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Os fundos ABC do Selo FundsPeople
OS FUNDOS
DO SELO FUNDSPEOPLE
Há 12 fundos que obtiveram a tripla classifi cação ABC do Selo FundsPeople 2021 em Portugal. A tripla classifi cação combina consistência na gestão, sucesso de vendas e a preferência dos selecionadores de fundos no sul da Europa.
Pelo sexto ano, a FundsPeople reviu os fundos que obtêm o Selo FundsPeople com classifi cações A, B e C em Portugal. A classifi cação A refere-se aos Favoritos dos Analistas, uma classifi cação que é decidida pelos selecionadores de fundos de Portugal, Espanha e Itália com os respetivos votos. Para obter uma classifi cação A, um mínimo de cinco votos devem ser acumulados nos três países. A B refere-se a fundos Blockbuster ou best-sellers e é concedida com base no volume de ativos distribuído na Península Ibérica. Finalmente, a C de Consistente é baseada no processo de seleção defi nido pelo departamento de Análise da FundsPeople com base no desempenho e na volatilidade dos fundos em relação à categoria Morningstar em cada país. Um total de 557 fundos apresentam alguma das três qualifi cações do Selo FundsPeople 2021 em Portugal. Existem 34 fundos com classifi cação A de Favoritos, 578 com classifi cação B de Blockbuster e 213 com classifi cação C de Consistente. No entanto, são apenas 12 os fundos que recebem a tripla classifi cação ABC.
ABC EM DETALHE
Em 2021, 12 fundos obtiveram a tripla classifi cação do Selo FundsPeople em Portugal, seis a menos que o número recorde de 18 em 2020, mas ainda acima dos sete em 2019, nove em 2018 e sete em 2017. Pelo o segundo ano consecutivo, a categoria com mais representatividade é a de ações, com cinco fundos. Seguem-se as obrigações com quatro e os multiativos com três. Em ações a diversidade é grande. Ações europeias, norte-americanas, asiáticas e de mercados emergentes, a par de um fundo de ações globais de tecnologia, compõem o ramalhete. Em obrigações, são dois os fundos fl exíveis, um focado em dívida pública em euros e outro de dívida corporativa em euros.
Nenhum fundo recebeu a tripla classifi cação ABC de forma re-
OS 12 FUNDOS COM A TRIPLA CLASSIFICAÇÃO DO SELO FUNDSPEOPLE 2021 EM PORTUGAL
FUNDO ENTIDADE GESTORA ISIN CATEGORIA CATEGORIA MORNINGSTAR AUM A DEZEMBRO DE 2020 EM EUROS SELO FUNDS PEOPLE 2021
Acatis Gané Value Event Fonds
Acatis DE000A0X7541 Alocação EUR Moderate Allocation - Global 4.814.524.868 DABC BlackRock Global Funds - World Technology Fund BlackRock LU0056508442 Ações Sector Equity Technology 8.763.949.713 DABC
BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund BlueBay LU0549539178 Obrigações EUR Government Bond 4.304.081.673 DABC
Brown Advisory US Equity Growth Brown Advisory IE00B4M05337 Ações US Large-Cap Growth Equity
1.662.662.690 DABC Flossbach von Storch - Bond Opportunities Flossbach von Storch LU1481584016 Obrigações Global Flexible Bond 5.278.728.938 DABC JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund J.P. Morgan AM LU0053685615 Ações Global Emerging Markets Equity 10.370.898.723 DABC Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond Jupiter AM LU0750223520 Obrigações Global Flexible Bond 9.650.241.874 DABC
MFS Meridian Funds - European Value Fund
MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund MFS IM LU0125951151 Ações Europe Large-Cap Blend Equity
MFS IM LU0337787088 Alocação USD Aggressive Allocation 4.579.338.321 DABC
4.212.765.059 DABC
Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond Morgan Stanley LU1378878604 Ações Asia ex-Japan Equity 5.818.737.705 DABC
PIMCO IE00BYQDND46 Alocação EUR Flexible Allocation - Global 5.117.730.296 DABC
Schroders LU0134346039 Obrigações EUR Corporate Bond 11.151.407.674 DABC
2OS FUNDOS COM A TRIPLA CLASSIFICAÇÃO ABC
EM PORTUGAL POR 2 ANOS CONSECUTIVOS
FUNDO SELO FUNDS PEOPLE 2021
Acatis Gané Value Event Fonds DABC
Brown Advisory US Equity Growth DABC
MFS Meridian Funds - European Value Fund DABC
MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund DABC Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond DABC
3OS FUNDOS COM A TRIPLA CLASSIFICAÇÃO ABC
EM PORTUGAL POR 3 ANOS CONSECUTIVOS FUNDO SELO FUNDS PEOPLE 2021
MFS Meridian Funds - European Value Fund MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund DABC DABC
Fonte: elaboração própria e Morningstar Direct. OS FUNDOS COM A TRIPLA CLASSIFICAÇÃO EM PORTUGAL, ESPANHA E ITÁLIA
FUNDO SELO FUNDS PEOPLE 2021
MFS Meridian Funds Prudent Wealth Fund
Morgan Stanley IF Asia Opportunity Fund MFS Meridian Funds European Value Fund JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund BlackRock GF World Technology Fund Schroder ISF EURO Corporate Bond Jupiter Dynamic Bond DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
EM 2021, 12 FUNDOS OBTIVERAM O TRIPLO RATING ABC DO SELO FUNDSPEOPLE EM PORTUGAL. PELO SEGUNDO ANO CONSECUTIVO, A CATEGORIA COM MAIS REPRESENTATIVIDADE É A DE AÇÕES, COM CINCO FUNDOS
corrente nos seis anos em que o Selo FundsPeople foi atribuído em Portugal. Nem em cinco anos. Nos últimos quatro anos, esse feito foi alcançado apenas por um fundo, o MFS Meridian Funds European Value Fund. Num período consecutivo de três anos, junta-se o MFS Meridian Funds Prudent Wealth Fund. Três outros fundos recebem a tripla classifi cação ABC em 2021 pelo segundo ano consecutivo: o Acatis Gané Value Event, o Brown Advisory US Equity Growth Fund e o Schroder ISF EURO O Corporate Bond, Apenas uma entidade gestora, a MFS IM, tem dois fundos ABC em 2021.
ABC NO SUL DA EUROPA
O Selo FundsPeople também é atribuído em Espanha e Itália. Em 2021, 18 fundos em Espanha e nove em Itália obtiveram a tripla classifi cação. Se compararmos os nomes que são comuns entre os três países, obtemos sete fundos que são ABC em Portugal, Espanha, e Itália, seis a menos que o recorde de 13 fundos em 2020. Em 2019 eram três e oito em 2018. Estes sete fundos obtêm a tripla classifi cação em triplicado.
Há três fundos que repetem o ABC nos três países pelo segundo ano consecutivo: o MFS Meridian Funds European Value Fund, o MFS Prudent Wealth e o Schroder Euro Corporate Bond. Um fundo de ações europeias de grandes empresas, um fundo multiativo agressivo e um fundo de obrigações corporativas europeias. Os dois primeiros conquistam o ABC nos três países pelo terceiro ano consecutivo.
A gestora americana MFS IM, com dois, é a única que possui mais de um fundo entre os que obtêm o triplo rating ABC nos três países em que o Selo FundsPeople é concedido.
No próximo ano voltaremos novamente a classifi car o universo de fundos disponível em cada país, esperamos nós sem máscaras. Entretanto, parabéns aos gestores que obtiveram o triplo rating ABC para qualquer um dos seus fundos; combina consistência na gestão, sucesso de vendas e a preferência dos selecionadores de fundos no sul da Europa.
A OPINIÃO DE
ANA CLAVER GAVIÑA, CFA Responsável de negócio para a Península Ibérica e Chile, Robeco
POR UMA DESCARBONIZAÇÃO COM CABEÇA
Seriam três os motivos para descarbonizar as carteiras de investimento: o primeiro, a mera motivação investidora, a que procura diminuir o risco do investimento; o segundo, colaborar para diminuir o impacto, contribuindo para um mundo melhor; e o terceiro, o regulatório, onde a pressão do regulador para uma redução da pegada meio-ambiental nos próximos anos impulsionará o investimento em empresas que melhor transitem para as energias limpas. Sobre a forma de enfocar a descarbonização nos investimentos, evoluiu-se desde o simples desinvestimento, para uma análise muito mais complexa que inclui os alcances 1,2 e 3 de emissões, e nos aproxima do verdadeiro sentido do desenvolvimento sustentável onde se atende aos riscos e oportunidades de transição e aos riscos físicos, para de esta maneira entender o risco climático a 10 ou 20 anos. A maneira mais efi caz de ser ativos na luta contra a crise climática é através do engagement, impulsionando as empresas contaminantes a que adotem modelos de negócio e práticas menos intensivas em carbono. Para a Robeco a descarbonização é um dos principais temas de engagment, alinhados com a nossa ambição de conseguir zero emissões líquidas de gases de efeito de estufa em todos os nossos ativos sob gestão para o ano 2050.
Insights Portugal Tudo o que precisa de saber sobre a gestão de ativos em Portugal
O Insights Portugal recolhe todas as ideias sobre o negócio da gestão de ativos em Portugal: conversas entre players da indústria nacional e provedores de estratégias de cariz internacional, opiniões de reguladores e associações da indústria sobre o atual contexto, abordando ainda as tendências que vão marcar o futuro da gestão de ativos, bem como aquelas que têm vindo progressivamente a modelar a forma de se fazer negócio em Portugal
