3 BANKEN WERTE GROWTH „WERTE DEFINIEREN – UND IN AUSGEWÄHLTE FONDS INVESTIEREN“

2 Fragen – 2 Antworten mit Stefan Habernig

Sie setzen innerhalb dieses Konzeptes nur auf ETFs – sogenannte Exchange Traded Funds? – Stefan Habernig: Der 3 Banken Werte Growth ist grundsätzlich eine globale Aktiendachfondsstrategie. Wir gehen in der Fonds-Selektion klar in die Tiefe, schauen uns auch die Einzelinvestments an und bauen dann ein konzentriertes Portfolio aus eher wenigen Fonds. Wir investieren nur in Produkte mit nachhaltiger Investmentpolitik. Trotz des relativ jungen Marktes an nachhaltigen ETF-Lösungen gibt es bereits ein sehr breites Angebot und viele thematische Zugänge – von Dekarbonisierung über Kreislaufwirtschaft bis hin zu Biodiversität.

Was war Ihre jüngste Allokationsänderung? – Der Fonds AXA IM Biodiversity hat das Ziel, mit den Sustainable Development Goals der UNO Nr. 6 (Sauberes Wasser und Sanitär-Einrichtungen), Nr. 12 (Nachhaltiger Konsum und Produktion), Nr. 14 (Leben unter Wasser) und Nr. 15 (Leben an Land) im Einklang zu sein. Dabei wählt dieser ETF einen aktiven Ansatz in der Titelselektion. Ziel ist es, die Biodiversität unseres Planeten zu schützen und für zukünftige Generationen zu erhalten.

MAG. STEFAN HABERNIG, CIIA Fondsmanagement, 3 Banken-Generali

STAMMDATEN

3 Banken Werte Growth

AT0000784889

DISCLAIMER:

Hierbei handelt es sich um eine unverbindliche Marketing-Mitteilung, welche ausschließlich der Information der Anleger dient und keinesfalls ein Angebot, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Tausch von Anlage- oder anderen Produkten darstellt. Es handelt sich hierbei nicht um eine Finanzanalyse. Die getätigten Aussagen und Schlussfolgerungen sind unverbindlich und genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger hinsichtlich Ertrag, Risikobereitschaft, finanzieller und steuerlicher Situation. Eine Einzelberatung durch eine qualifizierte Fachperson ist notwendig und wird empfohlen. Vor einer eventuellen Entscheidung zum Erwerb von Anteilsscheinen des Fonds „3 Banken Werte Growth“ sollte das Basisinformationsblatt (BIB) iVm dem aktuellen Prospekt als alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen durchgelesen werden. Das Basisinformationsblatt (BIB) sowie der veröffentlichte Prospekt des „3 Banken Werte Growth“ in ihrer aktuellen Fassung stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.3bg.at sowie den Zahlstellen des Fonds zur Verfügung. Zu beachten ist, dass in der Vergangenheit erzielte Erträge keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zulassen. In der Wertentwicklung sind etwaige seitens der Vertriebsstellen verrechnete individuelle Kaufspesen sowie kundenspezifische Konto- und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Das Nettovermögen kann aufgrund der Portfoliozusammensetzung oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken unter Umständen eine erhöhte Wertschwankung (Volatilität) aufweisen! Im Rahmen der Anlagepolitik investiert der 3 Banken Werte Growth hauptsächlich in Anteile an anderen Investmentfonds.

Aktien

Die Industrieländer kämpfen mit den Nachwirkungen höherer Zinssätze, erläutert Tilmann Galler, globaler Marktstratege bei JP Morgan Asset Management. Er meint weiters: „Solange der Gewinnrückgang bei den Unternehmen relativ moderat ist, erwarten wir, dass Anleger über kurzfristige Abwärtsrevisionen hinwegblicken. Substanz- und Dividendenwerte scheinen am besten positioniert.“ Bei der Kepler KAG habe man die Gewichtung von Aktien aus Emerging Markets zulasten von Aktien aus Industrieländern angehoben, ergänzt Investmentchef Uli Krämer. Das künftige KGV am MSCI-Weltindex liegt bei 15,5, am MSCI Europa bei 12,5 und am S&P 500 bei 17.

Anleihen

Fraser Lundie, Leiter des Anleihebereichs bei Federated Hermes, schätzt die Aussichten für Anleihen positiv ein. Die Zentralbanken näherten sich dem Ende ihres Straffungsmodus, wobei die Inflation und die Leitzinsen nahe ihrem Höchststand sind oder ihn erreicht haben. Zudem seien die Anleihekurse nach der Korrektur im Vorjahr niedrig. Bevorzugt werden qualitative Anleihen, hybride Unternehmensanleihen, nachrangige Finanzwerte und strukturierte Kredite. Das Emittentenrisiko sollten Anleger im aktuellen Umfeld nicht unterschätzen, raten Experten. Mitte Februar lag die zehnjährige Rendite deutscher Bundesanleihen bei 2,35 Prozent, jene bei US-Staatsanleihen bei 3,7 Prozent.

Rohstoffe

Während im Jänner die Rohstoffpreise noch seitwärts tendierten, schickte ab Februar eine erhöhte Unsicherheit bezüglich weiterer US-Leitzinserhöhungen sowie der chinesischen Wirtschaftsentwicklung die Rohstoffpreise auf Talfahrt, so Ulrich Kater, Chefökonom der Deka Bank. Zuletzt gaben die Preise für Energie sowie für Edel- und Industriemetalle weiter nach. „Für den weiteren Jahresverlauf dürfte die von uns erwartete Konjunkturerholung zu einer stärkeren Rohstoffnachfrage führen und anhaltenden Preisrückgängen entgegenstehen.“ In einigen großen Wirtschaftsräumen wie China, den USA oder Europa dürfte die Konjunktur spätestens gegen Jahresmitte an Fahrt aufnehmen.