Pénzügyi Stabilitási Jelentés (2021. június)

Page 80

MAGYAR NEMZETI BANK

A moratórium hosszú időre történő meghosszabbítása esetén felmerülhet az erkölcsi kockázat problémája is: az ügyfelek „megszokhatják” az átmenetileg magasabb rendelkezésre álló jövedelmüket és a moratórium után csökkenhet fizetési hajlandóságuk. Ez a viselkedés ráadásul a programban részt nem vevő, folyamatosan fizető adósokat is arra sarkallhatja, hogy felhagyjanak a törlesztéssel. Korábbi, késedelmes jelzáloghiteleket vizsgáló kutatásunk alapján az erkölcsi kockázatosnak tekinthető adósok aránya akár 10-20 százalék is lehet egy portfólión belül.43 PROBLÉMAMENTES VÁLLALATOK A MORATÓRIUMBAN A lakossági hiteladósok megkérdezése mellett kérdőíves felmérést készítettünk 1 233 darab, 2021 márciusában moratóriumban lévő vállalkozás körében is, melynek eredményei alapján számos vállalkozásnak kedvező pénzügyi helyzete révén lehetősége lett volna a hiteltörlesztésre, mégis igénybe vette a moratóriumot. A moratóriumos vállalkozások 23 százaléka nyilatkozott úgy, hogy teljes mértékben képes lett volna fizetni hiteleinek törlesztőrészleteit a moratórium hiányában. Ehhez hasonló, 22,5 százalékos arányban jelezték a moratóriumos vállalkozások, hogy 2020-ban nőtt az éves árbevételük 2019-hez képest. A vállalatok esetében azonban a banki finanszírozási kapcsolatok megőrzése nagyobb motivációt jelenthet a programból való kilépésre, mint a lakosság esetében, ami a vállalati moratórium kihasználtságának gyorsabb mérséklődésében eddig is tetten érhető volt.

8.3. A banki kockázatokra és a hitelezésre gyakorolt hatás A moratórium meghosszabbítása a banki hitelkockázatokra és a követelések hitelkockázati kategóriákba sorolására is hatást gyakorol. Bár jelenleg az MNB e témában megjelent vezetői körlevelével (9. keretes írás) összhangban Stage 1 kategóriában maradhatott a moratóriumban lévő portfólió azon része, ahol az ügyfél pénzügyi helyzetében bizonyítottan nem következett be romlás, ugyanakkor egy jelentősen meghosszabbított program esetében szükségessé válhat az értékvesztésképzési gyakorlat felülvizsgálata. Különösképpen a nemzetközi szabályozói előírások, az anyabanki, könyvvizsgálói és a tőzsdén lévő bankok esetében a befektetői elvárások határozhatják meg a moratóriumban lévő portfólió hitelkockázati besorolását, és jelentős kitettségek kerülhetnek át Stage 2, vagy akár Stage 3 kategóriába. Ezekben a hitelkockázati besorolási kategóriában a bankoknak már a hitel teljes élettartama alatt várható veszteségeiket el kell számolniuk értékvesztésként, előretekintő jelleggel. Az értékvesztések növekedése jelentősen rontja a bankrendszer profitabilitását is. A veszteségek növekedése a tőkehelyzetre gyakorolt negatív hatáson keresztül a bankok hitelezési kapacitását is szűkítené. A szabályozással kapcsolatos bizonytalanság egyúttal a banki hitelezési hajlandóság romlásához is vezethet, a pénzügyi intézmények a moratóriumban maradó adósoktól pedig kifejezetten megtagadhatják a hitelfelvétel lehetőségét, tartva a későbbi nemteljesítéstől. A hitelezési képesség mérséklődése miatt a járványból való kilábalás üteme is lelassulhat, így a moratórium felmerülő költségei nemzetgazdasági szinten terülnének szét, ami a programban részt nem vevő háztartások és vállalatok számára is kedvezőtlen hatással járna. A program kiterjesztése egyúttal a hazai pénzügyi rendszer nemzetközi megítélése szempontjából is kockázatot jelent. Az Európai Unióban jelenleg a hazai programon kívül mindössze hat országban van érvényben hitelmoratórium, ám arányaiban jellemzően a hazainál szűkebb állomány részvételével. Jelenlegi ismereteink szerint a legtöbb országban 2021. júniust követően nem várható a moratóriumok meghosszabbítása. Egy újabb, általánosan igénybevehető hosszabbítás révén a hazai moratórium példa nélküli lenne Európában (83. ábra), ami a hazai bankok, de akár az állam hitelminősítői és befektetői megítélésén, valamint a gazdaság versenyképességén is érdemben ronthat. A fentiek tükrében a Magyar Nemzeti Bank a moratórium meghosszabbítása esetén kiemelten fontosnak tartja, hogy a programban jelenleg résztvevő adósok többsége újból megkezdje hitele törlesztését, és a hosszabbítás lehetőségével csak azok éljenek, akik a moratórium nyújtotta védőhálóra valóban rászorulnak.

43

Dancsik B., Fábián G., Fellner Z., Horváth G., Lang P., Nagy G., Oláh Zs., Winkler S. (2015): A nemteljesítő lakossági jelzáloghitel-portfólió átfogó elemzése mikroszintű adatok segítségével, Magyar Nemzeti Bank, MNB-tanulmányok különszám.

76

PÉNZÜGYI STABILITÁSI JELENTÉS • 2021. JÚNIUS


Turn static files into dynamic content formats.

Create a flipbook

Articles inside

8.3. A banki kockázatokra és a hitelezésre gyakorolt hatás

2min
pages 80-81

szolgáltatások elérhetősége közötti egyensúlyt?

6min
pages 61-63

8.2. A fizetési morál változásával kapcsolatos hatások

1min
page 79

7.2. Még egy súlyos stresszhelyzet esetén is minimális lenne a szektor tőkeigénye

6min
pages 73-76

6.3. Stabil finanszírozás és kiegyensúlyozott devizaszerkezet jellemzi a bankrendszert

5min
pages 68-70

6.2. A nemzetközi folyamatokhoz hasonlóan bőséges likviditási tartalékok képződtek a hazai bankrendszerben

2min
page 67

5.2. Az éves eredmény és a szabályozói enyhítések javították a tőkemegfelelést

3min
pages 64-65

9. keretes írás: A pandémia és a fizetési moratórium hatásai az értékvesztésképzésre

4min
pages 59-60

8. keretes írás: A Magyar Bankholding megalakulásának hatása az egyes részpiacok koncentrációjára

6min
pages 56-58

6. keretes írás: A vállalati és lakossági sérülékenység megállapításának módszertana

4min
pages 49-50

7. keretes írás: A Nemzeti Eszközkezelő program értékelése

6min
pages 51-53

4.2. A vállalati hitelállomány 12 százaléka, a lakossági portfólió 10 százaléka tekinthető kiemelten kockázatosnak

2min
page 48

5. keretes írás: A lakossági moratóriumban való részvétel mozgatórugói

5min
pages 42-44

keretes írás: Fiókbezárások Magyarországon – hogyan őrizzük meg a hatékonyság és a pénzügyi

3min
pages 14-15

4. keretes írás: Az állami és jegybanki hitelprogramok hatása a foglalkoztatottságra Magyarországon

4min
pages 35-36

1.3. Az alacsony kamatkörnyezet és az értékvesztésképzések újabb kihívások elé állítják a bankrendszereket

4min
pages 16-18

követése

10min
pages 37-41

intézkedésekről

2min
page 13

PÉNZÜGYI STABILITÁSI JELENTÉS • 2021. JÚNIUS

2min
page 11

ábra: Feltörekvő piaci tőkeáramlások, valamint a 10 éves amerikai állampapír hozamának alakulása

2min
page 9

keretes írás: Nemzetközi áttekintés a pandémia alatt bevezetett fiskális és monetáris politikai

1min
page 5
Issuu converts static files into: digital portfolios, online yearbooks, online catalogs, digital photo albums and more. Sign up and create your flipbook.