Zo vermijdt u de fi scale val.

Bij dezelfde bank is de overdracht van reserves van het ene naar het andere fonds gratis. Wie een nieuw contract bij een andere bank opent, kan zijn reserves in het oude contract laten staan of zijn reserves naar dat nieuwe contract overdragen. Bij zo’n overdracht worden meestal transferkosten aangerekend door de bank die u verlaat. Maar met wat geluk neemt de ‘nieuwe’ bank die voor haar rekening. U betaalt geen instapkosten bij de nieuwe bank voor overgedragen reserves.

3. KOSTEN

Een belangrijk verschil tussen de bankfondsen en de tak 23-fondsen zijn de kosten. De eenmalige instapkosten, die aangerekend worden bij elke storting, liggen bij de banken tussen 0 en 3 procent. Doorgaans gaat het om vaste kosten waarover niet onderhandeld kan worden. Bij verzekeraars is dat anders. Daar kan de pensioenspaarder bij zijn makelaar lagere instapkosten onderhandelen. Omdat de maximale instapkosten heel wat hoger liggen dan bij de bankfondsen is onderhandelen cruciaal. Bij P&V/Vivium liggen de maximale instapkosten op 7 procent, maar komen ze gemiddeld op 3 procent uit, luidt het bij de verzekeraar.

Een tweede type kosten zijn de jaarlijks terugkerende kosten voor het beheer, de distributie en de administratie van het fonds. Die kosten merkt u zelf niet, omdat ze dagelijks proportioneel worden afgehouden van de inventariswaarde van het fonds. Bij de bankfondsen liggen de jaarlijkse kosten van pensioenspaarfondsen tussen 1 en 1,7 procent.

Bij tak 23-fondsen liggen die gevoelig hoger. Ook ligt het niet altijd voor de hand om de exacte kosten te weten te komen. Soms zijn wel de beheerskosten van de verzekeraar weergegeven, maar niet de kosten die de onderliggende externe fondsen aanrekenen. De belegger betaalt de som van beide.

In vele gevallen komen die totale kosten boven 2 procent per jaar uit. In extreme gevallen gaat het zelfs om meer dan 3 procent. Dat betekent dat de beheerder jaarlijks minstens 3 procent rendement moet halen om de kosten te compenseren. De vraag is dan of de meerwaarde die de externe fondsen bieden niet volledig afgeroomd wordt door hogere kosten. Uitkijken is de boodschap.

43

Bij Athora kan de pensioenspaarder kiezen uit 43 verschillende tak 23-fondsen, beheerd door externe fondsenhuizen.

WIST U DAT? U kunt bij verschillende banken of verzekeraars een pensioenspaarcontract openen. Al kunt u in hetzelfde jaar maar in één contract storten.

Trap niet in de fiscale val

Spaart u zelf voor uw pensioen, via een fonds of een verzekering? Let dan op hoeveel u stort. Soms is iets minder sparen fiscaal interessanter. Sinds 2018 kunt u als pensioenspaarder kiezen tussen twee systemen. Ofwel stort u maximaal 990 euro (inkomstenjaar 2021), en dan krijgt u daarop een belastingvermindering van 30 procent. Ofwel stort u meer dan 990 euro met een maximum van 1.270 euro, en dan hebt u op dat volledige bedrag een belastingvermindering van 25 procent.

Als u voor dat tweede systeem kiest - en dus meer dan 990 euro overmaakt - is het zaak om niet in de fiscale val te trappen. Dat doet u als u tussen 990 en 1.188 euro stort.

VOORBEELD: U doet voor 1.000 euro aan pensioensparen. Via uw belastingaangifte het jaar erna recupereert u 25 procent of 250 euro. Maar had u uw storting beperkt tot 990 euro (met een belastingvermindering van 30 procent), dan had u 297 euro kunnen recupereren. Wilt u dus een groter fiscaal voordeel als u voor het systeem tot 1.270 euro kiest, dan moet u meer dan 1.188 euro overmaken. Stort u dat bedrag, dan bedraagt het voordeel 297 euro, evenveel als wanneer u 990 euro stort.

In 2020 (recentste cijfers) kozen ruim 105.000 pensioenspaarders voor het systeem met de belastingvermindering van 25 procent, zo blijkt uit cijfers van de FOD Financiën. De overgrote meerderheid - 95.786 pensioenspaarders - stor e exact 1.270 euro. Zo’n 6.649 spaarders betaalden tussen 1.188 en 1.270 euro, en lieten zich dus niet vangen. Een minderheid le e niet goed op, en trapte wel in de fiscale val: 2.912 pensioenspaarders stor en tussen 990 en 1.188 euro, waarbij hun fiscaal voordeel lager uitviel dan als ze hun storting hadden beperkt tot 990 euro. VES

In de fiscale val trapt u als u jaarlijks tussen 990 en 1.188 euro stort voor pensioensparen.