Empresas & Negócios
Indorama Ventures conclui aquisição da Oxiteno A Indorama Ventures Public Company Limited (IVL), companhia química global sustentável, concluiu a aquisição total da Oxiteno S.A. Indústria e Comércio, se tornando um fornecedor mundial líder no mercado de tensoativos de alto valor. Anunciada em agosto de 2021, a compra da antiga subsidiária da Ultrapar Participações S.A. passou a vigorar a partir de 1º de abril de 2022, após a aprovação da transação pelo Cade – Conselho Administrativo de Defesa Econômica. Com a aquisição, a IVL amplia seu perfil de crescimento para mercados altamente atrativos na América Latina e nos EUA, se tornando a principal produtora de surfactantes nas Américas, com potencial adicional de expansão na Europa e Ásia. Para D. K. Agarwal, CEO da IVL, a compra está alinhada à Visão 2030 da empresa, de aumentar a liderança no setor em sustentabilidade, e ao objetivo contínuo de dobrar o EBITDA a cada cinco anos. “Com base em nossa experiência de concluir cerca de 50 aquisições em 20 anos, a qualidade das pessoas da Oxiteno e nossos valores compartilhados foram considerações importantes. A Oxiteno traz uma excelente equipe de gestão, forte relacionamento com clientes no Brasil, Uruguai e México, expertise em inovação em sustentabilidade, e um forte programa ESG/sustentabilidade. Damos as boas-vindas aos novos membros da família IVL, e esperamos cumprir nosso propósito de ‘reimaginar a química juntos, para criar um mundo melhor”, ressalta. A Oxiteno passa a fazer parte do segmento de negócios Integrated Oxides and Derivatives (IOD) da IVL, desenvolvido, em 2020, com a compra de ativos da norte-americana Huntsman (transação Spindletop). A frente de negócio é uma impulsionadora de crescimento de alta margem, ao lado da de PET Combinado (CPET) e de Fibras. Juntos, os três segmentos da IVL criam uma plataforma integrada mais forte e resiliente, ao longo da cadeia de valor petroquímica da empresa. A aquisição inclui 11 fábricas da Oxiteno na América Latina e nos EUA, 5 centros de P&D, uma equipe de gestão experiente, forte histórico de governança ambiental, e experiência em inovação em química verde. Por meio da Oxiteno, o segmento de IOD assume uma posição de liderança em tecnologias que atendem a soluções de surfactantes de alto valor agregado (HVA), lideradas pela inovação em atraentes mercados de cuidados pessoais e domésticos, soluções agrícolas e mercados de revestimento e recursos. Esses fatores, somado ao crescimento consistente do mercado de surfactantes na úl24
Petro & Química
no 388
tima década – impulsionado por tendências de crescimento populacional, urbanização e crescente conscientização sobre higiene, em meio à Pandemia global – aumentam a estabilidade e a resiliência dos lucros. “Esta aquisição, altamente complementar, impulsiona o potencial de crescimento de IOD, e deixa o nosso portfólio global integrado mais premium. O negócio de tensoativos da Oxiteno amplia nosso perfil para produtos de marcas de maior margem, e mais próximos do consumidor final, em mercados em crescimento e muito atrativos. São tempos emocionantes para o segmento de IOD, e dou as boas-vindas aos nossos novos colegas da Oxiteno para nossa jornada, juntos. Essa é uma oportunidade para que as pessoas talentosas da Oxiteno alcancem todo o seu potencial como parte da maior companhia petroquímica, que compartilha dos mesmos valores e do compromisso mútuo com a sustentabilidade”, diz Alastair Port, presidente executivo de IOD na IVL. Para João Parolin, CEO de IOD América do Sul (ex-CEO da Oxiteno), a transação é uma oportunidade para a Oxiteno continuar crescendo, impulsionando a transformação, e contribuindo para o bem-estar das pessoas, por meio da química. “Estamos muito confiantes em nosso futuro, especialmente considerando que a visão da IVL está 100% alinhada com a nossa. Juntos, continuaremos a impulsionar a inovação, liderada pela sustentabilidade, para construir portfólios perenes, que deixam um legado positivo para a sociedade” comenta. Ainda segundo o executivo, a oferta de produtos da Oxiteno permanece a mesma, e é aprimorada por estar vinculada a uma empresa complementar com forte presença global, um portfólio de produtos integrado e inovador, e profundo conhecimento em toda a cadeia de valor petroquímica. A transação da Oxiteno tem um valor empresarial de 6,3x EV/EBITDA, com base nos resultados de 2021, e tem ganhos imediatos. É totalmente financiado por fluxos de caixa livres, incluindo um pagamento diferido de US$ 150 milhões, em abril de 2024, ativos de capital de giro de curto prazo e dívida com juros. A IVL espera gerar uma economia de US$ 100 milhões, por meio de ajustes de portfólio, otimização de ativos e excelência operacional.
