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AGRO, ENERGÍA Y TURISMO, LAS CLAVES PARA EVITAR UNA DEVALUACIÓN

El saldo comercial viene “seco” y esperamos que siga así hasta que termine el man dato de Alberto Fernández. En septiembre el superávit fue de solo 400 millones de dólares, a pesar de que el Gobierno lanzó el Plan Soja de 200 pesos y hubo una fuerte liquidación.

Esto fue así porque el sector ex portador “adelantó” la liquidación agrícola por casi 8.000 millones de dólares. El Plan Soja lo que hizo fue que el productor venda; ahora hay que moler y luego exportar. De cualquier manera, el Gobierno ya cuenta con esos dólares en las reservas del Banco Central y en las retenciones de la soja.

Desde que volvió el cepo cam biario en 2019, el mercado de dólares oficial argentino (MULC) está completamente roto. Cada vez es menos representativo el dólar oficial, y hoy llega a operar solo 200 millones de dólares por día. Un 70% menos que en 2018. Igualmente, el Gobierno sigue buscando “atajos” para evitar una devaluación que restablezca el equilibrio.

Los costos son claros, y en la consultora FMyA ya los analiza mos varias veces: costos políti cos y niveles de inflación de 20% mensuales por unos meses. Difícil de hacer a menos de un año de las elecciones.

Para 2023, el mercado de dóla res oficiales dependerá de lo que ocurra con el agro, con las impor taciones de energía, con las finan ciaciones a importadores y el défi cit del turismo.

Para el agro proyectamos ex portaciones por 36.000 millones

de dólares, que asumen niveles de cosecha en maíz y soja similares a los de 2022, y precios algo me nores. Por el momento, la sequía afectó a la cosecha de trigo sola mente, ya que estimamos 13 millo nes de toneladas, casi 40% menos que en 2022. Pero si hay sequía en maíz y soja, el agro liquidaría cerca de 30.000 millones de dólares, casi 8.000 millones menos que en 2022.

Para el sector energético, asumi mos que en mayo de 2023 estarán en funcionamiento, al menos, los primeros dos tramos del Gasoduc to Néstor Kirchner, y eso permitirá bajar las importaciones de gas.

Además, calculamos que los costos internacionales serán algo menores, y la demanda de energía local caerá por el ajuste de tarifas. Pero si el Gobierno fracasa en ter minar el gasoducto, las importacio nes de energía no bajarán y eso es menos dólares.

En cuanto a deuda por importa ciones, en 2022 los importadores argentinos pagaron el 80% del total de las importaciones que entraron por Aduana. Esto fue “forzado” por el BCRA para evitar vender reser vas; porque el año pasado el pago de importaciones fue 100% cash. Para 2023 asumimos que se logra rá mantener este nivel de financia miento, una tarea titánica para las empresas. Desde que se implemen tó el SIRA para importaciones es obligación conseguir financiamien to externo. Pero el riesgo mayor es que, si las empresas no lo consi guen, el BCRA deberá habilitarles dólares; si no lo hace, las empresas se quedarán sin insumos y deberán frenar la producción

Para el sector de turismo y servi

cios, en octubre el Gobierno lanzó el “dólar Qatar”, que busca acotar la demanda de este segmento. Para 2023, asumimos que el Gobierno irá subiendo impuestos, o desdo blando para mantener acotada esta demanda.

En cuanto a la deuda del Gobier no, en 2023 Argentina tiene que cancelar 1.500 millones de dólares al FMI, además de los 1.600 millo nes de intereses anuales. En bonos soberanos hay que hacer pagos de 700 millones de dólares semestra les. También hay que pagar deuda privada ya que el BCRA durante todo 2022 “invitó” a que las empre sas hagan canjes de los bonos que vencían en 2022 y 2023. A cambio, el BCRA permite el 30% de dólares oficiales.

Como conclusión, el escenario base para 2023 luce desafiante y requiere que todo salga bien, es decir, se necesita suerte y un BCRA que va a seguir innovando para “cuidar los dólares”, con desdobla mientos, cepo y más cepo. Nada nuevo.

Pero si la suerte no acompaña y se gatilla un escenario pesimis ta, puede crujir al plan cambiario y pueden subir las chances de una devaluación. Nosotros no lo descartamos, pero seguimos asu miendo que el Gobierno seguirá evitando este camino con cepos, a costa de más brecha cambiaria, más inflación y menor actividad. La unificación cambiaria quedará para el próximo Gobierno.

Por Fernando Marull, economista y director de FMyA

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CONDICIONES MACROECONÓMICAS

N.º 314, noviembre de 2022.

NBS Bancos y Seguros

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Crédito bancario

El leasing crece tres veces más que el resto de los préstamos

De la mano Del impulso Del sector pú blico y la reactivación De la inversión, el leasing gana terreno Dentro Del mer caDo De créDitos para la proDucción.

Opinan: Nicolás Scioli, Valeria Dallera, Gabriela Tolchinsky, Pilar Fernández, Mario Epsztein

Un informe de la Asociación de Leasing de Argentina (ALA) indica que, de la mano de un crecimiento de la deman da de inversión en términos reales del 14,8%, durante el primer semestre de 2022 los contra tos de leasing se incrementaron un 32,8% con relación al mismo período del año anterior.

Entre enero y junio de este año se sellaron 2.463 contratos motorizados por líneas pro mocionales impulsadas a través del progra ma Fondep por el Ministerio de Desarrollo Productivo y el Banco Central. Los créditos por leasing durante el período arrojaron un saldo de cartera de 60.620 millones de pe sos que, aseguran, sirvieron para generar 11.000 puestos de trabajo de manera direc ta. Allí destacan los 20.000 millones de pesos

otorgados en el marco del programa del Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (Fondep) a través del cual alcanzaron a 1.400 pymes que, a su vez, pudieron generar 1.700 puestos de trabajo.

Según el informe de ALA, “el fuerte crecimiento de la acti vidad obedeció a su mayor demanda para la financiación de la compra de maquinaria de la construcción (66%); vehículos para transporte y logística (41%); maquinaria agrícola y equi po industrial (11%); y equipos de tecnología y telecomunica ciones (2%)”.

Al cierre de esta edición las entidades se encontraban en plena negociación con el Ministerio de Producción con el pro pósito de actualizar las tasas de interés (que se encuentra en 24%) a la nueva coyuntura.

El representante del BICE en el segmento y, a la vez, titular de la Asociación de Leasing de Argentina (ALA), Nicolás Scio li, destacó a NBS que “hubo gran apoyo del Gobierno básica mente del área de Producción, las entidades financieras y las empresas dedicadas a leasing, como Toyota y Mercedes Benz, por ejemplo”. Para el titular de ALA, “si bien el segmento ya venía en ascenso en la Argentina, empalmó con una época de inversión”. Y manifestó que “hay una correlación muy clara entre la curva de inversión y el leasing”.

Por su parte, Valeria Dallera, presidenta de Provincia Lea sing Sociedad Anónima, empresa independiente que forma parte del Grupo Provincia, señaló: “En los primeros tres trimes tres del año, Provincia Leasing firmó cerca de 4.000 millones de pesos en contratos. Esperamos finalizar el año en casi 5.500 millones de pesos de firmas”.

Por su parte, Gabriela Tolchinsky, CEO de The Capita Cor poration, empresa asociada al Banco Comafi, sostuvo: “Den tro del contexto difícil de Argentina fue un año muy bueno, de crecimiento en términos reales. En el primer semestre se combinó el crecimiento de la economía y una necesidad pos

puesta, hasta lo último posible de parte de las compañías, de equiparse”.

En la misma línea, Pilar Fernández, jefa de Productos en Fi nanciamiento de ICBC, resaltó el impacto de “las líneas espe ciales, como la Línea de Inversión Productiva del Banco Cen tral y, en particular, la línea financiada por el Fondep”.

Del mismo modo, Valeria Dallera indicó que “la línea Fon dep, implementada entre junio y agosto de este año, fue un gran impulso para el sector privado”. Sostuvo, además, que “el sector público continúa demandando bienes para obra públi ca, servicios urbanos y seguridad, entre otros, en función de las necesidades del territorio”.

Tolchinsky destacó el impacto de “las tasas reales negati vas”. Es que, explicó: “La línea que estuvo vigente entre marzo y septiembre del 24% de tasa de interés y de hasta 1.000 mi llones de pesos por entidad hizo reaparecer a otros jugadores que estaban quietos. Ahora el mercado está más activo”.

El Grupo San Cristóbal acaba de sumarse a la oferta de lea sing, su gerente general de Servicios Financieros, Mario Epsz tein, dijo: “Recientemente entramos en lo que es el leasing. Lo vimos como una oportunidad que surgió de la demanda de varias pymes del interior y de sectores vinculados al agro y los servicios industriales y de construcción y logística”.

Oportunidad y fidelidad

La operatoria viene en crecimiento sobre todo en el seg mento mipyme porque permite acceder con facilidad a bie nes de capital para su repago a partir de la rentabilidad que el mismo bien genera. En general, este tipo de operaciones concluye con la compra del bien por parte del tomador. Ni

colás Scioli destacó: “El que conoce el leasing vuelve a tomar leasing. No es menor el apoyo gubernamental porque, para los bancos, es más simple otorgar una prenda; en el leasing hay una gran cantidad de gente que tiene que administrar los seguros, las patentes y las multas en el caso de un rodado, por ejemplo. Representa todo un trabajo durante los me ses (de 36 hasta 48) que el leasing perdura. Esto no pasa con una prenda”.

Sin embargo, continuó Scioli, “cuando se presentan estas oportunidades con tasas apetecibles, las entidades financieras ofre cen este tipo de instrumentos y los clientes comienzan a conocerlo y utilizarlo. Se genera una fidelidad entre las empresas y el instru mento”.

Pilar Fernández explicó que “el leasing pre senta beneficios impositivos y operativos que las otras herramientas financieras no poseen”.

En la misma línea Dellera apuntó que esta herramienta “además de los beneficios impo sitivos, que se asemejan a una amortización acelerada del bien y el financiamiento del IVA, permite deslindar al cliente de la gestión del bien, reduciendo la carga operativa”.

Scioli, con todo, agregó: “El cliente, si cono ce la diferencia entre un leasing, una prenda o un crédito tradicional, no lo duda. Para las empresas es más seguro porque son titulares del bien, la garantía es mucho mejor y sanean naturalmente porque baja las previsiones de los bancos”.

Epsztein detalló: “No hemos logrado entrar al mercado subsidiado porque somos nue vos. Nosotros no captamos depósitos. Tene mos que llegar con una tasa para lograr ren tabilidad con el capital que invertimos”.

Sin embargo, reconoció: “Los niveles ac tuales de tasas de inflación y las proyeccio nes para los años que siguen complejizan el producto. Excepto algunos sectores que son exportadores y pueden manejar dollar linked, el cliente final no acepta la tasa variable y lo hace temer por lo que puede pasar. El leasing es como un canon y la empresa que compra una máquina sabe que a lo largo del tiempo ese canon fijo se le va a ir haciendo cada vez más fácil de pagar. Eso, sumado al diferimien to del IVA y ganancias por amortización ace lerada, crean un combo al que, a pesar de las tasas, le conviene ingresar”.

Dallera destacó: “El leasing permite ciertos beneficios impositivos. Esto se traduce en un menor costo financiero de la operación equi valente a, aproximadamente, cinco puntos de tasa contra un préstamo tradicional. Por otro lado, dado que la titularidad del bien es de la ‘leasinera’, también les permite a los

Si bien el segmento ya venía en ascen so en la Argentina, empalmó con una época de inversión. Hay una correlación muy clara entre la curva de inversión y el leasing.

clientes reducir la carga operativa por la ad ministración del mismo”.

Para Pilar Fernández, los beneficios que conlleva financiar vía leasing son varios: “Se puede financiar el 100% del valor del bien y el IVA se abona a lo largo del contrato, sin costo adicional. El canon es deducible del impuesto a las ganancias y, como el activo le pertenece al dador, el tomador no está alcanzado por el impuesto a la ganancia mínima presunta. También se pueden financiar costos com plementarios, como formularios, traslados, accesorios del bien y el tomador no necesita realizar ningún anticipo previo sino hasta la activación del leasing”.

Scioli sostuvo: “Casi el 100% de las opera ciones terminan con una compra en la Ar gentina porque es un leasing financiero. En Estados Unidos y Europa la gran parte son leasings operativos, uno compra un bien para luego renovarlo. La opción de compra es muy alta en el leasing operativo y, por eso, no conviene en esos países. Acá en la Argen tina la compra implica una opción muy baja, equivale casi a una cuota más y, por lo tanto, conviene quedarse con el bien. Detrás de eso hay una incobrabilidad y una mora muy, muy baja. Es muy seguro para las entidades”.

El presidente de ALA aclaró que, de todas maneras, “si no se concreta la operación de compra del bien, la entidad lo recupera y lo vende en el mercado secundario; es mucho más simple que recuperar una prenda o una hipoteca”.

Los motores del crecimiento

Valeria Dallera destacó: “El 99% de los clien tes del sector privado son mipymes. Financia mos principalmente a los sectores de la cons trucción, industria y servicios, con el 35, el 25 y el 23% de la cartera, respectivamente. En menor medida tenemos clientes del sector comercio (10%) y agro (7%)”.

Tolchinsky señaló: “Nosotros hicimos mu chos rodados pero también tuvimos una demanda importante en Vaca Muerta y las cadenas productivas a su alrededor. Vemos

La línea que estuvo vigente entre marzo y septiembre del 24% de tasa de interés y de hasta 1.000 millones de pesos por entidad hizo reaparecer a otros jugadores que estaban quietos. Ahora el mercado está más activo.

Importación directa

En muchos casos el leasing puede resultar un instrumento para acceder a bienes impor tados. Nicolás Scioli explicó: “El bien lo puede importar el mismo banco y puede generar la operación de principio a fin con todos los gastos incluidos en el monto del leasing. Sin embargo, no es importante en este último tiempo. Son bienes que son nacionales o na cionalizados que ya estaban en el país. Hay muchos rodados que vienen de Brasil o de México y, en general, son sectores que tienen que resolver la urgencia”.

Fernández coincidió en que “pueden fi nanciarse bienes importados aunque en este momento la demanda prácticamente es por bienes de producción nacional”.

“Hacíamos esa operatoria de importación pero ahora con las restricciones es difícil por el carácter tripartito. El proveedor es un nue vo jugador y, si agregamos el MULC, tenemos un cuarto. No queremos tener problemas con el cliente”, aseguró Tolchinsky.

Dallara, de Provincia Leasing, destacó: “Si bien impulsamos y fomentamos la compra de bienes de origen nacional, como ‘leasine ra’ adquirimos el bien que el cliente solicita. Si este es importado, nos encargamos de todo el proceso de importación”.

muy activa la minería y el agro y toda su ca dena y algo del sector servicios”.

Para Pilar Fernández, “las de mayor presen cia son las mipymes con un 50% de la cartera total en ALA y, en este semestre, la demanda de bienes mayoritariamente fue para la com pra de vehículos para transporte y logística, como de maquinaria agrícola y construcción”.

Trazabilidad, herramienta para el Estado

Luego de analizar los beneficios para los tomadores y los bancos, Nicolás Scioli, incor poró una nueva dimensión: “Algo interesante es que el leasing da una trazabilidad perfecta a diferencia de otros instrumentos financie ros. Tal vez alguien pida un préstamo para una inversión específica y use parte de ese di nero para otra inversión. Es una minoría, pero puede suceder”.

Fernández, del ICBC, coincidió: “El leasing se caracteriza por su trazabilidad y es un ins trumento clave donde, principalmente, se financian bienes productivos. Esto no sólo refuerza la cadena de valor entre empresas, proveedores y vendedores y los dadores que generan naturalmente empleo; sino que tam bién profundiza el crecimiento económico”.

El ojo puesto en el gobierno

Las entidades esperan nuevas medidas de promoción de parte del gobierno. “Estamos a la espera de los anuncios de una nueva línea que alcanzaría a todo el sector financiero. El impulso de la banca pública es fundamental para mantener la inversión en sectores pro ductivos del interior del país”, apuntó Scioli.

Para Tolchinsky el contexto económico es complejo: “La tasa de interés, aun resultando negativa contra la inflación, es una inversión importante, sobre todo para nuestros clien tes, que el 65% son mipymes. Si las tasas fueran al 100% serían un impedimento im portante”.

Desde el punto de vista de Dallera en un contexto de tasas altas, el financiamiento para empresas es desafiante: “En lo que va del año observamos un buen desempeño de las colocaciones y un nivel de mora muy bajo. Provincia Leasing logró un incremento del 80% en el monto firmado en relación al mismo período del año anterior. Por eso cree mos que es importante la articulación con el sector público, tal como fue el Fondep, para facilitar el acceso a esta herramienta, en par

ticular para las mipymes”.

Los cambios en la legislación

Fernández destacó que la aprobación de la Ley N.° 6561 de CABA es un gran avance, dado que anteriormente implicaba un doble pago del impuesto de sellos, y, a partir de ahora, se pagará una única vez. “Esto implica un beneficio en la reducción de los costos de financiamiento vía leasing”, comentó.

La misma decisión resaltó Gabriela Tolch insky: “Algunas provincias como CABA, Chu but y Córdoba eliminaron el impuesto de sellos duplicado. Cuando el tomador ejerce la opción de comprar vuelve a haber una doble transferencia de pesos. Varias legisla

ciones están pensando en eliminarlo. Ahora, si el comprador venía de un contrato de lea sing ya no va a pagar el sello”.

Nicolás Scioli explicó: “El leasing inmobi liario es el más importante y en la Argentina se dictó un decreto que reduce el plazo de financiamiento de diez a cinco años. La difi cultad de los bancos para estimar una tasa a diez años era muy grande y a los clientes que querían comprar galpones o depósitos tam poco les cerraba lo que les ofrecían para un plazo tan largo. Ahora llegó para quedarse”.

Pero además, Scioli señaló: “Queremos mo dificar el régimen impositivo en todo el país. Existía una suerte de doble imposición porque cuando el cliente paga un inmueble a pedi do del banco paga el sello y cuando termina

el leasing y compra definitivamente, volvía a pagar el sello nuevamente. Hemos logra do eliminarlo en la Ciudad de Buenos Aires y ahora estamos tratando de llevarlo a todas las jurisdicciones. Esto es el futuro del leasing en el país”. Epsztein, de San Cristobal, opinó: “Es muy favorable la resolución de CABA y se ría interesante que se extienda a todo el país. Hay mucha diversidad entre las provincias en impuestos que pegan fuerte como sellos e in gresos brutos. Nosotros operamos en Santa Fe y las tasas son muy importantes”. A la vez, Tol chinsky insistió en la continuidad del Fondep: “Esperamos una actualización de las tasas, pero que sigan siendo tasas negativas. No van a ser del 24%, pero hoy una tasa del 50% es muy atractiva”.

Innovación digital

Opinan: Juan José Pontis, Roland Folz, Hanna Schiuma, Candelaria Villagra, Christian Balatti, Romina Gava, Agustina Payeras, Rodrigo Meriggi, Valeria Rodríguez

Las fintech nacieron con el objetivo de re formular la clásica operación bancaria y romper con los paradigmas establecidos en la industria. Pero hoy, en un entorno de ne gocios cada vez más competitivo, se apalan can en los bancos para crecer. Se trata de una integración clave de cara a los consumidores.

Hoy las empresas financieras de base tec nológica recurren a herramientas de avanza da para fidelizar a su comunidad de usuarios y llegar a nuevo público. En ese sentido, crece la implementación de las finanzas embebi das (embedded finance): se trata de un mode lo mediante el cual las empresas incorporan servicios y productos bancarios directamente a sus canales virtuales. De esta manera, esta integración entre fintechs y bancos se vuelve un valor agregado fundamental en la oferta, en medio de la creciente digitalización.

Las embedded finance permiten pagar una compra online sin introducir datos bancarios o contratar al instante un crédito para consumos en plataformas digitales, fuera de los bancos, entre otras opciones. Este modelo de bank-

este moDelo en ascenso impulsa la cooperación entre nuevas empresas y las traDicionales entiDaDes bancarias. la inDustria se reinventa con este nuevo formato en auge.

as-a-service (BaaS), que permite la integración de servicios fi nancieros vía API (siglas referentes a Application Programming Interface, o interfaz de programación de aplicaciones), movió 22.500 millones de dólares en 2020, una cifra que se espera que se multiplique por diez en los próximos cuatro años.

“Ponemos a disposición las cuentas bancarias de los usua rios para que puedan pagar productos o servicios con una transferencia bancaria, sin tener que ir a identificarse a sus homebankings, es decir, el proceso de pago queda embebi do fuera de un portal bancario. Este año tenemos en nuestro roadmap ampliar nuestros productos. Khipu va a ser la puerta a un mundo de soluciones basadas en web scraping. Desde la descarga de datos del banco hasta una solución de pagos ba sada en la simplificación de transferencias. Incluso, se puede contratar una API para usar web scraping as a service y que las empresas implementen las propias soluciones”, afirmó Juan José Pontis, country manager de Khipu en la Argentina, la fin tech chilena de procesamiento de pagos en línea.

Las ventajas de la integración

De acuerdo a datos de la Cámara Argentina Fintech, desde 2017, el sector creció sostenidamente un 45% anual y generó

LAS FINTECH SE RESPALDAN en las finanzas embebidas

Tema de agenda

alrededor de 20.000 empleos directos. La estimación es que el número de contrataciones escale a 30.000 para fines de 2022. Criptobilleteras e inversiones digitales son algunas de las so luciones que forman parte de este ecosistema, pero son las embedded finance las que toman protagonismo en este mer cado que busca revolucionar la forma en cómo las personas utilizan su dinero y realizan pagos.

La clave reside en que con esta herramienta las fintech pue dan facilitar el acceso a sus prestaciones, simplificar la expe riencia de usuarios que prefieren interactuar con marcas jóve nes antes que con la banca tradicional, pero que precisan sus productos y servicios.

A través de BaaS, las fintech pueden incorporar software bancario directamente en sus webs o apps móviles como un servicio más dentro de su oferta, sin tener que redirigir a sus usuarios a webs de terceros. Así, una fintech puede integrar los pagos en su web para que los compradores no tengan que introducir los datos de su tarjeta de crédito en cada ope ración, sugerir la opción de pagos fraccionados en compras, ofrecer un seguro o emitir sus propias tarjetas de crédito, entre otros.

Las finanzas embebidas intervienen en el momento en que un usuario (ya sea una persona o empresa) hace uso de un servicio financiero sin darse cuenta, es decir, de forma transparente realiza una operación que le permite continuar disfrutando de un producto o servicio, donde el proceso de compra es fluido y pasa desapercibido, como parte del cus tomer journey. De esta forma, el cliente tiene una experiencia óptima sin fricciones, más cómoda, rápida y sencilla, en la que las operaciones bancarias están disponibles donde y cuando las necesita.

En definitiva, se trata de una propuesta de valor que impul sa el comercio electrónico e incentiva la fidelidad a las marcas. “Cualquier empresa que desee invertir en la lealtad y expe riencia de usuario debe concentrarse en la integración de servicios financieros”, afirmó Roland Folz, CEO de Solarisbank.

En ese sentido, entre las ventajas para las fintech, se en cuentra la posibilidad de ganar clientes a un costo inferior que el que afrontan los bancos, lo cual les da margen para hacer crecer y consolidar su operación en un mercado en el que, de a poco, empieza a surgir la concentración.

Se calcula que mientras que a un banco le implica entre 100 o 200 dólares sumar un cliente nuevo, a cualquier otra compa ñía que vende productos o servicios le cuesta 5 dólares.

A su vez, mediante la analítica de datos, los insights que se obtienen en este proceso proveen un mayor conocimiento del negocio, aspecto fundamental para que las compañías ajusten sus propuestas y las personalicen.

Criptobilleteras e inver siones digitales son algunas de las soluciones que forman parte de este ecosistema, pero son las embedded finance las que toman protagonismo en este mercado que busca revolucionar la forma en cómo las personas utilizan su dinero y realizan pagos.

Las finanzas embebidas fue uno de los temas analizados durante la última edición de Argentina Fintech Forum, el evento más importante de la industria fintech del país, donde se debatió el futuro de esta tendencia. El evento congregó, una vez más, a los prin cipales referentes del sector, con una agenda centrada en la actualidad, en la que speakers nacionales e internacionales intercambiaron sus opiniones sobre las últimas novedades del ecosistema.

Durante la segunda jornada, que tuvo mo dalidad presencial, una de las charlas progra madas fue “Finanzas embebidas. Llevando fintech a nuevos horizontes”. El encuentro fue moderado por Hernan Olivieri, CEO de Cobro Inmediato; y los oradores fueron Hanna Schiu ma, chief growth officer (CGO) de Callao; Can delaria Villagra, gerente comercial de Banca Digital de Bind; Christian Balatti, chief product officer (CPO) de PersonalPay; y Romina Gava, gerente de Segmentos y Productos minoristas de Banco Macro.

Entre las definiciones más relevantes, la CGO de Callao destacó: “Es importante que el usuario pueda acercarse a las finanzas embe bidas sin tener que pasar por los bancos”. Ade más, afirmó: “La tecnología viene a potenciar a las finanzas. Desde Callao, estamos empe zando a reformular toda la infraestructura de pagos. Educar con novedades como estas es imprescindible: las wallets nos mostraron que es posible ahorrar tiempo para pagar”.

“Desde el lado de la oferta, tenemos mucho para seguir mejorando productos y servicios. La gente quiere tener todo en el mismo lugar para realizar distintos tipos de transacciones, que van desde pagos y compras diarias hasta la emisión de tarjetas, es decir, todo el espec tro de funcionalidades en un solo lugar”, apun tó la ejecutiva.

Candelaria Villagra remarcó: “En Grupo Bind el impacto está dado de la mano de la tecnolo gía, porque llega a millones de personas: ya no hablamos de comunidades pequeñas porque son miles y miles las personas que interactúan con smartphones. La coordinación de bancos

y fintech permite ampliar el alcance y que dis tintas comunidades puedan adquirir un pro ducto y se puedan beneficiar de ello”.

Por su parte, Balatti señaló que hay 30 millo nes de clientes en la industria financiera que realizan distintas transacciones y generan un flujo de movimientos. Al respecto, el ejecutivo de Personal Pay explicó que la tecnología es un elemento clave para que eso suceda. “Has ta hace unos años, era extraño que bancos y fintech trabajaran juntos”, enfatizó.

En tanto, Gava indicó que en el caso de Ban co Macro, hoy cerca del 50% de los clientes tiene una billetera, por lo que “es importante hacer crecer ese elemento”. Y destacó: “Es un win-win para ambas partes, porque permite que todas las personas puedan salir del ‘mer cado negro’ y se avance en los nuevos hábitos. Además, alguien que paga con una billetera requiere educación financiera previamente, otro aspecto que va de la mano de esta ten dencia y en el que seguimos trabajando”.

Cooperar para crecer

La temática también fue abordada en el marco de Fin & Pay Latam Forum 2022, con expertos de la industria que debatieron acer ca del futuro y cómo la tecnología aplicada a los servicios financieros permite a las empre sas el desarrollo de nuevos negocios, la es pecialización y el aumento de la rentabilidad y productividad. Este encuentro contó con la participación de Agustina Payeras, analista de Marketing de OpenPass, y Rodrigo Meriggi, CEO de myHNT, entre otras personalidades destacadas. A su turno, Payeras explicó cuál es el aporte del marketing para el desarrollo de las finanzas embebidas y destacó: “La clave es mostrar la transparencia para minimizar las fricciones de las transacciones, y que los usua rios perciban una experiencia homogénea, en lugar de un conjunto de servicios o proveedo res. Es importante resaltar la confianza que el usuario deposita en la marca”. Además, desta có el impacto social de las finanzas embebi das, al “facilitar la llegada a una gran cantidad de personas que no tienen acceso a los ser vicios financieros”. Así las cosas, Rodrigo Me riggi analizó el trabajo que hay detrás de las finanzas embebidas: “El usuario percibe que es sencillo, pero no lo es, sino que todos los días trabajamos mucho para hacerlo más fácil. En myHNT estamos abordando las necesidades de compañías que quieren tener acceso a ser vicios financieros y su proveedor no llega. Por ejemplo, en la imputación automática de co bros”. En tanto, según Valeria Rodríguez, direc

A través de bank-asa-service, las fintech pueden incorporar soft ware bancario directa mente en sus webs o apps móviles como un servicio más dentro de su oferta, sin tener que redirigir a sus usuarios a webs de terceros.

tora de Lyra Argentina, comentó: “Hay que entender que cual quier organización puede ser una fintech de calidad y hacerse de todo lo que dispone el mercado para reformular el eje de su negocio, y ampliarse a un concepto completo y transversal para los mercados en donde se desarrolla”.

Según la vocera de la compañía, se produjo un cambio de roles. Hasta hace poco, las distintas billeteras o soluciones de pago trataban de generar y atraer usuarios al mundo digital. Por el contrario, las grandes empresas tienen ya la capilaridad y un importante número de usuarios. A la inversa de las fintech, lo que hacen es digitalizarlos, entonces el movimiento es muy diferente. “Estos son los roles que me gusta observar hoy, cuyos impactos al final del día repercuten en la inclusión financiera y en la vida en sociedad”, afirmó. Y añadió: “En Lyra somos reco nocidos por ayudar a bancos a diversificar instrumentos digi tales. Vamos por ese camino, donde notamos que no solo es poner a disposición API y soluciones, sino que al final del día se puede generar un cambio cultural dentro de una organización con las herramientas que nosotros proveemos”.

Como conclusión, los especialistas coincidieron en que hay grandes oportunidades de crecimiento en los segmentos de lending y en el corporativo, junto con la necesidad de seguir educando financieramente a los usuarios. Por último, destaca ron la naturaleza colaborativa implicada en el desarrollo de las finanzas embebidas, algo que anteriormente no solía ser habi tual en esta industria.

Lo que viene

Según un informe realizado por McKinsey and Company, en las finanzas embebidas se perfilan cinco tendencias que los usuarios ya están adoptando y se verán reflejadas en los próxi mos meses.

1) La demanda del consumidor de experiencias integradas: el consumidor busca cada vez más una experiencia simple, directa y con la mayor integración de los diferentes productos ofertados.

2) Demanda de nuevas fintech: las empresas tecnológicas buscan soluciones y para ello se apoyan cada vez más en sus partners tecnológicos.

3) Amplitud de nuevos servicios: las condiciones regulatorias y el open banking promocionan el crecimiento de las API y el acceso universal a estos servicios.

4) Búsqueda de nuevos modelos de ingresos: las entidades financieras tradicionales están explotando nuevas alternativas para hacer atractivos sus productos, y en esa dirección hacen hincapié en soluciones de modelos escalables.

5) Adopción de la nueva tecnología de manera más rentable: con la digitalización acelerada las entidades financieras am plían sus horizontes con finanzas embebidas y ponen especial hincapié en los ingenieros de software como una parte funda mental de su organización.

“Si bien su desarrollo es aún incipiente, las finanzas embebi das cuentan con un gran potencial para su crecimiento a futuro. Debemos trabajar junto a todos los actores del ecosistema para que su evolución se dé dentro de una normativa que permita la competencia, así como también mayores y mejores soluciones para el usuario final”, indicó Pontis.

REPORTE FINANCIERO

LAS DENSAS NUBES DEL AJUSTE MONETARIO

Con una Fed ConCentrada en el problema de la inFlaCión estados unidos, la reComendaCión es moverse dentro de la Curva de rendimientos del tesoro ameriCano.

Este artículo fue elaborado por: Equipo Balanz

línea se encuentran las acciones de menor capitalización en Estados Unidos y las de valor, así como también las europeas (8,5%) y las de América Latina (7,6%).

Las sorpresas positivas en la tempo rada de balance de Estados Unidos, junto con señales de la Reserva Fe deral de empezar a discutir menores aumen tos en la tasa de política monetaria luego de noviembre, y un sentimiento negativo muy extendido están ayudando a los activos de riesgo.

Las señales provenientes de la inflación no son muy auspiciosas, por lo menos para las economías desarrolladas, ya que vienen mostrando signos de resiliencia que pueden terminar permeándose a expectativas de in flación.

Sin embargo, el amplio sentimiento nega tivo se viene encontrando en las últimas se manas con una temporada de resultados en Estados Unidos que está dejando nuevamen te sorpresas positivas, y favorece una recupe ración (temporal) en los activos de riesgo.

Dentro de este contexto, la suba de 14,6% en el petróleo WTI en el último mes lo sitúa entre los activos con mejor desempeño, en buena parte ayudado por el recorte de 2 millones de barriles diarios en la produc ción anunciado por la OPEP. Siguientes en la

En el otro extremo, los activos relacionados con Asia fueron los de peor desempeño, en buena parte producto de las tur bulencias en China. La recuperación en los precios de los acti vos choca con el objetivo de los bancos centrales de ajuste en las condiciones financieras, con lo que la misma parece tener carácter más bien temporario. El balance de riesgo sigue dete riorándose mientras las tensiones en Ucrania van en aumento y las temperaturas frías en el hemisferio norte empiezan a es tar cada vez más cerca.

La inflación sigue mostrando signos de resiliencia en las economías desarrolladas, lo que empuja hacia arriba las ex pectativas de tasas de interés a nivel global. Por otro lado, la mayor concentración de poder percibida en China después de la elección de Xi Jinping para un tercer mandato es un ries go adicional para los mercados emergentes.

Los factores de riesgo latente nos hacen pensar que cual quier recuperación en los precios de los activos de riesgo en estos momentos tendría un carácter más bien temporario.

El balance de riesgo nos lleva a favorecer posiciones en los bonos del Tesoro americano. De continuar la recuperación en los precios de las acciones, creemos que la misma ofrece una ventana de oportunidad para mejorar el perfil de riesgo de los portafolios. Si bien las tasas del Tesoro todavía tienen espacio para seguir subiendo, seguimos favoreciendo el movimiento a lo largo de la curva de rendimientos de Estados Unidos para bonos de mayor vencimiento.

En cuanto a la renta fija de mercados emergentes, a pesar de las atractivas tasas de interés, vemos espacio para que los retornos negativos sigan extendiéndose. En la renta variable, seguimos favoreciendo mercados desarrollados (Estados Uni dos en particular) por sobre mercados emergentes, acciones

de valor por sobre las de crecimiento y sectores defensivos, como salud y consumo esencial. En los commodities espera mos volatilidad.

En renta variable, la convicción es media y favorecemos mercados desarrollados sobre emergentes y ponderando va lor sobre crecimiento.

Con una Fed concentrada en mitigar la inflación, esto de bería proporcionar un catalizador para mayores rendimientos. En los bonos high yield, los rendimientos que, en la parte corta de la curva, parecen compensar los riesgos de una suba de tasas y volatilidad. La renta fija en mercados emergentes fue la que más ha estado sufriendo. En lo que va del año, el índice para los mercados emergentes viene rindiendo muy por de bajo del promedio histórico (EM USD Aggregate), y lleva los spreads a niveles muy atractivos.

Seguimos viendo oportunidades en el segmento corto de la curva y destacamos la deuda corporativa donde se encuen tran créditos con fundamentos sólidos.

En renta fija la convicción es alta en instrumentos con baja duración. Luego de un 2021 donde se observó una perfor mance por encima de los estándares históricos, creemos que en el relativo con los activos financieros el valor de los com modities se encuentra cerca de un valor razonable. Se renova ron los riesgos de recesión. Resaltamos que los precios de los commodities pueden presentar especial volatilidad.

Las acciones de la Fed en 2022 llevaron a que la tasa de política monetaria ajustada por expectativas de inflación se moviera de niveles muy negativos a principios de año (- 2,5%) para alcanzar terreno positivo recientemente. Sin embargo, el mayor ajuste en términos reales se proyecta para los próximos meses, ya que usando una tasa terminal de 5%, la tasa real podría ubicarse cómodamente en entre 2 y 2,5%, un nivel no visto desde 2008.

A nivel global, la tasa de política monetaria agregada alcan zará un nivel de entre 4 y 4,3%, el más elevado desde fines de 2007. La coordinación del ajuste monetario global va a em pujar a las tasas de interés de manera coordinada a un nivel que no se veía en más de una década. La anticipación de los bancos centrales en América Latina ha llevado a las tasas rea les en la región a niveles muy contractivos, mientras que en Asia y EMEA se evidencian tasas reales menos contractivas en términos reales.

Lo más problemático se avecina el próximo año ya que el

crecimiento, particularmente en mercados desarrollados, se desacelerará (de mínima) significativamente. En su reciente reporte se mestral, el Fondo Monetario Internacional es timó que 31 de 72 economías con proyeccio nes trimestrales de crecimiento tendrán una recesión técnica en 2022/2023 (dos trimes tres consecutivos de caída en el PBI). Las mis mas contabilizan un tercio del PBI mundial.

El panorama para los próximos meses será uno de bajo crecimiento, altas tasas de inte rés y costos de las deudas elevados, lo que deja a los países con elevados déficits fiscales en una posición de mayor vulnerabilidad.

Mantenemos nuestra recomendación de moverse dentro de la curva de rendimientos de Estados Unidos. Como señalamos ante riormente, vemos espacio para que las tasas largas se acerquen a 5% en el corto plazo, pero creemos que una tasa del tesoro a diez años en un nivel de entre 4,5% a 5,0% ofrece un muy atractivo balance de riesgo retorno.

Como venimos mencionando, encontramos apropiado empezar a moverse a lo largo de la curva de rendimientos del Tesoro americano y dejar atrás los bonos de corto vencimiento para moverse al segmento de entre cinco y diez años.

La inflación sigue mostrando signos de resiliencia en las economías desarrolladas, lo que empuja hacia arriba las expectativas de tasas de interés a nivel global.

MUNDO NOTICIAS

rEino unido

La compañía de servicios financieros con sede en Londres, Barclays, fue multada por la Autoridad de Conducta Finan ciera (FCA) del Reino Unido con 50 millones de libras ester linas. El motivo es que no divulgó los acuerdos en el marco de las ampliaciones de capital anunciadas por la entidad durante la crisis financiera de 2008.

El banco británico decidió recurrir la sanción, por lo que tendrá carácter “provisional”. El regulador británico, que inició sus pesquisas en 2013, señala que Barclays publicó anuncios relativos a las ampliaciones de capital, pero no el acuerdo con la participación de las entidades cataríes. La FCA considera que habría sido una información muy relevante para los accionistas, los inversores y el mercado en general.

ESpaña

El banco español BBVA informó que a principios de octubre finalizó su programa de recompra de acciones, cuyo impor te total ascendió a casi 3.160 millones de euros.

La entidad culmina de este modo el programa que comenzó en noviembre de 2021 y que alcanzó un 9,6% del capital social. Se trata de una de las mayores recompras de accio nes de la banca europea. BBVA ha adquirido y amortizado en total 637.770.016 acciones.

Suiza Europa

La cotización del euro frente al dólar ha sido impulsada por los anuncios de que el Banco Central Europeo subiría los ti pos de interés.De este modo, el cruce del euro frente al dólar llegó a situarse en 1,0041 dólares. El Consejo de Gobierno del BCE decidió en su reunión del pasado mes de septiembre elevar los tipos de interés en 75 puntos básicos, y situó el tipo de interés para sus operaciones de refinanciación en 1,25%, el más alto desde 2011, mientras que la tasa de depósito alcanzó el 0,75% y la de facilidad de préstamo, el 1,50%.

El Banco Nacional Suizo vigila al Credit Suisse

Multa para Barclays

El Banco Nacional Suizo (SNB) vigila a Credit Suisse, que en los últimos días ha registrado volatilidad en bolsa ante los temores de los inversores por su situación. En el úl timo mes, la cotización del banco ha descendido cerca de un 18%. El precio de las acciones alcanzó su menor nivel en términos históricos y los seguros contra impago (CDS) registraron su mayor valor desde la crisis financiera de 2008. En los últimos años, el banco suizo acumula escándalos financieros relacionados con la gestión del riesgo, como el ‘hedge fund’ Archegos o los préstamos a Greensill Capital.

BBVA finaliza recompra de acciones

italia

Wefox abre centro tecnológico en Milán

La plataforma digital de distribución de seguros Wefox abrió un nuevo tech hub en Europa, que se suma a los que ya tiene en París y Barcelona. Ahora es en la ciudad italiana de Milán donde continúa apostando por la inteligencia artificial (IA) y la innovación. Según comunicó: “Wefox creará y desarrollará in novaciones vanguardistas que continuarán marcando tendencia en el mundo de las insurtech, así como en la industria de los seguros”. El nuevo centro tecnológico dará trabajo a un equipo de 150 expertos. Con cerca de 1.600 empleados en la actua lidad, frente a los 650 que tenía en 2021, espera alcanzar los 2.000 a finales de 2022.

portugal Insurama habilita e-commerce

La insurtech Insurama de origen español ya permite con tratar pólizas de seguros a través de su e-commerce en Portugal. De esta manera da un paso más en su expan sión en el mercado europeo.

Los clientes pueden acceder a este canal digital a través de la aplicación disponible en App Store y Google Play.

El lanzamiento permite la gestión integral 360º de una póliza de manera autónoma. Este modelo de negocio se puso en marcha por primera vez en el mercado español, se extendió a Italia y México con gran éxito, y, ahora, ha llegado a Portugal.

BANCOS

Supervielle PREMIO EIkON 2022

El Banco Supervielle recibió un reconocimiento en la nueva edición de los premios Eikon 2022. El galardón fue entregado en la categoría “Campaña de Influencers” por su acción Finanzas sin filtros. Para realizarla, el banco convocó a la influencer, CEO y fundadora de @MujerFinanciera, Sabrina Castelli, con el objetivo de generar contenido de valor para la comunidad en las redes sociales y aumentar su llegada hacia el público joven. Se realizaron videos con temas: “Cómo invertir tu aguinaldo”, “Cómo hacer que la tarjeta de crédito sea tu aliada”, y “Cómo elegir la inversión adecuada para vos”. La ceremonia de premiación se realizó el día 25 de octubre en el Hotel Intercontinental Buenos Aires.

Bna

GOLEADA DE BENEFICIOS

El Banco Nación lanzó una nueva promoción que tendrá lugar entre el 24 de octubre y el 18 de diciembre. Llamada Goleada de beneficios, está dirigida a los clientes que compren utilizando las tarjetas del banco.Todos los lunes se efectuará un 30% de descuento y 6 cuotas sin interés en compras de indumentaria deportiva. Los martes 35% de descuento y 3 cuotas sin interés en cotillón, regalería y juguetería. Los miércoles 20% en supermerca dos. Los jueves (exclusivo BNA+) 10% en combustibles y los viernes, 30% en heladerías. Los sábados, 30% en gastronomía y los domingos 30% en panaderías y confiterías.

ualá CAMPAñA CONTRA LAS ESTAFAS oNliNe

La fintech Ualá presentó una nueva campaña de concientización sobre seguridad y prevención de fraudes. De la mano del influencer y comediante Pipa Barbato, Ualá muestra casos reales de los tipos de estafas y fraudes más comunes: phishing, robo de contraseñas, transferencias y estafas por cash in. Con esto se busca refor zar la seguridad de su plataforma. Además participa de acciones colectivas, como la adhesión al Acuerdo Antifraude que firmaron las principales cámaras bancarias y la Cámara Argentina de Fintech.

Banco galicia

ALIANzA CON MERCADO LIBRE

El Banco Galicia y Mercado Libre anunciaron un acuerdo mediante el cual se podrá comprar vehículos usados y seminuevos dentro de la plataforma del gigante del comercio electrónico con un crédito personal 100% online y de manera autogestionada. Podrán financiar la compra de autos mediante un crédito en aquellas publicaciones en las que aparezca la opción de Banco Galicia. Para poder hacer uso de esta herramienta no es necesario ser cliente del banco, todos los usuarios de la plataforma pueden acceder y simular su crédito.

Fabián Kon entró al Grupo Galicia hace 22 años. Pasó por distintos sectores: participó en los primeros proyectos B2B de Internet, ejerció la conducción de Galicia Seguros y la gerencia de la banca minorista. En 2016 fue nombrado como CEO de una de las instituciones financieras más tradicionales del país, que cuenta con 311 sucursales.

En esta entrevista con NBS, Kon habla de los desafíos que tuvo el Banco Galicia durante 2022, los productos y servicios que desarrollaron y el impacto del alza inflacionaria. Optimista, asegura que se avecina un futuro promisorio en caso de que se ordenen las variables de la política y la economía. “El sistema financiero está preparado”, auguró.

¿Qué balance hace del año que tuvo el banco?

El 2022 tuvo como característica la fuerte aceleración de los precios de la economía. La inflación esperada a fines del 2021 era de 55% y vamos a estar cerrando con un valor mucho más alto. En este contexto, el principal desafío fue proteger el capital del banco, y generar una utilidad equivalente al índice de infla ción para tener un retorno de inversión igual a cero. Pese a eso, estamos con un nivel de rentabilidad adecuado, con un nivel de capital muy alto y una solvencia muy elevada.

Otra característica fue que la demanda de crédito al sector privado fue disminuyendo en términos reales. Esto puede tener que ver con dos factores: la suba de las tasas de referencia del Banco Central y el aumento del nivel de incertidumbre por los desequilibrios. Con miras al 2023, el crédito puede resentirse porque, en general, los años eleccionarios tienen una incerti dumbre adicional.

¿En qué campos se potenciaron?

Con respecto a los campos, somos un banco universal que atiende a todos los segmentos de individuos y todos los seg mentos de empresa. Además, atendemos a todas las industrias, crecemos en energía y construcción y, tal vez, la más emblemá tica es la actividad rural, donde el banco es líder. Eso lo hemos conseguido por una trayectoria de permanencia con oficiales que, en su mayoría, son ingenieros agrónomos localizados en el interior del país y que conocen la actividad de los clientes.

¿Qué tipo de créditos crecieron en la primera parte del año?

En los dos grandes rubros de préstamos para individuos (per sonales y tarjetas de crédito) el crédito se sostuvo bastante bien en términos reales. El préstamo a empresas tuvo una mayor caída en la segunda mitad del año, que no responde a una de cisión de consumo, sino de inversión.

¿También hubo caída en el sector agropecuario, a pesar de la cosecha récord?

Si, la demanda de crédito se frenó casi en todos los sectores. Eso no quiere decir que no mantengamos la relación con los clientes. Los clientes hacen inversiones, hacen pagos y cobran zas, y manejan toda la tesorería a través de nuestras herramien tas digitales. Pero las decisiones de crédito no han sido las más altas en los últimos meses.

el gerente general Del banco galicia cuenta cuáles son las conDiciones necesarias para que crezca el créDito en argentina. y cuáles son los sectores en los que poDría haber más DemanDa.

El crédito a individuos aumentó por el alto nivel de consumo y como una tendencia defensiva ante la inflación. ¿Están viendo aho ra algún freno al uso de tarjetas de crédito?

Todavía no, diría que se viene sosteniendo bien con la inflación. Hay muchas líneas sub sidiadas que permitieron sostener el nivel de crédito, como el Ahora 12 y el Ahora 30. Lógi camente, las personas están más endeudadas con las tarjetas de crédito, pero los salarios for males, tarde o temprano, se incrementan por inflación y hace que las cuotas fijas caigan en términos reales, lo que da margen para tener algún consumo adicional. Estas líneas de lar go plazo no son tan comunes, si tenemos en cuenta que en Argentina no hay crédito hipo tecario y tiene un volumen ínfimo. Hay más crédito al consumo porque la gente no está endeudada para la compra de vivienda, como sí pasa en la mayoría de los países.

¿Han visto algún aumento de la morosidad en estos meses?

No, la morosidad está muy estable en nive les bajos. Esto tiene tres causas. La primera es el bajo nivel de crédito de la economía argen tina relacionado con el PBI. En Chile esa rela ción es equivalente al 90% del PBI, mientras que está más cerca del 10% en Argentina. En otros países de Latinoamérica debe estar entre el 50 y 60%. Esto hace que haya un crédito más selectivo para ser otorgado y que no haya tan ta mora. La segunda causa es que los sistemas de buró de créditos están muy bien desarrolla dos. Si dejás de pagar una tarjeta o un cheque

al banco, está instalado en la población que es un problema. El tercero son los sistemas infor máticos y lo que se llama “análisis de datos”, que cada día son más completos en el mundo, y en Argentina también. El scoring de antece dentes y sobre las capacidades de repago son cada vez más sofisticados.

Con esta inflación alta debe ser difícil rete ner los pesos en el banco. Pero la suba de tasas muestra que empezaron a crecer los plazos fijos. ¿Qué estrategias implementan para convencer a la gente que mantengan los depósitos?

Hay varios instrumentos que permiten cuidarse del alza inflacionaria. El que más ha crecido en el último tiempo son los fondos co munes de inversión (FCI). Hay muchos FCI que tienen bonos CER y, más o menos, rinden como la inflación. La tasa de plazo fijo se mantuvo a niveles altos durante todo el año que, si bien no podían ser exactamente como la inflación, daban una cobertura razonable. La alternativa a eso sería dolarizarse, pero hay restricciones en las empresas para acceder a operaciones de “contado con liqui” o dólar MEP y, en el caso de los individuos, hay un límite para comprar dólar oficial. Por lo tanto, los depósitos se han mantenido porque los bancos hemos ofrecido alternativas razonables.

¿Ahora hay un mayor interés del público co mún por los FCI? ¿Se animan más?

Si, es impresionante cómo crecen. A dife rencia del plazo fijo, los fondos como los “T+0” tienen una disponibilidad inmediata, donde podés colocar la plata y rescatarla en el día. Eso tuvo mucho éxito, y la tecnología dio flexi bilidad que permitió un crecimiento enorme. Después están los “T+1” y “T+2”, que son los bonos con rendimientos más largos, y estuvie ron entre las mejores alternativas. En el banco son cientos de miles que invierten en los FCI por montos chicos. Es algo muy masivo y de muy baja sofisticación.

¿Qué pasó con los plazos fijos UVA? Se dice que a muchos bancos no les interesan.

El plazo fijo UVA creció durante el año, pero lo que tiene es que, al ser en un plazo más lar go, no tenés seguridad sobre la inflación men sual. El problema del CER es que los depósitos excedentes se colocan a la tasa fija del Banco Central, con las Leliq, y no son ajustables por CER. Entonces, si hubiera un desborde inflacio nario, el banco tiene que pagar esa tasa CER que comprometió al cliente, pero no tiene una alternativa CER en el BCRA. Los bancos son cuidadosos porque miran los descalces. Es un

Bajar la inflación es lo que mejor se puede hacer, para que bajen las tasas y hacer crecer la demanda de crédito.

tema de respaldo que no tiene tanto atractivo. Sin embargo, con nosotros, el plazo fijo UVA creció bastante.

¿El Estado se ha transformado en un competidor para atraer fondos del público? ¿Es mejor negocio prestarle al Estado, lo que explicaría que el nivel de préstamos sean tan bajos?

Que el sector público sea un demandante de crédito tan activo hace competir con los otros demandantes de crédito. El Estado es un permanente demandante por el déficit fiscal. Argentina debería tener un déficit fiscal y de gasto público más bajo, para que genere una menor demanda de crédito del Te soro Nacional. Eso haría que haya más excedente para el sector privado. Coincido en que ese sería el camino virtuoso.

¿Qué se podría hacer para que crezca el porcentaje de cré dito con respecto al PBI?

Es un tema de certidumbre. Si bien todavía no se ven resul tados a nivel inflacionario, hoy se ve un control más exhausti vo y una base monetaria más baja en los agregados moneta rios. Bajar la inflación es lo que mejor se puede hacer para que bajen las tasas y hacer crecer la demanda de crédito. Se tiene que tener un panorama de dos o tres años, con un programa monetario más estricto, para que la gente pueda tomar tasas variables. Tiene que ser algo que dure años y no sea un inten to pasajero.

¿Las personas que abrieron forzosamente una cuenta bancaria con la pandemia pudieron incorporarse al sistema? ¿O tiene una relación marginal con los bancos?

Es una relación que creció mucho. Hoy hay entre 50 a 60 mi llones de cuentas abiertas y un parque de 40 a 50 millones de tarjetas de crédito. Pero una cosa es tener cuenta y tarjetas, y otra es eliminar el efectivo. Para eliminarlo, hace falta la reduc ción de la carga tributaria del sistema de pagos. Si a una pyme se le cobra el 1,2% del impuesto a los débitos y créditos, o se le aplica retenciones y percepciones cuando los comercios ven den con medios electrónicos, se le está dando un incentivo para realizar operaciones en efectivo. Se puede crear un círculo vir tuoso con la baja de impuestos a las transacciones electrónicas, para que haya, a su vez, mucha más registración y recaudación.

Imagino que esta propuesta la habrán llevado al Gobierno como banco…

Se lo hemos llevado a todos los gobiernos. El tema es que la situación fiscal siempre es acuciante. Debería ser un programa de largo plazo de reducción del gasto, que permita bajar im puestos distorsivos y genere una mayor sanidad transaccional.

¿Cómo se llevan en este punto con las fintech?

Las fintech son un fenómeno en el mundo que tomaron di ferentes partecitas del sistema financiero, como puede ser la billetera virtual, el otorgamiento de créditos o el pago de de terminados bienes. En todas las economías, bancos y fintech operan en una libre competencia. Se aprendió mucho de la di gitalización de hace diez años, cuando las fintech empezaron a desafiar la posición competitiva de los bancos. Creo que fue un fenómeno virtuoso de convivencia. Los ganadores son los que le dan un mejor servicio al cliente y logran mayor aceptación entre las empresas e individuos.

¿Cuánto les preocupa el avance de los ciberdelitos?

Muchísimo. El ciberdelito es también fenómeno mundial desde que una persona puede mover un montón de dinero desde su celular. Argentina, que no es de los países con más ci berdelito, está en un nivel promedio que es muy preocupante. Es una competencia entre las instituciones del mundo, que es tán para darle seguridad a sus clientes, y los hackers que están buscando vulnerarla. Va a ser un tema con el que vamos que convivir.

¿Cómo está funcionando la división Galicia Seguros?

Es un área con potencial. Por ejemplo, somos líderes en se guros de hogar, pero tenemos mucho para crecer en seguros de vida y seguros de retiro. De nuevo, es un tema de moneda estable. Deberíamos migrar a cuestiones que protejan más al individuo a largo plazo, para que no sea todo seguros de autos y ART. En los seguros agrícolas estamos bastante bien, crecien do mucho en los últimos años en seguros de granizo y multi causales. Los tenemos bastantes desarrollados con decenas de miles de hectáreas aseguradas en Argentina.

¿Cómo imagina el banco en los próximos cinco años?

Veo un banco cada vez más digital. Hoy el 99% de las transacciones son digitales. Ese camino está para complementarse; las en cuestas nos dicen que los clientes quieren conocer a su oficial. Va a haber una convi vencia entre lo digital para transaccionar y lo presencial para generar confianza con el contacto humano. Si el país logra estabilizar la economía y bajar la inflación, vemos un sistema financiero que puede explotar en su demanda de crédito y de inversión inmobi liaria. Hay millones de personas que, con su sueldo, podrían estar pagando una hipoteca. En 2017 pasó una explosión de las hipotecas, que volvió a caer cuando subió la inflación. Ese es el potencial y el sistema financiero está preparado. Necesitamos condiciones macro económicas más estables.

Premios Prestigio

Opinan:

Roberto Bacman, Alejandro Simón, José Aramburu, Andrés Quantin, Carolina Otero, Alejandro Kancelposky, Eduardo Felizia, Gastón Schissano

Bajo el lema de “Dar la bienvenida al cam bio”, las aseguradoras líderes del merca do local se reunieron en el salón El Gara ge del barrio de San Telmo para la 19ª edición de los Premios Prestigio.

así como por el prestigio más general que les reconoce el público.

Un marco especial

En la presentación del evento, Roberto Bacman, titular del CEOP, destacó sobre esta oportunidad: “Se presentaron nuevas categorías para las compañías que, sin estar entre las 20 prime ras, se destacan por algún atributo. Las más prestigiosas son las más populares pero hay una segunda dimensión sobre los atributos de cada compañía. No es lo mismo ver al sector desde los productores, desde el público o desde los ejecutivos que

LAS ASEGURADORAS LE DAN LA bienvenida al cambio

La celebración realizada el martes 8 de no viembre, que plasmó el reconocimiento a las aseguradoras de parte de los clientes, produc tores y de los mismos ejecutivos de las compa ñías (como es tradición desde 2004) fue orga nizada por el Grupo Sol Comunicaciones y la consultora de opinión de pública CEOP.

El evento se realizó nuevamente en forma to presencial luego de las restricciones im puestas por la pandemia que, a la vez, estuvo presente por el papel que jugó en el “cambio de época” que las compañías se vieron forza das a encarar y acelerar a partir de la incorpo ración de tecnologías y de la digitalización de sus procesos.

Las empresas fueron premiadas por sus aportes en la innovación y la sustentabilidad

reconocen los esfuerzos de sus pares”.

A la hora de la premiación, el centenar y medio de gerentes generales, CEO y colaboradores de una cuarentena de asegura doras se alistaron en alguna de las veinte mesas del salón. Allí se conoció, en primer lugar, el premio otorgado por el público que, una vez más, fue para La Caja. Las otras compañías que también estuvieron en lo alto de esta categoría fueron San Cris tóbal, Sancor Seguros, Zurich y La Segunda.

Al evaluar cuáles son las compañías que mejor exhiben los atributos que hacen sólida a una aseguradora, los votos y el reconocimiento estuvieron en manos de los ejecutivos. En la categoría Management, que toma en consideración la valoración de los propios pares del negocio, la premiada fue Prudential. En el atributo Visión Estratégica, la ganadora fue Sancor Seguros.

Con respecto al atributo del Potencial de Crecimiento, la ele gida fue Mercantil Andina. En Innovación, en un escenario don

de se exige un alto grado de compromiso para diseñar nuevas formas de actuar, la ganadora fue Chubb. En Calidad de Produc tos y Servicios, el triunfo fue para Allianz. Y en cuanto al atributo Visión Sustentable, donde se premia la capacidad para integrar los objetivos de negocios con los sociales y medioambientales, la elegida fue Zurich.

Luego se avanzó en los reconocimientos sobre los distintos tipos de coberturas que fueron valuados por los productores. En lo que se refiere a Seguros de Vida, el principal premio fue para Zurich.

Por el lado de los Seguros de Retiro, el reconocimiento princi pal de los productores fue para San Cristóbal Retiro. En el rubro de Aseguradoras de Riesgos de Trabajo (ART) la ganadora fue Prevención ART. Además, se reconoció la cobertura por Segu ros de Caución, rubro en el que se destacó Aseguradora de Cré ditos y Ganancias (ACG). Por último, en Seguros Patrimoniales, se impuso Sancor Seguros.

La voz de los protagonistas

Una vez concluida la entrega de premios se desarrolló el cóctel de cierre que fue la opor tunidad para que los protagonistas expresaran sus opiniones sobre la premiación y los desa fíos que divisan para el sector.

Uno de los premiados fue el empresario salteño José Urtubey, recientemente desem barcado en el sector del seguro al sumarse al directorio de ACG. En diálogo con NBS, Urtu bey señaló: “El premio jerarquiza la calidad y el trabajo. Es un galardón que les permite a las empresas exhibir el reconocimiento que tie nen frente a la sociedad para poder mostrar su verdadero valor”. Urtubey explicó, además, que su objetivo con ACG es “diversificar las

en la 19ª entrega De los premios prestigio los protagonistas analizaron la actualiDaD Del sector y compartieron su miraDa hacia el futuro.

Finalmente, este año se reconocieron a algunas compañías dentro de los nuevos protagonistas del Ranking Prestigio. Son las compañías que se ubican en la segunda sección del ranking, a partir de la vigésima posición pero se destacan por una mejo ra sustancial en un indicador, en particular del algoritmo. Esta mención fue para cuatro compañías: Triunfo Seguros, en Visión Sustentable; BBVA Seguros, por su performance en el rubro Ma nagement; El Norte Seguros, por Potencial de Crecimiento; y Orbis Seguros, por Atención al Canal Productores.

En el ranking de las diez compañías más prestigiosas el pre mio mayor fue nuevamente para Sancor Seguros.

El CEO de la compañía, Alejandro Simón, lo destacó como “un galardón trascendente para el mercado asegurador” que, en su caso, reconoció, “los 77 años de trayectoria con trato humano respetuoso que nos pone la vara cada vez más alta”. Simón agra deció a los productores y asesores, a los que definió como “la columna vertebral de nuestro grupo asegurador”.

actividades y no trabajar solo en la industria pesada, sino también en el sector de servicios”. Por su parte, Andrés Quantin, gerente gene ral de Mercantil Andina, sostuvo: “Es un orgu llo participar y tener el cuarto lugar en el rubro Prestigio de las compañías, cuando ocupamos el puesto ocho en el market share de patrimo niales. Quiere decir que tenemos más presti gio que la posición que tenemos en el merca do. El premio de Potencial de Crecimiento que recibimos es muy bueno porque es como nos ven los productores. En los últimos años dupli camos el market share, somos la única compa ñía que lo hizo”.

Mientras que Carolina Otero, CEO de Allianz, destacó: “El reconocimiento es algo que siem pre estamos esperando con los Premios Presti

ñías que estamos en pleno crecimiento”, dijo José Aramburu, director general comercial de Orbis. El Premio Prestigio es el examen para todo el trabajo que hicimos durante el año. “Es un honor haber recibido el premio a la mejor atención al canal de productores por que expone el enorme trabajo que todo el equipo efectúa para estar cerca del produc tor, con soluciones rápidas y con la ventaja de contar con accionistas locales que siempre tiene las puertas abiertas para conversar con ellos”, apuntó.

Bienvenida al cambio

Los gerentes valoraron el lema del evento reconociendo el papel de acelerador de las transformaciones tecnológicas que ha im puesto la pandemia, aunque aseguraron que

gio. Nos encanta ganar, no voy a mentir. Es un reconocimiento muy valioso porque valida nuestro trabajo con la mirada de afuera”.

Alejandro Kancelposky, gerente de Zurich, coincidió: “Es un premio superreconocido en el sector del que nos gusta formar parte. Es un orgullo participar y, encima, este año ganamos varios premios. Nos pone muy contentos”. Sobre el galardón obtenido en el rubro Visión Sustentable destacó: “Tenemos la obligación de contribuir a que nuestro planeta sea un lugar habitable para nuestra generación y las que siguen. Personas, gobiernos y empresas tenemos la responsabilidad de generar una agenda concreta contra el cambio climático. Desde Zurich estamos haciendo reforestación, todo aporte es bienvenido a ese objetivo común”.

Eduardo Felizia, presidente de El Norte Seguros, señaló: “Es un momento muy lindo para el mercado asegurador porque hay una reunión de los grandes jugadores del mercado. En nuestro caso, que somos una empresa mediana con aspiracio nes, participar, competir y obtener alguna distinción termina siendo un reconocimiento a una tarea de mucha gente y de muchos años, nosotros tenemos 85 años”.

El gerente general de BBVA Seguros, Gastón Schissano, des tacó la continuidad del evento: “Estar veinte años en la Argen tina no es fácil. Eso tiene mérito por sí solo. En BBVA seguros es la primera vez que recibimos un premio y estamos super contentos. Marca que estamos en el camino indicado porque nos votaron los productores. Es muy bueno que se exprese la mirada del productor y del cliente. Agradecemos a los que nos votaron, seguramente algunas cosas estamos haciendo bien”.

Para Schissano, “es una premiación que te pone la vara muy alta y te muestra qué es lo que vale la pena copiar e imitar hacia adelante para lograr una mejora continua”. Y sobre el fu turo, mencionó: “De todas formas, es una industria que te obli ga a renovarte constantemente. De nada sirve lograr hoy un premio si el año que viene no vas a tener una mejor mención”.

“Celebramos la decisión de incorporar la categoría de Nue vos Protagonistas, porque esto lleva a incentivar a las compa

Silvia Fichman - Alejandro Simón - Roberto Bacman

Jorge Luis Zottos - Alfredo Turno - Dionisio Quesada

Ricardo Delgado - Gastón Schisano - Mauricio Bustos - Alejandro Liska

el cambio forma parte de la naturaleza del sector.

Para Andrés Quantin, este es un proceso muy especial: “Hay una transformación en la forma de trabajo bajo las modalida des híbridas y el teletrabajo en IT. Es todo un desafío ofrecer un servicio adecuado en este contexto, aunque todavía no se ha terminado de acomodar a lo que va a ser. Estamos viendo una transformación tan dinámica que ni siquiera nos damos cuenta”. Schissano señaló: “El cambio lo venimos viendo en los consumos y en el uso de tecnología. En la pospandemia la pala bra cambio es más grande, pero siempre pensamos que lo que viene es mejor”.

José Urtubey reconoció: “Estamos en un cambio de paradig ma. Por el cambio tecnológico en la actividad económica y no solo en la modalidad del empleo por la digitalización y la tec nología. El mundo está padeciendo otros problemas que plan tean fuertes cambios como la guerra entre Rusia y Ucrania y los derivados de la pospandemia”.

Para Carolina Otero es importante no estancarse: “Siempre estamos en un cambio. Si te quedas quieto, te pasan por arriba”.

En la misma línea, Alejandro Kancelposky señaló: “El cambio es permanente, tenemos que estar abiertos a lo nuevo para tomarlo de manera más activa. No ser apenas receptores, sino participar activamente de ese cambio”.

Para Felizia, el sector tiene un nivel de tecnologización que debe ser la envidia del resto de los mercados: “Solo es compa rable con lo que ocurre en la actividad financiera. En marzo, no sotros habíamos constituido una empresa tecnológica que nos da soporte y nos permite agilizar trámites”.

El presidente de Norte Seguros aclaró: “Estábamos bien pre parados antes de la pandemia, con equipamiento y software pero no suponíamos que íbamos a poder trabajar a este nivel. Esta aceleración es muy positiva porque permite hoy multica nalidad, procesos más rápidos y mayor flexibilidad. Superado el riesgo del contagio y las muertes, hemos aprendido que lo más valioso es la gente”.

Dime

quien te reconoce y te diré quien eres

Los premios, está dicho, surgen de diferentes categorías en las que el reconocimiento emana de clientes, productores o los propios colegas. Eso le da un carácter distintivo a cada uno de los galardones. Carolina Otero CEO de Allianz destacó: “Uno de los premios que obtuvimos es el de Calidad. Siempre estamos buscando la mejora continua en el producto pero también en el servicio para los clientes y los productores. El tercer premio con productores lo valoramos mucho porque son los que nos representan en la calle y es superimportante que sean ellos los que reconozcan nuestro trabajo”.

Andrés Quantin destacó: “Somos una compañía de produc tores que trabajamos a través de los productores. No son socios estratégicos sino clientes. El productor es a quien le prepara mos el servicio mayor. El cliente es importante, pero nuestro respaldo está a través de la red de productores que saben que hay una compañía atrás y está siempre presente”.

Para Kancelposki, el cliente es siempre el eje central: “El pro ductor tiene un rol clave en asegurar una confianza y darle un asesoramiento. Es un tercero que agrega valor en la relación. Las compañías, por su parte, son las más objetivas. Cuando un par te reconoce es porque puede ver, desde la emulación y la

Silvia Fichman - Cristian Kappuchi - Jonathan Rodríguez Brun

José Urtubey

Ricardo Delgado- Eduardo Felizia - Alejandro Liska

sana competencia, lo que el otro puede hacer mejor o diferen te, pero que vale la pena resaltar”.

El desafío de la coyuntura económica

Para todos los gerentes y directivos el principal desafío del sector hacia el próximo año estará asociado con la coyuntura económica, en general, y con la inflación, en particular.

Andrés Quantin señaló: “El desafío siempre es la economía. Plantear un ejercicio de junio a junio con un 120% de inflación es una locura. Eso hace que los ingresos sean muy complica dos y los egresos se aceleren a una tasa mucho más rápida. El desafío es ver cómo los asegurados van a poder absorber los incrementos de precios y sumas aseguradas. Mantener la sol vencia y el servicio así como manejar las inversiones, que no son nuestras, con tasas positivas”.

Para José Urtubey, efectivamente, es un momento difícil: “Hay que buscar la posibilidad de asegurarse los dólares nece sarios para estabilizar la economía. Una correcta articulación público-privada es lo que va a permitirlo”.

Sobre la inflación Kancelposki consideró: “Vivimos en un país donde hay muchas per sonas golpeadas por la inflación. Nuestro rol, de todas formas, es que las personas puedan seguir con su vida de la mejor manera posible dándoles protección financiera. Ese es el real valor y el rol social que tenemos que tener pre sente”.

Desde BBVA, Schissano reconoció: “La in dustria está complicadísima por la inflación que no compensa resultados financieros, una prima por debajo de la inflación, con sinies tralidad y fraudes que se aceleran. El balance de junio fue el primero que dio negativo en los últimos 18 años. El 2023 va a ser similar. La industria, a pesar de esta situación, es muy sólida y seguirá pagando sus obligaciones in dependientemente de lo que pase”.

Por último, Eduardo Felizia, coincidió: “Va mos a pasar momentos duros porque la infla

ción afecta a todo el país y a los asalariados en particular. A las aseguradoras les da un golpe muy duro por las sumas aseguradas. Se dispa ran los costos y no podemos ajustar tarifas en ese nivel. De todas maneras, el desafío es, en esta situación de adversidad, seguir estando. Creemos que se va a poder encauzar y segui mos apostando a los productores y a la gente”. Entradas las 22 horas los referentes del sector, entre copas de vino, canapés, sushi y postres seguían intercambiando entre ellos, las visiones, experiencias y desafíos para el futuro, preparados para “darle la bienvenida al cambio”.

Sebastián Otero - Andrés Quantín

Silvia Fichman - Diana Ponzielli

Hugo de Nicola - Carolina Otero

Alejandro Massa - Beatriz Fernandez Barreiro

Carlos Salinas - Gustavo Farina - Martín Fliess

LAS ASEGURADORAS MÁS PRESTIGIOSAS Prestigio productores

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 SEGUROS

96.87 93.12 91.81 90.54 89.40 85.71 80.62 79.34 77.68 76.34 70.17 68.66 66.50 65.14 64.78 64.09 62.96 62.42 61.07 58.17 56.22 54.57 51.11 50.34 48.34 45.93 43.13 39,78 37.78 37.17 35.95 34.34 32.22 31.19 30.91 30.79 28.26 25.97 24.87 24.58

DESTACADAS PORAtributo

UNIVERSO SEGMENTO CORPORATIVO

PRESTIGIO Seguros

UNIVERSO PÚBLICO EN GENERAL MÁS DESTACADAS POR RUBRO

Riesgos del trabajo Caución Vida Retiro

Nuevos negocios

Los seguros para mascotas ganan terreno

Tener un animal en casa es una opción cada vez más elegida por los argen tinos. Así lo revela un estudio de Gfk Group, realizado en base a una muestra de 27.000 personas en 22 países del mundo.

El 80% de los argentinos declara tener, al menos, un animal doméstico en su hogar, seguido de México (79%), Rusia (73%) y Es tados Unidos (70%).

Entre las mascotas más elegidas, el 66% dijo preferir perros, al igual que la mayoría de los países de América Latina. Mientras que en Europa la balanza se inclina por los gatos.

De la mano de la adopción de mascotas, crece la necesidad de contratar algún tipo de póliza que, al igual que un seguro médico para personas, permita cubrir las necesida des de los animales.

En ese sentido, se estima que el tamaño del mercado de seguros para mascotas era de 8.300 millones de dólares en 2021 y al canzará los 11.610 millones de dólares para el 2027, según datos del Market Insights Re ports.

Crecimiento en Argentina

Una de las compañías que ofrece estas co berturas es Galicia Seguros. Laura Muñoz, jefa de Canales de Venta, explica que, en base a las estadísticas que señalan que ocho de cada diez argentinos tienen, al menos, una masco

ofrecen DesDe asistencia veterinaria por acciDente, intervenciones quirúr gicas y responsabiliDaD civil, hasta cobertura por robo y fallecimiento. pueDen contratarse De manera 100% Digital o a través De los pas.

ta en su hogar, es importante brindar una oferta de valor para sus dueños.

Y añade que el año pasado se incrementó la contratación de esta cober tura, apalancada también por una campaña de promoción que hicieron en conjunto con el Banco Galicia. “Este año se estabilizó un poco más, pero se guimos creyendo que es un producto sumamente accesible y que le ofrece al asegurado interesantes beneficios, sobre todo a nivel servicios”, enfatiza.

Por su parte, Sebastián Campana, gerente comercial de Iké Argentina, opina que las mascotas ya no son solo una compañía, sino un miembro más de la fa milia, por lo que sus dueños buscan estar prevenidos ante cualquier situación.

Su compañía comenzó a ofrecer la asistencia para mascotas en 2018 y, con el crecimiento de más del 200% en la adopción que se dio durante la pande mia, sumaron nuevos socios e incrementaron la cantidad de consultas.

“En ese momento tuvimos pedidos sobre necesidades concretas como la posibilidad de recibir asistencia veterinaria a domicilio en medio del aisla miento, o recomendaciones de profesionales de confianza, cercanos y es pecializados. Luego surgió la necesidad de cubrir todo el costo o parte del costo de prestaciones, para colaborar con las finanzas personales en medio de la inflación”, explica Campana.

En Río Uruguay Seguros (RUS) comenzaron a desarrollar este segmento hace poco con la intención de minimizar los riesgos a los cuales las mascotas están expuestas diariamente.

Pese a que se trata de una cobertura relativamente nueva, Alejo Quinteros, líder Equipo Seguros para Individuos, apunta: “Estamos visualizando un inte rés creciente en el producto; fundamentalmente el cliente se interesa por los servicios adicionales que puede contratar junto con la póliza”.

Opinan: Laura Muñoz, Sebastián Campana, Alejo Quinteros, Marcelo Perona

Qué ofrecen las aseguradoras

Según un estudio de Focus Market, en 2021 mantener un perro mediano en Argentina costaba 10.638 pesos por mes aproximadamente (un 125% más que en 2019), y un gato mediano, 2.341 pesos mensuales (un 113% más que en 2019). Estos valores no contemplan el 66,1% de inflación acumulada en los primeros nueve meses del año, ni el costo de medicación, vacunas, operaciones y las dos o tres consul tas anuales con el veterinario que los animales domésticos requieren.

Lo cierto es que, tal como sucede con las personas, las mascotas pueden sufrir imprevistos o problemas de salud, que impliquen un desembolso de dinero repentino de par te de sus dueños. Por tal motivo, las aseguradoras están su mando estas coberturas a su oferta de productos y los usua rios se están volcando cada vez más a contratarlas.

Dentro de la oferta a este segmento, Inēgrity Seguros lan zó un seguro a principio de año para cubrir a perros de com

pañía por daños originados por accidentes, entre las edades de tres meses y nueve años.

Se trata de una cobertura compuesta, que se ofrece dentro de un producto de Hogar, a primer riesgo absoluto. Este seguro excluye perros de caza y las razas peligrosas defini das en la Ley N.º 4078 de CABA.

Además, la aseguradora ofrece una cober tura para mascotas que incluye los siguien tes servicios: asistencia veterinaria por ac cidente, consultas veterinarias de urgencia, intervención quirúrgica, análisis y estudios, asistencia médica telefónica las 24 horas, re mís en caso de urgencia, descuento en me dicamentos.

La cobertura cubre responsabilidad civil, robo, fallecimiento y sacrificio/eliminación de la mascota. Mientras que, el componente de Hogar contempla cobertura en caso de

incendio del edificio, mientras que Incendio Contenido incluye HVCT y granizo, y cristales.

La contratación se realiza a través de los PAS, definiendo el módulo que se quiere ad quirir. Las sumas aseguradas, en la cobertura de responsabilidad civil de las mascotas van entre 50.000 y 175.000 pesos.

Marcelo Perona, gerente técnico de Intēgrity Seguros, señala: “El producto apun ta a dar cobertura a los requerimientos que surgen de un hecho súbito como es un ac cidente del animal, ofreciendo la atención veterinaria integral. También ofrece el am paro al cliente frente a posibles hechos que pueda originar la mascota a un tercero, un hecho que no es menor cuando se da una interacción con personas ajenas a la familia del asegurado”.

Iké es otra de las compañías que ofrece una asistencia para mascotas. Campana aclara que no ofrecen un seguro, porque no son una aseguradora, pero proveen ser vicios para aseguradoras y bancos princi palmente, también para particulares como usuarios finales.

Su Plan Mascotas funciona como una obra social para perros y gatos, e incluye: consul tas médicas veterinarias online, en centro veterinario o a domicilio; chequeos anuales, cirugías e intervenciones ante enfermedad o accidente; y análisis, estudios e internación.

Además, según el plan que el cliente eli ja, también cubren vacunación, castración, descuentos en vacunas, medicamentos y antipulgas y garrapatas. El valor de los pla nes va desde los 1.999 hasta los 2.599 pesos finales por mes. El modelo de venta es 100% digital, a través de tres simples pasos.

“La asistencia en general, ya sea para mascotas, vial y para el hogar, que son tres fortalezas de Iké, son propuestas superado ras en los esquemas B2B y B2B2C. Sin em bargo, nuestro plato fuerte es el canal de venta completamente independiente, para el usuario final como cliente directo, a través de nuestro e-commerce y de nuestros aseso res telefónicos”, añade Campana.

La compañía brinda cobertura a 5.000 asociados dueños de mascotas, a través de una red de atención veterinaria más amplia del país, con 300 profesionales.

Según un estudio de Focus Market, en 2021 mantener un perro mediano en Argentina costaba 10.638 pesos por mes aproximada mente (un 125% más que en 2019), y un gato mediano, 2.341 pesos mensuales (un 113% más que en 2019).

El 34% de los llamados de este segmento responde a ur gencias por enfermedades graves o por accidentes en áreas urbanas, un 16% solicita atención veterinaria a domicilio y estudios específicos, y otro 19% de los asociados utilizan ba ños, guarderías y la red de descuentos.

La frecuencia de uso está en el 20% aproximadamente y en el último trimestre brindaron atención en 3.500 servicios.

Galicia Seguros es otra de las compañías que comercializa un Seguro de Mascotas desde el 2020 para todos los clientes del banco, a través de online banking, la app Galicia, red de su cursales y del canal telefónico. También ofrecen una cobertura opcional dentro de las pólizas de hogar.

El producto incluye la cobertura de muerte por accidente o enfermedad de la mascota; robo y gastos veterinarios aso ciados a accidente o sacrificio del animal; gastos por extravío y responsabilidad civil por tenencia de animales domésticos, para perros y gatos de cualquier raza y edad.

El seguro trae un paquete de asistencias útiles para los dueños, como por ejemplo transporte veterinario, vacuna ción, castración, limpieza dental y aseo canino, entre otras.

La cobertura se puede contratar desde 300 pesos mensua les, el módulo más económico, hasta un poco más de 500 pe sos. RUS también tiene una propuesta para este segmento, que incluye varios planes, que combinan coberturas y sumas aseguradas según la necesidad del cliente.

Las coberturas incluidas en todos los planes, tanto de perros y gatos menores nueve años de edad son: muerte accidental o sacrificio forzoso por accidentes, muerte o sacrificio forzoso por enfermedad no prevenible, robo y responsabilidad civil provenientes de daños y perjuicios causados por la mascota.

Mientras que para las mascotas que superen los nueve años de edad ofrecen robo y responsabilidad civil prove nientes de daños y perjuicios causados por la mascota.

Además, todos los productos cuentan con un servicio adi cional que incluye beneficios como análisis de laboratorio e imágenes, esterilización, reintegro en medicamentos, vacu nas y desparasitación y guardería, entre otros.

Para perros tienen cuatro opciones de sumas aseguradas y los costos van desde los 425 a los 1.100 pesos mensuales. Mientras que, para felinos, tienen tres opciones diferentes que cuestan entre 290 y 470 pesos mensuales.

La contratación se puede realizar a través de la red de pro ductores asesores de seguros y también a través del canal de venta digital.

Perspectivas de crecimiento

Para Perona, los seguros para mascotas tienen un gran po tencial de crecimiento, sobre todo en la medida en que se vayan añadiendo más coberturas como vacunas y asistencia

por determinadas enfermedades. En ese sentido, opina que “el mercado de mascotas ha crecido en tiempos de la pan demia, y lo vemos como una oportunidad. Si se suman más cobertura se volverá más atractivo y se abrirá a un mercado mayor”.

Mientras que para Muñoz la evolución de este tipo de se guros dependerá en gran medida de la decisión de negocio de las compañías y la forma de acercar la oferta a los clientes de la mejor manera posible. “En ese sentido, seguramente cooperen las alianzas comerciales que puedan establecerse y la personalización del producto para que no pierda el inte rés y continúe siendo representativo para los dueños de las mascotas”, enfatiza.

A su turno, Quinteros añade que las mascotas son cada vez más cuidadas y respetadas por la sociedad en general y, en particular, por las personas que conviven con ellas, es por eso que contar con un seguro permite tener una ayuda eco nómica que sea un alivio en una situación de emergencia.

En la misma línea, Campana opina que el mercado de humanización de mascotas se encuentra en pleno desarrollo y crecimien to, no solo vinculado con el alimento y pro ductos de pet shop, sino con el cuidado de la salud. “La evolución que vemos en Iké en términos de producto es estar cerca, tener un producto con mayores atributos en tér minos de prestaciones para el usuario final, y dar mayores soluciones tecnológicas en relación a la contratación, al uso y a toda la experiencia UX en general”.

En cuanto a las perspectivas de crecimien to del segmento, agrega que todavía hay un mercado muy amplio por explorar que desconoce la existencia de este producto y los niveles de satisfacción y NPS tiene su compañía.

SEGUROS

grupo San criStóBal

LEASING PARA PyMES

A través de su Unidad de Negocios de Servicios Financieros, el Grupo San Cristóbal lanzó al mercado su línea de leasing. Es una herramienta financiera destinada a pymes, que permite a las pequeñas y medianas empresas acceder a material, maquinarias y equipos para todos los sec tores (industrial, salud, transporte, construcción, etc), por medio de pago de un cánon mensual con opción de compra al finalizar el contrato. Dentro de los beneficios de este instrumento de financiamiento se encuentra la posibilidad de financiarlo al 100%, pagar los cánones con la explotación del bien e importantes beneficios impositivos en Ganancias, IVA y Bienes Personales.

Sancor SEguroS PRIMER PUESTO EN PREMIO PRESTIGIO

El pasado 8 de noviembre se llevó a cabo la 19ª entrega de los Premios Prestigio Seguros. Como cada año, distingue a las firmas más prestigiosas del mercado asegurador del país. Los galardones se otorgan a partir de encuestas realizadas a los productores asesores de seguros (PAS) de toda la Argentina, al público en general y a los ejecutivos del sector. Este año, Sancor Seguros obtuvo el primer puesto en la categoría Prestigio Productores, en la que se reconoce a la aseguradora más valorada por el canal de productores aseso res de seguros a nivel nacional. Además, alcanzó el tercer lugar en la categoría Prestigio Público, que surge de la medición realizada sobre el público (asegurado o no) acerca de la percepción de las compañías del sector.

la Segunda Seguros LANzAMIENTO DE REBRANDING

La Segunda Seguros lanzó su nueva marca. Es más que un cambio estético, con este rebranding, la aseguradora busca sostener los valores propios de la marca y sumar los nuevos desafíos del mercado: ser una marca flexible que responde día a día a lo que necesita cada cliente. “La idea del rebranding surgió de una manera casi natural de la mano de la evolución que viene haciendo la empresa. La Segunda Seguros lleva un pro ceso de crecimiento sostenido y acelerado en los últimos 10 años”, expresó José Novo, gerente de Marketing, Comunicación y Atención al Cliente de La Segunda Seguros.

BBVa SEguroS

ExPOESTRATEGAS 2022

Se celebró en Buenos Aires la edición 2022 de ExpoEstrategas, importante evento de la industria del seguro, que convoca a los principales actores argentinos y de Latinoamérica. y BBVA seguros participó como sponsor Platino auspiciando la charla sobre la actualidad del mercado asegurador,su solvencia, y sus desafíos futuros. Andrea Azaretzky, principal mana ger de Comunicaciones Externas y Prensa de BBVA en Argentina, participó en la conferencia ‘Sostenibilidad. El nuevo eje que atraviesa los negocios’. Allí señaló que es necesario que la industria del seguro vea la sostenibilidad como un camino a seguir, y que se sume al cambio en el que ya están inmersas diferentes industrias.

Big data EN SEgUROS: ¿qUé ES y cóMO SE ApLIcA EN EL SEcTOR?

El concepto de big data ganó más relevancia en los úl timos años. Así se dio origen a las llamadas “5V del big data”: volumen, velocidad, variedad, valor y veracidad.

El volumen se refiere a la gran cantidad de datos gene rados a partir de distintas fuentes, como transacciones fi nancieras, equipamientos inteligentes que usan la internet de las cosas (internet of things, o IoT), sistemas industriales, sensores, redes sociales, entre otras.

La velocidad está relacionada a la rapidez con que se ge nera la información, se transmite y se trata.

La variedad encierra a las diversas fuentes (aplicaciones, redes sociales, sensores, dispositivos) y formatos de datos, desde los estructurados (como los numéricos en bancos de datos tradicionales) hasta los no estructurados (documentos de texto, video, audio, e-mails, operaciones financieras).

Las otras claves son el valor y la veracidad, ya que si la in formación recolectada no fuese verdadera, o si su calidad no pudiera ser determinada, todo el análisis estaría comprome tido.

Las tendencias indican que podríamos ver nuevas estra tegias de big data analytics para los seguros que ayudarán a las compañías a sacar el máximo partido de la información.

Los siguientes son algunos de los conceptos con los que las aseguradoras deben familiarizarse para competir en un entorno que hace uso cada vez más intensivo de los datos, tanto para recolectarlos como para tomar mejores decisio nes a partir de su análisis.

• Machine learning. Gracias a las capacidades de aprendiza je automático, las soluciones de análisis de datos de seguros pueden ser procesadas a una velocidad más alta con mayor precisión y eficiencia con machine learning. De este modo, la información de las aseguradoras puede ser utilizada para mejorar estrategias de precios, contenido promocional, pro cesamiento de siniestros, entre otras áreas.

• Análisis predictivo. Se utiliza para calcular con mayor precisión y exactitud la fijación de precios y la selección de

riesgos. El mercado actual se mueve a un ritmo acelerado: las aseguradoras no pueden permitirse el lujo de ir despacio.

• Privacidad de datos. Es vital que las aseguradoras utili cen un sistema de datos que sea flexible y escalable para que puedan cumplir con las leyes y reglamentos que siguen cambiando con el tiempo.

• Internet de las cosas (IoT). La IoT y su papel en el big data analytics en los seguros es prácticamente ilimitado. Este año, los datos generados por la IoT serán utilizados para mejorar la evaluación de riesgos, las campañas de marketing, el pro cesamiento de siniestros, la fijación de precios, entre otras.

• Inteligencia artificial (IA). Una inteligencia artificial (IA) es capaz de reunir todos los datos generados en el mercado actual –desde comportamientos online hasta telemática y datos históricos– y convertirlos en información útil.

• Blockchain. El único sistema de datos hiperseguro que hizo posible la creación del bitcoin (el blockchain) también está empezando a transformar la industria de los seguros. En el nivel más básico, permitirá un intercambio aún más se guro entre los clientes y las aseguradoras, mejorando la efi ciencia y la transparencia. Además facilitará el desarrollo de aplicaciones para la evaluación de riesgos, el procesamiento más rápido de siniestros y pagos a los clientes, mejoras en fraudes, etc.

• Telemática. Se conoce con este nombre al uso de la tec nología sensorial para recoger y enviar información en tiem po real. Es la última tendencia en la recogida de datos en el ámbito de seguros. La gente ha comenzado a optar por pla nes que analizan los datos desde dispositivos “trackeables” y desde sus autos para informar a las aseguradoras de sus pólizas, con la esperanza de obtener primas más baratas.

Frente a la implementación del big data queda claro que para ser competitivas las aseguradoras deben tener sistemas que garanticen altos niveles de disponibilidad de datos en cualquier momento para así contar con funciones avanzadas basadas en la tecnología.

Este artículo fue elaborado por: Jonathan Rodriguez Brun, director general y founder de Covery Tech

Hay datos por Casi todas partes y en gran Cantidad. ¿Cómo aproveCHarlos en la industria aseguradora?

¿Cómo se moverá el mercado laboral en 2023?

Opinan:

Silvia Tedin, Ricardo Progranó, Jorge Day, Alejandro Ferrazzuolo, Julio César Blanco, Fernando Gerber, Cecilia Giacomantone, Juan Manuel Martín.

Es uno de los índices más sensibles y, qui zás, el más conectado con la economía real. Aunque licuada con una inflación que lleva un acumulado del 66%, la actividad económica creció un 6,4% durante el primer semestre del año y permitió que el desempleo baje al 6,9%, de acuerdo a cifras del Indec. La tasa es la más baja de los últimos siete años. Sin embargo, los pronósticos no son demasia do alentadores: los analistas coinciden en que la caída en la desocupación habría llegado a su piso y en que los niveles de empleo no se expandirán demasiado en 2023.

Según cifras del Ministerio de Trabajo, du rante este año se registraron 636.000 nuevos puestos laborales. Esta recuperación habría empezado a desacelerarse. En agosto, la carte ra registró un avance de sólo un 0,2%. En julio había crecido un 0,7%. Comparando 2022 con 2021, el total de trabajadores con empleo asa lariado (esto excluye a informales y monotri butistas) se expandió un 3,9%, lo que implica 374.200 empleos.

El sector que más creció es la del trabajo in dependiente, que se expandió un 10,4% (casi 262.000 trabajadores), si se compara agosto de 2022 con el mismo mes de 2021. La brecha entre asalariados y cuentapropistas avanza y da cuenta de la situación del mercado labo ral argentino y de su legislación que, según el reclamo de las cámaras empresarias, termina expulsando a los trabajadores formales. La ins

este año la economía creció y se recuperó el empleo, lo que permitió que la Desocupación baje a 6,9%. la inDustria energética y Del conocimiento liDeran la DemanDa De posiciones.

cripción de monotributistas creció 8,5% y los monotributistas sociales avanzaron un 27,6%.

Para Silvia Tedin y Ricardo Progranó, socia y director de Fi nanzas Corporativas de la consultora SMS Buenos Aires, es fundamental prestar atención al discriminado de la tasa: “El crecimiento del empleo durante el último año se explica fun damentalmente por los asalariados informales y los cuentapro pistas. Es decir, empleo de baja calidad. En este sentido, la tasa de subocupación, medida por el Indec en el segundo trimestre, fue del 11,1%”, advirtieron.

Y apuntaron un dato preocupante: el 96% de los desocupa dos proviene del sector privado. Si lo analizamos por rama de actividad de la última ocupación declarada, el 13% de los des ocupados declaró comercio, el 30% declaró resto de ramas (un conjunto muy amplio de actividades) y el 26% declaró sin ocu pación anterior (es decir: nunca trabajaron o su último trabajó terminó hace más de tres años).

“Es interesante ver la proporción de estos ‘desocupados es tructurales’: representan 1,8 puntos porcentuales del 6,9% de la tasa total de desocupación. En resumen: salvo algún sector puntual, no parece que exista una dinámica relevante de crea ción de empleo”, concluyeron Tedin y Progranó.

Frazada corta

La frazada no alcanza para todos, pero ¿a quiénes tapa más? Analizado por sectores, el informe del Indec posicionó, en junio, a hoteles y restaurantes (2%) que fue, además, un sector con un fuerte impacto durante la pandemia, construcción (1,3%), ex plotación de minas y canteras (0,7%), comercio y reparaciones (0,6%), e industrias manufactureras (0,6 %), como los sectores de mayor aumento en la generación de empleo asalariado.

De acuerdo a su index de octubre, el portal de empleos Bu meran elaboró un ranking de sectores con mayor cantidad de avisos. Producción, abastecimiento y logística lideran la tabla con un 23%; administración y finanzas con un 22%; y comercial con un 21%. “Estas tres áreas representan un 66% de la deman da laboral. Les siguen otros rubros con un 17%, tecnología y sistemas con un 7%, marketing y comunicación con un 5%, y recursos humanos con otro 5%”, explicaron desde el sitio de re cursos humanos.

“El empleo relacionado al sector de hidrocarburos muestra una dinámica positiva, concentrado en Neuquén y la zona de Vaca Muerta, por contar con mayores rendimientos y altos pre cios del gas. En cambio, cae el empleo en las otras provincias petroleras”, confirmó Jorge Day, de Ieral-Fundación Mediterrá nea. En su informe El empleo regional en tiempos de cepo, la fundación ubicó a Neuquén como la provincia con mayor ge neración de empleo, si se comparan los primeros trimestres de la última década, con un 33% de nuevos empleos.

Las restricciones jugaron a favor del desempleo. “El empleo privado, particularmente el vinculado a sectores productores de bienes exportables (como agro y agroindustria) ha tenido peor dinámica que el resto de la economía. Los cepos les han jugado en contra, pero también hubo otros factores, algunos a favor, como los altos precios internacionales de commodities, y otros en contra, como retenciones y cupos, que derivaron en

El crecimiento del empleo durante el último año se explica fundamentalmente por los asalariados informales y los cuentapropistas. Es decir, empleo de baja calidad.

este panorama”, analizó Day.

“La construcción, minería y oil & gas están con altísima demanda de profesionales”, des tacó Alejandro Ferrazzuolo, director comercial de Gen, una consultora de RR. HH. que trabaja con perfiles industriales y de ingeniería.

El analista advirtió que la oferta de talentos en estas áreas es escasa, con el agravante de que formar profesionales en estos sectores lle va tiempo, no solo en la carrera universitaria en sí, sino también en la experiencia. “Formar un ingeniero civil con perfil de jefe de obra para una mina de litio lleva años. Se aprove chan experiencias anteriores, pero necesitás una persona que haya estado expuesta a los problemas de una gran obra de infraestructu ra, que maneje contratistas, seguridad e higie ne y, además, el cuidado del medio ambiente. Todo eso es un desafío que si no se atiende se transformará muy rápidamente en un cuello de botella a la industria”, apuntó.

Competencia internacional

La calidad de los profesionales argentinos y la situación macroeconómica los convierte el target de búsqueda de empresas extranjeras, muchas de países de la región, que compar ten el potencial de los recursos naturales de la Argentina, pero que pagan en dólares y se terminan llevando el talento nacional. “Para guay, Perú, Chile, Bolivia o Ecuador son desti nos posibles. Nuestro mercado laboral debe competir internacionalmente. Hoy un profe sional argentino especializado percibe un sa lario equivalente en pesos a lo que ganaría en dólares afuera tomando el dólar oficial, que es el que usan las empresas para cualquier ope ración. Lo que podía ser una ventaja para esas industrias, tener salarios más bajos en dólares, ya no existe”, admitió Ferrazzuolo.

Julio César Blanco, country manager de Zen tricx España y director global de Innovación, señaló a las áreas de tecnología como una de las fuentes de mayor generación de puestos de trabajo. “En el segmento de banca y se guros, podemos garantizar que la necesidad apunta a la gestión de datos. Las áreas de inte ligencia de negocios y gestión de datos hoy en día están requiriendo servicios profesionales externos de especialistas. No están tomando tanto estos perfiles hacia dentro de la organi zación, sino tercerizando estos servicios profe sionales”, apuntó.

“Estamos viendo demanda en práctica mente toda la cadena de valor de la industria del conocimiento y, a modo de ejemplo, este

año hemos incrementado en más del 15% el número de personas que trabajan para las diferentes empresas que integran Visma La tam”, explicó Fernando Gerber, People & Cul ture Team de Calipso, una de las firmas que pertenece a la multinacional tecnológica. El especialista aseguró que los perfiles requeri dos son varios: “Programadores en diferentes lenguajes, analistas funcionales, de atención al cliente, administradores de seguridad infor mática y diseñadores”.

En ese marco, la oferta de profesionales parece tampoco dar abasto. “La situación del talento es escasa, las áreas de BI y Data Science o Data Analytics están buscando especialistas afuera”, indicó. “Los perfiles más demandados son los tecnológicos, como los desarrolladores de software, seguridad de la información, big data, científicos y analistas de datos, progra madores y expertos en UX/IX”, apuntó Cecilia Giacomantone, chief people officer en Zentricx.

La consultora especializada en negocios y tecnología internacional sufre un fenómeno que se está apoderando del mercado laboral argentino: la movilidad. “En cuanto a los ta lentos, hay muchísima demanda y también mucha rotación. Estamos en un mercado de competencia intensa para seducir, conseguir y cuidar a los top talents”, aseguró Giacoman tone. “Estamos viendo que el 70% de las va cantes que nos piden nuestros clientes son reemplazos, no nuevas vacantes. Hay mucha rotación, mucho cambio de trabajo. La infla ción es un factor importante en este fenóme no ya que si la empresa quedó muy atrasada en actualizar los salarios se dan fugas de em pleados bien calificados a empresas del mis mo sector pero con medias más competitivas”, confirmó Ferrazzuolo.

Rotación constante

Juan Manuel Martín, director de People de KPMG Argentina, señaló que en ciertas indus trias hay un circuito de rotación constante. “En general, las empresas están tomando nuevos empleados porque han crecido mucho los valores de rotación. Hay empresas que han in corporado en sus plantillas nuevos perfiles de colaboradores, como es el caso de KPMG Ar gentina que hace años era principalmente una empresa de servicios contables pero que hoy tiene una fuerte impronta tecnológica con los servicios digitales que presta, por ejemplo, en todo lo relacionado a ciberseguridad donde profesionales de distintas ramas de la tecno logía aportan mucho valor a nuestros clientes”, explicó.

El empleo privado, particularmente el vinculado a sectores productores de bienes exportables, como agro y agroindustria, ha te nido peor dinámica que el resto de la econo mía. Los cepos les han jugado en contra.

¿El desempleo llegó a un piso? Martín aseguró que todo depende en qué rama de la actividad se mire. “La empleabi lidad está cambiando. Los jóvenes ya no están orientándose al estudio formal de las universidades y a trabajar para poder solventarlos. Por el contrario, las capacitaciones y entrenamien tos actuales brindan herramientas que insertan a los jóvenes en puestos de trabajo que pueden, o no, estar en el país. Esta nueva realidad les abrió fronteras donde esas ratios no son con templadas dentro de nuestras estadísticas de empleabilidad”.

A nivel general no ve grandes cambios: “En este momento el esfuerzo del poder político está puesto en la mitigación de pro blemas del día a día, sin una proyección concreta a más de 18 meses. Las medidas que se implementan no son de generación de empleo sino de que la aguja no se mueva demasiado para poder tener un escenario tranquilo a la hora de las elecciones próximas. Es por eso que creo que no variarán las condiciones para el año próximo, al menos en una mejora”, analizó.

Day aseguró que la coyuntura de 2023 no será tan propicia como la de este año. “El mundo apunta a crecer a menor ritmo y el dólar se fortalece, lo cual puede impactar negativamente sobre los precios internacionales de los commodities que se ex portan desde Argentina. Internamente, se mantiene alta la tasa de inflación, con atraso del tipo de cambio real, lo cual complica al sector exportador. En este contexto, la actividad económica comienza a estancarse y posiblemente el empleo privado tam bién siga ese camino”, destacó.

Tedín y Progranó también esperan un año complicado: “Para 2023 se espera un bajo nivel de crecimiento del PBI (+ 2% se gún Presupuesto Nacional, nulo según fuentes privadas) y alta inflación (80/100%). En ese entorno, es difícil sin incentivos que el empleo pueda aumentar, en particular si se trata de empleo formal”.

Entre las medidas que podrían destrabar el mercado laboral, los analistas coinciden en una mayor flexibilización para que la cantidad de asalariados pueda subir: “Una buena medida sería pensar en una Ley Pyme 2.0 con beneficios específicos como la disminución de las cargas patronales en forma temporal para fomentar la registración de empleo”, insistieron Tedín y Progra nó. Hoy existen algunos programas que apuntan a ciertos ran gos etarios o población laboral con determinadas situaciones de registración en programas de empleo. “Lo ideal sería un régi men general para todas las pymes, tal vez con una disminución gradual del costo salarial; según el tamaño de la empresa y la cantidad de empleados. Por ejemplo, podría pensarse en una reducción a cero para las micro y pequeñas empresas los dos primeros años y un 50% las medianas por el mismo período de tiempo”, explicaron.

Martín propone una visión que redistribuya talentos: “Hay que seguir apostando a que las empresas puedan automatizar procesos repetitivos que no generan mucho valor, para trans formar y ocupar ese tiempo en la creación de nuevas oportu nidades. Los jóvenes son una fuerza laboral que trae muchas ideas y nos ayudan a romper los paradigmas que traemos des de hace muchos años. Sin embargo, las pymes siguen con los desafíos que les pueden perjudicar su día a día, hay posiciones de distintos oficios que, poco a poco, van quedando desiertos porque es más difícil que la generación que les sigue ocupe su lugar, es allí donde hay que poner el foco para apoyar el desa rrollo y alentarlos al crecimiento”.

Estrategias

El desperdicio de alimentos ha sido uno de los temas más debatidos por la Orga nización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), especial mente en América del Sur. Datos de la enti dad estiman que son descartados unos 1.300 millones de toneladas de alimentos al año. Es decir, un 30% del total producido.

Estas pérdidas afectan a la sostenibilidad de los sistemas alimentarios en tres dimen siones: económica, social y ambiental. Tienen importantes repercusiones en el ambiente debido a la utilización superflua de recursos que se pierden y a la eliminación de desper dicios en los vertederos, lo que genera, entre otros efectos locales y mundiales, emisiones de metano, un potente gas de efecto inver nadero.

Según la FAO, en 2019 más de 190 millones de personas han enfrentado inseguridad ali mentaria. Esto significó que una de cada tres personas de América Latina y el Caribe no tu vieron acceso a comida nutritiva y suficiente.

Frente a esta problemática, la empresa química BASF se unió a la Red de Bancos de Alimentos de Argentina para mitigar la vulne rabilidad alimentaria. Se estima que en el país

el 4% de los niños pasan hambre y el 25,4% de los hogares no pueden pagar por la comida básica.

Buscando combatir el desperdicio y crear una alternativa social para mitigar las tasas de hambre, esta alianza presentó una iniciativa innovadora: rescatar alimentos excedentes de alto valor nutritivo y acercarlos a comunidades con vulnera bilidad social.

Alianza para rescatar alimentos

La Red de Bancos de Alimentos de Argentina es una aso ciación sin fines de lucro que actúa para reducir el hambre y la malnutrición en Argentina. Su misión es rescatar alimentos que no llegan a la cadena comercial porque serán descarta dos por problemas de embalaje, presentación o sobreoferta. Estos productos son recolectados y enviados a instituciones que trabajan con personas en estado de vulnerabilidad.

Su alianza con BASF comenzó en febrero de 2020. La idea del proyecto surgió del equipo de Soluciones para la Agricul tura y Asuntos Regulatorios, quien pensó en donar a la asocia ción los alimentos producidos en campos donde la compañía trabaja.

“Nuestro objetivo era impactar a la comunidad, por lo que, con el apoyo de nuestro equipo de Relaciones Institucionales, hicimos oficial la alianza con el Banco de Alimentos e, inclu so, invitamos a clientes y proveedores de BASF a formar parte de esta cadena de valor para rescatar alimentos y reducir el hambre. Hoy contamos con el apoyo de empresas como Volk swagen, McCain, Zarcam, entre otras”, explica Gonzalo Caldiz, consultor de ensayos en BASF.

Desde febrero de 2020 BASF ha realizado contribuciones a la Red de Banco de Alimentos de Argentina de tomate, man zana, pera, limón y papas, entre otras frutas y verduras.

Para aumentar el impacto de las acciones en las comunida

Opinan: Gonzalo Caldiz, Mauricio Kremer, Laura Gancedo

caDa año un tercio De toDa la comiDa proDuciDa termina en la basura, o se DesperDicia DebiDo a un transporte o prácticas De recolección Deficientes. las empresas se organizan para solucionarlo.

des, BASF recurrió a su red de trabajo para movilizar clientes, proveedores y empresas asociadas. Los primeros participan tes en el proyecto fueron los proveedores de servicios agríco las, seguidos por los de logística.

Los partners del proyecto son:

• Las empresas JLA Argentina, IBCA, SGS y Agrodesarrollos, que son responsables por los ensayos a campo y contratación de áreas agrícolas a los productores;

• ZARCAM, que puso a disposición un camión para trasladar las papas donadas, y recorrió 500 kilómetros entre la ciudad de Balcarce y Buenos Aires;

• Nunhems, el negocio de semillas hortícolas de BASF, que realizó la donación de hortalizas de sus campos y clientes pro ductores;

• Volkswagen, que benefició al Banco de Alimentos de Bal

operan en diferentes lugares de Argentina.

Tecnología para evitar desperdicios

“El problema está en todas partes. Desde el momento de la producción (a veces por pro blemas climáticos) en la distribución, en los supermercados, en los restaurantes y en los hogares. Todos tenemos que empezar a cam biar nuestros hábitos para poder terminar con el desperdicio de alimentos”, destacan desde Kigüi, la startup que ofrece un estímulo económico para cambiar hábitos y comenzar a repensar las formas de consumo.

Kigüi es una app que permite ahorrar has ta un 60% en alimentos básicos, como leche, panificados, productos de almacén, de todas

¿CÓMO COMBATIR EL

carce con un préstamo de dos vehículos Amarok por un perio do de seis meses. El combustible fue suministrado por BASF y gracias a esta alianza se transportaron 39.000 kilos de alimen tos que beneficiaron a más de 1.200 personas.

BASF expone que los puntos más interesantes de este pro yecto son sus impactos sociales y ambientales: “Los alimentos que se desperdiciarían y descartarían ahora se reutilizan para alimentar a las personas vulnerables en Argentina: este prin cipio se alinea con el objetivo de cero desperdicio de BASF”.

“Buscamos ser sostenibles en todas nuestras acciones, por lo que, incluso, en áreas de investigación y desarrollo quere mos ser eficientes y no generar desperdicios cuando se trata de alimentos que puedan beneficiar a los más vulnerables. Las actividades que llevamos a cabo en el campo están en lí nea con las buenas prácticas agrícolas de BASF que buscan no causar daño al medio ambiente y a las personas”, resalta Gonzalo.

La recolección de alimentos fue realizada por voluntarios que recogieron la producción excedente de los campos, mientras que las producciones que no cumplían con los re quisitos de exportación o del mercado local también fueron destinadas a donaciones.

Los bancos de alimentos estiman que es posible producir tres platos de comida con un kilo de alimentos rescatados. En 2019, las instituciones rescataron 13 millones de kilos de alimentos, el equivalente a 36 millones de platos para alimen tar a personas en estado de vulnerabilidad. Cerca de 500.000 personas fueron atendidas en los 25 bancos de alimentos que

Según la FAO, en 2019 más de 190 millones de personas han enfrentado inseguri dad alimentaria. Esto significó que una de cada tres personas de América Latina y el Caribe no tuvieron acceso a comida nutritiva y suficiente.

las marcas, y su objetivo es reducir el desper dicio incentivando a los consumidores a cam biar hábitos y elegir productos en excelentes condiciones y válidos, pero con fechas de vencimiento más cercanas, algunas a 30 días.

Funciona en todo el país, con cadenas de supermercados nacionales y regionales. En tan sólo siete meses se reintegraron en todo el país más de 5 millones de pesos y se resca taron en los supermercados más de 150.000 productos. En promedio, los usuarios de Ki güi ahorraron un 30% en los productos res catados. Provincias como Buenos Aires, Cór doba y Santa Fe, además de CABA, son donde más productos se vendieron con Kigüi.

El funcionamiento de esta startup es muy sencillo y efectivo: cuando un consumidor encuentra en un supermercado un producto cercano a la fecha de vencimiento, en vez de hacerlo a un lado en la góndola, lo compra y se le devuelve hasta un 60% del valor en cashback. Tan sólo tiene que cargar una foto del empaque y del ticket. En 72 horas tiene el dinero acreditado en la cuenta bancaria o en Mercado Pago.

“Me formé trabajando en una productora de alimentos. Vi desde adentro la problemá tica del desperdicio: el impacto ambiental, económico y social. Kigüi busca resolver esta situación utilizando los beneficios que otorga la tecnología y el compromiso de la comunidad. Es un problema global, por eso buscamos una solución que se pueda inte grar desde grandes ciudades hasta pueblos alejados. En este marco, desembarcamos en México, que también es un país atravesado por la misma problemática”, expresa Mauricio Kremer, socio fundador.

Rescatamos alimentos en excelente estado que por algún motivo salen de la cadena de comercialización. Los alimentos son entregados de forma totalmente gratuita en comedores comunitarios.

Con Kigüi, para este año se proyecta que la comunidad res cate dos millones de alimentos. Estos rescates representan una huella de carbono equivalente a 4.920 toneladas de CO2 y a 14.000 millones de litros de agua potable.

Cómo colaborar

Plato Lleno es una organización independiente y sin fines de lucro que nació con la misión de “devolverle al alimento el respeto que se merece” y trabaja con la visión de lograr “una mejor distribución de la abundancia de alimentos”. Propone una alternativa para personas y empresas que buscan evitar los impactos que generan los desperdicios en la producción alimentaria.

Laura Gancedo, coordinadora de programas de Plato Lleno, explica: “Rescatamos alimentos en excelente estado que, por algún motivo, salen de la cadena de comercialización. Los ali mentos son entregados de forma totalmente gratuita en co medores comunitarios”.

Gancedo cuenta que todo empezó de una forma muy sim ple: “El primer rescate que tuvimos fue en un evento en un hotel. Fue tan sencillo que no lo podíamos creer. Nos dieron 20 cajas de medialunas y sandwiches de miga y en diez minu tos ya estábamos en un comedor entregando todo. Continua mos, nos perfeccionamos en bromatología y manipulación de alimentos y empezamos a crecer”.

Los primeros rescates de Plato Lleno fueron en eventos y después se empezaron a sumar empresas que tenían exce dentes por cuestiones estéticas. Hoy trabajan con eventos, empresas elaboradoras y comercializadoras, y empresas con comedor en planta.

“Si nos tuviéramos que definir somos más bien una ONG ecologista. Trabajamos para evitar el desperdicio y no nos centramos en el asistencialismo ni en la lucha contra el ham bre, sino que vemos al comedor como un aliado para el apro vechamiento del alimento”, señala Gancedo.

¿Cómo funciona Plato Lleno? Cuando se solicita un rescate en un evento, deben estar de acuerdo y alinearse las tres par tes involucradas: la persona o empresa que realiza el evento o acción, el catering y la organización. La ONG definió un míni mo de 20 kg para todos los rescates por una cuestión de logís tica, voluntariado y gastos. Este excedente, por lo general, se da en eventos de más de 300 personas.

“Nos indican un horario y nos acercamos. Lo único que ne cesitamos es un espacio en la cocina con una mesa para que los rescatistas puedan hacer el embalaje de los alimentos. Pre viamente se coordina con el comedor más cercano del lugar del evento que cuando llegamos nos está esperando y se al macena todo en los freezers y heladeras del comedor”.

Luego, se le envía a quien solicitó el rescate un registro fo tográfico y se informa la cantidad de kilos rescatados y el lu gar donde fueron entregados. Quien solicita el rescate sabe adónde fue el alimento, pero el comedor no sabe de dónde proviene.

Plato Lleno realiza alrededor de 600 rescates y entrega un promedio de 100.000 kilos de alimentos por año, entre los que se encuentran productos elaborados, no perecederos, panificados, frutihortícolas y bebidas.

OCIO Y

CULTURA

tosca

Amor, celos, asesinato, traición y venganza componen esta ópera que tiene como telón de fondo los enfrentamientos entre republicanos y monárquicos en la península itálica a fines del siglo xVIII. Este clásico está ligado al Teatro Colón desde el año de la inauguración de su edificio en 1908 y, desde entonces, se ha representado a lo largo de todas las décadas durante 110 años. Los últimos días de noviembre y los primeros de diciembre en el Teatro Colón de la Ciudad de Buenos Aires.

gran Bazofi. Festival de rarezas

Hasta el sábado 26 de noviembre tendrá lugar el evento cinéfilo más esperado del año en la sala de cine del Malba. En esta oportunidad rescatará obras maestras de muy diverso tipo pero siempre imposibles de ver en fílmico en cualquier otra parte. En esta oportunidad se suma de la Embajada de Francia y el Institut Français d’Argentine para la exhibición de magníficas copias de algunos clásicos imprescriptibles, entre ellos Straw Dogs (1971) de Sam Peckinpah y (Jason and the Argonauts (1963) de Don Chaffey.

tercer ojo. colección costantini en Malba

Se inauguró la muestra Tercer ojo en el Malba. Se trata de una exposición que reúne más de 240 obras icónicas del arte latinoamericano en un recorrido que, por primera vez, pone en diálogo la Colección Malba y la de su fundador, Eduardo F. Costantini. Se exhiben las obras de artistas como Frida kahlo, Diego Rivera, Tarsila do Amaral, xul Solar, Remedios Varo y An tonio Berni, entre otros, junto con adquisiciones realizadas por Costantini en los últimos años. Muchas de estas piezas se presentan públicamente en esta ocasión luego de per manecer fuera del circuito internacional por varias décadas.

Flesh: Warhol & the cow

Notable exposición gratuita organizada en la Vaccheria, el nuevo espacio de exposición de Roma, ubicado dentro de la histórica casa de campo de Castellaccio. La estructura nació del acuerdo urbanístico Eur-Castellaccio. Ha sido completamente restaurado y transformado en un espacio cultural para albergar los hallazgos arqueológicos recupe rados en el área sur de Roma. Esta exposición dedicada a Warhol resume una parte significativa de su producción. Se exhiben ochenta obras, entre serigrafías, litografías, dibujos, portadas de discos y revistas: desde las vacas hasta las flores y las latas de sopa Campbell, desde Liza Minelli, Marilyn, Liz Taylor hasta Elvis y Mick Jagger.

Winter Wonderland en Hyde park

Desde el 18 noviembre de 2022 hasta el 2 enero de 2023 está disponible Winter Wonderland en Hyde Park, Londres. Es un evento familiar que ofrece una gran selección de entrete nimiento y actividades festivas, desde patinaje sobre hielo y espectáculos de circo hasta un mercado navideño y música en vivo. También hay nueve montañas rusas diferentes en el recinto ferial y la experiencia Dr. Archibald VR, una aventura inmersiva que te hará cuestionar la realidad.

TECNOLOGÍA

Motorola Razr 2022

Llega a la venta el Motorola RAzR 2022 con la inten ción de competir con el Samsung Galaxy z Flip4. Es una de las apuestas de la compañía junto a su Edge 30 Ul tra para competir con los mejores móviles de gama alta del año. Con respecto a la calidad de la pantalla, es tamos ante una pOLED de 6,7 pulgadas, la resolución Full HD+, los 120 Hz de tasa de refresco y la compati bilidad con contenidos HDR10+ sitúan a este Motorola ante una de las mejores del segmento. El procesador es un Qualcomm Snapdragon 8+ Gen 1, acompañado de 8 GB de RAM y 256 GB de memoria interna.

WhatsApp permitirá editar mensajes enviados

Desde hace tiempo que WhatsApp estaba trabajando en permitir la edición de mensajes, es decir, modificar el texto enviado para corregir algún error. Sin embargo, según la beta 2.22.20.12 de WhatsApp para Android se ha podido comprobar que, cuando se edite un men saje, aparecerá a su lado el texto “Editado”. Esa es la forma que tiene la aplicación de indicar tanto a nuestro interlocutor como a nosotros mismos que el mensaje ha sido modificado. Es el mismo comportamiento que en Telegram.

Sin autos de combustión para 2035

La Unión Europea prohibirá la venta de vehículos de com bustión a partir de 2035, después de que la Eurocámara y los negociadores de los países llegaran a un acuerdo final sobre la redacción del texto. Con esto se presiona para que los vehículos se electrifiquen más y se reduzcan las emisiones contaminantes. Pese a ello, hay dos excepciones: los vehícu los con motor de combustión que funcionen con combus tibles neutros en CO2. Es decir, combustibles sintéticos que no expulsen emisiones contaminantes. Otra posibilidad es utilizar el hidrógeno en un motor de combustión.

Celular plegable de Huawei

Huawei, junto a Samsung y Motorola, apuesta a los smartpho nes plegables. La compañía tendrá, dentro de poco, el Huawei Pocket S. Lo que se sabe hasta el momento es que tendrá un procesador de ocho núcleos a 2,84 GHz, que tal vez sea un Snapdragon 888 4G. Le acompañarán seis, ocho o 12 GB de memoria RAM y hasta 1 TB de almacenamiento interno. El sistema operativo, por supuesto, será HarmonyOS. La capacidad de la batería será de 4.260 mAh y las cámaras tendrá una resolución de 40, 32 y 12 megapíxeles.

TEN E M O S U N SE G U R O

P A R A C A D A N E C ES I D A D