289 by NBS Bancos y Seguros

Recuperar la fe de los argentinos en el futuro

Alejandro Liska Director editorial

EDITORIAL

n fenómeno muy preocupante que ha surgido de la transición política del año pasado y la profunda crisis económica ligada a ella es el creciente número de argentinos que manifiesta estar evaluando abandonar el país en busca de destinos más estables y prósperos. Es un resultado natural, por un lado, de ocho años de estancamiento económico. En el 2019, la actividad económica fue un 2,6% inferior a la del 2011. Pero aun más que eso, por otro lado es producto de la ausencia de un horizonte que permita vislumbrar algún tipo de promesa. Los argentinos que piensan en el exilio se sienten dentro de un túnel completamente oscuro, sin el más mínimo haz de luz que dé alguna esperanza de encontrar la salida. Y en esta sensación tiene una incidencia fundamental la llamada “grieta”. Si se percibe que un porcentaje amplio de la población no sólo tiene algunas discrepancias sino que tiene una visión completamente distinta del rumbo que se le debe dar a la economía y al país, es difícil ver la luz al final del túnel. Es casi una garantía de que continuaremos en forma interminable en este tránsito pendular entre dos modelos alternativos de nación. Con este panorama es imposible tener expectativas de que la economía vaya a ingresar alguna vez en una senda de crecimiento sostenido. Es muy limitado el volumen de inversiones que se puede poner en marcha en un contexto en el cual todo puede cambiar en cualquier momento. Por lo tanto, se podrá atravesar períodos de crecimiento como el del 2003-2011, apuntalados por ciclos favorables de los precios de los bienes exportables, pero cuando se termine, se caerá nuevamente en situaciones de estancamiento o de bajo crecimiento. El creciente número de argentinos que está evaluando emigrar debe ser una señal de alarma para todos. Es una espantosa mueca del destino para un país que entre 1857 y 1914 recibió a 3,3 millones de personas (con una población que en 1869 apenas llegaba a los 1,9 millones) y en el cual al final de ese período el 30% de la población era de origen extranjero. Es una necesidad urgente que los líderes de la nación puedan plantear un proyecto de país lo más inclusivo posible que permita recuperar la fe de los argentinos en el futuro. Y es una responsabilidad de cada uno de nosotros cambiar la actitud de confrontación que nos caracteriza, hacer un esfuerzo para encontrar en el otro lo que nos une y no lo que nos hace distintos. Quizás podamos hallar alguna esperanza en la noticia económica de estos últimos días, como el logro de un acuerdo entre el Gobierno y los tenedores de bonos emitidos bajo legislación extranjera. Es un primer paso para ir delineando un horizonte macroeconómico que brinde posibilidades para el crecimiento. Y lo que es más importante es que parece haber contado con el apoyo de una amplia mayoría de la población. Que este sea el primer ladrillo para construir ese futuro promisorio que pueda albergarnos a todos.

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Directora Silvia I. Fichman

ECONOMÍA DEL CONOCIMIENTO

Director editorial Alejandro Liska Editora responsable Florencia Lippo Diseño gráfico Gabriela Fiant

SUMARIO

Bonos verdes: los bancos avanzan a paso lento

Pese a que la necesidad de incorporar criterios de sostenibilidad en la gestión es impostergable, las entidades financieras tienen dificultades para desarrollarse en este sentido.

CRISIS, tierra fértil para las nuevas fintechs

El desarrollo de esta industria en la banca se aceleró con la pandemia debido a que los consumidores se ven obligados al uso de servicios financieros virtuales. Pero la economía en negro y la recesión siguen siendo desafíos.

Una nueva etapa para las finanzas inclusivas

Los estímulos al consumo y al crédito en medio de la actual crisis generan importantes desafíos para el sector financiero. Sus niveles de rentabilidad se encuentran inmersos en un escenario económico más endeble.

REPORTE FINANCIERO

MUNDO NOTICIAS

La economía ante el fantasma de la fuga

Economistas coinciden en que la salida de divisas está limitada por el régimen de control de cambios pero creen que el estatismo frena el ingreso de inversiones y la brecha cambiaria plantea una amenaza en el horizonte.

Crece el riesgo de ciberataques y hay nuevas oportunidades La alta exposición por teletrabajo sin mecanismos de seguridad adecuados generó un salto en los ciberataques contra personas y empresas. Las aseguradoras ya tienen el foco puesto en un nuevo nicho de negocios.

Los seguros de vida y retiro gozan de buena salud

Una nueva normativa para ganar altura

La crisis de COVID-19 generó un incremento en las consultas de coberturas de vida y salud ante la necesidad de contar con protección frente al evento inesperado. Sin embargo, las aseguradoras sostienen que el mercado todavía está inmaduro.

A casi cuatro años de la norma que reglamentó los seguros obligatorios para drones en la Argentina, tres de las principales aseguradoras nos cuentan cuál es el panorama actual, sus expectativas y los desafíos para un mayor crecimiento del mercado.

N.º 289, agosto de 2020. NBS Bancos y Seguros Editor: Grupo Sol Comunicaciones S.A. Av. Santa Fe 962 P.1°, Capital Federal. Teléfonos: (011) 6064-6323/3987-8255 ISSN: 0329-5117 Las notas firmadas no representan necesariamente la opinión de los editores. Queda prohibida la reproducción total o parcial del contenido de esta publicación por el medio que fuere. Se permite, no obstante, la mención de los artículos citando la fuente. Registro de propiedad intelectual: N.º 5330349 Registro de marca: 1.877.020 Propietario: COMUNICARTE S.R.L. Impresión: Mariano Mas S.A. México 651 | C.A.B.A. Precio por ejemplar: $350.-

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Enfrentar la pandemia con más tecnología

Las aseguradoras coinciden en que el impacto de la pandemia en lo comercial fue prácticamente neutro. El hecho de que el sector agroindustrial mantuviera su actividad sin variaciones, y la campaña 19/20 estuviera prácticamente cerrada, jugaron a favor del negocio, a diferencia de otros sectores que vieron dañada sus operaciones.

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SISTEMA FINANCIERO

Negocios sostenibles

Bonos verdes: los bancos avanzan a paso lento Pese a que la necesidad de incorporar criterios de sostenibilidad en la gestión es impostergable, las entidades financieras tienen dificultades para desarrollarse en este sentido.

Opinan: María Paula Mazzucchelli María Alejandra González - Pablo Cortínez María Laura Schiavone

SISTEMA FINANCIERO

a adopción de criterios de sostenibilidad medioambiental y mitigación del cambio climático es, cada vez más, una parte esencial en la agenda de los bancos de la región y una práctica arraigada en su estrategia de negocios. Sin embargo, los bancos

“Las finanzas sostenibles están empezando, hay bancos que pueden integrarlo a su negocio antes que otros. En 2018 las cosas estaban mejor. En 2019 esto se podría haber incrementado, pero fue un año lamentable.” Pablo Cortínez

argentinos están comenzando a dar sus primeros pasos. La evidencia de que el riesgo climático es una amenaza para el sistema financiero es ineludible. Según una encuesta de Mazars y el Foro de Instituciones Monetarias y Financieras Oficiales (OMFIF, por sus siglas en inglés), el 70% de los bancos centrales y de los reguladores a nivel global creen que el cambio climático es una amenaza para la estabilidad financiera. En el documento La sostenibilidad ambiental es una prioridad para los bancos en la etapa pos-COVID19 la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN) advirtió que el sector no está exento de sufrir las consecuencias derivadas del cambio climático, y que el impacto de la crisis sanitaria complicará la gestión del riesgo climático y de las finanzas sostenibles de los bancos. “El impacto negativo de la pandemia en los niveles de desempleo, de informalidad,

La Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible de la ONU y el Acuerdo de París marcaron la hoja de ruta para que las empresas de todos los sectores de la economía puedan aproximarse a un modelo de gestión más sustentable. A nivel local, el Protocolo de Finanzas Sostenibles, firmado en julio de 2019, es el tutor para que las entidades financieras argentinas avancen en la implementación de mejores prácticas y políticas internacionales y logren encaminarse al objetivo de un desarrollo sostenible. En ese sentido, María Paula Mazzucchelli, analista de Sustentabilidad de ICBC, opinó que los bancos vienen de un modelo de gestión en el que estos indicadores no se tenían en cuenta. Sin embargo, la tendencia se está revirtiendo en los últimos años, y las instituciones entendieron que los factores medioambientales y sociales afectan a todo el proceso. “Estamos todos viendo la manera de seguir haciendo negocios, pero colaborando con un mundo más verde”, afirmó la especialista sobre las políticas que lleva adelante la entidad. Aunque todavía no tiene bonos verdes emitidos, opta por otras alternativas para limitar el impacto. En esa línea, el ICBC trabaja en una estrategia fuerte orientada a la reducción del consumo que apunta, entre otras cosas, a mejorar

“No fue una tarea simple incorporar un producto totalmente nuevo para el banco en un mercado donde recién se empezaba a hablar del tema. Tuvimos que meternos a fondo y aprender, perfeccionar el análisis en nuestro circuito de crédito. Fue entrar a un mundo nuevo.” María Laura Schiavone

SISTEMA FINANCIERO

Una gestión más sustentable

la huella de carbono. A través de una serie de campañas internas desarrollan programas de concientización para una mejor utilización de los recursos. “Es un tema que se está viniendo a nivel global y no sólo afecta al sector financiero”, enfatizó Mazzucchelli. La oficina Madero Office cuenta con la Certificación Green Building Council y es un edificio sustentable que, a través de su diseño, logró reducir el impacto negativo sobre el medioambiente y las personas. En 2015 encararon el pasaje a luminarias LED y lograron un ahorro de energía del 66%. Además desarrollan acciones de reciclado de residuos y chatarra electrónica; tienen un proyecto de transformación digital para disminuir el consumo de papel y lograron eliminar el uso de vajilla de plástico en los edificios centrales. Hasta el momento el Banco Galicia es la única compañía de la industria que tiene bonos verdes emitidos, y datan del 2018. En este caso, fue suscripto por la Corporación Financiera Internacional (IFC), una institución del Grupo Banco Mundial que busca apoyar el desarrollo de bonos verdes en mercados emergentes, aunque todavía es muy incipiente. Por un total de 100 millones de dólares, el instrumento cuenta con un plazo de siete años. Para María Alejandra González, jefa de Estrategia Ambiental de Banco Galicia, desde que en 2015 se incluyera al sector privado dentro de los objetivos de desarrollo sostenible como un actor importante en la lucha contra el cambio climático, el tema comenzó a formar parte de la agenda de los bancos. En ese sentido, González destacó que el sector financiero tiene un rol clave, no sólo por su capacidad para intermediar económicamente en la financiación de proyectos, sino en la posibilidad de identificar y valorar los riesgos. “Si vas a incentivar a las compañías para que adopten decisiones de inversión y producción, también es importante que sean sustentables. El sector financiero está muy involucrado en todo lo que tiene que ver con planes de transición energética”, enfatizó González. Y agregó que en el Galicia trabajan desde hace varios años en esa línea, retomando las buenas prácticas internacionales, alineados con los Principios del Ecuador y los Principios de Banca Responsable de Naciones Unidas. “Buscamos trabajar la sustentabilidad de una manera integrada al negocio. En función de eso establecimos metas y estamos avanzando en una estrategia ambiental y sustentable que incluye desde la medición del im-

de migración y de comercio mundial, entre otros, han afectado negativamente a la banca en forma de mayores niveles de mora, mayor gasto por provisiones, mayor exposición al riesgo financiero y, en últimas, menores niveles de rentabilidad. La preocupación de los bancos es el 2021, año en que se sentirán con mayor fuerza los estragos de esta crisis en sus hojas de balance”, sostiene el análisis hecho por la federación especializada en la región. En cuanto al mercado de capitales, señala que pudo sentirse el impacto negativo en la emisión de bonos, tanto soberanos como corporativos. Sobre los bonos verdes, la organización Climate Bonds Initiative destacó que la emisión a nivel global a junio de 2020 fue de 80.000 millones de dólares, contra los 257.000 millones de dólares registrados en todo 2019. No obstante estiman que habrá un repunte durante el segundo semestre de este año, y podría llegar a superar incluso el total emitido durante 2019. En tanto, en la Argentina, sólo un banco emitió este tipo de instrumento hasta el momento.

“Estamos todos viendo la manera de seguir haciendo negocios, pero colaborando con un mundo más verde. Es un tema que se está viniendo a nivel global y no sólo afecta al sector financiero.” María Paula Mazzucchelli

pacto indirecto del banco hasta cómo hacer análisis de riesgo y qué productos verdes diseñamos para relacionarnos con el cliente”, explicó. Dentro de las acciones de impacto directo implementaron desde 2010 el Sistema de Gestión Ambiental (SGA) ISO 14001. Comenzaron certificando la torre corporativa del banco y en 2019 lo hicieron con su segundo edificio, que también tiene una certificación de construcción LEED, que es un sistema de certificación de edificios sostenibles desarrollado por el Consejo de la Construcción Verde de Estados Unidos. Además llevan adelante otra serie de acciones, como separación de residuos, reducción de utilización de plástico, disminución del consumo de papel y el recambio de luminarias LED. “Un 30% de la energía de nuestros dos edificios principales, donde está el 35% de nuestros empleados, se provee de fuentes de energía renovable”, agregó.

SISTEMA FINANCIERO

Argentina bono verde Puertas adentro, los bancos parecen tener muy clara la necesidad de incorporar estrategias de sostenibilidad para su funcionamiento cotidiano, pero están dando sus primeros pasos en la evaluación del riesgo y en la financiación de proyectos amigables con el medio ambiente a través de bonos verdes. Para Pablo Cortínez, economista con más de 20 años de experiencia en el mercado de capitales, “la situación es complicada”. En ese sentido, agregó que hay interés de los bancos, se están formando y adquiriendo herramientas, pero la inflación, entre otras variables, complica la situación. “Las finanzas sostenibles están empezando, hay bancos que pueden integrarlo a su negocio antes que otros. En 2018 las cosas estaban mejor. En 2019 esto se podría haber incrementado, pero fue un año lamentable”, aseveró. En 2017 las provincias de Jujuy y La Rioja salieron al mercado con dos bonos verdes de 200 millones de dólares cada una para la financiación de proyectos de energía solar y eólica, respectivamente. Ambos fueron colocados offshore. “Comparado con otros bonos subsoberanos el destino de esos fondos representa un salto de calidad”, manifestó Cortínez. Otras experiencias locales tuvieron lugar el mismo año a través del Préstamo Verde que recibió Itaú Argentina y el Bono Sostenible emitido por el BICE, por 50 millones de

dólares y por 30 millones de dólares respectivamente, suscriptos por la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés) y por BID Invest. En febrero de este año también se emitió un bono verde para la financiación del parque eólico de AES Argentina en Neuquén. En este caso, Cortínez manifestó que “la relevancia de esta emisión está dada por ser la primera de su tipo colocada de manera genuina en el mercado local. Digo esto porque son muchos los potenciales inversores que me consultan sobre la posibilidad de comprar estos bonos con destino verde específico”. “Casi el 90% de los bonos verdes emitidos en la Argentina se destina a energía renovable. Dada nuestra matriz productiva, cabe preguntarse cómo es posible que no se financien, además, proyectos de agricultura inteligente, ganadería sostenible u otras energías limpias como biomasa. Este tipo de financiamiento permite dinamizar las economías regionales”, agregó Cortinez. En el caso del Banco Galicia dio un primer paso en las finanzas verdes cuando lanzó su línea de préstamos sustentables en 2016 por 30 millones de dólares para el desarrollo de 10 proyectos de energías renovables y eficiencia energética, entre otras. En 2018 continuaron con esta tendencia y lanzaron una línea de bono verde por 100 millones de dólares. “Al día de hoy tenemos colocados 17 proyectos por casi 56 millones de dólares en bonos verdes y, junto con los préstamos que colocamos en 2016, sumamos un total de 27 proyectos sustentables por 86 millones de dólares en los últimos cinco años. No fue una tarea simple en aquel momento incorporar un producto totalmente nuevo para el banco en un mercado donde recién se empezaba a hablar del tema. Tuvimos que meternos a fondo y aprender, perfeccionar el análisis en nuestro circuito de crédito. Fue entrar a un mundo nuevo”, explicó María Laura Schiavone, especialista de Análisis Ambiental y Social en Créditos de Banco Galicia. Dentro de las acciones de impacto indirecto, en el área de financiamiento y crédito trabajan en el análisis de riesgo, en identificar una cartera verde y desarrollar productos sustentables. “El contexto económico es complejo para desarrollar estos productos, y ahora todo está atravesado por la COVID-19, que plantea una necesidad mucho más social. No obstante, hay una agenda ambiental instalada y un compromiso del banco”, agregó Schiavone.

Por su parte, el ICBC todavía no tiene bono verde, pero están analizando el tema y adelantaron que está en la agenda de la institución. No obstante, según explicó Mazzucchelli, tienen líneas de financiamiento para microemprendedores y, aunque no es una política establecida, contemplan si el proyecto es verde o no cuando otorgan un crédito.

“Si vas a incentivar a las compañías para que adopten decisiones de inversión y producción, también es importante que sean sustentables. El sector financiero está muy involucrado en todo lo que tiene que ver con planes de transición energética.” María Alejandra González

Desafíos para la gestión de riesgos el cambio climático. 2. Capacidad de respuesta limitada para gestionar el riesgo climático. A pesar del interés y de la disponibilidad presupuestal de muchos bancos, la ausencia de profesionales especializados en medición y modelación de riesgos climáticos impide avanzar en ese sentido. 3. Dificultad para valorar el riesgo climático a precios de mercado. Por lo general, los activos financieros no incorporan aspectos de riesgo climático en su proceso de formación de precios. 4. Incertidumbre sobre la gestión del riesgo climático en el sector financiero, aunque a nivel regional hay interés en avanzar en una regulación. 5. Exigencias a algunos bancos latinoamericanos de ser corresponsables en operaciones crediticias ante cualquier eventualidad social o ambiental derivada de los proyectos que financian, aun cuando los bancos no intervengan en el proceso de identificación de este tipo de riesgos. Pese a estas dificultades, los bancos latinoamericanos están incorporando cada vez más criterios de sostenibilidad y mitigación del cambio climático en su gestión, aunque para FELABAN es clave la articulación de los sectores público, privado y multilateral para acelerar la adopción.

Desde el Banco Galicia coinciden en que la tendencia a incorporar finanzas verdes en el mercado tiene sus vaivenes, por momentos toma impulso, por momentos se desacelera porque depende en gran medida del contexto y de la agenda del Gobierno. En ese sentido, Schiavone destacó que existe un compromiso mundial en avances en la gestión del cambio climático: “Desde el banco venimos haciendo una buena gestión y avanzando en proyectos de impacto ambiental, con la aplicación de estándares internacionales. Es algo que vino para quedarse y un desafío para nosotros poder incorporarlo”. Para González, la firma del Protocolo de Finanzas Sostenibles es un gran paso que servirá para ayudar a nivelar el trabajo que están haciendo algunos bancos de forma más avanzada y otros de forma incipiente, porque es un espacio para conocer las mejores prácticas de los mercados que están adelantados. “Hay ánimos del sector financiero de estar a la altura de la agenda mundial”, afirmó. Por su parte, desde FELABAN identifican algunos desafíos que la banca deberá superar para incorporar asuntos climáticos en sus metodologías de administración de riesgos. En ese sentido destaca: 1. Dificultades para identificar y cuantificar el riesgo climático que podría ser explicada por la poca disponibilidad de modelos confiables y la escasez de datos relacionados con

SISTEMA FINANCIERO

Bancos digitales

CRISIS, tierra fértil para las nuevas fintechs El desarrollo de esta industria en la banca se aceleró con la pandemia debido a que los consumidores se ven obligados al uso de servicios financieros virtuales. Pero la economía en negro y la recesión siguen siendo desafíos.

Opinan: Ignacio Carballo - Ron Suber Sebastián Pujato

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SISTEMA FINANCIERO

“Esta digitalización que trajo la COVID-19 deja algo que no se va a ir: las fintech y los usuarios (consumidores y mipymes) de servicios digitales. Si la banca se transformó, es porque invirtió en tecnología, en boarding digital, entre otros.”

a pandemia de COVID-19 cayó en medio de la disrupción fintech en el mundo bancario. Disrupción que venía creciendo rápidamente producto de un proceso multidimensional, y que consiste en la transformación digital de las finanzas que viene ocurriendo desde la crisis de 2008, y que desde entonces genera resquemor en la banca tradicional. La pandemia aceleró esta tendencia disruptiva, y la respuesta de la banca ha tenido distintos matices: se digitaliza, funda un banco digital desde cero, crea una fintech o una unidad digital. Pero estas entidades también deberán sortear la informalidad y la crisis económica para expandir la oferta de productos de crédito de la misma manera que lo viene haciendo el sector tradicional. Según la opinión de Ignacio Carballo, director del Ecosistema de Programas Fintech de la Universidad Católica Argentina: “Lo que genera la política de confinamiento social y preventivo es la necesidad obligada de que los consumos se hagan de manera digital. En este sentido, algunos de los modelos que te-

nía un plan de implementación de dos o tres años se tuvieron que poner en marcha en tres meses, tuvieron que reajustar sus estrategias”. Y agregó: “Lo más importante es el cambio de la demanda del consumidor final y la mipyme. Los argentinos usan los medios de pago porque lo tienen que hacer y también porque las medidas de emergencia del gobierno se dieron por medios digitales. Esta demanda hacia la banca tradicional aceleró los fenómenos que venían de antes y se adelantó el desarrollo de cualquier modelo de banca digital. Vieron que era el momento”. En la Argentina se están lanzando los bancos digitales Openbank y Banco del Sol, que competirán con los ya presentes Wilobank, Rebanking y Brubank. “Esta digitalización que trajo la COVID-19 deja algo que no se va a ir: las fintech y los usuarios (consumidores y mipymes) de servicios digitales. Si la banca se transformó es porque invirtió en tecnología, en boarding digital, entre otros”, dijo Carballo. Por eso considera que una vez que se invirtió no se volverá atrás en la pospandemia. “La digitalización deja de ser una opción y pasa a ser una obligación, aunque no sean bancos 100% digitales. La banca física va a quedar como un espacio para segmentos específicos, como adultos mayores”, agregó Carballo. Openbank Argentina, del Banco Santander Río (49%) y Open Digital Services (51%), busca completar las etapas faltantes para iniciar sus operaciones plenamente en la primera

Alianzas estratégicas La última semana de julio se dio el puntapié inicial para que comience la operación del Banco del Sol, la entidad 100% digital que emprende Sancor Seguros en seis localidades

de la Argentina: Junín, Rafaela, Sunchales, Villa María, San Rafael, Río Negro. A mediados de agosto se expandirá a todo el país. La aseguradora invirtió 80 millones de dólares en este banco digital con el que se podrá operar a través de una app. “El objetivo final es ser un banco integral para individuos y pymes”, dijo Sebastián Pujato, gerente general de Banco del Sol. Mientras tanto, Sancor Seguros ya cuenta con una cartera de 7 millones de individuos y 300.000 pymes. “En el corazón de la estrategia está aprovechar la enorme red de productores con Sancor Seguros. Nos autodefinimos como el banco digital más humano. Queremos unir lo mejor de los dos mundos: toda la tecnología en la plataforma digital sumando el contacto humano, a través de los más de 10.000 productores a lo largo del país. Queremos aprovechar el fuertísimo vínculo que tienen los clientes con los productores de seguros, más profundo que un oficial de una sucursal bancaria”, explicó Pujato. También la entidad planea sacar provecho de la figura de corresponsalías bancarias, a través de la red de 800 sucursales de Sancor Seguros distribuidas por el país. Este año el nuevo banco brindará servicios sólo para individuos. Arrancará con cajas de ahorro en pesos, tarjetas de débito, pagos de servicios (más de 4.000) de manera online,

“Las oportunidades en el comercio electrónico, la cadena de suministro y el financiamiento de facturas a través de muchas clases de activos son mayores que nunca. Challenger banks, que ofrecen soluciones instacash, comerciales y móviles para el trabajador de la gig economy han visto un gran aumento en los negocios a nivel mundial.”

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mitad de 2021, después de que lograra la aprobación por parte del BCRA el 2 de julio pasado. Seguirá el modelo de Openbank España, el banco digital más grande de Europa y que fue elegido por Forbes como el mejor banco de ese país en 2019. Cuenta con más de un millón de clientes y permite operar en más de 25 mercados. La plataforma con tecnología basada en la nube ofrece productos de ahorro, tarjetas, préstamos e inversiones y un servicio personalizado de atención al cliente. Está presente también en Alemania, Países Bajos y Portugal. En la Argentina, el nuevo banco digital tiene un capital inicial de 890 millones de pesos. El CEO es Federico Procaccini y el plan es llegar a sectores en el país a los que los bancos tradicionales no acceden. Por su parte, Ron Suber, experto en la industria fintech y participante del Finnosummit Hour, que organizó Finnovista el 23 de julio, manifestó: “Las oportunidades en el comercio electrónico, la cadena de suministro y el financiamiento de facturas a través de muchas clases de activos son mayores que nunca. Challenger banks, que ofrecen soluciones insta-cash, comerciales y móviles para el trabajador de la gig economy han visto un gran aumento en los negocios a nivel mundial”. Los challenger banks son las entidades digitales con licencia para captar depósitos y dar crédito. Puede también desarrollarse como una marca blanca con licencia que brinda la plataforma para prestar servicios. Por eso el especialista espera ver muchas empresas con una marca sólida que ofrezcan productos bancarios directamente o mediante una asociación con una fintech. “La carrera continúa para ganar los corazones, las mentes y las billeteras de los hijos de los clientes de los bancos tradicionales. El tiempo dirá si la generación más joven se queda con los bancos digitales emergentes o si regresan a los titulares percibidos como seguros. Algunos bancos comprarán o se asociarán con challenger banks y fintech para satisfacer las necesidades de los posibles clientes. Ahora está sucediendo con JP Morgan y Taulia”, explicó Suber.

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SISTEMA FINANCIERO

“Es un mercado supercompetitivo con bancos tradicionales y fintech. En la Argentina el negocio bancario tiene una oportunidad de crecimiento gigantesca. El ratio de préstamos o depósitos sobre PBI es cerca del 10% y en países vecinos es de entre el 50% y el 80%. El volumen de negocios potencial que se puede hacer en la banca argentina es gigantesco y hay espacio para todos.”

transferencias y constitución de plazo fijos. Hacia fin de año incorporará préstamos, tarjetas de crédito, cajas de ahorro en dólares, compra y venta de moneda extranjera e inversiones. El año que viene encarará lo que las pymes necesitan. Los seguros se irán agregando hasta fin de año paulatinamente para que sean administrados por la plataforma digital, pero la idea es que se contraten a través del productor. “Es un mercado supercompetitivo con bancos tradicionales y fintech. En la Argentina el negocio bancario tiene una oportunidad de crecimiento gigantesca. El ratio de préstamos o depósitos sobre PBI es cerca del 10% y en países vecinos es de entre el 50% y el 80%. El volumen de negocios potencial que se puede hacer en la banca argentina es gigantesco y hay espacio para todos. Creemos tener una propuesta de valor bien sólida y sustentada en los 10.000 productores, respaldado por el accionista Sancor Seguros”, dijo Pujato. El contexto jugó a favor del Banco del Sol: según sus datos, hoy el 70% de los argentinos paga algún servicio por una plataforma digital y un tercio tiene alguna app de un banco en su celular. “Parte de nuestro desarrollo lo pensamos hacer en el interior, que históricamente es una zona del país que ha dejado de ser parte de la banca nacional, salvo por el Banco Nación o los bancos provinciales. Y en esas zonas ofrecer una propuesta ágil para un mundo al que nadie se acercó. Un cliente que está subatendido o no atendido”, dijo Pujato sobre el perfil. Y agregó que apuntan a individuos de rentas medias y altas. Otra alianza estratégica en medio de la pandemia es la que cerró en México Rappi y el Grupo Financiero Banorte (el segundo grupo financiero más grande de México) para crear una nueva sociedad que podría extenderse al resto de la región con el propósito de ofrecer servicios financieros digitales. Ambas empresas serán accionistas por partes iguales: Grupo Financiero Banorte pondrá hasta 175 millones de dólares en 18 meses para ganar terreno en el sector de servicios financieros digitales. En tanto Rappi (presente en nueve países de Latinoamérica) cuenta ya con una alianza con el banco colombiano Davivienda, a través de la cual presta el servicio RappiPay, que permite retirar dinero, realizar pagos y transferencias. Este acuerdo muestra que también se acelera la asociación de los bancos en el desarrollo de las superapp, las fintech que brindan diversos tipos de servicios. En el caso de la

colombiana Rappi apunta a sumar unidades de negocios, como servicios de delivery, financieros y de entretenimiento. Pero otros ejemplos en el mundo son Wechat y Alibaba, por mencionar algunos. La crisis económica y la informalidad En la Argentina la inflación, la política de tasas de interés y la recesión serán también dificultades para crecer tanto para la banca digital como para la tradicional. También incide la economía en negro. El Banco del Sol entiende que la situación económica es distinta en el interior que en el Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA). “En el interior, todo lo vinculado a la agroindustria está muy activo. Entonces el efecto real en el bolsillo de los clientes existe, pero no ha sido tan abrupto como el que vivimos en el AMBA. Trabajamos con un sector del país que hoy está mejor parado que otros sectores”, dijo Pujato. En tanto, el uso del efectivo es un competidor más para los bancos digitales por más fácil que sea el uso de su plataforma tecnológica. En la banca se insiste en la falta de incentivos fiscales o en la necesidad de bajar impuestos para impulsar la bancarización y desincentivar la evasión fiscal. “La informalidad es el talón de Aquiles. El uso de tarjetas prepagas en el primer semestre en la Argentina explotó, pasó de 0,59% a 4,39% del total de las transacciones (respecto de 2019). Es ínfimo y, en parte, por la tarjeta Alimentar que entregó el gobierno. Creció un montón, pero todavía en América Latina y la Argentina el rey es el efectivo”, dijo Carballo. “La persona jurídica acepta pagos digitales como nunca antes aceptó, pero ahí está el principal desafío: si al comerciante después de la COVID-19 le genera menos ingresos aceptar pagos digitales por los impuestos y por las comisiones de los bancos volverá a la informalidad. Necesitamos que la experiencia digital sea fácil de usar para las pymes, pero que también le sea rentable”, agregó Carballo. Y sostuvo que, por más que la banca invierta en ser el mejor banco digital, si al consumidor no le cierran los costos, irá a la opción que le genera menos pérdidas. Para Suber, la clave está en “encontrar al consumidor en línea con un producto de mercado único. La educación, la conciencia y la comprensión mejorarán el acceso y la adopción”.

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SISTEMA FINANCIERO

A nivel internacional

Una nueva etapa para las finanzas inclusivas Los estímulos al consumo y al crédito en medio de la actual crisis generan importantes desafíos para el sector financiero. Sus niveles de rentabilidad se encuentran inmersos en un escenario económico más endeble.

Opinan: Douglas Elespe - Luis Palma Cané Luciana Nicola - María Martha Deleonardis

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SISTEMA FINCIERO

l sistema financiero global se ve obligado a reforzar su rol histórico de sostener y regenerar la red de producción y consumo frente a la actual crisis. En este sentido, las políticas fiscales y monetarias de los gobiernos se propagan a través de entidades que se encuadran en las iniciativas públicas para incentivar el crédito y la solvencia del sistema crediticio. La inclusión financiera de la población (que implica mayor digitalización y avance en la bancarización) encuentra en este marco la necesidad de fortalecer medidas de educación financiera y mayor selectividad a la hora de dar créditos. Desde líneas de redescuentos y menores tasas de interés, hasta inyección moneta-

ria y garantías de préstamos, el conjunto de políticas apunta al fortalecimiento de la interacción entre gobierno, bancos centrales y las entidades privadas del sector a fin de resolver el delicado equilibrio en que el se encuentran las economías. A modo de evitar riesgos sistémicos frente a caídas de empresas, y en vistas al sostenimiento en los niveles de consumo, producción y empleo, la perspectiva de las carteras de los bancos plantea un interrogante frente a un sistema que se espera más moroso y endeble. De aquí que las medidas fiscales de subsidios y de incentivo al consumo y al empleo, por un lado, y de garantías y liquidez para los bancos por el otro, sean los mecanismos que se implementan en las principales economías del globo. Estímulos monetarios En diálogo con NBS Bancos y Seguros, Douglas Elespe, socio y CEO de la calificadora Fix Scr (afiliada a Fitch Ratings), explicó: “Ante una crisis histórica con caídas cercanas al 10% del PBI en los países desarrollados, este

deudas corporativas con menores tasas. Inclusión y educación financiera La capacidad del sector financiero de responder a los nuevos requerimientos de crédito ante una economía más endeble y el avance en la inclusión financiera, ponen en cuestión la problemática asociada a la solvencia de las empresas y a la educación financiera tanto de corporaciones, microemprendimientos, como de los consumos personales. En este sentido María Martha Deleonardis, subgerente de Negocio Responsable de BBVA en Argentina remarcó “la crisis por el nuevo coronavirus impactó de lleno en las sociedades y en los grandes sectores económicos”. Y agregó: “Ante la situación actual, todos los programas de educación e inclusión financiera que BBVA viene desarrollando a nivel global han sido profundizados y adaptados al formato digital. De esta manera continuamos nuestro decidido compromiso con la sostenibilidad y la inclusión financiera”. En el 2019 la entidad se sumó a los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas y firmó el Protocolo de Finanzas Sostenibles, iniciativas que promueven un sistema bancario sostenible, equitativo y responsable con la sociedad, y que suponen un impulso para lograr los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y el Acuerdo de París sobre Cambio Climático. La representante del BBVA agregó: “Como entidad financiera nuestra propuesta está centrada en las necesidades reales de nuestros clientes, lo que implica ayudarlos a tomar las mejores decisiones financieras, especialmente en este contexto. Proporcionamos las mejores soluciones, claras, transparentes e íntegras, que generan confianza. Lo hacemos a través de una experiencia fácil y conveniente, por medio de canales físicos y digitales”. Por su parte Nicola explicó el caso brasilero: “Nos enfocamos en la divulgación de startups que ofrecen soluciones para el escenario actual. Desarrollamos un hub de emprendimientos tecnológicos donde el banco tiene una lista de startups que ofrecen soluciones para reducir los impactos del coronavirus. Abarcan salud, información, educación, trabajo remoto y fintech, entre otros. También contamos con proyectos de apoyo para microemprendedores varios”.

“La pregunta es cuánto tiempo más las tasas serán casi cero en Estados Unidos, Europa, y algunos países asiáticos, y cuál será luego la reacción de las empresas endeudadas ante posibles escenarios inflacionarios luego de la crisis.”

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tipo de economías cuentan con mejores alternativas de financiación para mitigar los efectos. De esta manera los gobiernos se han visto obligados a participar activamente en la economía generando facilidades fiscales y monetarias”. El especialista mencionó el caso de los Estados Unidos, en el que la FED tuvo que dar un viraje a la política de suba lenta de tasas y de desprendimiento de algunos activos que habían empezado a adquirir después de la crisis de las subprime. “La pregunta es cuánto tiempo más las tasas serán casi cero en Estados Unidos, Europa, y algunos países asiáticos, y cuál será luego la reacción de las empresas endeudadas ante posibles escenarios inflacionarios luego de la crisis”, analizó. En ese sentido, el economista Luis Palma Cané señaló que las políticas monetarias sostenidas desde los gobiernos de los países desarrollados apuntan a asegurarle liquidez a los bancos a través de la disposición de líneas de redescuento como en Estados Unidos. Esto permite que puedan acudir a la Fed frente a una corrida, y obtener la garantía en préstamos para que el sistema tenga mayor predisposición a prestar. “Los créditos están siendo utilizados más bien por las empresas, no por las personas que tienen acceso al subsidio. De hecho en Estados Unidos hay una baja fuerte del crédito de tarjetas, porque con el subsidio cancelan la tarjeta de crédito. En definitiva se trata de asegurar la capacidad prestable de los bancos para mitigar los efectos negativos de esta crisis, que las empresas no quiebren, y evitar que el consumo se destruya”, consideró. En el plano regional, Luciana Nicola, superintendente de Relações Institucionais, Sustentabilidade e Negócios Inclusivos do Itaú Unibanco, comentó el caso de su entidad en las finanzas del país vecino, que “con el objetivo de mitigar los efectos provocados por la COVID-19 en el mercado brasilero, y en vistas a mantener la salud financiera de las empresas y evitar el aumento del desempleo, se planteó un nuevo plan de financiamiento para pymes conjuntamente con el Tesoro Nacional, el Banco Central y otros bancos privados de Brasil”. Estas medidas implican financiamiento para el salario de los trabajadores de empresas. Se seleccionan las que facturan desde 360.000 reales hasta 10 millones de reales por año, y muestren ciertos niveles de solidez. Asimismo se ofrecen prórrogas de vencimiento de créditos y renegociaciones de

En ese marco, la ejecutiva aseveró que el coronavirus alteró la dinámica de la economía y de las relaciones sociales. “Ahí la inclusión digital es fundamental, por lo que brindamos incentivos para la utilización de los canales digitales. En un año se incrementó en más de 1,4 millones el volumen de acceso a estos canales, lo que requirió una mayor comunicación y asesoramiento en materia de seguridad ante posibles aumentos de fraudes. Además se brindaron tutoriales para facilitar el acceso a medios digitales, especialmente para el público de mayor edad”, sumó.

“La crisis por el nuevo coronavirus impactó de lleno en las sociedades y en los grandes sectores económicos. Por eso, todos los programas de educación e inclusión financiera que BBVA viene desarrollando a nivel global han sido profundizados y adaptados al formato digital.”

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SISTEMA FINCIERO

Rentabilidad del sector A partir de la mayor inclusión financiera y del incentivo crediticio en este escenario de crisis se plantean interrogantes sobre la rentabilidad en el sector. En este sentido Elespe sostuvo: “Posiblemente la banca de sucursales a la calle se verá perjudicada, mientras que la banca tecnológica online crecerá. Y el sector financiero va a experimentar problemas de cartera, por lo que habrá mayor selectividad en la asignación de créditos, porque las pymes no tienen, por lo general, el mismo acceso a levantar capital en acciones que tienen las empresas más grandes”. Por eso, el especialista se pregunta si se hará el mismo esfuerzo por sostener a aquellas empresas que dan empleo, son sostenibles y generan mayor valor agregado que las llamadas zombies. “No es fácil de diagnosticar, habrá un esfuerzo muy grande para distinguir las que son fuertes o que tienen supervivencia asegurada y son sustentables de las que no. Por eso es muy importante la tarea que están

realizando las SGR, generalmente especializadas en pymes. Porque brindan garantías que estimulan a las entidades financieras a estar más dispuestas a financiar empresas chicas”, analizó. Sobre este tema, Elespe explicó que en países desarrollados las SGR no están tan difundidas porque existen otros mecanismos, como la fusión o algún tipo de asistencia gubernamental a través de compras de cartera o garantías estatales a los créditos. También existe la asistencia de capital contra acciones preferidas. Por su parte Palma Cané afirmó: “Con la caída de las economías desarrolladas de un 10% al 15% en términos trimestrales, los primeros que sufren son los bancos, porque lo que primero cae es la demanda de préstamos. Por eso los bancos centrales abren la ventana del redescuento. Y en cuanto a la rentabilidad hay un problema, porque caerá el volumen genuino de préstamos y va a aumentar la mora. Entonces seguramente se brindarán normas que den mayor flexibilidad al sistema de previsión del banco. Y esto puede generar un sistema un poco más endeble, pero que permite seguir funcionando, especialmente a los grandes, cuya caída podría generar graves problemas para las economías”. Regenerar la confianza En términos generales existe un consenso en la cuestión de la regeneración de confianza que haría sobrellevar la actual crisis. En este sentido Elespe comentó que habrá ganadores y perdedores, y la recomposición necesitará regenerar los lazos de confianza con el sector financiero y productivo. “Habrá seguramente también una discusión y división entre países que estimulen una mayor informalidad, y por tanto flexibilidad laboral, y otros que posiblemente se pongan más estrictos, tal vez dando más inventivos para que se incorporen a la formalidad, opción posiblemente respaldada desde el sector financiero”, anticipó. Para lograr esa recuperación, el trabajo deberá ser conjunto entre la esfera pública y las empresas privadas. Por eso, Deleonardis concluyó: “Claramente hay un compromiso social en el cual cada actor es responsable de aportar para ir hacia una sociedad más sustentable. Las empresas en forma individual sin un trabajo conjunto con la comunidad no obtienen buenos resultados”.

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FINANCIERO

REPORTE

Nuevos hábitos

Una revolución en la que ganan todos Una por una, cuáles son las siete tendencias globales de pagos que se materializan en la Argentina y que aceleran la inclusión financiera.

Este artículo fue elaborado por: Javier Gonzalez Boix, director de Consultoría de Servicios Financieros de Accenture.

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REPORTE FINANCIERO

in duda 2020 será considerado como un año bisagra. Los impactos son inconmensurables, pero aun en el medio del torbellino es posible anticipar que en la industria de los medios de pago se aceleraron transformaciones que antes se vislumbraban en un horizonte lejano, pero que hoy se materializan mucho antes. En este contexto, ciertos jugadores del mercado y cada vez más consumidores demostraron que no sólo están preparados para la digitalización, sino que tal vez sean los únicos ganadores de esta crisis. ¿La revolución de los pagos digitales es producto de la pandemia? Definitivamente

no. Pero la velocidad de crecimiento y la cantidad de usuarios activos no sería la misma sin el mandato del distanciamiento social. La Argentina ya empezaba a ser terreno fértil para la digitalización de los pagos desde hace al menos cinco años, tiempo en el que con alguna timidez empezamos a reconocer términos como pagos QR, contactless o pagos instantáneos. Sin embargo, fue en el 2019 cuando el BCRA emitió el primer reporte de pagos minoristas en el que ciertas cifras ya daban cuenta de la velocidad del crecimiento, aun con participaciones modestas. Así, vimos que las transacciones con billeteras digitales crecieron un 335% interanual y que la facturación del e-commerce aumentaba a un ritmo de 76% anual. Todavía desconocemos las cifras finales pospandemia, pero basta con detenerse en el crecimiento del 87% del e-commerce o la cantidad de usuarios de billeteras que ya superó la cifra de 8 millones para asegurar que los crecimientos serán exponenciales. Desde Accenture analizamos la industria global y local de pagos en un reporte que en breve saldrá al mercado y hemos identificado siete tendencias globales que ya han cobrado relevancia en la Argentina. 1. Clientes con más control. Con la “generación z” volviéndose cada día más relevante en la Argentina, los conceptos de planificación y ahorro vuelven a tomar importancia, contrastando fuertemente con los hábitos de sus

para el desarrollo financiero. Datos de distintas consultoras apuntan que se registraron más de 4 millones de ciberataques por día en la Argentina, donde la mayoría tuvo como destinatario a instituciones financieras. Sin embargo, las acciones realizadas por estas instituciones no se quedan detrás. Muchas se vuelcan hacia soluciones de identificación biométrica o autenticaciones de múltiples factores. Durante la pandemia hemos visto algunas de estas medidas en diferentes actualizaciones de apps de mobile banking o billeteras digitales. 6. Las bigtech como nuevos competidores. Sin duda los marketplaces donde se desarrollan comunidades de compradores y vendedores se encuentran en una posición de privilegio para proporcionar servicios financieros, particularmente de pago. Es así como MercadoPago corre con ventaja al poder apalancarse con la plataforma de MercadoLibre, que alcanzó más de 8 millones de transacciones de pagos QR en su primer año de lanzamiento. 7. Negocios a través de plataformas. Si bien el concepto de plataformas de negocio es por demás amplio y no se encuentra asociado con una única industria, hay consenso en que la generación de valor proviene de facilitar intercambios entre dos o más grupos independientes: los productores y los consumidores. Los bienes y servicios intercambiados son innumerables, desde productos como indumentaria o comida rápida hasta servicios de movilidad o viajes. Así es como las soluciones de gateways de pago cobraron relevancia y plataformas como Netflix se asociaron con compañías como PayU para proveer una experiencia de pago sin fricciones. También en los últimos meses resonó el desembarco en la Argentina de Stripe, socio de pagos digitales de plataformas como Amazon o Spotify. ¿Por qué estas tendencias generan un saldo positivo? Porque a la vez que se ajustan a las exigencias del “nuevo normal”, dan respuesta al reclamo histórico de los consumidores que buscan soluciones simples y organizadas alrededor de sus necesidades. Y porque la creciente adopción de estas nuevas modalidades presenta beneficios sistémicos que reducen uno de los principales costos operativos: la gestión del efectivo. Lo cual también podría volver al cliente en forma de menores comisiones transaccionales y tasas más competitivas… En definitiva, favorecen una inclusión financiera en donde ganan todos.

¿La revolución de los pagos digitales es producto de la pandemia? Definitivamente no. Pero la velocidad de crecimiento y la cantidad de usuarios activos no sería la misma sin el mandato del distanciamiento social.

19 - REPORTE FINANCIERO

predecesores, los millennials. Debido a lo anterior es que dentro de la oferta de los productos más innovadores se destacan las cuentas claras (Wilobank), la posibilidad de categorizar gastos (Brubank), el bloqueo de tarjetas de forma remota y simple (Ualá) y la generación de metas de ahorro (Front), entre otras características. La banca tradicional tampoco se queda detrás: en 2019 Banco Galicia incorporó la solución de finanzas personales conocida como Personal Finance Management (PFM) de Strands, que ofrece una banca digital más personalizada y con mayor control. 2. Billeteras digitales. Se estima que el porcentaje de adultos que las utilizan es del 18%, cuando en el 2019 el porcentaje alcanzaba sólo al 14%. Aún más, para el año 2022 se espera que uno de cada cuatro adultos las utilice como ocurre hoy en Reino Unido. El creciente nivel de transacciones iniciadas por billetera, el cual a inicios del 2020 rondaba el 4,2% del total, incentiva la competencia dentro del sector. Si bien actualmente MercadoPago domina el segmento de pagos con QR, está siendo desafiado por otras, como la billetera Todo Pago, compañía respaldada por Prisma; ValePei, desarrollada por Red Link; Naranja X, de Tarjeta Naranja; así como por la solución de pagos de la fintech Ualá. 3. Pagos en todos lados. Hasta hace algún tiempo la aceptación de transacciones de pagos estaba condicionada a la ubicación de los POS. Sin embargo, hoy en día existe una importante proliferación de pagos no sólo en la ubicación de dichas terminales, sino también en cualquier parte del camino físico u online. Esta tendencia que comenzó en la Argentina en 2016 se aceleró fuertemente desde 2018 con la obligatoriedad para los comercios y los monotributistas de aceptar pagos electrónicos. No obstante, en este último tiempo, y de la mano de jugadores como MercadoPago, Todo Pago y Naranja Pos el crecimiento tomó un comportamiento exponencial y alcanzó, aproximadamente, las 600.000 terminales móviles (mPOS) en 2019. 4. Pagos sin contacto. La proliferación del pago sin contacto a través de las tarjetas de crédito o débito tiene un origen tardío en el país, pero durante este año se ha acelerado fuertemente su uso. La mayor competencia entre las distintas procesadoras de pago (principalmente entre Fiserv y Prisma) es uno de los principales catalizadores de la tendencia. 5. Renovado foco en ciberseguridad. La ciberseguridad es un tema de vital importancia

MUNDO NOTICIAS

Italia

Intesa Sanpaolo toma el control de UBI Banca La Autoridad de la Competencia de Italia dio el visto bueno para que Intesa Sanpaolo tomara el control de UBI Banca, el cuarto mayor banco italiano. No obstante, ha impuesto la condición de que para hacerlo se desprenda de más de 500 oficinas, que serían adquiridas por BPER Banca. En febrero pasado, Intesa Sanpaolo había ofertado 4.900 millones de euros en acciones por el 100% de Unione di Banche Italiane (UBI Banca), pero tras la expansión de la pandemia del coronavirus, esa cifra se recortó hasta los 3.500 millones de euros.

España

Tarjeta de débito 100% móvil El banco digital francés Orange Bank ha lanzado para España la primera tarjeta de débito 100% móvil de Mastercard. La tarjeta prescinde de la numeración y de cualquier otro dato sensible del cliente. Datos como la fecha de vencimiento sólo pueden visualizarse dentro de la aplicación de Orange Bank previa autenticación del cliente. Se trata de la primera vez en la zona euro que un banco forma parte del Programa ‘Digital First’ de Mastercard. Malasia

Multa a Goldman Sachs en Malasia

Suiza

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MUNDO NOTICIAS

BBVA ofrece ecobicicletas La entidad financiera Goldman Sachs pagará 3.900 millones de dólares a Malasia por su implicación en la trama de blanqueo de capitales y corrupción a través del fondo de inversión estatal 1Malaysia Development Berhard (1MDB). El acuerdo pone fin a la disputa legal iniciada por la fiscalía malasia en agosto de 2019 por el papel de varios directivos de Goldman Sachs en la gestión de tres transferencias de bonos por un valor total de 6.500 millones de dólares de 1MDB entre 2012 y 2013. El acuerdo garantiza la recuperación de activos por valor de, al menos, 1.400 millones de dólares procedentes de los fondos desviados en las tres transacciones y se compromete a ayudar al Gobierno malasio a recuperar otros activos.

La filial suiza de BBVA ha estrenado su flota de e-bikes corporativas para compartir entre los empleados de las oficinas de Zúrich. De esta manera, la entidad busca promover iniciativas de movilidad sostenible entre sus empleados al tiempo que fomenta la actividad física y la vida saludable. La iniciativa forma parte de un acuerdo con Urban Connect, una empresa líder en soluciones corporativas de movilidad sostenible que ha prestado sus servicios a empresas como Google, Roche o Avaloq. A través de una sencilla aplicación móvil, los empleados de la filial suiza pueden reservar estos vehículos que estarán disponibles en el propio edificio.

Brasil

Europa

Santander Brasil financia proyectos de saneamiento

Diagnóstico de los bancos europeos por el coronavirus

La filial de Banco Santander en Brasil destinará 5.000 millones de reales (unos 850 millones de euros) a créditos para el saneamiento básico del país. Las condiciones de los créditos dependerán de la naturaleza de los proyectos y de la finalidad del uso de los recursos. La línea de crédito se colocó en el mercado tras la aprobación del nuevo marco de saneamiento básico en el país, que prevé universalizar la cobertura de la red de agua y alcantarillado para finales de 2033. De acuerdo con el SNIS (Sistema Nacional de Información sobre Saneamiento), cerca de 100 millones de brasileños viven sin recogida de alcantarillado en sus hogares.

El Banco Central Europeo (BCE) informó que pronto dará a conocer los resultados de las pruebas a las que ha sometido a los bancos de la eurozona para evaluar la vulnerabilidad bancaria ante el impacto de la pandemia de coronavirus. Esta evaluación reemplazará este año a los habituales test de estrés del sector. Y según como salgan los resultados la institución decidirá si extiende hasta 2021 su recomendación de no repartir dividendos. La institución aclaró que no ofrecerá datos individuales ni tampoco por países para evitar las comparaciones entre los distintos sistemas bancarios de la eurozona.

BANCOS

Banco Provincia

Descuento de echeq Como uno nuevo método de financiamiento 100% digital el Banco Provincia anunció la incorporación del descuento de echeqs, una herramienta muy utilizada por las pymes. La línea tiene una tasa del 22% y se gestiona a través de la Banca Internet Provincia (BIP). Se puede descontar todos los que estén en estado “activo” los días hábiles de 9 h a 19.30 h y la acreditación de fondos es en forma inmediata. El presidente del banco Juan Cuattromo resaltó: “En este contexto es importante que los bancos simplifiquemos nuestros servicios para que las empresas puedan operar en forma segura a la vez que ahorran tiempo y reducen costos”.

BBVA

Mejor banco por innovación digital La revista británica The Banker anunció los premios de innovación digital en la banca. Y BBVA ha resultado ganador en Europa y en América Latina. Los premios son otorgados anualmente como reconocimiento a la innovación en tecnología financiera. El editor jefe de la revista, Joy Macknight, remarcó “los esfuerzos del banco en la creación de un modelo operativo global unificado gracias a la plataforma en la nube Ether, que proporciona capacidades en big data y en inteligencia artificial”. También destacó su actuación como “pionero en openbanking, lo que permite establecer alianzas a través de una plataforma global”.

BCRA

Banco de la Nación

Concurso Pymes y emprendimientos innovadores El Banco de la Nación Argentina, junto con la Fundación Empretec convocaron a la 12ª edición del concurso Pymes y emprendimientos innovadores. Cada año se realiza con el objetivo de estimular el crecimiento y la consolidación de las pymes y la vocación emprendedora. Las categorías para participar son Ciencia y Tecnología; Industria y Agro 4.0; Industrias Creativas; y Educación. Este año se repartirán 1.800.000 pesos en premios para seis ganadores de las diferentes categorías. La inscripción de proyectos se realizará hasta el 11 de septiembre de 2020 en bnainnovadores.com.ar.

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BANCOS

Proyecto Transferencias 3.0 El Banco Central de la República Argentina (BCRA) presentó a las cámaras del sector financiero un proyecto para mejorar la infraestructura de pagos y transferencias. Actualmente algunos débitos directos llegan a tardar hasta 96 horas en acreditarse. Por este y otros motivos el proyecto apunta a regular a todos los actores que participan en los pagos electrónicos, bancos, tarjetas, adquirentes, cámara compensadora (Coelsa) y fintech de medios de pago. Uno de los principales puntos es la creación de una interfaz estandarizada de pagos interoperable entre sistemas. Y la acreditación inmediata, al mismo tiempo que se debita de la cuenta del pagador en la cuenta del comercio.

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ECONOMÍA

Falta de confianza

La economía ante el fantasma de la fuga Economistas coinciden en que la salida de divisas está limitada por el régimen de control de cambios pero creen que el estatismo frena el ingreso de inversiones y la brecha cambiaria plantea una amenaza en el horizonte.

Opinan: Daniel Artana - Matías Rajnerman Orlando Ferreres

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ECONOMÍA

a fuga de capitales en la Argentina es un mal que prácticamente se ha vuelto endémico. La primarización de la economía, la incertidumbre, la volatilidad del mercado cambiario y la consecuente debilidad de la moneda local como refugio de valor han generado, una y otra vez, un fuerte proceso de fuga de capitales que se ha agravado en el último período. Al gobierno de Mauricio Macri lo obligó a concluir su

“El gobierno primero tiene que crear las condiciones para volver atractiva la inversión y recién ahí promover un blanqueo. Ya hicimos uno en el 2016, tampoco fue hace 20 años. No creo que vaya a resolver mucho y no me parece razonable que se haga.” Daniel Artana

mandato con un régimen de restricciones cambiarias. Durante los cuatro años que duró la gestión del gobierno anterior, de hecho, se registró un récord en la materia ya que la formación de activos externos –su nombre técnico– acumuló 86.000 millones de dólares en sólo cuatro años. Un informe publicado por el BCRA a mediados del mes de mayo da cuenta de que, durante ese período, compraron divisas 6,7 millones de personas humanas y más de 85.000 personas jurídicas; aunque un 30% del total de los dólares adquiridos (24.600 millones de dólares) se concentró en apenas cien agentes. Lógicamente, las restricciones cambiarias impuestas por el mismo gobierno en el último tramo de su gestión redujeron el impacto de la fuga aunque a costas de una fuerte brecha cambiaria y la generación de, al menos, cinco tipos de cambio entre los legales y los no oficiales que aún persisten. NBS Bancos y Seguros conversó con diferentes economistas para analizar si esa fuga se encuentra controlada a costas de qué impacto en la macroeconomía. Y, al mismo tiempo, para explorar las fuentes de financiamiento más adecuadas para la recuperación económica y el cumplimiento de las obligaciones con los acreedores. El economista jefe de FIEL, Daniel Arta-

“Hay una idea de estatismo. En vez de haber privatizaciones como en Brasil, se quieren estatizar empresas del agro como Vicentin o empresas de energía eléctrica como Edesur.” Orlando Ferreres

nanciamiento de empresas con préstamos o la acumulación de ahorros de los argentinos en el exterior, qué es lo que se entiende políticamente como fuga de capitales. De todas formas, el neto del financiamiento de empresas con inversión extranjera directa también fue negativo en los primeros cinco meses del año”. Ferreres, por caso, destacó que una amenaza posible es la de una fuga por inversión extranjera directa de capitales locales en el exterior: “Hay movimientos de capitales que pueden dirigirse a distintos países como, por ejemplo, Uruguay. Hay operaciones del campo que se están haciendo pero no parece que las haya en la industria. Operaciones inmobiliarias y territoriales porque otros países dan mayor seguridad de la que puede haber en la Argentina”. Es que, para el economista, “hay una idea de estatismo. En vez de haber privatizaciones como en Brasil, se quieren estatizar empresas del agro como Vicentin o empresas de energía eléctrica como Edesur”. Para el especialista se podría generar un ingreso de capitales con un gesto hacia la privatización “de lo que es YPF o aguas y cloacas o de la imprenta Ciccone. Macri no tuvo interés en privatizar y, ahora, la tendencia a estatizar puede hacer que las inversiones busquen un lugar que pueda ser más seguro”. La brecha en el mercado de cambios Más allá del registro de fuga en concreto, Ferreres recordó que la economía en materia monetaria tiene dos funciones: proveer la moneda para transacciones (donde se usa el peso) y como reserva de valor (donde se usa el dólar porque el peso no sirve). “Aunque no sean transferencias al exterior hay siempre más operaciones. El mercado blue está más arriba que los otros mercados lo cual de-

25 - ECONOMÍA

na, señaló que “la Argentina tiene fuga de capitales desde que empezó la crisis hace como dos años”. Y continuó: “Si se miran los datos del balance cambiario del BCRA de la primera parte del año, sigue habiendo una acumulación de dólares por parte de la gente, aunque ha bajado en los primeros cinco meses como resultado de las restricciones”. Sin embargo, aseguró: “Los argentinos siguen comprando y dolarizando una parte de sus ahorros porque no confían en los instrumentos de ahorro en moneda nacional como sí ocurre en otros países y, además, porque la situación macroeconómica es muy complicada. En este escenario es muy difícil que haya gente dispuesta a ahorrar en pesos”. Para Matías Rajnerman, economista jefe de Ecolatina, la fuga está muy limitada por las restricciones cambiarias: “El cepo genera muchos problemas pero tiene un beneficio que es que te coarta la fuga. Los datos actuales no son comparables con el pasado porque hay un cambio de regulaciones. Hay una compra de dólares billetes importante pero no tienen comparación con lo que pasaba el año pasado”. De hecho, según el informe del BCRA del mes de mayo de 2020, en los primeros cinco meses de este año la formación de activos externos del sector privado que incluye todos esos ítems alcanzó, apenas, los 845 millones de dólares cuando, en el mismo período del año anterior había alcanzado los 9.532 millones de dólares. Así las cosas, a partir de las restricciones en el mercado cambiario la fuga se redujo al 8%. Efectivamente, para Orlando Ferreres de la consultora OF & Asociados, la fuga ahora no está representando tanto problema: “Porque con los tremendos cepos que hay es difícil hacer una transferencia. Son 200 dólares que no plantean un cambio de tendencia. Las reservas están aumentando y la fuga está controlada. Por ese lado no se nota ningún perjuicio de la economía Argentina”. Por eso Rajnerman señaló que, en definitiva, la baja en la fuga de capitales se dio por las restricciones, no porque se haya generado confianza en las condiciones locales: “No fue por las buenas, lo cortamos por las malas”. Para Artana, sin embargo, hay que ver qué es lo que se entiende por fuga de capitales: “Es un concepto complejo. Se puede analizar el movimiento de dólares del sector privado, el movimiento de inversión extranjera, el fi-

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ECONOMÍA

“El blanqueo anterior de Macri no obligaba a traer los dólares al país sino a registrarlos. Si se obligara a traer los dólares va a ser menos efectiva que si te permite mantenerlos afuera. Pero depende si el objetivo es recaudar o traer dólares.” Matías Rajnerman

muestra que, sin las restricciones, el precio podría ser un poco más alto”, especificó. El economista también se preguntó cuántos tipos de cambio hay hoy y enumeró el de la soja que vale 47 pesos por dólar, el tipo de cambio oficial que está en 74 pesos, el tarjeta que está en 97 pesos, el dólar bolsa que está a 117 pesos y el blue 133 pesos. Esto, ponderando cada uno de los rubros, da que la paridad teórica de equilibrio es de, más o menos, 82 pesos. Y agregó: “El mercado está muy distorsionado por la gran cantidad de dólares que complican la operatoria”. En tanto, para Artana las restricciones cambiarias “en el mejor de los casos le permiten a los gobiernos ganar tiempo para resolver los problemas de fondo”. Pero, continuó, “si uno se enamora de las restricciones los problemas no se resuelven. El mejor ejemplo es el control de cambios de 2011 a 2015, cuando la economía no creció y se comieron todas la reservas del Banco Central a pesar de que tuvieron bastante tiempo sin problemas de deuda”. El economista insistió en que este tipo de medida sirve para ganar tiempo, pero no resuelven el problema ni frenan la hemorragia. “Sólo evita que el paciente se desangre. Pero si no lo cura, se va a morir igual”, graficó. Rajnerman aclaró que, por ejemplo, la operatoria del contado con liqui “no tiene mucho que ver con la fuga” porque los dólares con los que se desarrolla la operación se encuentran en el exterior, pero “tiene otros impactos que pueden generar un problema de oferta neta de divisas en el mercado formal, que es lo que efectivamente provocó”. Para este economista que se amplíe la brecha genera expectativa de devaluación. Por eso, señaló que la mayoría de la gente opta por ahorrar en dólares. “Eso no tiene que ver con que haya un

atraso, ni con las variables macroeconómicas sino con una expectativa de devaluación porque hay dólares paralelos mucho más caros que el oficial y porque hay mucha incertidumbre”, interpretó. Si bien señaló que en estas condiciones no parece haber posibilidades de una salida inmediata a las restricciones cambiarias, Artana opinó que “se necesita un Banco Central que no ponga tantos controles porque, en definitiva, no tiene problemas de divisas. Para eso tiene que haber un tipo de cambio que la gente crea que es más o menos de equilibrio”. Sin embargo, explicó, “para que la situación sea distinta la gente tiene que ver que la macroeconomía está tranquila, y para eso se necesita un programa fiscal y monetario consistente y una inflación que vaya para abajo y no para arriba”. El origen de los dólares La restricción cambiaria, en definitiva, es la expresión de las dificultades de la economía para generar los dólares que necesita para funcionar. La reestructuración de la deuda plantea a un plazo determinado la necesidad, además, de obtener divisas para afrontar esas obligaciones. La mejor manera para contrarrestar eventuales efectos de la fuga de divisas es generarlas o, de alguna manera, repatriarlas. Por eso el gobierno dejó trascender la posibilidad de promover un nuevo blanqueo de capitales aunque luego fue desmentido. Sobre esa posibilidad, Artana opinó: “Los blanqueos de capitales no me gustan porque terminan premiando al que no cumple con el fisco cuando otros cumplieron. Por eso, en el último blanqueo se intentó dar un premio a los que habían cumplido reduciendo la alícuota de bienes personales. Pero para que el blanqueo sea exitoso se requiere que se den determinadas condiciones: la gente tiene que ver un horizonte de un país que se vuelve atractivo para que la gente invierta.” Artana recordó que con los Cedines del gobierno de Cristina Fernández de Kirchner entró muy poca plata: “El blanqueo de Macri fue más exitoso porque en ese momento había una perspectiva distinta sobre lo que se haría y, sobre todo, porque estaba la expectativa de que los intercambios de información entre agencias tributarias iban a volverse más fluidos y, por lo tanto, la gente

que tenía la plata en cuentas en el exterior o propiedades en el exterior iba a quedar expuesta”. Sobre este blanqueo Rajnerman recordó: “El blanqueo anterior de Macri no obligaba a traer los dólares al país sino a registrarlos. Si se obligara a traer los dólares va a ser menos efectiva que si te permite mantenerlos afuera. Pero depende de si el objetivo es recaudar o traer dólares”. A su vez, el economista destacó que para que una medida semejante cumpla su propósito “no alcanza con que sea más atractiva que la anterior porque estamos en un contexto más incierto”. Sin embargo, explicó: “El desarrollo de la informática complica cada vez más mantener cuentas no registradas y eso puede ser que te invite a traer dólares, pero más por el miedo a lo que le pueda pasar afuera que por el atractivo de traer los dólares”. Con todo, Ferreres señaló: “Está descartado, el ministro no avanzó. Para la gente común sería difícil entrar porque en el anterior se dijo que no iba a tener ninguna consecuencia y después la tuvo. Es un recurso bastante cuestionado”. Para el especialista, en realidad, lo mejor sería fomentar la inversión privada. Sin embargo, para eso se necesita bajar los impuestos, lo que implica un menor gasto público. “Es una opinión que no coincide con la del gobierno que, con la pandemia, va por otro lado. Cuando llegue el momento de la verdad va a tener que ver qué es lo que responde a la realidad, si no no va a conseguir los dólares para la inversión”, avisó. Artana por su parte expresó: “Si no se muestra un futuro en la economía que haga que la gente acepte pagar el costo de blanqueo e invertir no va a funcionar. Para eso

tiene que haber una oportunidad de inversión. En el fondo es lo mismo que repatriar capitales”. Por eso opinó: “Es al revés, primero tiene que crear las condiciones para volver atractiva la inversión y recién ahí promover un blanqueo. Ya hicimos uno en el 2016, tampoco fue hace 20 años. No creo que vaya a resolver mucho y no me parece razonable que se haga”. Para Rajnerman la situación del sector externo es paradójica: “Es el primer año donde hay un saldo comercial más alto que el del balance cambiario. Tiene que ver con la brecha porque muchas empresas prefirieron adelantar pagos de importaciones para hacerse de dólares baratos”. Por eso, conseguir dólares podría ser difícil en el corto plazo, porque al levantar el cepo –el método indicado para el economista– se daría una devaluación, con un impacto negativo. “El camino más adecuado hoy pasa por impedir la salida más que por impulsar la entrada que siempre es lo óptimo”, añadió. El economista señaló que, en general, hay tres mecanismos: exportar más, que entren inversiones productivas o que entren inversiones financieras. “En este mundo pandémico mejorar las exportaciones parece muy difícil porque todo el mundo está viendo cómo dejar de caer y no cómo crecer. La alternativa de las inversiones productivas, obviamente por nuestro presente y nuestra historia, tampoco parece viable. Nos queda la opción de los dólares financieros pero, si bien hay un escenario de superliquidez a nivel global, la situación argentina está complicada porque está más bien peleándose con los acreedores que viendo como volver a los mercados de crédito.”

EN CIFRAS

RANKING DE ENTIDADES FINANCIERAS POR MENORES NIVELES DE MOROSIDAD Financieras vinculadas al sector automotriz

Las cinco entidades que conforman este segmento se encuentran entre las diez primeras con menor morosidad del sistema. De ellas PSA Finance (Peugeot), Gpat Cía Financiera (Chevrolet) y Rombo CF (Renault) son las tres mejores de todo este ranking.

Banca de capital extranjero

Banco Santander menguó la tendencia alcista en su indicador de morosidad (2,33% en diciembre 2017; 3,24% en diciembre 2018 y 3,99% en enero 2020), y se posicionó en el puesto N.º 14.

Segmento promedio 2,09%

Banca de capital nacional

Segmento promedio 3,83%

Banca pública

Segmento promedio 3,54%

Segmento promedio 3,90%

Las mejores entidades de este segmento continúan siendo las mismas que el año anterior, y son principalmente beneficiadas por la atomización de su cartera. Se destaca la mejora de posiciones del Banco Credicoop, del puesto 13 en 2019 al 8 en 2020.

Banco Nación queda fuera nuevamente de las entidades con menor morosidad con 8,96%. Igual que Banco Provincia con 7,52%, y ambos con valores bastante superiores al promedio del sistema.

* Promedio del sistema financiero 5,77% * Promedio del 1° al 20° del sistema financiero 3,32%

ENTIDADES FINANCIERAS POR MENORES NIVELES DE MOROSIDAD*

28 -

EN CIFRAS

Morosidad (%) °

Préstamos ˆ

Morosidad (%) °

Préstamos ˆ

PSA Finance

1,34

3.149

11 BBVA

3,67

182.351

Gpat CF

1,69

3.528

Banco Neuquén

3,74

13.389

Rombo CF

2,10

7.240

Nuevo Banco Chaco

3,96

11.549

Banco Tierra del Fuego

2,15

5.196

Banco Santander

3,99

261.692

Banco Macro

2,18

211.010

Banco de la Pampa

4,16

12.103

Toyota CF

2,31

5.938

Banco Galicia

4,23

307.650

Banco Voii

2,72

1.132

Banco del Chubut

4,44

10.009

Banco Credicoop

2,81

52.193

Banco Piano

4,91

8.016

Banco Santa Cruz

2,94

5.225

Nuevo Banco Entre Ríos

4,96

19.012

FCA CF

3,03

8.998

Banco Ciudad

5,05

110.154

Total de entidades del sistema financiero: 78 instituciones. * Sólo se incluye en este ranking a las entidades con una concentración de las financiaciones de menos del 40% en sus 160 mayores clientes.° Total de cartera irregular sobre total de financiaciones. ^ En millones de pesos. Fuente: Nuevos Bancos y Seguros en base a datos del BCRA de enero 2020.

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BANCOS Y SEGUROS

Incubación y financiación de proyectos

Economía del conocimiento

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BANCOS Y SEGUROS

En el mercado local, compañías como Sancor Seguros, Supervielle y Río Uruguay Seguros ya desarrollaron iniciativas para apoyar el desarrollo de emprendedores vinculados a la industria del software, la digital y la tecnológica. Cuáles son sus propuestas y las inversiones que realizan.

medida que surgen nuevas startups vinculadas a la economía del conocimiento, las grandes empresas apuestan cada vez más al corporate venturing –la inversión de riesgo corporativa– para promover el crecimiento de estos proyectos. En América Latina más de 150 compañías ya aceleraron a más de 2.000 emprendimientos según el Programa de Desarrollo Emprendedor (Prodem). En la Argentina, según la Asociación Argentina de Capital Privado (Arcap), en 2019 hubo inversiones por 403 millones de dólares, 2,5 veces más que en 2018. Aunque la tendencia de “incubadoras in house” está en auge, todavía es incipiente en el mercado financiero local. Son pocas las iniciativas en marcha por el momento. No obstante, se espera que, poco a poco, más players de la industria se sumen. “La tendencia crece y el sector se dinamizó en los últimos años. En lo que va de 2020, la mitad de las inversiones fueron para startups de fintech, con 951 millones de dólares. Cada vez más instituciones bancarias y aseguradoras apuestan por emprendedores a través de la inyección de capital o de su potenciamiento por medio de programas de aceleración o competencias. Si miramos la región, Brasil y México son los países que están a la cabeza en términos de desembolsos”, afirmó María Julia Bearzi, directora ejecutiva de Endeavor. Según Bearzi, su compañía se encuentra trabajando “muy de cerca con los bancos” y la entidad observa distintos escenarios en la industria: el caso de empresas que desarrollan sus iniciativas de corporate venture para invertir en proyectos que las acompañen con sus estrategias de transformación, las que realizan programas de aceleración para apoyar a emprendedores que los complementen en sus actividades y hasta spin off de grandes entidades financieras. Bancos y seguros en busca de startups Las aseguradoras y las entidades financieras no pierden de vista el beneficio que repre-

senta la inversión en la economía del conocimiento, no sólo para todo el ecosistema sino también para las propias compañías puertas adentro. “Hay un interés creciente del sector por el ecosistema emprendedor local. El 90% participó alguna vez de iniciativas con startups como Meet the Companies, un programa de Endeavor que, año a año, conecta a emprendedores con empresas para generar oportunidades comerciales o de inversión. De allí surgieron alianzas como la de Ingrid Briggiler, fundadora de Llamando al Doctor, con su inversor actual”, explicó Bearzi. Cites, la aceleradora de base científicotecnológica de Sancor Seguros que nació en 2013, inyectó 350.000 dólares por esta plataforma que fue la primera del país en ofrecer servicios de videollamadas médicas y que hoy, en plena pandemia, es un éxito. Luego de recibir la aprobación de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Cites se presentó a oferta pública con su fideicomiso financiero (Cites I) en julio y cerró el período de colocación con suscripciones que superaron los 24 millones de dólares autorizados para la emisión. “En plena cuarentena se sobresuscribió. Trabajamos con la CNV en los últimos tres años para lanzarlo”, expresó Nicolás Tognalli, managing partner de Cites. Se trata del primer fideicomiso financiero autorizado por la entidad con este tipo de estructura y el único venture builder en América Latina que funciona como un inversor de emprendimientos de ciencia disruptiva. Su objetivo es apoyar a early stage startups relacionadas con sectores dinámicos de alta rentabilidad que aborden necesidades de mercados globales con una mirada global. Reciben una inversión promedio de 500.000 dólares cada una. Además de Sancor Seguros, entre los inversores se encuentran sociedades de bolsa y empresas como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Fondo Multilateral de Inversiones (Fomin), la Bolsa de Comercio de Rosario, Matba Rofex, Grupo SBS, Delta Asset Management S.A. y Wiener Lab Group. Cites ya invirtió aproximadamente 5,5 millones de dólares en once compañías a través de este fideicomiso que ya se encontraba operativo, pero funcionaba a través de capital de underighters que ingresaron en la etapa privada. La pandemia no frena sus planes. “Hay cuatro startups más que recibirán inversión en lo

“El capital inyectado se define de acuerdo a la suma que la compañía entiende que se requiere para cada proyecto. En este caso, las empresas elegidas no son tan disruptivas como las que se escogen en el fideicomiso público. Tienen que ver más con el core del negocio de Sancor.”

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Opinan: María Julia Bearzi - Nicolás Tognalli Belén Gómez - Lorenza Suárez

BANCOS Y SEGUROS

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que resta de 2020. De hecho dos se eligieron en la cuarentena. Están vinculadas a la robótica en ciudades inteligentes, desarrollos tecnológicos para implantes de válvulas cardíacas, mamógrafos innovadores e investigación en nuevas vacunas por virus atenuados”, anticipó Tognalli. Y aclaró que, “hasta ahora no hubo un proyecto lo suficientemente distintivo como para decidir una inversión en el sector financiero”, aunque, en caso de ser interesante la propuesta, Cites la considerará. Consultado sobre en qué se fija Sancor Seguros a la hora de buscar emprendedores, el ejecutivo explicó que la mira está puesta en proyectos con un desarrollo fuerte en su estructura. “No buscamos nuevos canales de llegada, sino soluciones que modifiquen a la industria en la que operan. Por ejemplo, en el rubro de las finanzas ya hay muchas startups que ofrecen medios de pagos digitales. Lo que no se observa, por ejemplo, son tantas alternativas de contratos inteligentes con blockchain o scoring con inteligencia artificial (IA) para crear perfiles precisos de clientes para bancos y aseguradoras”, detalló Tognalli. Sin embargo, el fideicomiso no es la única fuente de financiamiento. Desde 2017 existe otro mecanismo privado en el que Sancor Seguros es el único inversor. “El capital inyectado se define de acuerdo a la suma que la compañía entiende que se requiere para cada proyecto. En este caso, las empresas elegidas no son tan disruptivas como las que se escogen en el fideicomiso público. Tienen que ver más con el core del negocio de Sancor”, detalló. De acuerdo a Tognalli, en primera instancia, los emprendimientos seleccionados tienen prioridad de recibir inversiones por parte del vehículo público. Si no interesan bajo esa modalidad, pueden ser considerados por el fideicomiso privado. Durante el aislamiento, Cites puso en marcha un programa virtual de búsquedas de proyectos con seminarios web de frecuencia semanal. “La intención es detectar oportunidades. El ciclo ya tiene cien inscriptos de todas partes de la región, de donde pueden llegar a salir potenciales innovaciones”, mencionó Tognalli. En 2018, Supervielle lanzó su fondo corporativo, con el fin de invertir en fintechs e insurtechs con operaciones en la Argentina afines a la estrategia del grupo para generar un retorno financiero y generar sinergias comerciales. El fondo invierte desde su fideicomiso ce-

rrado y busca participar en las compañías de manera minoritaria y no controlante. Espera armar un portfolio de entre diez y doce empresas. Ya aceleró a cuatro compañías: 123Seguro, Increase, Avancargo y Blended, con montos de entre 150.0000 dólares y 500.000 dólares en cada una. “No invertimos en fases de desarrollo temprano, sino en el estadio Serie A, que suele ser la primera ronda de inversión institucional del emprendimiento cuando ya tiene un equipo dedicado de, al menos, 20 personas y facturación recurrente. Lo hacemos así porque consideramos que es importante que la empresa esté en condiciones de trabajar con un grupo como el nuestro, con una estructura establecida para hacer negocios sin desenfocarse”, comentó Lorena Suárez, venture capital manager de Supervielle. Al igual que Cites, el grupo prevé seguir buscando empresas para completar su cartera en los meses siguientes. “De la misma manera que en la cuarentena, nos enfocaremos en trabajar intensamente con las empresas que ya fueron seleccionadas y las que elegiremos próximamente. El escenario actual aceleró los procesos de digitalización, por lo que continuamos viendo oportunidades”, expresó Suárez. Con el foco en el interior Los proyectos relacionados con la economía de conocimiento están dispersos en todo el país, con innovaciones que van desde el agro hasta el e-commerce. En el interior, una de las compañías que pisa fuerte es Río Uruguay Seguros (RUS), que creó su aceleradora en 2018 y lanzó la primera convocatoria por 18 meses en 2019. Su sede se encuentra en la ciudad entrerriana de Concepción del Uruguay, desde donde llama a startups de la zona. “La localidad tiene 80.000 habitantes y cuatro universidades que fomentan la innovación de la mano del municipio. Faltaba un estímulo que potenciara este universo”, afirmó Belén Gómez, coordinadora de la Universidad Corporativa de RUS (U-RUS) y de Gestión Institucional del Consejo de Administración. Aunque el alcance es local, se propone lograr una llegada nacional este año. “La idea es ir más allá del centro universitario y de la comunidad de Concepción del Uruguay. Desarrollar una colaboración constructiva entre las distintas universidades para ayudar a los emprendedores. La incubadora es un espacio

A la hora de seleccionar las propuestas, también se tiene en cuenta su estrategia de sustentabilidad y el trabajo colaborativo, es decir, que no sean proyectos unipersonales, sino que cuenten con un sólido equipo, preferentemente interdisciplinario y con una mirada holística. Ahora que ya se cumplieron los 18 meses de la primera etapa de incubación, RUS prevé abrir en septiembre una segunda convocatoria, que esta vez será a nivel nacional, y su objetivo es escoger a tres proyectos. La aseguradora pretende también lanzar una incubadora vinculada específicamente a temas medioambientales, con el foco en energías renovables, hacia finales de año y el apoyo del ámbito universitario de Concepción del Uruguay.

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de articulación para hacer crecer a empresas jóvenes. No auspiciamos cualquier proyecto. Debe ser de base tecnológica y brindar una mejora en los servicios de las aseguradoras”, sostuvo Gómez. Actualmente, los dos proyectos seleccionados están en la etapa de constituirse jurídicamente. De hecho uno de ellos, Covery –una insurtech con coberturas on demand–, ya provee servicios a RUS. “Pusimos a disposición nuestro know-how, sumamos el soporte técnico que nos proveyeron otras compañías mediante alianzas de colaboración, como el apoyo de IBM, que proporcionó sostén tecnológico, y Amazon, con membresías bonificadas”, comentó la ejecutiva. Por ello precisó que “es difícil estimar el capital monetario desembolsado en estas startups”.

SEGUROS

Orbis Seguros

Fidelización mediante descuentos La compañía Orbis Seguros lanzó una campaña fidelización que consiste en otorgar a cada PAS la posibilidad de ofrecer hasta un 20% de descuento a los clientes que considere oportuno. Para acceder los PAS deberán primero habilitar el endoso a su perfil en OrbisNet comunicándose con su agencia comercial. Luego a través del vínculo “Cotización y Emisión Online” deberán hacer clic en “Endoso bonificación próxima cuota”. Allí podrá elegir el porcentaje de descuento para la póliza a bonificar.

UBA

Posgrado Internacional de Seguros CNP Seguros

Ciclo de capacitación Como parte de su Plan Anual de Capacitación (PAC), CNP Seguros creó un nuevo ciclo de seminarios web destinado a sus productores asesores de seguros (PAS). Tratan fundamentalmente sobre conceptos más relevantes del marketing digital y las herramientas para el asesoramiento a distancia. De esta manera la compañía aseguradora colabora con sus PAS en la adaptación a las nuevas modalidades de teletrabajo.

La Facultad de Derecho de la Universidad de Buenos Aires (UBA) anunció un curso de posgrado sobre seguros en modalidad remota. Se trata del Posgrado Internacional de Seguros que comenzará a partir del próximo 2 de septiembre de 2020 con docentes locales y extranjeros. La carga horaria es de 36 horas. El único requisito es poseer un título de grado de una carrera de más de cuatro años de duración otorgado por una universidad. El costo es de 13.500 pesos (10.800 pesos para los egresados de la UBA). Para más información acceder a la sección “Posgrados” y “Cursos independientes” de la web de la Facultad de Derecho.

AVIRA

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SEGUROS

25 años de AVIRA El 10 de agosto de 2020 se celebró el 25ª aniversario de la Asociación Civil de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA). Comenzó en 1995 con el objetivo de convertirse en la voz institucional del sector. Actualmente agrupa a las 43 principales aseguradoras de vida y retiro del mercado, empresas públicas, privadas, nacionales, internacionales y cooperativas.Durante esta pandemia su misión continúa centrada en estimular la conciencia aseguradora; priorizar la ética comercial, la transparencia y la solvencia; luchar contra el seguro ilegal; y apoyar el crecimiento del mercado de capitales nacional.

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MERCADO ASEGURADOR

Por la pandemia

Opinan: Juan Ramallo - Javier Chistik Javier Weinmeister - Marcelo Granillo

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a pandemia y la cuarentena produjeron una irrupción inesperada del teletrabajo, la conectividad remota y la digitalización de amplias capas de la sociedad no habituadas a este tipo de modalidades. Esta nueva realidad tomó a las empresas y a los sistemas corporativos con las guardias bajas. Más preocupadas por garantizar la continuidad de los procesos laborales que por acompañarlos con una cobertura de seguridad acorde se lanzaron a la creación y adecuación de redes internas remotas que elevaron a niveles inéditos su exposición a los ataques cibernéticos. La Asociación Argentina de Lucha Contra el Cibercrimen (AALCC) presentó informes sobre el impacto que generó la pandemia en las diversas modalidades delictivas. Allí se remarca que en el primer semestre los fraudes crecieron un 72% con relación al mismo período del año anterior. En el período que va desde el 20 de marzo hasta el 1° de julio las consultas que la organización recibió sobre las diferentes modalidades de delitos informáticos fueron lideradas por el ciberbullying y, muy cerca, le siguen los fraudes, la extorsión online y el phishing.

Una nueva realidad En Sura, una de las pocas compañías de la Argentina que ya ofrece cobertura orientada a los cibercrímenes, se registró un incremento del 200% en la demanda de ese tipo de pólizas a partir de la cuarentena. Juan Ramallo, gerente de Líneas Comerciales y Segmento Corporativo de la aseguradora, explicó a NBS Bancos y Seguros que la pandemia puso a las empresas ante un nuevo escenario. “En algunos casos el 100% de los trabajadores están realizando teletrabajo y esto puede representar un entorno propicio para el crecimiento del intento de robo de datos a empresas”, afirmó. Para el especialista las empresas que más entienden los procesos de transformación digital son las que se anticipan a las tendencias y se preparan para enfrentar los riesgos estratégicos a los que se pueden ver expuestas. Este tipo de cobertura, explicó, “permite cubrir ante potenciales riesgos de ciberataques que pueden representar una gran pérdida para un negocio”. Por su parte, Javier Chistik, territory account manager de Forcepoint para Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay, coincidió en que al crecer exponencialmente el teletrabajo se han incrementado en la misma medida los ciberataques dirigidos: “Lamentablemente no todas las empresas estaban preparadas para esta modalidad, y salieron a implementar teletrabajo focalizándose en la tecnología y no en la seguridad asociada”. Sobre el phishing Ramallo explicó que es una técnica de ingeniería social que consiste en engañar a una víctima para que brinde información personal o datos ganándose su confianza. En general se da con un email que simula ser de una empresa o servicio que la persona conoce o es cliente, o una persona pidiendo algo. En esa línea, Javier Weinmeister, coordinador de Tecnología de la Información de Río

Uruguay Seguros, destacó: “El crecimiento de los ciberataques, sin duda, está asociado al surgimiento de la COVID-19. El interés y la preocupación que hay de la gente con respecto al virus fue utilizado, a través de la ingeniería social, para llegar con información falsa, correos falsos y con nuevas aplicaciones móviles que prometen información de primera mano respecto del coronavirus y que, en realidad, son instrumentos para robar información y credenciales para acceder a archivos confidenciales, datos bancarios, tarjetas de crédito o ingresar a la red corporativa de las empresas para las que las personas trabajan”. En este sentido, Chistik coincidió en que nuevamente se ve al ser humano como el eslabón más débil de la cadena. Es que, detalló, “el phishing es un método para engañar y hacer que un usuario comparta contraseñas, números de tarjeta de crédito, y otra información confidencial haciéndose pasar por una institución de confianza en un mensaje de correo electrónico o llamada telefónica”. Por otro lado, continuó, “el ransomware es el ‘secuestro cibernético’. Generalmente comienza con un phishing orientado a instalar un malware que encripta datos importantes y el atacante pide un rescate monetario (típicamente en bitcoins) para devolverlos”. Ramallo detalló que, para implementar prácticas como esta, los delincuentes se valen “siempre del sentido de la urgencia y así piden datos como claves o números de tarjetas de crédito”. Además compartió algunos consejos para evitarlos, como prestar atención a la dirección de email antes de hacer clic o responder con datos personales y, luego, contactarse con la entidad que lo solicita para chequear que sea verdadero. Para Weinmeister, el problema más grande es que “si la computadora de la persona es vulnerable, se puede ingresar a la red corporativa y, de ahí, acceder a otros equipos igualmente vulnerables muchas veces por errores del software o porque no están debidamente actualizados”. Un frente amplio y expuesto La incorporación masiva de empleados a la modalidad del teletrabajo amplió en términos absolutos los flancos de ataque para los ciberdelincuentes. En ese sentido, Weinmeister señaló que la cantidad de gente que se volcó a la digitalización amplió la superficie expuesta. “Los puntos de entrada son muchos más. En un escena-

“Nuestros asegurados todavía no han consultado, pero desde el año pasado hemos estado analizando el problema y tenemos colaboradores que ya están trabajando concretamente en la elaboración de una cobertura que tenemos planificado lanzar el año que viene.”

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Sin embargo, desde el punto de vista de su evolución, la misma organización señala que sólo durante la cuarentena la extorsión online creció un 20,42%, el phishing un 16,53% y los fraudes un 14,89 %. Google a escala global informó que, desde que comenzó la pandemia, identificaron un promedio de 18 millones de correos electrónicos diarios que, con asuntos asociados al coronavirus,encubrían un mecanismo para acceder sin permiso a los dispositivos de sus destinatarios.

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MERCADO ASEGURADOR

“La pandemia puso a las empresas ante un nuevo escenario. En algunos casos el 100% de los trabajadores están realizando teletrabajo y esto puede representar un entorno propicio para el crecimiento del intento de robo de datos a empresas.”

rio normal la gente que trabaja en su oficina o en la casa central tiene firewall o protecciones que impiden que accedan a ciertos sitios. Las empresas analizan el tráfico para evitar que descargues un virus desde el navegador o el correo”, interpretó. Chistik, sin embargo, opinó: “No veo al teletrabajo como una amenaza sino más bien como un progreso en la evolución de la transformación digital”. Y añadió: “Como todo cambio y evolución tecnológica, se puede convertir en una amenaza si las condiciones de seguridad no son tomadas en cuenta. Por ejemplo, si compro un auto moderno, como concepto de innovación y lo dejo abierto y sin alarma, podría pensar que el auto nuevo es una amenaza pero, en realidad, lo que falló es que no se consideró la seguridad en la innovación”. Por eso resumió, “el teletrabajo es útil como avance tecnológico, pero siempre que se implementen las medidas de seguridad apropiadas. Es un ‘maridaje’ que debe ir de la mano a la hora de la inversión”. Ramallo, por su parte, coincidió en que “el contexto tan dinámico ante el que nos puso el coronavirus empujó a muchas empresas a comenzar el teletrabajo sin establecer protocolos de seguridad”. Por eso, confirmó, “puede representar un entorno propicio para el crecimiento del intento de robo de datos a empresas”. En ese marco, explicó: “Como buscamos brindar un ecosistema digital seguro a nuestros clientes estamos constantemente trabajando en buscar soluciones que respondan a las nuevas necesidades”. Por eso, profundizó y afirmó que este contexto dinámico hace que las compañías deban estar continuamente observando el entorno. La oportunidad para el sector Toda amenaza delictiva, a la vez que puede ser prevenida con los instrumentos adecuados, representa una oportunidad para ofrecer eventuales coberturas a los potenciales afectados. Javier Weinmeister señaló: “Siempre es mejor prevenir dando todos los elementos que existen para evitar que el daño se produzca. En el caso de un ciberataque podrías indemnizar con una determinada cantidad de dinero pero la pérdida ya ocurrió y esa información que se perdió difícilmente se pueda recuperar”. Chistik recordó: “En Chile, por ejemplo, se ofrecen seguros de compra por Internet protegida. Este seguro tiene más consultas en esta época donde la compra online es prácticamente la

única posibilidad de comprar en grandes tiendas y está creciendo la cantidad de estafas por derivación a sitios fraudulentos”. En el caso de SURA, Ramallo ratificó que “las empresas y las personas están atentas a este potencial riesgo. Por eso acompañamos con información que anticipa las tendencias y, desde ahí, creamos opciones que puedan brindar soluciones. Ha habido un aumento del 200% en las solicitudes de esta cobertura para empresas, lo que refleja que es una tendencia que preocupa y que las empresas quieren estar preparadas”. Río Uruguay Seguros, aunque está destinando fondos y personal a investigar este tipo de siniestros, sin embargo todavía no elaboró una cobertura puntual. Su coordinador del Área Técnica y Suscripción, Marcelo Granillo, reconoció que “la realidad es que nuestros asegurados todavía no han consultado, pero desde el año pasado hemos estado analizando el problema y tenemos colaboradores que ya están trabajando concretamente en la elaboración de una cobertura que tenemos planificado lanzar el año que viene”. La idea de la aseguradora es iniciar con empresas donde, por ahora, la compañía observa una mayor conciencia del riesgo que en los individuos. En tanto, sobre esa modalidad, Weinmeister, consideró que “podría darse un trabajo conjunto entre aseguradoras y empresas de software para dar cobertura sobre la base del nivel de riesgo”. El especialista consideró que, en esa línea, se podría cubrir el riesgo dependiendo del nivel de seguridad del cliente. Para eso, continuó: “Podría promoverse una alianza con una proveedora de sistemas de seguridad (un hardware o un software de prevención) que garantice que, si el asegurado hace las cosas de una determinada manera o usa este tipo de dispositivos o antivirus no va a perder información y no le va a pasar nada y, en la medida en que la protección falle, ofrecer una cobertura.” Ramallo, a la hora de los detalles de la póliza que ya está vigente, explicó que la cobertura incluye el daño propio, la recuperación de información digital, la interrupción de actividad empresarial, la extorsión cibernética, las transacciones bancarias fraudulentas y los gastos para proteger su reputación. Y para finalizar resumió: “La póliza de riesgos cibernéticos está enfocada en otorgar respaldo al ecosistema digital y global de las compañías. Si bien en un comienzo se enfocaba en las pymes, como respuesta a las nuevas necesidades de los consumidores durante la pandemia comenzamos a ofrecer respaldo para personas también”.

39 - SISTEMA FINANCIERO

MERCADO ASEGURDOR

Ganadores en este contexto

Los seguros de vida y retiro gozan de buena salud La crisis de COVID-19 generó un incremento en las consultas de coberturas de vida y salud ante la necesidad de contar con protección frente al evento inesperado. Sin embargo, las aseguradoras sostienen que el mercado todavía está inmaduro.

Opinan: Guillermo Pellerano - Alfredo Turno Mauricio Zanatta - Diego Echeveste Marcelo Prekajac - Mauro Zoladz

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MERCADO ASEGURADOR

os productos de vida y de retiro todavía son una cuenta pendiente para la industria aseguradora en la Argentina, en parte porque falta conciencia aseguradora y en parte como consecuencia de la poca capacidad de ahorro que existe en el país. “Con la pandemia nuestra preocupación era doble, tanto por la venta como por los rescates, porque suponíamos que la gente iba dejar de aportar y empezar a retirar”, reconoció Guillermo Pellerano, gerente general San Cristóbal Seguro de Retiro S.A. Sin embargo, el escenario fue diferente y en esta aseguradora siguieron recaudando y colocando pólizas dentro del ramo de segu-

ros de retiro a los mismos niveles registrados antes de la pandemia. Uno de ellos es un seguro de retiro individual donde el asegurado hace un aporte mensual de entre 2.000 y 5.000 pesos según el plan que suscriba. “Pensamos que la gente iba a dejar de aportarlo porque estaba comprometido con su ingreso corriente, pero si bien tuvimos algunos stop debits en abril, fueron menos de 100 sobre una cartera de 12.000”, explicó Pellerano. Además, tienen otro producto de mediano plazo orientado al inversor con un aporte que parte de los 100.000 pesos. Con un crecimiento en términos de facturación del 100% interanual logró mantenerse estable durante los meses que lleva la pandemia. “Teníamos dudas, pero se mantuvo firme. Este producto representa el 50% de nuestras ventas”, agregó el ejecutivo. Según él, el seguro de retiro tiene una mirada de mediano y largo plazo orientada a resolver una situación financiera en el futuro. En ese sentido, la pandemia generó un impacto en lo inmediato que no se tradujo

“El seguro de retiro resuelve problemas mediatos y la gente está atenta a resolver cuestiones más inmediatas. Falta conciencia de que con la jubilación los ingresos caen a la mitad y es bueno tener un resguardo.” Guillermo Pellerano

“No hubo crecimiento por las limitaciones de la situación económica, pero sí notamos una mayor conciencia en cuanto a la importancia de tener contratado algún tipo de seguro de vida con ahorro o de retiro.” Alfredo Turno aislamiento social, preventivo y obligatorio en las sucursales bancarias, la contratación mediante canales alternativos de atención comenzó a tomar protagonismo y el trabajo articulado con el banco desde el canal BIP (Banca Internet Provincia) permitió que se dupliquen los ingresos de nuevos clientes. A través de los medios de pago electrónicos pudieron mantener, e incluso mejorar, los valores de cobranza durante la cuarentena. En ese sentido, Echeveste argumentó que ese comportamiento se fundamenta en la concientización sobre las posibilidades de pérdida que plantea la pandemia. “Ante el contexto de crisis sanitaria actual los clientes valoran este tipo de servicios”, sostuvo. Por su parte, Marcelo Prekajac, gerente comercial ejecutivo en CNP Seguros, explicó que, de enero a junio la facturación del segmento de productos individuales creció más de un 70%. Mientras que en vida con ahorro tuvieron un incremento del 129%, y casi duplicó la facturación del mismo período de 2019. “Este crecimiento tiene que ver, por un lado, con la pandemia y, por otro lado, con que los productores están haciendo un trabajo de concientización de seguros de vida muy importante. Además la gente está más permeable a escuchar sobre seguros de vida y de vida con ahorro por el contexto que estamos viviendo y por el empuje del canal de productores que trabaja muy bien y se adaptó muy rápido a este nuevo contexto”, consideró. Los productos más demandados fueron

“No hubo un boom de ventas, aunque sí aumentaron las consultas sobre seguros de vida, en parte porque la gente percibió que con el coronavirus había un riesgo latente. En ese sentido, la principal inquietud de los asegurados fue sobre si estaban cubiertos ante la enfermedad.” Mauricio Zanatta

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necesariamente en un aumento en la contratación de pólizas. En la misma línea, en Swiss Medical Seguros (SMG) aunque no se incrementó la contratación, sí registraron un aumento en las consultas. “No hubo crecimiento por las limitaciones de la situación económica, pero sí notamos una mayor conciencia en cuanto a la importancia de tener contratado algún tipo de seguro de vida con ahorro o de retiro”, explicó Alfredo Turno, gerente comercial de Vida y Retiro de la compañía. Según el ejecutivo, la pandemia generó temor en las personas sobre la exposición a contraer una enfermedad de forma imprevista que pueda derivar en fallecimiento o incapacidad. En ese sentido, las principales demandas fueron sobre la cobertura de riesgo de fallecimiento y los adicionales que ofrecen los distintos seguros de personas, como renta diaria por internación, sobre todo en los trabajadores autónomos. Para Mauricio Zanatta, CEO de Prudential Seguros, todavía es pronto para hacer un análisis de la situación que podrá reflejarse con mayor claridad en el balance anual de junio. Sin embargo, opinó que su compañía se mantuvo en los niveles que habían proyectado. Aclaró que tampoco hubo “un boom de ventas, aunque sí aumentaron las consultas sobre seguros de vida, en parte porque la gente percibió que con el coronavirus había un riesgo latente. En ese sentido, la principal inquietud de los asegurados fue sobre si estaban cubiertos ante la enfermedad”. La morosidad se mantuvo en niveles normales porque la cartera de vida individual se cobra con tarjeta de crédito y débito en cuenta. “Por otra parte, desde el principio tomamos la decisión de extender el período de gracia en algunos casos donde hubo pérdida de ingresos”, sumó el ejecutivo. En línea con sus colegas, Diego Echeveste, gerente de Banca Seguros y Productores de Provincia VIDA, explicó que recibieron un aumento considerable de consultas, tanto de clientes como de potenciales asegurados. “La pandemia despertó en muchas personas una pregunta que aquellos que trabajamos en estos ramos entendemos desde hace mucho tiempo: ¿Qué pasaría con los míos si yo no estoy? ¿Qué podría ocurrir si a algún cercano se le quema la casa o le roban? Todos tomamos conciencia de que necesitamos estar asegurados. Esto es algo similar, pero con una exposición mundial y sin precedentes”, dijo. Ante las restricciones planteadas por el

“En abril y mayo hubo una leve caída y estuvimos al 70% u 80% de lo que es la venta en un buen momento, y ya en junio y julio estuvimos mejor en cuanto a solicitudes de seguros que el año pasado a la misma altura.” Mauro Zoladz

CNP Confiance (seguro de vida con ahorro) y CNP Trésor, un producto enfocado al ahorro, pero como un complemento de retiro. “Los asegurados están más interesados en un producto de base de protección, que de complemento retiro, porque buscan un respaldo frente al contexto actual”, agregó Prekajac. Para Mauro Zoladz, head of Customer Proposition de Zurich Argentina, el segmento de seguros de vida fue uno de los más resilientes en la pandemia. “En abril y mayo hubo una leve caída y estuvimos al 70% u 80% de lo que es la venta en un buen momento. Y ya en junio y julio estuvimos mejor que el año pasado a la misma altura en cuanto a solicitudes de seguros”, explicó. El ejecutivo coincidió con sus colegas en que la pandemia incrementó los niveles de conciencia por parte de los asegurados y afirmó que desde su compañía tuvieron un rol activo desde el comienzo para explicar la cobertura y dar tranquilidad a los asegurados. Tampoco hubo un incremento en la morosidad porque “los clientes de Zurich entienden que los contratos de seguro de vida son de largo plazo, donde lo que se busca es proteger a la familia, el negocio o asegurar un nivel de ahorro”, detalló.

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MERCADO ASEGURADOR

Un mercado todavía inmaduro De acuerdo con los datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), durante el ejercicio económico 2019 operaron en seguros de vida y retiro 135 aseguradoras, un 71,4% del total de entidades del mercado. Según el tipo de operaciones se clasifican de la siguiente manera: 87 con operatoria mixta (64,4%), 32 exclusivas de vida (23,7%) y 16 exclusivas de retiro (11,9%). A junio del año pasado, el mercado emitió primas por 72.800 millones de pesos, de los cuales el 65,1% se canalizó a través de entidades “no exclusivas”. El total de siniestros pagados, incluidos rescates y rentas ascendió a 26.900 millones de pesos y los gastos superaron los 35.500 millones de pesos. En términos corrientes el mercado creció

con respecto a la producción en un 26,3% y con respecto a los siniestros y los gastos en un 43,9% y 23,9% respectivamente. La penetración de seguros de vida y retiro en el país todavía es baja por falta de una política pública, ventajas fiscales y una mayor conciencia aseguradora en las personas que ayude a incentivarlos. Para Pellerano, a diferencia de otros países como Brasil o Chile, el negocio en la Argentina tiene un volumen todavía muy chico. “El seguro de retiro resuelve problemas mediatos y la gente está atenta a resolver cuestiones más inmediatas. Falta conciencia de que con la jubilación los ingresos caen a la mitad y es bueno tener un resguardo. Por ahora, sigue siendo un negocio pequeño dentro de la industria del seguro en relación a ramas obligadas como ART o automotor que generan un gran volumen”, opinó. En la misma línea, Zanatta agregó que son productos financieros de largo plazo donde la confianza juega un rol muy importante y destacó la importancia de generar conciencia en cuanto a que, más allá de los vaivenes de la situación económica es importante tener un seguro de vida porque “hace la diferencia en caso de que ocurra alguna situación no deseada”. Ante el escenario planteado por el aislamiento obligatorio, las aseguradoras habilitaron nuevos canales virtuales para llegar a los asegurados y quedará un mercado más receptivo a recibir este tipo de ofertas. “La industria de seguros está habituada a lo presencial y esta pandemia nos hizo modificar ese paradigma, saber que podemos hacer ventas virtuales y que hay un mercado que es muy receptivo. También es una oportunidad para llegar a otras generaciones que prefieren lo digital”, enfatizó Turno. Para Prekajac la pandemia aceleró un proceso de toma de conciencia y ahora hay un enorme potencial para seguir trabajando sobre la importancia de tener un seguro de vida, sobre todo en los estratos más bajos que generalmente no están acostumbrados

“La pandemia despertó en muchas personas una pregunta que aquellos que trabajamos en estos ramos entendemos hace mucho tiempo: ¿Qué pasaría con los míos si yo no estoy? ¿Qué podría ocurrir si a algún cercano se le quema la casa o le roban? Todos tomamos conciencia de que necesitamos estar asegurados.” Diego Echeveste

Proyección de “la nueva normalidad” A pesar de la incertidumbre en torno a cómo será “la nueva normalidad”, y de la certeza de que vendrán tiempos difíciles, las aseguradoras proyectan seguir trabajando para llegar con seguros a nuevas personas. Pellerano explicó que, pese a que la situación es complicada, la gente sostuvo el ahorro y la inversión. Añadió que su compañía se enfocó en ser efectiva para garantizar que el rendimiento sea superior a la inflación para que el producto siga siendo una buena alternativa para los asegurados. De cara al futuro proyectan seguir trabajando para crecer con una buena propuesta de seguros de personas. “Queremos hacer un recorrido lindo en el seguro de vida, tenemos mucho para crecer y estamos trabajando para tener una buena propuesta y que la gente nos vea como una solución tanto mediata como inmediata”, adelantó. Poco antes de declararse la cuarentena en la Argentina, Prudential lanzó al mercado un programa de bienestar físico que incluyó a todas sus pólizas de vida individual. Busca premiar a los asegurados por tener una vida saludable, buenos resultados médicos y realizar actividad física. Además, el próximo mes estarán presentando el nuevo desarrollo de su cobertura de enfermedades críticas que permitirá a los asegurados contratar, de manera individual, la cobertura ante diferentes enfermedades que antes ofrecían dentro de un paquete. Para Echeveste, la crisis sanitaria actual les presentó un doble desafío. Por un lado el de responder a la demanda de los clientes y no clientes de manera remota y en cumplimien-

“Este crecimiento tiene que ver, por un lado, con la pandemia y por otro lado, con que los productores están haciendo un trabajo de concientización de seguros de vida muy importante. Además la gente está más permeable a escuchar sobre seguros de vida y de vida con ahorro por el contexto”. Marcelo Prekajac to con las restricciones planteadas por el aislamiento preventivo obligatorio. En segundo lugar, les permitió acelerar proyectos asociados a la digitalización de las contrataciones e incentivar el uso de los canales electrónicos. Además, están lanzando “TAR” (Temporario Anual Renovable) un nuevo producto que cuenta con índices de actualización y mantiene su accesibilidad para que el reajuste del premio no represente un incremento significativo en el compromiso afrontado por el cliente. Nuevos productos Entre los lanzamientos en plena pandemia se encuentra el que lanzó CNP. Se trata de un producto de vida con ahorro orientado específicamente a las fuerzas de seguridad y un seguro de vida colectivo para llevar cobertura a las pymes. “Además estamos focalizados en la herramienta red CNP, que es la oficina virtual de nuestros productores. Y pronto vamos a lanzar la firma electrónica con lo cual la emisión de la póliza pasará a ser un proceso 100% digital”, dijo Prekajac. La pandemia fue un evento inesperado y se desarrolló muy rápido, explicó Zoladz. En una primera etapa desde Zurich concentraron sus esfuerzos en tranquilizar a los asegurados en cuanto a qué tipo de coberturas tenían contratadas. En una segunda etapa comenzaron a ofrecer nuevos servicios para contener a los clientes en esta coyuntura. En ese sentido lanzaron “un 800” a través del cual brindan desde atención psicológica hasta asesoramiento impositivo o tecnológico a sus asegurados. Además Zoladz agregó que están realizando estudios de mercado para entender la pospandemia. Sirve para analizar “cómo van a volver a la nueva normalidad los segmentos de mayor edad, las poblaciones de riesgo, cómo van a ser los nuevos estilos de trabajo o las tendencias de movilidad”. Y finalizó: “En el medio, seguiremos capacitando a la fuerza de venta en habilidades tecnológicas”.

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a contratar este tipo de coberturas. “Esto es un punto de partida y creemos que el mercado va a seguir creciendo porque hay muchas oportunidades. Lo más importante es que las distintas redes de distribución de seguros trabajen más que nunca para generar conciencia”, agregó. Este nivel de interés por parte de los clientes es algo generalizado en todas las compañías, explicó Zoladz y agregó que desde su aseguradora tienen la responsabilidad de atender esa necesidad y de ofrecer un producto “que se adapte a cambios futuros”. Además añadió: “Si es un producto a largo plazo tiene que estar asociado en una moneda real y actualizarse con el tiempo. Como líderes estamos teniendo un rol importante en concientizar y asesorar”.

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Tendencia

UNA NUEVA NORMATIVA PARA GANAR ALTURA A casi cuatro años de la norma que reglamentó los seguros obligatorios para drones en la Argentina, tres de las principales aseguradoras nos cuentan cuál es el panorama actual, sus expectativas y los desafíos para un mayor crecimiento del mercado.

Opinan: Marcelo Granillo - Guillermo Heis Matías Decicilia - Juan Ramallo

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ace tiempo que los drones, o vehículos aéreos no tripulados (VANT), dejaron atrás la ciencia ficción para pasar a formar parte de una realidad cada vez más cotidiana. De acuerdo a un informe de la consultora estadounidense Gartner los ingresos del mercado mundial de aeronaves no tripuladas para uso personal y comercial aumentaron de 6.000 millones de dólares en 2017 a un estimado de 11.200 millones de dólares para este 2020. Y según estimaciones realizadas por Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) el valor del mercado de seguros para drones a escala global podría alcanzar para finales de este año los 1.000 millones de dólares. Si bien el uso militar y el recreativo siguen

siendo los más extendidos en el mundo, la utilización de drones con fines comerciales presenta una tendencia de sostenido crecimiento que exige a la industria de seguros acompañar a estas tecnologías con coberturas acordes que permitan mitigar los riesgos asociados a su uso y cumplimentar los requisitos legales exigidos por los órganos de control. A pesar de la expansión en el uso de drones a nivel global, en nuestro país la utilización comercial de estos vehículos aéreos aún es incipiente y se espera que las modificaciones a la normativa vigente permitan a las aseguradoras ganar profundidad en un mercado donde la mayoría de los equipos no están registrados. Río Uruguay Seguros (RUS) fue la primera empresa argentina en salir al mercado con una cobertura para este tipo de equipos. Desde la entidad ofrecen un producto completo aprobado por la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) que incluye responsabilidad civil obligatoria y, opcionalmente, cobertura por daño o robo de equi-

Las fallas en la normativa La nueva norma mencionada es la resolución 880/19 de la ANAC donde se pondrán en vigencia nuevas clasificaciones como la inclusión de uso científico, deportivo y operaciones de seguridad al uso recreativo y comercial ya vigentes. Y se amplían las divisiones en categorías de pesos, delegando en la SSN estipular la suma asegurada mínima,

por lo que existen expectativas de importes más razonables que permitan una prima más conveniente para el asegurado en función al equipo y su utilización. Desde Federación Patronal Seguros, el jefe de Departamento de Responsabilidad Civil y Seguro Técnico Matías Decicilia apuntó a otro aspecto destacable de la norma actual: la no obligatoriedad del seguro para uso recreativo. “El seguro de responsabilidad civil sólo es obligatorio para aquellos usuarios que utilizan este tipo de equipos para fines comerciales, no así para uso recreativo. Cuando su uso es comercial la suma asegurada no puede ser inferior a la establecida por la resolución 527/2015. Para un uso recreativo o deportivo el seguro es opcional y la suma asegurada puede ser distinta a la mencionada, y queda a consideración del asegurado”, explicó. Según el especialista una medida que podría agilizar la demanda es que, independientemente del uso que se le dé al equipo, el seguro deba ser obligatorio, aunque con distintos rangos de sumas aseguradas, ya que un uso comercial no debería tener la misma suma que un uso recreativo. Federación Patronal Seguros ofrece desde 2017 coberturas especialmente dirigidas a la operatoria de drones. Por un lado abarcan responsabilidad civil, donde también cuentan con una cobertura adicional optativa para actividades deportivas, recreativas y acrobáticas, y por el otro lado, daño al equipo propio a través de un seguro técnico para equipos electrónicos, por regla con cobertura daños totales y, como excepción, todo riesgo. Ambos seguros son distintos e independientes. Al igual que lo indicado por Granillo, de acuerdo a Decicilia “antes de contar con las condiciones de póliza las consultas eran muchas y muy variadas, por eso uno suponía que la cantidad de contratos iban a ser significativos, pero luego de su lanzamiento la demanda fue mucho menos de lo que se esperaba”. A pesar de ello el experto destacó la potencialidad aparejada a este producto “lo pensé en su momento y lo sigo creyendo, todavía le falta mucho camino por recorrer a este tipo de tecnología”. Las industrias que los demandan A la hora de caracterizar el perfil de los asegurados desde Seguros Sura Argentina,

“El problema con la reglamentación de seguros de drones es que era muy básica, hacía una división solamente en cuanto al uso en comercial y recreativo, y en cuanto al peso tomando categorías muy amplias, donde por ejemplo la categoría de drones pequeños llega hasta los 10 kg y después pasa a los 150 kg.”

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po. Según Marcelo Granillo, coordinador de Gestión Técnica y Suscripción de la entidad, la motivación de RUS para apostar en el sector radica en su potencialidad. “Entendemos que la movilidad está cambiando, va a cambiar muchísimo más y los drones van a ser una forma de movilidad y de transporte importante. Si bien esperábamos un crecimiento un poco más rápido, entendemos que es algo que va a terminar sucediendo por la infinidad de usos que se le están dando. La apuesta nuestra pasa por ahí, fuimos pioneros, invertimos en esto porque apostamos a que haya mucho desarrollo” explicó Granillo. Sin embargo el sector atraviesa dificultades para sostener su crecimiento, en parte por un marco legal con algunas deficiencias y en parte por el desconocimiento de los operadores de drones respecto a las implicancias legales aparejadas a su uso y la falta de concientización respecto a los beneficios de contratar una cobertura. La regulación normativa que para operar drones surgió de la Administración Nacional de Aviación Civil (ANAC) dependiente del Ministerio de Transporte de la Nación a través de la resolución 527/2015 aún vigente. “El problema con esta reglamentación es que era muy básica, hacía una división solamente en cuanto al uso en comercial y recreativo, y en cuanto al peso tomando categorías muy amplias, donde por ejemplo la categoría de drones pequeños llega hasta los 10 kg y después pasa a los 150 kg. Y, por otra parte, la suma asegurada la equiparaba a la de un avión pequeño que es 2.000 argentinos oro, que hoy son 58,2 millones de pesos. Esta reglamentación desde mayo del año pasado se comenzó a revisar por todos estos temas y se iba a implementar un nuevo reglamento para entrar en vigencia el primero de julio, pero con este tema de la COVID-19 se pospuso el inicio de vigencia para principios del año que viene” explicó Guillermo Heis, especialista de RUS en la materia.

CÓMO SE REGULAN EN EL MUNDO

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A la hora de evaluar el desarrollo del mercado de drones comerciales, los Estados Unidos emergen como un caso de referencia donde incluso empresas aseguradoras como AIG, Munich Re y Willis Re están autorizadas a operar con drones. Resultan especialmente útiles en materia de peritajes en zonas restringidas, se los utilizó por ejemplo en el huracán Harvey en 2017 para evaluar daños. En materia normativa se exige registrar el dron si pesa más de 250 gramos sin importar si el uso es comercial o recreativo, pero no es obligatorio tener un seguro si se destina al ocio. En materia comercial empresas como DHL, Wing (Google), Amazon y UPS han empezado a operar drones para mensajería con cargas pequeñas y en zonas por el momento limitadas. El aspecto normativo, de costos y el técnico para llevar mayor peso son los principales desafíos para ofrecer el servicio en mayor escala. En Europa, al igual que en la Argentina, el próximo 1º de enero entrará en vigencia una nueva normativa relativa a la utilización de drones en el espacio aéreo de la Unión Europea (UE 2019/947), que viene a unificar en materia normativa una regulación que hasta el momento se implementaba en forma dispar entre los distintos países del continente. Esto daría cuenta de mayores restricciones en el uso a partir de varios incidentes relacionados con drones que paralizaron operaciones de aeropuertos como el caso de Barajas en España y Heathrow en Inglaterra. La resolución 880/19 de la ANAC a implementarse en nuestro país el año que viene posee características similares a la europea, donde se exigirá la cobertura de seguro para todo tipo de dron con excepción de los recreativos clase A y B (hasta 5 kg).

el gerente de Líneas Comerciales, Juan Ramallo, mencionó que generalmente se trata de personas físicas y empresas vinculadas a la industria televisiva y visual que las utilizan para filmaciones o producciones de fotos. Justamente estas actividades fueron de las más afectadas durante la pandemia, lo que explica también una menor demanda en materia de cobertura. A pesar de ello su utilización cada vez es más amplia en otros sectores como en agricultura, seguridad, investigación y ciencia. Los entrevistados destacan que prácticamente la totalidad de los seguros contratados corresponden a drones utilizados con fines comerciales, siendo una excepción la contratación de cobertura con fines recreativos. Y en dichos casos, nuevamente, se parte del carácter optativo para contraer seguro de responsabilidad civil en equipos de hasta 10 kg.

Desde Sura ofrecen desde hace cuatro años el seguro de RC que cubre la responsabilidad del asegurado frente a los daños, tanto materiales como personales, que se puedan causar a terceros a consecuencia del uso y manejo del dron. De acuerdo con Ramallo, a pesar de lo incipiente en su uso, desde la empresa apuestan a un mayor crecimiento a futuro: “Mediante nuestro método de observación del entorno vemos cómo la tecnología avanza cada día más y, por lo tanto, creemos que los nuevos usos van a hacer crecer la demanda de estos dispositivos”. Otro de los aspectos destacados a la hora de promover un mayor desarrollo en este tipo de coberturas radica en generar una mayor conciencia aseguradora, lo que da a conocer a los operarios de drones las implicancias en el uso de los equipos y la existencia de una normativa que regula las condiciones y los requisitos para poder pilotearlos. Respecto a aquellas personas que no están obligadas a contratar el seguro, Ramallo hace énfasis en concientizar con respecto a los imprevistos que pueden ocasionarse también en usos recreativos. “En la vida diaria corremos varios riesgos y existen diversas maneras de mitigarlos. Los operarios de drones deben ser responsables de los daños que puedan realizar y por eso es importante que cuenten con la cobertura adecuada” explicó. Por su parte, según Heis, a partir de un informe de julio 2019 que puede ser tomado como una base representativa ya que en la actualidad está todo frenado, de 70.000 drones que hay en el país están registrados sólo 1.250. “Esto marca que el mercado puede ser amplísimo pero hace falta que la gente tome conciencia de que si tuviese un siniestro lo tiene costear de su bolsillo para responder por los daños que llegase a ocasionar”, analizó. En este sentido el desconocimiento de la norma es otro de los factores que contribuye al uso indebido de estos equipos, principalmente en materia de uso recreativo, lo que genera, a su vez, exposición a mayores riesgos. “La gente desconoce las limitaciones que tiene alguien para operar un dron recreativo. La resolución 527 en su artículo 14 excluye muchas actividades que cuando hacés el registro, contrataste el seguro y presentaste un manual de operaciones, podés pedir la excepción y te lo pueden autorizar. Ahora si no se hace ningún trámite se está volando ilegalmente” concluyó Granillo.

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Coberturas agropecuarias

Enfrentar la pandemia con más tecnología Las aseguradoras coinciden en que el impacto de la pandemia en lo comercial fue prácticamente neutro. El hecho de que el sector agroindustrial mantuviera su actividad sin variaciones, y la campaña 19/20 estuviera prácticamente cerrada, jugaron a favor del negocio, a diferencia de otros sectores que vieron dañada sus operaciones.

Opinan: Nicolás Calcabrini - Virginia Bumade Julián Alí

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e acuerdo con economistas, algunas industrias lograron, hasta el momento, salir bien paradas ante esta crisis, y probablemente se verán menos afectadas en el largo plazo por los efectos de la pandemia de coronavirus. En particular, el negocio del agro y los alimentos es uno de los más demandados en un contexto de recesión que tiende a profundizarse en la segunda mitad del año. Por eso, más allá de la emergencia sanitaria y del escenario que genera para muchos comercios el aislamiento social, preventivo y obligatorio – sobre todo en el Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA)– , las compañías que ofrecen coberturas para el campo ya están pensando en la próxima campaña y tienen previstas innovaciones tecnológicas para continuar agrandando la torta de un mercado que está en desarrollo. Nicolás Calcabrini, jefe comercial de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros, sostuvo que ya tenían el 99% de la facturación vendida, por lo que no padecieron los efectos de la cuarentena. Sin embargo, reconoció

que tuvieron que adaptar temas de logística para poder inspeccionar algunos campos que sufrieron siniestros en zonas en las que no se tenía permitido el acceso. “Fueron sólo algunos casos puntuales, pero como tenemos tasadores en todo el país pudimos resolverlo fácilmente. En cuanto a lo comercial y gestión de siniestros, al tratarse de una actividad esencial no tuvimos mayores inconvenientes. Además, ya veníamos trabajando con herramientas tecnológicas y comunicacionales con nuestro cuerpo de ventas”, dijo Calcabrini. El ejecutivo agregó que esperan que la demanda se mantenga estable en lo que queda del año, aunque el mercado puede verse afectado si el productor agropecuario baja las sumas aseguradas. “Al ver un poco resentida su situación por la incertidumbre sobre lo que va a pasar y el contexto internacional, el productor agropecuario va a seguir pensando en un seguro porque no puede dejar librado al azar un negocio tan fino. Además está a expensas de lo que pase con el clima”, sumó. El momento en el que llegó el coronavirus al país fue clave para este segmento –más allá de ser considerado esencial y casi no tener restricciones desde el comienzo del aislamiento obligatorio– , porque el negocio se cierra durante el primer trimestre. Virginia Bumade, jefa de Riesgos Agrícolas

El sector crece Las compañías consultadas coinciden en que la última fue una buena campaña. En Sancor registraron un incremento cercano al 65% de su facturación en pesos, comparado con la campaña anterior, en seguros de granizo, multirriesgo, forestales y ganado. Las hectáreas aseguradas fueron más de 5 millones. En ese sentido, Calcabrini agregó que el mercado en general percibió un crecimiento por el tipo de cambio de entre el 40% o 60%. “En cuanto a hectáreas aseguradas, tanto en la campaña 18/19, como en la 19/20, no vemos que se haya perforado el 50% o 55% de hectáreas aseguradas sobre el total de hectáreas sembradas. Es un número importante comparado con la campaña 17/18 donde el porcentaje era 45%”, compara el especialista. Por su parte, Alí coincidió en que el mercado en general se mantiene estable desde hace algunos años y su compañía, puntualmente, logró mantener su share parejo con 900.000 hectáreas aseguradas desde hace cuatro años. “Recién estamos empezando a suscribir la campaña 20/21 y esperamos crecimiento. Tenemos una serie de desarrollos tecnológicos

que necesitábamos y una buena formación de nuestro equipo comercial, con lo cual tenemos expectativas de crecer entre un 10% y un 20% de hectáreas en esta nueva campaña”, puntualizó. En cuanto a la evolución de la demanda para lo que resta del 2020, Bumade agregó que aunque se trata de un ramo en el que la competencia puede ser muy agresiva algunos años, en las últimas campañas vienen creciendo de acuerdo a sus objetivos de zonificación y esperan que continúe de esta manera porque “la demanda de seguros para las cosechas tiende a crecer”. En ese sentido, la ejecutiva de Provincia Seguros agregó que en el corto plazo esperan una próspera siembra de trigo, con buenas expectativas de precios y crecimiento en la superficie sembrada. “Aún es incierto el escenario del maíz y la soja. Esperamos tener un contexto que ayude a la recuperación de los precios y condiciones climáticas que acompañen para lograr una campaña exitosa”. Más tecnología para el sector Todas las aseguradoras que ofrecen cobertura para el campo están apostando a los seguros paramétricos con tecnología aplicada para ayudar a mitigar el daño que pueden ocasionar los eventos climáticos severos.

“Estamos por lanzar seguros paramétricos para el cultivo de soja y para medir la sequía. Además tenemos diferentes packs precampaña que se pueden contratar de manera anticipada para cada región. Esos son los dos grandes ejes para la campaña que comienza.”

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de Provincia Seguros, aclaró que la pandemia se declaró en marzo, justo cuando los seguros ya habían sido suscriptos. Y al tratarse de un sector que no tuvo interrupciones en sus tareas, los impactos en el ramo de granizo no se notaron. “En ese sentido fueron meses sin grandes eventos, y al ser atendidos por agrónomos, no tuvimos problemas de tránsito”, explicó. En línea con sus colegas, Julián Alí, gerente técnico en San Cristóbal Seguros, agregó que comparativamente con otros ramos que vieron afectada su cobranza o tuvieron dificultades para mantener la cartera, la cuarentena no alteró el final del ciclo productivo del sector agropecuario. “Afortunadamente el productor pudo trabajar y levantar su cosecha sin problema y nosotros pudimos cerrar y cobrar la campaña de buena manera. Y particularmente este año el clima acompañó bastante y no tuvimos tormentas grandes como suele suceder en abril”, explicó. Ahora, de cara a la nueva campaña, desde esta compañía se mostraron optimistas y confían en que el campo pueda seguir produciendo, pese a que habrá que estar atentos al contexto macroeconómico general y a cómo evolucione la economía local en el futuro.

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“Aún es incierto el escenario del maíz y la soja. Esperamos tener un contexto que ayude a la recuperación de los precios y condiciones climáticas que acompañen para lograr una campaña exitosa.”

Sancor es una de las compañías de la industria que está a la espera de la autorización de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) para salir con una oferta de seguros paramétricos en esta campaña. “Estamos por lanzarlo para el cultivo de soja y para medir la sequía. Además tenemos diferentes packs precampaña que se pueden contratar de manera anticipada para cada región. Esos son los dos grandes ejes para la campaña que comienza”, dijo Calcabrini. En cuanto a la oferta de seguros del sector, Calcabrini opinó que en líneas generales es un mercado maduro y con una oferta de buenas coberturas. Y agregó que, no obstante, falta mucho para llegar al productor agropecuario con una buena cobertura de sequía o inundación. “Hoy por hoy no vemos que la oferta y la demanda se encuentren para atender los riesgos sistémicos. Creemos que para que más productores agropecuarios puedan acceder a este tipo de coberturas hace falta interacción público-privada para que sea más accesible”, consideró. Por eso, el ejecutivo enfatizó: “En otros países el Estado está muy presente para cubrir los riesgos de sequía o inundación y se subsidian las primas. Si no hay una sinergia para este tipo de riesgo es muy difícil de desarrollar algo que le sirva a todos”. En San Cristóbal comercializan –tanto para los cultivos de fina como para los de gruesa– el producto tradicional de granizo con adicionales, tales como viento, planchado de suelos, heladas, entre otros. Además, están relanzando el producto Silo Bolsa. Esta cobertura está pensada para proteger al productor ante un eventual acto de vandalismo –en un contexto en el que reapareció esta modalidad en los campos argentinos– y brinda cobertura para el capital almacenado que se pueda perder. En cuanto a los seguros paramétricos, la compañía está trabajando en soluciones para cubrir el déficit hídrico, que son coberturas

que no están amparadas por el producto tradicional de granizo y adicionales. En ese sentido, Alí opinó que en esta última cobertura se da un match entre la oferta y la demanda, y pese a que no es un seguro obligatorio como automotor o ART, alcanza un 50% de penetración. Alí enfatizó: “Hay un desafío de seguir creciendo en la penetración del seguro de granizo y adicionales, pero principalmente de ampliar la oferta con seguros paramétricos para sequía e inundación. Y poder cubrir riesgos sistémicos, que hoy no están cubiertos por las propuestas actuales. Para ese tipo de producto, multirriesgo –o que abarque todo tipo de producción– , se necesita un aporte del Estado que nunca tuvimos. Un esquema de subsidios como sucede en otros países. Actualmente hay un gap donde la oferta y la demanda no se encuentran”. A su turno, Virginia Bumade agregó que en la compañía se optimizó su condición de daños tempranos y, además, ofrecen beneficios por doble cultivo Fina+Gruesa y financiación exclusiva para clientes del Banco Provincia a través de la tarjeta Agropecuaria ProCampo. Estas mejoras se suman a la cobertura de granizo con adicionales sin costo de daños tempranos, incendio de cultivo en pie y adicionales con costo de vientos fuertes y heladas extemporáneas. En la aseguradora, como en el resto del sector, también se encuentran en las etapas finales del desarrollo para empezar a implementar los seguros paramétricos, que prometen ser la novedad de la próxima campaña con distintas propuestas. Después de un trabajo de algunos años, Provincia espera contar con el producto aprobado para la actual campaña de gruesa. La cobertura apunta a riesgos sistémicos, principalmente la sequía. Busca cubrir pérdidas de rendimiento en una región predeterminada, con los valores de los índices calculados de acuerdo con los rendimientos históricos de cada una de ellas. Finalmente, Virginia Bumade concluyó: “Si bien el seguro de granizo está ampliamente difundido y en continua mejora, creemos que hay oportunidades de desarrollo en el sector. Todavía existe un porcentaje de hectáreas que no se aseguran, y es probable que sea porque no tienen una oferta que satisfaga su requerimiento. Creemos que con el avance de los seguros por índice, apuntando a riesgos catastróficos como el déficit o exceso hídrico, se podría ampliar la superficie asegurada. Además de ofrecer una respuesta más completa a los clientes”.

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CULTURA

OCIO Y

2020 Virtual Monterey Jazz Festival La edición número 63ª del conocido Monterey Jazz Festival es otro de los grandes eventos que se hará de manera remota este año. Se emitirá por streaming a través de YouTube entre el 25 y 27 de septiembre. La alineación de artistas de este año está encabezada por Herbie Hancock y Diana Krall. La transmisión es totalmente gratuita pero aceptarán donaciones en línea.

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CANASTA

Disney colabora con los chicos en casa Durante todos los sábados y domingos de agosto a partir de las 18 horas Disney Channel presentará Cine en casa. Es una oportunidad para apagar el celular y junto a los chicos disfrutar de los nuevos clásicos sin cortes comerciales desde la comodidad del hogar. Entre los títulos figuran Los increíbles 2, Valiente, La Bella y la bestia, Zootopia y Coco, además de otros grandes éxitos para recordar o ver por primera vez si todavía no lo hicieron.

Cine argentino online todos los sábados Como era costumbre antes de la cuarentena, en la sección de cine del Museo de Arte Latinoamericano de Buenos Aires (Malba) se siguen estrenando películas nacionales. Con una producción abundante que pocas veces logra sostenerse durante mucho tiempo en cartelera. Ahora en modo virtual el Malba continúa difundiendo el cine argentino. Por eso durante cada sábado comparte una película, disponible desde la web, y luego hay unos minutos de conversación con el propio director. Es una oportunidad para estar al día de modo gratuito con los estrenos argentinos, algunos vanguardistas, otros simplemente buenos que no se mantienen en cartelera.

Cine francés contemporáneo subtitulado Gracias a la gestión del Institut Français d’Argentine y a diferentes distribuidoras locales continúa el ciclo de cine francés contemporáneo. Se intenta mostrar películas que mantienen todavía un fuerte perfil autoral. Cada sábado se sigue liberando en forma gratuita una película en el sitio del Instituto: ifargentine.com.ar. Para verlas es necesario conexión a Internet porque la transmisión es streaming. No hace falta conectarse en un horario determinado porque estan disponibles todo el día.

CULTURA

OCIO Y

Una de piratas 360 El Planetario de Buenos Aires comparte de manera gratuita una historia de divulgación científica para chicos y no tan chicos. Una de piratas 360 es una experiencia que se puede disfrutar usando lentes de realidad virtual (VR), aunque no son necesarios, para viajar por el espacio rodeados de planetas, estrellas, cúmulos, constelaciones y galaxias lejanas. Se trata de un pirata que le teme a la oscuridad y recorre los océanos buscando la luz del Sol, hasta que un buen día decide viajar por el Universo en busca de los astros más lejanos y luminosos. Se accede de manera gratuita desde el canal Planetario BA YouTube.

Free Nightly Opera Streams MUSEO/CINE/ARTE La Opera Metropolitana de Nueva York (MET) continúa con su propuesta de Nightly Met Opera Streams. Es decir, transmisión gratuita de sus obras por Internet. Semanalmente se renuevan los títulos que se transmiten en alta definición. Además de estas transmisiones gratis incorporó un servicio de pay-per-view con grandes estrellas actuando en directo desde Europa y Estados Unidos. En www.metopera.org.

El Museo Nacional de Bellas Artes propuso una selección de cortometrajes de distinta temática: desde la comedia, pasando por la animación hasta lo “experimental” para toda la familia. “Experimental” es un concepto equívoco pero aquí está tomado como “aquellas películas que hacen algo arriesgado que no está asociado a las experiencias previas del espectador”. Con esta idea, la selección tiene cortometrajes desde los 5 minutos hasta los 30 minutos. Los enlaces para ver gratis cada cortometraje y la explicación de su relevancia pueden encontrarse en bellasartes.gob.ar/noticias.

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París continúa sumando visitas guiadas de manera virtual. Es uno de los destinos turísticos más concurridos del mundo y hay motivo para ello. Por eso ahora nos acerca un paseo por la institución más antigua de Francia: La Monnaie, la dependencia gubernamental encargada de acuñar euros en Francia. Ofrece un recorrido online para visitantes interesados por la arquitectura de sus majestuosos salones neoclásicos construidos entre 1767 y 1775. Permite admirar los ornamentos y el diseño del Hôtel de la Monnaie, tanto desde dentro como desde afuera del edificio. En monnaiedeparis.fr/en/node/10516.

CANASTA

La Monnaie de Paris

TEC

Samsung Galaxy Note 20

Samsung ha presentado la segunda ronda de sus buques insignia junto a otros nuevos productos. Entre ellos se destacan los Galaxy Note 20. Los dispositivos vienen con el último procesador de la compañía, Exynos 990, cámara frontal insertada en la pantalla de 6,7” o de 6,9”. El modelo incorpora el S Pen, un lápiz que mejora la capacidad táctil de la pantalla. En cuanto al software viene con One UI (la capa de personalización sobre Android 10).

GÍA

Android desde Windows 10 Google Pixel 4a Microsoft ha decidido integrar aplicaciones de Android en Windows 10. Por el momento sólo funciona para algunos modelos de la marca Samsung a través del software Your Phone. De ese modo es posible ejecutar directamente en la computadora los programas del teléfono. Básicamente logra que Android se comporte como otra ventana dentro de Windows y así resulte más cómoda la tarea de chequear las app del teléfono desde la pantalla más amplia de la computadora cuando se está trabajando frente a ella sin necesidad de distraer la atención para operar el teléfono.

Se lanzaron los nuevos teléfonos de Google Pixel. En este caso el Google Pixel 4a, un modelo algo más compacto y económico que las otras gamas de la marca. Llega con un procesador Qualcomm Snapdragon 730, sólo 6 GB de RAM, una pantalla de 5,81 pulgadas y una sola cámara trasera. Características algo más modestas que otras opciones de la competencia. Aunque desde la compañía aseguran que está diseñado a un público específico en cuanto a prestaciones y precio. Como los teléfonos de gamas altas se hicieron cada vez más grandes, Pixel 4a pretende satisfacer a un público que busca tamaños más pequeños sin perder las prestaciones de los móviles más modernos, como el lector de huellas físico y NFC.

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CANASTA

Nuevo celular plegable Microsoft decidió volver a intentar entrar al mercado de teléfonos celulares. Lo hace ahora con el Surface Duo, un dispositivo plegable con Android 10. Si bien la presentación fue en octubre pasado, recién ahora se detallaron algunas especificaciones: procesador Snapdragon 855, 6 GB de RAM y dos pantallas de 8,1 pulgadas. También se confirmó el precio: 1.399 dólares en Estados Unidos. Y los envíos empezarán el 10 de septiembre.

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