Vecturas Års- och Hållbarhetsredovisning 2012

Årsredovisning — med hållbarhetsredovisning —

2012

Innehåll Året i korthet VD-ord Transportarkitekten

3 4 6

FÖ RVA LTN I N GSBER ÄT TEL SE

Affärsidé, mål, strategier Marknad och omvärld Erbjudande Organisation

8 10 12 15

Hållbarhet – Strategi och profil – Hållbara tjänster – Medarbetare – Medarbetare – Arbetsmiljö

16 16 19 20 22

Risker Väsentliga händelser Nettoomsättning och resultat Bolagsstyrning Ersättning och villkor Förslag på vinstdisposition Styrelse Ledning

24 26 28 29 34 35 36 37

VD-ORD S. 4

AFFÄRSIDÉ, MÅL, STRATEGIER S. 8

TRANSPORTARKITEKTEN S. 6

ERBJUDANDE S. 12

FI N A NSI ELL A R A PP O RTER

Rapporter koncern och moderbolag Redovisnings- och värderingsprinciper Noter Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse Revisorsrapport Hållbarhetsredovisning index Ordlista och definitioner

38 46 50 61 62 63 64 66

HÅLLBARA TJÄNSTER S. 19 MEDARBETARE S. 20

SID 8–65 LEGAL ÅRSR EDOV ISNING

HÅLLBARHETS REDOVISNING

Styrelsen och verkställande direktören för Vectura Consulting AB, org.nr 556767-9849 får härmed avge årsredovisning för räkenskaps året 2012-01-01–2012-12-31.

GRI-baserad redovisning av Vecturas hållbara utveckling görs integrerat i hela årsredovisningen och genomsyrar alla sidor. Indikatorer i löpande text markeras med fotnot, exempelvis kundnöjdhet. (PR5) Index för indikatorer, se sidan 64-65.

KALENDARIUM Delårsrapport jan–mars 2013 25 APRIL 2013

Halvårsrapport jan–juni 2013 18 JULI 2013

Delårsrapport jan–sept 2013 24 OKTOBER 2013

Samtliga rapporter kommer att finnas på www.vectura.se.

Å R E T I KO R T H E T

2012 i korthet VECTURA I KORTHET Vectura är en helhetsleverantör av tekniska konsulttjänster inom samhällsbyggnad med inriktning mot transportinfrastruktur. Med närhet till våra kunder och rätt kompetens för utredning, projektering och processledning är vi aktivt med och löser transportutmaningar för människor och gods i Skandinavien. Vår idé och ambition är större än att konstruera en bro, väg eller järnväg. Vi är med och designar morgondagens samhälle. Därför betraktar vi oss som en transportarkitekt. Det handlar både om att vara väl insatt i enskilda transportslag, och att förstå hur man kan binda samman järnväg, vägar, hamnar och flygplatser så att de sammantaget ger den bästa möjliga transportlösningen – både på kort och lång sikt. Våra 1 261 kompetenta medarbetare är kärnan i vårt erbjudande och vi hålls samman av en strävan efter en effektivare och hållbar transportinfrastruktur.

2012 I SIFFROR VARUMÄRKESKÄNNEDOM

-14 %

DEBITERINGSGRAD %

NETTOOMSÄTTNING MSEK Branschens gap mot Vectura

1 326

2012 2011

1 249 1 156

2010

2012

73,2 %

2011

74,1 % 71,1 %

2010

1500

Vectura

Branschens snitt

53 %

39 %

RÖRELSERESULTAT MSEK 2012 2011

ATTRAKTIV ARBETSGIVARE

3514

I Universums rankning “Sveriges bästa arbetsgivare” kom Vectura på 14 plats år 2012 (mot 35 plats 2011).

ÅRETS RESULTAT MSEK

2012 2011

24 33

2010 10

2010 6

KUNDNÖJDHET NKI

MEDARBETARNÖJDHET NMI 7,5

2012 2011 2010

6,2 6,6

2012 2011 2010

7,2 6,6 6,8

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

VD-ORD

Mer än 1 200 transportarkitekter för en hållbar framtid. Jag är stolt över att kunna säga att Vectura idag är Nordens ledande konsult inom transport infrastruktur. Med långsiktighet som ledstjärna har vi uppnått stabil tillväxt, etablering på den nordiska marknaden och positiva rörelseresultat under hela uppbyggnadsskedet.

esan från att vara två helt olika, myndighetsägda verksamheter inom väg- respektive järnvägssektorn till att stå som ett stabilt, transportslagsövergripande konsultföretag i Norden har gått över förväntan. Vectura är nu ett väletablerat varumärke inom transportinfrastruktur i Sverige och oberoende mätningar visar att marknaden har störst förtroende för oss i en jämförelse med övriga teknikkonsultföretag. Vår lönsamhet förväntas bli bättre när det påbörjade effektiviseringsarbetet ger full effekt. VÄL RUSTADE FÖR DE VERKLIGT KOMPLEXA OCH STORA PROJEKTEN

JAN COLLIANDER VD VECTURA

“Vi bygger hela tiden vidare på en organisation som kan hantera samspelet mellan människor, ekonomi och miljö på bästa sätt.”

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

En grundläggande idé bakom bildandet av Vectura var att med ett transportslagsövergripande synsätt skapa goda och hållbara rese- och transportmöjligheter för människor och gods. Vår djupa kunskapsbakgrund i väg- och järnvägssektorn gör oss väl rustade att driva de verkligt komplexa och stora projekten, med förståelse för såväl de tekniska detaljerna som helheten. Vi fortsätter sökandet efter nya utmaningar. En av de senaste är Västlänken i Göteborg, där vi ansvarar för kapacitetsanalyser och i samarbete med Ramböll projekterar hela linjesträckningen och en ny station. I Norrbotten är vi engagerade i gruvindustrins stora transportutmaningar, med åtgärdsvalsanalyser och kapacitetsåtgärder på Malmbanan samt projektering av nya, rakare vägsträckor mellan Pajala och Malmbanan vid Svappavaara. I projekten har vi både stort ansvar att hitta hållbara lösningar och stora möjligheter att skapa dem. Den infrastruktur vi formar idag måste fungera över generationer. Därför är hållbarhet en viktig del i vår framgångsstrategi. Vi bygger hela tiden vidare på en organisation som kan hantera samspelet mellan människor, ekonomi och miljö på bästa sätt. Under året som gått har vi bland annat implementerat hållbarhetsrelaterade mål för bolaget och alla dess enheter samt utvecklat mätmetoder för klimatredovisning. Dessutom har vi infört en uppförandekod. Den har satt riktningen för en företagskultur som främjar hållbarhet – både i vårt interna arbete och i de produkter och tjänster vi levererar. Nytt är också att inför den kommande treårsperioden har styrelsen satt övergripande hållbarhetsmål. För att veta hur vi lyckas mäter vi våra kunders och medarbetares upplevelse av Vecturas hållbara utveckling i ett hållbarhetsindex. Vi gjorde i år betydande förbättringar – i kundenkäten till 6,6 (6,1) och i medarbetarenkäten till 6,8 (6,2). Vi närmar oss nu det högt satta målet 7,0 på en 10-gradig skala.

VD-ORD

VECTURAS VÄRDEORD

Framtidstro – Innovation – Tillsammans STABIL TILLVÄXT PÅ EN VÄXANDE MEN

SPÄNNANDE FÖRÄNDRINGAR OCH

RYCKIG MARKNAD

UTMANINGAR I SIKTE

På marknaden har det varit ett år med både positiva och negativa signaler. Det råder politisk samstämmighet i hela Skandinavien om behovet av stora investeringar i transportinfrastrukturen. Samtidigt har marknaden kortsiktigt präglats av ryckighet när det gäller utbudet av uppdrag, vilket har försvårat resursoptimeringen i verksamheten. Många aktörer som ursprungligen haft fokus på andra marknader, satsar nu allt hårdare på att etablera sig inom transportinfrastruktur. Vi har under året sett en tendens till ökat fokus på prissättning kontra livscykelkostnad och kvalitet i förfrågningar. Fortsätter detta finns en risk att det leder till begräsningar i både kompetensutveckling och möjligheten att offerera alternativa lösningar, vilket kan påverka innovationsgrad och långsiktighet i infrastrukturutvecklingen. För Vectura har effekten hittills varit att marginalerna minskat i uppdragen. En nedgång i efterfrågan under första halvåret medförde att ett särskilt åtgärdsprogram sattes in för att öka företagets kostnadseffektivitet och resultatförmåga. Åtgärdsprogrammet har börjat ge avsedd effekt, vilket innebär att företaget under andra halvåret förbättrat resultatförmågan trots en fortsatt relativt svag efterfrågan. Arbetet med att ytterligare effektivisera verksamheten fortsätter därför som planerat även under 2013. Successivt etablerar vi vår närvaro i Norge. Under 2012 har vi tagit ytterligare steg genom framgångsrikt genomförande av ett antal stora och viktiga projekt. Ett sådant var implementeringen av European Rail Traffic Management System (ERTMS) på Østfoldbanan - Vecturas största projekt hittills för Jernbaneverket. Det norska dotterbolaget har också stärkts genom ett antal nyrekryteringar och tillsättandet av Tone Manum som ny administrerande direktör. I treårsplanen som sträcker sig till 2015 ska Vecturas verksamhet i Norge tredubblas i ett fortsatt nära samarbete mellan de norska och svenska enheterna. Rörelsemarginalen för 2012 blev 2,3 procent (3,9) och omsättningen 1 326 MSEK (1 249). Rörelseresultatet uppgick till 30,6 MSEK (48,2). Resultatet har då belastats med 10 MSEK i form av engångsåtgärder i enlighet med det åtgärdsprogram som togs fram och beslutades under sommaren och som sedan pågår. Åtgärdsprogrammet har redan visat positiv effekt.

I september 2012 lade regeringen fram en proposition om ett bemyndigande att sälja Vectura Consulting AB och i december biföll riksdagen propositionen. Det innebär att Vectura nu efter fyra års uppbyggnad anses så stabilt att det är moget för försäljning. Med den starka position Vectura har på den svenska marknaden och med den positiva utveckling som bolaget har såväl i Danmark som i Norge, ser vi med stor tillförsikt på framtiden. Med våra många, stora kundprojekt och flera interna satsningar kan jag konstatera att vi har en spännande tid framför oss. Planerna på investeringar i transportinfrastruktur i Norge och Sverige är större än någonsin. Och vi är på rätt plats i rätt tid, med rätt kompetens.

Stockholm 19 mars 2013

Jan Colliander, VD

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

V E C T U R A – T R A N S P O R TA R K I T E K T E N

Vectura – Transportarkitekten EN KREATIV TRANSPORTARKITEKT

UTREDNING OCH ANALYS

för hållbara beslutsunderlag

DRIFT OCH UNDERHÅLL

som säkerställer investeringens livslängd

Vecturas erbjudande till marknaden handlar om att leverera:

PROJEKTERING

av rätt lösningar med rätt kvalitet på utsatt tid

PROJEKT- & BYGGLEDNING

med rätt kompetens för att leda genomförandet

VÄG

MALMTRANSPORTER KAUNISVAARA-SVAPPAVAARA PROJEKTNAMN: MaKS Malmtransporter Kaunisvaara-Svappavaara KUND: Trafikverket TR ANSPORTSLAG: Väg PERIOD: 2011–2016 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 1,6 mdkr VECTUR AS ORDERVÄRDE: Cirka 18 MSEK SKEDEN: Utredning och analys samt projektering

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Vectura har en idé och ambition som är större än att konstruera en bro, väg eller järnväg. Vi är teknikkonsulter, men vi är också med och designar morgondagens samhälle. Därför betraktar vi oss som en kreativ transportarkitekt. Vi både har och kan samordna alla de kompetenser som krävs för att ta helhetsansvar för transportinfrastrukturlösningar. Som transportarkitekt axlar vi rollen som kvalificerat kunskapsstöd i allt ifrån den initiala analysfasen och förstudien till att ta ansvar för hur projektet bäst planeras, genomförs och slutförs. Det är en roll som förpliktigar. Våra tjänster och produkter spänner ofta över många trafikslag, tekniker, kunskaps områden och arbetsfaser. Dessutom lever resultaten av våra förslag och arbeten under långa tidsperioder och måste fungera med hänsyn till flera olika samhällsperspektiv. För oss betyder det att vi alltid ser till helheten och säkerställer att projekten skapar sociala, miljömässiga och ekonomiska värden. Det är vårt ansvar som transportarkitekt.

KOLLEKTIVTRAFIK

FÖRSTUDIE NACKA TUNNELBANA PROJEKTNAMN: Förstudie för ny tunnelbana till Nacka KUND: Storstockholms Lokaltrafik AB TR ANSPORTSLAG: Kollektivtrafik PERIOD: 2012–2013 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 20 MSEK VECTUR AS ORDERVÄRDE: Cirka 1,1 MSEK SKEDEN: Utredning och analys

FLYGPLATS

LULEÅ AIRPORT PROJEKTNAMN: Projektering av etapp 6 i Fas 2 – Luleå Airport KUND: Swedavia AB TR ANSPORTSLAG: Flyg PERIOD: 2012–2013 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 22 MSEK VECTUR AS ORDERVÄRDE: Cirka 700 kSEK SKEDE: Projektering

V E C T U R A – T R A N S P O R TA R K I T E K T E N

Utredning och analys Projektering Malmtransporter Kaunisvaara-Svappavaara

Projektering Projekt- & Byggledning Förberedande för ERTMS på en teststräcka på Østfoldbanan i Norge 5

Projekt- & Byggledning Nytt dubbelspår mellan Köpenhamn och Ny Ellebjerg

Projektering Luleå Airport

Utredning och analys Förstudie Nacka tunnelbana

Projektering Supercykelväg Halmstad

CYKEL

SUPERCYKELVÄG HALMSTAD PROJEKTNAMN: Supercykelväg utmed Norra vägen–Järnvägsleden KUND: Halmstad kommun TR ANSPORTSLAG: Cykel PERIOD: 2012–2013 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 6–8 MSEK VECTUR AS ORDERVÄRDE: Cirka 1,2 MSEK SKEDE: Projektering

JÄRNVÄG

FÖRBEREDANDE FÖR ERTMS PÅ EN TESTSTRÄCKA PÅ ØSTFOLDBANAN I NORGE PROJEKTNAMN: ERTMS stationsåtgärder för Østfoldbanans östra bana KUND: Jernbaneverket TR ANSPORTSLAG: Järnväg PERIOD: 2010–2015 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 1 miljard NOK VECTUR AS ORDERVÄRDE: Förväntat 107 miljoner NOK SKEDEN: Projektering och Projekt- & Byggledning

ASSESSMENTUPPDRAG

NYTT DUBBELSPÅR MELLAN KÖPENHAMN OCH NY ELLEBJERG PROJEKTNAMN: KØR – Nytt dubbelspår mellan Köpenhamn och Ny Ellebjerg KUND: Banedanmark TR ANSPORTSLAG: Järnväg PERIOD: 2009–2012 BUDGET FÖR PROJEKTET: Cirka 750 miljoner DKK VECTUR AS ORDERVÄRDE:

Cirka 1,5 miljoner DKK SKEDE: Projekt- & Byggledning

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

A F FÄ R S I D É, M Å L , S T R AT E G I E R

Ledande inom hållbar transportinfrastruktur VISION

AFFÄRSIDÉ

MÅL

Vi leder utvecklingen av hållbara transportlösningar som alltid fungerar i sitt sammanhang.

Med närhet till våra kunder och rätt kompetens för utredning, projektering och processledning är vi aktivt med och löser transportutmaningar för människor och gods.

Vecturas övergripande mål är att vara den ledande teknikkonsulten inom hållbar transportinfrastruktur och därigenom uppnå god och uthållig lönsamhet minst i nivå med företagen i branschen.

MÅL Marknadsmål

Utfall 2012

Vecturas mål är att bli erkänd som den ledande teknikkonsulten inom transportinfrastruktur och den främsta leverantören av hållbara transportlösningar. • Nöjd Kund Index (NKI) ska öka till 7,8 (10-gradig skala) för 2013.

Medarbetarmål

Utfall 2012

Vecturas mål är att attrahera, rekrytera, behålla och utveckla branschens bästa medarbetare. • Nöjd Medarbetar Index (NMI) ska vara minst 7,0 för 2013.

7,2

7,5

Kvalitets- och hållbarhetsmål Finansiella mål • Soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50 %.

Utfall 2012 58 %

• Avkastning på eget kapital ska långsiktigt uppgå till minst 15 %.

5,7 %

• Ordinarie utdelning ska uppgå till minst 50–70 % av årets resultat.

70 %

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

• Uppföljning av nöjda kunder i anslutning till avslutade uppdrag (NKU) ska ge ett index för kvalitet och tid på minst 4,2 (av 5) för 2013. • Medarbetarnas och kundernas upplevelse av Vecturas hållbarhetsarbete mäts genom hållbarhetsindex i medarbetar-, kund- och varumärkesundersökningar. Dessa ska uppgå till minst 7 (av 10) för 2013.

4,3

Kunder 6,6 Medarbetare 6,8

A F FÄ R S I D É, M Å L , S T R AT E G I E R

STRATEGIER Marknadsstrategi

Medarbetarstrategi

Vecturas övergripande marknadsstrategi är att skapa de mest hållbara, innovativa och affärsmässiga transportlösningarna för sina kunder. För att vidareutveckla sin position som transportexpert ska Vectura:

Vecturas medarbetare är företagets viktigaste resurs, som utgör skillnaden för kunderna. För att vara den mest attraktiva arbetsplatsen inom transportinfrastuktur ska Vectura satsa på att attrahera, rekrytera och behålla kompetenta, affärsmässiga och engagerade teknikkonsulter – och ge alla medarbetare förutsättningar till hållbar utveckling.

• Förvalta och utveckla befintliga kundrelationer. • Utveckla och bredda sitt erbjudande till nya marknader. Geografiskt såväl som till nya segment. Det differentierade erbjudandet uppnås genom följande delstrategier: • Vara expert på våra kunders värdekedja och förstå vad som styr deras köpbeslut. Vi skräddarsyr lösningar för att lösa kundens behov, till exempel genom att ta fram koncept anpassat för de olika målgrupperna. Det gör att Vectura kan erbjuda både samhällsanalys, rådgivning, projektering, processledning, finansiering och förankring hos utvalda grupper. • Bygga upp specialistkompetenser genom att fokusera på några få, men strategiskt viktiga tjänster inom transportinfrastruktur. • Vara goda förebilder i branschen genom att leverera bästa lösningarna, sponsra universitet och utbildningar och visa upp en ständigt aktuell referensportfölj.

Tillväxtstrategi Vectura betraktar Skandinavien som sin hemmamarknad och ska växa inom organisationer och områden där behovet och tillväxten för tillfället är som störst – både genom breddning av kundbasen till fler segment och vidareutveckling av befintliga kundrelationer. Under perioden 2013–2015 ska Vecturas tillväxt framförallt ske i Norge och Stockholm, samt inom Trafikverket, kommuner, energisektorn, gruvindustrin, hamnar och terminaler.

Lönsamhetsstrategi För att uppnå en lönsamhet minst i nivå med branschen har följande fokusområden identifierats: • Marknadsmässig, kundvärdebaserad prissättning och alternativa prissättningsmodeller. • Effektiviserad uppdragsstyrning och resultatuppföljning. • Effektiviserad organisation med ökad debiteringsgrad, bättre resursutnyttjande samt tydliga, gemensamma arbetssätt och processer.

Hållbarhetsstrategi Vecturas strategi för att nå de övergripande hållbarhetsmålen, definierade på sida 17, är att stimulera alla ledares och medarbetares delaktighet och engagemang. Vår företagskultur ska präglas av socialt, ekologiskt och ekonomiskt ansvarstagande i alla våra processer och kunderbjudanden, förankrat i en kontinuerlig dialog med våra intressenter. Vi strävar efter social hållbarhet genom att kunna erbjuda branschens mest attraktiva arbetsplats och att ständigt utveckla våra kunderbjudanden exempelvis inom tillgänglighets- och trafik säkerhetsfrågor. Ekologisk hållbarhet når vi genom att minimera energi- och resursförbrukning på arbetsplatser och vid resor. Vi gör medvetna val i uppdragens miljöpåverkande aktiviteter och tydliggör miljörelaterade erbjudanden till våra kunder. Alla våra affärsrelationer bygger på ekonomisk hållbarhet, för oss och för våra intressenter. V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

M A R K N A D O C H O MVÄ R L D

En marknad med goda utsikter En stor del av Skandinaviens transportinfrastruktursystem måste utvecklas för att klara framtida transportkrav. Det innebär en betydande potential på både befintliga och nya marknader för hållbarhetsorienterade aktörer som Vectura.

ectura är en helhetsleverantör och expert inom tekniska konsulttjänster för transportinfrastruktur. Marknadssegmentet är en del av bygg- och anläggningsmarknaden, där de flesta aktörerna har ett brett fokus och vänder sig till hela marknaden för samhällsbyggande. Vectura är den enda stora teknikkonsulten inom samhällsbyggnad med en uttalad nischstrategi inriktad på transportinfrastruktur. Geografiskt omfattar Vecturas marknad Skandinavien – en region som domineras av internationella aktörer, men som fortfarande är påtagligt lokal. Geografisk expansion förutsätter regional etablering eftersom kunderna till stor del löser lokala behov. Starka och nära relationer till kunderna är en förutsättning för framgång, även om vissa tjänster kan produceras oberoende av hemort. STOR KUNDBAS MED LÅG SPRIDNING

Vectura har årligen över 800 företag som kunder och de 20 största svarar för över 80 procent av försäljningen. Verksamheten i Sverige, Danmark och Norge delas in i tre övergripande marknadssegment: • Statliga verk och myndigheter • Regional och kommunal sektor • Privat sektor inklusive statliga och kommunala bolag som verkar på en konkurrensutsatt marknad För den svenska marknaden har vi delat in kunderna i följande delsegment: • • • •

Trafikverket Övriga statliga bolag, verk och institutioner Bas- och verkstadsindustri Energisektorn

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

• • • • •

Infrastrukturägare Kommunal sektor Regional sektor Partnerförsäljning Fastigheter, byggnad, handel

För närvarande utgör försäljningen till statliga verk och myndigheter, inklusive Norge och Danmark, omkring 75 procent av Vecturas fakturering. Målet är att öka andelen kunder från såväl övriga sektorer som geografiskt. Detta för att bredda kundbasen, öka lönsamheten och därmed möjligheten till tillväxt. STARK KONSOLIDERINGSTREND BLAND KONKURRENTERNA

Marknaden kännetecknas av låga inträdesbarriärer och många likvärdiga aktörer utan tydlig differentiering. Detta leder till hög konkurrens om uppdragen, med pris framför livscykelkostnad och kvalitet som det främsta konkurrensmedlet. I Skandinavien konkurrerar Vectura framförallt med ett tiotal större aktörer. De har alla ett brett erbjudande inom samhällsbyggande, men med separata affärsområden inriktade på infrastruktur. Samtliga jobbar nu aktivt med att stärka och/eller bygga upp järnvägskompetens. Marknaden är för närvarande inne i ett konsolideringsskede och det finns en tydlig trend att bolagen blir allt större och mer internationella. I Skandinavien har flera stora internationella och globala aktörer etablerat sig genom förvärv av lokala bolag medan nordiska teknikkonsultbolag går åt andra hållet och expanderar utomlands genom förvärv av bolag på geografiskt intressanta marknader. Konsolideringen i marknaden förväntas fortgå eftersom storlek ger konkurrensfördelar i form av strukturkapital, kunskap, erfarenhet och image.

M A R K N A D O C H O MVÄ R L D

SKANDINAVISK MARKNAD MED GODA FRAMTIDSUTSIKTER

En stor del av dagens transportinfrastruktursystem måste byggas ut och göras mer hållbara, vilket betyder att det finns en betydande marknadspotential. Detta stöds av redan planerade investeringar och ett fortsatt starkt politiskt intresse (europeiskt, nationellt, regionalt och lokalt) för att utveckla hållbara och konkurrenskraftiga lösningar för transportinfrastruktur. Köparna förändrar också sina strukturer och driver på förändringar angående upphandlingsformer, prismodeller, mål och incitament. Man går från att vara utförare till att bli beställare med betydande kunskap inom upphandling, projektledning och process. Det innebär att vi kommer se en förändring av affärsmodeller. För Vectura innebär det goda möjligheter, då kompetensen för att inte bara presentera en rad alternativ utan också agera rådgivare kommer att värderas i betydligt högre grad. Efterfrågan inom transportinfrastruktursegmentet är stabil och styrs framförallt av offentliga budgetar. Riktlinjer från EU på förbättrad och hållbar transportinfrastruktur i kombination med mättade transportsystem har lett till ökade investeringsbehov i Europa. Den förhöjda investeringsnivån bedöms ligga kvar på en hög nivå under den kommande 10-årsperioden. Regeringen har föreslagit en viss ökning av de totala skattefinansierade anslagen till Trafikverket. Ökningen ligger på totalt sett 1,5 mdkr för budgetåret 2013 jämfört med 2012 varav cirka 1,0 mdkr tillförs vägsektorn och 0,5 mdkr till järnvägar. De ökande anslagen ska användas till underhåll, trimning och mindre punktvisa reinvesterings- och nyinvesteringsåtgärder. Den, i december 2012, beslutade infrastrukturpropositionen innebär en ökning av statsbudgeten för infrastrukturåtgärder

med 106 mdkr för perioden 2014–2025 jämfört med den nuvarande perioden 2010–2021. Av ökningen används preliminärt 36 mdkr till åtgärder inom väg och 69 mdkr till järnväg. Det innebär att den totala ramen för infrastrukturåtgärder som riksdagen beslutat för år 2014–2025 nu uppgår till 522 mdkr. Den totala marknadsvolymen (statliga verk och myndigheter, regional och kommunal sektor samt privat sektor) för transportinfrastruktur i Skandinavien bedöms under den kommande 10 åren ligga kvar på nuvarande nivå i Danmark, växa i Norge med intervallet 20 till 45 procent och växa i Sverige med 10 till 12,5 procent. För 2013 motsvarar det följande volymer i de nordiska länderna: • Sverige: investeringar om 71–78 mdkr (varav 47,5 mdkr från Trafikverket) • Danmark: investeringar om 22–24 miljarder DKK (varav 20 miljarder DKK från statliga trafikverk) • Norge: investeringar om 35–40 miljarder NOK (varav 25 miljarder NOK från statliga trafikverk) Av den totala marknadsvolymen motsvarar andelen teknikkonsulttjänster 8–10 procent vilket ger en marknad för Vectura att agera på som omsluter (omräknat till SEK): • Sverige: Cirka 5,5–8 mdkr • Danmark: Cirka 2–2,5 mdkr • Norge: Cirka 3–4 mdkr Det totala värdet av Vecturas nischmarknad i Sverige, Norge och Danmark beräknas för närvarande till 10,5–14,5 mdkr.

MARKNADENS DRIVKRAFTER OCH TRENDER De viktigaste drivkrafterna och trenderna som långsiktigt driver marknadsutvecklingen och skapar möjligheter för Vecturas tillväxt är: PÅ INTERNATIONELL NIVÅ

• Befolkningstillväxt och kraftig

urbanisering kombinerat med bristande underhåll av existe rande infrastruktur har skapat ett stort behov av investe ringar i stadsutveckling samt kollektivtransportlösningar för väg och järnväg.

• Ökad levnadsstandard bidrar till ökad mängd bilar per capita. • Industrins krav ökar behoven av effektiva godstransportlösningar. • Mindre kvalificerade jobb flyttas till lågkostnadsländer.

PÅ DEN NORDISKA MARKNADEN

• Globala krav på ökad hållbarhet i samhället. Koldioxidutsläppen ska minimeras till fördel för alternativa energikällor och transportmedel.

• Konsolidering leder till större bolag. De stora teknikkonsulterna förvärvar mindre och medelstora företag.

• Snabb förändringstakt och ökande krav på effektivitet driver branschen att nyttja ny teknik i högre omfattning.

• Hård konkurrens om arbetskraft.

• Ökad grad av medfinansiering, där leverantörer går in som delägare i de lösningar man utvecklar. • Branschen för transportinfrastruktur omstruktureras, avregleras och privatiseras varför den förväntas att också konsolideras.

• Total- och funktionsentreprenader ökar. • Brist på ingenjörer inom samhälls byggnad ger generellt något högre priser på konsulttjänster i Norge än i Sverige.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

E R B J U DA N D E

Ett erbjudande om en bättre framtid Vectura skapar värde för kunder och samhälle genom att lösa komplexa transport utmaningar. Vårt erbjudande sträcker sig över samtliga transportslag, flera tjänsteområden och fokuserar på deras samspel med omgivningen. Sammantaget kan det bäst beskrivas som transportarkitektur.

amhällsbyggnad och transportinfrastruktur är ständigt prioriterade områden och finns på agendan hos de flesta myndigheter, organisationer, kommuner och regeringar. Vectura är experter på området och har varit med och format de flesta transportlösningar som används i Sverige idag. I erbjudandet ingår utredning, projektering och processledning.

utmaningar. Därför finns vi alltid nära den marknad vi verkar på. Genom att kraftsamla kompetenser runt regionala huvudorter skapar vi förutsättningarna för gränsöverskridande kompetensoch uppdragsutveckling, vilket gör att vi kan erbjuda lösningar som är bäst för kunden i ett såväl kort som långt perspektiv och samtidigt långsiktigt hållbara. VÅR UPPGIFT: EN BÄTTRE FRAMTID

HELHETSGREPP INOM OCH BORTOM TRANSPORTLÖSNINGAR

Vår breda kompetens innebär att vi kan erbjuda våra kunder rådgivning och resursstöd i transportprojektens samtliga skeden, från de tidiga förstudierna till slutlig användning med drift och underhåll. Bredden medför också att vi kan ta ett helhetsgrepp som sträcker sig utanför själva transportområdet. När nya stationer, vägar och järnvägar ska utformas måste vi vara väl insatta i miljö, geoteknik, elförsörjning och landskapsarkitektur. De kompetenser vi ständigt utvecklar för att hantera dessa frågor gör att vi kan ta totalansvar och tillföra mervärden även inom energisektorn, gruvnäringen och flera andra branscher. ETT TJÄNSTEERBJUDANDE UNDER STÄNDIG UTVECKLING

Många av de uppgifter Vectura utför ställer krav på specialisering beroende på trafikslag, medan andra projekt är transportslagsövergripande och spänner över mer än ett kompetensområde (multidisciplinärt). Det kan handla om allt från att arbeta fram strategiska beslutsunderlag till att projektleda renoveringen av en bro, utforma en hamn eller förlänga livslängden på en järnväg. Tjänsternas spännvidd innebär att både organisation och arbetssätt hela tiden måste anpassas till kundernas behov och

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Vi har idag stor frihet att förflytta oss. Långt större än vad tidigare generationer har haft. Och på Vectura är vi övertygade om att transportalternativen kommer att bli både fler och ännu bättre i framtiden. Samtidigt har vi stora och växande utmaningar att hantera. Ökad urbanisering, växande befolkning och en ännu bättre levnadsstandard leder till stora utmaningar för miljö, människa och ekonomi. Ändliga resurser måste därför successivt ersättas med alternativa tekniker och livsstilar. Vectura har en del av lösningen. För oss handlar det inte bara om att vara väl insatt i enskilda transportslag, utan också om att förstå hur man kan binda samman järnväg, vägar, hamnar och flygplatser så att de sammantaget ger den bästa möjliga tran sportlösningen. Därför är det viktigt att ha en ständigt pågående dialog med kunder, medarbetare, leverantörer och ägare så att tillgänglig kunskap, olika tekniker och hållbarhetsperspektiv fångas upp och kommer till nytta. NÖJDA KUNDER

Innehållet i våra erbjudanden påverkas av kundernas behov och upplevelser. Det och hur väl våra leveranser uppfyller deras förväntningar, kundnöjdheten(PR5), följer vi löpande upp i två enkätundersökningar med olika perspektiv. Undersökningarna är centrala i vår intressentdialog som beskrivs på sid 17.

E R B J U DA N D E

VECTURAS ERBJUDANDE Vectura erbjuder Utredning och Analys, Projektering, Projekt- & Byggledning samt Drift och Underhåll inom följande områden:

Transportlogistik

Rådgivning & Processtöd

Anläggning

Miljö

T OCH UNDERHÅ LL

Kollektivtrafik

LYS

Ta fram hållbara livs cykellösningar, bl a via 4-stegsprincipen Designa hållbara anläggningar genom val av material och metoder

Stödja kunden med beslutsunderlag till hållbar förvaltning

IF DR

Stads- & samhällsplanering

NING OCH ANA

Leda, stödja och följa upp projektens genom föranden och återföra erfarenheter

PR OJ EK

T- & BYGGLEDNI

J EK T ER I N G PRO

Person& godstransporter

D TRE

Vectura tillhandahåller över 90 tjänster inom: • Anläggningskonstruktion • Gata

• Mark

• Tunnel

• Basindustri

• Gruvnäring

• Parker & Fritidsanläggningar

• Tunnelbana

• Bro

• Hamn

• Resecentrum

• Vatten & Avlopp

• Byggplatssamordning

• Handel & Service

• Spårväg

• Vindbruk

• Energianläggning

• Järnväg

• Strategisk transportplanering

• Väg

• Flygplats

• Kombiterminal

• Trafikplanering

FÖRBÄTTRA PENDLINGSM ÖJLIGHETERNA FÖR INVÅNARNA I VÄSTS VERIGE

VÄSTLÄNKEN GÖTEBORG TOTALBUDGET: 20 mdkr PROJEKTSTART: 2012 FÄRDIGSTÄLLANDE: 2028 UPPDRAGSGIVARE: Trafikverket ORDERVÄRDE: Cirka 70 MSEK

Med tre nya tågstationer och en tågtunnel under centrala Göteborg kommer Västlänken att förbättra pendlingsmöjlig heterna för invånarna i Västsverige avsevärt och därmed skapa förutsättningar för en växande arbetsmarknad. Projektet drivs av Trafikverket och för Vectura är det ett av de största uppdragen hittills. Vectura kommer först att göra den kapacitetsanalys som ligger till grund för hur anslutningar, spårsystem och stationer dimensioneras. Därefter ska man, i konsortium med Ramböll, projektera tunnel, järnväg och en av de nya stationerna under jord. Tjänsterna innefattar bland annat att ta fram systemhandlingar, järnvägsplan och miljökonsekvensb eskrivning

för åtta kilometer järnväg varav sex kilometer i tunnel. De nya transportlösningarna beräknas vara klara för användning först om 14 år. För Vecturas uppdragsledare Jenny Adler är blicken redan riktad mot slutmålet. – När Västlänken är färdig kan mer än 200 000 människor bo eller ha sina arbetsplatser inom en kilometer från någon av de tre nya stationerna. I vårt trafikuppdrag ingår att göra simuleringar som visar hur resenärsflödena till och från stationerna sprids ut i staden. På så sätt kan vi erbjuda de mest hållbara lösningarna i mötet mellan cyklar, bilar, bussar och spårvagnar.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

E R B J U DA N D E

VÄRLDENS STÖRSTA ELNÄTSPROJEKT

SYDVÄSTLÄNKEN Över 10 mdkr 2010 FÄRDIGSTÄLLANDE: 2015 UPPDRAGSGIVARE: Svenska Kraftnät ORDERVÄRDE: Cirka 40 MSEK TOTALBUDGET:

PROJEKTSTART:

MALMTRANSPORTER NORRLAND TOTALBUDGET: Cirka 1,6 mdkr PROJEKTSTART: 2011 FÄRDIGSTÄLLANDE: 2016 UPPDRAGSGIVARE: Trafikverket ORDERVÄRDE: Cirka 28 MSEK

Sydvästlänken är Svenska Kraftnäts största och enskilt viktigaste elnätsprojekt. Fram till 2014 ska de förbättra energiförsörjningen genom att lägga 18 mil elkabel genom södra Sverige och vidare in i Norge. Som helhetsleverantör av tekniska konsulttjänster arbetar Vectura bland annat med projektledning, utredning av ledningens sträckning, upprättande av tillstånd samt miljöfrågor. Vecturas bredd av specialister kommer särskilt väl till pass, då projektet innefattar uppgifter som att projektera, leda och styra från tidigt skede till färdig utläggning. Våra teoretiska kompetenser matchas med vår långa praktiska erfarenhet från byggnationsfasen som säkerställer byggbarheten. – Att vi hade alla kompetenser under samma tak var en av nycklarna till att få uppdraget. En byggledare har cirka 1 200

kollegor bakom sig och det är aldrig problem att till exempel få tag på en geotekniker. En annan framgångsfaktor är att vi kan hantera hela processen, från de tidigaste skedena till slutbesiktning, säger Lennart Wetterholt, regionchef på Vectura. – Ingen har tidigare lagt kraftledningar i den här omfattningen och med så hög kapacitet i ett och samma projekt, fortsätter han. Sträckans längd gör att det uppstår produktionstekniska utmaningar dagligen, vilket ställer höga krav på entreprenadkunnande, materialval, utförande och kontroll. Vi har en tydlig fördel i vår vana att jobba i stora, geografiskt spridda projekt. Strukturerna och modellerna för hur vi samarbetar med andra aktörer är väl inarbetat.

VÄG- OCH JÄRNVÄGSSATSNINGAR I NORR Just nu genomförs stora transportinvesteringar om alltifrån förkalkyler, val av tågoperatör, till i norra Sverige. Regeringen avser satsa totalt hur stora tågen ska vara, hur ofta de ska gå 3,5 mdkr på gruvrelaterad infrastruktur fram och hur de ska lastas, lossas och undertill 2017, bland annat på nya mötesstationer hållas. På Malmbanan projekterar Vectura längs med Malmbanan och vägen mellan flera mötesstationer för att klara längre Pajala och Svappavaara i Norrbotten. Det är malmtåg, ett komplicerat arbete som rör flera projekt med stora värden för regionen. teknikområden. Vectura är en av få teknikkonsulter på De nya transportlösningarna bidrar starkt marknaden med kompetens och kapacitet för till Norrbottenregionens framtid. Effektivare att hantera ett så omfattande och mångsidigt transporter ger gruv- och skogsindustrin – och uppdrag. På vägsidan har man bland annat därmed flera samhällen – förutsättningar att gjort studier inför val av väglösning och blomstra. I Vecturas uppdrag är också miljöarbetar nu med att projektera förstärkningar hänsyn en högt prioriterad fråga. av den befintliga vägen. Arbetsplaner och – Vi projekterar bland annat vägarna för bygghandlingar tas fram för projektets olika att de ska hålla för fordon som väger 90 ton, etapper, samtidigt som man utreder en helt istället för de normala 60. Tillsammans med ny, rakare vägsträckning – den så kallade järnvägen kan det minska antalet lastbils”genvägen”. transporter avsevärt, vilket ger minskade När det gäller malmtransporterna från bullerstörningar, minskade utsläpp och ökad Pajala planerar Vectura järnvägslogistik och säkerhet, säger Magnus Lindqvist, regionchef optimering av tågtransporterna. Det handlar för Projektering Nord på Vectura.

DEN STÖRSTA VÄGSATSNINGEN NÅGONSIN

FÖRBIFART STOCKHOLM STOCKHOLM TOTALBUDGET: Cirka 28 mdkr PROJEKTSTART: Byggstart 2013 FÄRDIGSTÄLLANDE: 2023 UPPDRAGSGIVARE: Trafikverket ORDERVÄRDE: Förväntat 200 MSEK

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Förbifart Stockholm är den största vägsatsningen någonsin i Stockholms län och kommer att ha stor betydelse för framkomligheten i regionen. Den 21 kilometer långa sträckan, som binder samman huvudstadens norra och södra delar, ska minska trafiken i innerstaden och öka förutsättningarna för en sammanhållen region i ständig tillväxt. Vectura vann flera delar av en upphandling i ledning av Trafikverket och de fem berörda kommunerna. Under de kommande tio åren ansvarar man för projektledning, projekteringsledning, byggledning, projektadministration och projektstöd. – Vi är en stor organisation med lika stor kompetens. Att vi har så många duktiga människor inom alla tjänsteområden gör att vi aldrig blir individberoende. Det är en leverans- och kvalitetsgaranti till uppdrags-

givaren som få andra kan motsvara, säger Elaine Breske Hirscher, regionchef för Projekt- & Byggledning på Vectura. Den nya leden kommer att knytas samman med det befintliga vägnätet via sex trafikplatser, 17 kilometer av vägen kommer att gå i tunnel. Att arbeta under jord är något som Elaine Breske Hirscher ser särskilt mycket fram emot. – Tunnelprojekt är både spännande och utmanande. Många aspekter måste tas i beaktande när man spränger sig igenom berggrunden, inte minst säkerheten. Dessutom är det exotiskt med en arbetsplats helt utan dagsljus. Det är en så annorlunda och på många sätt vacker miljö. Det är en förmån att få arbeta med naturmaterial på det här sättet!

O R GA N I S AT I O N

Organisation

RE UT

ALY S

Transport & Samhälle

ÅL CH UNDERH

IF T O

Projekt& Byggledning

Järnväg

DIVISION

Mark Miljö & Anläggning

ålet med förändringarna är att i varje projekt möta kunden med en organisation som matchar deras behov och arbetssätt. För att kunna erbjuda detta anpassar vi kompetenserna i varje projektgrupp efter projektets unika behov. Det innebär att vi i såväl offertstadium som genom förande arbetar tillsammans från företagets fyra divisioner: Transport & Samhälle, Järnväg, Mark Miljö & Anläggning samt Projekt- & Byggledning. Processen kräver olika kompetenser beroende på var kunden befinner sig och vilken typ av uppdrag det handlar om. Många projekt är transportslagsövergripande och spänner över mer än ett kompetensområde. Under år 2013 kommer divisionerna Järnväg och Mark Miljö & Anläggning att slås samman och regionaliseras, vilket finns beskrivet under viktiga händelser efter årets utgång på sid 27.

G OCH AN

J EK T ER I N G PRO

Vectura har målmedvetet, men stegvis gått från en produktorienterad till en mer affärsorienterad och kundanpassad organisationsstruktur.

D N IN

ORGANISATION

PR OJ ING Vectura har verksamhet på 37 orter EK T& BYG GLED N i Sverige, Norge och Danmark. Vi har delat in verksamheten i fyra divisioner där varje division svarar för försäljning och genomförande inom sitt specifika kompetens område och marknadssegment. DIVISION TRANSPORT & SAMHÄLLE

DIVISION JÄRNVÄG

arbetar med analys avseende transport och trafik. Deras arbete handlar framför allt om att bidra med analyser och underlag som behövs i tidiga skeden av projekteringsarbetet. De har genom sina analyser och beslutsunderlag inflytande på utformningen av en hållbar framtida transportinfrastruktur. Transport & Samhälle fyller en viktig roll genom att de redan i tidiga skeden kan påverka projekten såväl strategiskt som hållbart. Viktiga kompetenser är trafikanalys, trafik säkerhet, logistik, ITS och trafikmätning.

arbetar med projektering avseende spårburna trafiksystem. Järnväg är den division med högst lönsamhet, vilket följer av att man ofta driver stora komplexa projekt med resurser från övriga divisioner. Viktiga kompetenser inom segmentet är bana, el, trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar. Filialen i Danmark ingår i segmentet Järnväg.

DIVISION PROJEKT- & BYGGLEDNING

arbetar som tekniska konsulter för hela eller delar av skilda anläggningsprojekt, hela vägen från utrednings- och planstadiet via projektering, förfrågnings underlag, kalkyl och upphandling till byggledning, entreprenadbesiktning och driftsättning. Förutom god projektoch byggledningskompetens krävs entreprenadsakkunnighet.

DIVISION MARK MILJÖ & ANLÄGGNING

arbetar med projektering avseende planering och byggnation av mark infrastruktur såsom till exempel vägar, parkeringar och busshållplatser. Viktiga kompetenser är väg- och gatuprojektering, drift och underhåll, miljö, landskapsarkitektur, geoteknik, tillståndsmätningar, vatten och avlopp samt anläggningskonstruktion av till exempel broar.

Järnväg

Mark Miljö & Anläggning

Projekt- & Byggledning

Transport & Samhälle

Debiteringsgrad, %

80,1

77,0

80,6

66,5

73,2

Omsättning, MSEK

559

472

158

109

1 326

Antal anställda

415

510

122

131

1 261

DIVISIONERNA

Övrigt

Totalt

För mer information om divisionerna se not 1 sidan 50.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – S T R AT E G I O C H P R O F I L

Vårt ansvar – en hållbar framtid Som ett företag med stor inverkan på vår transportinfrastruktur kan Vectura aktivt verka för en hållbar utveckling av samhället och miljön. Medarbetarna bidrar till detta genom medvetet agerande och kloka, kreativa val i yrkesutövandet.

ör Vectura handlar hållbarhet i den dagliga verksamheten om att hålla hög kvalitet i leveranserna, minska den egna direkta miljöpåverkan och skapa en väl fungerande och attraktiv arbetsplats. På längre sikt handlar det om att, genom förslag på transportinfrastrukturlösningar, ge kunder goda argument för att prioritera de lösningar som är långsiktigt hållbara ur socialt, ekologiskt och ekonomiskt perspektiv. Vårt systematiska hållbarhetsarbete bygger på ledningens och medarbetarnas engagemang. Det följs upp och redovisas årligen i enighet med Global Reporting Initiatives (GRI) riktlinjer för nivå C+, integrerat med företagets årsredovisning. Hållbarhetsredovisningens innehåll och hänvisningar återfinns i fullständigt index på sidan 64. Vectura är också, sedan den 3 juni 2010, certifierat enligt ISO 9001:2008 för kvalitetsarbete och ISO 14001:2004 för miljöarbete. Detta innebär att kvalitetsoch miljöarbetet har högt uppsatta mål och systematisk styrning för ständiga förbättringar samt revideras regelbundet.

HÅLLBARHETSARBETET 2012

För oss på Vectura är det viktigt att leva som vi lär, något som märks särskilt tydligt i de höga ambitionerna för hållbarhets arbetet. Här ingår inte minst att påverka vår omgivning och våra kunder till livscykelbaserade beslut. Våra ledare och medarbetares kunskaper fördjupas successivt och hållbarhet har i allt större utsträckning blivit ett naturligt och integrerat förhållningssätt. Under 2012 har det framförallt handlat om att fortsätta utvecklingen av målstyrning som ger oss förutsättningar för ett systematiskt hållbarhetsarbete. Konstruktiva intressentdialoger har också gett värdefull vägledning för affärsplanearbetet och hur vi ska fortsätta driva vår och samhällets hållbara utveckling. ”Vårt sätt att vara”, Vecturas uppförandekod, som också innehåller riktlinjer för vårt företagsansvar för mänskliga rättigheter, lanserades internt under hösten. I organisationsdelarnas balanserade styrkort sätts verksamhetsanpassade hållbarhetsmål för alla enheter som direkt kopplar till hållbarhets redovisningens indikatorer. Effekten av hållbarhetsarbetet mäts

VD formulerar mål för lednings gruppen med GRIindikatorer

Styrelsen ger VD riktlinjer i enlighet med affärsplanen

Uppdragskort och verksamhets planer utarbetas

Budget upprättas baserat på respek tive enhets verk samhetsplan

Fastställande av GRI-indikatorer

Hållbarhetsarbetet får inriktningsbeslut och fokusområden

Analysens väsentligheter integreras i affärsplanen

Styrelsen fastställer budget

Analys av intressenternas förväntningar

Intressentdialoger

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Genomförande och kvartalsvis uppföljning

H Å L L B A R H E T – S T R AT E G I O C H P R O F I L

i såväl kund- som medarbetarundersökningar. Årets mätningar visar en tydlig ökning av hållbarhetsindex, hos kunderna till 6,6 (6,1) liksom hos medarbetarna till 6,8 (6,2), som en effekt av aktiviteterna i vårt systematiska hållbarhetsarbete. Målsättningen är att marknaden ska betrakta Vectura som en ledande konsult när det gäller hållbarhet. Målsättningen medför en rad utmaningar, bland annat att: • löpande kommunicera med verksamhetens intressenter för att säkerställa att tillgänglig kunskap finns och väsentliga hållbarhetsperspektiv fångas upp, belyses och tillämpas. • identifiera och föreskriva åtgärder i uppdragen med utgångspunkt i tillgänglighet, säkerhet för alla människor och hänsyn till omgivningen. • vårda och utveckla hälsosamma och attraktiva arbetsplatser som tar hänsyn till olika människors livssituationer och behov. • minska intern energi- och resursförbrukning samt främja att nödvändiga resor görs klimatsmart. • i uppdragen kontinuerligt bedöma och informera kunden om lösningarnas påverkan på anläggningens hela livscykel. • fokusera på långsiktig lönsamhet. HÅLLBAR VERKSAMHETSSTYRNING

Vecturas verksamhetsstyrning har förbättrats under 2012, inte minst ur hållbarhetssynpunkt. De elva sammanhängande aktiviteter som integrerats i affärsplaneprocessen har bland annat genererat tydligare mål och uppföljningspunkter (se figur på sid 16). Processen medför också att organisationen i större utsträckning utgår från vad som är långsiktigt hållbart, vilket i förlängningen utvecklar Vecturas företagskultur så att den ännu tydligare kännetecknas av socialt, ekologiskt och ekonomiskt ansvarstagande.

VERKSAMHETENS INTRESSENTER

För att identifiera de hållbarhetsaspekter som är väsentliga för Vecturas intressenter förs årliga och i vissa fall kontinuerliga dialoger med de parter som direkt påverkar eller påverkas av verksamheten. Resultatet av dialogerna vägs sedan samman med företagets strategi och pågående aktiviteter för att infria verksamhetens mål. Under året har ägarens krav på hållbart företagande ökat. Fokus har legat på etiskt agerande såväl affärsmässigt som mänskligt. Under 2012 beslutade också styrelsen om övergripande hållbarhetsmål för 2015: • lönsamheten i uppdrag ska uppvisa en operativ marginal på 45 procent. • varumärkesmåttet Net Promotor Score ska uppgå till minst 5,0. • årlig minskning av direkt miljöbelastning med 10 procent. • hållbarhetsindex i kundenkäten ska uppgå till minst 7,4. • placering topp 30 bland ingenjörsstudenter, topp 20 bland Young Professionals civilingenjörer och topp 10 bland Young Professionals högskoleingenjörer i Företagsbarometern. • nolltolerans mot korruption. Kundnöjdhet (PR5) mäter vi i en månatlig varumärkesundersökning som genomförs sedan 2011 och vänder sig via telefonintervjuer till befintliga och presumtiva kunder. Det ger god vägledning om vad kunderna anser vara väsentligt för ett hållbart företagande. Undersökningen har bland annat lagt grunden för en ny varumärkesplattform och kommunikationsstrategi med hållbarhet i centrum. Dessutom kompletteras den av webbaserade uppföljningar hos kunderna efter genomförda uppdrag där bland annat kvalitet, kompetens och leveranstid bedöms. Årets medarbetarenkät som vänder sig till samtliga anställda genomfördes i november. Den höga svarsfrekvensen på 86 procent (81) visar på ett stort engagemang från medarbetarna.

INTRESSENTDIALOG

Intressent

Väsentligt

Åtgärd från Vectura

Dialogtillfälle

Kunder

Spetskompetens inom transportinfrastruktur. Affärs mässighet. Bra arbetsklimat. Effektivare metoder för uppdragens genomförande och bättre kvalitet i leveranserna.

Utbildning inom uppdragsstyrning och kunskapsutbyte mellan divisioner och verksamhetens underleverantörer. Kontinuerliga förslag för ökad hållbarhet.

Varumärkesundersökning. Uppdragsuppföljning.

Medarbetare

Ledningens engagemang inom hållbarhet samt tillgång till enkla och konkreta hjälpmedel för uppdragens genomförande.

Utvecklad hållbarhetsstyrning. Utveckling av tekniska hjälpmedel som finns tillgängliga via företagets intranät.

NMI (Nöjd medarbetar undersökning). Medarbetarsamtal årligen.

Ägaren

Avkastning på eget kapital om 15 procent. En soliditet på högst 50 procent. Utdelning 70 procent av koncernens årsresultat. Etiskt uppträdande och transparens.

Utveckla och anpassa organisationen till marknaden. Utformning och implementering av uppförandekod. Bättre uppdragsstyrning, införande av strategiska hållbarhetsmål samt utvecklad affärs planeprocess.

Bolagsstämma. Nätverksträffar. Enskilda samtal.

Leverantörer

Utveckling av nya och bättre genomförandemetoder i uppdragen.

Nya och tätare samarbets former och transparent kommunikation.

Intervjuer med under leverantörer.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – S T R AT E G I O C H P R O F I L

VÄSENTLIGHETSANALYS

Större

• Trafikverkets ambition till ökad konkurrens

• Uppdragens arbetet genomförande • Etiskt upp • Kvalitet trädande • Ledningens • Minimera engagemang affärsrisk • Lönsamhet • Effektiva processer • Hjälpmedel i

Utfall Större

Frågornas betydelse för Vectura och vår påverkansmöjlighet

RUTINER FÖR KUNDNÖJDHET, INKLUSIVE RESULTAT FRÅN KUNDUNDERSÖKNINGAR (PR5)

Nöjd Kundindex NKI (10-gradig skala)

2012

2011

2010

7,5

6,2

6,6

Nöjd Kund Uppdrag NKU (5-gradig skala)

Utfall

Företagets kostnader (öppna bokningar) för viten, självrisker vid skador, skadestånd samt böter och straff.

2012

2011

2010

13,5

10,7

15,7

Förfallna kundfordringar mätt per kvartal. Utfallet utgörs av de fyra kvartalens medeltal

Mindre

Utfall

BETYDANDE INDIREKTA EKONOMISKA EFFEKTER (EC9)

Utfall MSEK

• Konkurrens om ingenjörskompetens • Kompetensinteraktion inom hela företaget • Hållbara lösningar

Mindre

Frågornas betydelse för Vecturas intressenter

Baserat på input från enkäter och dialoger har de vanligaste förvänt ningarna bedömts som väsentliga ur såväl verksamhets- som intressent perspektiv och därmed utgjort underlag för val av GRI-indikatorer.

Kvalitetsbrister i våra leveranser kan ge indirekta ekonomiska effekter (EC9) för samhälle och allmänhet då anläggningar blir dyrare än budgeterat eller försenade i tid med uteblivna säkerhetsförbättringar, restidseffekter etc. till följd. Vi uppmärksammar därför indikationer på kvalitetsbrister som gör att vi tvingas nyttja ansvarsförsäkringar, betala skadestånd eller när kunder inte betalar våra fakturor i tid.

2012

2011

2010

4,3

Ej mätt

2012

2011

2010

5,4

3,8

2,3

Utfallet ger en indikation på ökade kvalitetsbrister trots förbättrad kundnöjdhet. En analys visar att 2,9 MSEK av den totala summan kommer från tre uppdrag. I de fallen har Vecturas hantering av de uppkomna kvalitetsbristerna resulterat i nöjda kunder trots besvärliga lägen. I förhållande till omsättningen kan våra kvalitetsbrister ses som små, men vi vill ändå förbättra oss och driver därför ett internt utvecklingsprojekt i syfte att öka kvalitetssäkringen.

I NKI-mätningen är Vecturas nivå på 7,5 hög i denna bransch och jämfört med andra branscher. Det är tydligt att Vectura har skapat en stor nöjdhet bland kunderna under 2012. Målvärdet om 7,0 på en 10-gradig skala infriades med marginal. NKU-mätningarna nådde målvärdet 4,3 på en 5-gradig skala, vilket ytterligare förstärks av att resultatet baseras på ett större antal besvarade enkäter än föregående år, 312 st (241). Gemensamt för båda undersökningarna är att kvalitet, bemötande, kompetens och att vi håller vad vi lovar, framhålls som styrkor.

VECTURAS EKONOMISKA RESULTAT (EC1) FÖRDELAS PÅ INTRESSENTERNA ENLIGT FÖLJANDE:

MSEK

2012

2011

2010

1 327 1 298

1 251 1 242

1 157 1 157

-395 -391

-341 -358

-337 -341

-872 -866 -

-808 -804 -

-749 -747 -

-29 -29

-54 -54

-61 -61

Utdelning till ägare (avser utbetalningsår) – Koncern – Moderbolag

-23 -23

Behållet ekonomiskt värde (beräknat som skapat ekonomiskt värde minus fördelat ekonomiskt värde) – Koncern – Moderbolag

8 -11

48 26

10 8

Direkt skapat ekonomiskt värde A. Intäkter – Koncern – Moderbolag Fördelat ekonomiskt värde B. Rörelsekostnader – Koncern – Moderbolag C. Löner och ersättningar till anställda – Koncern – Moderbolag D. Betalning till finansiärer E. Betalning till offentliga sektorn – Koncern – Moderbolag F. Investeringar i samhället – Koncern – Moderbolag

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – H Å L L B A R A TJ Ä N S T E R

Miljöhänsyn i centrum

ectura har stora möjligheter att bidra till ett hållbart samhälle genom de lösningar vi levererar. Projektens miljöpåverkan bestäms till stor del av hur våra konsulter hanterar och värderar ingångsdata, genomför konsekvensanalyser, prioriterar fakta och utför konstruktioner. Samarbete mellan företagets teknikkonsulter och miljöledare utvecklar insikten i anläggningarnas miljöpåverkan. Det är dock rekommendationer och lösningar i projektens tidiga skeden som har störst möjlighet att minska miljöpåverkan från produkter och tjänster.(EN26) Trafikverkets nya planeringsprocess ska föregås av en åtgärdsvalsstudie med syfte att identifiera vilka transportbehov som finns och hur de kan lösas enligt fyrstegsprincipen. Vectura utförde två av sex pilotstudier, vilka resulterade i den metodik Trafikverket nu använder. Ett av Vecturas uppdrag gällde tillgänglighet till Arlanda Airport där ett 30-tal intressenter var engagerade. Metodiken har visat sig ge ett bra samarbetsklimat som bäddar för samsyn i problem och lösningar, vilket bidrar till goda resultat i projekten. En betydande synergieffekt är att metoden också identifierar flera intressenter som får möjlighet att framföra sina behov, men som också kan vara aktuella som delfinansiärer. Idag är det bland annat gruvnäringen som i samband med utredningar för reetablering i Bergslagsområdet efterfrågar åtgärdsvalsstudier för transporter. Vi fortsätter att utveckla samarbetet med gruvnäringen med målsättning att etablera en långsiktig relation.

ÅTGÄRDER FÖR ATT MINSKA MILJÖPÅVERKAN FRÅN PRODUKTER OCH TJÄNSTER (EN26)

Division Transport & Samhälle verkar i huvudsak inom tidiga skeden, varför denna del av verksamheten utgör en kvantifierbar schablon av företagets indirekta miljöpåverkan. MSEK

2012

2011

2010

Omsättning

72,4

79,9

63,9

Arbetet med att utveckla hjälpmedel och metoder för hållbarhetsarbetet pågår kontinuerligt. Bland annat har ett internt utvecklingsprojekt med syfte att identifiera indirekta miljöaspekter påbörjats under året. Genom att förtydliga hur miljöfrågor hanteras och fångas upp i våra processer fördjupas teknikkonsulternas engagemang ytterligare. Våra lösningar utvecklas och risken att förorsaka miljöskador minskar. Vectura har under året inte varit föremål för böter eller straff till följd av gällande miljölagstiftning och miljöb estämmelser.(EN 28) TILLSAMMANS MOT ETT GRÖNARE FÖRETAG

Under 2012 har metodik för uppföljning av företagets klimat påverkan utvecklats. Redovisningen möjliggör ett tydligt miljö arbete som främst inriktas på tjänsteresor och energiförbrukning. Bland annat har ett framåtsträvande energieffektiviseringsarbete gett resultat under året.(EN5) Det har ett direkt inflytande på rörelsekostnaderna och minskar verksamhetens framtida beroende av icke förnybara energikällor. Sedan 2010 har målsättningen varit att dels få kontroll över den totala energiförbrukningen inom verksamheten, och dels växla över till grön energi. I takt med att tidigare tecknade avtal med andra energileverantörer löper ut växlar kontoren över till en gemensam rikstäckande leverantör, som säkrar användning av grön el och gör det möjligt att genomföra såväl företagsgemensamma som lokala åtgärder för att minska den totala förbrukningen. Vecturas största direkta klimatpåverkan utgörs av våra tjänsteresor. Olika initiativ för att minska utsläppen av växthusgaser (EN18) genomförs. Ett exempel är möjligheten till helt resfria möten som årets etablering av videokonferensanläggningar på 28 av våra kontor. Ett annat är vår fortsatta satsning på systematisk uppdatering av fordonsparken till modeller med mindre koldioxidutsläpp. 2012 infördes också möjligheten till privat miljöbil för medarbetare med minst 100 tjänstemil per år. Större delen av de som nyttjat erbjudandet ersatte en äldre privatägd bil och har då i snitt minskat utsläppen med 38 procent.

Minskningen i divisionens omsättning under året följer branschtrenden vilken grundas i en vikande marknad för uppdrag i tidiga skeden hos Trafikverket.

I NITIATIV FÖR ATT MINSKA UTSLÄPPEN AV VÄXTHUS GASER, SAMT UPPNÅDD MINSKNING (EN18)

MINSKAD ENERGIANVÄNDNING (EN5)

MSEK Energikostnad Varav Elkraft Sverige Procent av total kWh

2012

2011

1,3 0,7 52 559 481

1,7 0,5 32 524 436

2010 1,3

Effekten av övergången till gemensam elleverantör under 2011 slår igenom 2012. Det tillsammans med successivt utbyte till energisnålare kontorsutrustning, LED- och/eller närvarostyrd belysning med mera har med medarbetarnas engagemang minskat energikostnaderna.

Koldioxidutsläpp i snitt per kilometer (gCO2 /km) Fordon/år

2012

2011

2010

2009

Personbilar Lätt lastbil Genomsnitt

138 244 149

148 236 166

150 240 169

165 250 191

Den betydande minskningen av utsläppen är en effekt av personalbilsförmånen där endast miljöklassade bilar ingår. Lätta lastbilar visar en oacceptabel tillbakagång till ett högre värde. Här måste vi finna nya lösningar med fordon som med lägre utsläpp tillgodoser verksamhetens behov.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – M E DA R B E TA R E

Vectura får talanger att växa Att ligga i framkant och vara en drivande kraft för en hållbar transportinfrastruktur både ger och förutsätter attraktionskraft. För Vectura är det en självklarhet att erbjuda de mest spännande projekten i branschen, men också att skapa en arbetsplats som lockar, utvecklar och behåller de bästa medarbetarna.

ORMAR FRAMTIDENS TRANSPORTARKITEKTER

Vecturas mål är att vara förstahandsvalet för den som vill jobba med transportinfrastruktur. Företaget erbjuder redan såväl en attraktiv arbetsplats som verksamhet i teknisk framkant. För att ta täten och bli ännu starkare måste man hitta de allra bästa medarbetarna. Målgruppen är bred, från nyutexaminerade ingenjörer till erfarna specialister och ledare. Studenter och young professionals hör till våra prioriterade målgrupper och det är av stor vikt att säkerställa att de lockas av företaget och att utbildningarna ger dem rätt förberedelser och kompetens. För att nå denna grupp deltar Vectura under ett år i över 20 arbetsmarknadsdagar och mässor med rekryteringsinriktning. Några av Vecturas satsningar på området är casetävlingar på universitet och högskolor, medverkan i yrkeshögskoleutbildningar och opinonsbildning för att påverka lärosätena att ständigt utveckla utbildningarna. KARRIÄRER UNDER STÄNDIG UTVECKLING

Vectura är ett kunskapsintensivt företag som drivs framåt av de 1 261 medarbetarna. Medarbetarskapet ska präglas av ständig utveckling, och möjligheterna att göra karriär inom företaget är både många och tydliga, bland annat annonseras alla lediga tjänster internt på förhand. Konsulterna har stort eget ansvar och som komplement till den erfarenhet som tillskansas i projekten erbjuds en mängd interna och externa utbildningar. Inom ”Vectura Academy” kan man fortbilda sig både yrkestekniskt och inom ledarskap. Totalt avsätts minst 60 timmar för kompetensutveckling per konsult och år.(LA10)

Ledarskapet är en av de viktigaste grundstenarna i Vecturas fortsatta framgång – både i verksamheten som helhet och i enskilda uppdrag. För chefer och ledare finns en mängd introduktions- och fortbildningsprogram – alltifrån mötesteknik till diplomerad ledare – som bidrar till att bibehålla hög kompetens och sunda värderingar i ledarskapet. Omfattande traineeoch talangprogram säkerställer att unga medarbetare med hög potential får individuella utvecklingsplaner som hjälper dem att växa med företaget. BYGGER VIDARE PÅ EN PROFESSIONELL OCH ATTRAKTIV ARBETSPLATS

För att skapa en attraktiv arbetsplats och behålla talanger jobbar Vectura ständigt med att utveckla arbetsmiljön och erbjuda bästa möjliga anställningsvillkor. Konkurrenskraftiga löner och förmåner är självklarheter. Likaså att främja balans i livet – bland annat genom flexibla arbetstider, möjlighet att jobba hemifrån, föräldrapenningstillägg, generös friskvårds ersättning och en fritidsförening. Några av de viktigaste anledningarna till att stanna på Vectura ligger dock utanför anställningskontraktet. Alla medarbetare är delaktiga i att bygga vidare på en professionell organisation som präglas av mångfald, ömsesidig respekt och familjär stämning. Till hjälp på vägen finns ”Vårt sätt att vara” – Vecturas uppförandekod – och värdeorden: framtidstro, innovation och tillsammans. Man får vara med och påverka både sin egen och samhällets utveckling. Som en del i en grupp med stor och lång erfarenhet har man de bästa förutsättningarna att göra såväl egna framsteg som att bidra till en bättre framtid.

KON SU LT

VECTURAS KARRIÄRVÄGAR • Projektör • Tekniker • Teknikchef • S eniorkonsult

SPECIALISERAD KONSULT

LEDANDE KONSULT

SPECIALIST / EXPERT

EGET UPPDRAG

MINDRE KOMPLEXT UPPDRAG

MER KOMPLEXT UPPDRAG

• U ppdragsledare • Funktionsledare • Projektledare • Byggledare

GRUPP- OCH AVDELNINGSC HEF

REGION- OCH AFFÄRSOMRÅDESCHEF

DIVISIONSCHEF

• Linjechef • Personalansvarig • Chef

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

KOMPETENSTRAPPA

En ”kompetenstrappa” med förutbestämda nivåer vägleder konsulterna framåt och längs vägen kan man själv välja att gå mot specialistroller eller mer ledande befattningar.

H Å L L B A R H E T – M E DA R B E TA R E

VECTURAS VÄRDEORD

FRAMTIDSTRO

INNOVATION

TILLSAMMANS

Vi tror på framtiden och de möjligheter som finns i att skapa en bra transportinfrastruktur som löser de problem och krav som finns idag och imorgon.

Vi brinner för att skapa den bästa lösningen med hänsyn till ekonomi, politik, miljö, klimat, hälsa, design, kultur, historia och geografi. Det skapar energi, drivkraft och bra affärer.

Vi är övertygade om att vi måste arbeta tillsammans med varandra, våra kunder och partners på ett nära sätt för att skapa hållbara och affärsmässiga resultat.

”Oslagbart att få tänka nyskapande” MATTIAS GRAUERS REGIONCHEF SYD UTBILDNING:

och vatten.

Civilingenjör, väg

Min första tjänst på Vectura var som avdelningschef. Det var min första ledarskapsroll med ansvar för såväl personal som ekonomi och marknad. Vectura har en filosofi om att ge utvecklingsmöjligheter till med arbetare med drivkraft. Det är till stor del därför jag har valt att göra karriär här. Det är oslagbart att få tänka nyskapande, påverka en

verksamhets framtid och samtidigt få växa som människa. En annan positiv aspekt av Vectura är våra täta samarbeten – både internt och med våra kunder. Internt arbetar vi aktivt och över avdelningsgränserna med att hjälpa varandra så att vi utnyttjar våra kompetenser på bästa sätt. Våra flexibla strukturer har bland annat gett mig chansen att vara med och utveckla såväl varumärket som vår marknadsposition.

”Stora utvecklingsmöjligheter” ÅSA MALMBORG MILJÖUTREDARE/ UPPDRAGSLEDARE

Ekonomprogrammet med naturresursinriktning UTBILDNING:

Jag har alltid varit väldigt intresserad av miljöfrågor och är utbildad miljöekonom med naturresursinriktning på SLU. Det är en väldigt bred utbildning med ekonomi, kemi, biologi och miljökunskap. Jag arbetade på ett mindre konsultföretag med miljöutredningar och miljöinformation när en kompis på Vectura berättade hur bra hon

trivdes och att utvecklingsmöjlig heterna var stora. Det stämmer verkligen. Företaget satsar mycket på att vi ska utvecklas på olika sätt och att vi har möjlighet att arbeta med utvecklande uppdrag. Först arbetade jag med små miljöutredningar som andra var ledare för. Så småningom blev jag själv ledare för miljökonsekvensbeskrivningar i olika större uppdrag och i dag är jag biträdande uppdragsledare för ett stort järnvägsprojekt. Ingen dag är den andra lik.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – M E DA R B E TA R E A R B E T S M I L J Ö

En engagerande och hållbar arbetsplats TOTAL PERSONALSTYRKA (LA1)

Medelantalet anställda Totalt antal anställda vid årets slut – varav anställda i Danmark – varav anställda i Norge Fördelning anställningsform, % Fast anställda Visstids- och provanställda Timanställda Inhyrda konsulter

2012

2011

2010

1 144 1 261 5 5

1 111 1 172 8 1

1 061 1 129 6 0

89 3 6 2

87 3 8 2

89 2 8 1

Årets kraftiga nettoökning med 89 medarbetare (43) bygger på låg personalomsättning, 10 procent, och en god rekrytering, bland annat till kontoret i Norge. Kontoret i Danmark är nu en del av Malmökontoret. Visstidsanställda avser provanställda och trainees. Timanställda avser främst pensionärer.

UTBILDNING FÖRDELAT PÅ PERSONALKATEGORIER (LA10)

Fördelning i %, timme/medarbetare/år Yrkesutbildning Behörighetsutbildning Introduktion och Trainee Affärs- och ledarskapsutbildning Hållbarhetsutbildning Övriga utbildningar Timmar/medarbetare/år Total

2012

2011

2010

51 3 21 19 2 4 62

46 4 17 15 2 16 62

49 3 21 14 7

100

Personalomsättning, % Antal som slutat under året - varav kvinnor, % - varav män, %

10 126 26 74

14 162 34 66

REGELBUNDEN UPPFÖLJNING OCH UTVÄRDERING (LA12)

Antal medarbetare Andel som haft medarbetarsamtal, %

2012

2011

1 261 83

1 172 86

2010 1 129 80

Medarbetarnas engagemang för såväl den egna som företagets hållbara utveckling visar sig i den stora andel som nyttjar möjligheten till systematiska samtal med sin ledare.

PERSONALOMSÄTTNING (LA2)

2011

Vid slutet av 2012 hade Vectura 1 261 medarbetare (1 172) och den fortsatt stora efterfrågan på våra tjänster resulterade i ett intensivt rekryteringsarbete under året. I Sverige har vi drivit en landsomfattande rekryteringskampanj och dotterb olaget i Norge har också påbörjat sin expansion. Verksamheten i Danmark har 5 (8) medarbetare. Vår personalomsättning speglar en hård konkurrens om teknisk expertis, där vår förmåga att möta medarbetarnas förväntningar på företagets anställningsförhållanden sätts på prov. Under 2011 gav organisationsförändringar upphov till en oro som resulterade i en tillfälligt ökad personalomsättning som har avtagit under 2012. Detta som en följd av våra satsningar på att vara en attraktiv arbetsgivare och en bra arbetsplats.

Vectura värderar kompetensutveckling högt varför företagets utbildningar samlats i Vectura Academy. Här erbjuds bland annat yrkestekniska utbildningar, traineeoch ledarprogram, hållbarhets- och IT-utbildningar. Behörighets- och säkerhetsutbildningar finns också här, vilka kopplats till ett behörighetsregister.

2012

ERSONALRESURSER

2010 10 112 27 73

Vår målsättning är att ha en personalomsättning på under 10 procent, vilket vi har haft under andra halvåret. Könsfördelningen bland de personer som slutade har påverkat att vi ökat andelen kvinnor totalt i företaget.

SAMMANSÄTTNING STYRELSE, LEDNING, MEDARBETARE OCH JÄMSTÄLLDHET (LA13)

Totalt anställda Åldersfördelning % <25 år 26–35 år 36–45 år 46–55 år >56 år Fördelning män/kvinnor % - Kvinnor - Män Ledningsgrupp antal - Kvinnor - Män Styrelse antal - Kvinnor - Män

2012

2011

2010

1 261

1 172

1 129

4 26 32 24 14

3 26 32 25 14

4 27 32 23 14

31 69 10 4 6 9 4 5

29 71 9 3 6 8 3 5

30 70 11 4 7 9 4 5

Mångfald ger en strategisk tillgång i Vectura eftersom kompetens bygger på en sammanvägning av kunskap och personliga egenskaper. Olikheter skapar möjligheter varför mångfald vägs in som en viktig faktor vid varje rekrytering.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T – M E DA R B E TA R E A R B E T S M I L J Ö

(LA13)

MÅNGFALD

En löpande dialog mellan ledare och medarbetare är viktig för att stimulera personligt engagemang och utveckling. Dialogen förs både individuellt och i grupp. Individuella medarbetarsamtal genomförs en till två gånger per år. Under 2012 deltog 83 (86) procent av våra totalt 1261 (1172) medarbetare i medarbetarsamtal. Regelbundna samverkansträffar på grupp- och avdelningsnivå samt möten i en företagskommitté för samverkan med de fackliga företrädarna ger ytterligare utrymme för dialog kring arbetsförhållanden. Medarbetarnas uppfattning om Vectura och deras arbetssituation undersöks i en årlig enkät. Årets enkät gav medarbetarindex 7,2 (6,6) på en tiogradig skala. Svarsfrekvensen på 86 procent (81) och de 684 fritextkommentarerna visar att intresset för att uttrycka sin åsikt har varit stort bland medarbetarna. Kommentarerna är viktiga i det fortsatta utvecklingsarbetet inom bland annat affärsutveckling, uppdragsstyrning och hållbarhet.

Vectura strävar efter mångfald och jämställdhet. Genom att värdera medarbetarnas kompetens oavsett personliga förutsättningar skapas en tolerant och dynamisk arbetsmiljö. Även här ger ”Vårt sätt att vara” vägledning. Den innehåller våra värdeord, viktiga policys inom bland annat mångfald och etik samt FN:s riktlinjer för företagsansvar och mänskliga rättigheter1). Könsfördelningen på Vectura motsvarar förhållandet bland civilingenjörer som för närvarande utexamineras från Sveriges universitet och högskolor, med väsentligt fler män än kvinnor. För att uppnå jämnare könsfördelning och ökad etnisk mångfald väger vi in dessa faktorer i samband med rekrytering. Ser vi till Vecturas ledning så är könsfördelningen jämn, med i styrelsen fyra (tre) kvinnor respektive fem (fyra) män och i ledningsgruppen fyra (tre) kvinnor och sex (åtta) män. Vi strävar också efter mångfald när det gäller åldersstruktur. Med glädje ser vi hur äldre konsulter överför värdefull kunskap och erfarenheter. Balansen mellan senior och junior expertis är god och andelen medarbetare under 36 år var vid årsskiftet 30 procent (29). Under 2012 har inga anmälningar gjorts med anledning av missförhållanden och Vectura har heller inte varit föremål för några domar på området. (HR4)

HÄLSA

Vectura arbetar aktivt för att tillhandahålla branschens mest attraktiva arbetsplats. Det systematiska arbetsmiljöarbetet är tillsammans med hälsofrämjande förmåner till de anställda viktiga komponenter i att sjukfrånvaron (LA7) liksom tidigare år är låg. Exempel på hälsofrämjande förmåner (LA3) är: • Sjukanmälan görs via ett personligt samtal med företagshälsovården. På detta sätt ges medarbetaren sjukvårdsråd givning i ett tidigt skede samtidigt som företagshälsovården på ett systematiskt sätt kan fånga upp tidiga signaler om medarbetarnas hälsa, sjukfrånvaro och rehabiliteringsbehov. • Samtliga medarbetare ges regelbundet möjlighet att genomföra en hälsoprofil via företagshälsovården, som ger en bild av hälsostatus och levnadsvanor i form av kost, motion och rökning. • Medarbetare uppmuntras till friskvårdsaktiviteter genom ett friskvårdsbidrag om 3 200–3 600 kr per år (beloppsnivå för heltidsanställda), vilket utnyttjas av cirka 60 procent. Andra förmåner som bidrar till en attraktiv arbetsplats är • incitamentsprogram för 2012 till de anställda medarbetarna. Programmet var takbestämt och för att ge utfall krävdes att uppsatta mål överträffats. • att nyblivna föräldrar får, utöver Försäkringskassans ersättning på 80 procent av lönen, ytterligare 10 procent i föräldrap enningtillägg från företaget när de är hemma med barn.

OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER

(HR4)

ENGAGERADE MEDARBETARE

ARBETSSKADOR OCH SJUKFRÅNVARO (LA7)

% Sjukfrånvaro – varav långtids

2012

2011

2,3 0,9

2,1 0,2

2010 2,7 0,6

Trots ett omfattande arbetsmiljöarbete har sjukfrånvaron stigit något, främst relaterat till de långa sjukfallen som ökat från en mycket låg nivå 2011. Antal sjukfall är konstant liksom könsfördelningen, men frånvarodagarna har stigit. Ett fåtal arbetsskador har inträffat men ingen av allvarligare karaktär.

ANTAL FALL AV DISKRIMINERING (HR4)

2012

2011

2010

Antal medarbetare som i medarbetarenkäten (NMI) uppger att de någon gång under året utsatts för – trakasserier 22 2) 12 10 – kränkande attityder – 47 44 2) – orättvisa arbetsförhållanden 41 18 24 – diskriminering vid lönesättning – 11 9 Ledningen ser allvarligt på utfallet och och uppmanar medarbetare som känner sig orättvist behandlade att kontakta HR för vidare utredning och åtgärd. Företaget har i övrigt inte varit föremål för några domar föranlett av orättvis behandling eller diskriminering. 2)

FN:s riktlinjer (A/HRC/17/31)

Ny undersökningsleverantör med något avvikande frågeställning jämfört med tidigare år gör att resultaten redovisas sammanslagna.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

RISKER

Risker

tt utsättas för risker är en del av vår verksamhet och riskhantering är en del i det löpande arbetet. Syftet är att identifiera, mäta och förhindra att olika risker realiseras samt att göra förbättringar så att riskerna minimeras. En adekvat riskhantering bidrar till ett långsiktigt bättre resultat och stärker vår position som en hållbar och ledande konsult inom transportinfrastruktur. Riskhanteringen täcker in risker mot Vecturas alla verksamhetsmål, såväl finansiella som mot mål för marknad, miljö, säkerhet och kompetensförsörjning. Riskpolicyn beslutas av styrelsen och har implementerats under 2012. Policyn är ett viktigt verktyg för att skapa beredskap inför de hot och möjligheter som riskerna innebär. Alla risker kan dock inte förutses och därför finns det även en beredskap och organisation som kan hantera oförutsedda händelser. Vecturas riskhantering uppfyller kraven enligt ERM (Enterprise Risk Management) och Coso-modellen. Coso innebär i korthet att risker ska identifieras, värderas, behandlas och rapporteras på ett systematiskt och enhetligt sätt. Vectura strävar efter att riskhantering ska vara fullt integrerad in i den vanliga verksam-

heten och att den sker på alla nivåer inom företaget. Risker identifieras bland annat vid större anbud och uppdragsstarter, under uppdragens genomförande, vid internprojekts uppstart samt i samband med affärsplanens framtagande. Varje risk får en riskägare. Olika risker har olika sannolikhet och betydelse. Vectura har tagit fram en kriteriemodell för värdering av risker med tillhörande eskaleringskriterier. Behandlingen av risker ska bygga på en avvägning mellan nytta och kostnad, och följas upp löpande. Rapportering sker inom ramen för Vecturas ordinarie verksamhet medan chefen för Verksamhetsutveckling ansvarar för både riskhanteringsprocessen och rapporteringsrutinerna. RISKER I IT-SYSTEM

Vectura är i hög grad beroende av IT-system som stödjer verksamheten. Eventuella störningar eller avbrott innebär en betydande risk och därför utvecklas systemen kontinuerligt. Inga större avbrott eller incidenter har skett under året trots stora förändringar i systemen och byte av IT-driftsleverantör.

ra In pp te or rn ter ing La ge fte rle vn ad

Str at eg isk a

må l Ve rk sa mh ets må l

COSO-MODELLEN

Målformulering Händelseidentifiering Riskbedömning Riskåtgärder Kontrollaktiviteter Information / Kommunikation Övervakning inkl. uppföljning/utvärdering

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Intern miljö Affärsenheter Avdelningar Hela företaget

Intern miljö

COSO-MODELLEN

Rum litatius que dolentore consedipsam, seque prae resci di blanda quam et ad enis aperi inciis nobit et omnistota pellatis at ma dolore nobitio rerovitae omnihilla conseque qui audis modignam non num aute nis nonserror

RISKER

RISKBEDÖMNING

SWOT- och riskanalyser genomförs i samband med affärsplanearbetet och diskuteras därefter med styrelsen. De största riskerna som identifierats och Vecturas åtgärder för att motverka dem är följande:

Risk

Orsaker

Riskhanteringsaktivitet(er)

Kundstruktur

• Vectura är beroende av en stor kund. Beroendet till Trafikverket har historiska orsaker, men är även en konsekvens av att Trafikverket svarar för en större del av Sveriges publika investeringar i transportinfrastruktur.

• Öka marknadsföringsaktiviteter och försäljning till kunder i den privata sektorn. • Öka konkurrenskraften genom fokusering på transportinfrastruktur.

• Vecturas höga exponering mot Trafikverket innebär att det finns begränsade tillväxtmöjligheter i denna sektor samt att det finns en politisk vilja att öka konkurrensen på marknaden. Konkurrenssituation

• Storskalighet och fler internationella aktörer medför ökad konkurrens om uppdragen i transportinfrastrukturmarknaden.

• Bredda kundbasen till kommuner och privat sektor. • Fördjupa närvaron i hela Norden. • Skärpa erbjudandet med ökad kompetens.

Politiska risker

• Politiska och ekonomiska prioriteringar kan medföra att investeringar i transportinfrastrukturen senareläggs eller bortprioriteras.

• Bredda kundbasen till kommuner och privat sektor. • Vectura arbetar med opinionsbildning för en hållbar transportinfrastruktur. • Öppen och transparent kommunikation om hur ägarfrågan utvecklas.

Medarbetarrisker/ beläggningsrisker

• Brister i kompetens kan allvarligt skada varumärket.

• Tydliga satsningar på kompetensoch karriärutvecklingsvägar.

• Brister i affärsmässighet kan leda till låg debiteringsgrad, missade säljmöjligheter och ojämn beläggning.

• Förstärkt marknads- och försäljnings organisation samt affärsmannaskap. Effektivisera resursutjämning.

• Hård konkurrens om attraktiv arbetskraft råder.

• Aktivt arbete med att bygga ett attraktivt medarbetarklimat som skapar starka relationer mellan medarbetarna och Vectura.

– Svårigheter att rekrytera nya medarbetare. – Risk att nyckelpersoner flyttar till konkurrenter eller startar egna verksamheter.

• Skapa ett medarbetarklimat som attraherar potentiella medarbetare. • Etablera nätverk för kompetensutbyte, samt arbeta med kompetensutveckling för samtliga medarbetare. • Ha en transparent kommunikation om den kommande försäljningsprocessen. Framhålla försäljningen som en möjlighet och utmaning.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

VÄ S E N T L I G A H Ä N D E L S E R

Väsentliga händelser KVARTAL ETT UPPDRAG SPÅR OCH MARK

Västra stambanan mellan Laxå och Alingsås ska rustas upp och Vectura vannn uppdraget Spår och Mark. 13 olika kontor i fyra av bolagets fem regioner bidrar med kompetens. ”BÄSTA ANLÄGGNINGSP ROJEKT 2011”

Vectura, Trafikverket och entreprenörerna PEAB/Infranord belönades med kvalitetspriset Bästa anläggningsprojekt 2011, för Malmö C Bangårdsanpassning. Priset delas varje år ut av Förnyelse i anläggningsbranschen (FIA), till anläggningsprojekt som är föredömen inom produktkvalitet och effektiva processer. NY HÅLLBARHETSCHEF

Rolf Ericson utnämndes till hållbarhetschef – en ny tjänst och ett viktigt led i Vecturas långsiktiga satsning på miljö- och hållbarhetsfrågor. CENTRAL SÄLJORGANISATION

Under året har Vectura skapat en central säljorganisation enligt modellen för Key Account Management (KAM). Uppgiften är att samordna fem regionala KAM-team i ett divisionsövergripande säljarbete gentemot prioriterade kundmålgrupper. Försäljningschef KAM är Annika Hofsten, som närmast kommer från Transport & Samhälle. Hon tillträdde den 1 april.

cirka 70 MSEK. Uppdraget gäller kapacitetsanalys samt systemhandling och järnvägsplanskede för linje och anslutningspunkter, vilket innefattar hela tunneln inklusive järnväg. TONE MANUM VD PÅ VECTURA CONSULTING AS

Tone Manum började den 1 juni 2012 som administrerande direktör på Vectura Consulting AS i Norge. Tone har bakgrund inom konsultbranschen och har tidigare grundat och varit VD för Baneservice Scandinavia AB samt varit divisionschef för terminaldriften i Baneservice AS. REGION VÄST OCH SYD NU REGION SYDVÄST

Inom division Transport & Samhälle slogs region Väst och Syd ihop till region Sydväst. Henrik Andersson, tidigare chef för region Syd, blev ansvarig för den nya regionen. Samtidigt anställdes Elaine Breske Hirsher som regionchef inom Projekt- & Byggledning för region Stockholm, med syfte att förstärka divisionens närvaro på denna marknad.

KVARTAL TRE UPPDRAG FÖR NYTT SIGNALSYSTEM

KVARTAL TVÅ

Vectura fick i uppdrag att utreda strategier och beslutsunderlag för ERTMS, det nya signalsystemet för styrning och övervakning av tågtrafik i Europa. Signalsystemet ska införas på sex europeiska järnvägskorridorer och Vecturas uppdrag är att analysera strategier och beslutsunderlag för ERTMS på sträckan mellan Stockholm och Malmö. Affären förväntas uppgå till 20 MSEK.

FÖRSTÄRKER POSITIONEN

SUNDSVALLS HAMN

Genom kontraktet för att leda ibruktagningen av den nya ställverkstypen Modell 95 vid Mälarbanan Barkarby–Kallhäll förstärker Vectura positionen som marknadsledande inom den nya tekniken.

Vectura fick i uppdrag att förprojektera en logistikpark i anslutning till Sundsvalls hamn. Uppdraget är nästa steg i en stor satsning som ska göra staden till ett effektivt och hållbart nav för transporter. Logistikparken möjliggör bland annat att stora mängder gods kan överföras från landsväg till mer miljövänliga transportslag som järnväg och sjöfart.

RAMAVTAL SPÅRVAGNAR

Vectura vann ett antal ramavtal för Spårvagnar i Skåne, som är ett samarbete mellan Malmö, Lund, Helsingborg, Skånetrafiken och Region Skåne. Uppdragen omfattar stöd i parternas arbete att införa spårvägstrafik i städerna. FRAMTIDA STATIONSLÄGEN

Vectura vann Trafikverkets upphandling avseende idéstudie för framtida stationslägen för Stockholm Nord och Stockholm Syd, utifrån konsekvenser för resenärer och tågtrafik. Idéstudien är ett strategiskt viktigt och omfattande projekt på uppskattningsvis 1 500–2 000 timmar. VUNNIT UPPHANDLING VÄSTLÄNKEN

Vectura i ett konsortium med Ramböll vann Trafikverkets upphandling gällande Västlänken, en tågtunnel under centrala Göteborg, som ska underlätta och ge ökad kapacitet för resandet i regionen och staden. Bland annat ska två helt nya stationer i staden byggas och en ny station vid Göteborg C. Ordern är värd

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

30 MDKR SATSAS PÅ OSTLÄNKEN

Regeringen föreslog att 30 mdkr satsas på Ostlänken som möjliggör snabbtåg mellan Stockholm och Linköping. Totalt ska 55 mdkr satsas på tåg. Vectura har under de senaste åren genomfört ett flertal utredningar och beslutsunderlag som ligger till grund för denna stora infrastruktursatsning. RIKSDAGEN BEMYNDIGAS AVYTTRA AKTIER I VECTURA

I budgetpropositionen för 2013 föreslog regeringen att de av riksdagen bemyndigas att helt eller delvis avyttra aktier i Vectura Consulting AB. Regeringen anser att staten inte ska äga bolag som verkar på kommersiella marknader med fungerande konkurrens, om de inte har särskilt beslutade samhällsuppdrag som är svåra att utföra i annan form. Efter analys av Vectura Consulting AB har regeringen inte funnit skäl till fortsatt statligt ägande av bolaget.

VÄ S E N T L I GA H Ä N D E L S E R

RAMAVTAL MED ÅLANDS LANDSKAPSREGERING

Vectura tecknade ramavtal med Ålands landskapsregering gällande projektledning och utredningar för omläggning av den åländska skärgårdstrafiken. Syftet är att åstadkomma kortare färjepass mellan öarna.

hur resandet påverkas av denna utbyggnad. Alternativen på sträckningar är berg- eller betongtunnel via Södermalm och Hammarby sjöstad, en sträckning som gör det möjligt att byta till grön linje och en ostlig sträckning med vägförbindelse. I utredningen ingår även att genomföra samhällsekonomiska analyser för de olika alternativen.

NORSK STATSBUDGET – 17,8 MILJARDER NOK LÄGGS PÅ VÄGAR

TREÅRIGT RAMAVTAL MED LKAB

I Norges stadsbudget, som lades den 8 oktober, framgick att 17,8 miljarder NOK kommer att läggas på vägar under 2013. Det är en ökning från förra året med 1,6 miljarder NOK. Av dessa är 8 miljarder investeringar i det nationella vägnätet, en ökning med 10 procent. Vidare kommer 14,4 miljarder NOK att läggas på järnväg. Av dessa är 6,1 miljarder nyinvesteringar, vilket är en ökning med 30 procent.

Vectura tecknade ett treårigt ramavtal gällande teknikkonsulttjänster med LKAB. Ramavtalet omfattar hela Vecturas tjänsteutbud och har stor strategisk betydelse. Gruvindustrin i Norrbotten är inne i en expansiv fas vilket ställer höga krav på transporter, infrastruktur och samhällsplanering. Avtalet omfattar bland annat tjänster inom logistik, samhällsplanering, miljö, geoteknik, anläggnings konstruktion, mark, väg och järnväg.

SATSNINGAR FÖR INFRASTRUKTUR 417 MDKR

Infrastrukturpropositionen lämnades till riksdagen den 15 oktober. Där föreslog regeringen att satsningarna för perioden 2014–2025 ska uppgå till 522 mdkr. Riksdagen har tidigare beslutat om åtgärder i transportinfrastrukturen om 417 mdkr för perioden 2010–2021. I propositionen föreslogs järnvägsunderhåll för 86 mdkr. Till nyinvesteringar hör satsningar på Ostlänken, nya spår mellan Göteborg och Borås samt tunnelbanan i Stockholm. Regeringen vill även satsa på förstärkningar i viktiga logistiknav såsom Göteborg och Gävle hamn. Ett gruvpaket ska ge bättre flöden av gods i Bergslagen och Norrbotten.

KVARTAL FYRA RÄTT ATT AVYTTRA AKTIER

Riksdagen gav regeringen rätt att helt eller delvis avyttra aktier i Vectura Consulting AB, enligt regeringens förslag i budget propositionen för 2013. Den 11 december 2012 gav riksdagen sitt bemyndigande på regeringens förslag att sälja Vectura. Försäljningsbemyndigandet är fastställt utan tidplan. Det innebär att försäljningsprocessen kan startas, men det är ännu inte klart när i tiden det kommer att ske.

VIKTIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS UTGÅNG TVÅ ENHETER GÅR SAMMAN

De två projekterande enheterna (segmenten), Mark Miljö & Anläggning samt Järnväg, gick samman från årsskiftet och organiseras i fem regioner under paraplybegreppet InfraDesign. Region Nord började sammanslagningen 1 september 2012. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) slås ihop under kvartal 1 under 2013. Avsikten med organisationsförändringen är att öka effektiviteten och därmed stärka Vecturas konkurrens kraft och lönsamhet. Marknaden förändras och Vectura ska vara ledande inom transportinfrastruktur. För att stärka positionen ytterligare behöver Vectura organiseras för att på bästa sätt kunna möta kundernas behov och samtidigt utnyttja den samlade styrkan på ett effektivt sätt. Som ett led i sammanslagningen fick Jan Thulin ny position på Vectura från årsskiftet och utsågs till vice VD med samordningsansvar för teknik, resurssamordning och anbuds hantering. Utnämningen innebär att Vectura har två vice verk ställande direktörer, Jan Thulin och Anna Ernestam. NYA LOKALER I NORGE

FÖRVÄRV AV LEDNINGSKOMPANIET

Vectura förvärvade Ledningskompaniet i Sverige AB som har kompetens inom projektledning, byggledning, organisations utveckling och kvalitet. Ledningskompaniet hade sitt huvudkontor i Falun och omsatte 6,8 MSEK 2011/2012. Företaget hade 8 anställda. Affären innebär att Vectura förstärker sin verksamhet inom affärsområdet Projekt- & Byggledning och står konkurrenskraftiga i arbetet för ökad produktivitet i anläggningsbranschen. Ledningskompaniets erbjudande bestod av konsulttjänster inom projektledning, ledningssystem, byggledning, kvalitetssäkring, management och ständig förbättring (LEAN). Företaget bildades år 2000 och hade verksamhet i hela Sverige med tyngdpunkt på mellersta Sverige.

Den 14 januari flyttade kontoret i Norge in i nya lokaler på Økernveien 9, i Tøyen. Kontoret ligger centralt i Oslo. Flytten är ett led i den planerade expansionen i Norge. NY METOD FRÄMJAR HÅLLBARA GODSTRANSPORTER

Vectura fick i uppdrag av Regionförbundet Örebro att kartlägga produktion och konsumtion av varor och undersöka hur transporterna fungerar i Östra Mellansverige. Kartläggningen syftar till att ge en bild av dagens godsflöden som underlag för utveckling av hållbara godstransporter. I samband med studien har Vectura utvecklat en metod som illustrerar godsflödena på ett nytt och enkelt sätt. VINNER TÄVLING OM NY STADSKÄRNA I KIRUNA

FÖRSTUDIEN OM TUNNELBANA TILL NACKA

Förstudien om tunnelbana till Nacka startades och Vectura fick i uppdrag av Storstockholms Lokaltrafik (SL) att analysera hur olika sträckningsalternativ påverkar resandet samt utreda lämpliga placeringar av stationerna längs den nya tunnelbanelinjen. Vecturas uppdrag går ut på att utifrån fyra alternativ på linjedragningar utreda var stationerna ska ligga och analysera

Vectura stod som vinnare i tävlingen om hur nya Kiruna ska utformas tillsammans med White Arkitekter och ytterligare tre aktörer. Bidraget visar en vision för ett framtida Kiruna - med hållbarhet, attraktivitet och identitet som ledord. Vectura deltog i arbetet med sin kompetens inom hållbar transportinfrastruktur och stadsplanering.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N E T TO O M S ÄT T N I N G O C H R E S U LTAT

Nettoomsättning och resultat

ettoomsättningen uppgick till 1 326 MSEK (1 249), vilket är 77 MSEK högre än föregående år. Debiteringsgraden uppgick till 73,2 procent (74,1). Omsättningsökningen beror främst på division Järnväg, som har ett antal större järnvägsprojekt som pågår nationellt och som under hela året bidragit till den ökade omsättningen. Som exempel kan nämnas projektering av Mälarbanans utbyggnad till fyra spår liksom projektering av sträckan Strängnäs-Härad. Även uppdraget som generalkonsult för upprustningen av kust till kustbanan, sträckan Emmaboda-Karlskrona, som erhölls 2010, har utökats under arbetets gång och påverkat omsättningen positivt. Karaktäristiskt för dessa järnvägsuppdrag är att Vecturas hela kompetensbredd inom infrastrukturprojektering är engagerad, från mark och geoteknik via anläggningskonstruktion till all erforderlig järnvägsteknik. Vidare drivs omsättningsökningen av division Mark Miljö & Anläggning då man i området kring Pajala och finska Kolari har funnit järnmalmsfyndigheter som är intressanta för gruvdrift. Vecturas uppdrag är att ta fram en effektiv infrastrukturlösning för att kunna transportera ut produkterna ur området. Vecturas norska verksamhet med uppdraget att införa ERTMS för fem stationer och mellanliggande spår på Østfoldbanan har också bidragit till den ökade omsättningen. Division Transport & Samhälle, affärsområde Trafik, har på grund av betydligt mindre omfattning av trafikmätningar minskat sin omsättning jämfört med föregående år. Vad gäller verksamheten utredning och analys inom Transport & Samhälle var det första halvåret svagt marknadsmässigt, men förbättrades påtagligt under det sista kvartalet. För division Projekt- & Byggledning har beläggningen varit relativt stabil under hela året och ökat successivt jämfört med föregående år. Orderläget har varit relativt stabilt fram till halvåret men avtagit succesivt främst för division Järnväg då de stora projekten börjat slutföras och förseningar skett avseende Mälarbanan. Rörelseresultatet uppgick till 31 MSEK (48) och rörelsemarginalen till 2,3 procent (3,9). Rörelseresultatet för perioden är 17 MSEK lägre än föregående år och lägre än vad som förväntats. Detta märks framförallt genom högre kostnader i kunduppdrag, minskad omsättning för division Transport & Samhälle samt hårdnande konkurrens inom divisionerna Järnväg samt Projekt- & Byggledning. Arbetet med att få upp lönsamheten genom ett antal identifierade åtgärder har pågått under hösten. Åtgärdsprogrammet innehåller bättre resursutnyttjande, högre debiteringsgrad och översyn av kostnader. Som en del av åtgärdsprogrammet har de projekterande enheterna, Mark Miljö och Anläggning samt Järnväg, i region Nord gått samman från 1 september. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013. Syftet med åtgärdsprogrammet är att öka effektiviteten och att därmed stärka Vecturas konkurrenskraft och lönsamhet. Programmet förväntas ge positiv effekt på, i storleksordningen, totalt 20 MSEK under år 2012 och 2013. Vissa engångskostnader i samband med åtgärdsprogrammet har också påverkat resultatet negativt med 10 MSEK. Året 2012 var Vecturas fjärde verksamhetsår och sedan starten 1 januari 2009 har verksamhetens omfattning stadigt vuxit samtidigt som det omfattande bolagiserings- och fusions-

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

arbetet genomförts. Den högre omsättningen kombinerat med fortsatt effektivisering av system och rutiner har bidragit till ett ökat rörelseresultat som dock har påverkats negativt av fortsatt prispress. Arbetet med att ytterligare effektivisera verksamheten fortsätter därför som planerat även under 2013. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 297 MSEK (1 240), vilket är 57 MSEK högre än föregående år. Moder bolagets rörelseresultat uppgick till 11 MSEK (26) och rörelsemarginalen till 0,8 procent (2,1), vilket är lägre än föregående år på grund av samma förklaringar som i koncernens resultat, då koncernens verksamhet främst består av moderbolaget. INVESTERINGAR

Bruttoinvesteringar under perioden var 69 MSEK (35), varav investeringsvärdet på nytecknade leasingavtal av bilar och borrbandvagnar uppgår till 45 MSEK (8). Ökningen beror främst på att Vectura har utökat möjligheten till personalbilar samt att det gjorts ett antal strategiska investeringar i borrbandvagnar via leasing. Övriga investeringar uppgår till 24 MSEK (27) och avser främst förvärv av Ledningskompaniet i Sverige AB, kontorsinventarier, ombyggnationer, kontorslokaler samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem. FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernen under 2012 uppgick till 58,6 MSEK (68,3) och periodens totala kassaflöde var 11,7 MSEK (38,6). Kassaflödet under året har främst påverkats av gjorda investeringar och utbetald utdelning. Soliditeten uppgick till 58 procent (63). Moderbolagets kassaflöde från den löpande verksamheten under 2012 uppgick till 58 MSEK (66) och årets totala kassaflöde var -4 MSEK (34). Kassaflödet för moderbolaget har under året främst påverkats av gjorda investeringar och utbetald utdelning. FLERÅRSANALYS

MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Resultat före skatt Årets resultat Debiteringsgrad, % Avkastning på eget kapital, % Resultat per aktie, kr Soliditet, % Antal anställda vid periodens slut

2012

2011

2010

2009

1326 31 2,3 30 24 73 5,7 0,19 58 1 261

1 249 48 3,9 48 33 74 7,9 0,25 63 1 172

1 156 10 0,8 8 6 71 1,5 0,04 64 1 129

1083 1 0,1 0 -4 72 -0,3 -0,01 66 1 068

UTFALL JÄMFÖRT MED DE EKONOMISKA MÅLEN

% Avkastning på eget kapital Soliditet Utdelning, koncernens årsresultat

2012

2011

2010

2009

5,7 58 70

7,9 63 70

1,5 64 0

-0,3 66 0

B O L AG S S T Y R N I N G

Bolagsstyrningsrapport ÖVERGRIPANDE STYRNING – ÄGARSTRUKTUR OCH ÄGARFORM

Då Vectura är ett aktiebolag vars enda ägare är svenska staten, har alla aktier lika röstandel och det finns inga begränsningar i bolagsordningen. Till grund för styrningen av företaget ligger den svenska aktiebolagslagen, företagets bolagsordning, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt svenska statens ägarpolicy och riktlinjer för företag med statligt ägande. Den senare reglerar bland annat styrelsens ansvar och sammansättning samt att företag med statligt ägande ska tillämpa Koden. Syftet med Koden är att förbättra styrningen av svenska bolag, vilket kräver tydlig ansvarsfördelning mellan de olika ledningsoch kontrollfunktionerna. Samtidigt måste informationen vara transparent så att staten får god insyn i verksamheten och kan utöva en aktiv ägarroll. De lämnar dessutom ägarinstruktioner vid årsstämman. Bolagsstyrningen inom Vectura kan sammanfattas enligt organisationsbilden på sid 31 och bolagsstyrningsrapporten finns på www.vectura.se. AVSTEG FRÅN SVENSK KOD FÖR BOLAGSSTYRNING

Vectura tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning, men har i enlighet med statens ägarpolitik gjort två avsteg från Koden. Dels när det gäller beredning av beslut om nominering av styrelse och revisorer och dels i att styrelseledamöters oberoende i förhållande till staten som ägare inte redovisas. Principerna för nomineringsprocessen för styrelse och revisorer i av staten helägda företag beskrivs under rubrikerna nedan. NOMINERINGSPROCESSEN

Nominering av styrelse Enligt statens ägarpolicy 2012 har de två enheterna för statligt ägande på Finansdepartementet ansvar för en enhetlig statlig bolagsanalys och ägarstyrning samt för förvaltningen av huvuddelen av bolagen med statligt ägande. Nomineringsprocessen drivs och koordineras av enheterna för statligt ägande. En arbetsgrupp analyserar kompetensbehovet utifrån bolagets verksamhet, situation och framtida utmaningar samt respektive styrelses sammansättning. Därefter fastställs eventuella rekryteringsbehov och rekryteringsarbetet inleds. Urvalet görs utifrån en bred rekryteringsbas för att styrelsens sammansättning ska få en god balans i bakgrund, kompetensområden, erfarenhet och könsfördelning. Nomineringar av ledamöter presenteras enligt Kodens riktlinjer i kallelsen till årsstämman samt på företagets hemsida. Enligt bolagsordningen väljs styrelseordförande av bolagsstämman. Om ordföranden lämnar sitt uppdrag under mandattiden ska ägaren snarast välja ny ordförande på en extra bolagsstämma. Det är ännu ett avsteg från Koden, liksom att styrelseledamöters oberoende i förhållande till staten som största ägare inte redovisas. Eftersom Koden huvudsakligen är riktad mot företag med ett spritt ägande saknas skäl att redovisa denna form av oberoende i statligt helägda företag.

Nominering av revisorer Revisorernas uppdrag är att oberoende granska styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt företagets årsredovisning och bokföring. Ägaren har ansvaret för val av revisorer och att beslut om detta fattas på årsstämman. Det praktiska arbetet med upphandling hanteras av styrelsens revisionsutskott tillsammans med bolaget. De utvärderar revisorerna och lämnar information om förslag till revisorer i kallelsen till årsstämman samt på bolagets hemsida. Ägaren deltar och får ta del av utvärderingen för att sedan fatta beslut på stämman. Nuvarande revisorer har valts enligt gällande aktiebolagslag och övergångsreglerna till nya aktiebolagslagen. De valdes på en extra bolagsstämma den 5 december 2008 med en mandatperiod fram till 2013, då nytt val kommer att ske. BOLAGSSTÄMMA

Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ som bland annat utser styrelse och revisorer, på förslag från ägaren, samt beslutar om finansiella mål och utdelningspolicy. För ändringar i bolagsordningen krävs ett bolagsstämmobeslut. Stämman ska vara öppen och hållas inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. Där fattas beslut om bland annat ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör, fastställande av bolagets balans- och resultaträkning, ersättning till styrelse och revisorer, samt val av styrelseledamöter och ordförande. Kallelse ska ske tidigast sex och senast fyra veckor före stämman. Riksdagsledamöter har rätt att närvara och ställa frågor. Vecturas årsstämma 2012 ägde rum den 18 april i Solna. Den var öppen och allmänheten inbjöds att närvara. Pernilla Korshag representerade ägaren. Årsstämman beslutade om fastställande av resultat- och balansräkning, disposition av 2011 års resultat, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktören, riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare samt att antalet stämmovalda styrelseledamöter ska uppgå till sju och att inga suppleanter ska ingå. Styrelseledamöterna Kajsa Lindståhl, Anders Bäck, Birgitta Johansson-Hedberg, Bert-Ove Johansson och Lotta Mellström omvaldes. Nyval gjordes av Charlotte Bergman och Jan Sundling. Till ordförande omvaldes Kajsa Lindståhl. Arbetstagarorganisationerna utsåg ledamöterna Jan Bielak och Niclas Jaråker samt suppleanterna Karin Danielsson och Lars Andersson. Arvode beslutades uppgå till 300 kSEK för styrelseordförande och 150 kSEK för övriga styrelseledamöter. Ersättning till ersättnings- respektive revisionsutskottet ska utgå med 25 kSEK till ordförande och 20 kSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter eller styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Revisionsarvode ska utgå enligt godkänd räkning. Protokoll från årsstämman den 18 april 2012 finns på www.vectura.se.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

B O L AG S S T Y R N I N G

STYRELSE

Styrelsens sammansättning Vecturas styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fem och högst nio ordinarie ledamöter. Ordförande leder arbetet i styrelsen och följer utvecklingen i Vectura genom kontinuerlig kontakt med VD i strategiska frågor. Två arbetstagarrepresentanter och två suppleanter för dessa utses av arbetstagarorganisationerna. Av styrelsens stämmovalda ledamöter är fyra kvinnor och tre män. Ledamöternas genomsnittsålder är 55 år. VD ingår inte i styrelsen, men är föredragande vid styrelsens sammanträden. Övriga befattningshavare i bolaget deltar i styrelsens sammanträden som föredragande av särskilda frågor. En närmare presentation av styrelsen finns på sidan 36. Styrelsens arbete Utvärdering av VD:s arbete ska fortlöpande göras av styrelsen. Frågan har behandlats vid två tillfällen under året då ingen i ledningen deltagit. Styrelsen har även under januari 2013 genomfört en intern utvärdering i form av att ordföranden har gjort individuella intervjuer med ledamöterna baserat på i förväg ställda frågor. Resultatet behandlades av ersättningsutskottet i januari 2013 och på styrelsemötet i februari 2013. Styrelsen ska godkänna väsentliga uppdrag som VD eventuellt har utanför bolaget. En utvärdering av styrelsens arbete ska genomföras årligen med syfte att utveckla styrelsens arbetsformer och effektivitet. Styrelsen har under januari 2013 genomfört en intern utvärdering i form av att ordföranden har gjort individuella intervjuer med ledamöterna baserat på i förväg ställda frågor. Resultatet behandlades av ersättningsutskottet i januari 2013 samt på styrelsens möte i februari 2013. Ordföranden hade en muntlig genomgång med ägaren i oktober 2012 och presenterade styrelseutvärderingen för ägaren i februari 2013. Huvudpunkterna i 2012 års styrelsemöten var: Styrelsemöte

Innehåll

Februari

• Genomgång av styrelseutvärdering 2011. • Bokslutskommunikén behandlades och fastställdes. • Revisorn redovisade revisorernas arbete i samband med revisionen av räkenskapsår 2011. • Genomgång av NMI 2011.

Mars

• Kallelse till årsstämma fastställdes. • Års- och hållbarhetsredovisningen behandlades och fastställdes.

April

• Delårsrapport januari–mars behandlades och fastställdes.

April, konstituerande möte

• Konstituerande sammanträde där styrelsens arbetsordning fastställdes. • Val av ledamöter till styrelsens utskott. • Instruktion för VD fastställdes.

Juni

• Tvådagars strategimöte • Prognos 1 behandlades. • Beslut om följande policyer: Uppförandekoden ”Vårt sätt att vara”, Mångfaldspolicyn, Sponsringspolicyn, Etikpolicyn, Miljöpolicyn och Finansp olicyn. • Affärsplanen behandlades.

Juli

• Delårsrapport januari–juni behandlades och fastställdes. • Åtgärdsprogram för att förbättra lönsamheten beslutades.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

September

• Genomgång åtgärdsprogram.

Oktober

• Riskpolicyn godkändes.

December

• • • • •

Fastställande av uppdaterad affärsplan. Budget och långtidsplan beslutades. Incitamentsprogram 2013 fastställdes. Beslut att Vectura ska följa Näringslivskoden. Hållbarhetsmålen beslutades.

Styrelsens utskott Styrelsen har två särskilda utskott, ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott, som bereder frågor inför beslut i styrelsen. Riktlinjer för utskottens arbete finns i styrelsens arbetsordning. Behandlade frågor protokollförs och rapporteras vid efter följande styrelsemöte. Revisionsutskottet Revisionsutskottet består av ordförande Anders Bäck, Birgitta Johansson-Hedberg och Lotta Mellström. Utskottets uppgift är bland annat att svara för beredningen av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering samt att fortlöpande träffa bolagets revisorer för att informera sig om revisionens inriktning, omfattning och resultat. Även att diskutera samordningen mellan externrevisorerna och de interna kontrollaktiviteterna samt synen på bolagets risker. Särskild uppmärksamhet ska ges till ”Statens riktlinjer för extern rapportering”. Revisionsutskottet har sammanträtt fem gånger under 2012 , varav revisorerna har deltagit tre gånger. Under året har man behandlat bokslutskommuniké, årsredovisning, bolagsstyrningsrapport, hållbarhetsredovisning, revisionsarvode 2011, revisionsplan 2012, delårsrapporter, mål för intern- och extern rapportering, ekonomiska mål, utvärdering av revisorer, riskprocesser samt intern kontroll. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet består av ordförande Kajsa Lindståhl samt Bert-Ove Johansson och Lotta Mellström. Bert-Ove Johansson ersätter Bengt Göransson, som avgick ur styrelsen i samband med årsstämman den 18 april 2012. Vectura tillämpar regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Utskottet ska bland annat utarbeta förslag till principer för ersättningar och övriga villkor för ledande befattningshavare inom ramen för dessa beslutade riktlinjer. Utskottet ska vidare ha särskild uppmärksamhet på att riktlinjerna efterföljs och ska årligen bereda ett förslag avseende ersättningar för ledande befattningshavare med beaktande av lämplig jämförbar statistik samt total ersättningskostnad. Utskottet har sammanträtt fyra gånger under 2012. Utskottet har bland annat behandlat VD:s lön och pensionspremie, berett förslag till ersättningar för ledande befattningshavare samt principer för ersättning till ledande befattningshavare inklusive anställningsavtalet med administrerande direktör för det norska dotterbolaget Vectura Consulting AS. Se även not 4 i årsredovisningen. Utskottet har behandlat Vecturas successionsplanering och program för ledar- och kompetensutveckling samt upplägget för den årliga utvärderingen av styrelse och VD. Utskottet har vidare berett förslag till Vecturas incitamentsprogram för 2013, som följer principerna för 2012 års program och inte innehåller några aktiekursrelaterade kriterier och finns beskrivet på sid 34. Det befintliga incitamentsprogrammet för 2012 har inte föranlett några utbetalningar eftersom uppsatta mål för året inte har uppnåtts.

B O L AG S S T Y R N I N G

Namn

Styrelsemöte

Revisions utskott

Ersättnings utskott

9 9 3 8 7 8 5 5 7 9 2

5 5 5 -

4 4 4 -

Kajsa Lindståhl Anders Bäck Bengt Göransson Bert-Ove Johansson Birgitta Johansson-Hedberg Lotta Mellström Charlotte Bergman Jan Sundling Niclas Jaråker Jan Bielak Lars Andersson

REVISORER

Revisorerna har till uppgift att på aktieägarens vägnar granska företagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning. Styrelsen kommunicerar med revisorerna genom revisionsutskottet, samt genom att revisorerna är närvarande vid styrelsens möte i februari. Revisionsbolaget Ernst & Young AB valdes av stämman till bolagets revisorer fram till årsstämman 2013. Huvudansvarig revisor har under 2012 varit Björn Ohlsson. Ersättningen till revisorerna framgår av not 2 i årsredovisningen.

VD OCH LEDNING

Styrelsen har delegerat det operativa ansvaret för bolagets förvaltning till VD, som leder arbetet inom de ramar som styrelsen fastställt. Instruktioner för arbetsfördelning mellan styrelse och VD har fastställts av styrelsen och uppdateras årligen. VD är styrelseledamot i STD, Svenska Teknik & Designföretagen och i Nordisk vägforums svenska styrelse. Dessa utgör VD:s samtliga väsentliga uppdrag utanför bolaget, vilka alltid ska godkännas av styrelsen. VD:s arbete ska utvärderas av styrelsen fortlöpande och styrelsen ska särskilt behandla denna fråga minst en gång per år. En närmare presentation av VD finns på sidan 37 samt på bolagets hemsida www.vectura. se. VD har utsett en ledningsgrupp som ansvarar för verksamheten. Under 2012 bestod ledningsgruppen, förutom VD, av divisionschefer och chefer för Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR, Verksamhetsutveckling samt administrerande direktör för Vectura Consulting AS. Övrig information om ledamöterna i ledningen finns på sid 37 samt på bolagets hemsida www.vectura.se. Vecturas affärsverksamhet har under 2012 varit uppdelad i de fyra divisionerna Järnväg, Mark Miljö & Anläggning, Transport & Samhälle samt Projekt- & Byggledning. I region Nord har Mark Miljö & Anläggning och Järnväg gått samman från 1 september. Uppföljning och redovisning av verksamheten sker från 1 januari 2013 i sin helhet på divisionsnivå. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013.

ORGANISATION

Ägarpolicy och ägarens riktlinjer

NOMINERINGSPROCESSEN

Ägarpolicy, ägarens riktlinjer, årsstämma och bolagsordning

BOLAGSSTÄMMA

Policyer, arbetsordning, organisation och VDinstruktion

Verksamhetsstyrning inklusive måluppföljning, arbetsordning, attestinstruktion, ledningssys tem och intern kontroll

Rapportering, lednings system, måluppföljning, roller och ansvar

STYRELSE REVISIONSUTSKOTT ERSÄTTNINGSUTSKOTT

EXTERNA REVISORER

VD/LEDNING

AFFÄRSSTÖD

STYRELSE VECTURA CONSULTING AS

DIVISION TRANSPORT & SAMHÄLLE

DIVISION JÄRNVÄG

VECTURA CONSULTING AS

DIVISION MARK MILJÖ & ANLÄGGNING

DIVISION PROJEKT- & BYGGLEDNING

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

B O L AG S S T Y R N I N G

Divisionerna är i sin tur uppdelade på fyra till sex affärsområden/regioner. Varje division har en ledningsgrupp som sammanträder regelbundet och som leds av en divisionschef. Vectura har även en affärsstödsenhet där avdelningarna Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling ingår. Under år 2012 har en VD rekryterats till Vecturas dotterbolag i Norge. Denna är direkt underställd dotterbolagets styrelse, som består av Vectura Consulting AB:s VD, vVD och marknadschef.

STYRELSENS RAPPORT OM INTERN KONTROLL AVSEENDE DEN FINANSIELLA RAPPORTERINGEN 2012

Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i den svenska aktiebolagslagen och i Svensk kod för bolagsstyrning. Denna rapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 6 kap. 6§ samt Koden avsnitt 10.1 och 10.2 och är därmed avgränsad till intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen. Koden innehåller krav på årlig extern informationsgivning om hur den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är organiserad. Enligt Koden ska styrelsen årligen lämna en beskrivning av de viktigaste inslagen i bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen i form av delårsrapporter, årsredovisningar och bokslutskommunikéer, samt att rapporteringen är upprättad i överensstämmelse med lag, tillämplig redovisningsstandard och övriga krav på aktiebolag. Styrelsen ansvarar för att bolaget hanterar sina risker på rätt sätt samt att fastlagda principer följs för den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen. Risker i samband med den finansiella rapporteringen är förlust eller förskingring av tillgångar och otillbörligt gynnande av annan part på bolagets bekostnad. Det kan även vara andra risker som rör väsentliga felaktigheter i redovisningen, till exempel avseende bokföring och värdering av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader eller avvikelser i upplysningskrav. Frågorna bereds av revisionsutskottet inför behandling i styrelsen. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att upprätthålla ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Varje år uppdateras och fastställs en arbetsordning som reglerar arbetsfördelningen mellan styrelse och VD. Styrelsen upprättar en instruktion till VD som bland annat beskriver delegeringsrätt och ledarskap. De tar även beslut om bolagets strategier, affärsplan, hållbarhetsmål, budget och policyer. Ett revisionsutskott som styrelsen utsett, bereder bland annat frågor kring finansiell rapportering och intern kontroll inför styrelsebehandling. Här ingår tre representanter från styrelsen. ÖVERGRIPANDE KONTROLLMILJÖ

Kontrollstrukturer Revisionsutskottet behandlar delårsrapporterna samt bolagets risker på sina möten, och rapporterar därefter till styrelsen. I samband med att årsboksluten och delårsrapporten för tredje kvartalet behandlas, rapporterar revisorerna de iakttagelser som gjorts i samband med revisionen. Vid varje delårsbokslut följer styrelsen upp den ekonomiska utvecklingen mot budget,

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

prognos och uppsatta mål. Revisorernas rapporter följs upp och de åtgärder som vidtagits för att förbättra kontrollmiljön redovisas. Vectura har ingen internrevision för den finansiella kontrollen, utan den interna kontrollen granskas av bolagets externa revisorer. Varje år lämnar revisorn en internkontrollrapport till revisionsutskottet samt redovisar rapporten till styrelsen i samband med styrelsens bokslutskommunikémöte. Styrelsen har under året gjort en utvärdering om behovet av en till styrelsen rapporterande internrevisionsfunktion. Styrelsen anser inte att en sådan funktion behövs för tillfället, men utesluter inte att den kan komma att inrättas i framtiden. Policyer, regler och riktlinjer Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Den innefattar även bolagets värderingar och etiska riktlinjer kring respekt för människa, miljö och ekonomiska värden. En viktig del av kontrollmiljön är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade mellan olika nivåer i organisationen samt att det finns styrande dokument i form av en uppförandekod, policyer, riktlinjer och manualer. Vecturas interna styrning finns beskriven i verksamhetssystemet ”Vårt arbetssätt” som är tillgängligt för alla medarbetare via företagets intranät. Den interna kontrollen görs genom att verksamheten följs upp mot ”Vårt arbetssätt” genom både interna revisioner och externa i samband med certifiering. Vectura har policyer inom följande områden: Område

Policy

Beslutade av

Arbetsmiljö

Ledningen

Etik

Styrelsen

Internet

Ledningen

Lön

Ledningen

Mångfald

Styrelsen

Representation

Ledningen

Resor

Ledningen

Tidskrivning

Ledningen

Uppförandekod

Styrelsen

Näringslivskoden

Styrelsen

Finans

Ledningen

Inköp

Ledningen

Sponsring

Styrelsen

Kommunikation

Ledningen

Kvalitet och miljö

Kvalitet

Ledningen

Miljö

Styrelsen

Säkerhet

Ledningen

Risk

Styrelsen

Ekonomi

Vecturas uppförandekod ”Vårt sätt att vara” har implementerats under 2012 och innefattar hur företagets medarbetare ska uppträda mot varandra, mot kunder och mot miljön. En närmare presentation av Vecturas risker finns på sid 24–25.

B O L AG S S T Y R N I N G

Affärsplan, budget och prognos Både i styrelsen och i ledningsgruppen behandlas strategier, affärsplan, budget och prognoser. Affärsplanen är på tre år och uppdateras årligen innan budgetprocessen. Budget görs på hösten för nästkommande år. Prognoser för innevarande år görs två gånger per år, en gång på våren och en gång på hösten. Resultatuppföljning VD upprättar uppdragskort till divisions- och affärsstödschefer. Uppdragskorten innehåller krav inom målområdena ekonomi, marknad, kvalitet och miljö samt medarbetare. De ligger också till grund för samtiga divisioners och affärsstöds sektioners verksamhetsplaner, som bryts ned i handlingsplaner. VD och ekonomichefen har kvartalsvis uppföljningsmöte med varje division och affärsstödssektion där både verksamhetsplaner, hållbarhetsmål och det finansiella resultatet följs upp. Månadsvis och kvartalsvis lämnas en avrapportering till VD och ledning om bland annat marknadsläge, orderläge, ekonomiskt utfall, personalsituation, uppdragens karaktär och risker i uppdrag. Varje division har regelbundna möten i sina respektive divisionsledningar där bland annat det finansiella resultatet för divisionen följs upp. Den finansiella rapporteringen ska vara rättvisande avseende de olika segmenten (divisionerna) för att verksamheten ska kunna styras i enlighet med upprättade handlingsplaner. Varje bokslut ska följa den bokslutsrutin som gäller och stämmas av för att säkerställa att rätt poster redovisats. VECTURA AFFÄRSPLAN STRATEGISK NIVÅ 1

DIVISION UPPDRAGSKORT TAKTISK NIVÅ 2

DIVISION/ENHET VERKSAMHETSPLAN OPERATIV NIVÅ 3

En ny ekonomistyrningsmodell har implementerats under 2012. Den innebär en förbättrad och tydligare ekonomisk analys och styrning. Genom att fokusera på några få strategiska nyckeltal, som löpande visar framstegen i riktning mot de övergripande verksamhetsmålen i hela organisationen, ökar samsynen i uppföljningen. Kostnader för affärsstöd fördelas ut på de fyra divisionerna och är under 2012 borttaget som segment. Uppdragsuppföljning Varje division har en controller som granskar uppdragen tillsammans med ansvarig uppdragschef och uppdragsledare. Alla uppdrag klassificeras efter risknivå, och uppdrag med högst risk följs upp extra noga. Verksamhetssystem Bolaget har ett verksamhetssystem, ”Vårt arbetssätt” som är certifierat mot ISO9001: 2008 och ISO14001: 2004. Där beskrivs processen ”leda, styra, följa upp” samt uppdrags- och försäljningsprocesserna. Processerna beskriver vilka moment som alltid ska vara med i olika skeden och ger ett stöd i hur de ska utföras. Styrande regler, rutiner, policyer, riktlinjer, lagar och andra krav har samlats på en gemensam sida och de omfattar alla medarbetare i Vectura. Bland de styrande dokument finns den av styrelsen beslutade attest- och beslutsordningen, som reglerar vilka befogenheter som finns på varje nivå i bolaget, samt de befogenheter som är kopplade till verksamhetens olika roller. I ”Vårt arbetssätt” finns även hjälpmedel i form av mallar

och checklistor samt relaterade länkar. Kvalitets- och miljömanualen beskriver bland annat hur interna kvalitetsrevisorer säkerställer arbetet och att rutinerna i ”Vårt arbetssätt” följs. Extern revision sker i samband med omprövning av kvalitetsoch miljöcertifikaten och säkerställer ständig förbättring. Information och kommunikation Vecturas samtliga policyer och verksamhetssystem finns tillgängliga på bolagets intranät. Information om uppförandekoden finns även på www.vectura.se tillsammans med en etisk larmfunktion. En kommunikationspolicy beskriver ansvar och riktlinjer för hur kommunikation med externa parter bör ske. Delårsrapporter och årsredovisning redovisas på bolagets hemsida www.vectura.se. Vid all typ av marknadskommunikation följer Vectura Sveriges Informationsförenings etiska regler. Finansiell rapportering Under 2012 har riskerna i den finansiella rapporteringen identifierats och värderats. Uppföljningsrutinerna har samtidigt förstärkts för att motverka eventuella risker och säkerställa att det görs rättvisande reserveringar. De processer som bedömts ha störst risk har dokumenterats ytterligare och befintliga riskkontroller enligt Coso har förstärkts. De största riskerna i den finansiella rapporteringen ryms framförallt i värderingen av kunduppdrag, särskilt fastprisuppdrag, men även löpande uppdrag kan medföra risk för exempelvis viten och eventuella försäkringsärenden. Ytterligare risker är påverkan av debiteringsgrad och prisnivån. En förändring av debiteringsgraden med +/- 1 %-enhet innebär en resultatpåverkan med cirka 18 MSEK på årsbasis. En förändring av genomsnittligt arvode med +/- 10 SEK per timme innebär en resultatpåverkan med cirka 17 MSEK på årsbasis. Det finns idag etablerade rutiner för att fånga upp risker i uppdragen så att uppskattade reserveringar bokförs och belastar resultatet. Vid varje månadsbokslut gör respektive division en bedömning av eventuella förlustrisker och en värdering av varje uppdrag. Osäkra kundfordringar kontrolleras löpande och eventuella reserveringar görs i redovisningen. En beskrivning av finansiella risker och riskhantering finns i not 17. Följande uppföljningar görs för att motverka risker i den finansiella rapporteringen: • Ekonomichef och VD följer upp resultatet månadsvis och rapporterar till styrelsen. • Redovisningschefen följer upp resultatet månadsvis på bolagsnivå och rapporterar till ekonomichefen och VD. • Respektive divisionschef följer månadsvis upp divisionens utfall och rapporterar till VD, ekonomichef och ledningsgrupp. • Varje division har en controller som löpande följer upp och säkerställer utfall jämfört med budget och prognos, nyckeltal jämfört med uppsatta mål samt genomför uppdragsgenomgångar med respektive uppdragsansvarig. Rapportering sker till divisionschefen. • Alla chefer kan genom rapporter göra löpande uppföljningar. • Alla uppdragsledare, uppdragschefer och chefer kan löpande följa det ekonomiska resultatet på sina uppdrag. • Ekonomi följer kvartalsvis upp osäkra kundfordringar och gör eventuella reserveringar i redovisningen samt säkerställer att påminnelser om obetalda fakturor skickas ut två gånger per månad.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

E R S ÄT T N I N G O C H V I L L KO R

Ersättning och andra anställnings villkor för ledande befattningshavare PRINCIPER

Vid årsstämman den 18 april 2012 fastställdes på styrelsens förslag nedanstående riktlinjer för Vectura. Styrelsens förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare innebär att Vectura ska sträva efter att ersättning och anställningsvillkor ska vara rimliga och väl avvägda. Ersättningarna ska präglas av måttfullhet, rimlighet och transparens samt bidra till en god etik och företagskultur. Ersättningen ska inte vara löneledande i förhållande till jämförbara företag utan präglas av måttfullhet. I fråga om ersättning och andra anställningsvillkor ska Vectura tillämpa de principer som beslutats i av regeringen fastställda ”Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande” 2009-04-20. Dessa riktlinjer ska utmynna i en ersättning som är konkurrenskraftig, takbestämd, rimlig och ändamålsenlig. Principen är fast grundlön, vilket innebär att några incitamentsprogram eller andra typer av rörliga lönedelar inte får förekomma för ledande befattningshavare. Beträffande pensionsvillkor, uppsägningstid och avgångsvederlag ska principerna för detta överensstämma med de som fastställts av regeringen i ovan nämnda riktlinjer. För säkerställande av att av styrelsen fastställda nivåer avseende bolagets kostnader för ersättning till ledande befattningshavare i bolaget inte överskrids, samt att de följer av stämman fastställda riktlinjer, gäller följande. Baserat på de underlag som legat till grund för styrelsens ursprungliga beslut om ersättning, samt med utgångspunkt i styrelsens bolagsstyrningsrapport, ska bolagets revisorer granska att beslutade ersättningsnivåer och övriga anställningsvillkor inte överskridits. Bolagets revisorer ska vidare årligen inför varje årsstämma, i särskild rapport till styrelsen, redovisa sina iakttagelser beträffande ledande befattningshavares och övriga anställdas anställningsvillkors överensstämmelse med styrelsens beslut och av årsstämman fastställda riktlinjer. Om riktlinjerna enligt revisorns mening inte har följts ska skälen för denna bedömning framgå. Innan beslut om enskild ersättning fattas ska det finnas skriftligt underlag som utvisar bolagets totala kostnad. Dessa riktlinjer ska också gälla i samtliga dotterbolag samt godkännas av årsstämma för respektive dotterbolag. Styrelsen föreslår att riktlinjerna för 2013 ska vara desamma som ovan. Frågor om ersättning till ledande befattningshavare bereds av styrelsen genom ersättningsutskottet. Ersättning och förmåner till VD beslutas av Vecturas styrelse. Ersättning till övriga chefer direkt underställda VD, vilka ses som övriga ledande befattningshavare, beslutas av VD efter samråd med styrelseordförande. VD

Under 2012 har VD erhållit fast lön samt förmåner enligt följande. VD:s pensionsålder är 65 år och pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders-,

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

efterlevande-, sjukdomspension med mera) med en årlig premie uppgående till 30 (30) procent av årlig lön under det aktuella året. VD har en förmånsbil samt en liv-, sjuk- och olycksfallsförsäkring enligt bolagets policy. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för VD. Uppsägningstiden för VD är sex månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till arton månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under sex månader. Avgångsvederlaget utbetalas månadsvis och består enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduceras med belopp som motsvarar den nya inkomsten. ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE

Principen för ersättning till övriga ledande befattningshavare bygger på fast lön. Pension till ledande befattningshavare, förutom VD, byggs upp genom ITP-planen. För övriga ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och pensionsåldern är 65 år. Bolaget har därutöver tecknat en särskild sjukvårdsförsäkring för ledande befattningshavare. Divisions cheferna och vice VD har även möjlighet till förmånsbil. Ledande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden vid arbetsbrist är från bolagets sida max 6 månader (beroende på anställningstid) men för medarbetare som fyllt 55 år (dock längst till 65 års ålder) och som har sammanhängande anställningstid vid bolaget av minst 10 år är uppsägningstiden 12 månader. Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön. INCITAMENTSPROGRAM

Regeringen har beslutat om riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande och det ankommer på styrelsen att säkerställa att dessa följs. Inom ramen för dessa riktlinjer har styrelsen i Vectura beslutat om ett incitamentsprogram för 2013. Det är ett incitamentsprogram för de anställda som inte tillhör kretsen ledande befattningshavare och det baseras på av styrelsen uppsatta mål för 2013. Programmet är takbestämt och för att ge utfall krävs att uppsatta mål överträffas. Aktie- och aktiekursrelaterade kriterier finns inte i programmet. Det befintliga incitamentsprogrammet för 2012 har inte föranlett några utbetalningar eftersom uppsatta mål för året inte har nåtts.

F Ö R S L AG PÅ V I N S T D I S P O S I T I O N

Förslag på vinstdisposition AKTIEKAPITAL OCH AKTIER

Vecturas aktiekapital uppgick den 31 december 2012 till 129 MSEK fördelat på 129 200 000 aktier, vardera med ett kvotvärde om 1 krona. Det finns ett aktieslag. Varje aktie berättigar till en röst på bolagsstämman utan begränsning. Vectura ägs till 100 procent av svenska staten. UTDELNINGSPOLICY

Utdelningspolicyn innebär att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70 procent av årets resultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investerings- och förvärvsplaner. ÅRSSTÄMMA

Årsstämman äger rum den 25 april på bolagets huvudkontor, Svetsarvägen 24 i Solna. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION

Till årsstämmans förfogande finns följande fria, egna kapital: SEK Överkursfond Årets resultat Till årsstämmans förfogande

216 871 192 -10 385 858 206 485 334

Förslag till utdelning I ny räkning balanseras

-16 900 000 189 585 334

Styrelsen föreslår att 70 procent av koncernens årsresultat 24 151 000 SEK, vilket innebär 16 900 000 SEK och motsvarar 0,131 SEK per aktie, utdelas till ägaren för 2012. Moderbolagets förlust på -10 385 858 SEK, avräknas mot överkursfonden, 216 871 192 SEK, och att därefter kvarstående överkursfond, 189 585 334 SEK, balanseras i ny räkning. Föreslagen utdelning utgör 5,0 procent av moderbolagets egna kapital. STYRELSENS YTTRANDE AVSEENDE FÖRESLAGEN VINSTUTDELNING ENLIGT ABL 18 KAP 4§ ÄR:

Koncernens egna kapital har beräknats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt de tolkningsuttalanden som ges ut av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolagets egna kapital har beräknats i enlighet med svensk lag och med tillämpning av rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, från Rådet för finansiell rapportering. Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets

bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning. Styrelsen finner även att föreslagen utdelning till aktieägaren är försvarlig med hänsyn till de bedömningskriterier som anges i 17 kap 3§ andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt). Styrelsen vill därvid framhålla följande: Verksamhetens art, omfattning och risker Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter den föreslagna utdelningen kommer att vara tillräckligt stort i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i sammanhanget bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner samt konjunkturläget. Konsolideringsbehov Styrelsen har företagit en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att på sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör 70 procent av koncernens årsresultat. Det uttalade målet för koncernens kapitalstruktur med en soliditet om högst 50 procent uppfylls inte efter den föreslagna utdelningen. Soliditeten uppgick till 58 procent. Bolagets och koncernens soliditet är god med beaktande av de förhållanden som råder i branschen. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsättningar att tillvarata framtida affärsmöjligheter och även tåla eventuella förluster. Planerade investeringar har beaktats vid bestämmandet av den föreslagna vinstutdelningen och en närmare diskussion om ytterligare utdelning kommer ske under 2013 utifrån utvecklade investeringsstrategier och investeringsplaner. Vinstutdelningen kommer heller inte att negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra ytterligare affärsmässigt motiverade investeringar eller satsningar enligt antagna planer. Likviditet Den föreslagna vinstutdelningen kommer inte att påverka bolagets och koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betalningsförpliktelser. Bolaget och koncernen har god tillgång till likviditetsreserver i form av både kort- och långfristiga krediter. Krediterna kan lyftas med kort varsel, vilket innebär att bolaget och koncernen har god beredskap att klara såväl variationer i likviditeten som eventuella oväntade händelser. Ställning i övrigt Styrelsen har övervägt alla kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den föreslagna utdelningen inte framstår som försvarlig.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

STYRELSE

Styrelse

Från vänster: Niclas Jaråker, Jan Bielak, Kajsa Lindståhl, Jan Sundling, Lotta Mellström, Birgitta Johansson-Hedberg, Bert-Ove Johansson. Sittande: Anders Bäck, Charlotte Bergman.

K AJSA LINDSTÅHL Styrelseordförande. Ordförande Ersättningsutskottet. Född 1943, invald 2008. Civilekonom. Egen konsultverksamhet. Fd VD Banco Fonder. Ordförande i Södersjukhuset AB och i stiftelsen Tumba Bruk. Ledamot i PRI Pensions garanti, Institute for financial research och Thule-stiftelsen. CHARLOTTE BERGMAN Född 1963, invald 2012. Civilingenjör i Industriell Ekonomi VD Strängbetong. Tidigare ett flertal chefsp ositioner inom byggsektorn, bl a i KF Fastigheter och NCC. JAN BIELAK Arbetstagarrepresentant. Född 1960, invald 2008. Civilingenjör. Key Account Manager Vectura. Tidigare Affärsstöd Banverket Projektering.

ANDERS BÄCK Ordförande Revisionsutskottet. Född 1958, invald 2008. Civilekonom. vVD och ekonomidirektör Jernhusen AB. Tidigare ekonomi- och finans befattningar i AB Swedcarrier, Telia Sonera AB, Investor AB och Akzo Nobel. Styrelseledamot i Svenska Skidförbundet. BERT-OVE JOHANSSON Ledamot Ersättningsutskottet. Född 1962, invald 2009. Civilekonom. VD Newsec Corporate Finance AB. Tidigare affärsenhetschef respektive inköpsdirektör i Skanskakoncernen. Ägare och ordförande i Procurement and Property Partners Sweden AB. Styrelsemedlem i Newsec Sweden AB respektive Newsec Advice AB. NICLAS JAR ÅKER Arbetstagarrepresentant. Född 1966, Invald 2012. El-projektör/Tekniksamordnare. Tidigare El-projektör Banverket.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

BIRGITTA JOHANSSON-HEDBERG Ledamot Revisionsutskottet. Född 1947, invald 2008. Fil kand. Psykologexamen. Styrelseuppdrag i ett antal bolag. Tidigare VD för bland annat Föreningssparbanken, Lantmännen, Resident Director Wolters Kluwer. Ordförande i Umeå Universitet, Almi Stockholm och Pocketstället AB. Ledamot i Sveaskog AB, Sveriges Radio AB, Finansinspektionen, Rieber o Son AS och Vitec AB. LOTTA MELLSTRÖM Ledamot Ersättningsutskottet. Ledamot Revisionsutskottet. Född 1970, invald 2008. Civilekonom. Kansliråd vid enheten för statlig bolagsförvaltning på Finans departementet. Tidigare managementkonsult Resco AB, controller inom Sydkrafts- och ABB koncernerna. Ledamot i AB Svensk Exportkredit.

JAN SUNDLING Född 1947, invald 2012. Sjökaptensexamen, högre företags ekonomisk utbildning vid Frans Schartau. Konsult. Tidigare bland annat VD Green Cargo AB. Styrelseordförande SJ AB, Sjöfartsverket, Jan Sundling i Ytterkvarn AB. Vice ordförande CER Management Committee i Bryssel. Ledamot i Corem Property Group AB och Aditro Logistics AB.

LEDNING

Ledning

Från vänster: Elisabet Wahlman, Mattias Hörling, Tone Manum, Anna Ernestam, Jan Thulin, Patrik Risberg, Anna Waldman Haapaniemi, Jan Colliander. Sittande: Thomas Rebermark, Johan Pegelow.

JAN COLLIANDER Verkställande direktör och koncernchef. Född 1951. Civilingenjör. Tidigare VD Tyréns Infrakonsult 1992–2003. VD Atkins Sverige 2004–2006. Chef Vägverket Konsult 2007–2008. Styrelse ordförande Vectura Consulting AS. Ledamot i Svenska Teknik & Designföretagen och Nordiskt vägforum. Anställd 2009. ANNA ERNESTAM Ekonomichef och vVD. Född 1962. Civilekonom. Tidigare auktoriserad revisor Arthur Andersen (nuv. Deloitte) 1990–1994. Chefscontroller Duni 1994–1997. vVD och ekonomichef Eniro 118 118 1998–2009. Styrelse ledamot Vectura Consulting AS. Anställd 2009. MATTIAS HÖRLING Divisionschef Projekt- & Byggledning. Född 1972. Civilingenjör. Tekniker, Vilhelmina Bostäder AB, 1994–1996. Konsult Affärs utveckling & Förvärv, Wihlborgs Fastigheter AB, 1998–2002. Affärs områdeschef, Reinertsen Sverige AB 2002–2010. Anställd 2010.

TONE MANUM Administrerande direktör för Vectura Consulting AS. Född 1962. Civilingenjör och ekonom. Tidigare ledare fagavdelingen Norges Handikapforbund Oslo 1993–2002. Plan- och utvecklings chef Oslo Sporvognsdrift AS 2003–2008. Grundare och VD Baneservice Scandinavia AB och divisionschef terminaldrift Bane service AS 2008–2011. Anställd 2012.

THOMAS REBERMARK Marknadschef. Född 1964. Marknadsekonom. Tidigare Affärschef Telia Internet 1998–1999. Marknads- och informationschef Thalamus Networks 1999–2001. Konsult Tetra Pak, Gumaelius och Telenor 2002–2004. Chef affärsutveckling och IT Berling Media 2005–2009. Försäljningschef TL Detect 2009–2010. Styrelseledamot Vectura Consulting AS. Anställd 2011.

JOHAN PEGELOW HR-chef. Född 1969. Fil Mag historia. Tidigare affärsområdeschef Bank Finans, Adecco Norge 1999–2002. Affärsområdeschef, Proffice 2002–2004. HR Manager Sweden, Ingram Micro 2004–2007. HR Manager, Atlas Copco AB 2007–2011. Anställd 2011.

PATRIK RISBERG Divisionschef Mark Miljö. & Anläggning. Född 1963. Fil. kand Biolog. Tidigare uppdragsledare, Vägverket Konsult 2000–2005. Avdelningschef Vägverket Konsult 2006–2008. Anställd 2009.

ANNA WALDMAN HAAPANIEMI Divisionschef Transport & Samhälle. Född 1970. Civilingenjör. Konsult, Trafik och Miljö i Norr AB 1997–1999. Handläggare och enhetschef, ÖCB 1999–2002. Chef Strategisk Planering, Banverket Östra banregionen 2002–2006. Regional direktör Banverket 2007–2008. Anställd 2009. ELISABET WAHLMAN Chef Verksamhetsutveckling. Född 1965. Civilingenjör. Konsult VBB Viak 1990–1995. Konsultchef SIS KvalitetsForum 1995–2000. VD SIS Forum AB 2000–2009. VD InDevelop-IPM AB 2009–2010. Anställd 2010.

JAN THULIN Divisionschef Järnväg. Född 1958. Gymnasieingenjör. Tidigare sektionschef Botswana Railways 1992–1994. Gruppchef Banverket 1994–1997. Affärs områdeschef Banverket Projektering 1998–2001. Regionchef Stockholm Banverket Projektering 2002–2008. Anställd 2009.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

KO N C E R N E N S R E S U LTAT R Ä K N I N G

Koncernens resultaträkning 1 JANUARI - 31 DECEMBER

MSEK Rörelsens intäkter

Not

2012

2011

1 326

1 249

1 327

1 251

1, 19

Nettoomsättning Övriga intäkter

Rörelsens kostnader

Personalkostnader

-872

-808

2, 3, 19

-397

-372

7, 8, 9

-27

-23

Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter

Finansiella kostnader

Resultat efter finansiella poster Skatt

ÅRETS RESULTAT

-2

-6

-15

Resultat per aktie före utspädning, SEK

0,19

0,25

Resultat per aktie efter utspädning, SEK

0,19

0,25

Not

2012

2011

Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter

Övrigt totalresultat

Koncernens rapport över totalresultatet 1 JANUARI - 31 DECEMBER

MSEK ÅRETS RESULTAT

TOTALRESULTAT FÖR ÅRET

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

KO N C E R N E N S B A L A N S R Ä K N I N G

Koncernens balansräkning MSEK

Not

2012-12-31

2011-12-31

7 7 8 8 16

187 8 19 79 6 299

182 4 9 63 3 261

16, 17, 19 16 16 10, 16 16

211 78 11 31 108 439

203 82 4 31 96 416

738

677

129 258 39 426

129 258 38 425

13 12 3

24 9 44 77

18 5 16 39

16, 19 16 3, 14, 16 15, 16

52 11 77 95 235

52 14 62 85 213

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

738

677

POSTER INOM LINJEN Ställda panter Eventualförpliktelser

Inga Inga

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska installationer Inventarier, verktyg och installationer Övriga finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Upparbetad ej fakturerad intäkt Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr Övrig tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Förskott från kunder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

KO N C E R N E N S R A P P O R T ÖV E R K A S S A F LÖ D E N

Koncernens rapport över kassaflöden MSEK

Not

2012

2011

Resultat efter finansiella poster

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

Den löpande verksamheten

Betald skatt

Förändringar av rörelsefordringar

-15

-27

Förändringar av rörelseskulder

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Pågående arbeten Kassaflöde från den löpande verksamheten

-5

Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet

Investering i immateriella anläggningstillgångar

-5

-4

Investering i materiella anläggningstillgångar

-11

-20

-3

-1

-24

-30

-23

Investering i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utdelning / tillskott ägare

Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början

Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut 1)

Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

108

F Ö R Ä N D R I N G I KO N C E R N E N S E G E T K A P I TA L

Förändring i koncernens eget kapital1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare

MSEK Eget kapital 2011-01-01 Totalresultat

Aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

Total

129,2

258,2

5,1

392,5

32,7

Eget kapital 2011-12-31

129,2

258,2

37,8

425,2

Eget kapital 2012-01-01

129,2

258,2

37,8

425,2

Lämnad utdelning

-22,9

Totalresultat

24,1

129,2

258,2

39,0

426,4

Eget kapital 2012-12-31 1)

Se även not 11.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

M O D E R B O L AG E T S R E S U LTAT R Ä K N I N G

Moderbolagets resultaträkning 1 JANUARI – 31 DECEMBER

MSEK Rörelsens intäkter

Not

2012

2011

1 297

1 240

1 298

1 242

1, 19

Nettoomsättning Övriga intäkter

Rörelsens kostnader

Personalkostnader

-866

-804

2, 3, 19

-377

-370

7, 8, 9

-44

-42

Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansiella poster Finansiella intäkter

Finansiella kostnader

-23

-36

-11

-9

-10

-9

2012

2011

ÅRETS RESULTAT

-10

-9

Övrigt totalresultat

-10

-9

Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner

Resultat före skatt Skatt

ÅRETS RESULTAT

Moderbolagets rapport över totalresultatet 1 JANUARI – 31 DECEMBER

MSEK

TOTALRESULTAT FÖR ÅRET

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Not

M O D E R B O L AG E T S B A L A N S R Ä K N I N G

Moderbolagets balansräkning MSEK

Not 2012-12-31 2011-12-31

MSEK

Not 2012-12-31 2011-12-31

TILLGÅNGAR

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Anläggningstillgångar

Eget kapital

Immateriella anläggningstillgångar

7, 9

Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar

141

161

148

165

Maskiner och andra tekniska installationer

Inventarier, verktyg och installationer

Summa materiella anläggningstillgångar

Aktiekapital, kvotvärde om 1 kr

129

Bundet eget kapital

129

Överkursfond

217

249

-10

-9

Fritt eget kapital

207

240

Summa eget kapital

336

369

16, 19

Övriga kortfristiga skulder

14, 16

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

15, 16

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

Obeskattade reserver Långfristiga skulder Avsättningar Summa långfristiga skulder

Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

216

221

Summa kortfristiga skulder

216

204

16, 17, 19

202

194

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

637

631

Upparbetad ej fakturerad intäkt

Fordringar på dotterbolag

Övriga fordringar

Ställda panter

Inga

Ansvarsförbindelser

Inga

10, 16

333

318

Övriga finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran

Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel

Summa omsättningstillgångar

421

410

SUMMA TILLGÅNGAR

637

631

POSTER INOM LINJEN

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

M O D E R B O L AG E T S R A P P O R T ÖV E R K A S S A F LÖ D E N

Moderbolagets rapport över kassaflöden MSEK

Not

2012

2011

Förändringar av rörelsefordringar

-17

-30

Förändringar av rörelseskulder

Den löpande verksamheten

Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Pågående arbeten Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av verksamhet

-5

-9

Investering i immateriella anläggningstillgångar

-5

-4

Investering i materiella anläggningstillgångar

-11

-18

-1

Investering i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten

-39

-32

Finansieringsverksamheten Utdelning / tillskott ägare

Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 1)

Likvida medel består av omedelbart tillgängliga tillgodohavanden på bankkonton.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

-23

-4

F Ö R Ä N D R I N G I M O D E R B O L AG E T S E G E T K A P I TA L

Förändring i moderbolagets eget kapital1) MSEK Eget kapital 2011-01-01 Omföring resultat 2010 Totalresultat

Aktiekapital

Överkursfond

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

129,2

254,3

-5,7

377,8

-5,7

5,7

Total

-8,8

Eget kapital 2011-12-31

129,2

248,6

-8,8

369,0

Eget kapital 2012-01-01

129,2

248,6

-8,8

369,0

Omföring resultat 2011

-8,8

8,8

Lämnad utdelning

-22,9

Totalresultat Eget kapital 2012-12-31 1)

-10,4

129,2

239,8

-33,3

335,7

Se även not 11.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

R E D OV I S N I N G S - O C H VÄ R D E R I N G S P R I N C I P E R

Redovisnings- och värderingsprinciper Belopp är uttryckta i MSEK om inget annat anges. Årsredovisningen och koncernredovisningen avser räkenskapsåret 2012-01-01 till 2012-12-31. Föregående års värden avser 2011-01-01 till 2011-12-31. ALLMÄN INFOR MATION

Koncernredovisningen för Vectura Consulting AB har godkänts och undertecknats enligt styrelsebeslut 2013-03-19. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag, org.nr 556767-9849, med säte i Solna och med adress: Vectura Consulting AB Svetsarvägen 24, Box 46 171 11 Solna Telefon 0771-159 159 Vecturas huvudkontor ligger i Solna. Bolagets verksamhet beskrivs i förvaltningsberättelsen. ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsregler för koncerner) samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningarna sådana som de antagits av EU. Moderbolagets redovisningsprinciper beskrivs i särskilt avsnitt nedan. GRUNDER FÖR UPPRÄTTANDE AV KONCERNREDOVISNING OCH KONSOLIDERING

Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och alla bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotterbolagen som tas in i koncernredovisningen avser samma period och är upprättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för koncernen. Alla koncerninterna mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster och förluster som uppkommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredovisningen elimineras i sin helhet. Vid upprättande av koncernredovisningen används förvärvsmetoden. Denna innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Vid förvärvstillfället görs en förvärvsanalys där det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder fastställs. Transaktionsutgifter redovisas direkt i periodens resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning överstiger det verkliga än det av förvärvarens andel av övertagna tillgångar och skulder redovisas skillnaden som goodwill. Är skillnaden negativ, det vill säga att förvärvet skett till ett pris understigande nettovärdet av övertagna tillgångar och skulder, redovisas skillnaden direkt i periodens resultat. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Tilläggsköpeskilling som är villkorad av fortsatt anställning och automatiskt förverkas om anställningen upphör redovisas som personalkostnad under den period som omfattas av det avtalade villkoret. Transaktioner i utländska valutor omräknas till koncernens rapporteringsvaluta enligt valutakursen vid transaktionstillfället. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till valutakursen per balansdagen. Icke-monetära poster, som värderats till anskaffningsvärde i en utländsk valuta räknas om till valutakursen vid transaktionstillfället, eller om de värderats till verkligt värde till valutakursen den dag som det verkliga värdet fastställdes. Valutakursdifferenser till följd av ändrade valutakurser redovisas i periodens resultat.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

FRAMTIDA REDOVISNINGSPRINCIPER

Vectura har valt att enbart kommentera standarder, tolkningar och ändringar som bedöms vara eller kunna bli relevanta för Vectura och dess verksamhet. Kommande redovisningsstandarder eller ändringar i nu gällande standarder under 2012 bedöms inte påverka Vecturas finansiella rapporter, med undantag för vissa upplysningskrav. IASB (International Accounting Standards Board) arbetar med förändringar i framtiden som kommer att innebära att intäkter ska redovisas när köparen har kontroll samt att leasingavtalen ska redovisas i balansräkningen. Uppdelningen av operationell och finansiell leasing tas bort. VIKTIGA BEDÖMNINGAR OCH ANTAGANDEN

Vid upprättande av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som påverkar bokslutet samt lämnad information. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de antaganden som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar skulle finnas. De uppskattningar och bedömningar som anses ha störst inverkan på Vecturas resultat och ställning redovisas nedan. Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar. Värdering sker årligen, eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms. Osäkra kundfordringar Kundfordringar redovisas netto efter reservering för eventuella förluster. Nettovärdet speglar det belopp som förväntas kunna återvinnas baserat på de omständigheter som är kända på balansdagen. Avsättningar till pensioner Koncernen har till övervägande del avgiftsbestämda pensionsplaner (cirka 99 procent av personalen). I samband med övergången från tidigare myndigheter har de medarbetare som var deltidspensionärer erbjudits att vara kvar i en förmånsbestämd plan fram till sin 65-årsdag. För dessa medarbetare finns i balansräkningen en redovisad pensionsskuld. Skulden är aktuarieberäknad utifrån antaganden om diskonteringsränta, inflation och framtida löneökning. Dessa antaganden uppdateras årligen, vilket påverkar den redovisade pensionsskulden. Mer information finns i not 12. Rättstvister Reserveringar för tvister är uppskattningar av de framtida kassaflöden som krävs för att reglera förpliktelserna. Tvisterna avser kontraktuella åtaganden hänförbara till avtal med kunder. Ledningen bedömer det osannolikt att någon av de per dagens datum kända tvister som koncernen är inblandade i kommer att ha en väsentlig påverkan på bolagets räkenskaper. Transaktioner till närstående Närstående bolag till koncernen definieras som statliga bolag eller affärsdrivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestämmande inflytande. RÖRELSESEGMENT

Ett rörelsesegment är en del av ett företag a) som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader (inklusive intäkter och kostnader i samband med transaktioner med andra delar av samma företag).

R E D OV I S N I N G S - O C H VÄ R D E R I N G S P R I N C I P E R

b) vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högsta verkställande beslutsfattare som underlag för beslut om fördelning av resurser till segmentet och bedömning av dess resultat, och c) om vilket det finns fristående finansiell information. Upplysningar om rörelsesegment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att den externa rapporteringen överensstämmer med hur den presenteras internt för högsta verkställande beslutsfattaren. I Vectura är ledningsgruppen den högsta verkställande beslutsfattaren och bolaget styrs och följs upp i första hand utifrån divisioner. Divisionerna är Järnväg, Projekt- & Byggledning, Mark Miljö & Anläggning samt Transport & Samhälle. Dotterbolaget Vectura Consulting AS följs upp separat och är därmed ett eget segment. Kostnaderna för Affärsstöd , som består av Ekonomi & Inköp, Marknad & Kommunikation, HR samt Verksamhetsutveckling, är fördelade på respektive segment och är därför från och med 2012 inget eget segment. Föregående år har räknats om enligt detta. Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av bolagets totala omsättning avser 94,0 procent Sverige, 5,3 procent Norge och 0,7 procent Danmark. Rörelsesegmenten redovisas enligt samma principer som för koncernen. Vid utlåning av personal mellan divisionerna görs en kostnadskompensation hos den utlånande divisionen. Koncernens ledning följer inte upp tillgångar per segment och upplysningar om sådan fördelning lämnas därför inte. I region Nord har de projekterande enheterna Mark Miljö & Anläggning samt Järnväg gått samman från 1 september 2012. Uppföljning och redovisning av verksamheten sker från 1 januari 2013 i sin helhet på divisionsnivå och kommer att redovisas som ett eget segment. Resterande regioner (Väst, Öst, Syd och Mitt) kommer att slås ihop under kvartal 1 2013.

FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER

Finansiella intäkter består av ränteintäkter på bankmedel. Finansiella kostnader består av räntekostnader på checkräkningskredit. Utdelning på och nedskrivning av andelar i dotterbolag samt vinster och förluster vid försäljning av andelar i dotterbolag påverkar också finansiella poster i moderbolaget. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar och skulder som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, övriga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, förskott från kunder, övriga skulder samt förutbetalda intäkter och upplupna kostnader. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen.

KLASSIFICERINGAR

Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen. UTLÄNDSK VALUTA

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. INTÄKTER

Uppdrag på löpande räkning Huvuddelen av uppdragen utförs på löpande räkning varvid intäkterna redovisas när arbetet utförts, vilket sker samma månad. Om det uppkommer en tvist i uppdraget redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet. Uppdrag med fast arvode I uppdrag med fast arvode redovisas intäkterna i resultaträkningen baserat på färdigställandegraden på balansdagen. Färdigställandegraden bedöms utifrån nedlagda kostnader i förhållande till totalt bedömda kostnader i uppdraget. Om det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsintäkten, redovisas den befarade förlusten omgående som en kostnad i sin helhet. Intäkter redovisas inte om det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna inte kommer att tillfalla bolaget. Om det råder betydande osäkerhet avseende betalning eller vidhängande kostnader sker ingen intäktsföring. Incitamentsuppdrag I vissa uppdrag har det avtalats om ett incitament. Uppdraget hanteras som rörligt uppdrag enligt ovan fram tills dess det finns indikation om att incitamentet kommer att infalla. Därefter hanteras uppdraget som uppdrag med fast arvode enligt ovan.

KLASSIFICERINGAR OCH VÄRDERINGAR AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades. Nedan beskrivs vilka typer av finansiella tillgångar och skulder som finns i Vectura samt hur dessa värderas. Vectura har klassificerat sina finansiella instrument i följande kategorier. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat och som har fastställda eller fastställbara framtida betalningspunkter alternativt att de kommer att ersättas av andra finansiella tillgångar som i sin tur kommer att generera en sådan inbetalning. Tillgångar uppkommer då Vectura tillhandahåller tjänster eller varor till en kund utan avsikt att handla med den uppkomna fordran. Således är kundfordringar och upparbetade, men ej fakturerade intäkter (upplupna intäkter), typiska tillgångar inom denna kategori. Även likvida medel hänförs till denna kategori. Kundfordringar och upplupna intäkter redovisas initialt till verkliga värden. I praktiken är detta för Vectura detsamma som det belopp som har angetts eller kommer att anges på kundfakturan. Eftersom tillgångarna har kort löptid görs ingen diskontering för att beakta tidsvärdet av pengar. Vid efterföljande tillfällen redovisas tillgångarna till upplupna anskaffningsvärden. För Vectura är detta detsamma som anskaffningsvärdet. Vid efterföljande värderingar beaktas också risken för kreditförluster. Kreditförluster i form av kundförluster bedöms individuellt. En individuell bedömning av samtliga kundfordringar görs kvartalsvis. Väsentliga svårigheter hos kunden och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan förekomma. Övriga finansiella skulder Lån samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde, vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknas vid anskaffningstidpunkten. Eftersom Vecturas finansiella skulder har en kort löptid, till exempel leverantörsskulder, redovisas skulderna till nominellt belopp, det vill säga det lägre belopp som anges

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

R E D OV I S N I N G S - O C H VÄ R D E R I N G S P R I N C I P E R

på exempelvis leverantörsfakturan. Långfristiga skulder har en förväntad löptid längre än ett år medan kortfristiga har en löptid kortare än ett år. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i bolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår nedan. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/-kostnad. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången ökar och kommer att komma företaget till del samt att anskaffningsv ärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsförs i samband med utbytet. Reparationer kostnadsförs löpande.

De beräknade nyttjandeperioderna är: IT och datorutrustning Bilar Kontorsutrustning och övriga inventarier Övriga fordon Förbättring på hyrda lokaler

år år år år år

De tillgångar som övertogs från Banverket och Vägverket avskrivs enligt återstående nyttjandeperiod, vilket innebär att avskrivningsperioden kan vara kortare på dessa. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Vid uppsägning av lokalkontrakt anpassas avskrivningstiden för förbättringsutgifter på hyrda lokaler till den återstående giltighetstiden av kontraktet. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Goodwill Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för förvärvet och det verkliga värdet av koncernens andel av förvärvade tillgångar, övertagna skulder samt eventualförpliktelser. Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar som förvärvas av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig och att kostnaden kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Avskrivning Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjande perioder är obestämbara. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är: Förvärvade immateriella tillgångar

Leasade tillgångar Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasinggivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasinggivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Koncernen leasar vissa materiella anläggningstillgångar. Leasingavtal av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileasingavgifterna. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster Långfristig upplåning och Kortfristig upplåning. Räntedelen i de finansiella kostnaderna redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Anläggningstillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden.

NEDSKRIVNINGAR

Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Koncernen tillämpar komponentavskrivning, vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen.

PÅGÅENDE ARBETE

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

3 5 5 7 20

3–5 år

Materiella tillgångar De redovisade värdena för koncernens materiella tillgångar prövas fortlöpande genom analyser av enskilda tillgångar. Om en sådan analys indikerar att det bokförda värdet överstiger tillgångens åter vinningsvärde, vilket är högsta av nettoförsäljnings- och nyttjandevärdet, sker nedskrivning till återvinningsvärdet. Goodwill Goodwill värderas årligen eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger, genom att förväntade framtida kassaflöde bedöms. Använda prognoser tar utgångspunkt i de framtida kassaflöden som prognosticerats av företagsledningen för de närmaste fyra åren. Återföring av nedskrivningar En nedskrivning återförs om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En återföring görs med ursprunglig nedskrivning med avdrag för de avskrivningar som skulle ha gjorts om nedskrivning ej skett. Nedskrivningar på goodwill återförs inte. Upparbetat men ej fakturerat värderas på balansdagen till förväntat intäktsvärde.

R E D OV I S N I N G S - O C H VÄ R D E R I N G S P R I N C I P E R

ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA

Pensionsplaner Pensionsplanerna finansieras genom betalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder, enligt periodiska aktuariella beräkningar. En förmånsbestämd plan anger ett belopp för den pensionsförmån den anställde erhåller efter pensionering, vanligen baserad på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid eller lön. En avgiftsbestämd plan har fasta avgifter som betalas till en separat juridisk enhet (försäkringsbolag). Avgiftsbestämda planer Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt företaget under en period. Vecturas pensionsförpliktelser enligt allmänna pensionsplanen tryggas genom en försäkring i Collectum. Pensionsplanen enligt ITP 1 som tryggas genom Collectum är en avgiftsbestämd plan. När personalen från tidigare Banverket och Vägverket anställdes i Vectura erbjöds alla pensionslösning enligt ITP 1. För några medarbetare som var nära pension alternativt helt eller delvis sjukskrivna skulle bytet av pensionsplan blivit ofördelaktigt. De blev istället kvar i SPV eller annat försäkringsbolag med en avgiftsbestämd plan. Förmånsbestämda planer För ytterligare några medarbetare med deltidspension skulle byte till Collectum ovan också blivit ofördelaktigt. De erbjöds istället att vara kvar hos SPV med en förmånsbestämd plan eller en liknande lösning hos Vectura fram till pension (65 års ålder). Efter 65 år upphör allt ekonomiskt ansvar för Vectura. Per 31 december är det två personer kvar med denna lösning och skulden uppgår till 0,1 MSEK. Se not 12. Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om koncernen är bevisligen förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. AVSÄTTNINGAR

En avsättning redovisas i balansräkningen när Vectura har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. SKATTER

Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas

enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar avseende outnyttjade underskottsavdrag redovisas i den omfattning det bedömts sannolikt att de kommer att utnyttjas mot skattepliktiga överskott. EVENTUALFÖRPLIKTELSER (ANSVARSFÖRBINDELSER)

En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. RESULTAT PER AKTIE

Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till bolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vectura saknar finansiella instrument som ger upphov till utspädning. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt ÅRL och Rådet för Finansiell Rapportering. Redovisning för juridisk person, RFR 2, innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Andelar i dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffnings värdemetoden. Förvärvsrelaterade kostnader aktiveras och ingår i Andelar i koncernföretag. Tilläggsköpeskilling redovisas som anskaffnings värde för aktier oavsett om den är villkorad av fortsatt anställning. Inkråmsgoodwill Inkråmsgoodwill skrivs av linjärt över den beräknade nyttjandeperioden som uppgår till mellan 5 och 10 år. Om det uppkommer indikationer på att det finns nedskrivningsbehov utöver gjorda avskrivningar görs en nedskrivning. Pensioner Bolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen, vilket avviker från IAS 19. Principer för beräkning utifrån Tryggandelagen återfinns i FAR redovisningsrekommendation Nr 4 Redovisning av pensionsskuld och pensionskostnad. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Aktuariella vinster och förluster redovisas i resultaträkningen. Finansiella instrument I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Leasade tillgångar I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal enligt reglerna för operationell leasing. Obeskattade reserver I moderbolaget redovisas de belopp som avsatts till obeskattade reserver som skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna i moderbolaget.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

Noter Bolagets operativa struktur och den interna rapporteringen till ledning och styrelse bygger på en redovisning av divisionerna. Följande tjänster erbjuds inom respektive division:

NOT 1. RÖRELSESEGMENT KONCERNEN MSEK

2012

MODERBOLAGET

2011

2012

2011

RESULTATRÄKNING PER SEGMENT

Intäkter Järnväg

559

518

559

518

Mark Miljö & Anläggning

472

428

472

429

Projekt- & Byggledning

158

140

158

140

Transport & Samhälle

109

155

109

155

Vectura Consulting AS

Koncernjusteringar

-41

-20

1 327

1 251

1 298

1 242

Totalt Rörelsekostnader

DIVISION JÄRNVÄG

Verksamheten inom segmentet Järnväg innefattar all typ av projektering avseende spårburna trafiksystem. Viktiga kompetenser inom segmentet är bana, el, trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar. Filialen i Danmark ingår i segmentet Järnväg. DIVISION MARK MIL JÖ & ANL ÄGGNING

Verksamheten inom segmentet Mark Miljö & Anläggning innefattar projektering avseende samhällets planering av markinfrastruktur. Viktiga kompetenser är väg- och gatuprojektering, drift- och underhåll, miljö, landskapsarkitektur, geoteknik, tillståndsmätningar, VA samt anläggnings konstruktion av till exempel broar. DIVISION PROJEKT- & BYGGLEDNING

Verksamheten inom segmentet Projekt- & Byggledning innefattar främst projektoch byggledning. Övriga viktiga kompetenser är entreprenad sakkunnighet.

Järnväg

-498

-451

-509

-461

Mark Miljö & Anläggning

-485

-452

-494

-460

DIVISION TR ANSPORT & SAMHÄLLE

Projekt- & Byggledning

-150

-130

-153

-134

Transport & Samhälle

-128

-157

-131

-161

Vectura Consulting AS

-76

-30

Verksamheten inom segmentet Transport & Samhälle innefattar analys av tidiga skeden avseende transport och trafik. Viktiga kompetenser är trafikanalys, trafiksäkerhet, logistik, ITS och trafikmätning.

Koncernjusteringar

-1 296

-1 203

-1 287

-1 216

Totalt Rörelseresultat Järnväg

Mark Miljö & Anläggning

-13

-24

-22

-31

Projekt- & Byggledning

Transport & Samhälle

-19

-2

-22

-6

Vectura Consulting AS

-6

Koncernjusteringar

-3

Järnväg

11 %

13 %

11 %

Mark Miljö & Anläggning

-3 %

-6 %

-5 %

-7 %

Projekt- & Byggledning

Transport & Samhälle

-17 %

-2 %

-20%

-4%

Vectura Consulting AS

-9 %

2,3 %

3,9 %

0,8 %

2,1 %

Totalt Rörelsemarginal procent

Totalt

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

REDOVISNING AV SEGMENT

Enligt IFRS 8 ska tillgångar per segment inte behöva redovisas om högsta verkställande beslutsfattaren inte följer upp dessa. Vectura följer bara upp materiella och immateriella tillgångar (exklusive goodwill) per division för att kunna fördela avskrivningar. Bolaget har därför valt att inte redovisa tillgångar per division. Karaktäristiskt för Vecturas stora uppdrag är att hela kompetensbredden inom infrastrukturprojektering är engagerad och involverar kompetenser från olika divisioner. Den division som sålt uppdraget är affärsansvarig och köper resurser till självkostnadspris från övriga divisioner. Internförsäljningen av resurserna är bra för Vectura som helhet och innebär att divisioner med stora komplexa projekt som involverar många interna resurser får en högre lönsamhet än den division som har en hög andel av interna leveranser.

N OT E R

KONCERNEN MSEK

2012

MODERBOLAGET

2011

2012

2011

NOT 2. ARVODE TILL REVISORER KONCERNEN

ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION MSEK

Årets investeringar i:

MODERBOLAGET

2012

2011

2012

2011

Revisionsuppdrag

REVISIONSBOLAG

Immateriella tillgångar

Ernst & Young

Järnväg

0,7

0,6

Mark Miljö & Anläggning

Revision utanför uppdraget

0,2

Projekt- & Byggledning

Skatterådgivning

0,1

Transport & Samhälle

Övriga tjänster

0,4

0,5

0,4

0,5

Vectura Consulting AS

Totalt

1,4

1,3

1,4

Koncernjusteringar

Totalt Materiella tillgångar

Järnväg

Projekt- & Byggledning

Transport & Samhälle

Vectura Consulting AS

Mark Miljö & Anläggning

Koncernjusteringar

Totalt

NOT 3. LEASING

Försäljning >10 procent av omsättningen

OPER ATIONELL LEASING

Trafikverket Järnväg

454

373

454

373

Mark Miljö & Anläggning

292

263

292

263

Projekt- & Byggledning

136

125

136

125

Transport & Samhälle

110

955

871

955

871

Totalt 1)

Med revision avses granskning av årsredovisning och bokföring, delårsrapport kvartal tre samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning enligt basarvodet. Revision utanför uppdraget avser arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra som är utöver basarvodet och som föranleds av iakttagelser vid ordinarie granskning samt extra granskningar beställda av bolaget. Skatterådgivning avser till viss del upprättande av deklaration. Övriga tjänster är all annan rådgivning.

Operationell leasing avser leasing av viss kontorsutrustning samt kontorslokaler. Kontorsutrustning leasas under 3–4 år. I moderbolaget ingår även leasingbilar. KONCERNEN MSEK

Lokalhyror

Investering gjorda av Affärsstöd fördelas inte per segment

FRAMTIDA LEASINGKONTRAKT FÖRFALLER ENLIGT FÖLJANDE

Endast kassaflödespåverkande investeringar

2013

2014-2017 KONCERNEN MSEK

MODERBOLAGET

2012

2011

2012

2011

1 247

1 200

1 247

1 200

1 326

1 249

1 297

1 240

2018 och senare

MODERBOLAGET

Övrigt Lokalhyror

Övrigt

123

178

GEOGRAFISK INFORMATION EXTERN NETTOOMSÄTTNING

Sverige Norge Danmark Summa intäkter från externa kunder

Vecturas geografiska marknad är huvudsakligen Sverige. Av koncernens totala omsättning avser 94,0 procent (96,0) Sverige, 5,3 procent (3,6) Norge och 0,7 procent (0,4) Danmark.

KONCERNEN MSEK

MODERBOLAGET

2012

2011

2012

2011

LEASINGAVGIFTER

Lokalhyror Övrigt

FINANSIELL LEASING

Finansiellt leasade tillgångar består av bilar samt borrbandvagnar och redovisas som inventarier i koncernen. Leasingskulder är effektivt säkerställda, eftersom rättigheterna till den leasade tillgången återgår till leasegivaren i händelse av utebliven betalning.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

KONCERNEN MSEK

KONCERNEN

2012-12-31 2011-12-31

SKULDER FINANSIELL LEASING

Kortfristig skuld leaing

Långfristig skuld leasing

MSEK

SKULDER AVSEENDE FINANSIELL LEASING MINIMILEASEAVGIFTER

2013

2014-2017

2018 och senare

6 54

KONCERNEN MSEK

2012

2011

FINANSIELLT LEASADE TILLGÅNGAR REDOVISAS SOM INVENTARIER MED FÖLJANDE BELOPP

Framtida finansiella kostnader för finansiell leasing

Nuvärde av framtida minimileaseavgifter

Anskaffningsvärden - aktiverad finansiell leasing

Ackumulerade avskrivningar

-16

-10

Redovisat värde

NOT 4. PERSONAL OCH ST YRELSE 2012 kSEK

Moderbolaget

2011

Löner och andra ersättningar

Sociala kostnader

Löner och andra ersättningar

Sociala kostnader

580 139

253 521

544 499

229 256

varav pensionskostnader

(61 275)

Dotterbolag

3 678

757

583 817

254 278

varav pensionskostnader

(52 452) 256

544 755

229 309

(218)

Koncernen

(16)

(61 493)

varav pensionskostnader

(52 468)

2012 kSEK

2011

VD och Styrelse

Varav rörlig ersättning

Övriga anställda

VD och Styrelse

Varav rörlig ersättning

Övriga anställda

534 294

LÖNER PER GEOGRAFISK MARKNAD

Koncernen Sverige

3 798

569 829

3 744

Norge

3 678

256

Danmark

6 512

6 461

3 798

580 019

3 744

541 011

3 798

576 341

3 744

540 755

Varav moderbolaget MEDELTAL ANSTÄLLDA 2012

ANTAL ANSTÄLLDA

KÖNSFÖRDELNING I KONCERNLEDNINGEN PÅ BALANSDAGEN 2012-12-31 2011-12-31

2011 2012-12-31 2011-12-31

Styrelseledamöter

Antal anställda, koncernen - Kvinnor

315

316

391

337

Kvinnor

- Män

829

795

870

835

Män

1 144

1 111

1 261

1 172 Kvinnor

Män

Ledande befattningshavare Varav moderbolaget - Kvinnor

313

316

389

337

- Män

827

794

867

834

1 140

1 110

1 256

1 171

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Med ledande befattningshavare avses VD samt övriga chefer direkt underställda VD.

N OT E R

ERSÄTTNING TILL ST YRELSEN

Vid årsstämman den 18 april 2012 beslutades att årsarvodet till ordförande ska vara 300 kSEK och styrelseledamöter som inte är anställda i Vectura 150 kSEK. Om ledamot ingår i utskott utgår ersättning med 25 kSEK till ordförande och 20 kSEK till ledamot. Arvode utgår inte till arbetstagarrepresentanter eller styrelse- och utskottsledamot som är anställd i Regeringskansliet. Arvode har dock utgått till Jan Sundling som sedan september 2011 varit anställd i begränsad omfattning som ämnessakkunnig vid näringsdepartementet. Under 2012 har ersättning utbetalats med totalt 1 093 kSEK (1 103). Avtal om framtida pensionsutfästelser/avgångsvederlag finns varken för styrelsens ordförande eller övriga ledamöter.

(18) månader utges. Under uppsägningstiden utgår full lön under 6 månader. Avgångsvederlaget utbetalas månadsvis och utgörs enbart av den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid nyanställning eller vid erhållande av inkomst av näringsverksamhet ska ersättningen reduceras med belopp som motsvarar nya inkomsten. VD:s pensionsålder är 65 år och pensionen är premiebestämd. Bolaget betalar premier för pension (ålders, efterlevande, sjukdom m.m.) med en årlig premie uppgående till 30 procent (30) av årlig lön under det aktuella året. Pensionen är uppdelad i två delar, dels som traditionell förvaltning i Länsförsäkringar samt AMF och dels som fondförsäkring i Danica. I premien till Länsförsäkringar ingår också sjukförsäkring. LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE EXKLUSIVE VD

ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER 2012

Ledande befattningshavare tillämpar Almegas kollektivavtal för Svenska Teknik & Designföretagen och följer avtalets regler för uppsägningstid vid arbetsbrist. Uppsägningstiden från bolagets sida är enligt avtalet max 6 månader (beroende på anställningstid). Under uppsägningstiden utgår oförändrad lön. Pensionsvillkoren för ledande befattningshavare följer ITP-planen. Vice VD har även en pensionsförsäkring i form av en individuell försäkringslösning som kompensation för att hon inte längre omfattas av ITP2. För ledande befattningshavare utgår ingen rörlig ersättning och inget avgångsvederlag.

ARVODE I kSEK LEDAMOT

Styrelse

Utskott

Totalt

Kajsa Lindståhl

300

325

Anders Bäck

150

175

Bert-Ove Johansson

150

164

Birgitta Johansson-Hedberg

150

170

Charlotte Bergman

103

UPPSÄGNINGSLÖN TILL MEDARBETARE SOM SLUTAT SIN

Jan Sundling

103

ANSTÄLLNING

1 003

1 093

Bengt Göransson

Lotta Mellström Totalt

Under 2012 gjordes reservering för uppsägningslön för 15 medarbetare (14) som inte var ledande befattningshavare. BEREDNING OCH BESLUTSPROCESS

ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 2012 kSEK

Övriga Löner förmåner 1) Pensioner

Totalt

Jan Colliander (VD)

2 705

805

3 571

Anna Ernestam (Vice VD och ekonomichef)

1 426

448

1 874

Anna Waldman Haapaniemi (Divisionschef)

1 030

214

1 280

Elisabet Wahlman (Chef verksamhetsutveckling)

967

200

1 167

Jan Thulin (Divisionschef)

1 319

369

1 724

Johan Pegelow (HR-chef)

1 040

224

1 311

Mattias Hörling (Divisionschef)

1 060

230

1 299

Patrik Risberg (Divisionschef)

1 288

296

1 640

Thomas Rebermark (Marknadschef) Tone Manum (Administrerande direktör Vectura Consulting AS från 1 juni) Summa 1)

Vid årsstämman den 18 april 2012 fastställdes på styrelsens förslag riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjerna överensstämmer med regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Ersättningar till VD beslutas av styrelsen efter beredning i styrelsens ersättningsutskott. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av VD efter samråd med styrelsens ordförande.

NOT 5. FINANSNET TO KONCERNEN

975

883

12 693

323

203

1 216

MSEK

2012

MODERBOLAGET

2011

2012

2011

Ränteintäkter

0,8

1,6

1,0

Räntekostnader

-1,4

-1,8

-0,2

-0,3

Finansnetto

-0,6

-0,2

0,8

0,7

982

3 048 16 064

Övriga förmåner avser tjänstebil.

Till VD har lön utgått med totalt 2 705 kSEK (2 641). Dessutom har sociala kostnader till ett belopp av 1 045 kSEK (1 024) belastat resultatet samt pensionskostnad till ett belopp av 805 kSEK (802). Förmån av tjänstebil tillkommer, 61 kSEK (65). Uppsägningstiden för VD är 6 (6) månader från såväl företagets som VD:s sida. Därutöver kan ett avgångsvederlag på upp till 18

NOT 6. BOKSLUTSDISPOSITIONER MODERBOLAGET MSEK

2012-12-31 2011-12-31

Skillnaden mellan redovisad avskrivning och avskrivning enligt plan.

-23

-36

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

NOT 7. IM M ATERIELL A ANL ÄGGNINGST ILLGÅNGAR

GOODWILL

KONCERNEN MSEK

ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

TOTALT

2012-12-31

2011-12-31

2012-12-31

2011-12-31

2012-12-31

2011-12-31

224

219

228

221

ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN

Ingående balans Förvärv av verksamhet

Årets anskaffningar Årets nedskrivningar Utgående balans

-2

229

224

238

228

-44

ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR/AVSKRIVNINGAR

Ingående balans

-42

-2

-42

Årets avskrivningar

-2

Årets nedskrivningar

Utgående balans

-42

-2

-44

-42

Utgående redovisade värden

187

182

194

186

Se även not 9.

GOODWILL

MODERBOLAGET MSEK

ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

TOTALT

2012-12-31

2011-12-31

2012-12-31

2011-12-31

2012-12-31

2011-12-31

231

223

235

225

ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN

Ingående balans Förvärv av verksamhet

Årets anskaffningar Årets nedskrivningar

-2

236

231

245

235

Ingående balans

-70

-45

-2

-70

-47

Årets avskrivningar

-25

-2

-27

-25

Utgående balans

-95

-70

-2

-97

-70

Utgående redovisade värden

141

161

148

165

Utgående balans ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR/AVSKRIVNINGAR

Årets nedskrivningar

Se även not 9.

Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenere-

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

rande enheter eller grupper av kassagenererande enheter, fastställda i enlighet med koncernens rörelsesegment, som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv där goodwillposten uppstod. Vectura har bedömt att de fyra rörelsesegmenten i tabellen nedan utgör den lägsta nivån av kassagenererande enhet på vilken goodwill övervakas. Nedan framgår även hur goodwill fördelas utifrån dessa kassagenererande enheter.

N OT E R

KONCERNEN MSEK

Vid nedskrivningsprövningen gjordes ett flertal väsentliga antaganden. Diskonteringsräntan har satts som gemensam för samtliga segment och uppgår till 12,4 procent efter skatt och baseras på avkastning som utgör en vägd kapitalkostnad för lånat respektive eget kapital. För bedömning av intäkter och EBITA för innevarande år och de fyra därpå följande åren har Vectura tagit utgångspunkt från den av ledningen gjorda långtidsprognosen. För de därpå följande två åren har intäkter och EBITA beräknats utifrån en bedömd genomsnittlig tillväxttakt om 3 procent korrigerad med konjunkturindex om 100 procent. Avsikten med en sjuårig prognosperiod är att kunna fånga in minst en full konjunktur cykel. För tiden efter prognosperioden har utgångspunkt tagits i en bedömt uthållig tillväxttakt om 0 procent.

MODERBOLAGET

2012

2011

2012

2011

REDOVISAT GOODWILLVÄRDE PER KASSAGENERERANDE ENHET

Segment Järnväg

100

Segment Mark Miljö & Anläggning

Segment Projekt- & Byggledning

Segment Transport & Samhälle

187

182

141

161

INTERNT UPPARBETADE TILLGÅNGAR

Under 2011 påbörjades en upparbetning av ett ekonomiskt uppföljnings system och ny ekonomimodell som ska tydliggöra den interna ekonomiska styrningen. Tillgången har aktiverats under 2012. Ingen avskrivning gjordes under 2011. Tidigare utvecklat IT-verktyg blev nedskriven som immateriell tillgång 2011 då Vectura inte längre har ensamrätt till verktyget och tillgången var helt avskriven.

Enligt IAS 36 och IAS 38 ska goodwill inte skrivas av enligt plan. Goodwill ska i stället prövas löpande avseende förekomsten av nedskrivningsb ehov. Goodwill utvärderas årligen eller när indikation om nedskrivningsbehov föreligger. Bolaget har gjort en utvärdering i december 2012 som påvisade att ytterligare nedskrivningsbehov inte föreligger.

NOT 8. M ATERIELL A ANL ÄGGNINGST ILLGÅNGAR KONCERNEN

INVENTARIER & VERKTYG 1)

MSEK

2012

2011

2012

2011

2012

Ingående balans

Årets anskaffningar

MASKINER

BYGGNADER

BILAR

2011

TOTAL

2012

2011

2012

2011

134

112

ANSKAFFNINGSVÄRDE

Tillkommit via rörelseförvärv Avyttringar & utrangeringar

-4

-3

-2

-7

-13

-3

178

134

Ingående balans

-20

-14

-16

-12

-1

-25

-15

-62

-42

Årets avskrivningar

-10

-9

-2

-4

-2

-13

-10

-27

-23

Tillkommit via rörelseförvärv

Avyttringar & utrangeringar

Utgående balans

-26

-20

-18

-16

-2

-1

-34

-25

-80

-62

Redovisade utgående värden

Utgående balans AVSKRIVNINGAR

Ingår 2 MSEK som är flyttade från Byggnader

Avser ombyggnad i annans fastighet.

Leasingbilar ingår som inte är kassaflödespåverkande

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

MODERBOLAGET

INVENTARIER & VERKTYG 1)

MSEK

2012

2011

2012

2011

2012

2011

2012

2011

2012

2011

Ingående balans

104

Årets anskaffningar

-4

-3

-2

-6

-3

109

104

Ingående balans

-20

-14

-16

-12

-1

-15

-11

-52

-38

Årets avskrivningar

-10

-9

-2

-4

-2

-3

-4

-17

MASKINER

BYGGNADER

BILAR

TOTAL

ANSKAFFNINGSVÄRDE

Avyttringar & utrangeringar Utgående balans AVSKRIVNINGAR

Avyttringar & utrangeringar

Utgående balans

-26

-20

-18

-16

-2

-1

-18

-15

-64

-52

Redovisade utgående värden

Ingår 2 MSEK som är flyttade från Byggnader

Avser ombyggnad i annans fastighet.

MSEK

NOT 9. AKTIER OCH ANDEL AR I DOT TERBOL AG

SWEHAB-GRUPPEN AB

Uppgifter om förvärvet MODERBOLAGET MSEK

Vectura Consulting AS Ledningskompaniet i Sverige AB

2012

14,3

2011

0,1

0,8

15,1

0,1

Vectura Consulting AS Org nummer Säte Antal andelar Andel % Bokfört värde

6,3

Tilläggsköpeskilling

3,1

Sammanlagd köpeskilling

9,4

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar

0,8

Villkorad tilläggsköpeskilling

3,1

Goodwill

5,5 9,4

996 510 948

Oslo 1000 100 14,3 MSEK

Eget kapital

8,3 MSEK

varav resultat

-5,8 MSEK

FÖRVÄRV AV BOL AG

Swehab-Gruppen AB Per den 25 februari 2011 förvärvades 100 procent av aktierna i Swehab-Gruppen AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom elkraft, kraftförsörjning och övervakning. Verksamheten tillhör division Järnväg. Swehab-Gruppen AB omsatte 15 MSEK 2010 och hade nio anställda. En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 1 april 2011 och per 2011-12-31 var bolaget avyttrat.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

Kontant betald köpeskilling

Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer. Org nummer

Antal Säte andelar

Swehab-Gruppen AB 556574-6863 Uppsala

1020

Andel Bokfört procent värde

100

Ledningskompaniet i Sverige AB Per den 3 december 2012 förvärvades 100 % av aktierna i Ledningskompaniet i Sverige AB. Vectura förstärker därmed sina konsulttjänster inom projektledning, byggledning, organisationsutveckling och kvalitet. Verksamheten tillhör division Projekt- & Byggledning. Ledningskompaniet i Sverige AB omsatte 6,8 MSEK 2011-07-01 – 2012-06-30 och hade åtta anställda. En verksamhetsöverlåtelse till moderbolaget gjordes i sin helhet 31 december 2012 varför bolaget per 2012-12-31 innehåller i MSEK: likvida medel 0,5, kundfordringar 1,9, leverantörsskulder 0,5 och övriga kortfristiga skulder 0,8.

N OT E R

MSEK

NOT 11. EGET K APITAL

LEDNINGSKOMPANIET I SVERIGE AB

Uppgifter om förvärvet Preliminär köpeskilling

5,7

Sammanlagd köpeskilling

5,7

Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar

0,8

Goodwill

4,9 5,7

2011 års förlust på 8,8 MSEK för moderbolaget har avräknats emot överkursfonden enligt beslut vid årsstämman den 18 april 2012. KONCERNEN MSEK

2012

Nettoresultat , hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK Resultat per aktie före utspädning, SEK

Goodwillposten kan främst hänföras till den övertagna personalens kunskap, kontaktnät och upparbetade kundrelationer. Ledningskompaniet i Sverige AB Org nummer

Resultat per aktie efter utspädning, SEK

2011

0,19

0,25

0,19

0,25

Genomsnittligt antal aktier

129 200 000 129 200 000

Antal aktier vid periodens slut

129 200 000 129 200 000

556584-8081

Falun

Säte

1000

Antal andelar

100

Andel %

0,8 MSEK

Bokfört värde

Eget kapital

0,9 MSEK

HANTERING AV RISKK APITAL

varav resultat

0,0 MSEK

Vecturas kapital ska hållas på en nivå som säkerställer möjligheten att driva verksamheten vidare för att skapa avkastning till aktieägaren. De mål som styrelsen beslutat ska gälla för Vectura och som ska föreslås i samband med stämman den 25 april 2013 är följande: – Avkastning på eget kapital ska långsiktigt uppgå till minst 15 procent. – Soliditeten ska långsiktigt uppgå till högst 50 procent. – Utdelningspolicyn ska vara att ordinarie utdelning ska uppgå till 50–70 procent av årets resultat. Vid varje utdelningstillfälle ska hänsyn tas till bolagets framtida kapitalbehov och eventuella investerings- och förvärvsplaner. Bolagets soliditet är 58 procent (63) per 2012-12-31.

NOT 10. FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER KONCERNEN MSEK

Hyror Försäkringar IT och telefoni Övrigt

MODERBOLAGET

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

UTDELNING UNDER ÅRET

Årsstämman den 18 april 2012 beslutade i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag att 0,177 SEK per aktie, totalt 22 900 000 SEK lämnades i utdelning för 2011. FÖRSL AG TILL UTDELNING

På bolagsstämman den 25 april 2013 kommer en utdelning avseende räkenskapsåret 2012 på 0,131 SEK per aktie, totalt 16 900 000 SEK, att föreslås. Den föreslagna utdelningen har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

KONCERNEN

NOT 12. AVSÄT TNINGAR

MSEK

Pensionsavsättningar

MSEK

Förlustriskavtal

Övriga avsättningar

Resultat före skatt Summa

ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR KONCERNEN

Per 1 januari 2012

0,4

2,4

2,5

5,3

Tillkommande avsättningar

0,6

3,6

4,2

Återförda outnyttjade belopp

Valutakursdifferenser

-0,2

-0,6

-0,8

0,2

3,0

5,5

8,7

Utnyttjat under året Per 31 december 2012

2012

MODERBOLAGET

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

30,0

48,0

-11,1

Beräknad skatt

-7,9

-12,6

2,9

2,3

Ej avdragsgilla kostnader

-2,5

-2,4

-2,5

-2,0

Effekt av ändrad skattesats

4,5

0,3

-0,3

-5,9

-15,3

0,7

0,0

Skatt hänförligt till tidigare år Skattekostnad

KONCERNEN MSEK

2012-12-31 2011-12-31

Uppskjutna skatteskulder Återläggning goodwillavskrivningar

2011

Obeskattade reserver

AVSÄTTNINGEN BESTÅR AV

Långfristig del

4,0

2,6

Kortfristig del

4,7

2,7

8,7

5,3

-8,8

Övrigt

9,2

5,4

16,7

13,9

-1,6

-0,9

24,3

18,4

Avsättningar för pensionskostnader består av de på sid 49 beskrivna ”Förmånsbestämda planer” och uppgår till 0 MSEK (0). Avsättningar för bedömda förlustrisker i kunduppdrag avser uppskattade kostnader för arbete i uppdragen som inte kan debiteras kunden. Övriga avsättningar avser inbetalda premier för den till VD avsatta kapitalförsäkringen samt till två avtalspensionslösningar.

Uppskjuten skattefordran, 1 509 kSEK (818), är redovisad för pensionsavsättningen till VD och två avtalspensionslösningar, då den blir avdragsgill vid utbetalning i framtiden. Uppskjuten skatt för obeskattade reserver uppgår till 16,7 MSEK (13,9). De outnyttjade underskottsavdragen, för den danska filialen, uppgick vid årets utgång till 2,6 MSEK (2,8), varav samtliga är tids obegränsade. Dotterbolaget Vectura Consulting AS har underskottsavdrag på 5,2 MSEK.

NOT 13. INKOMSTSK AT T

NOT 14. ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER

KONCERNEN MSEK

MODERBOLAGET

KONCERNEN

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

MSEK

MODERBOLAGET

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

Aktuell skatt:

Momsskuld

Aktuell skatt på årets resultat

Personalrelaterade skulder

Justeringar avseende tidigare år

0,3

Leasing

0,3

Övrigt

Summa aktuell skatt

Uppskjuten skatt

0,0

0,3

0,0

-0,7

-0,3

Uppkomst och återföring av temporära skillnader

5,9

15,0

Summa uppskjuten skatt

5,9

15,0

-0,7

-0,3

Summa skatt redovisad i resultaträkningen

5,9

15,3

-0,7

0,0

NOT 15. UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER KONCERNEN MSEK

Personalrelaterade skulder Övrigt

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

MODERBOLAGET

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

N OT E R

Övriga finansiella skulder

Ej finansiella skulder

Totalt

Uppskjutna skatteskulder

Övriga avsättningar

Övriga långfristiga skulder

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

NOT 16. FINANSIELL A TILLGÅNGAR OCH SKULDER

2012

SKULDER KONCERNEN MSEK

MODERBOLAGET

2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31

FINANSIELLA TILLGÅNGAR

Kundfordringar

211

203

Fordringar hos dotterbolag

202 14

194

Övriga fordringar

Ö vriga kortfristiga skulder

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Kassa och bank

108

Summa

439

416

421

410

FINANSIELLA SKULDER 2011

235

312

Övriga finansiella skulder

Ej finansiella skulder

Totalt

Leverantörsskulder

Förskott från kunder

SKULDER

Övriga skulder

Uppskjutna skatteskulder

Övriga avsättningar

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa

235

213

216

204

FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI FÖR KONCERNEN

2012

Låne fordringar och kundfordringar

Ej finansiella tillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

194

Övriga anläggningstillgångar

211

Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

108

439

298

737

Låne fordringar och kundfordringar

Ej finansiella tillgångar

Totalt

Materiella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

186

Likvida medel

2011

TILLGÅNGAR

Övriga anläggningstillgångar

203

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Likvida medel

416

261

677

Övriga kortfristiga fordringar

Förskott från kunder

Övriga kortfristiga skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

213

252

För att säkerställa att koncernen vid önskad tidpunkt har tillgänglig likviditet har Vectura valt att ha en beviljad men ej utnyttjad check räkningskredit på 30 MSEK. Åldersfördelning avseende kundfordringar redovisas i not 17. Samtliga finansiella fordringar och skulder förfaller inom ett år. Ovanstående belopp avser bokförda värden. Det är inga väsentliga skillnader mellan bokförda och verkliga värden.

NOT 17. FINANSIELL A RISKER OCH RISKHANTERING Bolagets övergripande finansiella riskhantering syftar till att minimera de finansiella riskerna till en för Vectura rimlig kostnad. Bolaget utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom valuta-, ränte-, kredit- och finansieringsrisk. VALUTARISK

203

Kundfordringar

Leverantörsskulder

Totalt

TILLGÅNGAR

Kundfordringar

Övriga långfristiga skulder

Valutarisk omfattar framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder i utländsk valuta. Valutarisken är begränsad i Vectura då omfattningen av försäljning i utländsk valuta är liten. R ÄNTERISK

Bolagets likvida medel är placerade på bankkonton. Några väsentliga räntebärande tillgångar i övrigt finns inte varför intäkter och kassaflöden från den löpande verksamheten i allt väsentligt är oberoende av förändringar i marknadsräntor.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

N OT E R

KREDITRISK

Kreditrisken utgörs av att företaget vid varje tillfälle har utestående kundfordringar samt upparbetat ej fakturerat arvode, det vill säga den kredit som ges till kunder. De största kunderna är statliga och företag i Sverige har generellt god kreditvärdighet. Trafikverket står för 72 procent (70) av bolagets omsättning. Vectura anser sig ha en bra relation med sin största kund och någon särskild kreditrisk bedöms därför inte föreligga. Nedan visas kundfordringarnas åldersfördelning samt förändring av osäkra fordringar. Förfallna fakturor bedöms kontinuerligt av respektive uppdrags ansvarig tillsammans med ekonomiavdelningen. Reservering görs för fakturor i de fall uppdragsansvarig bedömer att risk föreligger.

NOT 19. TR ANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående omfattar statliga bolag eller affärs drivande verk med marknadsmässiga krav där staten har ett bestämmande inflytande. Moderbolagets försäljning till koncernföretag uppgår till 41 MSEK (21) och avser arbete i kunduppdrag samt management fee. Några inköp från koncernföretag har inte förekommit. KONCERNEN MSEK

KONCERNEN

2012-12-31 2011-12-31

ÅLDERSANALYS PÅ KUNDFORDRINGAR SOM ÄR FÖRFALLNA MEN INTE RESERVERADE, MSEK

2012

2011

2012

2011

955

871

955

871

1 022

924

1 022

924

FÖRSÄLJNING AV TJÄNSTER

Trafikverket

<30 dagar

MODERBOLAGET

Övriga närstående 1)

30–60 dagar

60–90 dagar

INKÖP AV VAROR OCH TJÄNSTER

Trafikverket

Övriga närstående 2)

Summa

>90 dagar Total FÖRÄNDRING AV OSÄKRA FORDRINGAR

Summa

Avsättning vid årets början

-6

Reservering befarade förluster Konstaterade förluster Återvunna fordringar som tidigare reserverats som osäkra Avsättning vid årets slut

Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 5 procent (4) av omsättningen. Avser andra statliga bolag och myndigheter.

KONCERNEN MSEK

2012-12-31 2011-12-31

KUNDFORDRAN

Trafikverket Övriga närstående

FINANSIERINGSRISK

Med finansieringsrisk avses att finansiering inte alls kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader. För att förebygga finansieringsrisk har bolaget sett till att inneha tillräckliga likvida medel och avtalade kreditmöjligheter.

NOT 18. K ASSAFLÖDESANALYS

138

12 153

Trafikverket

Övriga närstående 1)

Summa

Summa RESERVERING

LEVERANTÖRSSKULD

Trafikverket

K ASSAFLÖDE FR ÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Övriga närstående

Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 59 MSEK (68). Posten består främst av det positiva resultatet och en ökning av skulder.

Summa

K ASSAFLÖDE FR ÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -24 MSEK (- 30). Posten avser främst förvärv av Ledningskompaniet i Sverige AB, kontorsinventarier, ombyggnationer kontorslokaler samt uppbyggnad av ett nytt ekonomiskt uppföljningssystem.

141

150

Avser andra statliga bolag och myndigheter, totalt mindre än 6 procent (6) av kundfordringarna. 2) Avser reserv för osäkra kundfordringar. 3) Avser andra statliga bolag och myndigheter. 1)

REDOVISNING ENLIGT TR ANSPARENSL AGEN

Vectura har upprättat en redovisning enligt transparenslagen som har granskats av bolagets revisorer.

K ASSAFLÖDE FR ÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -23 MSEK (0) och avser utbetald utdelning. 1)

NOT 20. OBESK AT TADE RESERVER

Beloppen avser koncernen. MODERBOLAGET MSEK

Skillnad mellan redovisad avskrivning och avskrivning enligt plan V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

2012-12-31 2011-12-31

Å R S R E D OV I S N I N G E N S U N D E R T E C K N A N D E

Årsredovisningens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 19 mars 2013

Kajsa Lindståhl Ordförande

Anders Bäck Styrelseledamot

Lotta Mellström Styrelseledamot

Birgitta Johansson-Hedberg Styrelseledamot

Bert-Ove Johansson Styrelseledamot

Charlotte Bergman Styrelseledamot

Jan Sundling Styrelseledamot

Jan Bielak Arbetstagarrepresentant

Niclas Jaråker Arbetstagarrepresentant

Jan Colliander VD

Vår revisionsberättelse har lämnats den 19 mars 2013 Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Auktoriserad revisor

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

R E V I S I O N S B E R ÄT T E L S E

Revisionsberättelse REVISIONSBERÄTTELSE

Till årsstämman i Vectura Consulting AB, org.nr. 556767-9849. RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN

Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Vectura Consulting AB för år 2012 med undantag för bolags styrningsrapporten på sidorna 29–33. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 8–61 samt 64–65. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern redovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncern redovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2012 och av dess finansiella resultat och kassaflöden enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

29–33. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Vectura Consulting AB för år 2012. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen samt att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29–33 är upprättad i enlighet med ”Statens ägarpolicy och riktlinjer för företag med statligt ägande”. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten [behandlar förlusten] enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. En bolagsstyrningsrapport har upprättats, och dess, enligt ägarplicyn, obligatoriska information är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Stockholm den 19 mars 2013 Ernst & Young AB Björn Ohlsson Auktoriserad revisor

REVISORSR APPORT

Revisorsrapport REVISORS R APPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GR ANSKNING AV VECTUR A CONSULTING AB:S HÅLLBARHETSREDOVISNING

Vår översiktliga granskning har, utifrån en bedömning av väsentlighet och risk, bl. a omfattat följande:

Till läsarna av Vectura Consulting AB:s hållbarhetsredovisning.

a. uppdatering av vår kunskap och förståelse för Vectura Consulting AB:s organisation och verksamhet, b. bedömning av kriteriernas lämplighet och tillämpning avseende intressenternas informationsbehov, c. bedömning av resultatet av företagets intressentdialog, d. intervjuer med ansvariga chefer på utvalda enheter i syfte att bedöma om den kvalitativa och kvantitativa informationen i hållbarhetsredovisningen är fullständig, riktig och tillräcklig, e. tagit del av interna och externa dokument för att bedöma om den rapporterade informationen är fullständig, riktig och tillräcklig, f. utvärdering av de system och processer som använts för att inhämta, hantera och validera hållbarhetsinformation, g. utvärdering av den modell som använts för att beräkna koldioxidutsläpp, h. analytisk granskning av rapporterad information, i. avstämning av finansiell information mot företagets årsredovisning för år 2012, j. bedömning av företagets uttalade tillämpningsnivå avseende GRI:s riktlinjer, k. övervägande av helhetsintrycket av hållbarhetsredovisningen, samt dess format, därvid övervägande av informationens inbördes överensstämmelse med tillämpade kriterier, och l. avstämning av den granskade informationen mot hållbarhetsinformationen i företagets årsredovisning för år 2012.

Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Vectura Consulting AB att översiktligt granska innehållet i Vectura Consulting AB:s hållbarhetsredovisning för år 2012. Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för det löpande arbetet inom miljö, arbetsmiljö, kvalitet, socialt ansvar och hållbar utveckling samt för att upprätta och presentera hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med RevR 6 Bestyrkande av hållbarhetsredovisning utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhets redovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt IAASB:s standarder för revision och kvalitetskontroll och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. De kriterier som vår granskning baseras på är de delar av Sustainability Reporting Guidelines G3, utgiven av Global Reporting Initiative (GRI), som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt de redovisnings- och beräkningsprinciper som företaget särskilt tagit fram och angivit. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vår översiktliga granskning omfattar det som framgår av GRI innehållsförteckning på sidorna 64–65 och de sidor i årsredovisningen som hänvisas till i denna innehållsförteckning.

Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledningen att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan angivna kriterierna. Stockholm den 19 mars 2013 Ernst & Young AB

Björn Ohlsson Auktoriserad revisor

Charlotte Söderlund Auktoriserad revisor

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T S R E D OV I S N I N G I N D E X

Hållbarhetsredovisning index PROFIL OCH VALDA INDIKATORER

Vecturas hållbarhetsredovisning är en del av företagets strategi och utförs på nivå C+ enligt de definitioner av tillämpningskriterier som fastlagts av Global Reporting Initiative (GRI). För att kunna följa företagets hållbara utveckling används samma indikatorer som föregående år utom EN14 vars mätetal inte visat sig ge avsedd vägledning. Företaget är dessutom kvalitetsoch miljöcertifierat mot ISO 9001:2008 och ISO14001:2004. Detta innebär att kvalitetsoch miljöarbetet har högt uppsatta mål och systematisk styrning för ständig förbättring samt revideras regelbundet. Föregående värden avser 2011-01-01 till 2011-12-31, vilka presenterades i föregående redovisning 2012-03-31. Redovisningen är avgränsad

mot indirekta aspekter som Vectura i sin verksamhet inte har inflytande över som kundens slutliga materialval eller medarbetares privata val av resesätt och boende. Vectura styrs inte utifrån enhetliga regioner, vilket GRI-rapporteringen grundas på, utan genom en struktur med flera regionindelningar, divisioner och affärsområden. Hållbarhetsredovisningens kontaktpersoner Elisabet Wahlman, chef Verksamhetsutveckling, elisabet.wahlman@vectura.se, telefon 010-484 42 74. Rolf Ericson, Hållbarhetschef, rolf.ericson@vectura.se, telefon 010-484 45 37.

Områden

Indikatorer

Sida

1.1

4-5

Organisationens namn

2.1

De viktigaste produkterna/tjänsterna

2.2

Organisationsstruktur

2.3

15, 31

Lokalisering av organisationens huvudkontor

2.4

Länder som organisationen har verksamhet i

2.5

Ägarstruktur och företagsform

2.6

Marknader som organisationen är verksam på

2.7

10-11

Bolagets storlek

2.8

Väsentliga förändringar under redovisningsperioden

2.9

26-27

2.10

STRATEGI OCH ANALYS VD-ord ORGANISATIONSPROFIL

Utmärkelser och priser RAPPORTERINGSPARAMETRAR Redovisningsperiod

3.1

Datum för den senaste redovisningen

3.2

Redovisningscykel

3.3

Kontaktpersoner

3.4

Definition av innehållet i redovisningen

3.5

Redovisningens avgränsning

3.6

Eventuella särskilda begränsningar för redovisningens omfattning och avgränsning

3.7

Princip för redovisningen som kan påverka jämförbarheten mellan olika tidsperioder och/eller organisationer

3.8

3.10

Förklaring av effekten av förändringar av information som lämnats i tidigare redovisningar och skälen till sådana förändringar Väsentliga förändringar som gjorts sedan föregående redovisningsperiod

3.11

Innehållsförteckning enligt GRI

3.12

64-65

BOLAGSSTYRNING, ÅTAGANDE OCH ENGAGEMANG Struktur för övergripande bolagsstyrning

4.1

Styrelseordförandens roll i organisationen

4.2

Styrelsens oberoende i förhållande till företagsledningen

4.3

Former för kommunikation med styrelse och ledning

4.4

Intressenter som engageras av organisationen

4.14

Identifiering och urval av intressenter

4.15

17-18

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

H Å L L B A R H E T S R E D OV I S N I N G I N D E X

GRI-indikatorer

Indikatorer

Sida

Skapat och levererat direkt ekonomiskt värde

EC1

18, 28 , 35

Betydande indirekta ekonomiska effekter

EC9

PR5

17-18

Personalstyrka

LA1

Personalomsättning

LA2

Förmåner till medarbetare

LA3

EKONOMISK HÅLLBARHET

SOCIALT ANSVARSTAGANDE Produktansvar Rutiner för kundnöjdhet Anställningsförhållanden och arbetsvillkor

Arbetsskador och sjukfrånvaro

LA7

Utbildning fördelat på personalkategorier

LA10

Regelbunden uppföljning och utvärdering

LA12

Sammansättning av styrelse, ledning, medarbetare och jämställdhet

LA13

HR4

EN5

Initiativ för att minska koldioxidutsläpp

EN18

Åtgärder för att minska miljöpåverkan av produkter och tjänster, delvis redovisad

EN26

Böter och straff

EN28

Mänskliga rättigheter Antal fall av diskriminering MILJÖMÄSSIG HÅLLBARHET Minskad energianvändning, delvis redovisad

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

O R D L I S TA O C H D E F I N I T I O N E R

Ordlista och definitioner EKONOMISKA DEFINITIONER

Antal anställda Antalet personer som har en tillsvidareanställning vid Vectura vid utgången av året. Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avskrivning Avskrivning görs på anläggningstillgångar genom att anskaffningskostnaden fördelas över flera redovisningsperioder. Balansdagen Den dag då samtliga konton i bokföringen avslutas och sammanställs vid redovisningsperiodens slut. Balansräkning Sammanställning av företagets samtliga tillgångar, skulder och eget kapital. Bokslutsdisposition Till bokslutsdispositioner räknas de reserveringar och fondavsättningar som företaget gör i bokslutet i syfte att påverka faktisk skatt och det redovisade resultatet i resultaträkningen. Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelsen ska innehålla en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat. Goodwill Goodwill är skillnaden mellan köpeskillingen för ett företag och det verkliga värdet på de köpta tillgångarna och skulderna. Kassaflöde Kassaflödesanalysen visar företagets in- och utbetalningar under perioden. Kortfristiga skulder Skulder som förfaller till betalning inom tolv månader från balansdagen. Likviditet Betalningsförmåga på kort sikt och avser nyckeltalet kassalikviditet. Långfristiga skulder Skulder som förfaller till betalning senare än tolv månader från balansdagen.

V E C T U R A Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 12

HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN

Medelantal anställda Antalet tillsvidareanställda plus övertid, minskat med sjukfrånvaro, tjänstledighet av olika former samt deltid. Nedskrivning När det verkliga värdet på en tillgång understiger det bokförda värdet ska bolaget göra en nedskrivning. Obeskattad reserv Obeskattade reserver består av vinster som inte tagits upp till beskattning genom gjorda bokslutsdispositioner som avsättningar och fonderingar. Resultaträkning Redovisning i sammandrag av samtliga intäkter och kostnader bokförda under ett räkenskapsår. Rörelseresultat Resultat före finansiella poster, bokslutsdispositioner och skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens intäkter. Periodens resultat Resultat efter skatt. Resultat per aktie Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Soliditet Eget kapital i förhållande till balans omslutningen. Vinstdisposition Bolagsstämman beslutar hur bolagets nettovinst (redovisat årsresultat) och eventuella disponibla vinstmedel ska fördelas. Årsredovisning Vecturas årsredovisning innefattar även en integrerad hållbarhetsredovisning.

FN:s ramverk för mänskliga rättigheter och företagsansvar (A/ HRC/17/31) Riktlinjer för mänskliga rättigheter och företags ansvar antaget av FN:s råd för mänskliga rättigheter juni 2011.

Global Reporting Initiative (GRI) GRI är en nätverksbaserad, internationell sammanslutning. GRI:s ramverk för redovisning GRI:s redovisningsramverk är avsett som ett allmänt accepterat ramverk för redovisning av en organisations ekonomiska, miljö mässiga och sociala resultat. Hållbarhetsredovisning Hållbarhetsredovisning innebär att mäta, upplysa om och ta ansvar för organisationens resultat. Indikatorprotokoll Indikatorprotokoll ger definitioner och vägledning för att bistå dem som arbetar med hållbarhetsredovisningen. GRI-innehållsförteckning En GRI-innehållsförteckning är en tabell eller en matris som listar samtliga standardupplysningar, och var information hänförlig till upplysningskraven kan hittas (sidnummer eller URL-adress). Intressenter Intressenter definieras i stort som de grupper eller individer som påverkar eller påverkas av organisationens verksamheter, produkter och/eller tjänster. Redovisningsprinciper Begrepp som beskriver vad en redovisning bör uppnå och som vägleder beslut som görs genom hela redovisningsprocessen, som till exempel beträffande för vilka indikatorer information ska ges och hur denna information ska utformas. Resultatindikatorer Kvalitativ eller kvantitativ information om resultat eller utfall kopplade till organisationen, som är jämförbara och som utvisar förändringar över tiden. Standardupplysningar Beskriver ämnesområden och information för redovisning som är av stor vikt för organisationen och av intresse för de flesta intressenter.

VERKSAMHETSSPECIFIKA

Affärsmässig Termen beskriver en aktörs förmåga att känna sin marknad och veta vad den vill ha samt att kombinera detta med kunskap om vad det egna företaget kan prestera för att kunna skapa ett så attraktivt erbjudande som möjligt för båda parter. Debiteringsgrad Debiterad tid i förhållande till närvarotid, inklusive administrativ personal. Fastprisuppdrag Bygger på ett tydligt specificerat uppdrag som utförs till ett fast pris. Exempel på uppdrag är konstruktions- eller underhållsuppdrag där det är noga stipulerat vad som ska utföras, när det ska göras och med vilken kvalitet. Fyrstegsprincipen Betonar helhetssyn på transportsystemet, effektivare utnyttjande av befintligt vägnät eller järnväg samt möjliga alternativ till en utbyggnad. Enligt fyrstegsprincipen ska förslaget till lösning på ett identifierat problem diskuteras och prövas på ett förutsättningslöst sätt. Förstudie En preliminär studie i de absoluta första skeendena av ett projekt. ISO 9001:2008 Är en internationell standard för krav på kvalitetsledningssystem. ISO 14001:2004 Är en internationell standard för krav på miljöledningssystem. Konsortium Samriskföretag eller samföretag (konsortium) är ett samarbete där företag går samman för att kunna utveckla ett projekt, där medverkan krävs av flera företag med skilda kompetensprofiler som delar på vinster och risker. Kanalisation Kanalisationsprojektören har det överg ripande ansvaret för samordning av de mark-, el-, signal-, tele- och kabeltekniska projekteringarna. Logistik Kunskapen om att leda och kontrollera materialflöden samt till dessa kopplade resurs-, informations- och monetära flöden.

Långsiktig hållbarhet Tillgodoser dagens behov utan att äventyra kommande generationers möjligheter att tillgodose sina behov. Balans mellan ekologiska, sociala och ekonomiska faktorer. Miljökonsekvensbeskrivning (MKB) Resultatet av miljökonsekvensanalysen som görs för att få en helhetssyn på den miljöpåverkan som en planerad verksamhet kan medföra. Enligt svensk lag krävs en miljökonsekvensbeskrivning för alla verksamheter som påverkar miljön. Multidisciplinärt Tjänster och erbjudanden som spänner över flera olika kompetenser eller discipliner. Net Promotor Score Net Promotor Score (NPS) är ett varumärkesmått där respondenterna svarar på i vilken utsträckning de skulle rekommendera varumärket för en nära vän. NKI-undersökning Nöjd Kund Index. Ett index för kundnöjdhet, det vill säga en mätmetod för att ta reda på hur kunderna uppfattar bolaget. NMI-undersökning Nöjd Medarbetar Index. Ett index för medarbetarnöjdheten, det vill säga en mätmedtod för att ta reda på vad medarbetarna tycker om företaget. Spårburna trafiksystem System kopplade till spårbunden trafik såsom bana, el, signal och trafikstyrning, tele, kanalisation och besiktningar. Rörligt arvode Bygger på ett fast timarvode multiplicerat med arbetade timmar. Uppdragen handlar ofta om analyser, rapporter och olika strategiska ställningstaganden som ska göras. Traineeprogram Vecturas traineeprogram är tolv månader långt. Efter avslutad utbildning erbjuds en tillsvidareanställning. Transportinfrastruktur Den delen av ett samhälles infrastruktur som avser gods- eller persontransporter. Transportslagsövergripande Arbetssätt som spänner över olika tekniker och trafikslag.

TEXT & PRODUKTION:

Vectura i samverkan med Oxenstierna & Partners FOTO: Lars Dahlström, Linus Hallgren. Magnus Wahman, Peter Phillips, Northland, Rune Fossum, Daniel Johansson, Bo Dahlin, Erik Alm samt bildbyråer TRYCK: Kaigan

VECTUR A CONSULTING AB

Huvudkontorets besöksoch leveransadress: Svetsarvägen 24 171 41 Solna Postadress: Box 46 171 11 Solna Tel. 0771-159 159 (vxl) info@vectura.se www.vectura.se