BLOCKCHAIN . Decentralized Finance
Das Liquiditätsproblem Decentralized Finance blieb 2021 hinter seinen Erwartungen zurück, doch eine Welle neuer Projekte könnte bald wieder das Interesse von Nutzern und Investoren wecken. Was verbirgt sich hinter DeFi 2.0? MORITZ SCHUH
ser Vision besteht darin, sicherzustellen, dass auch ohne Intermediäre wie Banken genügend Liquidität vorhanden ist, um gut funktionierende Märkte zu schaffen.
Erste Schritte DeFi 1.0 beschreibt die frühe dezentralisier te Finanzinfrastruktur, die das aktuelle De Fi-Ökosystem bildet. Sie umfasst dezentrale Handelsplätze (sogenannte DEXs), dezen trale Darlehensanwendungen, algorithmi sche Stablecoins und synthetische Vermö genswerte. User erhalten durch diese Palette Liquiditätsprobleme hinderten DeFi-Anwendungen bisher daran, eine massentaugliche Alternative zu traditionellen Finanzdienstleistungen darzustellen. Mit DeFi 2.0 könnte sich das bald ändern.
N
FTs lösten Decentralized Finance
dezentraler Finanzprodukte Zugang zu zu verlässigen Börsen, reibungslosen Krediten
im vergangenen Jahr als das Buzz
und stabilen Währungen – drei zentrale Ser
word der Kryptowelt ab. Doch
vices, die auch auf traditionellen Märkten
schon bald könnte „DeFi“ wieder unter den führenden Krypto-Narrativen Stellung be
unverzichtbar sind. In Bezug auf Transpa
ziehen. Ein potentielles Revival wird von
Innovationen jedoch erheblich von den zen
vielen Experten auf die Vielzahl neuer DeFi
tralisierten Unternehmen, die diese Aufga
2.0-Projekte zurückgeführt, die die Block
ben bisher erfüllten.
renz und Kontrolle unterscheiden sich DeFi-
chain-Finanzwelt auf das nächste Level he
Tyler Reynolds, Angel-Investor
Das Liquiditätsproblem
ist, müssen wir erst einen Blick auf DeFi all
Liquidität ist eines der Hauptziele eines je
gemein werfen, was die Bewegung bisher er
den entwickelten Finanzmarktes und defi
reicht hat und welche Probleme noch gelöst
niert die Möglichkeit, einen Vermögenswert
werden müssen.
zeitnah und zu geringen Kosten zu handeln. Dies gilt nicht nur für den Tausch, sondern
Unabhängige Finanzmärkte Im Mittelpunkt aller DeFi-Produkte steht der
auch für Kredite, Anleihen und Derivate. Die Innovation von DeFi bestand darin, Kapital-
Wunsch, dezentralisierte Alternativen zu
Pools für diese Services zu schaffen, deren
traditionellen
und
Liquidität von Nutzern direkt bereitgestellt
-märkten zu schaffen. Das große Ziel ist es,
wurde. Insbesondere für junge Projekte ist
die einzigartigen Eigenschaften der Block
ausreichend Liquidität wichtig, da nur so
chain-Technologie und Smart Contracts zu
neue Nutzer in den Markt eintreten und die
nutzen, um eine Demokratisierung des Fi
Anwendungen wachsen können. Ein früher
nanzwesens und die Befreiung des Sektors
Ansatz war es daher, Anreizprogramme zu
von seiner Abhängigkeit von Regulierungs
schaffen, die Nutzer mit einer hohen Rendi
behörden, Banken und anderen Intermediä
te für die Bereitstellung von Liquidität
ren zu erreichen. Die Herausforderung die
lockten. Dieses Bootstraping geschah in
Finanzinstrumenten
Credits: https://twitter.com/OlympusDAO
Bei DeFi 2.0 geht es hauptsächlich darum, dass DAOs die Beziehung zwischen Kapitalgebern und dem Protokoll selbst verändern.
ben sollen. Um zu verstehen, was DeFi 2.0
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