållbar transportinfrastruktur i kombination med mättade transportsystem kan man se en ökad investeringstakt (utbyggnad och underhåll) runt om i Europa. Samtliga EU-medlemmar har utifrån EU:s vitbok ”Färdplan för ett gemensamt europeiskt transportområde – ett konkurrenskraftigt och resurseffektivt transportsystem” uppmanats att ta fram nationella transportinfrastrukturplaner för 2010-2021. Den förhöjda investeringsnivån bedöms ligga kvar på en hög nivå under kommande 10-årsperiod. Sett till den underliggande totala kostnaden för investeringar, inklusive drift och underhåll i transportinfrastruktur, som finansierats av stat och myndighet, kommunal och regional sektor och privat sektor så uppgick den till drygt 105 miljarder år 2008. – Sverige, omkring 60 miljarder kronor – Danmark, omkring 20 miljarder kronor – Norge, omkring 25 miljarder kronor

– Järnväg – Spårväg – Tunnelbana – Väg, gata och mark

Teknikkonsultingen utgör mellan 8 och 10% av den totala investeringskostnaden. Det innebär att Vecturas potentiella marknad i

Transportslagsövergripande – Arena – Flygplats – Hamn – Kombiterminal – Energianläggningar – Samhällsplanering – Persontransporter – Godstransporter – Beställarstöd

Erbjudandet produceras genom divisionerna: – Transport & Samhälle – Järnväg – Mark Miljö & Anläggning – Projekt- & Byggledning

21 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Vecturas breda kompetens innebär att kunderna kan erbjudas rådgivning och resursstöd i transportprojektens samtliga skeden. Från de tidiga förstudierna till ibruktagande samt drift och underhåll. Divisionernas största volymer ligger i dag inom stora komplexa bygghandlingsuppdrag.

Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen 2011 uppgick till 1 249 MSEK (1 156), vilket är 93 Mkr högre än föregående år. Året började betydligt bättre än föregående år, vilket framförallt beror på ett antal strategiskt viktiga järnvägsprojekt i östra och södra Sverige som under hela året bidragit till den ökade omsättningen. Som exempel kan nämnas projektering av Mälarbanans utbyggnad till fyra spår liksom projektering av sträckan Strängnäs-Härad. Även uppdraget som generalkonsult för upprustningen av kust till kustbanan, sträckan Emmaboda-Karlskrona, som erhölls 2010, har utökats under arbetets gång och påverkat omsättningen positivt. Karaktäristiskt för dessa järnvägsuppdrag är att Vecturas hela kompetensbredd inom infrastrukturprojektering är engagerad, från mark och geoteknik via anläggningskonstruktion till all erforderlig järnvägsteknik. Omsättningen för division Transport & Samhälle, affärsområde Trafik har även ökat då trafikmätningen under 2011 har varit betydligt mer omfattande än föregående år. Vad gäller verksamheten utredning och analys inom Transport & Samhälle var det första halvåret svagt marknadsmässigt men förbättrades påtagligt under det sista kvartalet. För division Mark Miljö & Anläggning har marknaden präglats av att priskonkurrensen varit mycket hård, vilket lett till lägre intäkter än beräknat. För division Projekt-& Byggledning har beläggningen varit relativt stabil under hela året och ökat succesivt jämfört med föregående år. Orderläget har varit stabilt. Ett strategiskt förvärv, Swehab-Gruppen AB, har även bidragit till den positiva utvecklingen liksom satsningen på den norska marknaden, vilket är en bidragande orsak till omsättningsökningen. Vectura har därför under året rekryterat ytterligare kompetens för att kunna möta den efterfrågan som finns på marknaden. Rörelseresultatet uppgick till 48 MSEK (10), vilket motsvarar en marginal på 3,9% (0,8). 2011 var Vecturas tredje verksamhetsår och sedan starten 1 januari 2009 har verksamhetens omfattning stadigt vuxit samtidigt som det omfattande bolagiserings- och fusionsarbetet genomförts. Under 2010 påverkades resultatet av bolagiseringskostnader, vilket inte redovisats under 2011. Den högre omsättningen kombinerat med fortsatt effektivisering av system och rutiner samt minskade avskrivningar har bidragit till ett ökat rörelseresultat som dock har påverkats negativt av fortsatt prispress. Detta märks framförallt inom division Mark Miljö & Anläggning som under hösten 2011 organiserat om verksamheten för att på ett effektivare sätt möta den hårdnande konkurrensen. Vissa kostnader i samband med detta samt vissa förändringar inom division Affärsstöd har också påverkat resultatet negativt. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 240 MSEK (1 156), vilket är 84 MSEK högre än föregående år. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 26 MSEK (8), vilket är högre än föregående år på grund av samma förklaringar som i koncernens resultat eftersom koncernens verksamhet främst består av moderbolaget. Vid årets slut har en bokslutsdisposition i form av överavskrivning påverkat moderbolagets nettoresultat med 36 MSEK (14). Resultat efter skatt blev -9 MSEK (-6).

Viktiga händelser 2011 Under februari 2011 förvärvades 100% av aktierna i SwehabGruppen AB, vilket stärker Vectura inom besiktning, projektering och installation av övervaknings- och styrsystem för elkraftanläggningar inom järnvägsdrift. Bolaget hade nio medarbetare och omsatte 15 MSEK 2010. En verksamhetsöverlåtelse genomfördes i april 2011 och bolaget avvecklades i november. I mars har ett avtal undertecknats för årets undersökningar av trafikflöden på det statliga vägnätet – så kallat ÅDT eller årsmedeldygnstrafik. Kunden är Trafikverket och avtalet gäller för hela landet under 2011 och uppskattas uppgå till cirka 60 MSEK. Vectura och Moelven, som är en av Sveriges största leverantörer av träbroar, har tecknat ett samarbetsavtal om brokonstruktion. Vecturas bedömning är att marknaden för träbroar kommer att fortsätta att växa. Vectura har vunnit uppdraget att upprätta en arbetsplan för trafikplats Rosenkälla samt för en ny trafikplats i korsningen mellan väg 276 och väg 975. Rosenkälla ligger i korsningen mellan Norrortsleden och E18 norr om Täby där ett nytt handelsområde planeras. Vectura vann två av tre regionala upphandlingar av ÅDT (årsmedeldygnstrafik) för år 2012 och 2013 där Trafikverket är beställare. Affären är värd minst 12 miljoner kronor per år i två år, med option på ytterligare två år. Vectura har även via ramavtal vunnit projektering BEST samt geoteknik för Rosersbergsprojektet inklusive framtagande av förfrågningsunderlag för Skansbron. Projektering av mark samt kanalisation för alla arbeten norr om Skansbron har även vunnits. Vectura har vunnit uppdraget avseende Mälarbanan, som ska byggas ut från två till fyra spår för att få ökad kapacitet. Pendeltågen kommer att få egna spår och separeras från övrig tågtrafik, vilket gör att alla tåg kan gå oftare, punktligare och med kortare restid. Vecturas uppdrag handlar om att projektera BEST (ban, el, signal, tele) och mark för utbyggnaden på sträckan mellan Barkarby och Kallhäll. Arbetet ska utföras i utökad samverkan med Trafikverket och med den entreprenör som ska upphandlas under hösten. Affären uppgår till cirka 170 MSEK och är den största hittills i Vecturas historia. Efter upphandling i internationell konkurrens har Statens Vegvesen i Norge utsett Vectura till leverantör av forsknings- och konsulttjänster till Vegdirektoratets program hållbara vägar. Programmets mål är att öka livslängden på det norska statsvägnätet. Programmets huvudteman är vägbeläggningar, dimensionering och förstärkning av vägkonstruktioner, samt kunskapsförmedling och implementation. Affären uppgår till 1 MSEK årligen i fyra år. I Norrbotten sker nu en snabb utveckling av malmfälten. I området kring Pajala och finska Kolari förbereder gruvföretaget Northland Resources AB för brytning av järnmalm med planerad start under 2012 och man kommer även att bygga två anrikningsverk. Vectura har av Trafikverket fått uppdraget att ta fram en effektiv infrastrukturlösning för att kunna transportera ut råvarorna ur området. Vectura ska ta fram förstudie, arbetsplan och bygghandling för en väg mellan Pajala och Svappavaara. Målet är ett tillgängligt transportsystem som uppfyller höga krav på kvalitet, säkerhet och hållbarhet. Affären är värd dryga 11 miljoner kronor. Den ökande aktiviteten i malmfälten innebär en kraftigt ökande belastning på Malmbanan. Vectura har därför fått uppdraget att se över kapaciteten på Malmbanan. Vectura har uppdraget att projektera en provisorisk spårväg i Gamlestaden i Göteborg. Gamlestadstorget är en viktig knutpunkt för kollektivtrafiken i Göteborg. Nu ska ett modernt resecentrum

22 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

byggas här och torget kommer att stängas av under ett par år. Under tiden vill Göteborgs Stad bygga en tillfällig spårväg för att klara kapaciteten till stadens norra delar. Detta är ett strategiskt uppdrag för Vectura, särskilt som det omfattar både spårväg och gata/mark. I början av 2011 registrerade Vectura ett dotterbolag i Norge. I början av april flyttade Vectura Consulting AS in på Nils Hansens vei 2 i Oslo. Därmed har Vectura etablerat ett kontor i Norge. Vectura har rekryterat Thomas Rebermark som ny chef för Marknad & Kommunikation. Han började den 10 januari 2011 och har sin arbetsplats på huvudkontoret i Solna. Anna Ernestam, ekonomichef på Vectura, utsågs i januari till vice VD. Johan Pegelow har rekryterats som ny HR-chef. Han började den 3 oktober 2011 och har sin arbetsplats på huvudkontoret i Solna. Under januari 2011 flyttade de två kontoren i Stockholm ihop till ett nytt huvudkontor i Solna. Vecturas huvudkontor i Solna invigdes i juni och huvudtalare var infrastrukturminister Catharina Elmsäter-Svärd. Kunder och gäster från offentliga organisationer och näringsliv deltog. Vecturas nya kontor i Borlänge invigdes under hösten och är det sista av de samlokaliseringsprojekt som pågått sedan Vectura bolagiserades. Ny organisation för division Mark Miljö & Anläggning beslutades under fjärde kvartalet och trädde i kraft vid årsskiftet 2011/2012. Syftet med den nya organisationen är att fokusera mer på affärer och uppdragsstyrning samt att uppnå en harmonisering gentemot övriga divisioner. Vectura inför även en säljorganisation enligt modellen för Key Account Management (KAM) för att säkerställa att Vectura arbetar metodiskt tillsammans med bolagets viktigaste kunder. Nytt avtal för IT-driften tecknades i december. Ny IT-driftsleverantör är Qbranch och avtalet löper på 4 år plus optioner om sammanlagt 2 år. Upphandlingen av nytt avtal syftar till att tjänsteorientera och kostnadseffektivisera IT-driften samt skapa ett stramare SLA (service-level agreement), vilket är det sista steget i bolagiseringsprocessen av Vectura.

Investeringar Bruttoinvesteringar under 2011 var 35 MSEK (41). Investeringarna avser främst förvärvet av Swehab-Gruppen AB, inköp av kontorsmöbler i samband med samlokaliseringar, fordon, mätinstrument samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem.

Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernen under 2011 uppgick till 68 MSEK (-9) och årets totala kassaflöde var 38 MSEK (-39). Kassaflödet under året har främst påverkats av det positiva resultatet samt gjorda investeringar. Soliditeten uppgick till 63% (64). Moderbolagets kassaflöde från den löpande verksamheten under 2011 uppgick till 66 MSEK (-7) och årets totala kassaflöde var 34 MSEK (-37). Kassaflödet för moderbolaget har under året främst påverkats av det positiva rörelseresultatet samt gjorda investeringar.

Medarbetare Antal anställda Medelantalet anställda uttryckta i manår var under perioden 1 111 personer (1 061). Totalt antal anställda vid periodens slut uppgick till 1 172 personer (1 129). Åtta personer (sex) är anställda i Danmark, en person (noll) är anställd i Norge och övriga i Sverige. Förvärvet av Swehab-Gruppen AB och en medveten satsning på

nyrekrytering har inneburit en nettoökning med 43 personer (61) under 2011. Vectura är ett teknikintensivt företag med företrädesvis ingenjörer som anställda. Av Vecturas 1 172 medarbetare (1 129) är 337 kvinnor (333) och 835 män (796). Vecturas styrelse bestod fram till oktober 2011 av sju ordinarie ledamöter som var utsedda av årsstämman. Den 3:e oktober 2011 valde Lise Langseth att avgå från styrelsen på grund av en ny anställning som kunde medföra jäv. Det innebär att styrelsen numera består av sex stämmovalda ledamöter, tre kvinnor och tre män. Ledande befattningshavare bestod under 2011 av nio personer, tre kvinnor och sex män. Ledningens sammansättning 2011, se sidan 72.

Sjukfrånvaro Sjukfrånvaron i Vectura är fortsatt låg. Under 2011 uppgick sjukfrånvaron till 2,1% (2,7), varav långtidssjukfrånvaron uppgick till 0,2% (0,6). Vectura har ett avtal med Previa för att få god kontroll och löpande uppföljning av hälsostatusen. Samtliga medarbetare erbjuds en hälsoprofil genom företagshälsovården vartannat år. Vectura uppmanar dessutom till olika friskvårdssatsningar genom att erbjuda varje heltidsanställd medarbetare 3 200–3 600 SEK per år i friskvårdsbidrag.

Nöjd Medarbetar Index (NMI) Hur nöjda medarbetare är med sin arbetssituation och med Vectura mäts varje år i en enkät. Årets enkät visade resultatet 6,6 (6,8) på en tiogradig skala. Svarsfrekvensen var cirka 81% (83) och intresset att uttrycka sin åsikt har varit stort bland medarbetarna. Medarbetarsamtal hålls en till två gånger per år och spelar en viktig roll för utvecklingen av Vecturas medarbetare.

Flerårsanalys MSEK

2011

2010

20091)

Nettoomsättning

1 249

1 156

1 083

Rörelseresultat

1 0,1

Rörelsemarginal, %

3,9

0,8

Resultat före skatt

Årets resultat

-4

Debiteringsgrad, %

Avkastning på eget kapital, %

7,9

1,5

-0,3

0,25

0,04

-0,01

1 172

1 129

1 068

Resultat per aktie, kr Soliditet, % Antal anställda vid periodens slut 1)

2009 var inte Vectura en koncern och redovisades inte enligt fullständig IFRS

Utfall jämfört med de ekonomiska målen Utfall 2011

Utfall 2010

Avkastning på eget kapital,

7,9

1,5

-0,3

minst 15

Soliditet

högst 50

Utdelning, koncernens årsresultat

50–70

Utfall Långsiktigt 2009 mål

Viktiga händelser efter årets utgång Den 1 januari 2012 utsågs Rolf Ericson till Hållbarhetschef.

23 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

GRI-indikatorer och redovisning av uppnått resultat

∞ Betydande indirekta ekonomiska effekter (EC9)

Ekonomiska indikatorer Ett stabilt och lönsamt företag är en av grundförutsättningarna för att kunna driva hållbarhetsfrågor. Därför är ett av Vecturas övergripande mål att uppnå god och uthållig lönsamhet minst i nivå med de börsnoterade företagen i branschen och huvudsakligen inom trafik- och transportområdet samt att i alla avseenden agera affärsmässigt.

∞ Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde (EC1) MSEK

Intressenter

2011

2010

2009

1 251 1 242

1 157 1 157

– 1 083

Direkt skapat värde Intäkter Koncern Moderbolag

Kunder

Fördelat ekonomiskt värde Rörelsekostnader Koncern Moderbolag

Leverantörer

Löner och ersättningar till anställda Koncern Moderbolag

Medarbetare

Betalning till finansiärer Betalning till offentliga sektorn Koncern Moderbolag

Allmänhet

Investeringar i samhället Koncern Moderbolag

Allmänhet

Behållet ekonomiskt värde Koncernen Moderbolag

Ägare

MSEK

2011

2010

2009

Kostnader för skadestånd och viten

10,7

15,7

9,6

Visar företagets årligen nyuppkomna kostnader för viten, självrisker, skadestånd samt böter och straff, vilka sammantaget ger en bild av hur verksamheten agerar på ett etiskt och moraliskt plan. Kvalitetsbrister i leveranserna kan indirekt åsamka samhället och medborgarna skada i form av anläggningar som blir dyrare än budgeterat eller ej klara i tid med exempelvis uteblivna säkerhetsförbättringar och restidseffekter som konsekvens. De här aspekterna påverkar företagets varumärke negativt liksom möjligheten att nå ägarens resultatförväntningar. Även andelen förfallna kundfordringar ger en indikation på kvalitetsbrist. Andelen påverkas av kundens betalningsdisciplin, men också av fakturerat arbete som kunden bestrider. Uppgiften omfattar dock inte tvistiga fodringar. MSEK Snitt förfallna kundfodringar

-341 -358

-337 -341

– -273

-808 -804

-749 -747

-665

–

-54 -54

-61 -61

– -144

0 0

48 26

10 8

– 1

Indikatorn visar det ekonomiska resultatet fördelat på verksamhetens intressenter och indikerar samtidigt hur effektivt verksamheten bedrivs. De totala intäkterna för 2011 blev en förbättring från 2010 med 8,1 procent. Av behållet ekonomiskt värde är styrelsens förslag att 22,9 MSEK utdelas till ägaren. Vectura har genom bildandet av ett norskt dotterbolag under det första kvartalet 2011 blivit moderbolag i en koncern och ska därmed upprätta koncernredovisning. Vectura har valt den 1 januari 2010 som övergångsdatum för tillämpning av IFRS. För jämförelseändamål har en koncernredovisning upprättats per detta datum samt att moderbolagets bokslut per 31 december 2010 har omräknats enligt IFRS. För år 2009 finns därför inga koncernuppgifter.

2011

2010

2009

3,8

2,3

–

Mätetalen ger indikationer om att åtgärderna för att minska kvalitetsbristerna i företaget ännu inte gett tydliga effekter. Den procentuella andelen förfallna kundfodringar i förhållande till totala kundfordringar blev 2011 1,8% (1,5). År 2009 var Vecturas uppbyggnadsår och påminnelserutinerna var inte i gång i början av året och har därför inte redovisats.

Sociala indikatorer Socialt ansvarstagande handlar om ansvar för bolagets tjänster, medarbetare och dess påverkan på samhället. Vectura har målet att bli den mest attraktiva arbetsplatsen inom transportinfrastruktur och det mest framstående teknikkonsultföretaget inom hållbarhetsfrågor.

∞ Rutiner för kundnöjdhet (PR5) Nöjd Kund Index

2011

2010

2009

Utfall, skala 1-10

6,2

6,6

–

2011

2010

2009

4,3

–

Nöjd Kund Uppdrag Utfall, skala 1-5

Kundnöjdhet mäts årligen i form av Nöjd Kund Index (NKI) och i ett Nöjd Kund Uppdragsindex (NKU) efter genomförda uppdrag. Indikatorn ger en bild av upplevd nöjdhet med företagets genomförande av uppdragen och leveranserna. Rutiner för detta finns fastställda i företagets verksamhetssystem "Vårt arbetssätt". Målvärdet för NKI om 7,0 på en 10-gradig skala infriades inte medan NKU-värdet, vars mätning kom igång 2011, ger ett betydligt bättre resultat för verksamhetens leveranser. NKI-mätningen utgörs av tre frågor som ställs till beslutsfattare hos Vecturas kunder, exempelvis chefer och inköpare utan direkt insikt om företagets löpande leveranser. NKU-mätningen däremot

24 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

genomförs uteslutande på operativa personer hos Vecturas kunder och då i direkt anslutning till genomförda leveranser. Mätningarna visar att de som har egen erfarenhet av operativt genomförande och svarar i direkt anslutning till leveransen ger ett bättre omdöme än de som förhåller sig till det formella upphandlingsskedet och övergripande relationer. Resultatet av de mätningar som gjorts bland operativa respondenter i uppdragsskedet är viktiga för Vectura. Genom att återföra den informationen och erfarenheten till de medarbetare som arbetar med upphandling, försäljning och anbud stärks Vecturas varumärke. Synpunkterna från intressentdialogen visar också att Vecturas kunder lägger stor vikt vid att leveranserna har hög kvalitet. Hållbarhetsindexet mäts på samma sätt som NKI och baseras på tre frågor. Utfallet år 2011 blev 6,5 (6,2) på en 10-gradig skala. En anledning till att resultatet inte förbättrats är att merparten av utvecklingsarbetet kring långsiktigt hållbart fokuserats på ledning och styrning och att effekten av detta arbete ännu inte visat sig i marknadsarbetet. Under året byttes leverantören för den årliga kundundersökningen ut till förmån för en ny partner. Förändringen medför ingen skillnad i jämförbarhet för NKI och Hållbarhetsindex. Not: Frågeområdena Bra arbetsklimat, Håller vad man lovar, Proaktivt beteende, Tydlig marknadskommunikation, Rätt kompetens i uppdrag samt Övergripande omdöme har ersatts med NKU:s Kvalitet i uppdraget, Medarbetarnas kompetens, Samarbete, Kreativitet och Tidshållning.

Frågeområde NKI, skala 1-10 Övergripande omdöme

Resultat 2011 Resultat 2010

Anställningsförhållanden och arbetsvillkor

∞ Total personalstyrka (LA1) 2011

2010

2009

Medelantalet anställda

1 111

1 061

1 013

Totalt antal anställda vid årets slut

1 172

1 129

1 068

-varav anställda i Danmark

-varav anställda i Norge

Visstids- och provanställda

Timanställda

Inhyrda konsulter

Fördelning anställningsform, % Fast anställda

Möjligheten att kunna realisera ägarens intressentkrav i form av lönsamhetsmål påverkas av tillgången på kompetens. Indikatorn ger en bild av verksamhetens förmåga att attrahera och mobilisera rätt resurser. Under året har ett kontor etablerats i Norge, med en anställd projektchef, som nu arbetar med rekrytering av ytterligare fyra medarbetare. Verksamheten i Danmark har ökat till åtta medarbetare. Vectura har också genom företagsförvärv expanderat med nio nya medarbetare. Totalt har antal medarbetare ökat med 3,9% till 1 172 medarbetare. För verksamheten i sin helhet blev nettoökningen 43 medarbetare.

∞ Personalomsättning (LA2)

6,2

6,6

Bra arbetsklimat

7,8

Håller vad man lovar

7,1

Personalomsättning, % Antal som slutat under året

2011

2010

2009

162

112

106

Proaktivt beteende

7,1

Tydlig marknadskommunikation

6,8

- varav kvinnor, %

Rätt kompetens i uppdrag

6,7

- varav män, %

6,5

6,2

Hållbarhetsindex Frågeområde NKU, skala 1-5 Kvalitet

Resultat 2011 Resultat 2010 4,2

Kompetens

4,4

Samarbete

4,6

Kreativitet

4,1

Tidshållning

4,2

Indikatorn kompletterar LA1 eftersom den ger en bild av hur väl medarbetarnas förväntningar på företagets anställningsförhållanden uppfylls. Den indikerar också medarbetares acceptans och anpassningsförmåga för organisationsförändringar. Personalomsättningen har ökat till 14% (10). Av totalt 162 (112) personer som slutade under 2011 var 34% (27) kvinnor och 66% (73) män, vilket medfört att andelen kvinnor i företaget minskat något. Vidare indikerar resultatet en tilltagande konkurrens om teknisk expertis och att det därför alltjämt är svårt att rekrytera erfarna ingenjörer. En hög personalomsättning kan tyda på att anställda känner osäkerhet eller missnöje. Analys av utfallet kopplas till branschens kompetensbrist där konkurrerande företag nyttjar oron i organisationen på grund av förändringar i strukturen för kärnverksamheten. Den huvudsakliga personalomsättningen hittas där störst organisatoriska förändringar genomförts. Oron förväntas avta under 2012 i takt med att organisation och roller kommer i fas med varandra.

∞ Förmåner till anställda (LA3) Indikatorn beskriver vad företaget gör för att skapa en attraktiv arbetsplats som stärker varumärket på en marknad där konkurrensen om kompetenserna är hård. Vectura har ett avtal med Previa för att ta emot sjukanmäl-

25 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

ningar. Genom avtalet får medarbetare sjukvårdsrådgivning i ett tidigt skede. Företaget får också en bättre uppföljning genom tidiga och systematiska signaler på enskilda medarbetares hälsa, sjukfrånvaro samt tidiga signaler på behov av rehabiliteringsinsatser. Nyblivna föräldrar får från Försäkringskassan en ersättning på 80% av lönen, upp till basbeloppstaket som 2011 var 321 000 SEK, när de är hemma med barn. Vectura ger medarbetarna ytterligare 10% i föräldrapenningtillägg. Samtliga medarbetare har också möjlighet att vartannat år genomföra en hälsoprofil via företagshälsovården. Hälsoprofilen ger en bild av medarbetarnas stressnivå samt levnadsvanor i form av bland annat kost, motion och rökning. Vectura uppmuntrar dessutom till olika friskvårdsaktiviteter genom att erbjuda varje tillsvidareanställd medarbetare 3 200 – 3 600 kr per år i friskvårdsbidrag. 50% (65) av medarbetarna utnyttjade friskvårdsbidraget under 2011. Förmånerna omfattar endast heltidsanställda och ges inte till deltidsanställda eller tillfälligt anställda. Styrelsen i Vectura beslutade om ett incitamentsprogram för 2012 till de anställda medarbetarna. Programmet är takbestämt och för att ge utfall krävs att uppsatta mål överträffas.

∞ Arbetsskador och sjukfrånvaro (LA7) 2011

2010

2009

Sjukfrånvaro

2,1

2,7

1,9

- varav långtids

0,2

0,6

0,8

Not: Långtidssjukfrånvaro = minst 60 dagar

Indikatorn kompletterar LA 1, 2 och 3 och tillsammans ger de en bild av arbetsklimatet på arbetsplatsen och hur väl verksamheten bidrar till hälsa och säkerhet. Under året har sjukfallen minskat till 2,1% (2,7) främst beroende på att antalet frånvarodagar har sjunkit samtidigt som den långa sjukfrånvaron minskat till 0,2% (0,6). Någon förändring eller skillnad avseende kön kan inte noteras, vilket också gällde för verksamhetsåret 2010. Arbetsskador har inträffat men inte av någon allvarligare karaktär. Företaget har under året rekryterat en arbetsmiljösamordnare vars uppgift är att ytterligare utveckla medarbetarnas arbetsmiljö.

∞ Utbildning fördelat på personalkategorier (LA10) Fördelning i %, timme/medarbetare/år Yrkesutbildning Behörighetsutbildning

2011

2010

2009

Introduktion och Trainee

Affärs- och ledarskapsutbildning

Hållbarhetsutbildning Övrig utbildning Kick Off Total fördelning av 75 timmar/ medarbetare

investeringarna fördelats mellan de olika utbildningsslagen. Vectura Academy har startats under 2011 och är samlingspunkt för all utbildning inom företaget. Här sker administration, uppföljning och marknadsföring av samtliga utbildningsinsatser. En investering i företagets framtida ledare och nyckelpersoner har gjorts genom programmet ”Young professionals”. Uttagningar har gjorts under året och utbildningen kommer att genomföras under 2012. Utbildningssatsningarna under året har primärt inriktats på ledarskapsutbildning genom verksamhetens program för ledarskap – Diplomerade Vectura Ledare, DVL. Utbildningen har genomförts vid ett antal utbildningstillfällen under 2011. Yrkesutbildning, introduktion och behörighetsutbildning ligger kvar på en hög nivå som en viktig konkurrensåtgärd. Yrkesutbildningar har under året prioriterats. För ett teknikkonsultbolag är det avgörande att ha kompetenta medarbetare som ligger i teknikens framkant utifrån kundens och marknadens krav. Nära hälften av all kompetensutveckling är därför yrkesrelaterad, vilket exempelvis handlat om att stärka och utveckla medarbetarna inom olika teknikområden. Ett stort antal utbildningar har genomförts inom entreprenadjuridik som AMA, ABK 09 och BASP/U. Anställda medarbetare som teknikchefer och olika tekniknätverk har haft en viktig roll i företagets utformning och genomförande av kompetensutvecklingsprogrammen, vilket resulterat i en hög standard på utbildningarna. Antalet nyanställda under 2011 var fortsatt högt och det är betydelsefullt att nyanställda snabbt kommer in i sina arbetsuppgifter, vilket en god introduktion borgar för. Regelbundet återkommande utbildningar är företagets säkerhets- och behörighetsutbildningar, som uppdateras kontinuerligt. 40 deltagare har gått en arbetsmiljöutbildning som har arrangerats runt om i landet. Chefer och uppdragsledare har fått utbildning i olika verktyg och arbetsmetoder som är kopplade till företagets styrsystem. Under våren arrangerades sex stycken löneseminarier där cheferna fick möjlighet att diskutera Vecturas lönestrategi och genomförande av lönesamtal. Vectura genomförde också under året en strategikonferens där samtliga chefer och nyckelpersoner samlats till en gemensam dialog kring teman som affärsplan, varumärke och frågor som rör vision, strategi och värderingar. Syftet var att stärka företagets fokus och effektivitet. Hållbarhet som område finns integrerad i samtliga utbildningsprogram och dessutom har ett antal workshops genomförts för nyanställda.

∞ Regelbunden uppföljning och utvärdering (LA12)

Antal medarbetare

Andel av totala antal medarbetare, %

–

100

Utbildning är en av flera framgångsfaktorer för att företaget dels ska kunna erbjuda en attraktiv arbetsplats, dels kunna tillmötesgå intressenternas förväntningar på verksamheten. Indikatorn belyser omfattningen av företagets investeringar inom utbildning och hur

2011

2010

2009

1 172

1 129

1 068

Indikatorn redovisar i vilken utsträckning chefer och medarbetare ges möjlighet att individuellt diskutera affärsstrategier, utarbeta personliga utvecklingsplaner samt att tydliggöra förväntningar kring det etiska uppträdande som ägarna identifierat som ett av flera viktiga kriterier för att uppnå långsiktig lönsamhet. En viktig del i Vecturas ambition att vara en attraktiv arbetsgivare är att ge medarbetare intressanta och utvecklande

26 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

arbetsuppgifter, framför allt genom att de får möjlighet att delta i intressanta projekt som överensstämmer med medarbetarens önskningar och strävanden. Aktiviteten följs upp bland annat i medarbetarsamtalen som genomförs 1–2 gånger per år. Av totalt 1 172 (1 129) medarbetare har 86% (80) haft ett medarbetarsamtal under 2011. Utöver medarbetarsamtalen pågår inom Vectura en ständig dialog mellan chefer och medarbetare. Dialogen förs i flera olika forum och sammanhang. Den formella delen består av återkommande samverkansträffar på grupp- och avdelningsnivå samt möten i en företagskommitté för samverkan med de fackliga företrädarna. En viktig del i kommunikationen med medarbetarna är medarbetardialogen som syftar till att bjuda in till samtal och information kring Vectura och frågor som rör affärsplan och värderingar. Samtliga medarbetare har under året haft möjlighet att delta i en diskussion kring affärsplanen och där närmaste chef varit ansvarig för att föra synpunkter och idéer vidare uppåt i organisationen. En medarbetarenkät (NMI) genomförs dessutom årligen och utgör en viktig del i uppföljningen av medarbetarnas arbetstillfredsställelse och motivation. Resultatet för 2011 blev 6,6 (6,8) på en tiogradig skala. Ett resultat som får anses knappt godkänt eftersom målet för 2011 var 7,0. NMI består av enkätfrågor som är upplagda på ett sådant sätt att i princip alla frågor kan härledas till affärsplanen för 2010–2012. Med en svarsfrekvens på 81% (83) bedöms intresset att uttrycka sin åsikt i årets NMI som gott. Undersökningen gav också 1 000 kommentarer i form av fria svar, som är användbara i det fortsatta utvecklingsarbetet inom bland annat affärsutveckling, uppdragsstyrning och hållbarhet.

∞ Sammansättning styrelse, ledning, medarbetare och jämställdhet (LA13) 2011

2010

2009

1 172

1 129

1 068

26–35 år

36–45 år

46–55 år

>56 år

- Kvinnor

- Män

Ledningsgrupp antal

- Kvinnor

- Män

Styrelse antal

- Kvinnor

- Män

Totalt anställda Åldersfördelning % <25 år

Fördelning män/kvinnor %

Indikatorn är ett sätt att redovisa företagets förmåga att leva upp till mångfaldspolicyn. Den här indikatorn tillsammans med indikatorerna LA1, 2, 3 och 7 ger en transparent beskrivning av arbetsplatsen.

Mänskliga olikheter kan utgöras av kön, etnisk härkomst, ålder, handikapp, religion och sexuell läggning, men också av erfarenhet, livsstil, utbildning, värderingar och familjesituation. Allt detta skapar en dynamisk mångfald som tillför nya idéer, perspektiv, olika beteenden och arbetssätt. Denna mångfald är en samlad kompetens som ses som en strategisk tillgång för Vectura. Det här är en kompetens som bygger på en sammanvägning av kunskap och personliga egenskaper. Olikheter skapar möjligheter och i detta arbete är Vecturas inriktning följande: – Utan att göra avkall på behovet av mångfald värdera kompetens oavsett kön, etnisk härkomst, ålder, handikapp, religion eller sexuell läggning. – Vara och aktivt verka för att upplevas som ett jämställt företag. – Stödja och ge förutsättningar för en god balans mellan arbetsliv och privatliv. – Med kraft motverka och agera vid förekomst av trakasserier och mobbing. För att stödja ovanstående finns en mångfaldspolicy etablerad i organisationen. Vectura har dessutom en etikpolicy som beskriver förhållningssättet mot externa partners och medarbetare. Vectura är ett teknikintensivt företag, vilket innebär att de flesta anställda är ingenjörer. Av Vecturas 1 172 (1 129) medarbetare är 29% (30) kvinnor. Företaget har en strävan efter att uppnå en mer balanserad könsfördelning både inom organisationen och inom koncerngemensamma nätverk. Andelen kvinnor på Vectura motsvarar den andel kvinnliga civilingenjörer som för närvarande utexamineras från Sveriges universitet och högskolor. I Vecturas riktlinjer ingår också att arbeta för ökad etnisk mångfald, vilket bland annat innebär att företaget vid varje rekryteringstillfälle ska väga in etnisk mångfald som en viktig faktor. Vecturas styrelse bestod fram till oktober 2011 av sju ordinarie ledamöter som var utsedda av årsstämman. Den 3:e oktober 2011 valde Lise Langseth att avgå från styrelsen på grund av en ny anställning som kunde medföra jäv. Detta innebär att styrelsen numera består av sex stämmovalda ledamöter, tre kvinnor och tre män. Ledningsgruppen bestod under 2011 av nio personer, tre kvinnor och sex män. Vectura kommer inte att ställas inför några större pensionsavgångar under de närmaste åren eftersom företaget har en förhållandevis liten andel medarbetare som är äldre än 56 år. I företaget är dessutom andelen yngre medarbetare 29% (31), vilket gör att verksamheten har en god balans mellan senior och junior expertis.

Mänskliga rättigheter

∞ Antal fall av diskriminering (HR4) 2011

2010

2009

Antal medarbetare som i NMI uppger att de någon gång under året utsatts för - trakasserier

- kränkande attityder

- orättvisa arbetsförhållanden

- diskriminering vid lönesättning

27 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Ägaren har högt ställda krav på verksamhetens etiska grund och dess efterlevnad eftersom det utgör en hörnsten för en attraktiv arbetsplats. Det har under året förekommit fall där 12 (10) medarbetare uppger att de utsatts för trakasserier. 47 (44) medarbetare anser att de någon gång utsatts för kränkande attityder. 18 (24) medarbetare uppger att de har orättvisa arbetsförhållanden och 11 (9) medarbetare upplever att de diskriminerats vid lönesättning. Ledningen har under 2011 arbetat aktivt för att reducera antalet fall där medarbetare på ett eller annat sätt anser sig felaktigt behandlade, men då resultaten till viss del försämrats kommer ledningen därför att initiera ytterligare åtgärder under 2012. Företaget har inte varit föremål för några domar med anledning av orättvis behandling eller diskriminering.

Miljöindikatorer Indikatorerna för miljöpåverkan visar resursanvändning och på vilket sätt organisationen inverkar på miljön. Vectura arbetar aktivt med att kunduppdragen ska ta större hänsyn till miljön, men också att minska den egna miljöpåverkan.

∞ Minskad energianvändning (EN5) Denna indikator visar resultaten av framåtsträvande arbete för att förbättra energieffektiviteten genom att förbättra de tekniska processerna och andra energisparande initiativ. Förbättrad energieffektivitet kan betyda kostnadsbesparingar och kan leda till konkurrensfördelar och marknadsdifferentiering. Att stödja effektiv energiteknik har ett direkt inflytande på rörelsekostnaderna och minskar verksamhetens framtida beroende av icke förnybara energikällor. Effektiv energianvändning är viktig för att motverka klimatförändringen och andra effekter på miljön som energiproduktionen orsakar. 2010 tecknades ett avtal med Elkraft Sverige AB med målsättningen att dels få kontroll över den totala energiförbrukningen inom verksamheten, dels växla över till grön energi. I takt med att tidigare tecknade avtal med andra energileverantörer löper ut växlar kontoren över till den nya energileverantören, vilket säkrar användning av grön el. Samtidigt blir det möjligt att genomföra såväl företagsgemensamma som lokala åtgärder för att minska den totala förbrukningen. Detta första mätår med den gemensamma leverantören omfattade vid årets slut 11 av 32 kontor. Årsförbrukningen varierar mellan 683 kWh / medarbetare och 2 220 kWh / medarbetare. Medelförbrukningen på de mätta kontoren blev 1 095 kWh / medarbetare. Övergången till den nya energileverantören Elkraft Sverige AB påverkas av att vissa kontor har hyresavtal där energiförbrukningen är inkluderad. Det innebär att Vectura inte kan påverka valet av energileverantör för delar av den totala kontorsytan. Det här har försvårat övergången till ny energileverantör och det är därför osäkert vilket utfallet på förbrukningen kommer att bli. De ökade kostnaderna som redovisas beror till största delen på att abonnemang brutits ut ur hyresavtal samt företagets inflyttning i det nya Stockholmskontoret som dimensionerats för en planerad personalexpansion samt högre elpriser. Mätetalet visar hur stor del av företagets lokaler som vid årets slut omfattas av Elkraft Sverige AB:s avtal.

MSEK

2011

2010

2009

Utfall

1,7

1,3

0,6

Varav Elkraft Sverige

0,5

% av total

kWh

524 436

Vid årsskiftet omfattade avtalet 11 kontor av totalt 32 i Sverige vars elkostnad för 2011 blev 0,5 MSEK av totalt 1,7 MSEK.

∞ Påverkan på biologisk mångfald (EN14) MSEK

2011

2010

2009

Utfall

79,9

63,9

46,5

Företagets indirekta miljöaspekter bestäms av hur verksamhetens teknikkonsulter hanterar och värderar ingångsdata, genomför konsekvensanalyser, prioriterar fakta och utför konstruktioner i uppdragen. Rekommendationer och lösningar som Vectura levererar i samhällsplaneringens tidsaxels tidiga skeden har störst möjlighet att påverka miljön positivt i och runt den färdiga anläggningen, vilket även gäller för den biologiska mångfalden. Den verksamhetsdel som i huvudsak verkar inom tidiga skeden är division Transport & Samhälle. Genom att mäta omsättningen i den här delen av verksamheten erhålls en kvantifierbar schablon för påverkan på indirekta miljöaspekter och biologisk mångfald. Indikatorn visar därför bland annat omfattningen av hjälpmedelsoch metodutveckling för hållbarhetsarbetet som både medarbetarna och våra partners efterfrågat och efterfrågar. Omsättningen 2011 för divisionen exklusive trafikmätning blev 79,9 MSEK (63,9) vilket är en signifikant förbättring i jämförelse med 2010 med 25%. Det här visar att företagets tjänster i tidiga skeden såväl som dess genomförandefas efterfrågas allt mer av marknaden. Den ökade efterfrågan kan dels indikera en växande insikt på marknaden om vikten av att prioritera långsiktigt hållbara lösningar, dels är den ett resultat av omfattande marknadsaktiviteter och merförsäljning samt interna omstruktureringar. Vectura har etablerat sig på nya marknader, inte minst i norra Sverige där bland annat gruvindustrins expansion bäddat för intressanta uppdrag där påverkan på den biologiska mångfalden är påtaglig. De nya Regionförbunden runt om i landet är ett annat segment där företaget haft framgångar. På grund av omorganisationer i division Transport & Samhälle har referenssummorna från 2009 och 2010 justerats för att nå jämförbarhet. Mätetalets omfattning ändras från Affärsområde Utredning och Analys till hela division Transport & Samhälle exklusive Trafikmätning, vars verksamhet inte är relevant för mätningen. Vilka resultat som uppnås gentemot policyn för biologisk mångfald, mål och åtaganden beror på om man har strukturerade program för att hantera påverkan, men även åtgärder för att skydda eller återställa miljö och bebyggelse av särskilt intresse. Det är speciellt viktigt att det finns fungerande och strukturerade program som rör den biologiska mångfalden i de fall då nationella bestämmelser inte ger några tydliga regler. Om verksamheten hanterar uppdragen med god kvalitet och

28 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

minimerar påverkan på den biologiska mångfalden minskar också riskerna för att företagets anseende skadas på grund av böter eller förlust av plan- och verksamhetstillstånd. Under 2011 inträffade inga sådana fall.

∞ Initiativ för att minska utsläppen av växthusgaser, samt uppnådd minskning (EN18)

Koldioxidutsläpp i snitt per kilometer (gCO2 /km) 2011

2010

2009

2009-02

Personbilar

Fordon/år

148

150

165

225

Lätt lastbil

236

240

250

240

Totalt

166

169

191

236

Indikatorn används för att följa upp reducering av koldioxid i enlighet med bestämmelser på nationell eller internationell nivå. Indikatorn grundas också på intressenternas efterfrågan på konkreta effekter av företagets hållbarhetsengagemang. Totalt blev 32 bilar utbytta under 2011. Av dessa har 16 lägre utsläpp än 120 g CO2/km. Årets minskade andel av miljöbilar beror på att det under året varit fler konsulter med arbetsuppgifter i fält. Deras särskilda behov på framkomlighet ställer krav på större bilar som medför större utsläpp. I och med att gamla fordon fasats ut sjunker bilarnas och lastbilarnas medelålder och utsläppsminskningen planar därmed ut. Utsläppen från lätta lastbilar ligger fortfarande kvar på en oönskat hög nivå eftersom det visat sig svårt att byta ut dem. Vidare har det totala utfallet från tidigare år justerats på grund av ändrad beräkning.

∞ Åtgärder för att minska miljöpåverkan från produkter och tjänster (EN26) För Vecturas fortsatta lönsamhetsutveckling är det viktigt att kunna påverka de indirekta miljöaspekterna. Det är också avgörande för hur väl företaget ska lyckas med målsättningen att bli framgångsrikt inom hållbar transportinfrastrukturutveckling. Inom vissa sektorer kan den påverkan produkter och tjänster har under sin användningstid vara lika stor eller större än då de kasseras. Hur viktig sådan påverkan är bestäms både av kundernas beteende och av hur produkten eller tjänsten är utformad. Flertalet verksamheter förväntas därför bli mer proaktiva när det gäller att utvärdera och förbättra miljöpåverkan från sina produkter och tjänster. Vectura ska arbeta för att minska miljöpåverkan i de tjänster som verksamheten levererar. Liksom i EN14 är det divisionen Transport & Samhälle som i projektets tidiga skeden kan påverka val av teknik och tillvägagångssätt så att projekten utvecklas långsiktigt hållbart. Området utgör en indikator för hur väl Vectura lyckas i detta avseende.

Division Transport & Samhälle MSEK

2011

2010

2009

Omsättning

79,9

63,9

46,5

Omsättningsökningen är resultat av omfattande marknadsaktiviteter och merförsäljning samt interna omstruktureringar. Vectura har etablerat sig på nya marknader, inte minst i norra Sverige där bland annat gruvindustrins expansion bäddat för intressanta uppdrag där påverkan på den biologiska mångfalden är påtaglig. De nya Regionförbunden runt om i landet är ett annat segment där företaget haft framgångar. På grund av omorganisationer på divisionen har referenssummorna från 2009 och 2010 justerats för att nå jämförbarhet. Mätetalets omfattning ändras från affärsområde Utredning & Analys till hela division Transport & Samhälle exklusive Trafikmätning vars verksamhet inte är relevant för mätningen. I förra redovisningen beskrevs att ett internt utvecklingsuppdrag skulle initieras i syfte att identifiera indirekta miljöaspekter. Utvecklingsuppdraget har dock inte påbörjats på grund av resursbrist men planeras att ingå i ett större utvecklingsprogram som påverkar uppdragsprocessen i sin helhet och som startas i januari 2012.

∞ Böter och straff (EN28) MSEK

2011

2010

2009

Utfall

Indikatorn visar hur väl företaget lever upp till ägarens krav på att bedriva verksamheten etiskt bland annat genom att följa gällande lagstiftning. Vectura har under 2011 inte varit föremål för böter och straff som en följd av gällande miljölagstiftning och miljöbestämmelser.

29 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Bolagsstyrningsrapport Övergripande styrning – ägarstruktur och ägarform (2.6) Eftersom Vectura är ett aktiebolag vars enda ägare är svenska staten, har alla aktier lika röstandel och det finns inga begränsningar i bolagsordningen. Till grund för styrningen av företaget ligger den svenska aktiebolagslagen, företagets bolagsordning, Svensk kod för bolagsstyrning samt svenska statens ägarpolicy. Denna policy innehåller riktlinjer för företag med statligt ägande. Bland annat regleras styrelsens ansvar och sammansättning samt att företag med statligt ägande ska tillämpa Koden. Syftet med Koden är att förbättra styrningen av svenska bolag och för att uppnå detta krävs tydlig ansvarsfördelning mellan de olika lednings- och kontrollfunktionerna. Vidare krävs god transparens i informationen för att ge ägaren en god insyn i verksamheten så att en aktiv roll kan utövas. Ägaren lämnar dessutom ägarinstruktioner vid årsstämman. Bolagsstyrningen inom Vectura kan sammanfattas enligt bilden nedan och rapporten finns på www.vectura.se.

Avsteg från Svensk kod för bolagsstyrning Vectura tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning, den så kallade Koden, men har i enlighet med statens ägarpolitik gjort avsteg från Koden när det gäller beredning av beslut om nominering av

∞ Organisation 1

styrelse och revisorer samt att styrelseledamöters oberoende i förhållande till staten som ägare inte redovisas. Principerna för nomineringsprocessen för styrelse och revisorer i av staten helägda företag beskrivs under rubrikerna nedan.

Nomineringsprocessen Nominering av styrelse För de av staten helägda företagen tillämpas enhetliga och gemensamma principer för en strukturerad styrelsenomineringsprocess som ersätter Kodens regler om tillsättning av styrelseledamöter och revisorer. Enligt statens ägarpolicy 2011 har enheten för statligt ägande på Finansdepartementet ett särskilt ansvar för en enhetlig statlig ägarpolitik och för förvaltningen av huvuddelen av bolagen med ett statligt ägande. Nomineringsprocessen drivs och koordineras av enheten för statligt ägande där en arbetsgrupp analyserar kompetensbehovet utifrån bolagets verksamhet, situation och framtida utmaningar samt respektive styrelses sammansättning. Därefter fastställs eventuella rekryteringsbehov och rekryteringsarbetet inleds. Urvalet görs utifrån en bred rekryteringsbas för att styrelsens sammansättning ska ha en god balans i bakgrund, kompetensområden, erfarenhet och könsfördelning. Gjorda nomineringar av ledamöter presenteras enligt Kodens riktlinjer i kallelse till årsstämma samt på företagets hemsida. Enligt bolagsordningen väljs styrelseordförande av bolagsstämman. Om ordföranden lämnar sitt uppdrag under mandattiden ska ägaren snarast välja ny ordförande på en extra bolagsstämma, vilket är ett avsteg från Koden. Styrelseledamöters oberoende i förhållande till staten som största ägare redovisas inte, vilket utgör ett undantag i förhållande till Koden. Koden är huvudsakligen riktad mot företag med ett spritt ägande. I statligt helägda företag saknas därför skäl att redovisa denna form av oberoende.

nomineringsprocessen

2 bolagsstämma

styrelse revisionsutskott ersättningsutskott

1. Ägarpolicy och ägarens riktlinjer externa revisorer

2. Ägarpolicy, ägarens riktlinjer, årsstämma och bolagsordning 3. Policyer, arbetsordning, organisation och VD-instruktion

4 VD/Ledning

affärsstöd

4. Verksamhetsstyrning inklusive måluppföljning, arbetsordning, attestinstruktion, ledningssystem och intern kontroll 5. Rapportering, ledningssystem, måluppföljning, roller och ansvar

division transport & samhälle

∞ GRI indikator 2.5 och 2.8

division järnväg

division mark miljö & anläggning

division projekt- & byggledning

Vectura har 1 172 medarbetare och finns representerat på 37 orter i Sverige, filial i Danmark och dotterbolag i Norge.

30 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Nominering av revisorer Ägaren har ansvaret för val av revisorer och att beslut fattas på årsstämman. Revisorernas uppdrag, att oberoende granska styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt företagets årsredovisning och bokföring, är av central betydelse för staten som ägare. Det praktiska arbetet med upphandling av revisorer hanteras av styrelsens revisionsutskott tillsammans med bolaget, en utvärdering av revisorer görs och inför val av revisorer lämnas information om förslag till revisorer i kallelse till årsstämman och på bolagets hemsida. Revisorerna har valts enligt gällande aktiebolagslag och enligt övergångsreglerna till nya aktiebolagslagen. Nuvarande revisorer valdes på extra bolagsstämma den 5 december 2008 med en mandatperiod fram till 2013 då val av revisorer kommer att göras.

Bolagsstämma Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ som bland annat utser, på förslag från ägaren, styrelse och revisorer samt beslutar om finansiella mål och utdelningspolicy. För ändringar i bolagsordningen krävs ett bolagsstämmobeslut. Årsstämman ska vara öppen och hållas inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. På årsstämman fattas beslut om bland annat ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör, fastställande av bolagets balans- och resultaträkning, ersättning till styrelse och revisorer, val av styrelseledamöter och ordförande. Kallelse till årsstämma ska ske tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Riksdagsledamöter har rätt att närvara och ställa frågor vid bolagets årsstämma. Vecturas årsstämma 2011 ägde rum den 27 april i Solna. Årsstämman var öppen och allmänheten inbjöds att närvara. Christopher Onajin representerade ägaren. Årsstämman 2011 beslutade om fastställande av resultat- och balansräkning, disposition av 2010 års resultat, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktören samt att antalet styrelseledamöter ska uppgå till sju. Omval skedde av styrelseledamöterna Kajsa Lindståhl, Anders Bäck, Bengt Göransson, Birgitta Johansson-Hedberg, Bert-Ove Johansson, Lise Langseth och Lotta Mellström. Till ordförande omvaldes Kajsa Lindståhl. Arvode beslutades att uppgå till 300 TSEK för styrelseordförande och 150 TSEK för övriga styrelseledamöter. Ersättning till revisionsutskottet ska utgå med 25 TSEK till ordförande och 20 TSEK till ledamot. Ersättning till ersättningsutskottet ska utgå med 25 TSEK till ordförande och 20 TSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter och styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Revisionsarvode ska utgå enligt godkänd räkning. Beslut togs om ändring av bolagsordningen, som innebar att kallelsefristen för kallelse till extra bolagsstämma, där fråga om ändring av bolagsordningen inte ska behandlas, förlängs till tre veckor samt att tillvägagångssättet för kallelse till bolagsstämma ändras i enlighet med 7 kap 56§ andra stycket aktiebolagslagen, så att den fullständiga kallelsen till bolagsstämma i fortsättningen inte behöver annonseras i rikstäckande dagstidning. Det togs även beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som överensstämmer med de principer som beslutats av regeringen i ”Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande”. Protokoll från årsstämman den 27 april 2011 finns på www.vectura.se.

Styrelse Styrelsens sammansättning Vecturas styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fem och högst nio ordinarie ledamöter. Styrelsen bestod fram till oktober 2011 av sju ordinarie ledamöter som var utsedda av årsstämman. Den 3:e oktober 2011 valde Lise Langseth att avgå från styrelsen på grund av en ny anställning som kunde medföra jäv, vilket innebär att styrelsen numera består av sex stämmovalda ledamöter. Styrelsens ordförande leder arbetet i styrelsen och följer löpande utvecklingen i Vectura genom kontinuerlig kontakt med VD i strategiska frågor. Två personalrepresentanter och två suppleanter för dessa utses av arbetstagarorganisationerna. Av styrelsens stämmovalda ledamöter är tre kvinnor och tre män från och med oktober. Ledamöternas genomsnittsålder är 55 år. VD ingår inte i styrelsen, men är föredragande vid styrelsens sammanträden. Övriga befattningshavare i bolaget deltar i styrelsens sammanträden såsom föredragande av särskilda frågor. Vid årsstämman omvaldes samtliga styrelseledamöter. Arbetstagarorganisationerna utsåg ledamöterna Jan Bielak och Lars Andersson samt suppleanterna Karin Danielsson och Niclas Jaråker. Närmare presentation av styrelsen finns på sidan 71.

Styrelsens arbete Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets förvaltning, organisation och dess ekonomiska situation. Det ingår i styrelsens arbete att fastställa verksamhetens strategiska inriktning, godkänna större investeringar, förvärv, försäljningar, större organisationsförändringar samt fastställa policyer. Arbetet omfattar även att säkerställa att bolagets rapportering till ägare och omvärld ger en korrekt och fullständig bild av dess utveckling, finansiella ställning och risker. Styrelsen har genomgång med revisorerna då rapporter från revisionen behandlas, varav minst en gång per år utan närvaro av bolagets ledning. Utvärdering av VD:s arbete ska fortlöpande göras av styrelsen. Frågan ska behandlas minst en gång per år då ingen i ledningen ska delta. Styrelsen har under november och december 2011 genomfört en extern utvärdering baserat på både intervjuer och ett frågeformulär som ledamöterna har besvarat. Resultatet behandlades av ersättningsutskottet i december och på styrelsemötet i februari 2012. Styrelsen ska godkänna väsentliga uppdrag som VD eventuellt har utanför bolaget. En utvärdering av styrelsens arbete ska genomföras årligen med syfte att utveckla styrelsens arbetsformer och effektivitet. Styrelsen har under november och december 2011 genomfört en extern utvärdering baserat på både intervjuer och ett frågeformulär som ledamöterna har besvarat. Resultatet behandlades av ersättningsutskottet i december samt på styrelsens möte i februari 2012. Ordföranden presenterade styrelseutvärderingen för ägaren i december 2011. Styrelsens arbete regleras i den arbetsordning som styrelsen fastställt. Arbetet följer en årlig föredragningsplan och arbetsordningen anger arbetsfördelningen mellan styrelsen, dess utskott och VD. Arbetsordningen föreskriver visst innehåll och viss utformning av den information som ledningen ska förse styrelsen med och den säkerställer även att styrelsen årligen granskar sina egna rutiner. Det konstituerande styrelsesammanträdet fastställer arbetsordningen för ett år i taget. Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott. Arbetsordningen föreskriver att minst fyra ordinarie möten hålls varje år varav ett

31 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Huvudpunkterna i 2011 års styrelsemöten var: Februari Godkännande av affärsplanen inklusive den separata affärsplanen för Norge. Revisorn redovisar revisorernas arbete i samband med revisionen räkenskapsår 2010. Styrelseutvärderingen presenterades. Bokslutskommunikén behandlades och fastställdes.

Januari

Februari

Mars Års- och hållbarhetsredovisningen behandlades och fastställdes.

Mars

April

Maj

Juli Delårsbokslut januari-juni behandlades och fastställdes.

April Konstituerande sammanträde där styrelsens arbetsordning fastställdes. Val av ledamöter till styrelsens utskott. Instruktion för VD fastställdes.

Juni

April Delårsbokslut januari-mars behandlades och fastställdes.

Juli

Augusti

September

Styrelsens utskott Styrelsen har två särskilda utskott, ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott. Utskotten bereder frågor inför beslut i styrelsen. Riktlinjer för utskottens arbete finns i styrelsens arbetsordning. Behandlade frågor protokollförs och rapporteras vid efterföljande styrelsemöte.

Revisionsutskottet Revisionsutskottet består av ordförande Anders Bäck samt Birgitta Johansson-Hedberg och Lotta Mellström. Utskottets uppgift är bland annat att svara för beredningen av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering, att fortlöpande träffa bolagets revisorer för att informera sig om revisionens inriktning, omfattning och resultat samt diskutera samordningen mellan externrevisorerna och de interna kontrollaktiviteterna och synen på bolagets risker. Utskottet ska ha särskild uppmärksamhet på ”Statens riktlinjer för extern rapportering”. Revisionsutskottet har sammanträtt fem gånger under 2011. Under året har det behandlat bokslutskommuniké, årsredovisning, bolagsstyrningsrapport, hållbarhetsredovisning, revisionsarvode 2010, revisionsplan 2011, delårsrapporter, mål för intern- och extern rapportering, ekonomiska mål, utvärdering av revisorer, riskprocesser och system samt intern kontroll.

Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet består av ordförande Kajsa Lindståhl samt Bengt Göransson och Lotta Mellström. Under perioden april till september var dock Lise Langseth ledamot istället för Bengt Göransson. Vectura tillämpar regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Utskottet ska bland annat utarbeta förslag till principer för ersättningar och övriga villkor för ledande befattningshavare inom ramen för dessa beslutade riktlinjer. Utskottet ska vidare ha särskild uppmärksamhet på att riktlinjerna efterföljs och ska årligen bereda ett förslag avseende ersättningar för ledande

Oktober

November

December

Oktober Delårsbokslut januari-september behandlades och fastställdes. Beslut om affärsplan 2012-2015. Uppförandekoden godkändes. Beslut om principer för incitamentsprogram 2012..

Juni Tvådagars strategimöte rörande affärsplaneprocessen.

på annan ort än Stockholm. I december 2011 ägde ett möte rum i Borlänge. Under 2011 har styrelsen haft åtta styrelsemöten, däribland ett tvådagars strategimöte.

December Beslut om budget 2012. Utvärdering av funktionen internrevision. Inriktningsbeslut avseende 2011 års utdelning. Fastställande av mål i incitamentsprogram 2012.

befattningshavare med beaktande av lämplig jämförbar statistik samt total ersättningskostnad. Utskottet har sammanträtt sex gånger under 2011. Utskottet har bland annat behandlat VD:s lön och pensionspremie, utvärdering av styrelsen och VD, berett förslag till ersättningar för ledande befattningshavare samt principer för ersättning till ledande befattningshavare. Se även not 4 i årsredovisningen. Utskottet har gått igenom VD:s förslag till Vecturas incitamentsprogram för 2012, som inte innehåller några aktiekursrelaterade kriterier och finns beskrivet på sid 36. Under år 2011 har det inte funnits något incitamentsprogram. Vidare har utskottet berett styrelsens skriftliga svar i juni på finansmarknadsministerns begäran om en redogörelse för ersättningsprinciperna för gruppen övriga anställda i bolaget. I svaret konstateras att bolagets lönestruktur stämmer väl överens med branschens medelnivå med undantag för ledande befattningshavare, som ligger under, och att bolaget kvantitativt har fastställt att totalersättningen till övriga anställda inte är löneledande i förhållande till andra jämförbara företag utan präglas av måttfullhet. Närvaro vid styrelse- och utskottsmöten 2011 Styrelsesammanträden

Revisionsutskottet

Ersättningsutskottet

Antal sammanträden

Kajsa Lindståhl

Anders Bäck

Bengt Göransson

Bert-Ove Johansson

Birgitta Johansson-Hedberg

Lise Langseth

Lotta Mellström

Lars Andersson

Jan Bielak

Karin Danielsson, suppleant2)

Niclas Jaråker, suppleant

1) 2)

Lise Langseth avgick ur styrelsen den 3/10 2011. Arbetstagarrepresentanternas suppleanter deltar normalt inte vid styrelsemötena.

32 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Revisorer Revisorerna har till uppgift att på aktieägarens vägnar granska företagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning. Styrelsen kommunicerar med revisorerna genom revisionsutskottet, samt genom att revisorerna är närvarande vid styrelsens möte i februari. Revisionsbolaget Ernst & Young AB, valdes av stämman till bolagets revisorer fram till årsstämman 2013. Huvudansvarig revisor har under 2011 varit Björn Ohlsson. Ersättningen till revisorerna framgår av not 2 i årsredovisningen.

VD och ledning Styrelsen har delegerat det operativa ansvaret för bolagets förvaltning till VD, som leder arbetet inom de ramar som styrelsen fastställt. Instruktioner för arbetsfördelning mellan styrelse och VD har fastställts av styrelsen och uppdateras årligen. VD är styrelseledamot i STD, Svenska Teknik & Designföretagen, som är godkänt av styrelsen. VD har inga övriga väsentliga uppdrag utanför bolaget, vilket i så fall ska godkännas av styrelsen. Fortlöpande ska VD:s arbete utvärderas av styrelsen. Minst en gång per år ska styrelsen särskilt behandla denna fråga. Närmare presentation av VD, se sidan 72 samt på bolagets hemsida www.vectura.se. VD har utsett en ledningsgrupp som löpande ansvarar för olika delar av verksamheten. Under 2011 bestod ledningsgruppen, förutom VD, av divisionschefer och chefer för Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling. Övrig information om ledamöterna i ledningen finns på sid 72 samt på bolagets hemsida www.vectura.se. Vecturas affärsverksamhet har under 2011 varit uppdelad i de fyra divisionerna Järnväg, Mark Miljö & Anläggning, Transport & Samhälle samt Projekt- & Byggledning. Divisionerna är i sin tur uppdelade på fyra till sex affärsområden/regioner. Varje division har en ledningsgrupp som sammanträder regelbundet och som leds av en divisionschef. I affärsstöd ingår avdelningarna Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling.

Styrelsens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen 2011 Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i den svenska aktiebolagslagen och i Svensk kod för bolagsstyrning. Denna rapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 6 kap. 6§ samt Koden avsnitt 10.1 och 10.2 och är därmed avgränsad till intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen. Koden innehåller krav på årlig extern informationsgivning hur den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är organiserad. Enligt Koden ska styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen i form av delårsrapporter, årsredovisningar och bokslutskommunikéer och att rapporteringen är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämplig redovisningsstandard och övriga krav på aktiebolag. Styrelsen ansvarar för att

bolaget hanterar sina risker på rätt sätt och att fastlagda principer för den finansiella rapporteringen och interna kontrollen efterlevs. Risker i samband med den finansiella rapporteringen är förlust eller förskingring av tillgångar och otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad. Det kan även vara andra risker som rör väsentliga felaktigheter i redovisningen, till exempel avseende bokföring och värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader eller avvikelser i upplysningskrav. Frågorna bereds av revisionsutskottet inför behandling i styrelsen. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att upprätthålla ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Varje år uppdateras och fastställs en arbetsordning som reglerar arbetsfördelningen mellan styrelse och VD. Styrelsen upprättar en instruktion till VD som bland annat beskriver delegeringsrätt och ledarskap. Styrelsen tar även beslut om bolagets strategier, affärsplan, budget och policyer. Styrelsen har utsett ett revisionsutskott som bland annat bereder frågor kring finansiell rapportering och intern kontroll inför styrelsebehandling. Här ingår tre representanter från styrelsen.

Övergripande kontrollmiljö Policyer, regler och riktlinjer Bolaget har under 2011 stärkt den interna kontrollen genom att upprätta en uppförandekod. Vectura har nu policyer inom följande områden: Område

Policy

Beslutade av

Arbetsmiljö

Ledningen

Etik

Styrelsen

Internet

Ledningen

Lön

Ledningen

Mångfald

Styrelsen

Representation

Ledningen

Resor

Ledningen

Tidskrivning

Ledningen

Uppförandekod

Styrelsen

Finans

Ledningen

Inköp

Ledningen

Sponsring

Styrelsen

Kommunikation

Ledningen

Kvalitet och Miljö

Kvalitet

Ledningen

Miljö

Styrelsen

Säkerhet

Ledningen

Ekonomi

Affärsplan, budget och prognos I ledningsgruppen behandlas strategier, affärsplan, budget och prognoser. Affärsplanen är på tre år och uppdateras årligen innan budgetprocessen. Budget görs på hösten för nästkommande år. Prognoser för innevarande år görs två gånger per år, en gång på våren och en gång på hösten.

33 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Resultatuppföljning

Finansiell rapportering

VD upprättar uppdragskort till divisions- och affärsstödschefer. Alla divisioner och affärsstödssektioner upprättar utifrån detta verksamhetsplaner som sedan bryts ned i handlingsplaner. VD och ekonomichefen har kvartalsvis uppföljningsmöte med varje division och affärsstödssektion där både verksamhetsplaner och det finansiella resultatet följs upp. Månadsvis och kvartalsvis lämnas en avrapportering till VD och ledningen om marknadsläge, orderläge, ekonomiskt utfall, personalsituation och uppdragens karaktär, risker i uppdrag etc. Varje division har regelbundna möten i sina respektive divisionsledningar där bland annat det finansiella resultatet för divisionen följs upp. Den finansiella rapporteringen ska vara rättvisande avseende de olika segmenten (divisionerna) för att verksamheten ska kunna styras i enlighet med upprättade handlingsplaner. Varje bokslut ska följa den bokslutsrutin som gäller och stämmas av för att säkerställa att rätt poster redovisats.

Under 2011 har de största riskerna för den finansiella rapporteringen identifierats och uppföljningsrutiner har förstärkts ytterligare för att motverka att eventuella risker uppstår och säkerställa att det görs rättvisande reserveringar. Dokumentation har gjorts av de processer som innehar störst risk samt identifikation av befintliga riskkontroller enligt COSO. I samband med en riskanalys har ett antal poster i resultat- och balansräkning identifierats i en risk- och kontrollmatris som visar var risken för väsentliga fel är förhöjd. Dessa risker kan huvudsakligen hänföras till värdering av kunduppdragen, särskilt fastprisuppdrag, men även i löpande uppdrag kan det finnas risk för viten och eventuella försäkringsärenden. Det finns rutiner för att fånga upp risker i uppdragen så att uppskattade reserveringar bokförs och belastar resultatet. I samband med kundfaktureringen är det en risk att uppdragsledarna hanterar underlagen felaktigt. Vid varje månadsbokslut görs en bedömning av eventuella förlustrisker och en värdering görs av varje uppdrag. Osäkra kundfordringar kontrolleras löpande och eventuella reserveringar görs i redovisningen. En beskrivning av finansiella risker och riskhantering lämnas i not 17. Följande uppföljningar görs för att motverka risker i den finansiella rapporteringen: – Redovisningschefen följer upp resultatet månadsvis på bolagsnivå och rapporterar till ekonomichefen och VD. – Respektive divisionschef följer månadsvis upp divisionens utfall och rapporterar till VD, ekonomichef och ledningsgrupp. – Varje division har en controller som löpande följer upp och säkerställer utfall jämfört med budget och prognos, nyckeltal jämfört med uppsatta mål samt genomför uppdragsgenomgångar med respektive uppdragsansvarig. Rapportering sker till divisionschefen. – Alla chefer kan genom rapporter följa upp ej rapporterad tid, ej attesterade leverantörsfakturor och kundfakturaförslag. – Alla uppdragsledare, affärsansvariga och chefer kan löpande följa det ekonomiska resultatet på sina uppdrag. – Ekonomi följer kvartalsvis upp osäkra kundfordringar och gör eventuella reserveringar i redovisningen samt att påminnelser om obetalda fakturor skickas ut två gånger per månad. Efter två påminnelser skickas fordran på inkasso för ej betalda fordringar som inte avser en tvist.

Vectura Affärsplan Strategisk nivå 1

Division uppdragskort Taktisk nivå 2

Division/Enhet Verksamhetsplan Operativ nivå 3

Under året har en ny ekonomistyrningsmodell arbetats fram och ska gälla från och med år 2012. Den innebär en förbättrad och tydligare ekonomisk analys och styrning. Genom att fokusera på några få strategiska nyckeltal, som löpande visar framstegen i riktning mot de övergripande verksamhetsmålen, i hela organisationen blir det en samsyn i uppföljningen.

Uppdragsuppföljning Varje division har en controller som tillsammans med ansvarig chef granskar uppdragen tillsammans med uppdragsledaren. Alla uppdragen klassificeras efter risknivå, där uppdrag med högst risk följs upp extra noga.

Verksamhetssystem Bolaget har ett verksamhetssystem, ”Vårt arbetssätt”. Där beskrivs processen leda, styra, följa upp samt uppdrags- och försäljningsprocessen. Processerna beskriver vad som ska göras, det vill säga vilka moment som alltid ska vara med i olika skeden. De ger även ett stöd i hur arbetsmomenten ska göras genom detaljerade beskrivningar. Styrande regler, rutiner, policyer, riktlinjer, lagar och andra krav har samlats på en gemensam sida och de omfattar alla medarbetare i Vectura. Bland de styrande reglerna finns den av styrelsen beslutade attest- och beslutsordning, som reglerar vilka befogenheter som finns på varje nivå i bolaget, samt de befogenheter som finns kopplade till verksamhetens olika roller. I ”Vårt arbetssätt” finns även hjälpmedel i form av mallar och checklistor samt relaterade länkar. Kvalitets- och miljömanualen beskriver bland annat hur interna kvalitetsrevisorer säkerställer arbetet och att rutinerna i ”Vårt arbetssätt” följs. Extern revision sker i samband med omprövning av kvalitets- och miljöcertifikaten.

Risker i IT-system Beroendet av IT-systemen som stödjer verksamheten är i sig en risk för ett bolag med Vecturas verksamhet. IT-systemen utvecklas kontinuerligt för att minimera effekterna av eventuella störningar eller avbrott i IT-system.

34 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Riskbedömning SWOT- och riskanalyser genomförs i samband med affärsplanearbetet och diskuteras med styrelsen. De största riskerna som identifierats samt hur Vectura arbetar för att motverka dem är följande: Område

Risk

Motverkas av

Marknad

Fortsatt beroende av en stor kund

Proaktivt och systematiskt marknads- och försäljningsarbete mot marknaden utanför Trafikverket

Marknaden sänker priser på genomsnittligt arvode

Proaktivt och systematiskt marknads- och försäljningsarbete, värdebaserad prissättning, breddad kundbas samt tydlig satsning på uppdragsstyrning. Förändring av genomsnittligt arvode med +/-10 SEK per timme innebär en resultatpåverkan med cirka 16 MSEK

Svenska marknaden blir öppnare för utländska aktörer

Proaktivt och systematiskt marknads- och försäljningsarbete

Brister i uppdragsstyrning och affärsmässighet

Utveckling sker av befintliga ledare, precision och krav vid tillsättning av nya samt tydlig satsning på uppdragsstyrning bland annat via ny ekonomistyrningsmodell

Brister i konsultmässighet

Utveckling sker av befintliga ledare samt precision och krav vid tillsättning av nya

Bristande samarbete mellan divisioner

Ny ekonomimodell, ny organisation inom Mark Miljö & Anläggning samt tekniska förutsättningar i form av IT-miljö

Förändringströghet i chefsledet

Tydliga ledningsbeslut och bättre kommunikation. Det ställer högre krav på ledare och chefer. Utveckling av befintliga ledare samt precision och krav vid tillsättning av nya

Kulturen för mjuk för den tuffa marknaden

Tydlig satsning på uppdragsstyrning

Brister i den interna kommunikationen

Tydliga ledningsbeslut och bättre intern kommunikation

Alltför lokalt perspektiv

Ny ekonomimodell som har mer fokus på uppdragsresultatet

Kompetensförsörjning, pensionsavgångar och stor brist på ingenjörer

Göra Vectura till en mer attraktiv arbetsgivare hos presumtiva medarbetare genom bland annat systematisk erfarenhetsåterföring, specialistprogram, tydliga karriärvägar, möjligheter till examensarbete och deltagande på arbetsmarknadsdagar

Konkurrenter rekryterar Vecturas nyckelpersoner

Göra Vectura till en mer attraktiv arbetsgivare hos befintliga medarbetare genom att erbjuda utmanande och intressanta arbetsuppgifter, bra arbetsklimat samt konkurrenskraftiga anställningsvillkor

Felaktig mix av kompetenser kan få effekter på möjligheten att göra affärer

Bättre personalplanering - genom större precision, planering och systematik i kommande rekryteringar - genom att bygga kompetenscentra -g enom effektivt resursutnyttjande mellan divisioner och kompetenser

Låg effektivitet och debiteringsgrad

Olika åtgärder på respektive division samt centraliserad lokaladministration, regionala IT-samordnare och bättre stödsystem. Förändring av debiteringsgraden med +/-1% ger en resultatpåverkan med cirka 17 MSEK

Resultat per division viktigare än uppdragsresultaten

Ny ekonomimodell som har mer fokus på uppdragsresultaten

Kunder prioriterar inte hållbara investeringar

Utvecklad dialog och affärsmodeller som premierar hållbara investeringar

Kvalitetsbrister i uppdrag

Definierade, implementerade och accepterade processer i Vårt arbetssätt samt strukturerad uppdragsuppföljning

Organisation

Ekonomi

Miljö och kvalitet

Kontrollstrukturer Revisionsutskottet behandlar på sina möten delårsrapporterna samt bolagets risker och rapporterar till styrelsen. I samband med styrelsemöten där årsbokslutet och delårsrapporten för tredje kvartalet behandlas, rapporterar revisorerna de iakttagelser som gjorts i samband med revisionen. Vid varje delårsbokslut följer styrelsen upp den ekonomiska utvecklingen mot budget,

prognos och uppsatta mål. Revisorernas rapporter följs upp och de åtgärder som vidtagits för att förbättra kontrollmiljön redovisas. Vectura har ingen internrevision för den finansiella kontrollen, utan den interna kontrollen granskas av bolagets externa revisorer. Varje år lämnar revisorn en internkontrollrapport till revisionsutskottet samt redovisar rapporten till styrelsen i samband med styrelsens årskommunikémöte. Styrelsen har under året gjort

35 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

en utvärdering av behovet av en internrevisionsfunktion i Vectura och utesluter inte att en sådan funktion kan komma att inrättas i framtiden. I dagsläget är det dock för tidigt att inrätta en sådan funktion med hänsyn till att det pågår ett betydande arbete för att förstärka internkontrollen i bolaget främst inom projekthantering. I bedömningen har också hänsyn tagits till Vecturas affärsidé, planer och mål samt hur internkontrollen i övrigt är utformad inklusive den årliga externa revisionen.

Information och kommunikation Vecturas samtliga policyer och verksamhetssystem finns tillgängliga på bolagets intranät. Kommunikation sker även på regelbundna chefsmöten. Vectura har en kommunikationspolicy som beskriver ansvar och riktlinjer för hur kommunikation med externa parter bör ske. Delårsrapporter och årsredovisning redovisas på bolagets hemsida www.vectura.se. Vid all typ av marknadskommunikation följer Vectura Sveriges Informationsförenings etiska regler.

Ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare Principer Vid årsstämman den 27 april 2011 fastställdes på styrelsens förslag nedanstående riktlinjer för Vectura. Styrelsens förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare innebär att Vectura ska sträva efter att ersättning och anställningsvillkor ska vara rimliga och väl avvägda. Ersättningarna ska präglas av måttfullhet, rimlighet och transparens samt bidra till en god etik och företagskultur. Ersättningen ska inte vara löneledande i förhållande till jämförbara företag utan präglas av måttfullhet. I fråga om ersättning och andra anställningsvillkor ska Vectura tillämpa de principer som beslutats i av regeringen fastställda ”Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande” 2009-04-20. Dessa riktlinjer ska utmynna i en ersättning som är konkurrenskraftig, takbestämd, rimlig och ändamålsenlig. Principen är fast grundlön, vilket innebär att några incitamentsprogram eller andra typer av rörliga lönedelar inte får förekomma för ledande befattningshavare. Beträffande pensionsvillkor, uppsägningstid och avgångsvederlag ska principerna för detta överensstämma med de som fastställts av regeringen i ovan nämnda riktlinjer. Samtliga anställda med undantag av VD, tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler om uppsägningstid från företagets sida, vilket innebär att uppsägningstiden överstiger sex (6) månader vid vissa villkor. I några fall förekommer befintliga avtal, tidigare ingångna i samband med bolagiseringen (inrangeringsavtalet), anställningsvillkor med längre uppsägningstid än som följer av ovan nämnda riktlinjer. Anställningsavtal med sådana villkor tecknas inte längre och de befintliga avtalen gällde till och med 31 december 2011. För säkerställande av, att av styrelsen fastställda nivåer avseende bolagets kostnader för ersättning till ledande befattningshavare i bolaget inte överskrids, samt att de följer av stämman fastställda riktlinjer, gäller följande. Baserat på de underlag, som legat till grund för styrelsens ursprungliga beslut om ersättning, samt med utgångspunkt i styrelsens bolagsstyrningsrapport, ska

bolagets revisorer granska att beslutade ersättningsnivåer och övriga anställningsvillkor inte överskridits. Bolagets revisorer ska vidare årligen inför varje årsstämma i särskild rapport till styrelsen redovisa sina iakttagelser beträffande ledande befattningshavares och övriga anställdas anställningsvillkors överensstämmelse med styrelsens beslut och av årsstämman fastställda riktlinjer. Om riktlinjerna enligt revisorns mening inte har följts ska skälen för denna bedömning framgå. Innan beslut om enskild ersättning fattas ska det finnas skriftligt underlag som utvisar bolagets totala kostnad. Dessa riktlinjer ska också gälla i samtliga dotterbolag samt godkännas av årsstämma för respektive dotterbolag. Styrelsen föreslår att riktlinjerna för 2012 ska vara desamma som ovan men exkludera undantagen. Frågor om ersättning till ledande befattningshavare bereds av styrelsen genom ersättningsutskottet. Ersättning och förmåner till VD beslutas av Vecturas styrelse. Ersättning till övriga chefer direkt underställda VD, vilka ses som övriga ledande befattningshavare, beslutas av VD efter samråd med styrelseordförande

VD Under 2011 har VD erhållit fast lön samt förmåner enligt följande. VD:s pensionsålder är 65 år. Pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders-, efterlevande-, sjukdomspension med mera) med en årlig premie uppgående till 30% (30) av årlig lön under det aktuella året. VD har en liv-, sjuk- och olycksfallsförsäkring enligt bolagets policy. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för VD som även har förmånsbil. Uppsägningstiden för VD är sex månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till arton månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under sex månader. Avgångsvederlaget utbetalas månadsvis och består enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduceras med belopp som motsvarar den nya inkomsten.

Övriga ledande befattningshavare Principen för ersättning till övriga ledande befattningshavare bygger på fast lön. Pension till ledande befattningshavare, förutom VD, byggs upp genom ITP-planen. För övriga ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och pensionsåldern är 65 år. Divisionscheferna och vice VD har möjlighet till förmånsbil. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för ledande befattningshavare. Ledande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden från bolagets sida är vid arbetsbrist enligt avtalet max 6 månader (beroende på anställningstid) men för medarbetare som fyllt 55 år (dock längst till 65 års ålder) och som har sammanhängande anställningstid vid bolaget av minst 10 år är uppsägningstiden 12 månader. Flera ledande befattningshavare hade därutöver genom tidigare ingångna avtal i samband med bolagiseringen en uppsägningstid på upp till 12 månader. Dessa avtal gällde till och med den 31 december 2011. Från och med 1 januari 2012 är uppsägningstiden 6 månader. Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön.

36 förvaltningsberättelse vectura årsredovisning 2011

Incitamentsprogram Regeringen har beslutat om riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande och det ankommer på styrelsen att säkerställa att dessa följs. Inom ramen för dessa riktlinjer har styrelsen i Vectura beslutat om ett incitamentsprogram för 2012. Det är ett incitamentsprogram för de anställda som inte tillhör kretsen ledande befattningshavare och det baseras på av styrelsen uppsatta mål för 2012. Programmet är takbestämt och för att ge utfall krävs att uppsatta mål överträffas. Aktie- och aktiekursrelaterade kriterier finns inte i programmet. För 2011 fanns inget incitamentsprogram.

Vinstdisposition Aktiekapital och aktier Vecturas aktiekapital uppgick den 31 december 2011 till 129 MSEK fördelat på 129 200 000 aktier, vardera med ett kvotvärde om 1 krona. Det finns ett aktieslag. Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämman utan begränsning. Vectura ägs till 100% av svenska staten.

Utdelningspolicy Utdelningspolicyn innebär att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70% av årets resultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investeringsoch förvärvsplaner.

Årsstämma Årsstämman äger rum den 18 april på bolagets huvudkontor, Svetsarvägen 24 i Solna.

Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande finns följande fria, egna kapital: SEK Överkursfond 248 600 580 Årets resultat -8 829 388 Till årsstämmans förfogande 239 771 192 Förslag till utdelning I ny räkning balanseras

-22 900 000 216 871 192

Styrelsen föreslår att 70% av koncernens årsresultat 32 734 000 SEK, vilket innebär 22 900 000 SEK och motsvarar 0,177 SEK per aktie, utdelas till ägaren för 2011. Moderbolagets förlust på -8 829 388 SEK, avräknas mot överkursfonden, 248 600 580 SEK, och att därefter kvarstående överkursfond, 216 871 192 SEK, balanseras i ny räkning. Föreslagen utdelning utgör 5,4% av koncernens eget kapital samt 6,2% av moderbolagets eget kapital.

Styrelsens yttrande avseende föreslagen vinstutdelning enligt ABL 18 kap 4§ är; Koncernens egna kapital har beräknats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt de tolkningsuttalanden som ges ut av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolagets egna kapital har beräknats i enlighet med svensk

lag och med tillämpning av rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, från Rådet för finansiell rapportering. Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning. Styrelsen finner även att föreslagen utdelning till aktieägaren är försvarlig med hänsyn till de bedömningskriterier som anges i 17 kap 3§ andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt). Styrelsen vill därvid framhålla följande:

Verksamhetens art, omfattning och risker Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter den föreslagna utdelningen kommer att vara tillräckligt stort i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i sammanhanget bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner samt konjunkturläget.

Konsolideringsbehov Styrelsen har företagit en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att på sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör 70% av koncernens årsresultat. Det uttalade målet för koncernens kapitalstruktur med en soliditet om högst 50% uppfylls inte efter den föreslagna utdelningen. Soliditeten uppgick till 63%. Bolagets och koncernens soliditet är god med beaktande av de förhållanden som råder i branschen. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsättningar att tillvarata framtida affärsmöjligheter och även tåla eventuella förluster. Planerade investeringar har beaktats vid bestämmandet av den föreslagna vinstutdelningen och en närmare diskussion om ytterligare utdelning kommer ske under 2012 utifrån utvecklade investeringsstrategier och investeringsplaner. Vinstutdelningen kommer heller inte att negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra ytterligare affärsmässigt motiverade investeringar eller satsningar enligt antagna planer.

Likviditet Den föreslagna vinstutdelningen kommer inte att påverka bolagets och koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betalningsförpliktelser. Bolaget och koncernen har god tillgång till likviditetsreserver i form av både kort- och långfristiga krediter. Krediterna kan lyftas med kort varsel, vilket innebär att bolaget och koncernen har god beredskap att klara såväl variationer i likviditeten som eventuella oväntade händelser.

Ställning i övrigt Styrelsen har övervägt alla kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den föreslagna utdelningen inte framstår som försvarlig.

Kalendarium Delårsrapport jan–mars 2012 19 april 2012 Halvårsrapport jan–juni 2012 19 juli 2012 Delårsrapport jan–sept 2012 25 oktober 2012 Samtliga rapporter kommer att finnas på www.vectura.se.

37 koncernens resultaträkning vectura årsredovisning 2011

Koncernens resultaträkning 1 januari–31 december MSEK

Not

Rörelsens intäkter

2011

2010

1 249

1 156

1 251

1 157

1, 19

Nettoomsättning Övriga intäkter

Rörelsens kostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar

-808

-749

2, 3, 19

-372

-356

1, 7, 8, 9

-23

-42

Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter

Finansiella kostnader

-2

-3

-15

-2

Resultat efter finansiella poster Skatt

Årets resultat Resultat per aktie före utspädning, SEK

0,25

0,04

Resultat per aktie efter utspädning, SEK

0,25

0,04

Not

2011

2010

Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter

Övrigt totalresultat

Koncernens rapport över totalresultatet 1 januari–31 december MSEK Årets resultat

Totalresultat för året

38 koncernens balansräkning vectura årsredovisning 2011

Koncernens balansräkning MSEK

Not

2011-12-31

2010-12-31 2010-01-01

Tillgångar Anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska installationer

Inventarier, verktyg och installationer

Goodwill

182

176

193

Övriga immateriella anläggningstillgångar

Övriga finansiella tillgångar

261

248

249

16, 17

203

183

154

Upparbetad ej fakturerad intäkt

103

Övriga fordringar

10, 16

Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar

416

367

347

SUMMA TILLGÅNGAR

677

615

596

39 koncernens balansräkning vectura årsredovisning 2011

MSEK

Not

2011-12-31

2010-12-31 2010-01-01

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr

129

Övrigt tillskjutet kapital

258

Balanserad vinst eller förlust Summa eget kapital

-1

425

392

386

Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder

Övriga avsättningar

Övriga långfristiga skulder

Summa långfristiga skulder

Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Förskott från kunder

16, 19 16

Övriga kortfristiga skulder

14, 16

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

15, 16

Summa kortfristiga skulder

213

196

194

Summa eget kapital och skulder

677

615

596

Poster inom linjen Ställda panter

Inga

Ansvarsförbindelser

Inga

40 koncernens rapport över kassaflöden vectura årsredovisning 2011

Koncernens rapport över kassaflöden MSEK

Not

2011

2010

18 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

Betald skatt

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital

-27

-29

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar Förändringar av rörelseskulder

-2

Pågående arbeten

-29

Kassaflöde från den löpande verksamheten

-9

-5

Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet

-5

Investering i immateriella anläggningstillgångar

-4

Investering i materiella anläggningstillgångar

-20

-24

-1

-30

Investering i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utdelning / tillskott ägare

Årets kassaflöde

-39

Likvida medel vid årets början1)

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Kursdifferens i likvida medel

Likvida medel vid årets slut1)

Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.

41 Eget kapital, koncernen vectura årsredovisning 2011

Förändring i koncernens eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare

Aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

Total

129,2

258,2

-0,7

386,7

0,0

5,8

Eget kapital 2010-12-31

129,2

258,2

5,1

392,5

Eget kapital 2011-01-01

129,2

258,2

5,1

392,5

MSEK Eget kapital 2010-01-01 Totalresultat

Totalresultat Eget kapital 2011-12- 31 Se även not 11

0,0

32,7

129,2

258,2

37,8

425,2

42 moderbolagets resultaträkning vectura årsredovisning 2011

Moderbolagets resultaträkning 1 januari–31 december MSEK Rörelsens intäkter

Not

2011

2010

1 240

1 156

1, 19

Nettoomsättning Övriga intäkter

1 242

1 157

Rörelsens kostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar

-804

-747

2, 3, 19

-370

-360

1, 7, 8, 9

-42

Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter

Finansiella kostnader

-2

-36

-14

-9

-7

-9

-6

2011

2010

-9

-6

-9

-6

Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner

Resultat före skatt Skatt

Årets resultat

Moderbolagets rapport över totalresultatet 1 januari–31 december MSEK Årets resultat Övrigt totalresultat Totalresultat för året

Not

43 moderbolagets balansräkning vectura årsredovisning 2011

Moderbolagets balansräkning MSEK

Not 2011-12-31 2010-12-31

MSEK

Tillgångar

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Anläggningstillgångar

Eget kapital

Immateriella anläggningstillgångar

7, 9

Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar

161

178

165

178

Maskiner och andra tekniska installationer Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar

Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr

129

Bundet eget kapital

129

Överkursfond

249

255

-9

-6

Fritt eget kapital

Årets resultat

240

249

Summa eget kapital

369

378

Obeskattade reserver

Långfristiga skulder Avsättningar

Summa långfristiga skulder

Leverantörsskulder

Andelar i dotterbolag

Övriga finansiella tillgångar

Summa finansiella anläggningstillgångar

Summa anläggningstillgångar

220

232

Omsättningstillgångar 16, 17, 19

194

183

Upparbetad ej fakturerad intäkt

103

Fordringar på dotterbolag

Övriga fordringar

10, 16

319

309

Summa omsättningstillgångar

411

367

SUMMA TILLGÅNGAR

631

599

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel

Kortfristiga skulder

Finansiella anläggningstillgångar

Kundfordringar

Not 2011-12-31 2010-12-31

Förskott från kunder

16, 19 16

Övriga kortfristiga skulder

14, 16

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

15, 16

Summa kortfristiga skulder

204

195

Summa eget kapital och skulder

631

599

Ställda panter

Inga

Ansvarsförbindelser

Inga

Poster inom linjen

44 moderbolagets rapport över kassaflöden vectura årsredovisning 2011

Moderbolagets rapport över kassaflöden MSEK

Not

2011

2010

18 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

Betald skatt

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital

-30

-17

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar

-12

Pågående arbeten

Förändringar av rörelseskulder

-27

Kassaflöde från den löpande verksamheten

-7

-6

Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet

-9

Investering i immateriella anläggningstillgångar

-4

Investering i materiella anläggningstillgångar

-18

-24

-1

-32

-30

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Årets kassaflöde

-37

Likvida medel vid årets början1)

Likvida medel vid årets slut

Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.

45 eget kapital, moderbolaget vectura årsredovisning 2011

Förändring i moderbolagets eget kapital MSEK Eget kapital 2010-01-01

Aktiekapital

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Överkursfond

Total

129,2

258,2

-3,9

Omföring resultat 2008/2009

0,0

-3,9

3,9

383,5 0,0

Totalresultat

0,0

-5,7

Eget kapital 2010-12-31

129,2

254,3

-5,7

377,8

Eget kapital 2011-01-01

377,8

129,2

254,3

-5,7

Omföring resultat 2010

0,0

-5,7

5,7

0,0

Totalresultat

0,0

-8,8

129,2

248,6

-8,8

369,0

Eget kapital 2011-12-31 Se även not 11

46 redovisnings- och värderingsprinciper vectura årsredovisning 2011

Redovisnings- och värderingsprinciper Belopp är uttryckta i MSEK om inget annat anges. Årsredovisningen och koncernredovisningen avser räkenskapsåret 2011-01-01 till 2011-12-31. Föregående års värden avser 2010-01-01 till 2010-12-31.

Allmän information Koncernredovisningen för Vectura Consulting AB har godkänts och undertecknats enligt styrelsebeslut 2012-03-13. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag, org.nr 556767-9849, med säte i Solna och med adress: Vectura Consulting AB Svetsarvägen 24, Box 46 171 11 Solna Telefon 0771-159 159 Vecturas huvudkontor ligger i Solna. Bolagets verksamhet beskrivs i förvaltningsberättelsen.

Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsregler för koncerner) samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRICtolkningarna sådana som de antagits av EU. Moderbolagets redovisningsprinciper beskrivs i särskilt avsnitt nedan.

Koncernredovisning Vectura Consulting AB har genom bildandet av ett norskt dotterbolag under det första kvartalet 2011 blivit moderbolag i en koncern och ska därmed upprätta koncernredovisning enligt IFRS. Eftersom Vectura inte tidigare har upprättat koncernredovisning enligt IFRS har IFRS 1 ”Första gången IFRS tillämpas” använts i dessa finansiella rapporter. Vectura har valt den 1 januari 2010 som övergångsdatum för tillämpning av IFRS. För jämförelseändamål har en koncernredovisning upprättats per detta datum samt att moderbolagets bokslut per 31 december 2010 har omräknats enligt IFRS. Se not 21 för ytterligare information.

Grunder för upprättande av koncernredovisning och konsolidering Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och alla bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotterbolagen som tas in i koncernredovisningen avser samma period och är upprättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för koncernen. Alla koncerninterna mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster och förluster som uppkommer i transaktioner mellan företag

som omfattas av koncernredovisningen elimineras i sin helhet. Vid upprättande av koncernredovisningen används förvärvsmetoden. Denna innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Vid förvärvstillfället görs en förvärvsanalys där det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder fastställs. Transaktionsutgifter redovisas direkt i periodens resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning överstiger det verkliga värdet av förvärvarens andel av övertagna tillgångar och skulder redovisas skillnaden som goodwill. Är skillnaden negativ, det vill säga att förvärvet skett till ett pris understigande nettovärdet av övertagna tillgångar och skulder, redovisas skillnaden direkt i periodens resultat. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Tilläggsköpeskilling som är villkorad av fortsatt anställning och automatiskt förverkas om anställningen upphör redovisas som personalkostnad under den period som omfattas av det avtalade villkoret. Transaktioner i utländska valutor omräknas till koncernens rapporteringsvaluta enligt valutakursen vid transaktionstillfället. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till valutakursen per balansdagen. Icke-monetära poster, som värderats till anskaffningsvärde i en utländsk valuta räknas om till valutakursen vid transaktionstillfället, eller om de värderats till verkligt värde till valutakursen den dag som det verkliga värdet fastställdes. Valutakursdifferenser till följd av ändrade valutakurser redovisas i periodens resultat.

Framtida redovisningsprinciper Vectura har valt att enbart kommentera standarder, tolkningar och ändringar som bedöms vara eller kunna bli relevanta för Vectura och dess verksamhet. Kommande redovisningsstandarder eller ändringar i nu gällande standarder under 2012 bedöms inte påverka Vecturas finansiella rapporter, med undantag för vissa upplysningskrav. IASB (International Accounting Standards Board) arbetar med förändringar i framtiden som kommer att innebära att intäkter ska redovisas när köparen har kontroll samt att leasingavtalen ska redovisas i balansräkningen. Uppdelningen av operationell och finansiell leasing tas bort.

Viktiga bedömningar och antaganden Vid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som påverkar bokslutet samt lämnad information. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de antaganden som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedöm-

47 redovisnings- och värderingsprinciper vectura årsredovisning 2011

ningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar skulle finnas. De uppskattningar och bedömningar som anses ha störst inverkan på Vecturas resultat och ställning redovisas nedan.

Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar. Värdering sker årligen, eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms.

Osäkra kundfordringar Kundfordringar redovisas netto efter reservering för eventuella förluster. Nettovärdet speglar det belopp som förväntas kunna återvinnas baserat på de omständigheter som är kända på balansdagen.

Avsättningar till pensioner

Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling. Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av bolagets totala omsättning avser 96,0% Sverige, 3,6% Norge och 0,4% Danmark. Rörelsesegmenten redovisas enligt samma principer som för koncernen. Vid utlåning av personal mellan divisionerna görs en kostnadskompensation hos den utlånande divisionen. Koncernens ledning följer inte upp tillgångar per segment och upplysningar om sådan fördelning lämnas därför inte.

Klassificeringar Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen.

Koncernen har till övervägande del avgiftsbestämda pensionsplaner (cirka 98% av personalen). I samband med övergången från tidigare myndigheter har de medarbetare som var deltidspensionärer erbjudits att vara kvar i en förmånsbestämd plan fram till sin 65-årsdag. För dessa medarbetare finns i balansräkningen en redovisad pensionsskuld. Skulden är aktuarieberäknad utifrån antaganden om diskonteringsränta, inflation och framtida löneökning. Dessa antaganden uppdateras årligen, vilket påverkar den redovisade pensionsskulden. Mer information finns i not 12.

Utländsk valuta

Rättstvister

Huvuddelen av uppdragen utförs med rörligt arvode varvid intäkterna redovisas när arbetet utförts, vilket sker samma månad. Om det uppkommer en tvist i uppdraget redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet.

Reserveringar för tvister är uppskattningar av de framtida kassaflöden som krävs för att reglera förpliktelserna. Tvisterna avser kontraktuella åtaganden hänförbara till avtal med kunder. Ledningen bedömer det osannolikt att någon av de per dagens datum kända tvister som koncernen är inblandade i kommer att ha en väsentlig påverkan på bolagets räkenskaper.

Transaktioner till närstående Närstående bolag till koncernen definieras som statliga bolag eller affärsdrivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestämmande inflytande.

Rörelsesegment Ett rörelsesegment är en del av ett företag a) som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader (inklusive intäkter och kostnader i samband med transaktioner med andra delar av samma företag). b) vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högsta verkställande beslutsfattare som underlag för beslut om fördelning av resurser till segmentet och bedömning av dess resultat, och c) om vilket det finns fristående finansiell information.

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen.

Intäkter Uppdrag med rörligt arvode

Fastprisuppdrag I de fall fastpris förekommer redovisas intäkterna i resultaträkningen baserat på färdigställandegraden på balansdagen. Färdigställandegraden bedöms utifrån nedlagda antal timmar i förhållande till totalt beräknade antal timmar i uppdraget. Om det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsintäkten, redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet. Intäkter redovisas inte om det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna inte kommer att tillfalla bolaget. Om det råder betydande osäkerhet avseende betalning eller vidhängande kostnader sker ingen intäktsföring.

Incitamentsuppdrag I vissa uppdrag har det avtalats om ett incitament. Uppdraget hanteras som rörligt uppdrag enligt ovan fram tills dess det finns indikation om att incitamentet kommer att infalla. Därefter hanteras uppdraget som fastprisuppdrag enligt ovan.

Finansiella intäkter och kostnader Upplysningar om rörelsesegment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den externa rapporteringen överensstämmer med hur den presenteras internt för högsta verkställande beslutsfattaren. I Vectura är ledningsgruppen den högsta verkställande beslutsfattaren och bolaget styrs och följs upp i första hand utifrån divisioner. Divisionerna är Järnväg, Projekt& Byggledning, Mark Miljö & Anläggning samt Transport & Samhälle. Affärsstöd avser gemensamma avdelningar för Ekonomi &

Finansiella intäkter består av ränteintäkter på bankmedel. Finansiella kostnader består av räntekostnader på checkräkningskredit. Utdelning på och nedskrivning av andelar i dotterbolag samt vinster och förluster vid försäljning av andelar i dotterbolag påverkar också finansiella poster.

48 redovisnings- och värderingsprinciper vectura årsredovisning 2011

Finansiella tillgångar och skulder

Övriga finansiella skulder

Finansiella tillgångar och skulder som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, övriga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, förskott från kunder, övriga skulder samt förutbetalda intäkter och upplupna kostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Det samma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Det samma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen.

Lån samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Eftersom Vecturas finansiella skulder har en kort löptid, till exempel leverantörsskulder, redovisas skulderna till nominellt belopp, det vill säga det lägre belopp som anges på exempelvis leverantörsfakturan. Långfristiga skulder har en förväntad löptid längre än ett år medan kortfristiga har en löptid kortare än ett år.

Klassificeringar och värderingar av finansiella tillgångar och skulder Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Nedan beskrivs vilka typer av finansiella tillgångar och skulder som finns i Vectura samt hur dessa värderas. Vectura har klassificerat sina finansiella instrument i följande kategorier.

Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat och som har fastställda eller fastställbara framtida betalningspunkter alternativt att de kommer att ersättas av andra finansiella tillgångar som i sin tur kommer att generera en sådan inbetalning. Tillgångar uppkommer då Vectura tillhandahåller tjänster eller varor till en kund utan avsikt att handla med den uppkomna fordran. Således är kundfordringar och upparbetade men ej fakturerade intäkter (upplupna intäkter) typiska tillgångar inom denna kategori. Även likvida medel hänförs till denna kategori. Kundfordringar och upplupna intäkter redovisas initialt till verkliga värden. I praktiken är detta för Vectura det samma som det belopp som har angetts eller kommer att anges på kundfakturan. Eftersom tillgångarna har kort löptid görs ingen diskontering för att beakta tidsvärdet av pengar. Vid efterföljande tillfällen redovisas tillgångarna till upplupna anskaffningsvärden. För Vectura är detta det samma som anskaffningsvärdet. Vid efterföljande värderingar beaktas också risken för kreditförluster. Kreditförluster i form av kundförluster bedöms individuellt. En individuell bedömning av samtliga kundfordringar görs kvartalsvis. Väsentliga svårigheter hos kunden och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan förekomma.

Materiella anläggningstillgångar Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i bolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår nedan. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/-kostnad.

Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången ökar och kommer att komma företaget till del samt att anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsförs i samband med utbytet. Reparationer kostnadsförs löpande.

Leasade tillgångar Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasinggivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasinggivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.

49 redovisnings- och värderingsprinciper vectura årsredovisning 2011

Koncernen leasar vissa materiella anläggningstillgångar. Leasingavtal av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgifterna. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster Långfristig upplåning och Kortfristig upplåning. Räntedelen i de finansiella kostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.

Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Koncernen tillämpar komponentavskrivning, vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. De beräknade nyttjandeperioderna är: IT och datorutrustning 3 år Bilar 5 år Kontorsutrustning och övriga inventarier 5 år Övriga fordon 7 år 20 år Förbättring på hyrda lokaler De tillgångar som övertogs från Banverket och Vägverket avskrivs enligt återstående nyttjandeperiod, vilket innebär att avskrivningsperioden kan vara kortare på dessa. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Vid uppsägning av lokalkontrakt anpassas avskrivningstiden för förbättringsutgifter på hyrda lokaler till den återstående giltighetstiden av kontraktet.

Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för förvärvet och det verkliga värdet av koncernens andel av förvärvade tillgångar, övertagna skulder samt eventualförpliktelser. Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar.

Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar som förvärvas av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.

Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig och att kostnaden kan mätas på ett tillförlitligt sätt.

Avskrivning Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjandeperioder är obestämbara. Avskrivningsbara immate-

riella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är: Förvärvade immateriella tillgångar 3–5 år

Nedskrivningar Materiella tillgångar De redovisade värdena för koncernens materiella tillgångar prövas fortlöpande genom analyser av enskilda tillgångar. Om en sådan analys indikerar att det bokförda värdet överstiger tillgångens återvinningsvärde, vilket är högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet, sker nedskrivning till återvinningsvärdet.

Goodwill Goodwill värderas årligen eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms. Använda prognoser tar utgångspunkt i de framtida kassaflöden som prognosticerats av företagsledningen för de närmaste fyra åren.

Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En återföring görs med ursprunglig nedskrivning med avdrag för de avskrivningar som skulle ha gjorts om nedskrivning ej skett. Nedskrivningar på goodwill återförs inte.

Pågående arbete Upparbetat men ej fakturerat värderas på balansdagen till förväntat intäktsvärde.

Ersättning till anställda Pensionsplaner Pensionsplanerna finansieras genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, enligt periodiska aktuariella beräkningar. En förmånsbestämd plan anger ett belopp för den pensionsförmån den anställde erhåller efter pensionering, vanligen baserad på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid eller lön. En avgiftsbestämd plan har fasta avgifter som betalas till en separat juridisk enhet (försäkringsbolag).

Avgiftsbestämda planer Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Vecturas pensionsförpliktelser enligt allmänna pensionsplanen tryggas genom en försäkring i Collectum. Pensionsplanen enligt ITP 1 som tryggas genom Collectum är en avgiftsbestämd plan. När personalen från tidigare Banverket och Vägverket anställdes i Vectura erbjöds alla pensionslösning enligt ITP 1. För några medarbetare som var nära pension eller

50 redovisnings- och värderingsprinciper vectura årsredovisning 2011

delvis sjukskrivna skulle bytet av pensionsplan blivit ofördelaktigt. De erbjöds istället att vara kvar i SPV med en avgiftsbestämd plan.

Förmånsbestämda planer För ytterligare några medarbetare med deltidspension skulle bytet till Collectum ovan också blivit ofördelaktigt. De erbjöds istället att vara kvar hos SPV med en förmånsbestämd plan eller en liknande lösning hos Vectura fram till pension (65 års ålder). Efter 65 år upphör allt ekonomiskt ansvar för Vectura. Per 31 december är det fyra personer kvar med denna lösning och skulden uppgår till 0,4 MSEK. Se not 12.

Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om koncernen är bevisligen förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång.

Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls.

Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när Vectura har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden.

Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar avseende outnyttjade underskottsavdrag redovisas i den omfattning det bedömts sannolikt att de kommer att utnyttjas mot skattepliktiga överskott.

Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till bolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vectura saknar finansiella instrument som ger upphov till utspädning.

Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt ÅRL och Rådet för Finansiell Rapportering. Redovisning för juridisk person, RFR 2, innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter.

Andelar i dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Förvärvsrelaterade kostnader aktiveras och ingår i Andelar i koncernföretag. Tilläggsköpeskilling redovisas som anskaffningsvärde för aktier oavsett om den är villkorad av fortsatt anställning.

Inkråmsgoodwill Inkråmsgoodwill skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden som uppgår till mellan 5 och 10 år. Om det uppkommer indikationer på att det finns nedskrivningsbehov utöver gjorda avskrivningar görs en nedskrivning.

Pensioner Bolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen, vilket avviker från IAS 19. Principer för beräkning utifrån Tryggandelagen återfinns i FAR redovisningsrekommendation Nr 4 Redovisning av pensionsskuld och pensionskostnad. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Aktuariella vinster och förluster redovisas i resultaträkningen.

Finansiella instrument I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip.

Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing.

Eventualförpliktelser (ansvarsförbindelser)

Obeskattade reserver

En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.

I moderbolaget redovisas de belopp som avsatts till obeskattade reserver som skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna i moderbolaget.

51 noter vectura årsredovisning 2011

Noter Not 1 Rörelsesegment Koncernen

2011

MSEK

Koncernen

Moderbolaget

2010

2011

2010

MSEK

2011

Moderbolaget

2010

2011

2010

Rörelseresultat

Resultaträkning per segment Intäkter

Järnväg

Mark Miljö & Anläggning

Järnväg

525

448

517

448

Projekt- & Byggledning

Mark Miljö & Anläggning

429

457

428

457

Transport & Samhälle

-108

-126

-104

-130

-15

Projekt- & Byggledning

140

126

140

126

Affärsstöd1)

Transport & Samhälle

155

125

155

125

Övrigt 2)

Affärsstöd

Totalt

1 251

1 157

1 242

1 157

Totalt Rörelsemarginal %

Rörelsekostnader Järnväg

Järnväg -429

-374

-425

-375

Mark Miljö & Anläggning

-393

-400

-395

-399

Projekt- & Byggledning

-112

-100

-114

-102

Transport & Samhälle

-144

-111

-142

-110

Affärsstöd1)

-102

-105

-98

-106

Totalt

-15

-1 180

-1 105

-1 174

-1 107

-1

-5

-12

-4

-10

-11

-10

Övrigt 2) Totalt Avskrivningar Järnväg Mark Miljö & Anläggning Projekt- & Byggledning

-2

-5

Transport & Samhälle

-2

-3

-6

-3

Affärsstöd1)

-8

-22

-8

-25

-23

-43

-42

Totalt

Affärsstöd avser gemensamma avdelningar för Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling. 2) Övrigt avser gemensamma kostnader som inte fördelas per segment. Det avser enbart kostnader i samband med bildandet av Vectura. 1)

Bolagets operativa struktur och den interna rapporteringen till ledning och styrelse bygger på en redovisning av divisionerna. Följande tjänster erbjuds inom respektive division: Division Järnväg Verksamheten inom segmentet Järnväg innefattar all typ av projektering avseende spårburna trafiksystem. Viktiga kompetenser inom segmentet är bana, el, trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar. Filialen i Danmark ingår i segmentet Järnväg från 1 januari 2011. Division Mark Miljö & Anläggning Verksamheten inom segmentet Mark Miljö & Anläggning innefattar projektering avseende samhällets planering av markinfrastruktur. Viktiga kompetenser är väg- och gatuprojektering, drift och underhåll, miljö, landskapsarkitektur, geoteknik, tillståndsmätningar, VA samt anläggningskonstruktion av till exempel broar. Division Projekt- & Byggledning Verksamheten inom segmentet Projekt- & Byggledning innefattar främst projektoch byggledning. Övriga viktiga kompetenser är entreprenadsakkunnighet. → forts

52 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 1

Division Transport & Samhälle Verksamheten inom segmentet Transport & Samhälle innefattar analys av tidiga skeden avseende transport och trafik. Viktiga kompetenser är trafikanalys, trafiksäkerhet, logistik, ITS och trafikmätning. Enligt IFRS 8 ska tillgångar per segment inte behöva redovisas om högsta verkställande beslutsfattaren inte följer upp dessa. Vectura följer bara upp materiella och immateriella tillgångar per division för att kunna fördela avskrivningar. Bolaget har därför valt att inte redovisa övriga tillgångar per division.

Koncernen MSEK

2011

Moderbolaget

2010

2011

2010

Övrig segmentsinformation Årets investeringar i: Immateriella tillgångar Järnväg

Mark Miljö & Anläggning

Projekt- & Byggledning

Transport & Samhälle

Affärsstöd

Totalt

3 9

Materiella tillgångar Järnväg Mark Miljö & Anläggning

Not 2 Arvode till revisorer Koncernen MSEK

Revisionsuppdrag

0,7

0,3

0,1

0,3

0,1

Övriga tjänster Totalt

0,5

0,4

0,5

0,4

1,4

1,5

1,4

1,5

Med revision avses granskning av årsredovisning och bokföring, delårsrapport kvartal tre samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning enligt basarvodet. Revision utanför uppdraget avser arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra som är utöver basarvodet och som föranleds av iakttagelser vid ordinarie granskning samt extra granskningar beställda av bolaget. Skatterådgivning avser till viss del upprättande av deklaration. Övriga tjänster är all annan rådgivning.

Not 3 LEASING Operationell leasing Operationell leasing avser leasing av viss kontorsutrustning samt kontorslokaler. Kontorsutrustning leasas under 3–4 år. I moderbolaget ingår även leasingbilar.

Transport & Samhälle

Affärsstöd

MSEK

Totalt

Operationell leasing

Koncernen

Moderbolaget

Lokalhyror

Övrigt

Lokalhyror

Övrigt

133

186

Framtida leasingkontrakt förfaller enligt följande:

Försäljning >10 % av omsättningen

2012 2013-2016

Trafikverket Järnväg

373

325

373

325

Mark Miljö & Anläggning

263

275

263

275

Projekt- & Byggledning

125

116

125

116

Transport & Samhälle

110

871

804

871

804

Koncernen

2017 och senare

Koncernen MSEK

2011

2010

2011

2010

1 200

1 128

1 200

1 128

1 249

1 156

1 240

1 156

Extern nettoomsättning

Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av bolagets totala omsättning avser 96,0% (97,6) Sverige, 3,6% (0,7) Norge och 0,4% (1,7) Danmark.

Moderbolaget

2011

2010

2011

2010

Leasingavgifter Lokalhyror

Moderbolaget

Geografisk information

Summa intäkter från externa kunder

0,7

0,1

Norge

0,7

0,1

Danmark

0,7

Skatterådgivning

Sverige

2010

Revision utanför uppdraget

MSEK

2011

Ernst & Young

Totalt

2010

Revisionsbolag

Projekt- & Byggledning

Affärsstöd

Moderbolaget

2011

Övrigt

Finansiell leasing Finansiellt leasade tillgångar består av bilar och redovisas som inventarier i koncernen. Leasingskulder är effektivt säkerställda, eftersom rättigheterna till den leasade tillgången återgår till leasinggivaren i händelse av utebliven betalning.

→ forts

53 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 3

Koncernen

Koncernen MSEK

2011

2010

MSEK

Skulder avseende finansiell leasing minimileasingavgifter

Finansiellt leasade tillgångar redovisas som inventarier med följande belopp

2012

Anskaffningsvärden - aktiverad finansiell leasing

Ackumulerade avskrivningar Redovisat värde

2013-2016

-10

-4

2017 och senare

14 2 21

Framtida finansiella kostnader för finansiell leasing Nuvärde av framtida minimileaseavgifter

1 22

Not 4 Personal och styrelse 2011 tSEK

Moderbolaget varav pensionskostnader Dotterbolag varav pensionskostnader Koncernen varav pensionskostnader

2010

Löner och andra ersättningar

Sociala kostnader

Löner och andra ersättningar

544 499

229 256

499 327

216 967

(52 452)

(54 304)

256

(16)

544 755

229 309

499 327

216 967

(52 468)

(54 304)

Antal anställda

Medeltal anställda 2011

2010

2011-12-31

2010-12-31

316

313

337

333

Antal anställda, koncernen Kvinnor Män

795

748

835

796

1 111

1 061

1 172

1 129

316

313

337

333

Varav moderbolaget Kvinnor Män

794

748

834

796

1 110

1 061

1 171

1 129

→ forts

54 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 4

2011-12-31

2010-12-31

Kvinnor

Män

Kvinnor

Män

Könsfördelning i koncernledningen på balansdagen Styrelseledamöter

Ledande befattningshavare1)

Med ledande befattningshavare avses VD samt övriga chefer direkt underställda VD.

TSEK

Styrelse

Utskott

Övrigt

Totalt

Kajsa Lindståhl

300

325

Anders Bäck

150

175

Bengt Göransson

150

161

Lise Langseth

113

122

Birgitta Johansson-Hedberg

150

170

Bert-Ove Johansson

150

1 013

1 103

Ersättningar till styrelseledamöter 2011 Ledamot

Lotta Mellström

Totalt

Ersättning till styrelsen Vid årsstämman den 27 april 2011 beslutades att årsarvodet till ordförande ska vara 300 TSEK och styrelseledamöter som inte är anställda i Vectura 150 TSEK. Om ledamot ingår i utskott utgår ersättning med 25 TSEK till ordförande och 20 TSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter eller styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Under 2011 har ersättning utbetalats med totalt 1 103 TSEK (1 508). Skillnaden mot föregående år beror på att det 2010 utbetalades ersättning som till viss del avsåg 2009. Avtal om framtida pensionsutfästelser/avgångsvederlag finns varken för styrelsens ordförande eller övriga ledamöter.

VD Till VD har lön utgått med totalt 2 641 TSEK (2 516). Dessutom har sociala kostnader till ett belopp av 1 024 TSEK (1 030) belastat resultatet samt pensionskostnad till ett belopp av 802 TSEK (986). Förmån av tjänstebil tillkommer 65 TSEK (64). Uppsägningstiden för VD är 6 (6) månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till 18 (18) månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under 6 månader. Avgångsvederlaget utbetalas månadsvis och utgörs enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduce→ forts ras med belopp som motsvarar nya inkomsten.

55 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 4

Löner

Övriga förmåner1)

Pensioner

Totalt

Jan Colliander, VD

2 641

802

3 508

Anna Ernestam, vice VD, Ekonomichef

1 385

217

1 602

Anna Waldman-Haapaniemi, Divisionschef

977

125

1 124

Elisabet Wahlman, Chef verksamhetsutveckling

901

115

1 016

1 277

163

1 462

Johan Pegelow, HR-chef från 2011-10-01

259

292

Mattias Hörling, Divisionschef

961

123

1 084

1 241

159

1 435

818

105

923

TSEK

Ersättning till ledande befattningshavare 2011

Jan Thulin, Divisionschef

Patrik Risberg, Divisionschef Sture Norrmalm, HR-chef till 2011-09-30 Thomas Rebermark, Marknadschef Summa 1)

961

123

1 084

11 421

144

1 965

13 530

Övriga förmåner avser tjänstebil.

VD:s pensionsålder är 65 år och pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders, efterlevande, sjukdom m.m.) med en årlig premie uppgående till 30% (30) av årlig lön under det aktuella året. Pensionen är uppdelad i två delar, dels som traditionell förvaltning i Länsförsäkringar och dels som fondförsäkring i Danica. I premien till Länsförsäkringar ingår också sjukförsäkring. Ledande befattningshavare exklusive VD Ledande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden från bolagets sida är enligt avtalet max 6 månader (beroende på anställningstid) men för medarbetare som fyllt 55 år (dock längst till 65 års ålder) och som har sammanhängande anställningstid vid bolaget av minst 10 år är uppsägningstiden 12 månader. Flera ledande befattningshavare hade därutöver genom tidigare ingångna avtal i samband med bolagiseringen en uppsägningstid på upp till 12 månader. Dessa avtal gällde till och med den 31 december 2011. Från och med 1 januari 2012 är uppsägningstiden 6 månader. Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön.

Not 5 finansnetto

Beredning och beslutsprocess Vid årsstämman den 27 april 2011 fastställdes på styrelsens förslag riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjerna överensstämmer med regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Ersättningar till VD beslutas av styrelsen efter beredning i styrelsens ersättningsutskott. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av VD efter samråd med styrelsens ordförande.

Moderbolaget

2011

2010

2011

2010

1,6

1,5

1,0

1,5

Räntekostnader

-1,8

-3,0

-0,3

-2,5

Finansnetto

-0,2

-1,5

0,7

-1,0

MSEK

Uppsägningslön till medarbetare som slutat sin anställning Under 2011 gjordes reservering för uppsägningslön för 14 medarbetare (7) som inte var ledande befattningshavare.

Not 6 Bokslutsdispositioner Koncernen

Ränteintäkter

Pensionsvillkoren för ledande befattningshavare följer ITP-planen. Vice VD har även en pensionsförsäkring i form av en individuell försäkringslösning som kompensation för att hon inte längre omfattas av ITP2. För ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och inget avgångsvederlag.

Moderbolaget MSEK

Skillnaden mellan redovisad avskrivning och avskrivning enligt plan

2011-12-31

2010-12-31

-36

-14

56 noter vectura årsredovisning 2011

Not 7 Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar

Koncernen

Goodwill

Totalt

MSEK

2011

2010

2011

2010

2011

2010

219

214

221

216

Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans Förvärv av verksamhet1) Årets anskaffningar

Årets nedskrivningar Utgående balans

-2

224

219

228

221

-42

-21

-2

-44

-23

Ackumulerade nedskrivningar/avskrivningar Ingående balans Årets avskrivningar

Årets nedskrivningar Utgående balans

-21

-42

-2

-42

-44

182

177

186

177

Utgående redovisade värden

Övriga immateriella tillgångar

moderbolaget

Goodwill

MSEK

2011

2010

2011

2010

2011

Totalt

2010

223

217

225

219

Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans Förvärv av verksamhet1) Årets anskaffningar

Årets nedskrivningar

-2

Utgående balans

231

223

235

225

Ingående balans

-45

-21

-2

-47

-23

Årets avskrivningar

-25

-24

-25

-24

Utgående balans

-70

-45

-2

-70

-47

Utgående redovisade värden

161

178

165

178

Ackumulerade nedskrivningar/avskrivningar

Årets nedskrivningar

Se även not 9.

Goodwill Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter, fastställda i enlighet med koncernens rörelsesegment, som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv där goodwillposten uppstod. Vectura har bedömt att de fyra rörelsesegmenten i tabellen utgör den lägsta nivån av kassagenererande enhet på vilken goodwill övervakas. I tabellen framgår även hur goodwill fördelas utifrån dessa kassagenererande enheter. Enligt IAS 36 och IAS 38 ska goodwill inte skrivas av enligt plan. Goodwill ska i stället prövas löpande avseende förekomsten av nedskrivningsbehov. Vectura tillämpar inte IFRS 3 Rörelseförvärv retroaktivt, utan goodwill redovisas med oavskrivet restvärde per första datum för redovisning enligt IFRS, det vill säga den 1 januari 2010. Löpande

Koncernen

Moderbolaget

2011

2010

2011

2010

100

Segment Mark Miljö & Anläggning

Segment Projekt- & Byggledning

Segment Transport & Samhälle

166

182

177

161

178

MSEK

Redovisat goodwillvärde per kassagenererande enhet Segment Järnväg

Segment Affärsstöd

57 noter vectura årsredovisning 2011

avskrivningar under 2010 har återlagts. Per 2010-12-31 utförde Vectura en prövning av det redovisade värdet på goodwill, varvid befanns att någon ytterligare nedskrivning utöver under året företagna avskrivningar inte var motiverad. I samband med omräkningen till IFRS konstateras att en nedskrivning till det tidigare redovisade värdet är motiverad. Denna nedskrivning motsvarar således avskrivningarna under 2010 och redovisas i resultatet för 2010. Under år 2011 har goodwill fördelats per segment. Goodwill utvärderas årligen eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger. Bolaget har gjort en utvärdering i december 2011 som påvisade att ytterligare nedskrivningsbehov inte föreligger. Vid nedskrivningsprövningen gjordes ett flertal väsentliga antaganden. Diskonteringsräntan har satts som gemensam för samtliga segment och uppgår till 10,8% efter skatt och baseras på avkastning som utgör en vägd kapitalkostnad för lånat respektive eget kapital. För bedömning av intäkter och EBITA för innevarande år och de fyra därpå

följande åren har Vectura tagit utgångspunkt från den av ledningen gjorda långtidsprognosen. För de därpå följande två åren har intäkter och EBITA beräknats utifrån en bedömd genomsnittlig tillväxttakt om 3% korrigerad med konjunkturindex om 100%. Avsikten med en sjuårig prognosperiod är att kunna fånga in minst en full konjunkturcykel. För tiden efter prognosperioden har utgångspunkt tagits i en bedömt uthållig tillväxttakt om 0%. Internt upparbetade tillgångar Under 2011 pågår en upparbetning av ett ekonomiskt uppföljningssystem och ny ekonomimodell som ska tydliggöra den interna ekonomiska styrningen. Tillgången kommer att aktiveras under 2012. Ingen avskrivning har gjorts under 2011. Tidigare utvecklat IT-verktyg är nedskriven som immateriell tillgång då Vectura inte längre har ensamrätt till verktyget och det var helt avskrivet.

Not 8 Materiella anläggningstillgångar Koncernen MSEK

Inventarier och verktyg

2011

Maskiner

Byggnader1)

2010

2011

2010

2011

Bilar

2010

2011

Total

2010

2011

2010

Anskaffningsvärde Ingående balans

112

Årets anskaffningar

Tillkommit via rörelseförvärv Avyttringar & utrangeringar

-3

-1

-3

-1

Utgående balans

134

112

-14

-8

-12

-7

-1

-15

-7

-42

-22

-9

-6

-4

-5

-2

-10

-8

-23

-21

Avskrivningar Ingående balans Årets avskrivningar Tillkommit via rörelseförvärv Avyttringar & utrangeringar Utgående balans Redovisade utgående värden 1)

-20

-14

-16

-12

-1

-25

-15

-62

-42

2010

2011

2010

2011

Avser ombyggnad i annans fastighet.

moderbolaget MSEK

Inventarier och verktyg

2011

Maskiner

Byggnader1)

2010

2011

2010

2011

Bilar

Total

2010

Anskaffningsvärde Ingående balans

Årets anskaffningar

Avyttringar & utrangeringar

-3

-1

-3

-1

Utgående balans

104

-14

-8

-12

-7

-1

-11

-6

-38

-21

-9

-6

-4

-5

-2

-4

-5

-17

-18

-20

-14

-16

-12

-1

-15

-11

-52

-38

Avskrivningar Ingående balans Årets avskrivningar Avyttringar & utrangeringar Utgående balans Redovisade utgående värden 1)

Avser ombyggnad i annans fastighet.

58 noter vectura årsredovisning 2011

Not 9 Förvärv av bolag Geo Innova AB Per den 4 januari 2010 förvärvades 100% av aktierna i Geo Innova AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom miljöteknik med inriktning på mark och vatten. Verksamheten tillhör division Mark Miljö & Anläggning. Geo Innova AB omsatte 9,5 MSEK 2008/2009 och hade nio anställda. En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 31 mars 2010 och per 2010-12-31 var bolaget avyttrat.

Swehab-Gruppen AB Per den 25 februari 2011 förvärvades 100% av aktierna i SwehabGruppen AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom elkraft, kraftförsörjning och övervakning. Verksamheten tillhör division Järnväg. Swehab-Gruppen AB omsatte 15 MSEK 2010 och hade nio anställda.

MSEK

Geo Innova AB

Swehab-Gruppen AB

Uppgifter om förvärvet:

En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 1 april 2011 och per 2011-12-31 är bolaget avyttrat.

Uppgifter om förvärvet:

Kontant betald köpeskilling

5,4

Kontant betald köpeskilling

Tilläggsköpeskilling

1,3

Tilläggsköpeskilling

3,1

Sammanlagd köpeskilling

6,7

Sammanlagd köpeskilling

9,4

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar

0,8

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar

0,8

Villkorad tilläggsköpeskilling

1,3

Villkorad tilläggsköpeskilling

3,1

Goodwill (not 7)

4,6

Goodwill (not 7)

6,3

5,5

6,7 Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer. Antal andelar Geo Innova AB Org. nummer 556610-0094 Säte i Linköping

1 000

Andel %

100

9,4 Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer.

Bokfört värde

100

Swehab-Gruppen AB Org. nummer 556574-6863 Säte i Uppsala

Antal andelar

Andel %

Bokfört värde

1 020

100

Not 10 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen

Moderbolaget

MSEK

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

Hyror

Försäkringar

IT och telefoni

Övrigt

59 noter vectura årsredovisning 2011

Not 11 Eget kapital koncernen

Nettoresultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK Resultat per aktie före utspädning, SEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK

2011

2010

0,25

0,04

0,25

0,04

Genomsnittligt antal aktier

129 200 000

Antal aktier vid periodens slut

129 200 000

Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till bolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vectura saknar finansiella instrument som ger upphov till utspädning. 2010 års förlust på 5,7 MSEK för moderbolaget har avräknats emot överkursfonden enligt beslut vid årsstämman den 27 april 2011.

Hantering av riskkapital Vecturas kapital ska hållas på en nivå som säkerställer möjligheten att driva verksamheten vidare för att skapa avkastning till aktieägaren. De mål som Årsstämman 2011 beslutat ska gälla för Vectura är: – Avkastning på eget kapital ska långsiktigt uppgå till minst 15% – Soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50% – Utdelningspolicyn ska vara att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70% av koncernens årsresultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investeringsoch förvärvsplaner Bolagets soliditet är 63% (64) per 2011-12-31. Utdelning under året Årsstämman den 27 april 2011 beslutade i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag att ingen utdelning lämnas för 2010. Förslag till utdelning På bolagsstämman den 18 april 2012 kommer en utdelning avseende räkenskapsåret 2011 på 0,177 SEK per aktie, totalt 22 900 000 SEK, att föreslås. Den föreslagna utdelningen har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter.

Not 12 Avsättningar msek

Pensionsavsättningar

Förlustriskavtal

Övriga avsättningar

Summa

Övriga avsättningar koncernen Per 1 januari 2011

0,9

5,9

1,7

8,5

Tillkommande avsättningar

0,8

Återförda outnyttjade belopp

Valutakursdifferenser

-0,5

-3,5

-4,0

0,4

2,4

2,5

5,3

2011

2010

Långfristig del

2,6

2,1

Kortfristig del

2,7

6,4

Summa

5,3

8,5

Utnyttjat under året Per 31 december 2011

Avsättningen består av

Avsättningar för pensionskostnader består av de på sid 50 beskrivna "Förmånsbestämda planer" och uppgår till 0 MSEK (1). Avsättningar för bedömda förlustrisker i kunduppdrag avser uppskattade kostnader för arbete i uppdragen som inte kan debiteras kunden. Övriga avsättningar avser inbetalda premier för den till VD avsatta kapitalförsäkringen.

60 noter vectura årsredovisning 2011

Not 13 inkomstskatt Uppskjuten skattefordran, 818 TSEK, är redovisad för pensionsavsättningen till VD, då den blir avdragsgill vid utbetalning i framtiden. Uppskjuten skatt för obeskattade reserver uppgår till 13,9 MSEK (4,5). De outnyttjade underskottsavdragen, för den danska filialen, upp-

gick vid årets utgång till 2,8 MSEK (2,0), varav samtliga är tidsobegränsade. I det norska dotterbolaget finns inget underskottsavdrag. Moderbolaget har inga övriga underskottsavdrag på grund av att Vectura valt att avstå denna för en underprisöverlåtelse av verksamhet.

Koncernen MSEK

Moderbolaget

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

Aktuell skatt: Aktuell skatt på årets resultat

Justeringar avseende tidigare år

0,3

Summa aktuell skatt

0,3

-0,6

Uppskjuten skatt

-0,3

Uppkomst och återföring av temporära skillnader

15,0

2,4

Summa uppskjuten skatt

15,0

2,4

-0,3

-0,6

Summa skatt redovisad i resultaträkningen

15,3

2,4

0,0

-0,6

Resultat före skatt

32,7

8,1

-8,8

-6,3

Uppskjuten skatt

15,0

2,4

-0,3

-0,6

0,3

15,3

2,4

0,0

-0,6

Skatt hänförligt till tidigare år Skattekostnad

Koncernen MSEK

2011-12-31

2010-12-31

Uppskjutna skatteskulder Återläggning goodwillavskrivningar

5,4

Obeskattade reserver

13,9

4,5

Övrigt

-0,9

-0,5

18,4

4,0

61 noter vectura årsredovisning 2011

Not 14 Övriga kortfristiga skulder Koncernen

Moderbolaget

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

Momsskuld

Personalrelaterade skulder

MSEK

Övrigt

Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen MSEK

Personalrelaterade skulder Övrigt

Moderbolaget

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

2011-12-31

2010-12-31

203

183

194

183

Övriga fordringar

105

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Not 16 Finansiella tillgångar och skulder För att säkerställa att koncernen vid önskad tidpunkt har tillgänglig likviditet har Vectura valt att ha en beviljad men ej utnyttjad checkräkningskredit på 30 MSEK. Åldersfördelning avseende kundfordringar redovisas i not 17. Samtliga finansiella fordringar och skulder förfaller inom ett år. Nedanstående belopp avser bokförda värden. Det är inga väsentliga skillnader mellan bokförda och verkliga värden. Koncernen MSEK

Moderbolaget

Finansiella tillgångar Kundfordringar Fordringar hos dotterbolag

Kassa och bank

416

367

411

367

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

Övriga skulder

Summa Finansiella skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa

213

196

204

195 → forts

62 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 16

Finansiella instrument per kategori för koncernen Lånefordringar och kundfordringar

Ej finansiella tillgångar

Totalt

Materiella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

186

Övriga anläggningstillgångar

203

Övriga kortfristiga fordringar

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

2011

Tillgångar

Kundfordringar

Likvida medel

203

474

677

2010

Tillgångar Materiella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

176

Övriga anläggningstillgångar

Kundfordringar

183

Övriga kortfristiga fordringar

105

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel

183

432

615

Övriga finansiella skulder

Ej finansiella skulder

Totalt

Uppskjutna skatteskulder

Övriga avsättningar

Övriga långfristiga skulder

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

Övriga kortfristiga skulder

2011

Skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

199

252

Uppskjutna skatteskulder

Övriga avsättningar

Övriga långfristiga skulder

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

Övriga kortfristiga skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

184

223

2010

Skulder

63 noter vectura årsredovisning 2011

Not 17 Finansiella risker och riskhantering

Not 18 Kassaflödesanalys1)

Bolagets övergripande finansiella riskhantering syftar till att minimera de finansiella riskerna till en för Vectura rimlig kostnad. Bolaget utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom valuta-, ränte-, kredit- och finansieringsrisk.

Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 68,3 MSEK (-9,4). Posten består främst av det positiva resultatet och en ökning av skulder.

Valutarisk Valutarisk omfattar framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder i utländsk valuta. Valutarisken är begränsad i Vectura då omfattningen av försäljning i utländsk valuta är liten.

Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -30 MSEK (-31). Posten består främst av förvärv Swehab-Gruppen AB, materiella investeringar samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem.

Ränterisk Bolagets likvida medel är placerade på bankkonton. Några väsentliga räntebärande tillgångar i övrigt finns inte varför intäkter och kassaflöden från den löpande verksamheten i allt väsentligt är oberoende av förändringar i marknadsräntor.

Kassaflöde från finansieringsverksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till 0 MSEK (0). 1) Beloppen avser koncernen.

Kreditrisk Kreditrisken utgörs av att företaget vid varje tillfälle har utestående kundfordringar samt upparbetat ej fakturerat arvode, det vill säga den kredit som ges till kunder. Trafikverket står för 70% (70) av bolagets omsättning. Vectura anser sig ha en bra relation med sin största kund och någon särskild kreditrisk bedöms därför inte föreligga. Nedan visas kundfordringarnas åldersfördelning samt förändring av osäkra fordringar. Förfallna fakturor bedöms kontinuerligt av respektive uppdragsansvarig tillsammans med ekonomiavdelningen. Reservering görs för fakturor i de fall uppdragsansvarig bedömer att risk föreligger.

Transaktioner med närstående omfattar statliga bolag eller affärsdrivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestämmande inflytande. Moderbolagets försäljning till koncernföretag uppgår till 21 MSEK (0) och avser arbete i kunduppdrag samt management fee. Några inköp från koncernföretag har inte förekommit.

Finansieringsrisk Med finansieringsrisk avses att finansiering inte alls kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader. För att förebygga finansieringsrisk har bolaget sett till att inneha tillräckliga likvida medel och avtalade kreditmöjligheter.

MSEK

Not 19 Transaktioner med närstående

Redovisning enligt transparenslagen Vectura har upprättat en redovisning enligt transparenslagen som har granskats av bolagets revisorer. Koncernen

Trafikverket

2010-12-31

104

30–60 dagar

60–90 dagar

>90 dagar

113

Total

2010

871

804

871

804

870

924

870

Trafikverket

Övriga närstående2)

Summa Inköp av varor och tjänster

Summa 1) 2)

Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 4% (6) av omsättningen. Avser andra statliga bolag och myndigheter.

MSEK

Förändring av osäkra fordringar

2011-12-31

2010-12-31

141

123

Kundfordran

2011-12-31

2010-12-31

Avsättning vid årets början

Reservering befarade förluster

Summa

Konstaterade förluster

Reservering2)

Återvunna fordringar som tidigare reserverats som osäkra

Avsättning vid årets slut

MSEK

2011

924

Övriga närstående

2011-12-31

MSEK

2010

Försäljning av tjänster

Åldersanalys på kundfordringar som är förfallna men inte reserverade <30 dagar

Moderbolaget

2011

Trafikverket Övriga närstående

153

134

Trafikverket

Övriga närstående1)

Summa Leverantörsskuld Trafikverket

Övriga närstående3)

Summa 1) 2) 3)

Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 6% (6) av kundfordringarna. Avser reserv för osäkra kundfordringar. Avser andra statliga bolag och myndigheter.

64 noter vectura årsredovisning 2011

Not 20 Obeskattade reserver moderbolaget MSEK

2011-12-31 2010-12-31

Skillnaden mellan redovisad avskrivning och avskrivning enligt plan

Not 21 Koncernredovisning enligt IFRS Vectura Consulting AB har genom bildandet av ett norskt dotterbolag under det första kvartalet 2011 blivit moderbolag i en koncern och ska därmed upprätta koncernredovisning enligt IFRS. Per den 31 december 2009 fanns ett dotterbolag, men innehavet bedömdes som icke väsentligt i förhållande till verksamheten som helhet, varför ingen koncernredovisning upprättades. Dotterbolaget fusionerades med moderbolaget under 2010, med konsekvens att ingen koncern fanns per den 31 december 2010. Eftersom Vectura inte tidigare har upprättat koncernredovisning enligt IFRS har IFRS 1 ”Första gången IFRS tillämpas” använts i dessa finansiella rapporter. Vectura har valt den 1 januari 2010 som övergångsdatum för tillämpning av IFRS. För jämförelseändamål har en koncernredovisning upprättats per detta datum samt att moderbolagets bokslut per 31 december 2010 har omräknats enligt IFRS. Kassaflödesredovisningen har inte påverkats av införande av koncernredovisning enligt IFRS utöver att vissa justeringar avseende finansiell leasing fördelas om mellan rörelsekostnader och finansiella kostnader. Övergången till redovisning enligt IFRS innebär i korthet följande förändringar i förhållande till dessa beskrivningar. Mer detaljer framgår av noter till avstämningstabellerna nedan. • Enligt IAS 36 och IAS 38 ska goodwill inte skrivas av enligt plan. Goodwill ska i stället prövas löpande avseende förekomsten av nedskrivningsbehov. • Vectura tillämpar inte IFRS 3 Rörelseförvärv retroaktivt, utan goodwill redovisas med oavskrivet restvärde per första datum för redovisning enligt IFRS, det vill säga den 1 januari 2010. Löpande avskrivningar under 2010 har återlagts. Per 2010-12-31 utförde Vectura en prövning av det redovisade värdet på goodwill, varvid befanns att någon ytterligare nedskrivning utöver under året företagna avskrivningar inte var motiverad. I samband med omräkningen till IFRS konstateras att en nedskrivning till det tidigare redovisade värdet är motiverad. Denna nedskrivning motsvarar således avskrivningarna under 2010 och redovisas i resultatet för 2010. • Enligt IAS 12 Inkomstskatter redovisas uppskjuten skattefordran eller uppskjuten skatteskuld avseende alla temporära skillnader mellan redovisade värden och skattemässiga värden. I den utsträckning som goodwill avskrivs skattemässigt men inte i koncernredovisningen uppstår en sådan skillnad och motsvarande uppskjuten skatteskuld redovisas. Obeskattade reserver representerar en temporär skillnad och fördelas till uppskjuten skatteskuld samt eget kapital (balanserat resultat). • Finansiella instrument redovisas enligt IAS 39 Finansiella instrument. Under 2010 och 2011 har koncernen inga finansiella instrument som ska redovisas till verkligt värde.

• Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt är överförda till leasingtagaren. Finansiella leasingavtal redovisas enligt IAS 17 efter sin ekonomiska innebörd. Detta innebär att leasade tillgångar redovisas i balansräkningen under tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Leasingåtagandet redovisas som skuld och leasingavgifterna fördelas mellan ränta och amortering. • Pensioner redovisas enligt IAS 19 Ersättningar till anställda. Vecturas pensioner är till övervägande delen avgiftsbestämda. För ett fåtal äldre anställda finns förmånsbestämda pensioner. Då beloppen är obetydliga i förhållande till Vecturas balansomslutning och åtagandena helt kommer att avvecklas inom ett fåtal år har ingen omräkning av åtagandet enligt IAS 19 utförts utan värderingen sker fortsatt enligt Tryggandelagen.

Noter till tabeller för övergång till IFRS

NOT 21:1

Tilläggsköpeskilling som är villkorad av att anställda kvarstår under viss tid efter förvärvstidpunkten redovisas enligt IFRS 3 som personalkostnad. Enligt tidigare tillämpade principer redovisas bedömda tilläggsköpeskillingar som en del av anskaffningsvärdet. För helår 2010 minskar goodwill och personalkostnaderna ökar med 2 066 TSEK.

NOT 21: 2

Leasingkontrakt avseende finansiell leasing redovisas enligt IAS 17 enligt sin ekonomiska innebörd. Leasade tillgångar redovisas som anläggningstillgångar och skrivs av enligt plan under nyttjandetiden. Det kapitaliserade värdet av leasingåtagandet redovisas som lång- respektive kortfristig skuld. Erlagda leasingavgifter fördelas på amortering och räntekostnad. Enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper redovisades samtliga leasingavtal som operationella.

NOT 21: 3

Fram till december 2009 skrevs goodwill av över den beräknade livslängden, mellan 5 och 10 år. I enlighet med IAS 36 och IAS 38 ska goodwill inte skrivas av utan regelbundet prövas för nedskrivning. Avskrivningar som redovisats enligt årsredovisningslagen och RFR 2 under 2009 påverkar det redovisade värdet för goodwill per 2010-01-01. Löpande avskrivningar efter denna tidpunkt återläggs. Per 2010-12-31 prövade Vectura det bokförda värdet av goodwill och någon ytterligare nedskrivning utöver de under året företagna avskrivningarna befanns inte nödvändig. Med denna analys som underlag finner Vectura att en nedskrivning av goodwill per 2010-12-31 bör företas med 20,8 MSEK, varefter det redovisade värdet på goodwill uppgår till det tidigare redovisade 176,6 MSEK. → forts

65 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 21

NOT 21: 4

Beroende på kravet på överenstämmelse mellan redovisning och underlag för beskattning redovisas bokslutsdispositioner och obeskattade reserver i juridisk person. I en redovisning enligt IFRS redovisas endast skatteeffekten som en uppskjuten skatteskuld.

NOT 21: 5

Enligt IAS 12 Inkomstskatter ska uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar beroende på skillnader mellan skattemässiga och redovisade värden (temporära skillnader) redovisas. Den uppskjutna skatteskulden per 2010-01-01 avser väsentligen obeskattade reserver (1 MSEK). Av den uppskjutna skatteskulden per 2010-12-31 på 4 MSEK är 4,5 MSEK hänförlig till obeskattade reserver medan temporära skillnader ger upphov till en nettofordran på 0,5 MSEK.

NOT 21: 6

Per 2009-12-31 fanns ett mindre innehav av aktier i dotterbolag. Koncernredovisning upprättades inte då innehavet representerade ett obetydligt värde. Vid omräkningen enligt IFRS har aktier i dotterbolag ersatts med dotterbolagets tillgångar och skulder varvid moderbolagets innehav i dotterbolaget eliminerats mot dotterbolagets eget kapital.

Effekter av övergång till IFRS, avstämning av förändringar i eget kapital 2010-01-01

Not 21:

Moderbolagets rapporterade värden enligt tidigare redovisningsprinciper

Justeringar IFRS

2010-01-01

MSEK

Vectura-koncernen enligt IFRS 2010-01-01

Immateriella anläggningstillgångar

195,8

-3,1

192,7

Materiella anläggningstillgångar

45,8

9,5

55,3

Finansiella anläggningstillgångar

1,8

-1,1

0,7

243,4

5,3

248,7

153,8

76,3

0,9

19,8

250,8

Summa anläggningstillgångar Kundfordringar

Upparbetad ej fakturerad intäkt Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel

94,8

2,4

97,2

Summa omsättningstillgångar

345,6

2,4

348,0

SUMMA TILLGÅNGAR

589,0

7,7

596,7

383,5

3,2

386,7

3,9

-3,9

1,0

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjutna skatteskulder

4 1, 2, 3, 4, 5

Avsättningar Övriga långfristiga skulder

6,9 1,2

5,3

7,3

8,9

6,3

15,2

72,1

0,5

72,6

9,9

1,2,6

49,5

1,6

51,1

Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Förskott från kunder Övriga kortfristiga skulder

6,9

2,0

61,2

Summa kortfristiga skulder

192,7

2,1

194,8

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

589,0

7,7

596,7

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

→ forts

66 noter vectura årsredovisning 2011

→ forts Not 21

Effekter av övergång till IFRS, helår 2010

Not 21:

Moderbolagets rapporterade värden enligt tidigare redovisningsprinciper

Justeringar IFRS

Jan-Dec 2010

MSEK

Vectura-koncernen enligt IFRS Jan-Dec 2010

RESULTATRÄKNING Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter

1 156,1

0,8

1 156,1 0,8

1 156,9

Rörelsens kostnader Personalkostnader

-747,0

-2,1

-749,1

Övriga externa kostnader

-359,7

4,0

-355,7

2, 3

-41,8

-0,7

-42,5

8,4

1,2

9,6

Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner

Resultat före skatter Skatt

Periodens resultat

1,5

-2,5

-0,5

-3,0

7,4

0,7

8,1

-13,7

13,7

-6,3

14,4

8,1

0,6

-3,0

-2,4

-5,7

11,4

5,7

2010-12-31

MSEK

2010-12-31

BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar

178,0

-1,4

176,6

Materiella anläggningstillgångar

51,6

18,2

69,8

1,7

Summa anläggningstillgångar

231,3

16,8

248,1

Kundfordringar

183,6

Upparbetad ej fakturerad intäkt

102,7

1,9

21,2

309,4

Finansiella anläggningstillgångar

Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel

57,7

Summa omsättningstillgångar

367,1

SUMMA TILLGÅNGAR

598,4

16,8

615,2

377,8

14,7

392,5

17,5

-17,5

0,0

4,0

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatteskuld

4 2, 3, 4, 5

Avsättningar

8,6

13,8

8,6

17,8

26,4

Leverantörsskulder

67,1

Förskott från kunder

11,5

49,5

1,8

51,3

66,4

Summa kortfristiga skulder

194,5

1,8

196,3

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

598,4

16,8

615,2

Övriga långfristiga skulder

8,6 1, 2

Summa långfristiga skulder

Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

1, 2

67 årsredovisningens undertecknande vectura årsredovisning 2011

Årsredovisningens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 13 mars 2012

Kajsa Lindståhl Anders Bäck Bengt Göransson Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Lotta Mellström Birgitta Johansson-Hedberg Bert-Ove Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Jan Bielak Lars Andersson Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant

Jan Colliander VD

Vår revisionsberättelse har lämnats den 13 mars 2012 Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Auktoriserad revisor

68 revisionsberättelse vectura årsredovisning 2011

Revisionsberättelse Revisionsberättelse Till årsstämman i Vectura Consulting AB Org.nr 556767-9849 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Vectura Consulting AB för år 2011 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 19-67.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.

Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2011 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

69 revisionsberättelse vectura årsredovisning 2011

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Vectura Consulting AB för år 2011. Vi har även utfört en lagstadgad genomgång av bolagsstyrningsrapporten.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen samt att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36 är upprättad i enlighet med ”Statens ägarpolicy och riktlinjer för företag med statligt ägande” och därmed är i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning och årsredovisningslagen i tillämpliga delar.

Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat enligt ovan är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.

Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Vi anser att en bolagsstyrningsrapport har upprättats och att dess, enligt ägarpolicyn, obligatoriska information är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Stockholm den 13 mars 2012 Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Auktoriserad revisor

70 revisors rapport vectura årsredovisning 2011

Revisors Rapport Revisors rapport över översiktlig granskning av Vectura Consulting AB, hållbarhetsredovisning

Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Vectura Consulting AB att översiktligt granska innehållet i Vectura Consulting ABs hållbarhetsredovisning för år 2011. Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för det löpande arbetet inom miljö, arbetsmiljö, kvalitet, socialt ansvar och hållbar utveckling samt för att upprätta och presentera hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med RevR 6 Bestyrkande av hållbarhetsredovisning utgiven av Far. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt IAASBs standarder gör revision och kvalitetskontroll och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. De kriterier som vår granskning baseras på är de delar av Sustainability Reporting Guidelines G3, utgiven av The Global Reporting Initiative (GRI), som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt de redovisnings- och beräkningsprinciper som företaget särskilt tagit fram och angivit. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vår översiktliga granskning omfattar det som framgår av GRI innehållsförteckning på sidan 17-18 och de sidor i årsredovisningen som hänvisas till i denna innehållsförteckning. Vår översiktliga granskning har, utifrån en bedömning av väsentlighet och risk, bl. a omfattat följande: a. uppdatering av vår kunskap och förståelse för Vectura Consulting ABs organisation och verksamhet, b. bedömning av kriteriernas lämplighet och tillämpning avseende intressenternas informationsbehov, c. bedömning av resultatet av företagets intressentdialog, d. intervjuer med ansvariga chefer på utvalda enheter i syfte att bedöma om den kvalitativa och kvantitativa informationen i hållbarhetsredovisningen är fullständig, riktig och tillräcklig, e. tagit del av interna och externa dokument för att bedöma om den rapporterade informationen är fullständig, riktig och tillräcklig, f. utvärdering av de system och processer som använts för att inhämta, hantera och validera hållbarhetsinformation, g. utvärdering av den modell som använts för att beräkna koldioxidutsläpp, h. analytisk granskning av rapporterad information, i. avstämning av finansiell information mot företagets årsredovisning för år 2011, j. bedömning av företagets uttalade tillämpningsnivå avseende GRIs riktlinjer, k. övervägande av helhetsintrycket av hållbarhetsredovisningen, samt dess format, därvid övervägande av informationens inbördes överensstämmelse med tillämpade kriterier, och l. avstämning av den granskade informationen mot hållbarhetsinformationen i företagets årsredovisning för år 2011.

Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledningen att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan angivna kriterierna. Stockholm den 13 mars 2012 Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Charlotte Söderlund Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor

71 STYRELSE VECTURA ÅRSREDOVISNING 2011

Styrelse

KAJSA LINDSTÅHL

LARS ANDERSSON

JAN BIELAK

ANDERS BÄCK

BENGT GÖRANSSON

Styrelseordförande. Ordförande Ersättnings utskott. Född 1943, invald 2008. Civilekonom, egen konsult verksamhet. Fd VD Banco Fonder. Ordförande i Södersjukhuset AB och i stiftelsen Tumba Bruk. Ledamot i Fjärde AP fonden, PRI Pensionsgaranti, Institute for financial research och Thule-stiftelsen.

Arbetstagarrepresentant. Född 1968, invald 2008. Gymnasieingenjör. Projektör/mätingenjör Vectura. Tidigare Projektör Vägverket.

Arbetstagarrepresentant. Född 1960, invald 2008. Civilingenjör. Kundansvarig Vectura. Tidigare Affärsstöd Banverket Projektering.

Ordförande Revisions utskott. Född 1958, invald 2008. Civilekonom. vVD och eko nomidirektör Jernhusen AB. Tidigare ekonomi- och finansbefattningar i AB Swedcarrier, TeliaSonera AB, Investor AB och Akzo Nobel.

Ledamot Ersättnings utskott. Född 1938, invald 2008. Civilingenjör, egen kon sultverksamhet. Tidigare VD och koncernchef Hifab Gruppen AB.

BERT-OVE JOHANSSON

BIRGITTA JOHANSSONHEDBERG

Född 1962, invald 2009. Civilekonom. VD i Newsec Investment AB samt i New sec Corporate Finance AB. Tidigare affärsenhetschef respektive inköpsdirek tör i Skanskakoncernen. Ägare och ordförande i Procurement and Property Partners Sweden AB.

Ledamot Revisionsutskott. Född 1947, invald 2008. Fil kand. Psykologexamen. Styrelseuppdrag i ett antal bolag. Tidigare VD för bl.a. Föreningsparbanken, Lantmännen, Resident Director Wolters Kluwer. Ordförande i Umeå Universitet, Almi Stockholm och Pocketstäl let AB. Ledamot i Sveaskog AB, Sveriges Radio AB, Finansinspektionen, Rieber o Son AS, The Forest Company Ltd och Vitec AB.

LOTTA MELLSTRÖM Ledamot Ersättningsut skott. Ledamot Revisions utskott. Född 1970, invald 2008. Civilekonom. Kansliråd vid enheten för statlig bolagsförvaltning på Finansdepartementet. Tidigare managementkon sult Resco AB, controller inom Sydkrafts- och ABB koncernerna. Ledamot i AB Svensk Exportkredit och SOS Alarm Sverige AB.

72 ledning vectura årsredovisning 2011

Ledning

jan colliander

anna ernestam

Mattias Hörling

Johan Pegelow

Thomas Rebermark

Verkställande direktör och koncernchef. Född 1951. Civilingenjör. VD Tyréns Infrakonsult 1992–2003. VD Atkins Sverige 2004–2006. Chef Vägverket Konsult 2007– 2008. Styrelseordförande Vectura Consulting AS. Anställd 2009.

Ekonomichef och vVD. Född 1962. Civilekonom. Auktoriserad revisor Arthur Andersen (nuv. Deloitte) 1990–1994. Chefscontroller Duni 1994–1997. vVD och ekonomichef Eniro 118 118 1998–2009. Styrelseledamot Vectura Consulting AS. Anställd 2009.

Chef division Projekt- & Byggledning Född 1972. Civilingenjör. Tekniker, Vilhelmina Bostäder AB, 1994–1996. Konsult Affärsutveckling & Förvärv, Wihlborgs Fastigheter AB, 1998–2002. Affärsområdeschef, Reinertsen Sverige AB 2002–2010. Anställd 2010.

Personalchef. Född 1969. Fil Mag historia. Affärsområdeschef Bank Finans, Adecco Norge 1999-2002. Affärsområdeschef, Proffice 2003-2004. HR Manager Sweden, Ingram Micro 20042007. HR Manager, Atlas Copco AB 2007-2011. Anställd 2011.

Marknadschef. Född 1964. Marknads‑ ekonom. Marknads- och informationschef Thalamus Networks 1999–2001. Konsult Tetra Pak, Gumaelius och Telenor 2002–2004. Chef affärsutveckling och IT Berling Media 2005–2009. Försäljningschef TL Detect 2009–2010. Styrelseledamot Vectura Consulting AS. Anställd 2011.

Patrik risberg

Jan Thulin

Chef division Mark Miljö & Anläggning. Född 1963. Fil. kand Biolog. Uppdragsledare, Vägverket Konsult 2000–2005. Avdelningschef Vägverket Konsult 2006–2008. Anställd 2009.

Chef division Järnväg. Född 1958. Gymnasie ingenjör. Sektionschef Botswana Railways 1992–1994. Gruppchef Banverket 1994–1997. Affärsområdeschef Banverket Projektering 1998–2001. Regionchef Stockholm Banverket Projektering 2002–2008. Anställd 2009.

Anna Waldman - Haapaniemi Chef division Transport & Samhälle. Född 1970. Civilingenjör. Konsult, Trafik och Miljö i Norr AB 1997-1999. Handläggare och enhetschef, ÖCB 1999–2002. Chef Strategisk Planering, Banverket Östra banregionen 2002–2006. Regional direktör Banverket 2007–2008. Anställd 2009.

Elisabet Wahlman Chef Verksamhets utveckling. Född 1965. Civilingenjör. Konsult VBB Viak 1990–1995. Konsultchef SIS KvalitetsForum 1995–2000. VD SIS Forum AB 2000– 2009. VD InDevelop-IPM AB 2009–2010. Anställd 2010.

73 ordlista och definitioner vectura årsredovisning 2011

Ordlista och definitioner Ekonomiska definitioner

Långfristiga skulder

Antal anställda

Skulder som förfaller till betalning senare än tolv månader från balansdagen.

Antalet personer som har en tillsvidareanställning vid Vectura vid utgången av året.

Avkastning på eget kapital Periodens resultat i % av genomsnittligt eget kapital.

Avskrivning Avskrivning görs på anläggningstillgångar genom att anskaffningskostnaden fördelas över flera redovisningsperioder.

Balansdagen Den dag då samtliga konton i bokföringen avslutas och sammanställs vid redovisningsperiodens slut.

Balansräkning Sammanställning av företagets samtliga tillgångar, skulder och eget kapital.

Bokslutsdisposition Till bokslutsdispositioner räknas de reserveringar och fondavsättningar som företaget gör i bokslutet i syfte att påverka faktisk skatt och det redovisade resultatet i resultaträkningen.

Förvaltningsberättelse

Medelantal anställda Antalet tillsvidareanställda, enligt ovan, minskat med sjukfrånvaro, tjänstledighet av olika former samt deltid.

Nedskrivning När det verkliga värdet på en tillgång understiger det bokförda värdet ska bolaget göra en nedskrivning.

Obeskattad reserv Obeskattade reserver består av vinster som inte tagits upp till beskattning genom gjorda bokslutsdispositioner som avsättningar och fonderingar.

Resultaträkning Redovisning i sammandrag av samtliga intäkter och kostnader bokförda under ett räkenskapsår.

Rörelseresultat Resultat före finansiella poster, bokslutsdispositioner och skatt.

Rörelsemarginal Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens intäkter.

Förvaltningsberättelsen ska innehålla en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat.

Periodens resultat

Goodwill

Resultat per aktie

Goodwill är skillnaden mellan köpeskillingen för ett företag och det verkliga värdet på de köpta tillgångarna och skulderna.

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

Kassaflöde

Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.

Kassaflödesanalysen visar företagets in- och utbetalningar under perioden.

Kortfristiga skulder Skulder som förfaller till betalning inom tolv månader från balansdagen.

Likviditet Betalningsförmåga på kort sikt och avser nyckeltalet kassalikviditet.

Resultat efter skatt.

Soliditet Vinstdisposition Bolagsstämman beslutar hur bolagets nettovinst (redovisat årsresultat) och eventuella disponibla vinstmedel ska fördelas.

Årsredovisning Vecturas årsredovisning innefattar även en integrerad hållbarhetsredovisning.

74 ordlista och definitioner vectura årsredovisning 2011

HÅLLBERHETsspecifika

VERKSAMHETSSPECIFIKA

Global Reporting Initiative (GRI)

Affärsmässig

GRI är en nätverksbaserad, internationell sammanslutning.

Termen beskriver en aktörs förmåga att känna sin marknad och veta vad den vill ha samt att kombinera detta med kunskap om vad det egna företaget kan prestera för att kunna skapa ett så attraktivt erbjudande som möjligt för båda parter.

GRI:s ramverk för redovisning GRI:s redovisningsramverk är avsett som ett allmänt accepterat ramverk för redovisning av en organisations ekonomiska, miljömässiga och sociala resultat.

Hållbarhetsredovisning Hållbarhetsredovisning innebär att mäta, upplysa om och ta ansvar för organisationens resultat.

Indikatorprotokoll Indikatorprotokoll ger definitioner och vägledning för att bistå dem som arbetar med Hållbarhetsredovisningen.

GRI-innehållsförteckning En GRI-innehållsförteckning är en tabell eller en matris som listar samtliga standardupplysningar, och var information hänförlig till upplysningskraven kan hittas (sidnummer eller URL-adress).

Intressenter Intressenter definieras i stort som de grupper eller individer som påverkar eller påverkas av organisationens verksamheter, produkter och/eller tjänster.

Redovisningsprinciper Begrepp som beskriver vad en redovisning bör uppnå och som vägleder beslut som görs genom hela redovisningsprocessen, som till exempel beträffande för vilka indikatorer information ska ges och hur denna information ska utformas.

Resultatindikatorer Kvalitativ eller kvantitativ information om resultat eller utfall kopplade till organisationen, som är jämförbara och som utvisar förändringar över tiden.

Standardupplysningar Beskriver ämnesområden och information för redovisning som är av stor vikt för organisationen och av intresse för de flesta intressenter.

Debiteringsgrad Debiterbar tid i förhållande till närvarotid, inklusive administrativ personal.

Fast arvode Bygger på ett tydligt specificerat uppdrag som utförs till ett fast pris. Exempel på uppdrag är konstruktions- eller underhållsuppdrag där det är noga stipulerat vad som ska utföras, när det ska göras och med vilken kvalitet.

Fyrstegsprincipen Betonar helhetssyn på transportsystemet, effektivare utnyttjande av befintligt vägnät eller järnväg samt möjliga alternativ till en utbyggnad. Enligt fyrstegsprincipen ska förslaget till lösning på ett identifierat problem diskuteras och prövas på ett förutsättningslöst sätt.

Förstudie En preliminär studie i de absoluta första skeendena av ett projekt.

Generisk Universell eller grundläggande. Ett begrepp som man kan använda för att beskriva någonting som är en allmän företeelse.

Holistiskt perspektiv Helhetssyn eller helhetsgrepp.

Ibruktagandebesiktning Ibruktagandebesiktning är en övergripande besiktning av till exempel ett helt spårvägssystem och görs i samband med en nybyggnad eller ombyggnad av spårvägen.

Informatik Det vetenskapliga studiet av hur information bearbetas och presenteras. Ämnet studerar hur interaktion sker mellan naturliga och artificiella system vilka lagrar, bearbetar och förmedlar information.

ISO 14001:2004 Är en internationellt accepterad standard, som utgör grunden för fastställande av miljöledning.

75 ordlista och definitioner vectura årsredovisning 2011

ISO 9001:2008

Multidisciplinära tjänster och erbjudanden

Är en internationellt accepterad standard för fastställande av kvalitetsledning.

Tjänster och erbjudanden som spänner över flera olika kompetenser eller discipliner.

Joint venture

NKI-undersökning

Samriskföretag eller samföretag (konsortium) är ett samarbete där företag går samman för att kunna utveckla ett projekt, där medverkan krävs av flera företag med skilda kompetensprofiler som delar på vinster och risker.

Nöjd Kund Index. Ett index för kundnöjdhet, det vill säga en mätmetod för att ta reda på hur kunderna uppfattar bolaget.

Kanalisation Kanalisationsprojektören har det övergripande ansvaret för samordning av de mark-, el-, signal-, tele- och kabeltekniska projekteringarna.

Logistik Kunskapen om att leda och kontrollera materialflöden samt till dessa kopplade resurs-, informations- och monetära flöden.

Långsiktig hållbarhet Tillgodoser dagens behov utan att äventyra kommande generationers möjligheter att tillgodose sina behov.

Massbalans Innebär att man så långt som möjligt försöker se till att befintliga jord-, grus- och bergmassor i väg- eller järnvägslinjen räcker till bygget av den nya vägen/järnvägen för att slippa kostsamma transporter.

Miljökonsekvensanalys En analys för att få en helhetssyn på den miljöpåverkan som en planerad verksamhet kan medföra.

Miljökonsekvensbeskrivning (MKB) Resultatet av miljökonsekvensanalysen. Enligt svensk lag krävs en miljökonsekvensbeskrivning för alla verksamheter som påverkar miljön.

Miljöneutral Om framställningen inte påverkar miljön.

Årsredovisningen har producerats av Vectura Consulting AB i samarbete med Hamrin & Partners.

NMI-undersökning Nöjd Medarbetar Index. Ett index för medarbetarnöjdheten, det vill säga en mätmedtod för att ta reda på vad medarbetarna tycker om företaget.

Proaktivt Handlingar som avser att åstadkomma förändring snarare än att bara reagera på förändringar. Förebyggande, förutseende.

Spårburna trafiksystem System kopplade till spårbunden trafik såsom bana, el, signal och trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar.

Rörligt arvode Bygger på ett fast timarvode multiplicerat med arbetade timmar. Uppdragen handlar ofta om analyser, rapporter och olika strategiska ställningstaganden som ska göras.

Traineeprogram Vecturas traineeprogram är tolv månader långt. Efter avslutad utbildning erbjuds en tillsvidareanställning.

Transportinfrastruktur Den delen av ett samhälles infrastruktur som avser gods- eller persontransporter.

Transportslagsövergripande Arbetssätt som spänner över olika tekniker och trafikslag.

Värdestyrt arvode Utgår från ett synliggjort ekonomiskt, socialt och miljömässigt värde som projektet skapar. En del av intäkterna är relaterade till arbetad tid. En annan del är kopplad till skapad samhällsnytta.

Foto: Linus Hallgren, Magnus Svensson.

Tack till alla kunder och medarbetare som medverkat i vår årsredovisning.

Vectura Consulting AB Huvudkontor, besĂśks- och leveransadress: SvetsarvĂ¤gen 24 171 41 Solna Box 46 171 11 Solna Tel: 0771-159 159 (vxl) www.vectura.se info@vectura.se