REVISTA PLUS - EDICIÓN 203° MAYO 2023 - ESPECIAL ACTIVIDAD Y RESULTADOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Sólido impulso de la economía paraguaya en primer trimestre de 2023

La suba de precios se modera por un efecto base favorable, pero a un ritmo más lento de lo esperado.

Una inflación más alta a fin de año llevaría al Banco Central del Paraguay a retrasar recortes en sus tasas de interés, según un reporte de Itaú Unibanco.

El BCP resaltó que la inflación ha venido mostrando una trayectoria a la baja, pero reiteró que la convergencia a la meta está sujeta a riesgos potenciales que podrían derivar en un panorama de alta incertidumbre (el banco central elevó recientemente su pronóstico de inflación para 2023 a 4,5%, desde 4,1% antes).

Por su parte, el índice de actividad Imaep aumentó 8,2% anual en marzo de 2023 (desde 5,9% en febrero), llevando la tasa trimestral a 6,1% anual (desde 0,5% en 4T22). La actividad económica fue apoyada por el sector agropecuario, la generación eléctrica, la producción manufacturera, el sector servicios y la ganadería. Por otro lado, el sector de la construcción frenó el crecimiento general de la actividad.

El déficit fiscal estimado acumulado de 12 meses

alcanzó 3,5% del PIB en abril de 2023, desde 3,0% en 2022. Los ingresos totales cayeron 7,4% anual en términos reales en el trimestre terminado en abril, luego de caer 7,2% en el 1T23. El gasto primario aumentó 7,2% anual en el mismo período (vs. 6,3% anual en 1T23), impulsado por el gasto social y de servicios.

Itaú Unibanco mantuvo su proyección de crecimiento del PIB para este año en 5,0%, reflejando la normalización del sector primario luego de la severa sequía del 2022, aunque probablemente se verá arrastrada por un menor crecimiento esperado para los principales socios comerciales de Paraguay (Argentina y Brasil).

“Nuestro pronóstico de tipo de cambio se mantiene en G. 7.200 por US$ para fines de 2023, ayudado por nuestra

Colaboraron en esta edición

Alejandro Kladniew

Banco Central del Paraguay (BCP)

Cappro

Departamento de Estudios Económicos de Itaú Unibanco

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expectativa de un dólar débil a nivel mundial y un real brasileño más fuerte”, según un reporte de Itaú Unibanco.

Una desinflación más lenta de lo esperado llevó a aumentar la previsión de inflación para el cierre de este año a 5,0%. Es probable que una mayor inflación de fin de año lleve al Banco Central a retrasar los recortes de tasas hasta fines del 3T23.

“Nuestra tasa de política de fin de año ahora se ubica en 7,50%, en comparación con nuestro escenario anterior de 7,00%.

Esperamos un déficit fiscal de 2,3% del PIB para 2023, en línea con la meta oficial incluida en el presupuesto 2023. El deterioro del déficit en los primeros cuatro meses del año probablemente requerirá un control más estricto de los gastos en lo que resta del año”, finaliza el reporte.

Instituto Nacional de Estadísticas (INE)

Mauricio Solalinde

Miguel Chávez

Ministerio de Hacienda

Revista PLUS Research

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Mayo 2023

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SUMARIO

6- EDITORIAL

Sólido impulso de la economía paraguaya en primer trimestre de 2023

8- SUMARIO

10- LA MARCHA DE LA ECONOMÍA

14- INFOGRAFÍA

Tasa de desempleo en Paraguay baja a 6,5% en primer trimestre de 2023: unas 242.982 personas estaban desocupadas | Evolución de la agroindustria paraguaya

16- INFOGRAFÍA

Ingresos del complejo soja crecen con fuerza hasta US$ 1.825 millones (69% más) en primer cuatrimestre | Paraguay se afianza en el primer lugar como el país con el mejor clima de negocios de Latinoamérica

18- NOTICIAS NACIONALES

22- NOTICIAS INTERNACIONALES

26- EMPRESARIALES

30- NEGOCIOS

Consultoría especializada aumentó debido a la dinámica y globalización de los negocios

32- Negocios Sistema de seguridad con tecnología de punta para Bancard: un caso de éxito para Britimp

34- OPINIÓN

Mauricio Solalinde: Diagnóstico del Metabolismo de la Economía Paraguaya: un hito histórico en la medición del consumo de recursos en el país

36- OPINIÓN

Alejandro Kladniew: Paraguay: desordenado, inestable, confuso, cuestionable, desprolijo; pero desarrollo al fin

39 AL 97 | ESPECIAL ACTIVIDAD & RESULTADOS DEL SISTEMA FINANCIERO

42 al 51 | NOTA DE TAPA | ueno: protagonista de la bancarización e inclusión financiera de Paraguay

A un año de su creación, la entidad financiera logró destacar en el mercado paraguayo como uno de los ejemplos más exitosos de bancarización, ya que introduce a los ciudadanos al sistema bancario de manera rápida, simple y transparente.

52- “Paraguay es reconocido internacionalmente como uno de los países más estables de la región” José Britez, CEO de Banco Itaú Paraguay

56- “La demanda de crédito en el sector privado está experimentando un aumento significativo”

Osvaldo Serafini, gerente general y vicepresidente de Banco GNB Paraguay

60- “Solar proyecta un crecimiento del 20% para el ejercicio 2023”

Felipe Burró, presidente de Solar Banco

64- “El 2023 inició en términos positivos respecto a la demanda de créditos”

Hernando Lesme, gerente general de Banco Atlas

68- “Las perspectivas económicas de Paraguay indican una mejoría para finales de 2023”

René Ibarra, gerente general de TU Financiera

72- “Paraguay cuenta con un sistema financiero sólido y confianza por parte del mercado”

Elías Valiente, subgerente general de Financiera Paraguayo Japonesa

76- “Nos hemos fijado metas muy ambiciosas de crecimiento”

Gustavo Argüello Lubián, gerente general en Banco Río.

80- “Una industria financiera sólida permite enfrentar las crisis económicas más difíciles”

Hilton Giardina, gerente general de Banco Familiar

84- “Trabajamos para obtener un crecimiento inteligente en los negocios donde somos competitivos” Carlos Augusto Ávalos, gerente general de Visión Banco

88- “La gestión de riesgos será clave a medida que el mercado se vuelva más sofisticado”

Rodrigo Ortiz, director de Banco Continental

92- Balance Especial Actividad & Resultados del Sistema Financiero

94 al 97 – UNO X UNO GUÍA DE ENTIDADES BANCARIAS Y FINANCIERAS

La marcha de la economía

Las exportaciones totales aumentaron 30,1% en abril de 2023

El 83,7% de las exportaciones registradas tienen como destino Brasil, Argentina y Chile

En abril de 2023, las importaciones totales incrementaron un 3,1%

La marcha de la economía

En abril de 2023, la exportación de carne se redujo un 7,9% interanual

El 65,5% de las importaciones registradas provienen de China, Brasil y Estados Unidos

Los números entre paréntesis representan la proporción sobre el total importado desde ese origen.

La balanza comercial cerró abril con un superávit de US$ 561,6 millones

NACIONALES

La economía paraguaya enfrentó una serie de choques en los últimos años, entre ellos la sequía, la pandemia del COVID-19 y el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania que sigue afectando al mundo. A pesar de ello, Paraguay mantiene una perspectiva positiva, destacó el viceministro de Economía, Roberto Mernes. Sobre el punto, dijo que el Banco Central del Paraguay (BCP) en sus estimaciones del mes de diciembre anunció un crecimiento del 4,5% para el 2023. Luego, en su revisión del mes de abril pasado, pese a que los valores de algunos sectores sufrieron ajustes, el resultado final no sufrió variación. En otro momento, destacó que Paraguay está muy cerca del grado de inversión como país, y que incluso, pese a no haber conseguido aún dicha distinción, las tasas de interés que obtiene por los Bonos Soberanos son equivalentes a los obtenidos por países con grado de inversión, a veces mejor.

Constituida en el año 1974, el 17 de mayo pasado, la Itaipú celebró su aniversario número 49 como Entidad Binacional que sigue apuntalando nuevos desafíos para el desarrollo de Paraguay. A las puertas de su cincuentenario, se destacan varios hitos significativos como la cancelación total de la deuda contraída para la construcción y equipamiento de la represa; los 50 años de vigencia del Tratado y la revisión del Anexo C, cuyo plazo se cumple el 13 de

agosto próximo; y la continuidad del Plan de Actualización Tecnológica que permitirá a la usina dar el salto hacia la tecnología digital de última generación. Sin lugar a duda, Itaipú sigue siendo un importante factor de desarrollo para Paraguay y Brasil. En la actualidad, Itaipú conserva su liderazgo mundial en generación de energía limpia y renovable; desde el inicio de sus operaciones, en 1984, registra una producción acumulada de 2.931.804 gigawatts hora (GWh).

El viceministro de Industria y Comercio, Francisco Ruiz Díaz, se reunió con referentes de la reconocida marca NOX Sport, que produce en Paraguay paletas de pádel para exportación tras una inversión de US$ 2,7 millones. La empresa instaló un galpón de producción en la ciudad de Limpio, que opera desde fines del año pasado con unas 20.000 paletas por mes producidas. El objetivo de la firma es construir un nuevo galpón de producción durante el 2024 y aumentar su producción

TSJE oficializa proclamación de Santiago Peña como presidente electo de Paraguay

El avión que realizó en agosto de 1963 el vuelo inaugural de la extinta Líneas Aéreas Paraguayas (LAP) y cuya refacción se logró gracias a un proyecto que inició hace dos años Marcelo Pecci, fue presentado en un acto con motivo del primer aniversario del asesinato del fiscal antimafia. La aeronave, un Convair CV-240, fue la primera en cubrir la ruta desde Asunción hacia la capital argentina

y las ciudades brasileñas de Río de Janeiro y Sao Paulo. Sobre el remozamiento del vetusto avión, el docente e historiador aeronáutico paraguayo Antonio Luis Sapienza dijo que Pecci “fue, un poco, el impulsor de este proyecto inicial”. El experto recordó que la idea de restaurar el avión comenzó a raíz de una llamada de Pecci.

El Tribunal Superior de Justicia Electoral (TSJE) oficializó el pasado 25 de mayo, los resultados de los comicios generales del 30 de abril y proclamó al oficialista Santiago Peña como el presidente electo de Paraguay para el período 2023-2028. A través de un documento difundido por el ente electoral se puso fin al cómputo de resultados en las que se formaliza la amplia victoria de la ANR, que obtuvo quince de las diecisiete gobernaciones del país, además de una mayoría absoluta tanto en

a 40.000 paletas por mes. La primera planta de producción emplea a 150 personas para la fabricación de la marca “Jajapoha Nox”, destinada a deportistas profesionales. La innovadora industria cuenta con un sistema moderno de control de calidad, mediante la certificación testea de la Universidad de Valencia España. Los principales destinos y mercados internacionales son España, Chile, Argentina, y Catar.

la Cámara de Diputados como en el Senado. El acto público de proclamación de autoridades se realizó el 30 de mayo en la sede del Banco Central de Paraguay (BCP). Con un 99,94% de las mesas procesadas y una participación del 63,24%, el TSJE señaló que Peña y su compañero de fórmula a la Vicepresidencia, Pedro Alliana, sumaron 1.292.079 votos, según los datos del sistema de transmisión de resultados electorales preliminares (TREP).

La economía paraguaya se mantiene estable y con buenas perspectivas pese a shocks

NOX Sport la marca de paletas de pádel busca aumentar producción para la exportación tras una inversión de US$ 2,7 millones

Jesús Ballve, director de NOX Sport Paraguay

Roberto Mernes, viceministro de Economía.

NACIONALES

En el primer cuatrimestre de 2023, el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) registró un crecimiento del 26,7%, recaudando un total de G. 181.754 millones, cuando en el mismo lapso del 2022 ingresó G. 143.412 millones, informó la SET. El boletín detalla que, de igual forma, al cierre de abril el Impuesto a los Dividendos y a las Utilidades (IDU) tuvo un aumento del 23,6%, recaudando un total de G. 414.448 millones, siendo que en abril del 2022 ingresó G. 335.428 millones. En lo que concierne al Impuesto a la Renta Personal (IRP) registró un incremento del 13,7%, ingresando un total de G. 365.544 millones, cuando que en el mismo lapso del 2022 ingresó G. 321.424 millones. Cabe recordar que la recaudación total acumulada (efectivo más créditos fiscales) de la SET al cierre de abril asciende a G. 6,40 billones, según datos preliminares, con lo que mantiene un crecimiento positivo de 6,5% con relación al mismo periodo del año 2022, en que ingresó G. 6,01 billones.

En el primer cuatrimestre de 2023, las exportaciones totales de Paraguay treparon 30,1% hasta alcanzar US$ 5.614,5 millones. El incremento observado en las exportaciones registradas se encuentra explicado principalmente por mayores envíos de granos de soja, energía eléctrica y maíz. Las exportaciones registradas representaron el 69,4% del total, alcanzando US$ 3.893,6 millones, superior en 27,2% al valor

Aprueban desafuero

de diputado colorado Erico Galeano imputado por lavado de dinero y asociación criminal

La Cámara de Diputados de Paraguay aprobó -el pasado 24 de mayo- por unanimidad, el pedido de desafuero del parlamentario oficialista Erico Galeano, imputado por el Ministerio Público por el presunto delito de lavado de dinero y asociación criminal. A la sesión extraordinaria acudieron 69 legisladores, a excepción del propio Galeano, quien pidió ser desaforado a través de una nota que remitió al pleno, en

acumulado en abril del 2022. Las reexportaciones, por su parte, con el 25,0% del total, registraron un valor de US$ 1.404,1 millones, con un aumento de 32,1% con respecto al mismo periodo del año pasado. En volúmenes, se observó una reducción de 13,6%. Finalmente, la balanza comercial, al primer cuatrimestre de 2023, registró un superávit de US$ 916,3 millones, mayor en US$ 1.156,8 millones al déficit registrado a abril del 2022.

Mario Abdo Benítez, anunció que a partir del próximo mes de julio el país dispondrá por primera vez en su historia del 100% de la energía que le corresponde de Itaipú Binacional, la central hidroeléctrica que comparte con Brasil. El mandatario aseveró que este hecho será posible gracias a la culminación de las obras de la Subestación Yguazú 500 Kv, una línea área de transmisión de

electricidad de la Ande y que se interconectará a la Subestación Margen Derecha Itaipú, en el departamento de Alto Paraná. La instalación de los bancos de transformadores de potencia en la Subestación Yguazú 500 kV son financiadas a través de los fondos provenientes del Préstamo del Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) y con fondos propios de la Ande.

cumplimiento al pedido que le hizo la bancada Honor Colorado, una de las dos facciones que divide al gobernante Partido Colorado y del que forma parte. Galeano, electo senador en los comicios generales del pasado 30 de abril, fue imputado por el Ministerio Público tras una investigación que lo vincula con el Clan Insfrán, una estructura criminal ligada al narcotráfico y lavado de activos.

La Sala Penal de la Corte Suprema de Justicia (CSJ) rechazó el pasado 24 de mayo, un nuevo recurso que buscaba liberar al excandidato presidencial independiente Paraguayo Cubas, quien permanece en detención preventiva desde el pasado 5 de mayo acusado de perturbación de la paz pública y otros presuntos delitos. El recurso, presentado por la defensa de Cubas, solicitaba un habeas corpus “reparador” para el

exaspirante, quien está recluido en la sede de la Agrupación Especializada de la Policía Nacional de manera indefinida, El pasado 18 de mayo el juez penal de garantías N.° 12, Eulogio Julián López, decidió “no hacer lugar” a un pedido de nulidad de imputación presentado por la defensa de Cubas, encabezado por Yolanda Paredes, esposa del político y senadora electa en los comicios generales.

El Impuesto Selectivo al Consumo registró un crecimiento del 26,7% en el primer cuatrimestre del año El 83,7% de las exportaciones de Paraguay tienen como destino Brasil, Argentina y Chile

Ejecutivo anuncia que por primera vez Paraguay podrá retirar 100% de energía de Itaipú y apunta al Chaco como polo de desarrollo

La Corte Suprema de Justicia rechaza otro recurso que buscaba liberar al excandidato detenido Paraguayo Cubas

INTERNACIONALES

El Estado de Nueva York se convertirá en el primero de Estados Unidos en prohibir el uso de gas natural y otros combustibles fósiles en nuevos edificios, una medida que busca reducir las emisiones contaminantes. La decisión fue aprobada por el Legislativo Estatal como parte del próximo acuerdo presupuestario y solo está pendiente para su adopción definitiva la firma de la gobernadora, Kathy Hochul, que se da por hecha. El veto al gas natural y otros combustibles fósiles

entrará en vigor en 2026 para nuevos edificios de 7 plantas o menos y en 2029 para los de mayor altura. La medida afectará a algunos inmuebles comerciales como los de oficinas, pero no a otros como fábricas, hospitales o restaurantes, por ejemplo. Aunque Nueva York será el primer Estado con una prohibición de este tipo, varias localidades del país ya han aprobado medidas similares.

La ralentización de la economía de Latinoamérica y El Caribe se está confirmando, según la ONU, que mantuvo en el 1,4% su previsión de crecimiento para la región en el 2023. En una actualización de sus previsiones económicas, la Organización de las Naciones Unidas dejó sin cambios el cálculo inicial que había publicado en enero pasado, a diferencia de lo sucedido con otras zonas del mundo y para el conjunto de la economía global, donde sí hubo revisiones al alza. En el caso latinoamericano, el informe apunta

que tras el robusto crecimiento de 2022 -cuando el Producto Interior Bruto (PIB) de Latinoamérica y El Caribe aumentó un 3,8%- la región está viendo un pronunciado deterioro como consecuencia del menor crecimiento mundial, la alta inflación y problemas estructurales. Según la ONU, la ralentización de este año es generalizada en la región, pero afecta particularmente a Argentina, Brasil, Chile y Colombia. Brasil, la mayor economía de la zona, crecerá sólo un 1% en 2023, según el último cálculo.

Linda Yaccarino será la nueva directora ejecutiva de Twitter y su perfil publicitario podría servir para calmar los temores de los anunciantes en la red social, ya que los constantes cambios radicales en las políticas de la red social bajo el mando de Elon Musk crearon desconfianza. El propietario de Twitter anunció que Yaccarino se “centrará principalmente en las operaciones comerciales”, mientras que él se enfocará “en el diseño de productos y nuevas tecnologías de la red social”. Yaccarino renunció a

su puesto como jefa de publicidad de NBCUniversal (NBCU), donde supervisaba a 2.000 trabajadores en un equipo que ha generado más de US$ 100.000 millones en ventas publicitarias. Esta mujer nacida en una familia italoamericana también participa en el Foro Económico Mundial, donde preside el grupo de trabajo de la organización sobre el futuro del trabajo y forma parte del comité directivo de gobernadores de la industria de los medios, el entretenimiento y la cultura.

El turismo mundial avanza este año a buen ritmo hacia los niveles prepandemia, después que en el primer trimestre viajaran 235 millones de personas, más del doble que en el mismo período de 2022 y una recuperación del 80% del volumen de 2019, según ha informado la Organización Mundial del Turismo (OMT). Oriente Medio registró los mejores resultados hasta marzo, ya que fue la única región que superó las llegadas de 2019, en un 15%, y la primera en recuperar, así las cifras anteriores a la pandemia en un

trimestre completo. Europa alcanzó el 90% de los niveles anteriores al COVID-19 gracias a la intensa demanda intrarregional, mientras que África y América llegaron al 88% y un 85%, respectivamente. Los resultados del primer trimestre coinciden con los pronósticos de la OMT para el conjunto de 2023, según los cuales las llegadas internacionales recuperarán entre el 80% y el 95% de los niveles prepandemia.

Google presentó una nueva forma de acceder a las cuentas personales de la plataforma denominada “Passkeys” o llaves de acceso que, según la compañía, es más sencilla y segura que el actual método de contraseña o el acceso en dos pasos. Google asegura que estas llaves de paso “funcionan en las principales plataformas y navegadores, y permiten a los usuarios iniciar sesión desbloqueando su computadora o dispositivo móvil con su huella digital, el reconocimiento facial o un PIN local”, al igual que ya se hace para desbloquear los teléfonos. La empresa asegura que una vez que se cree una llave de acceso a la cuenta de Google, se le solicitará al usuario cada vez que este lleve a cabo acciones sensibles. La clave queda guardada en el dispositivo, tanto si es un ordenador como si es un teléfono inteligente, y solicitará el desbloqueo a través de los datos biométricos o la introducción de un pin.

¿Quién es Linda Yaccarino? la elegida por Elon Musk para directora ejecutiva de Twitter

Google crea un nuevo acceso a las cuentas personales denominada “Passkeys” que promete ser más seguro y sencillo

Nueva York, primer Estado de EEUU que prohibirá el gas natural y otros combustibles fósiles en nuevos edificios

La ONU confirma la ralentización en Latinoamérica y prevé un crecimiento del 1,4%

En el primer trimestre del año, el turismo mundial registra 235 millones de pasajeros, más del doble que en el mismo periodo de 2022

INTERNACIONALES

Argentina autorizó la exportación de petróleo a Chile, desde la estación de bombeo Puesto Hernández en la patagónica provincia de Neuquén hacia la refinería ENAP de Bio Bio en Puerto Concepción, tras 15 años de inactividad del oleoducto trasandino. El país comenzará a exportar 6.500 metros cúbicos de petróleo crudo diario hacia Chile, lo que implicará un ingreso mensual de US$ 86 millones para Argentina. En la estación de bombeo ya comenzaron

con las tareas de llenado del ducto perteneciente a la firma Oleoducto Trasandino, que previo a la exportación del crudo se deberá rellenar con 53.000 metros cúbicos de petróleo. Una vez finalizadas las tareas de llenado se iniciará el trabajo necesario para exportar el crudo, donde las firmas petroleras de YPF, Equinor Argentina, Petronas E&P, Shell y Vista Energy Argentina documentaron exportaciones a consumo con el pago de derechos.

La Superintendencia General del Consejo Administrativo de Defensa Económico (Cade), órgano antimonopolio de Brasil, aprobó sin restricciones la operación por la cual el fabricante brasileño de cosméticos Natura le vendió a la multinacional francesa L’Oreal la marca australiana Aesop. Natura anunció en abril pasado un acuerdo para venderle a la subsidiaria de L’Oréal en Australia por US$ 2.525 millones, la totalidad del capital de Aesop, marca de productos

para la piel y el cabello. El Grupo Aesop pertenecía integralmente desde hacía 10 años a Natura Brazil PTY, una de las empresas del grupo Natura Cosméticos. Natura dijo que la operación le permitirá reducir la deuda y concentrarse en expandir su marca propia en su mercado prioritario, que es el de América Latina y en su estrategia de expandir geográficamente las operaciones de sus controladas Avon Internacional y The Body Shop.

El presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, afirmó que su país "no cederá" en la cuestión de las compras gubernamentales en las negociaciones del acuerdo entre la Unión Europea y el Mercosur. En un discurso ante empresarios industriales, Lula admitió que la conclusión del acuerdo comercial se puede demorar "un poco más" de lo previsto debido a las discrepancias en este punto, en el que prometió no ceder, porque significaría "matar la posibilidad de crecimiento de las pequeñas y medias empresas".

Desde comienzos del año, el Mercosur y la UE han retomado las negociaciones para cerrar el acuerdo comercial entre ambos bloques, que fue concluido a nivel técnico en 2019, tras dos décadas de tratativas, pero que está pendiente de conclusión. Entre los puntos negociados, los países del Mercosur (Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay) acordaron permitir un mayor acceso en las licitaciones públicas, dando un trato de empresa nacional a las compañías europeas.

La compañía argentina Industria Metalúrgica Sud América (IMSA), aliada a CTC Global, instalará una fábrica de conductores eléctricos de alta eficiencia para la transmisión de energía en Paraguay. Así lo anunciaron sus directivos tras la reunión que mantuvieron con el ministro de Industria y Comercio, Luis Alberto Castiglioni. El gerente comercial de la citada industria, Fernando Cofman, confirmó los avances del proyecto que apunta a abastecer tanto localmente como al resto de la región de productos

manufacturados de alta tecnología para líneas de transmisión. Explicó que hace más de 10 años, IMSA mantiene una relación con CTC Global, desde la casa matriz, ubicada en Argentina, donde fabrican este tipo de conductores y que, dentro del proyecto de expansión en la región, venían conversando con CTC, cuya fábrica se instaló en Paraguay hace poco más de un año, en la ciudad de Limpio, donde ya está manufacturando el núcleo que es parte constitutiva del conductor.

La filial china de Amazon anunció que cerrará su tienda de aplicaciones en el país asiático el próximo 17 de julio. La compañía aseguró que seguirá invirtiendo en el país y que la decisión no afectará a los negocios que todavía mantiene en China, centrados actualmente en el comercio electrónico transfronterizo y en otros segmentos como la computación en la nube. Amazon entró al mercado chino en 2004 tras comprar el portal Joyo.com por US$ 75 millones, y aunque llegó a controlar más de un 15% de la cuota de mercado del sector del comercio electrónico en China, en 2019 esa cifra había caído a menos de un 1% ante el auge de competidores locales como Taobao -el principal portal de Alibaba- o JD.com. En junio de 2022, Amazon ya anunció una decisión similar al informar de que retiraría su servicio de libros electrónicos Kindle al término del primer semestre del presente año

Lula da Silva dice que las compras gubernamentales son innegociables en el acuerdo UEMercosur

Amazon cerrará en julio su tienda de aplicaciones en China

Argentina volverá a exportar petróleo a Chile después de 15 años

El órgano antimonopolios de Brasil aprueba la venta de Aesop a L’Oréal

La industria argentina, Sud América (IMSA) de conductores eléctricos anuncia su instalación en Paraguay

Todos los días, en ciudades alrededor del mundo, hay gente haciendo cosas increíbles. Creando, innovando, adaptando, progresando, imaginando.

¿Y un banco? ¿No deberíamos ser igualmente ingeniosos? ¿Esforzarnos con la visión, pasión e innovación de nuestros clientes? En Citi, creemos que la banca debe ayudar personas, impulsar empresas, desarrollar comunidades, cambiar vidas.

Durante más de 200 años la misión de Citi ha sido creer en las personas y ayudarlas a hacer sus ideas realidad. Con una combinación integrada de soluciones financieras y una red internacional inigualable que nos da la experiencia local y capacidades globales. Al celebrar el 65º aniversario en Paraguay, renovamos nuestro compromiso con el desarrollo económico, social y cultural del país.

Citibank NA, Sucursal Paraguay

EMPRESARIALES

Fintech Americas anunció a Visión Banco como ganador de los “Premios País” para la octava edición de los “Premios a los Innovadores Financieros en las Américas”. El premio reconoce el espíritu de innovación de las instituciones financieras en las Américas y su contribución a la industria. Los ganadores de los Premios País 2023, fueron seleccionados a partir de una lista de nominaciones de casi 20

países. El banco se quedó con el primer lugar en la categoría “inclusión financiera” por su proyecto Vipay. Con esta iniciativa la institución impulsó la inclusión financiera a través de la tecnología, al ofrecer a la comunidad la posibilidad de tener acceso a innovadoras soluciones de banca digital. Actualmente, Vipay cuenta con más de 70.000 clientes activos, al año de su lanzamiento.

La promoción “Tapas Dasani-Resina reciclada 2023” ya tiene a la ganadora del auto eléctrico. La campaña de la marca invitó a los consumidores a hidratarse creando hábitos para cuidar el planeta. La entrega del premio se realizó el pasado 28 de abril, estuvieron presentes los directivos de Dasani quienes hicieron la entrega de la llave del automóvil a Virginia González. Además del Minicooper 0 km 100% eléctrico, Dasani entregó

20 bicicletas eléctricas de la marca Best MTB E-MTB, y más de 5.000 GB como premios instantáneos entre los participantes. De esta manera, Dasani sigue promoviendo su campaña de heredar nuevos hábitos para cuidar el planeta y que sea lo más normal del mundo, gracias a la innovación de su empaque que está hecho 100% de otras botellas.

Cervepar lanzó la primera cerveza premium internacional retornable de Paraguay. La retornabilidad permitirá disminuir el impacto ambiental y reutilizar el vidrio transparente. El proyecto ofrece precios más convenientes al consumidor. Bud66, líder del mercado premium en Paraguay, estará disponible a un mejor precio para los consumidores en formato retornable. A partir del mes de mayo, convierte en retornable su presentación de 710 ml en un proyecto de logística

inversa que disminuirá costos a los consumidores y al mismo tiempo ayudará a cuidar el medio ambiente. El proyecto se lanzó primeramente en Villarrica y Caaguazú como fase piloto con excelentes resultados, avanzando ahora en Asunción y Gran Asunción. Gracias a esta nueva innovación se lograrán reutilizar el equivalente a 6.600 toneladas de vidrio y se utilizarán cajones realizados de plástico 100% reciclado.

La compañía de publicidad digital Growth Digital es el nuevo representante de soluciones publicitarias de Google en el país. A través de esta alianza, Growth Digital comercializa en exclusividad las soluciones publicitarias de Google Ads localmente para contribuir al crecimiento y desarrollo de anunciantes y agencias paraguayas. Growth Digital cuenta en Paraguay con un equipo dedicado para el mercado local, que tiene como objetivo acercar un servicio

Con miras a seguir fortaleciendo la cadena de reciclaje en Asunción y el área metropolitana, la iniciativa invita a los ciudadanos a utilizar el servicio de recolección de materiales reciclables a través de la plataforma. Este año suman a instituciones educativas como actores clave en esta tarea. Los barrios de Asunción que ya cuentan con esta cobertura continuaran dentro del programa, ellos son; Las Mercedes, Mariscal López, Obrero, San Roque, Jara, Las Lomas, Mburucuyá, Madame Lynch, entre otros. Esta iniciativa permitirá que unos 260 recicladores de la capital del país accedan a materiales limpios de manera digna. Para finales del 2023, la meta es recuperar unas 10.000 toneladas de residuos de manera simple, facilitando a hogares, empresas y colegios de la capital una recolección diferenciada.

más accesible y con mayor frecuencia sobre las distintas soluciones publicitarias de Google a los clientes del ecosistema publicitario. Entre los principales servicios gratuitos que Growth Digital ofrecerá a las agencias y anunciantes paraguayos se destacan: recomendaciones para optimizar campañas basándose en los objetivos del negocio, acceso a datos e insights por industria, acceso a nuevas betas de soluciones publicitarias, entre otras.

Bud66: Cervepar lanza la primera marca premium retornable, logrando mayor conveniencia y sustentabilidad

“Mi barrio sin residuos” apunta a incrementar recolección de reciclables en el 2023

Visión Banco obtiene el primer lugar en los “Premios a los Innovadores Financieros en las Américas”

“Tapas DasaniResina reciclada 2023” premia a sus consumidores con un auto eléctrico 0 km

Growth Digital arranca comercialización de soluciones publicitarias de Google Ads en Paraguay

Virginia González, ganadora del Minicooper eléctrico 0 km.

Anahí Britez y Adriana Rodríguez.

Carla Cassanello, country manager de Growth Digital para Paraguay.

EMPRESARIALES

Brick, la agencia integral que apunta a ser una agencia con foco en la innovación, celebra sus 21 años de cambio constante, desarrollando talentos y construyendo marcas. Desde el año 2002, Brick entró a la escena publicitaria local y se convirtió en una agencia integral, ofreciendo servicios de PR, digital, creatividad y medios a sus clientes. Brick obtuvo la representación de Publicis, una de las redes de comunicación más grande del

mundo. Con esta importante alianza, la agencia accede a herramientas, recursos y conocimientos para seguir innovando y creciendo. Natalia Salinas, gerente general de Brick, comenta que todos los días se trabaja en cada área para construir marcas, innovación y creatividad, siendo el principal activo el talento joven y competitivo. Brick forma parte del holding de marketing más grande del país, el Grupo Texo.

ueno obtuvo el premio Oro representando a Paraguay en la categoría “Innovación en producto o servicio” de los Premios País para la octava edición de los Premios a los Innovadores Financieros en las Américas 2023. Estos premios se entregaron durante la Conferencia Fintech Américas, realizada en Miami, EEUU. Los Premios a los Innovadores Financieros en las Américas de Fintech Américas reconocen a los bancos y actores financieros más innovadores

de la región, que están liderando la transformación de sus organizaciones, mejorando la vida de sus clientes con soluciones tecnológicas de vanguardia. La innovación de ueno busca resolver problemas relacionados con el bajo nivel de inclusión financiera en Paraguay, con la falta de plataformas capaces de llevar a los clientes hacia una verdadera experiencia de transformación digital al momento de operar con su entidad financiera.

La agencia Oniria/TBWA vuelve a ser finalista del Latin American Design Awards, uno de los festivales de diseño más importantes de América Latina que premia la innovación, impacto y creatividad en el campo de la comunicación visual. Los Latin American Design Awards se han convertido en una plataforma importante para promover y celebrar la excelencia en la industria creativa de la región. El evento busca destacar y honrar

a los profesionales y empresas que han logrado marcar la diferencia a través de sus proyectos y contribuciones significativas al mundo del diseño. En esta edición, Oniria/ TBWA ha sido reconocida como finalista gracias a sus proyectos para Skol y Oktosanberfest. Estas propuestas se destacaron por su enfoque innovador, su capacidad para transmitir mensajes impactantes y su creatividad única en el ámbito del diseño.

Con una producción de 42.000 toneladas exportadas a 55 países, Paraguay se ha posicionado como líder mundial en la producción y comercialización de chía, una semilla altamente valorada por sus propiedades nutricionales y beneficios para la salud. Juan Olmedo, gerente comercial de Hypergraim Paraguay, una de las empresas productoras de esta semilla, comentó al respecto en entrevista a Tribuna de Paraguay TV que, “Hasta el 30 de abril

de 2023, se ha registrado una exportación de 42.000 toneladas de chía al mundo”. “Estos números nos colocan hoy como el primer vendedor de semilla de chía en el mundo, ya que países como Argentina, Brasil y Bolivia han decrecido en su producción por factores climáticos, mientras que países de Centroamérica han mermado su producción por dificultades políticas o socioeconómicas” señaló.

Boutique Levutt, un espacio exclusivo que promete revolucionar la moda en la ciudad de Asunción, realizó la apertura de su tienda en el reconocido Barrio Mburukuyá (Gerónimo Zubizarreta 1122) de la capital. Levutt ha sido cuidadosamente diseñada para ofrecer una experiencia de compra única y sofisticada. Inspirada en las últimas tendencias internacionales, la boutique combina elegancia, calidad y estilo vanguardista en cada uno de sus productos. Desde prendas de vestir hasta accesorios de lujo, Levutt se posiciona como la elección perfecta para aquellos que buscan destacar en cualquier ocasión. Lo que distingue a Levutt es su estilo súper vanguardista y diferente. La inspiración viene de Maria Mercia, una marca brasileña donde trabajan más de 1.500 mujeres. Todas las prendas son 100% artesanales, cada una lleva más o menos 15 días de elaboración, son hechas a mano y bordadas.

Oniria/TBWA es seleccionada como finalista de los Latin American Design Awards por tercer año consecutivo

Levutt: la boutique que marca tendencia, inaugura su nuevo local en Asunción

La agencia Brick celebra 21 años de crecimiento desarrollando talentos

ueno es una de las empresas que está revolucionando las finanzas en América Latina

María Mancuso, Alejandro Gómez Abente y Ray Ruga.

Vanessa Estigarribia y Fátima Estigarribia, socias y fundadoras de Levutt.

Juan Olmedo, gerente comercial de Hypergraim Paraguay.

Paraguay exportó 42.000 toneladas de chía en primer cuatrimestre de 2023

Consultoría especializada aumentó debido a la dinámica y globalización de los negocios

En un mercado cada vez más competitivo, la tercerización de negocios no estratégicos se ha convertido en una opción atractiva para las empresas.

Amaral se encuentra en constante evolución y transformación para adaptarse a los cambios y tendencias del mundo empresarial.

Amaral es una firma de contadores que nace en el año 2002 con la visión de convertirse en una empresa nacional con calidad internacional. Su principal objetivo ha sido brindar soluciones viables y agregar valor a sus clientes en diversas áreas de su competencia profesional.

Desde sus inicios, la firma se ha comprometido a ir más allá de proporcionar una contabilidad básica, completa y confiable, utilizándola como una herramienta valiosa para la toma de decisiones empresariales.

En sus primeros años, Amaral enfrentó el desafío de cambiar la mentalidad de los empresarios paraguayos, quienes veían a la contabilidad únicamente como un medio para liquidar impuestos y no como una herramienta para el control administrativo y financiero. Sin embargo, a lo largo del tiempo, lograron posicionarse y transformar esa percepción, convirtiéndose en aliados estratégicos para sus clientes, ofreciendo soluciones integrales.

La firma ha evolucionado significativamente desde entonces y ha ampliado su equipo de profesionales y especialistas. Actualmente cuenta con más de 200 expertos en servicios de contabilidad, impuestos, auditoría, consultoría, asesoría legal, tercerización de procesos de negocios, capacitación y asesoría financiera. Su enfoque

se ha expandido para brindar soluciones integrales y adaptadas a las necesidades cambiantes de sus clientes.

En línea con su enfoque estratégico y en ocasión de su 20.º aniversario, Amaral decidió renovar su imagen corporativa, actualizando su logo y consigna para reflejar su esencia y compromiso de ser una firma que ofrece soluciones transformadoras.

Bajo la consigna "Amaral, soluciones que transforman", la empresa busca transmitir su compromiso de ser aliados y asesores integrales para su prestigiosa cartera de clientes. El compromiso de la compañía no se limita al mercado paraguayo, también ha expandido sus operaciones al extranjero. Actualmente posee una oficina en Montevideo (Uruguay) y su visión es seguir creciendo y expandiéndose en la región.

Lo que distingue a Amaral de otras empresas del rubro es el fuerte involucramiento de sus socios, directores y gerentes en la prestación de servicios. No hace distinción entre clientes pequeños y grandes, considerando importantes a todos. Este compromiso se traduce en un profundo nivel de responsabilidad con los resultados y la calidad del trabajo entregado.

La firma comparte valores fundamentales no solo entre sus

cinco socios fundadores, sino también con sus colaboradores, clientes y aliados estratégicos. Valores como la transparencia, la honestidad, el compromiso con la excelencia y la orientación al cliente son la base de su trabajo diario y conforman la columna vertebral de su labor.

En un mercado empresarial cada vez más competitivo, Amaral ha observado una tendencia en las empresas de enfocarse en su "core business", es decir, en su actividad principal. Por ello, la tercerización de procesos de negocios no estratégicos a través de un proveedor de servicios especializado, como Amaral, se ha convertido en una opción atractiva.

Esto permite a las empresas centrarse en lo que realmente importa y asegurar la calidad en los procesos secundarios o de soporte a través de la contratación de un proveedor confiable.

Además de la tercerización, contar con una firma que pueda ofrecer servicios profesionales integrales, como contabilidad, asesoramiento impositivo, asesoramiento legal y consultoría financiera, entre otros, es altamente valorado en el mercado actual.

En los últimos años, los servicios de auditoría estatutaria han experimentado un crecimiento significativo, impulsado por los requisitos establecidos por el Ministerio de Hacienda y la

obligación de realizar auditorías impositivas para ciertos contribuyentes. Este impulso en la práctica de auditoría ha ido acompañado de una mayor capacitación para los contadores públicos y la actualización de las normas contables profesionales para acercarse a los estándares internacionales de información financiera.

La demanda de servicios de consultoría especializada también ha aumentado debido a la dinámica y globalización de los negocios. Amaral destaca en este campo gracias a su equipo de profesionales capacitados y con experiencia en diversos servicios, como la puesta en marcha de sociedades, planificación fiscal, fusiones y adquisiciones, y elaboración de proyectos de inversión, entre otros. Su expertise permite a los inversores tomar decisiones informadas y de calidad en entornos empresariales complejos.

La empresa, además, está comprometida con la sostenibilidad en todos los aspectos de su negocio, desde el cuidado del medio ambiente hasta el desarrollo de su capital humano y el fortalecimiento del gobierno corporativo en la organización. También está adoptando herramientas de inteligencia artificial y automatización para mejorar sus procesos de trabajo.

Carlos Amaral, Paola Masulli, Patricia Fois, Henriette Rambo y Carlos Acuña; socios en Amaral & Asociados.

Negocios

Sistema de seguridad con tecnología de punta para Bancard: un caso de éxito para Britimp

Britimp, la empresa de seguridad especializada en tecnología innovadora y logística de valores, desarrolló para Bancard un sistema a medida con configuraciones utilizadas por primera vez en el mercado paraguayo.

La implementación de sistemas de seguridad automatizados puede mejorar los procesos operativos de las empresas, permitiendo optimizar las funciones del personal y reducir los errores humanos.

Paolo Nicolicchia, coordinador comercial de Britimp, comparte su experiencia en la integración de accesos y seguridad en la sede de Bancard. Al respecto cuenta que en la actualidad la seguridad es un tema de gran importancia para cualquier empresa que busque proteger sus activos y garantizar la integridad de su información.

Por lo tanto, es importante que las compañías se mantengan informadas sobre las novedades en cuanto a sistemas de seguridad y trabajen en la integración de estas tecnologías en sus procesos operativos.

“En este caso de éxito, la integración de seguridad de Britimp en Bancard ha demostrado los beneficios de implementar sistemas de seguridad automatizados en una empresa”, asegura Nicolicchia.

En la sede Brasilia de Bancard, se llevaron a cabo diversos trabajos para fortalecer la seguridad en sus instalaciones, entre ellas el diseño y proyecto swing barriers en los accesos principales. Estas barreras son controladas por terminales faciales de control de acceso, lo que permite regular el acceso de las personas según su registro.

Además se instalaron cámaras de reconocimiento de patentes para controlar la apertura automática del portón vehicular basándose en una lista de patentes autorizadas. Asimismo, se implementaron terminales faciales de acceso en las sedes de Brasilia e Itay para gestionar el acceso a áreas restringidas.

Estas configuraciones fueron personalizadas según las necesidades específicas de Bancard, utilizando diferentes funciones como esclusas, control de hombre muerto, conteo de personas, sensores ultrasónicos y detección de movimiento.

Este proyecto se considera un caso de éxito para Britimp debido a que fue diseñado a medida para Bancard, utilizando configuraciones innovadoras que aún no se habían utilizado en el mercado.

Las mejoras implementadas no solo garantizan la protección de la información y los valores en áreas restringidas, sino que también generan una base de datos de funcionarios y visitantes que puede ser utilizada para agilizar procesos de recursos humanos y control de movimientos de clientes.

En ese sentido, el ejecutivo manifiesta, “Estas innovaciones en seguridad tienen un impacto significativo en los procesos operativos de Bancard. En primer lugar, elevan los estándares de seguridad al utilizar tecnología biométrica, que es más segura y no puede ser vulnerada como las tecnologías anteriores basadas en tarjetas de proximidad o claves de apertura de puertas. Además, la automatización de los procesos de seguridad de funcionarios y visitantes agiliza los controles y optimiza el trabajo del personal físico, reduciendo así los márgenes de errores humanos y mejorando la eficiencia”.

Desde una perspectiva general, las empresas deben integrar sus necesidades con las últimas innovaciones en sistemas de seguridad para mejorar su funcionamiento. La automatización de procesos y la incorporación de tecnología en la seguridad permiten optimizar las funciones del personal y reducir los errores humanos. Invertir en seguridad se convierte en una estrategia esencial para fortalecer el sistema operativo de una empresa y lograr mejores resultados comerciales.

“Para Britimp es muy importante la confianza depositada por Bancard en la compañía, pues la institución es una referente del mercado, y son fundamentales para ella la seguridad de la información y de los valores físicos. Darles la tranquilidad de apoyarse en tecnología de punta para el control -y restricciones a medida de necesidades específicas- son la pauta de esa confianza”, finaliza Nicolicchia. P

Paolo Nicolicchia, coordinador comercial de Britimp.

Diagnóstico del Metabolismo de la Economía Paraguaya: un hito histórico en la medición del consumo de recursos en el país

Crédito columna: Mauricio Solalinde, gerente de economía circular de la Fundación Moisés Bertoni.

¿Alguna vez te has preguntado cómo funcionan las cosas en Paraguay? ¿De dónde vienen los materiales que se utilizan en las empresas y a dónde van después de ser utilizados? Bueno, nos pusimos a averiguar esto y los resultados son sorprendentes.

Por primera vez en la historia del país, se realizó un estudio que analiza los materiales que se utilizan en varios tipos de industrias y lo que sucede con ellos después de ser utilizados ¿Por qué es importante saber esto? Bueno, cuando utilizamos muchos materiales y no los reutilizamos o reciclamos, generamos muchos residuos que pueden dañar nuestro planeta. Además, si seguimos utilizando materiales de forma descontrolada, podemos quedarnos sin ellos en el futuro.

El estudio se llama "Diagnóstico del Metabolismo de la Economía Paraguaya" y para desarrollarlo fueron analizados más de 7.000 datos y encontraron que hay oportunidades para hacer las cosas de una manera más sostenible ¿Qué significa eso? Básicamente, hacer las cosas de una manera que no dañe el medioambiente y que nos permita utilizar los materiales por más tiempo, permitiéndonos así optimizar los ingresos.

Si queremos hacer una diferencia en el mundo y en Paraguay, debemos replantear nuestra forma de hacer las cosas ¿Cómo hacerlo? Es hora de pasar a un modelo económico circular ¿Qué significa eso? Significa utilizar los materiales de una manera más inteligente, reducir y reciclar los residuos y utilizar los materiales de forma más eficiente.

Un modelo económico circular puede ayudar a generar ahorros en materiales y empleos nuevos en los próximos años. Además, ayudaría a reducir la cantidad de residuos que generamos.

¿Querés saber cómo el modelo circular podría ahorrar un billón de dólares a Paraguay y generar empleos mientras protege el medio ambiente? Leé el estudio y empecemos a caminar hacia esta nueva forma de hacer las cosas.

En resumen, el Diagnóstico del Metabolismo de la Economía Paraguaya proporciona una valiosa información para la toma de decisiones y la implementación de políticas públicas basadas en evidencia.

Es el primer estudio de este tipo en Paraguay y es un paso importante hacia la transición hacia un modelo económico más sostenible y circular.

Paraguay: desordenado, inestable, confuso, cuestionable, desprolijo; pero desarrollo al fin

"Me ha tocado viajar por toda la región durante muchos años y puedo decir que, mientras algunos países retrasan, Paraguay avanza."

Cuando quiero graficar algunas situaciones puntuales, me gusta mucho utilizar el ejemplo del crecimiento del cabello. Cuando nos miramos todos los días al espejo, no nos damos mucha cuenta de cómo nos crece el cabello.

Pero, si nos tomamos una foto del último corte y luego la comparamos -por ejemplo- un mes posterior, con lo que nos “devuelve” nuestra propia imagen en el espejo, nos damos cuenta de que hay una notoria diferencia.

En el caso de Paraguay, todos los días vemos noticias en diferentes medios de comunicación respecto a que existen obras públicas retrasadas, que hay otras con sobrecostos; y algunas que deberían haber sido mejor ejecutadas o que se cuestionan las licitaciones, entre otras. Pero lo que no podemos dejar de ver y evaluar es que, en Paraguay hay obras.

Hemos hablado muchas veces sobre los niveles de eficacia y eficiencia en las obras públicas, que dejan mucho que desear. Es además, penoso, preocupante y alarmante la cantidad de sospechas vinculadas a la corrupción en las mismas. Pero no podemos dejar de decir que, si evaluamos en términos de obras públicas, el país ha hecho un cambio positivamente notorio respecto a décadas pasadas.

Líneas de alta tensión para mejorar la interconexión eléctrica nacional; segundo puente en el este con

Brasil; duplicación de cientos de kilómetros en la ruta Asunción – Ciudad del Este; ampliación de la represa de Yacyretá con 4 turbinas en Aña Cuá; nuevo camino asfaltado desde la ciudad de Limpio a San Bernardino; ruta de Alberdi a Pilar; Costaneras Norte y Sur en Asunción; puente Chaco’i – Asunción; y duplicación de la ruta Falcon – Bioceánica; son solo algunos ejemplos concretos de decenas de cientos de obras que inexorablemente ayudan al desarrollo del país.

La mayoría -percibo-, entendemos que se podría incurrir a veces a menores costos, mejor planificación, con más alta calidad, mayor transparencia; y eso debe ser un objetivo que, bajo ningún concepto se debe dejar de exigir.

Pero asimismo y teniendo una mirada de mediano y largo plazo, el país avanza y crece; intentando dar a sus habitantes una mejor calidad de vida y un futuro con esperanza.

En los últimos 20 años la pobreza en Paraguay ha disminuido de 58% al 25%, queda mucho por hacer, pero mucho ya se ha hecho, aunque la eficacia y eficiencia no haya sido la deseada.

Me ha tocado viajar por toda la región durante muchos años y puedo decir que, mientras algunos países retrasan, Paraguay avanza.

Crédito columna: Alejandro Kladniew, socio gerente de Paraguay Development SRL.

Actividad y Resultados de Sistema Financiero

SISTEMA FINANCIERO RECUPERA SU RENTABILIDAD

Deja atrás las fluctuaciones cíclicas, el covid-19 y la inflación.

La economía de Paraguay se comportó de manera muy variable durante los últimos 10 años.

El periodo 2013-2015 fue de un ciclo económico descendente, seguido por otro con una tendencia positiva en el periodo 2016-2018.

Sin embargo, en el periodo 2018-2020, la economía experimentó una marcada desaceleración, reflejada en una tendencia negativa que se agudizó en el año 2020 por la pandemia del COVID-19, con registro de tasas históricas bajas de crecimiento en todos los sectores de la economía.

En el 2020, los sectores de las exportaciones y de la industria han registrado mínimos de -9,0% y -1,3%, respectivamente, lo que influyó en la disminución del PIB a un mínimo histórico de -0,8%. Como excepción, la agricultura y el sector de la construcción tuvieron comportamientos positivos, alcanzando tasas altas de crecimiento de 9,0% y 10,5%, respectivamente.

La contracción del periodo 2018-2020, generó también una reducción de los sectores que gastan en la economía, con una tendencia similar hacia niveles mínimos en el 2020. Los sectores del PIB por tipo de gasto han registrado tasas negativas mínimas históricas en el 2020 de -3,1% en servicios, -3,6% en consumo, -8,1% en comercio y -15,2% en importaciones.

Sin embargo, en el 2021 la economía registró una importante

Rentabilidad de las entidades financieras

Fuente: BCP | Diciembre 2023

recuperación, luego de la recesión económica del año 2019 y la pandemia del COVID-19 del año 2020. Los sectores del comercio, servicio, importaciones y construcción alcanzaron tasas históricas de crecimiento altas en el 2021 de 14,3%, 6,5%, 21,8% y 12,8% respectivamente, lo que generó un crecimiento del PIB de 4,0%.

El sector agroexportador registró una contracción en el 2021, con una tasa negativa del sector agrícola de -18,2% y una baja tasa del sector exportador de solamente 2,1%. La agricultura registró disminuciones en todos los trimestres del año 2021, como resultado de la fuerte sequía que impactó severamente a la producción de soja y sus derivados, con pérdidas del 50%.

Morosidad de las entidades financieras

Fuente: BCP | Diciembre 2023

Las cifras preliminares del año 2022 reflejan una nueva contracción con un bajo crecimiento del PIB de solamente 0,2%, condicionado por la situación económica del sector agroexportador, siendo que se registraron tasas negativas de -13,0% y -5,4% para la agricultura y las exportaciones, respectivamente.

Este menor desempeño de la economía en el 2022 repercutió sobre la industria, las importaciones y el consumo, registrando tasas bajas de 1,0%, 2,8% y 2,2%.

Esta situación se vio agravada por la inflación acumulada de 6,8% al cierre del 2021 y de 8,1% al cierre del 2022, explicada por el aumento de los precios de los alimentos y de la energía, a causa, entre otros, de los efectos del prolongado conflicto bélico entre Rusia y Ucrania, así como por las disrupciones en

las cadenas globales de suministros de productos manufactureros, a causa de la falta de microchips y semiconductores por el efecto del confinamiento obligatorio en China, para detener la expansión de contagios de COVID-19.

En este contexto económico de fluctuaciones cíclicas, sumado a los efectos de la pandemia del COVID-19 y la inflación, el sistema financiero registró una recuperación de la rentabilidad en el 2022.

El margen operativo se incrementó de 8,01% en diciembre de 2021, hasta 8,43% en diciembre de 2022, mientras que la rentabilidad sobre el patrimonio neto ROE pasó de 15,32% en diciembre de 2021 a 18,41% en diciembre de 2022, explicado por las mayores utilidades obtenidas.

Por otro lado, el costo de las previsiones aumentó desde 17,08% en diciembre de 2021 a 22,18% en diciembre de 2022, registrando el nivel más alto de los últimos años.

Con respecto a la calidad de la cartera, la morosidad se mantuvo en niveles razonables, con un ligero incremento desde 2,19% en diciembre de 2021 a 2,90% en diciembre de 2022, así como también la morosidad incluyendo las refinanciaciones y reestructuraciones (2R), que aumentó levemente desde 5,11% en diciembre de 2021 a 5,93% en diciembre de 2022.

Finalmente, la morosidad respecto al patrimonio neto aumentó desde 10,98% en diciembre de 2021 a 15,87% en diciembre de 2022, lo que refleja un leve desmejoramiento de la calidad global de los activos de las entidades bancarias, según Solventa Riskmétrica.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero - Nota de tapa

protagonista de la bancarización e inclusión financiera de Paraguay

A un año de su creación, la entidad financiera logró destacar en el mercado paraguayo como uno de los ejemplos más exitosos de bancarización, ya que introduce a los ciudadanos al sistema bancario de manera rápida, simple y transparente.

esde sus inicios, ueno fijó como pilares de trabajo la autogestión de los usuarios, la sustentabilidad, responsabilidad financiera, bancarización y la experiencia digital.

La visión clara del modelo de negocio de la financiera es romper paradigmas y continuar impulsando el concepto de banca digital en Paraguay.

A un año de su creación, la entidad financiera logró destacar en el mercado paraguayo como uno de los ejemplos más exitosos de bancarización, ya que introduce a los ciudadanos al sistema bancario de manera rápida, simple y transparente.

“En el último período, se ha iniciado el proceso de consolidación de ueno y de su modelo de negocio de banca digital, convirtiéndose en un actor protagónico de la inclusión financiera en Paraguay, brindando acceso a créditos y otros productos y servicios financieros a segmentos desatendidos de la población”, resalta Juan Manuel Gustale, vicepresidente de Financiera ueno

Hasta la fecha, ueno cuenta con más de 170.000 clientes, de los cuales al menos el 29% accedieron por primera vez al sistema financiero. Estas cifras fueron logradas tras detectar y vencer los factores que representan un obstáculo para el acceso de los servicios financieros a un importante porcentaje de la población, llegando a todos los departamentos del país.

El acceso a herramientas que promueven la autogestión de los usuarios (modelo branchless banking), hizo que ueno prescindiera del uso de sucursales tradicionales, dejando atrás los esquemas convencionales. Como resultado, se consiguió automatizar procesos y brindar soluciones mediante canales digitales, de manera que los clientes obtengan lo necesario desde distintos puntos del país y en cualquier momento del día.

El hecho que ueno no cuente con sucursales físicas y propias, no disminuye la amplia cobertura, ya que apuesta por el esquema de omnicanalidad y dirige la atención a opciones remotas, digitales y alianzas con corresponsales no bancarios, redes de pago y terminales de experiencia digital. Con estas opciones, la financiera consigue un alcance importante a nivel nacional.

Del mismo modo, trabaja en alianza con wepa, red de pagos y cobranzas con cobertura nacional, donde los usuarios tienen a disposición, centros para realizar depósitos y extracciones, pago de préstamos y servicios.

A continuación, Juan Manuel Gustale, vicepresidente de ueno brinda más detalles sobre los resultados y la evolución de la financiera desde su creación hasta el último periodo.

“Estos últimos meses han sido de grandes hitos para ueno. No solo pasamos de tener poco más de 20.000 clientes al inicio del 2022 a contar con más de 170.000 en la actualidad. Sino que también, concretamos importantes alianzas con fondeadores internacionales de gran prestigio como Enabling Qapital de Suiza y Oikocredit de Países Bajos, que apostaron por el modelo de negocios, brindando importantes financiamientos a los clientes”, explica el ejecutivo financiero.

ueno es una entidad financiera que cuenta con el respaldo del reconocido conglomerado empresarial, Grupo Vázquez que posee una diversificación interesante en distintos segmentos económicos, principalmente en materia de tecnología y servicios financieros, así como en el sector agropecuario, forestal, comercial y de servicios.

“Tener el respaldo del Grupo Vázquez -principal accionista de ueno -, es sumamente importante para la evolución de la entidad y el grupo ha demostrado a lo largo de los últimos meses ese fuerte apoyo, que se vio traducido principalmente en importantes aportes de capital que han contribuido al fortalecimiento patrimonial de la institución”, manifiesta Gustale.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero - Nota de tapa

POSICIONAMIENTO

ueno es una marca ya instalada en la mente de los paraguayos, que permite generar una ola disruptiva positiva para el sector financiero, gracias a que el ecosistema digital está ganando terreno a pasos agigantados y cada vez son más las personas que se suman a esta nueva forma de operar, mediante una experiencia única, amigable, segura y adaptada a sus necesidades.

“Desde ueno buscamos posicionarnos como la principal entidad local en materia de inclusión financiera, convirtiéndonos en la puerta de acceso para que los paraguayos se incorporen al sistema financiero”, manifiesta al respecto, Juan Manuel Gustale.

También puede destacarse la importante expansión de la red de Terminales de Experiencia Digital (TED’s), por medio de una alianza estratégica con empresas como Copetrol, Biggie Express y centros comerciales, que permite a ueno tener presencia en numerosos lugares de todo Paraguay.

Así mismo menciona Gustale, “Somos conscientes que el sistema financiero paraguayo se encuentra bien afianzado, pero también creemos que es necesario seguir apostando a una mayor bancarización y hay que reconocer que, el sector debe prepararse para la próxima frontera, que es la digitalización, sobre todo considerando el bono demográfico de Paraguay y las exigencias que demandarán las nuevas generaciones de clientes que operarán con las entidades en los próximos años".

En términos de bancarización, ueno habla con números como la mejor evidencia de los importantes logros obtenidos. En ese sentido, la entidad financiera realizó un estudio -con una empresa especializada- que arrojó datos importantes, entre los que destaca que, un aproximado del 29% de sus clientes totales pertenece a un segmento previamente desatendido o que nunca antes tuvo acceso al sistema financiero.

“Para estas personas, ueno es su puerta de entrada al sector formal, es su primera experiencia operando con el segmento, razón por la cual para nosotros es vital ofrecer una experiencia amigable, sencilla, segura y por sobre todo, didáctica, que les permita alcanza un buen y mejor entendimiento de las oportunidades existentes dentro del sistema financiero”, destaca Juan Manuel Gustale.

Otro de los grandes resultados de ueno a lo largo del último periodo es la significativa cantidad de tarjetas de débito y crédito que ha colocado en el mercado, dando acceso a muchas personas a una herramienta de pagos y de financiamiento que previamente era de difícil acceso.

“Según cifras oficiales, se estima que menos del 15% de la población accede a una tarjeta de débito en Paraguay. Venimos creciendo considerablemente en todos nuestros indicadores y lo más importante, con una expansión ordenada, paulatina, prolija y logrando mantener la mora más baja del sector”, resalta Gustale.

PERSPECTIVAS Y PROYECCIONES

La perspectiva de crecimiento para ueno en el presente ejercicio es muy positiva, la entidad planifica crecer tanto en cantidad de clientes, superando los 250.000, así como en depósitos y en portafolio de créditos.

Todo esto a través de su modelo de negocios sin sucursales ( branchless banking) y apostando fuertemente al ecosistema digital, con canales no tradicionales y con mucha innovación en la prestación de servicios financieros.

“Nuestra expansión se verá apuntalada con este esquema de omnicanalidad, principalmente a través de la aplicación móvil, la utilización de la banca web para personas físicas y jurídicas (ueno Empresas) y el empleo de nuestra amplia red de Terminales de Experiencia Digital (TED’s), así como de corresponsales no bancarios".

Esta es la nueva forma de bancarizar y operar con el sistema financiero que ueno pone a disposición de sus clientes y de todos aquellos paraguayos que busquen interactuar de forma simple y segura. En ese sentido, la integración de soluciones digitales es la base de la experiencia que propone la entidad.

Del mismo modo, los principales planes de negocio de ueno para el presente ejercicio, se basan en el fuerte enfoque digital y en poner a disposición todas las herramientas financieras tanto para personas físicas como para empresas, sobre todo para el sector de mipymes, con una importante mirada hacia las mujeres emprendedoras.

Este plan de negocios incluye además, seguir aumentando su red de Terminales de Experiencia Digital, una amplia red de cajeros automáticos recicladores donde las

personas pueden realizar múltiples transacciones, incluyendo depósitos y extracciones, transferencias, giros internacionales, depósito de cheques y contratos únicos bancarios, todo esto las 24 horas del día, los 7 días de la semana y en un entorno seguro.

“Continuamos realizando los mejores esfuerzos para mejorar día a día y afianzarnos como el principal referente de bancarización en Paraguay, brindando apoyo a los segmentos productivos mediante herramientas crediticias acordes a sus necesidades y demostrando cotidianamente que, la entidad cumple un rol preponderante en la inclusión financiera y social del país”, asegura el vicepresidente de ueno

Las metas de ueno para este año son muy ambiciosas, en lo que respecta al constante fortalecimiento de los principales indicadores, así como en la mejora de la calidad de los servicios, soluciones tecnológicas y la mayor rapidez en el ofrecimiento de productos accesibles.

En ese aspecto, el gran reto de la institución para el ejercicio en curso es convertirse en una de las principales instituciones financieras del país, demostrando que el modelo de banca digital llegó para quedarse y que la tecnología e innovación son pilares fundamentales para alcanzar la tan anhelada bancarización de más paraguayos.

A corto plazo, los retos incluyen continuar el afianzamiento del ecosistema digital como modelo de negocio y seguir fortaleciendo cotidianamente su enorme potencial de incluir financieramente a más personas, contribuyendo a la formalización, educación financiera y a mejorar la calidad de vida de las

personas, con un fuerte enfoque en la sustentabilidad.

En el mediano plazo, el reto de ueno es llegar a un millón de clientes, proyección que los llena de estímulo, ya que son conscientes que romper paradigmas y cambiar la manera en la que las personas concebían tradicionalmente al sistema financiero, es posible.

“Convertirnos en la plataforma de acceso para una nueva generación de gente joven es nuestro objetivo. El desafío de contribuir a edificar el futuro de la banca en Paraguay y la región, debe hacerse con mucho esfuerzo, sacrificio y eficiencia, a través de instrumentos tecnológicos, canales no convencionales y apalancándose en la incesante digitalización y automatización de procesos”, resalta Gustale.

El compromiso de ueno es ser un aliado estratégico para el desarrollo económico y social de Paraguay.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero - Nota de tapa

TECNOLOGÍA COMO HERRAMIENTA DE AUTOGESTIÓN

ueno propone una experiencia totalmente innovadora con el objetivo de facilitar la autogestión de los clientes. La aplicación, que puede ser descargada desde Google Play y App Store, es una herramienta práctica y accesible donde los usuarios podrán activar una cuenta al instante, sin comisiones por transacciones, sin requisitos de saldo promedio mínimo y sin costo de activación.

En la misma app, los clientes tienen a su disposición una tarjeta virtual MasterCard para compras por internet en Paraguay y en el mundo. Además, los depósitos y ahorros están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos, administrado por el Banco Central del Paraguay (BCP).

Otra de las novedades de la financiera es la primera tarjeta doble (crédito y débito) en el país. La ueno dúo card de MasterCard habilitada para transacciones nacionales e internacionales, su activación es instantánea y sin costo. Un dato no menor es que con la tarjeta podrán acceder a beneficios y descuentos en comercios aliados, todos los días, a diferencia de otras entidades.

Asimismo, ueno trabaja con wepa como aliado a través de su red de TED’s (Terminales de Experiencia Digital), que ofrece el servicio de puntos digitales a todos los clientes los siete días de la semana, las 24 horas.

En estos espacios, pueden realizar las gestiones que normalmente se llevan a cabo en una sucursal financiera física, como hacer extracciones y depósitos de efectivo, pagar de servicios, depositar cheques, realizar depósitos del contrato único, entre otros.

También, a través de los dispensadores de tarjetas, el usuario puede de manera autogestionada retirar su tarjeta ueno dúo card, eligiendo incluso el color de su preferencia.

Las TED’s están instaladas en puntos estratégicos como los principales shoppings de Asunción, Central, Ciudad del Este y Encarnación. También en importantes cadenas de supermercados y sus sucursales, en la capital y ciudades del interior, así como en universidades y estaciones de servicio.

EXPERIENCIA UENO

Actualmente, ueno cuenta con dos centros de experiencias que están ubicados en el Paseo La Galería de Asunción y en el World Trade Center de Ciudad del Este. Ambos, son espacios únicos donde los usuarios pueden vivir de cerca la inclusión financiera real con un novedoso modelo que realiza las gestiones con facilidades y comodidades, gracias a la tecnología.

UENO EMPRESAS

En el año 2022, se lanzó al mercado ueno Empresas. Esta nueva unidad de negocios cuenta con soluciones digitales, facilidades y un proceso innovador en la bancarización

de las empresas. Este servicio está dirigido a emprendedores, pymes y a todo el sector empresarial del Paraguay.

Los clientes que tengan cuentas personales o de empresas pueden abrir una caja de ahorro en guaraníes o dólares de manera digital y al instante; y al finalizar cuentan con un número de cuenta para empezar a utilizarla.

En la web transaccional se pueden realizar todas las operaciones de forma online, con una nueva experiencia en las gestiones de cuentas, préstamos, CDA’s, transferencias, pagos de salarios, pago a proveedores y pagos de servicios.

La apertura de cuentas para empresas es 100% digital y se adapta a cualquier

tipo de sociedad, donde no hay costos de la apertura y ni mantenimiento de las mismas. Las Empresas de Acciones Simplificadas (EAS) tienen la posibilidad de abrir una caja de ahorro sin mínimo de facturación mensual.

Por su parte, las unipersonales o emprendedores que operan a título personal, contarán con canales diferenciados para el manejo de las cuentas de su negocio, de modo a tener separadas sus cuentas de uso personal y las de su emprendimiento.

Asimismo, podrán acceder a servicios como pago de salarios sin mínimo de colaboradores necesario y también podrán pagar a sus proveedores de forma 100% online.

Con estas herramientas y facilidades, Financiera ueno también contribuye con la temprana educación financiera, apuntando a generar una cultura de ahorro mediante herramientas simples y seguras. “ ueno cumple su objetivo de inculcar la responsabilidad financiera. El usuario puede manejar y llevar a cabo las operaciones en plataformas digitales y amigables, además de estar en control de su propio dinero. Los clientes cuentan con la confianza de formar parte del sistema financiero en una compañía segura y que apuesta por la innovación y educación constante de la población”, enfatiza Juan Gustale.

FUTURO DEL SISTEMA FINANCIERO

Teniendo en cuenta el modelo disruptivo con el cual ueno logró posicionarse en Paraguay, el vicepresidente de la compañía realiza unas apreciaciones sobre cómo ve al sector de cara a los próximos años.

En primer lugar, indica que la demanda del crédito evoluciona de manera considerable y con un importante crecimiento anual en los portafolios de bancos

y financieras, por lo cual se tiene gran expectativa para los siguientes años.

Asimismo, y teniendo en cuenta el contexto de transición de gobierno, resalta que existe gran entusiasmo y es esperable que la demanda de crédito siga en aumento. Por otra parte, se refirió al modelo de branchless banking con el cual trabaja la financiera y otorga facilidades a los usuarios.

“Para los próximo cinco años, podemos esperar un panorama donde se reducirán drásticamente la cantidad de sucursales físicas, dejando solamente el mínimo necesario para la atención a través de esas vías, principalmente en los bancos que se dedican mayormente al sector corporativo”, expresa Gustale.

A la opinión del ejecutivo, el futuro de las sucursales bancarias es migrar hacia canales no tradicionales, dejando de lado las convencionales tal como eran concebidas históricamente,

para pasar a nuevos esquemas digitales, corresponsales no bancarios, redes de pagos, ATM’s y otros medios que tengan la capacidad de llegar a zonas remotas.

Asimismo, asegura Gustale, que basta con mirar las estadísticas de sucursales que obran en la página web del Banco Central del Paraguay (BCP): desde el año 2015 hasta la fecha, se puede notar un importante declive en el número de sucursales bancarias y financieras. En contraste, se observa un crecimiento exponencial del número de corresponsales no bancarios, cajeros automáticos y otros mecanismos no tradicionales de atención al cliente.

“Con la evolución del sistema de pagos Sipap y con el desarrollo de la banca digital -que prácticamente ofrecen todas las entidades mediante sitios web y app -, cada vez se torna más innecesario tener que acudir físicamente a una entidad bancaria. Todo esto implica un cambio de paradigmas, que

no necesariamente significa contar con más locales o cajeros. Lo importante es llegar a las personas de forma más eficiente”, insiste.

Por otra parte, la proyección del ejecutivo financiero para los próximos 10 años de la banca en Paraguay, se basa en un dinamismo constante, con una fuerte apuesta a plataformas tecnológicas, transformación digital y a la bancarización masiva, contribuyendo así con un mayor grado de formalización de la economía paraguaya.

El vicepresidente de ueno, recalca además que, para potenciar la bancarización de sectores tradicionalmente rezagados, es necesario seguir apostando fuertemente a todo lo que guarda relación con la tecnología y la automatización de procesos, lo cual es clave para continuar brindando soluciones capaces de incluir financieramente a más personas.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero - Nota de tapa

“La penetración de la tecnología y de los dispositivos móviles en Paraguay viene avanzando a pasos agigantados; por ello, las plataformas digitales como las que implementa ueno, son vitales para la bancarización, y han demostrado que tienen la capacidad real de contribuir con la mayor formalización de personas”, asegura.

Por otro lado, opina que se debe apostar a la coordinación de esfuerzos entre los diferentes participantes del sector privado y el sector público, buscando convergencia hacia una mayor interoperabilidad que sea capaz de sortear las barreras que hoy impiden una mayor inclusión de sectores desatendidos.

CAMBIOS Y TENDENCIAS

Los cambios más importantes por los que atravesó la banca en los últimos años guardan relación con las herramientas tecnológicas y de innovación. En Paraguay existe un claro antes y después de la implementación del Sipap, hace poco más de diez años.

“Es innegable que el sistema financiero paraguayo ha sufrido una marcada transformación desde que el Sipap vio

la luz. Hoy en día, hablamos de miles de millones de transacciones que se realizan anualmente, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que hace unos años era inconcebible”, comenta Gustale.

Así también, con el truncamiento de cheques se ha dado otro paso enorme con miras a una mayor agilidad en las operaciones comerciales, y estos son solamente algunos ejemplos de los grandes cambios que se han introducido en el sector.

“Hoy el mercado demanda agilidad en los procesos, inmediatez en las transacciones, seguridad y sobre todo versatilidad y facilidad para operar. Es impresionante cómo han cambiado las cosas en un par de décadas; el proceso de transformación digital ya no tiene vuelta atrás”.

En lo relacionado a las tendencias globales que pueden ser aplicadas localmente, el ejecutivo reitera que la proliferación de herramientas digitales, del mundo fintech y de las plataformas de innovación que ofrecen soluciones financieras a la población, constituyen opciones indispensables que no pueden ser ignoradas en el país.

“A nivel regional, casos como los de Ualá y Nubank son el buque insignia de este modelo, y a nivel europeo, casos como

N26 y Revolut, han modificado la forma de interoperar con el sistema financiero y son un ejemplo que debe ser visualizado con mucha atención en Paraguay, sobre todo atiendo nuestro bono demográfico”, explica.

En Paraguay, el sistema financiero se ha afianzado durante los últimos 20 años, se ha logrado consolidar la estabilidad financiera y se ha incrementado la confianza en los bancos y financieras.

Hoy, el país posee un sector muy competitivo, con buenos niveles de rentabilidad, pero que también ha iniciado una carrera hacia la modernización, haciendo uso de las ventajas de la tecnología y de la disrupción digital.

Los grandes cambios que se producen en el sistema financiero a nivel mundial deben representar una nueva mirada sobre la manera en la que se conducen las operaciones diarias en Paraguay.

“La convivencia entre banca tradicional y fintechs es necesaria, ya no existe posibilidad de disociarlas; por el contrario, la banca tradicional debería explotar aún más las infinitas posibilidades que ofrece la tecnología, para seguir expandiendo sus líneas de negocios y apuntalando su crecimiento”, afirma Gustale.

en cifras

170.000 clientes

29% de clientes tuvieron una caja de ahorro por primera vez

1.6 billones de transacciones

31.000 semillas de árboles entregados a través de las tarjetas ueno dúo card

1.400.000 hojas de papel ahorradas a través de la digitalización de procesos

19,8 toneladas menos en emisiones de CO2

LA SUSTENTABILIDAD EN EL DÍA A DÍA

El desarrollo sustentable es un valor que ueno la iniciativa “Cero papel”. El proyecto evita la impresión y la utilización excesiva de papeles, con lo que busca reducir su uso e incentivar a las impresiones netamente necesarias.

Con la iniciativa, solamente se imprimen documentos que son obligatorios y los mismos son fabricados de manera sustentable en papeles hechos a base de 80% de celulosa virgen y el 20% de papel reciclado.

“El compromiso con esta práctica tuvo resultados positivos. Los registros llevan contabilizados hasta el momento unos datos muy interesantes al respecto”, asegura el ejecutivo financiero.

Para incluir al público en el compromiso de cambio de hábitos, la financiera llevó a cabo la iniciativa “una ueno dúo card = un árbol” y de esta forma, entregaron a los usuarios semillas de árboles nativos con cada tarjeta dúo impresa.

presente en todos los aspectos de ueno. Los centros de experiencias fueron construidos en los pilares de sustentabilidad ya que toda la madera que fue utilizada en los proyectos, proviene por completo de árboles de reforestación. Asimismo, la decoración y ambientación de los edificios se basa en el uso de plantas de diversas especies.

Asimismo, ueno apunta a consolidarse como una institución que marque diferencia en el sector financiero, a través de productos, soluciones y herramientas adaptadas a la necesidad de los clientes y que se encuentren alineadas al contexto actual, donde la tecnología, la practicidad y la seguridad son protagonistas para realizar gestiones.

“El compromiso de ueno es ser un aliado estratégico para el desarrollo económico y social de Paraguay”, finaliza Gustale.

342 familias cumplieron su sueño de la primera casa, a través de la alianza ueno –Propio

179 colaboradores

89% de los trabajadores de ueno opinan que es un excelente lugar para trabajar

80 estudiantes mejoraron su educación a través del programa en alianza con Enseña por Paraguay

Actividad y Resultados del Sistema Financiero - Nota de tapa

Juan Manuel Gustale

Con 15 años de experiencia en el sector financiero, Juan Manuel Gustale, vicepresidente de Financiera ueno, se define como un apasionado por la historia del sistema bancario paraguayo e internacional. Esta pasión es lo que lo mueve a seguir estudiando siempre sobre el mundo de las finanzas y lo motiva a continuar creciendo en el rubro.

Juan Manuel recibió el título de máster en derecho bancario y regulación financiera (2012) otorgado por la London School of Economics, de la prestigiosa Universidad de Londres, Reino Unido. Así también, cuenta con un máster en administración (2017) por la reconocida Universidad de Harvard de Estados Unidos.

Haciendo un repaso por su trayectoria, se puede destacar su participación como miembro titular del directorio del Banco Nacional de Fomento del 2017 al 2021. Además, ocupó varios cargos en el Banco Central de Paraguay (BCP), institución donde se desempeñó como director jurídico de la Superintendencia de Bancos, jefe de gabinete del directorio e intendente de riesgo de LD/FT (2009 – 2017).

Por otra parte, para capacitar jóvenes que representan el futuro en el ámbito financiero del país y otras partes del mundo, Juan Manuel Gustale también ha venido ejerciendo la docencia en distintas universidades, tanto locales como internacionales.

Es coautor del libro “La Nueva Regulación Financiera en Paraguay” (2018) y ha publicado más de 15 artículos sobre banca, sistema financiero, regulación e inclusión financiera, donde brindó su perspectiva y conocimientos sobre el rubro.

Si bien, dedica mucho tiempo al rubro profesional y se encuentra en constante capacitación, Juan Manuel tiene sus momentos de dispersión. Además de dedicarle tiempo a su familia, se declara un aficionado a la música británica, al fútbol local e internacional; y un entusiasmado con el futuro del país.

Este empeño por aportar al presente del país y dejar un legado, es lo que Juan Manuel busca transmitir a los colaboradores que comparten con él a diario.

“El día a día es bastante intenso, pero la dinámica de trabajar en equipo es muy motivante. Siempre se busca transmitir mucha confianza, mucho entusiasmo en el proyecto y sobre todo el enorme sentido de responsabilidad”, comenta al respecto.

Por otra parte, remarca que las claves para alcanzar los objetivos y conseguir el éxito en los negocios, son el trabajo en equipo, encontrar complementariedad y relacionarse con especialistas para recibir el asesoramiento adecuado en las cuestiones que sean necesarias.

“Hay que romper paradigmas, sobre todo en algo tan novedoso como los avances tecnológicos, que requieren de un equipo muy comprometido y con alto sentido de responsabilidad para hacer realidad algo que se inicia como una simple idea”, agrega.

En ese sentido, insiste en que el sector financiero puede hacer una contribución inmensa para que Paraguay se encamine a la estabilidad. Según su visión, el rubro tiene un enorme potencial para apuntalar a la economía paraguaya y fortalecer las bases para un crecimiento sostenible a futuro.

“Las oportunidades son infinitas, hay mucho por hacer para seguir sofisticando al mercado y que pueda seguir apuntalando la economía nacional, financiando no solamente al sector privado sino también al sector público, de viviendas, de infraestructura, entre otros”, sostiene.

Teniendo en cuenta estas oportunidades que genera el sector, Juan Manuel destaca el trabajo que realiza la Financiera ueno, que busca reinventar y brindar herramientas de bancarización para que cada vez más usuarios logren acceder al sistema, a través de un modelo disruptivo de banca digital, capaz de generar inclusión financiera real. P

Financiera ueno SAECA

Solvencia: A-py

Tendencia: Estable

Calificadora: Solventa Riskmétrica

Fecha: Marzo 2023

Financiera ueno SAECA opera en el sistema financiero desde su fundación hace 46 años en 1976, anteriormente bajo la denominación de Financiera El Comercio SAECA y a partir de finales del 2021 Financiera ueno SAECA, luego de la adquisición del paquete accionario mayoritario de la sociedad por parte del Grupo Vázquez SAE.

En tal sentido, se ha enfocado principalmente en la concesión de préstamos a pymes, créditos personales, microcréditos, préstamos para la vivienda y el consumo, servicios de cajas de ahorro, tarjeras y cheques tanto personales como corporativos. Asimismo, a fin de obtener y diversificar recursos desde el año 2011 la sociedad ha realizado sus primeras emisiones en la Bolsa de Valores de Asunción.

El portafolio de la financiera al cierre del ejercicio 2022 se encuentra integrado en un 70% por el segmento de pymes/ empresas, con el 19% de participación por el consumo y el 11% restante por hipotecas. Conforme a ello, la venta digital del segmento de consumo, propiciado durante el último trimestre del año 2022 por la venta digital prevé una venta y rentabilidad prometedora para el mencionado segmento, para los siguientes años de ejercicio económico.

El capital social de la entidad al corte analizado asciende a G. 500.000 millones, de los cuales G. 3.000 millones corresponden a acciones fundadoras, mientras que G. 497.000 millones restantes hacen referencia a acciones ordinarias. En tal sentido, el capital social integrado es G.100.674 millones al cierre del ejercicio del 2022. Al respecto, cabe señalar que el aporte irrevocable para el aumento de capital totaliza G. 59.642 millones.

Solventa Riskmétrica ha mejorado la calificación a A-py con tendencia Estable, para la Financiera ueno SAECA, fundamentada en el importante fortalecimiento patrimonial mediante el aumento de 50,30% del capital social integrado, desde G. 106.666 millones a G. 160.318 millones, representando el 73,40% del patrimonio neto, superior al 68,69% del sistema. De esta forma, la entidad ha mantenido adecuados niveles de solvencia patrimonial de 12,13% y del capital regulatorio Tier1 y Tier2 de 12,81% y 16,02% respectivamente en Dic22.

En el 2022 los activos de ueno registraron un importante crecimiento, por encima del promedio de los últimos años. El crecimiento del negocio basado en el modelo de banca digital, junto con nuevos productos y servicios ofrecidos, ha contribuido a generar ingresos operativos que aumentaron 121,86% en el 2022, derivando en el incremento de 23,52% del resultado antes de previsión hasta G. 61.031 millones.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

Margen Financiero Ingresos por Servicios (Neto)

“Paraguay es reconocido internacionalmente como uno de los países más estables de la región”

El principal desafío del país de cara a los próximos años se centra en la microeconomía, donde es necesario seguir potenciando la creación de más puestos de trabajo.

Por su parte, la cooperación entre fintech y los bancos es clave para potenciar la inclusión financiera.

El resultado de Banco Itaú en el último ejercicio 2022, creció un 18% en comparación con el periodo anterior, impulsado principalmente por una sólida gestión en ventas que ha generado mayores ingresos y por mantener las pérdidas de créditos y costos por debajo del presupuesto.

Además, la entidad sigue liderando la captación de fondos siendo la más relevante en pagos e invirtiendo en simplificar y hacer los procesos más intuitivos para sus clientes.

“Durante el primer trimestre de 2023, el equipo de Itaú ha conseguido un excelente desempeño al enfocarse en el crecimiento de la base de clientes y en la mejora constante de la experiencia de los mismos”, explica José Britez, CEO de Itaú Paraguay.

En ese sentido, manifiesta además que el índice Net Promoter Score (NPS), que mide la opinión de los clientes sobre su experiencia con el banco, alcanza constantemente un nivel de excelencia de 76 puntos, en comparación con otras grandes empresas innovadoras.

PROYECCIONES

La visión de José Britez respecto a la macroeconomía de Paraguay es favorable, debido al resultado positivo de la zafra de soja que pronostica una producción superior y precios más altos que el año anterior, superando las 8 millones de toneladas.

“El otro aspecto a destacar, es el aumento del caudal de los ríos que también ha generado beneficios como

mayores ingresos por exportación y una buena navegabilidad que reduce costos”, comenta.

Sin embargo, opina que el desafío para el 2023 se centra en la microeconomía, donde considera necesario seguir potenciando la creación de más puestos de trabajo.

“La economía informal y el contrabando están obstaculizando la generación de empleo formal, la recaudación fiscal y las inversiones de empresas legales. Cabe señalar que el empleo formal brinda beneficios sociales y acceso a la salud a través del IPS, así como una jubilación digna en el futuro”, destaca Britez.

Paraguay muestra perspectivas favorables de crecimiento, reflejadas en una mejora de la actividad económica y el control de la inflación. Considerando estos indicadores, Itaú mantiene sus expectativas de crecimiento para todos los negocios del holding, incluyendo al banco, a Itaú Invest Casa de Bolsa, Itaú Asset Management, Itaú Seguros, Tienda Naranja y su nueva unidad de negocios, Pik.

Al respecto Britez afirma que, “El objetivo de Banco Itaú, es superar el crecimiento registrado en 2022. Nuestro equipo se desafía a sí mismo para mejorar la experiencia del cliente a través de la innovación en productos y servicios nuevos y ya existentes. Desde nuestra institución, confiamos en tener todo lo necesario para lograr estos objetivos”.

Recientemente, el banco lanzó Pik, una subadquirencia en colaboración

con Bancard, que permite ampliar la aceptación de pagos con tarjetas de crédito y débito en todos los comercios del país. Además, otorga a estos comercios una cuenta y próximamente permitirá acceder a créditos y otros productos financieros. El objetivo es llegar a alrededor de 60.000 comercios en el mediano plazo.

“Por otro lado, lanzamos dos nuevos fondos en Itaú Asset Management, que han obtenido gran aceptación debido a su rendimiento y la calidad de los activos subyacentes. El fondo en guaraníes se destaca como el principal en el mercado, brindando a los clientes de Itaú más opciones de inversión y liquidez inmediata en caso de emergencia”, acentúa el ejecutivo bancario.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

A su opinión, Paraguay es reconocido internacionalmente como uno de los países más estables de la región, lo cual brinda una oportunidad única para atraer inversionistas interesados en el país. Así también, confirma que para lo que resta del año, Itaú enfocará sus esfuerzos en promocionar a Paraguay en el extranjero, visitando importantes plazas financieras y presentando inversiones potenciales en bonos privados.

“Si bien existen desafíos, las noticias positivas en Paraguay son abundantes y es importante resaltarlas”, afirma.

La demanda de créditos en Paraguay, sigue por encima del crecimiento del PIB. Interanualmente la cartera del mercado ha crecido 10% en promedio.

“Desde Itaú, estimamos que este crecimiento seguirá en la misma línea, debido a las inversiones en sectores como la agricultura, construcción, logística y forestal”, resalta José Britez.

Para aprovechar esta oportunidad, el CEO de Itaú Paraguay considera que las entidades financieras deben seguir enfocándose en el desarrollo de la banca consumo, especialmente dirigida a personas de bajos ingresos y aquellos que no están bancarizados.

“En Itaú hemos implementado la creación de cuentas para personas no bancarizadas, así como mejoras en nuestras distintas aplicaciones móviles, para brindar una experiencia fácil y accesible a los clientes. Además, planeamos el lanzamiento de microcréditos para personas físicas a través de nuevas alianzas. Es imperioso seguir invirtiendo en la formalización de la economía, para promover la bancarización en Paraguay”, sostiene Britez.

Para finalizar, el ejecutivo considera que la digitalización en Paraguay seguirá a un ritmo más lento en comparación con países de la región, debido a la informalidad de la economía que dificulta que los clientes demuestren sus ingresos y realicen transiciones hacia la banca digital. “La cooperación entre fintech y los bancos es clave para potenciar la inclusión financiera y ofrecer una experiencia óptima a los usuarios”, concluye. P

JOSÉ BRITEZ INFANTE

CEO de Itaú Paraguay. Se desempeñó como director de banca personal de Itaú Paraguay desde el 2019. Es asociado de Itaú Unibanco Brasil. Cuenta con más de 18 años de trayectoria en el banco y más de 20 años en el sistema financiero.

Inició su carrera en banca empresas, se desempeñó como superintendente de agronegocios durante 10 años y luego pasó a liderar la banca personal. Graduado en administración agraria y con un posgrado en agribusiness por la Fundación Getulio Vargas – UCD.

El objetivo de Banco Itaú, es superar el crecimiento registrado en 2022.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Banco Itaú Paraguay SA

Solvencia: AAApy

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Banco Itaú Paraguay SA, es un banco comercial universal de capital extranjero, con foco en banca consumo y segmento corporativo, que incluye el sector productivo agropecuario.

El 99,9% del capital accionario pertenece a ITB Holding Brasil Participações Ltda., propiedad de Itaú Unibanco SA (99%) que pertenece a Itaú Unibanco Holding SA, el principal grupo financiero de capital privado de Brasil y uno de los más grandes de América Latina.

Itaú es el banco de mayor tamaño en términos de activos y depósitos; y el segundo por préstamos brutos a febrero 2023, con una participación de mercado de 16,0%, 16,9% y 12,9%, respectivamente.

Banco Itaú Paraguay mantiene una clara posición de liderazgo en tarjetas de crédito, así como en los sectores vivienda y consumo, favorecida por la fuerte sinergia comercial con su grupo económico, con un sólido posicionamiento en todos los sectores de actividad. Su red de distribución le permite una muy buena diversificación de los riesgos y le otorga una extensa y variada base de clientes.

La rentabilidad del banco se sustenta en el amplio margen de intermediación, derivado de su modelo de negocio, con elevada atomización por deudor y menor costo de fondeo, que sumado a los buenos ingresos por servicios, control de gastos y acotado costo económico de la cartera le permiten fortalecer su rentabilidad operativa de manera sostenida, lo cual le otorga mayor flexibilidad financiera para afrontar escenarios adversos.

El fondeo de Itaú Paraguay se beneficia de su amplia y atomizada base de depositantes y el bajo costo proveniente de su franquicia y su modelo de negocio. La principal fuente de fondeo son los depósitos (74,9% del activo a mar’23).

La entidad exhibe de manera recurrente elevados niveles de liquidez, que responden a los estándares exigidos por su casa matriz. A mar’23 los activos líquidos representan el 38,8% del activo y el 51,8% de los depósitos (26,8% y 38,2%, respectivamente, a feb’23 para el promedio del sistema bancario).

A pesar de su modelo de negocio, con una elevada ponderación de banca de consumo, sus pérdidas crediticias han sido históricamente bajas. Además, mantiene adecuados niveles de cobertura con previsiones.

Banco Itaú opera en el mercado paraguayo bajo estrictos lineamientos de su accionista Itaú Unibanco SA, que mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de los segmentos en que opera y está calificado en BB con Perspectiva Estable por Fitch Ratings.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

“La demanda de crédito en el sector privado está experimentando un aumento significativo”

Se observa un crecimiento anual en los sectores: vivienda (24%), industria (23%), consumo (17%), agricultura (12%) y ganadería (10%).

La llegada de nuevas tecnologías ha permitido redefinir la experiencia del cliente y la digitalización seguirá siendo clave en este proceso.

En el último ejercicio 2022, Banco GNB Paraguay se destacó por el éxito en el proceso de fusión legal, junto con buenos resultados financieros. La entidad obtuvo un crecimiento interanual de las utilidades, superior al 34%, lo que la posiciona como el tercer banco privado más rentable del Paraguay.

Así mismo, el portafolio de créditos de Banco GNB Paraguay experimentó un crecimiento según lo esperado y se mantuvo la calidad de la cartera en niveles adecuados.

En términos de gestión, además de los resultados financieros favorables, se resalta el crecimiento constante de la cartera de crédito a lo largo del periodo.

“Durante el proceso de transición hacia la fusión legal, se logró mantener altos niveles de calidad en el servicio y se experimentó un crecimiento en el volumen de negocios, gracias a la buena aceptación de la fusión por parte de los clientes”, explica Osvaldo Serafini, gerente general y vicepresidente del directorio del Banco GNB Paraguay.

PROYECCIONES

La entidad tiene planes y novedades bien definidas para el ejercicio 2023 en curso, centrándose en la integración de tecnologías para potenciar el negocio y mejorar la experiencia de sus clientes y público objetivo.

“Actualmente estamos trabajando en la construcción de plataformas sólidas que permitan ofrecer un servicio diferenciado con enfoque en

la excelencia y calidad, a través de una propuesta digital”, afirma Serafini.

Entre las acciones específicas realizadas por Banco GNB Paraguay, se pueden mencionar el desarrollo de flujos todavía más automáticos para la aprobación de créditos y la actualización de la banca web y móvil.

En cuanto a la contribución del sector financiero para la estabilidad de Paraguay, el ejecutivo bancario destaca el papel clave del sistema en el crecimiento económico y la estabilidad macroeconómica del país.

“Los bancos son considerados un reflejo de la economía y actúan como agentes en ella. El buen funcionamiento del sistema de pagos es vital para el mercado, las empresas y el público en general, ya que es la infraestructura a través de la cual se mueve el dinero en la economía”, resalta Serafini.

Aunque se observan avances en la bancarización, todavía hay mucho trabajo por hacer en ese sentido. Se enfatiza la importancia de adoptar nuevas tecnologías y contar con una regulación adecuada para alcanzar los niveles deseados de estabilidad.

Al respecto, destaca Osvaldo Serafini que, “La demanda de crédito en el sector privado está experimentando un aumento significativo. En términos interanuales, el incremento ha sido alrededor del 14,8%, superando el 5,5% del periodo anterior”.

Entre los segmentos destacados, se observa un crecimiento anual del 23% en la industria, seguido de un 12% en

agricultura y un 10% en ganadería. En el sector minorista, el segmento de vivienda ha experimentado un importante crecimiento del 24%, seguido por el de consumo con un 17%.

“El consumo privado es fundamental en el esquema de negocios de la banca paraguaya y desempeña un papel crucial en la recuperación económica. En los últimos meses, se ha observado un repunte en este segmento a medida que las actividades vuelven a la normalidad después de la pandemia. Representa aproximadamente el 13% del total de créditos del sistema”, enfatiza el ejecutivo.

Para finalizar, Serafini opina acerca de la convivencia entre la banca tradicional y las fintech, donde considera que ha sido bastante positiva en los últimos tiempos, llegando incluso a lograr una cooperación entre ambos modelos.

“La llegada de nuevas tecnologías ha permitido redefinir la experiencia del cliente y la digitalización ha sido -y seguirá siendo- clave en este proceso. La banca está cada vez más receptiva a las soluciones ofrecidas por las fintech y está abierta a la posibilidad de establecer alianzas en este sentido. Se cree que la digitalización completa de la banca es un camino en progreso”, concluye.

CONOZCA MÁS

Banco GNB Paraguay forma parte del Grupo Gilinski, controlador de un conglomerado financiero internacional privado, fundado en Colombia en el año 1920 y liderado actualmente por Jaime

Gilinski, banquero con más de 40 años de trayectoria y dedicación.

El Grupo GNB cuenta con filiales en Colombia, Perú y Paraguay, resultado de un proceso de expansión en América Latina a través de la adquisición en el año 2012 de las operaciones del Banco HSBC en la región, con lo que se fue consolidando un crecimiento sostenido marcado por una evolución constante.

La región de América del Sur siempre fue el pilar de expansión del conglomerado GNB a través de una plataforma regional y una visión a largo plazo de inversiones en este mercado. Esto permite el acceso a las buenas prácticas que el Grupo GNB brinda a todas sus filiales. P

OSVALDO SERAFINI

Fue nombrado gerente general y vicepresidente del directorio del Banco GNB Paraguay en diciembre de 2013. Graduado en administración de empresas por la Universidad Católica Nuestra Señora de la Asunción (UC), donde también obtuvo una licenciatura en marketing.

Posee una experiencia de más de 20 años en banca, realizó cursos y seminarios en Paraguay y en el exterior. Actualmente se desempeña como vicepresidente de la Asociación de Bancos del Paraguay (Asoban), así como vicepresidente del directorio de la empresa Bancard SA. Inició su carrera en Citibank pasando por las áreas de operaciones, banca comercial y análisis de riesgos, siendo promovido a subgerente de riegos corporativos en 2003. Se unió al Lloyds TSB Bank como head de riesgos corporativos en el año 2005 y a partir del 2007 formó parte del HSBC Bank Paraguay, donde fue presidente del directorio hasta el año 2012.

Los bancos son considerados un reflejo de la economía y actúan como agentes en ella.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Banco GNB Paraguay SA

Solvencia: AA+py

Tendencia: Fuerte

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Banco GNB Paraguay SA, es un banco comercial, con especial foco en el financiamiento al segmento corporativo vinculado básicamente a los sectores comercio al por mayor, agricultura, agribusiness, ganadería, construcción e industria.

Es filial del banco colombiano Banco GNB Sudameris SA, controlado por el Grupo Gilinski. En agosto 2019 BBVA (España) acordó con GNB Paraguay la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay.

Una vez alcanzados los acuerdos entre las partes y la autorización de los reguladores, comenzó el proceso de fusión por absorción, que finalizó el 30 de junio de 2022, de manera que a partir del 01 de julio de 2022 la entidad absorbida se encuentra integrada con Banco GNB Paraguay SA bajo la misma denominación.

A partir de julio de 2022 y una vez finalizado el proceso de fusión por absorción, GNB Paraguay logró posicionarse entre los 3 bancos más grandes del sistema bancario paraguayo. A febrero 2023 es el 3.° banco en términos de patrimonio así como por volumen de activos, préstamos brutos y depósitos, con una participación de mercado del 12,1%, 12,1%, 11,9% y 13,5% respectivamente.

FIX considera que Banco GNB Paraguay enfrenta el desafío de consolidarse en el posicionamiento alcanzado, en un escenario más competitivo que incorpora una nueva fusión en curso, lo cual dependerá en parte del éxito del programa de integración tecnológica y de negocios en ejecución.

Banco GNB Paraguay continúa exhibiendo buenos márgenes de retorno, aun después de la consolidación. A pesar que su core business en banca corporativa le reporta una tasa de ganancia sobre préstamos inferior a la registrada por el promedio del sistema, GNB exhibe adecuados ratios de rentabilidad, sustentados en la elevada participación de depósitos a la vista en el fondeo y los robustos indicadores de eficiencia.

Debido a su modelo de negocios y a las sanas políticas de crédito de su accionista mayoritario, el riesgo crediticio de GNB Paraguay se ha conservado en niveles adecuados.

GNB Paraguay mantiene una buena posición de activos líquidos en balance. A marzo 2023 los activos líquidos representan el 27,1% del activo y el 34,3% de los depósitos.

La consolidación de su posicionamiento en el mercado bancario paraguayo, que resulte en el crecimiento en la generación de negocios con un saludable desempeño apoyado en un fuerte soporte digital, podría llevar a una mejora en la calificación de la entidad.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

“Solar proyecta un crecimiento del 20% para el ejercicio 2023”

Potenciar la bancarización de sectores tradicionalmente rezagados, es vital para combatir la informalidad y la corrupción.

Es importante trabajar de manera conjunta y coordinada entre el sector público y privado para lograr estos avances en los próximos años.

Durante el ejercicio 2022, Solar Banco SAE destacó en varios aspectos relevantes. En primer lugar, la institución llevó a cabo una transición fundamental hacia el segmento bancario, lo cual resultó absolutamente trascendental desde la perspectiva empresarial. Esta acción estratégica abrió nuevas oportunidades y amplió el alcance de la entidad.

En segundo lugar, Solar experimentó un notable crecimiento en su cartera tanto de depósitos como de créditos, superando al promedio del sistema.

“Nuestra cartera de créditos experimentó un crecimiento del 22%, alcanzando una cifra de 1,42 billones de guaraníes, superando ampliamente la media del mercado ubicada en un 12%. Además, se mantuvo una sólida cobertura de créditos vencidos, por encima del 75%”, explica Felipe Burró, presidente de Solar Banco SAE.

En cuanto a la cartera de depósito, esta también experimentó un incremento del 16%, reflejando la confianza del público en la calidad de la institución. Este crecimiento se encuentra muy por encima del promedio del mercado, que apenas alcanza un 2,4%.

Según comenta el ejecutivo bancario, en términos de resultados, la entidad obtuvo una utilidad de G. 15.531 millones, demostrando su solidez financiera y su capacidad para generar beneficios en un entorno competitivo.

“En resumen, el último período de Solar, se caracterizó por la transición exitosa hacia el segmento bancario, el crecimiento destacado en la cartera de depósitos y créditos, así como la obtención de resultados financieros favorables”, asegura.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

La perspectiva de crecimiento de Solar para el ejercicio 2023 se enfoca en generar confianza, desarrollar la institución de manera sólida y continuar mostrando valor para los accionistas. Su objetivo es seguir creciendo y aumentar la presencia en el sector empresarial.

“Actualmente contamos con 145.000 clientes y esperamos incorporar a más empresas y personas a quienes ofrecemos una amplia gama de productos y servicios. Teniendo en cuenta esto, Solar proyecta un crecimiento aproximado del 20% para el ejercicio 2023”, manifiesta Burró.

El proceso de conversión a banco de la entidad, ha sido recibido de manera positiva por los diferentes grupos de interés. Los accionistas ven esta transición como una consolidación de su inversión y oportunidad para seguir expandiéndose dentro del sistema financiero paraguayo.

Así mismo, para los clientes representa fortaleza, solvencia y refuerza el activo más valioso, que es la confianza. Además, se benefician con una mayor oferta de productos y servicios disponibles.

“Una vez finalizado el proceso de conversión a banco, los planes para Solar se centran en consolidar su entrada al segmento bancario, aprovechando las fusiones de otras entidades que han creado oportunidades dentro el mercado local. El objetivo es ofrecer una amplia gama de productos y servicios que satisfagan las necesidades y preferencias de nuestros clientes. Así también daremos prioridad al desarrollo de estos

productos y servicios para atender las demandas del mercado”, enfatiza Felipe Burró.

TRANSFORMACIÓN DIGITAL

En cuanto a los mayores aprendizajes de Solar Banco durante los últimos años de aceleración de la transformación digital, se destaca la vigencia y eficacia del trabajo remoto en diversas áreas del negocio.

Así también, los clientes han experimentado y valorado a la tecnología como facilitadora de interacción y gestión con la entidad. “Es evidente que el camino del desarrollo tecnológico es fundamental para el progreso de la industria, y se reconoce su importancia en el desarrollo de Solar Banco”, expresa Burró.

A la opinión del ejecutivo bancario, en los últimos años la banca ha experimentado cambios significativos. Uno de los más importantes ha sido la prioridad dada al control de riesgos y la prevención del lavado de activos.

En este contexto, Solar ha prestado atención a la inclusión financiera de la población en general, especialmente en lo que respecta al acceso al crédito para las mujeres. Además, se ha destacado por el cuidado del medio ambiente como un valor presente en los procesos de análisis de la entidad.

Para finalizar, Felipe Burró refiere que, “Potenciar la bancarización de sectores tradicionalmente rezagados, es vital para combatir la informalidad y la corrupción. Esto permitirá a todos los sectores acceder a créditos. Es importante trabajar de manera conjunta y coordinada entre el sector público y

privado para lograr estos avances en los próximos años”, concluye.

CONOZCA MÁS

Solar nació el 10 de noviembre de 1979 con la visión de transformar la realidad de las personas, realizar una contribución a la sociedad y satisfacer una necesidad básica como la vivienda. En la década del 90, consolidó su posicionamiento como entidad en el sector de ahorro y préstamo para la vivienda.

Entre los años 2016 y 2017, fue considerada entre las 5 mejores empresas para trabajar de Paraguay e implementó su nueva app y home banking. En 2022, con su transformación a banco autorizada por el BCP genera un abanico de nuevos productos y servicios, evidenciando una sana evolución en un mercado altamente competitivo, gracias a la confianza de sus más de 145.000 clientes.

Con el deseo de seguir impulsando lo que la gente quiere ser y gracias a sus 43 años siendo partícipes de las decisiones y crecimiento de sus clientes, Solar realizó su conversión a banco en 2022.

Este importante hito, marcó un antes y un después en la entidad financiera, que a través de sus productos y servicios genera una cadena de valor con sus clientes, colaboradores, accionistas y la sociedad en general, demostrando de esta forma que “Sí se puede”, tal como reza su claim de campaña.

FELIPE BURRÓ GUSTALE

Presidente de Solar Banco SAE y Procard SA. De profesión ingeniero civil por la Universidad Católica de Asunción, posee un máster en administración y finanzas por el IE de Madrid, España.

El último período de Solar, se caracterizó por la transición exitosa hacia el segmento bancario.

P

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Solar Banco SAE

Solvencia: Apy

Tendencia: Fuerte (+)

Calificadora: Solventa Riskmétrica

Fecha: Abril 2023

Solar Ahorro y Finanzas SAECA (actualmente Solar Banco SAE) inició sus operaciones en el mercado financiero hace 43 años, como entidad financiera orientada a la prestación de servicios y productos financieros a personas y a empresas mediante préstamos personales, créditos para la vivienda, tarjetas de créditos, cajas de ahorros y ahorros corporativos.

En tal sentido, en los últimos años se fue focalizando a otros segmentos del sistema financiero como las pymes ampliando de tal manera el grupo de clientes y potenciales clientes. Asimismo, cabe señalar que desde el año 2014 ha tomado participación en la Bolsa de Valores Asunción (BVA), inicialmente con la emisión de bonos subordinados.

Por otra parte, debido al crecimiento económico y la expansión de la sociedad en el mercado financiero y con el objeto de brindar mayores servicios a sus clientes en el año 2020 la entidad inició los procesos requeridos para su conversión a una institución bancaria.

En tal sentido, luego de concretarse las exigencias establecidas por el Banco Central del Paraguay (BCP) y la Superintedencia de Bancos (SIB) a partir del 1 noviembre de 2022 ha comenzado sus operaciones como entidad bancaria formando así parte de los 17 bancos del sistema.

Solventa Riskmétrica ratifica la calificación de Apy con tendencia Fuerte (+) para Solar Banco SAE, fundamentada en el mantenimiento de adecuados niveles de solvencia patrimonial, en relación con el crecimiento del negocio, fortalecidos por el aumento de las reservas y del capital social, cuyos índices de capitalización Tier1 y Tier2 se han ajustado a 11,08% y 14,88%, siendo niveles razonables respecto al crecimiento de los activos ponderados por riesgo.

La entidad ha registrado un mayor volumen de operaciones en el 2022, en línea con la diversificación de sus productos y servicios, en el marco de su proceso de conversión a banco. Esto ha derivado en el crecimiento de 14,88% del activo total y de 23,09% de la cartera neta, hasta G. 1.681.762 millones y G. 1.359.554 millones respectivamente. Asimismo, los depósitos aumentaron 15,25% hasta G. 1.285.300 millones, así como los préstamos de otras entidades se incrementaron 24,01% hasta G. 133.830 millones, lo que sumado a los otros pasivos representaron 13,94% de pasivo total.

La tendencia Fuerte (+) refleja las favorables expectativas sobre la situación en general de Solar Banco SAE, a partir de la conversión a banco con mayor volumen y diversificación de operaciones crediticias, sumado a continuas mejoras cualitativas con adecuada estructura operativa y tecnológica.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

“El 2023 inició en términos positivos respecto a la demanda de créditos”

El sistema financiero mantuvo un crecimiento de dos dígitos en la concesión de préstamos, con una variación del 10,6% interanual al cierre de marzo.

Los sectores relacionados con la agricultura, el consumo y las viviendas permanecen como los más demandantes de créditos.

El último ejercicio se destacó por varios aspectos positivos en la economía paraguaya después de un tiempo de incertidumbre debido a la crisis sanitaria por el COVID-19. Durante el año 2022 se demostró una reactivación económica con un aumento en el consumo y la inversión por parte de los agentes económicos, que se reflejó en la actividad del sistema financiero.

“Algunos indicadores que respaldan la recuperación económica son el aumento en el uso de tarjetas de crédito, el financiamiento de viviendas y los créditos para inversiones. En general, los préstamos experimentaron un acelerado crecimiento, con una variación del 14% respecto al 2021”, manifiesta Hernando Lesme, gerente general de Banco Atlas.

Aunque se observaron impactos negativos en algunos sectores debido a condiciones climáticas adversas y a la inflación, el sistema financiero brindó apoyo a los sectores productivos afectados al proporcionarles financiamiento para mitigar el impacto.

En lo que respecta a la gestión comercial estratégica, Banco Atlas experimentó una expansión de los créditos en torno al 20%, superando el promedio del sistema. Este resultado se debe a un mayor financiamiento en sectores como la agricultura, vivienda y consumo, según el ejecutivo bancario.

Además, destaca que Atlas se encuentra entre los tres principales bancos en cuanto a la cartera de tarjetas de crédito. Durante el año pasado, la cantidad de clientes también aumentó

en un 10%, con un avance significativo en términos de digitalización.

“A nivel interno, el banco ha mejorado su ratio de eficiencia en 2022, lo que ha influido en sus niveles de rentabilidad. Como resultado, Atlas se ha consolidado como uno de los bancos más rentables del sistema”, comenta.

PREVISIONES

En cuanto a las perspectivas de crecimiento para el 2023, Hernando Lesme espera que el negocio financiero en Paraguay siga transitando la misma senda en consonancia con el mayor crecimiento económico proyectado. “La mejora de las condiciones climáticas, la moderación de la inflación y la posible reducción de las tasas de interés, son factores que podrían impulsar la actividad del sistema financiero”, asegura.

Así también, explica que los grandes proyectos de inversión aprobados y próximos a realizarse, tendrán un impacto significativo en diversos sectores económicos y generarán un efecto multiplicador en la economía. Esto refuerza un apoyo cada vez mayor por parte del sistema financiero.

“En línea con estas expectativas, se espera que la cartera de créditos de Banco Atlas mantenga un crecimiento a dos dígitos, en respuesta a las necesidades de financiamiento derivado de la dinamización económica y los proyectos de inversión”, resalta el ejecutivo bancario.

El sistema financiero desempeña un papel fundamental en el desarrollo de

la economía. En el caso de Paraguay, la alta informalidad en el mercado laboral es un desafío que debe abordarse para lograr la estabilidad.

“La contribución del sistema financiero al proporcionar acceso a productos y servicios financieros tiene un impacto directo en los resultados económicos y la calidad de vida de la población”, explica Lesme.

Además, el soporte que los bancos representan para amortiguar choques conocidos sobre la economía, como eventos climáticos, representa otro de los factores que contribuyen a la estabilidad. Por lo tanto, es imperativo garantizar la estabilidad del sistema a partir de regulaciones que permitan mantener la solidez y resistencia del mismo.

FUTURO DE LA BANCA

Inicialmente, las fintech lideraron el mundo de las transacciones y pagos digitales, pero la banca tradicional ha invertido en desarrollo e innovación para reducir esta brecha. Esto ha generado beneficios para el mercado, ya que hay competencia y colaboración entre ambos, aprovechando las fortalezas y oportunidades de cada modelo de negocio. Esto ha impulsado una transformación y mejora continua de la banca y los servicios financieros.

A la opinión de Hernando Lesme, “En términos de digitalización completa, Paraguay aún tiene camino por recorrer. Sin embargo, un enfoque mixto entre lo digital y lo presencial podría ser efectivo para el país”.

Respecto a la demanda de créditos, el 2023 inició en términos positivos. A nivel general el sistema financiero, mantuvo un crecimiento de dos dígitos en la concesión de créditos, con una variación del 10,6% interanual al cierre de marzo. Los sectores relacionados con la agricultura, el consumo y las viviendas permanecen como los más demandantes de créditos.

“En este contexto, Banco Atlas ha experimentado una expansión incluso superior al crecimiento del sistema, con un aumento del 16,05% al cierre de marzo. Esta expansión ha sido respaldada por los sectores de mayor participación en la cartera del banco, como el agropecuario y el financiamiento a hogares a través de créditos de consumo y vivienda”, afirma Lesme.

El sector del consumo representa aproximadamente el 14% de la cartera total de créditos del sistema bancario, ocupando el tercer lugar en términos de volumen de créditos. Además de su participación significativa, destaca su sostenido dinamismo respecto a la demanda.

En 2022, los préstamos al consumo experimentaron un crecimiento del 20% en comparación al cierre de 2021, que lo convierte en uno de los sectores con mayor contribución a la cartera total. “Este alentador desempeño está relacionado con la recuperación del consumo interno después de la normalización de las actividades tras la pandemia”, sostiene el gerente general de Banco Atlas.

Para finalizar Hernando Lesme sintetiza que en términos de perspectivas, se espera un crecimiento positivo del 5% del PIB para el 2023, según las últimas proyecciones del Banco Central del Paraguay (BCP). En la misma línea, se anticipa que la demanda de créditos para consumo mantendrá la tendencia positiva, respaldando la cartera activa del sistema bancario. P

HERNANDO LESME

Director gerente general de Banco Atlas.

Su amplia experiencia está comprendida en sus primeros 10 años como oficial senior de inversiones para la Corporación Interamericana de Inversiones (CII) en la oficina del Grupo BID en Paraguay, como responsable de la generación de proyectos de inversión para Conosur; y los últimos 5 años supervisando proyectos en México y Centroamérica desde la sede del grupo BID en Washington.

Fue también miembro del comité de crédito de la CII y ha liderado varias iniciativas de programas de financiamiento para empresas medianas. Actualmente y luego de 2 años de gestión como director comercial, se desempeña como director gerente general de Banco Atlas.

En 2022, los préstamos al consumo experimentaron un crecimiento del 20% en comparación al cierre de 2021.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Banco Atlas SA

Solvencia: AA-py

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Banco Atlas SA, es un banco comercial de tamaño mediano con más de 30 años de experiencia en el rubro financiero. Centra su actividad principalmente en la banca de empresa y -en menor medida- opera en banca de personas. A feb’23 conserva un buen posicionamiento de mercado concentrando el 5,2% del total de financiaciones de la industria y el 5,7% del total de las captaciones del sistema bancario.

Forma parte del Grupo Azeta, con más de 70 años de trayectoria en diversos sectores de la economía en Paraguay. Es una plataforma empresarial vinculada a la familia Zuccolillo, que sostiene, sinergiza y desarrolla múltiples modelos de negocio dentro de un proceso orgánico. Si bien el grupo no está jurídicamente constituido y cada empresa opera independientemente, en opinión de FIX, existe un fuerte lazo reputacional entre Atlas y sus principales accionistas.

El modelo de negocio de la entidad cuenta con fortalezas intrínsecas que le otorgan flexibilidad ante el actual contexto de tasas. Al contar con un bajo costo de fondeo, considerando una estructura de depósitos que es principalmente a la vista (49,5% del activo), y una cartera de préstamos de banca mayorista de corto plazo le permiten conservar un buen margen de intermediación.

Los índices de morosidad que refleja la cartera de préstamos se encuentran en línea con lo esperado para el modelo de negocio de la entidad, fortalecido por las instancias de control y monitoreo de los perfiles de crédito. A mar’23 la cartera vencida representa el 2,7% de las financiaciones brutas, indicador beneficiado en parte por el crecimiento en el volumen de créditos y reforzada con una política conservadora de constitución de previsiones que alcanza 3,4% el stock de créditos.

A pesar del incremento de sus financiaciones, Atlas mantiene índices de liquidez que históricamente compararon favorablemente respecto a bancos de similar tamaño.

La principal fuente de financiación del banco continúa siendo los depósitos, con una buena composición entre depósitos a la vista (71,1%) y remunerados (28,9%), lo cual le permite mantener un bajo costo de fondeo combinado con cierta estabilidad.

La consolidación del crecimiento en la generación y diversificación de sus líneas de negocio con un saludable desempeño que fortalezcan la franquicia de Atlas, podría llevar a una mejora en su calificación.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

Inversiones en Letras y Bonos

Créditos a Clientes

Créditos a Clientes Vencidos

“Las perspectivas económicas de Paraguay indican una mejoría para finales de 2023”

El mundo se dirige hacia el camino de los servicios digitales que brindan a las personas una experiencia segura, rápida y de alta calidad.

TU Financiera ha incorporado más de 150.000 nuevos clientes a través de la alianza con la billetera Mango.

El ejercicio 2022 estuvo limitado por diversos factores, como condiciones climáticas desfavorables para el sector agroexportador, alta inflación, aumento de las tasas de interés y un crecimiento económico casi nulo.

Estas circunstancias representaron un desafío para todos los actores de la economía. Sin embargo, se espera que las primeras tendencias y pronósticos indiquen una mejoría para finales de 2023.

Teniendo en cuenta estos factores, TU Financiera se ha enfocado en tres aspectos clave para el futuro de la entidad: el saneamiento de su cartera, el crecimiento del negocio y la migración hacia un modelo de gestión más eficiente basado en la tecnología.

“Hemos progresado significativamente en estos tres ejes. Logramos sanear nuestra cartera y minimizar los impactos de las medidas de emergencia durante la pandemia de COVID-19”, explica René Ibarra, gerente general de TU Financiera.

A pesar de las dificultades del último año, la entidad ha experimentado un crecimiento de carteras activas y pasivas, con un aumento destacado en los depósitos a la vista.

“Además, hemos ampliado nuestra oferta de productos y servicios, lo

que nos ha permitido ser percibidos como una entidad más completa y diversificada por nuestros clientes”, resalta el ejecutivo financiero.

En cuanto a la digitalización del negocio, TU Financiera ha incorporado más de 150.000 nuevos clientes a través de la alianza con la billetera Mango, brindando una experiencia digital de alta calidad. “Seguiremos creciendo junto a nuestros clientes, adaptándonos a sus necesidades y ofreciendo soluciones digitales avanzadas”, comenta.

indicadores. “Como entidad financiera, nuestro objetivo es apoyar a nuestros clientes en sus necesidades durante este proceso. Nos centraremos en desarrollar un modelo de gestión eficiente basado en la tecnología, abarcando diferentes segmentos, para lograr un crecimiento continuo y fortalecer nuestra entidad de manera sostenible”, sostiene.

Así mismo, insiste en que el sector financiero ha realizado aportes significativos a la economía local, destacándose la inversión en accesibilidad digital para los clientes. Actualmente, para realizar transacciones monetarias importantes y complejas solo se requiere un teléfono celular.

Al respecto René Ibarra, destaca, “Es importante seguir promoviendo la bancarización de las personas, ya que facilita la formalización de diversos segmentos y es fundamental para el crecimiento de la sociedad”.

En lo que refiere a la demanda de crédito del sector privado, a su visión, se mantiene razonable, con un crecimiento aproximado del 13% en las carteras de crédito en el año 2022, a pesar de las altas tasas de interés.

PERSPECTIVAS

A la opinión de Ibarra, la perspectiva económica para Paraguay es positiva y se observa una mejora en varios

“Sin embargo, al analizar por sectores, se observan diferentes comportamientos, destacándose un crecimiento importante en el sector de consumo, mientras que el de comercio minorista muestra un

Nos centraremos en desarrollar un modelo de gestión eficiente basado en la tecnología.

comportamiento más lento”, explica.

Para finalizar, el ejecutivo hace énfasis en los desafíos a los cuales se enfrenta la banca tradicional para adaptarse a los cambios de hábitos de la sociedad actual.

“El mundo se dirige hacia el camino de los servicios digitales que brindan a las personas una experiencia segura, rápida y de alta calidad. En este contexto, las fintech pueden ser aliadas para reducir la brecha entre lo ofrecido por la banca tradicional y las expectativas del consumidor moderno”, concluye.

RENÉ IBARRA

Se desempeña como gerente general de TU Financiera desde el año 2021.

Es licenciado en ciencias contables y administración de empresas por la Universidad Católica. Coach ontológico certificado en Esama Consulting (Buenos Aires –Argentina).

Cuenta con una experiencia de más de 34 años en el sector financiero.

Es importante seguir promoviendo la bancarización de las personas.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

TU Financiera SAECA

Solvencia: Apy

Tendencia: Sensible (-)

Calificadora: Solventa Riskmétrica

Fecha: Marzo 2023

TU Financiera SAECA opera en el sistema financiero desde 2011 otorgando servicios y productos financieros de forma ágil y rápida, destinados principalmente al segmento del consumo de personas, con ingresos medios y bajos, como también a microempresas, pymes por medio de ahorros a la vista, a plazo, tarjetas de créditos, préstamos y seguros, proporcionando así a aquellas personas asalariadas, independientes y rentitas la posibilidad de acceder a un financiamiento.

En tal sentido, la entidad ha mantenido una diversificación de su cartera de créditos brindando microcréditos y préstamos corporativos. Asimismo, al corte analizado la composición de la cartera se encuentra conformado en un 57,7% por préstamos para consumo, acompañado en un 2,9% por TC, abarcando así una participación en la cartera del 60%.

Seguidamente el 13,8% de los créditos concedidos corresponden a pymes y en un 13,3% a banca personas, relacionadas al financiamiento de automóviles 0 km, vivienda u otros destinos finales que no sean consumo, migrando de tal manera a sectores del mercado financiero con riegos menores. Por otra parte, una proporción importante de la cartera de créditos corresponden a préstamos corporativos y a microempresas, por consiguiente, el segmento de empresas con participación en la cartera totaliza el 22,4%.

En el 2022 el crecimiento de la cartera ha sido positivo, pero a su vez menor con respecto al 2021, en concordancia con el crecimiento registrado en el sistema financiero. Al respecto TU Financiera ha tenido un crecimiento del 16,8% en Dic22, disminuyendo 12,9 puntos porcentuales desde 29,79% en Dic21.

Solventa Riskmétrica mantiene la calificación Apy con tendencia Sensible (-) para TU Financiera SAECA, considerando los ajustados niveles de solvencia patrimonial y de endeudamiento, ante el importante crecimiento de sus operaciones de intermediación financiera frente a los recursos propios, con índices de capitalización Tier1 de 10,66% y Tier2 de 14,40%, luego de la capitalización parcial de resultados acumulados.

La Tendencia Sensible (-) refleja los ajustes en las expectativas sobre la situación general de TU Financiera, a partir de la mayor exposición al riesgo crediticio en 2022 y el crecimiento de sus operaciones financieras, con el significativo deterioro de la cartera ante los actuales niveles patrimoniales, sobre todo considerado el importante aumento de la venta de cartera vencida y el efecto de los elevados costos de previsiones sobre la generación de resultados ordinarios.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

“Paraguay cuenta con un sistema financiero sólido y confianza por parte del mercado”

Aunque la profundización financiera ha mejorado significativamente, los indicadores aún están por debajo de otros países de la región.

La industria financiera juega un papel clave en la inclusión y formalización de la economía, factores indispensables para un crecimiento sostenible.

En el ejercicio 2022, Financiera Paraguayo Japonesa (FPJ) experimentó un récord de crecimiento destacándose en rentabilidad y volumen de negocio. Ha logrado superarse constantemente, respaldada por sólidos fundamentos.

A pesar de los desafíos del año pasado, la entidad se enfocó en consolidar su ecosistema empresarial mediante la ampliación de productos, alianzas y alcance geográfico, además de fortalecer la innovación digital. Ha demostrado habilidad para comprender y ofrecer soluciones a los actores clave del mercado, como la banca de consumo y las pymes.

En cuanto a la gestión, Financiera Paraguayo Japonesa obtuvo resultados destacados. “Observamos un crecimiento interanual del 17% en beneficio neto y un incremento del 33,6% en la cartera de crédito total. Estos valores confirman el desempeño sólido mencionado anteriormente”, explica Elías Valiente, subgerente general de Financiera Paraguayo Japonesa.

Además, la entidad mostró un aumento del 34% en la cantidad de operaciones, lo que indica tanto un mayor número de clientes como una mayor fidelidad al encontrar soluciones financieras prácticas y accesibles.

“Otro punto a destacar, es el crecimiento en la parte pasiva, como los ahorros y CDA, donde el aumento

de tasas ha beneficiado a nuestros ahorristas. Del mismo modo, la cartera experimentó un incremento del 29% interanual, fundamental para apalancar todo este crecimiento”, asegura Valiente.

PROYECCIONES

La perspectiva de crecimiento de Financiera Paraguayo Japonesa para el presente ejercicio es positiva y prometedora. El 2023 comenzó con objetivos estratégicos de alto impacto, un gobierno corporativo y equipo gerencial fortalecidos, además de un enfoque en la expansión de los negocios y el mercado.

“Sin dudas, esto sitúa a FPJ en una posición privilegiada para mantener el impulso positivo. Con confianza, la compañía mira hacia el futuro”, destaca al respecto el ejecutivo financiero.

La compañía tiene planes y novedades bien definidas para el ejercicio en curso. Entre las más importantes se encuentra el plan de fortalecimiento del patrimonio de la entidad, alineado con el objetivo de crecimiento de los negocios, así como la potenciación de la diversificación de la cartera para mantener su calidad.

Al mismo tiempo, el plan de sustentabilidad se enfoca en acciones concretas que generan un superávit en las funciones de la

entidad y promueven la participación activa más allá de la intermediación financiera.

“Tenemos previsto amplificar nuestra presencia física en la zona metropolitana y lanzar nuevas versiones de la exitosa aplicación móvil, con el objetivo de promover la autogestión y su impacto en la inclusión financiera”, manifiesta Elías Valiente.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

En la historia económica de Paraguay destaca la estrecha relación entre el desarrollo y la estabilidad del sistema financiero y el desempeño económico. En la actualidad, el país cuenta con un sistema financiero sólido y confianza por parte del mercado.

Los depósitos en proporción al PIB se mantienen alrededor del 50%. A pesar de un entorno internacional adverso, Paraguay mantiene una perspectiva de crecimiento económico entre las más altas de la región.

“Sin embargo, aunque la profundización financiera ha mejorado significativamente, los indicadores aún están por debajo de otros países de la región. El sector financiero juega un papel clave en la inclusión financiera y la formalización de la economía, factores indispensables para un crecimiento sostenible en Paraguay”, insiste el subgerente general de FPJ.

A su opinión, las tasas de interés y el control de la inflación son importantes para las condiciones de las líneas comerciales y de consumo.

La recuperación del sector agropecuario y de la construcción ha sido clave, ya que son los motores económicos del país. Esta evolución positiva anticipa un 2023 con impactos significativos en los resultados del sector privado y en toda la cadena de valor.

“El consumo privado es de suma importancia en el esquema de negocios del sistema financiero paraguayo. En el caso de Financiera Paraguayo Japonesa, se ha convertido en una parte fundamental de nuestra cartera, que históricamente se ha enfocado en la banca corporativa y pymes. Con el objetivo de diversificar la cartera, hemos consolidado nuestra presencia en la banca de consumo, ofreciendo préstamos personales, para vivienda, tarjetas de crédito y otros productos relacionados”, resalta Valiente.

Actualmente, el consumo privado representa más del 40% del total de la cartera de Financiera Paraguayo Japonesa.

La empresa se mantiene enfocada en atender cada vez más a este rubro, ofreciendo productos y servicios financieros que mejoren la calidad de vida, en línea con su misión empresarial.

En lo referente a la convivencia de la banca tradicional con las fintech, el ejecutivo comenta que en la actualidad se busca establecer un enfoque híbrido, centrándose en la digitalización e innovación para fomentar la inclusión financiera.

Sin embargo, dado que la mayoría de la población económicamente activa en Paraguay todavía está en proceso de aprender a utilizar los medios digitales para

transacciones financieras, la importancia de contar con sucursales físicas estratégicas en todo el país para brindar una atención de calidad, es fundamental.

“Esto se refuerza con el informe de la Cepal, que indica que Paraguay tiene uno de los índices más bajos de descarga de aplicaciones de servicios financieros en la región, solo un 0,6%. Como parte de nuestro plan estratégico, complementamos este enfoque mixto con una sólida campaña de educación financiera”, concluye Elías Valiente.

ELÍAS VALIENTE VILLALBA

Subgerente general de Financiera Paraguayo Japonesa SAECA. Licenciado en administración de empresas y contador público por la Universidad Nacional de Asunción (UNA).

Cuenta con más de 21 años de experiencia y trayectoria. Ocupó cargos de alta responsabilidad en importantes empresas nacionales del rubro automotriz y frigorífico. Durante años fue responsable de la gerencia financiera y administrativa en Financiera Paraguayo Japonesa.

La perspectiva de crecimiento de Financiera

Paraguayo Japonesa para el presente ejercicio es positiva y prometedora.

Financiera Paraguayo Japonesa SAECA

Solvencia: A-py

Tendencia: Estable (-)

Calificadora: Solventa Riskmétrica

Fecha: Abril 2023

Financiera Paraguaya Japonesa SAECA comenzó sus actividades operacionales en el mercado financiero en el año 1981 bajo la razón social de Financiera Comercial Paraguaya SA.

Bajo su denominación actual ofrece diversos productos y servicios financieros como préstamos corporativos y personales, para pymes, vivienda vía AFD, fiado y tarjetas de créditos, además de una cartera pasiva compuesta de captaciones a través de certificados de depósito de ahorro, a plazo fijo y de cajas de ahorro a la vista, así como transferencias interbancarias y entre cuentas.

Adicionalmente, cuenta con otros productos y servicios, como pago de nómina, proveedores, operaciones de cambio, seguro, cobro de servicios públicos y privados.

Por otro lado, cabe señalar que mantiene acuerdos estratégicos con diversas entidades de cobranzas como Documenta, Pronet y Netel SA y con la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD), así como con las procesadoras de tarjetas Procard SA y Bancard SA. Así también, dispone varias soluciones financieras orientadas a empresas, comercios y profesionales por medio de sus sitios web www.Fiado.net y www.yasui.com. py. En esta línea, y como parte de su estrategia operacional, ha implementado el proyecto de venta de seguros vía Fiado.net y el módulo de descuento de cheques en 2022.

Solventa Riskmétrica mejora la calificación desde BBB+py a A-py con tendencia Estable de Financiera Paraguayo Japonesa SAECA, fundamentada en el aumento continuo de las operaciones crediticias en los últimos años, y mejoras cualitativas, las cuales han ajustado razonablemente sus niveles de solvencia y endeudamiento, dentro de un contexto de capitalización de recursos y el reciente establecimiento de un plan de fortalecimiento patrimonial, manteniendo favorables márgenes e indicadores de rentabilidad respecto al sistema.

La tendencia Estable refleja la adecuada expectativa sobre la situación general de Financiera Paraguayo Japonesa SAECA, considerando los niveles de operaciones y rentabilidad alcanzados, y el establecimiento de un plan de fortalecimiento patrimonial y de fondeo, aunque se mantiene la presión de mayores costos de financiamiento y de previsiones, así como de la estructura de gastos, además del crecimiento de la cartera vencida.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

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Inversiones en Letras y Bonos Créditos a Clientes

“Nos hemos fijado metas muy ambiciosas de crecimiento”

El objetivo es aumentar la utilidad en un 20%, la cartera de créditos en un 24% y la cartera de depósitos en un 25%.

La adopción de nuevas tecnologías ha permitido ofrecer servicios financieros más accesibles y seguros.

Durante el ejercicio 2022, Banco Río experimentó avances significativos en áreas clave del negocio. En términos de innovación, mantuvo su estrategia de transformación digital, invirtiendo en nuevas tecnologías y actualizando sus sistemas para mejorar la experiencia del usuario.

Así también implementó servicios de transferencias en línea 24/7, notificaciones push para alertas en dispositivos móviles y mejoras en la visualización de comprobantes de operaciones. Además, presentó una nueva sección de beneficios y realizó mejoras en el monitoreo y rendimiento de su canal digital.

En cuanto a los procesos, el banco se esforzó por optimizarlos y promover una cultura de mejora continua, siempre centrada en el cliente, con el objetivo de proporcionar experiencias ágiles y eficientes para satisfacer de manera efectiva las necesidades y expectativas de los mismos.

“En términos de fortaleza financiera, Banco Río experimentó un crecimiento del 30,4%, que se compara positivamente respecto al sistema. La tasa de morosidad se mantuvo baja, con un 2,67% en comparación al 2,9% del sistema financiero. Además, mejoró su calificación crediticia, pasando de A con tendencia Estable, a una calificación A con tendencia Fuerte, reflejando así su solidez financiera y estabilidad en el mercado”, manifiesta Gustavo Argüello, director gerente general de Banco Río.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

En cuanto a los resultados de la gestión de la entidad en el ejercicio anterior, se destaca un crecimiento del 30,4% con un buen performance en los indicadores de gestión, un ROE del 12,41%, ROA del 1,19%, cobertura de previsiones sobre cartera vencida del 113,72% y una tasa de morosidad del 2,67%. El ratio de eficiencia también fue positivo, alcanzando el 62,23%.

“Para el ejercicio actual, nos hemos fijado metas muy ambiciosas de crecimiento que se evaluarán mediante dos indicadores clave: utilidad y cartera. El objetivo es aumentar la utilidad en un 20%, la cartera

de créditos en un 24% y la cartera de depósitos en un 25%”, explica el ejecutivo bancario.

En cuanto al ejercicio en curso, Banco Río tiene planes ambiciosos. Su enfoque principal se basa en impulsar la transformación digital, mejorar sus plataformas y aplicaciones existentes, así como explorar nuevas tecnologías. Todo esto con el objetivo es ofrecer servicios financieros más eficientes y personalizados a sus clientes.

“Buscamos aumentar la cartera de clientes, adaptando productos y servicios a los diferentes segmentos de la población. Así también, tenemos planes para fortalecer la responsabilidad social y ambiental. Banco Río está comprometido con el desarrollo sostenible y la equidad de género en todos los aspectos de su actividad empresarial”, asegura Argüello.

MERCADO FINANCIERO

La demanda de crédito del sector privado en Paraguay ha experimentado un crecimiento constante en los últimos años debido a la expansión económica, la diversificación de la oferta crediticia y la mayor inclusión financiera.

Las instituciones financieras han respondido a esta creciente demanda ofreciendo productos y servicios más accesibles y adaptados a las necesidades de diferentes segmentos de la población, incluyendo a las pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que la evolución de la demanda de crédito puede verse afectada por factores externos, como la situación económica global y las políticas gubernamentales, manifiesta Gustavo Argüello.

Por lo tanto, considera crucial que el sector financiero paraguayo siga adaptándose y monitoreando las condiciones del mercado para responder de manera efectiva a los cambios y mantener un crecimiento sostenible.

Del mismo modo, el consumo privado desempeña un papel fundamental en

el esquema de negocios de la banca paraguaya, ya que impulsa el crecimiento económico y genera una demanda de crédito significativa. Las instituciones financieras en Paraguay se han enfocado en satisfacer las necesidades de financiamiento de los consumidores y las pymes, ofreciendo una amplia gama de productos y servicios crediticios.

“Al atender esta demanda de consumo privado, las instituciones financieras no solo contribuyen al crecimiento económico del país, sino que también fortalecen su posición en el mercado y expanden su base de clientes. La capacidad de adaptarse a las necesidades cambiantes de los consumidores y ofrecer soluciones financieras accesibles y personalizadas es crucial para el éxito de la banca paraguaya. En este sentido, la innovación en productos y servicios crediticios se ha convertido en una estrategia clave para captar y retener clientes en un competitivo mercado financiero”, insiste el CEO de Banco Río.

El sector financiero es clave en la recuperación económica al facilitar y proporcionar acceso a crédito y financiamiento, que permite a las empresas e individuos invertir en proyectos productivos, emprender nuevos negocios, generar empleo y aumentar el consumo.

Al respecto, Argüello opina, “Al adoptar políticas de inclusión responsables, fomentar la financiación y promover la innovación, nuestra industria contribuye a una distribución más equitativa de los recursos y la participación de sectores desatendidos, lo que en última instancia conduce a una recuperación más sostenible y resiliente”.

En los últimos años, la banca ha experimentado cambios significativos, destacándose la transformación digital. La adopción de nuevas tecnologías ha permitido ofrecer servicios financieros más accesibles y seguros. Así mismo, se ha puesto énfasis en la inclusión financiera, expandiendo los servicios a poblaciones desatendidas y áreas rurales.

Para finalizar, el ejecutivo sostiene que, “La responsabilidad social y ambiental ha ganado importancia. Además, el panorama regulatorio ha evolucionado, requiriendo a los bancos cumplir con normativas más estrictas en protección al consumidor, prevención de lavado de dinero y ciberseguridad. Estos cambios reflejan la búsqueda de mayor eficiencia, equidad y sostenibilidad en la industria bancaria”. P P

GUSTAVO ARGÜELLO LUBIÁN

Director gerente general en Banco Río.

Licenciado en administración de empresas. Comenzó su carrera en el ámbito bancario a temprana edad en una institución financiera de Paraguay, donde adquirió experiencia tanto en áreas operativas como comerciales durante un período de 12 años. Durante su tiempo allí, alcanzó cargos ejecutivos en el área comercial gracias a su destacado liderazgo y habilidades comerciales.

En 2013, se unió al equipo de Financiera Río como gerente general, donde se enfrentó a desafíos significativos, como la adquisición de otras entidades financieras, incluyendo Financiera Ára y Financiera Cefisa, así como la fusión entre Banco Itapúa y Financiera Río.

En 2017, participó en la adquisición de Nobleza Seguros por parte de Financiera Río, asumiendo el cargo de director, cargo que ocupa hasta la fecha. En Nobleza Seguros también participó en la fusión entre Nobleza Seguros y Asur. Además, desempeña el rol de director suplente en Bepsa.

Como CEO de Banco Río, su objetivo principal es desarrollar estrategias que permitan posicionar al banco entre los cinco más importantes del mercado. En busca de este objetivo, está enfocándose en aspectos fundamentales como el fortalecimiento de la cultura organizacional, la promoción de la innovación y la optimización de los procesos, con el fin de brindar a los clientes experiencias que se ajusten a sus expectativas.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Banco Río SAECA

Solvencia: Apy

Tendencia: Fuerte (+)

Calificadora: Solventa Riskmétrica

Fecha: Abril 2023

Banco Río SAECA es un banco paraguayo que nació en el 2019 como resultado de la fusión de dos entidades financieras: ex Banco Itapúa y ex Financiera Río. Dicha fusión ha permitido al Banco la integración de su capital y absorción de resultados registrados, así como la consolidación de las carteras de clientes y operaciones, con una consecuente diversificación de negocios y participación en el sistema financiero.

Actualmente, para la operatividad de su negocio y la atención de sus clientes, cuenta con un total de 19 sucursales y 31 ATM en diferentes puntos del país, y ha realizado importantes inversiones en tecnología para potenciar los productos y canales digitales ofrecidos a través de la aplicación móvil y la banca web, así como el fortalecimiento de áreas claves para la generación de informaciones oportunas y soluciones acordes a la demanda de clientes.

El banco cuenta con una amplia cartera de préstamos y productos, principalmente en el sector corporativo, como cartera RRR, compra de cartera y una importante participación de los descuentos de cheques y documentos, con una orientación de operaciones hacia las pymes que operan en los distintos sectores de la economía (agricultura, ganadería, industria, servicios, comercios al por mayor y menor).

El principal accionista individual es Cristian José Heisecke, con una participación de 8,52% sobre el total del capital integrado, quien a su vez ocupa el cargo de vicepresidente del directorio. Seguidamente, se encuentra Julio Alberto Squef, quien participa con el 7,97% del capital, y se desempeña como uno de los directores de la entidad.

Además, cuenta con la participación de Voirons SA como persona jurídica, con el 6,85% de las acciones y Oscar Enrique Diesel con el 6,08%, quien además es el presidente del directorio. El resto de las acciones se encuentran distribuidas entre distintas personas físicas y jurídicas, que cuentan con participaciones inferior al 4%.

Solventa Riskmétrica ratifica la calificación Apy con tendencia Fuerte (+) para Banco Río fundamentada en los adecuados niveles de solvencia y la continua política de fortalecimiento patrimonial, con índices de capitalización Tier1 de 10,95% y Tier2 de 15,74%, que se han ajustado por el mayor crecimiento de los activos ponderados por riesgo.

La tendencia Fuerte (+) refleja las favorables expectativas sobre la situación en general del Banco Rio, a partir del aumento de sus operaciones crediticias y de fondeo, sumado a continuas mejoras cualitativas en diferentes áreas.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

válida hasta el 31/07/2023. Aplica hasta 30% de descuento para pagos con tarjetas de crédito Río en comercios adheridos. Límite de reembolso por agrupador de rubros aplicado en el extracto de hasta Gs. 200.000 por tarjeta por mes. Pagá en cuotas en los rubros adheridos eligiendo la cantidad de cuotas al momento de la compra. Se excluyen las Tarjetas de crédito Trimestrales, Semestrales, Empresariales, Credicampo, Bancard Check y Gourmet Card. Bases y condiciones en www.rio.com.py

“Una industria financiera sólida permite enfrentar las crisis económicas más difíciles”

Los bancos han reconocido que la digitalización es parte fundamental de su negocio y estrategia.

El sector financiero desempeña un papel crucial y contribuye significativamente a la estabilidad.

Durante el ejercicio 2022, Banco Familiar experimentó varios aspectos destacables. En primer lugar, la entidad logró recuperar los niveles de rentabilidad anteriores a la pandemia gracias a un crecimiento sólido de su cartera, una mayor eficiencia y productividad, así como una gestión exitosa en la recuperación de créditos, lo que resultó en una morosidad históricamente baja.

Además consolidó su producto Eko, que ofrece una experiencia completamente digital e innovadora. Durante el 2022 se abrieron aproximadamente 120.000 cuentas Eko, de las cuales más del 70% corresponden a nuevos clientes para Banco Familiar y la mayoría de ellos son nuevos en el sistema financiero en general. Para finales de 2023, la entidad espera superar los 200.000 clientes de Eko.

En términos de competitividad, otro logro destacado fue la actualización completa del sistema informático y la base de datos del banco, incorporando tecnología de última generación. Esta actualización permitirá respaldar sólidamente el crecimiento digital de sus productos y mantenerse al día en el contexto tecnológico actual.

Al respecto, Hilton Giardina, gerente general de Banco Familiar explica que, “Entre los hechos más destacables del 2022 se pueden citar un crecimiento de la cartera de créditos del 18,6%, superando el promedio de la industria de 10,5%. En cuanto a la cartera de

depósitos, esta experimentó un alza de 14%, mientras el promedio de la industria se ubicó en 3%”.

Así mismo, la entidad obtuvo un incremento de las utilidades de 27,3%, alcanzando G. 141.000 millones, superando los niveles prepandemia. Además, Banco Familiar alcanzó una suba del 71% en tarjetas de débito activas y 11% en tarjetas de crédito.

Del mismo modo, el porcentaje de clientes del banco aumentó en un 19% llegando a 1.051.035 activos, lo que representa aproximadamente el 35% de las personas bancarizadas del país. “Unos 380.000 clientes utilizan esquemas de atención digital, lo que representa un crecimiento de más del 200% en comparación con años anteriores”, asegura.

Por otro lado, en 2023 la marca logró mantener su liderazgo como Top of Mind en la categoría bancos por noveno año consecutivo. Estos resultados demuestran el sólido desempeño de la entidad en términos de crecimiento de cartera, rentabilidad, captación de clientes y posicionamiento de marca.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

Las perspectivas de crecimiento de Banco Familiar para el presente ejercicio son muy favorables. Hasta el cierre del primer cuatrimestre de 2023, la entidad ha observado un crecimiento interanual en la cartera de créditos del 13,1%, superando ligeramente el promedio del sistema, lo que indica una ganancia gradual de

participación en el mercado. Además, los depósitos experimentaron un incremento del 13%.

En términos de utilidades, Banco Familiar está experimentando un crecimiento del 44%, en contraste con el del sistema bancario que se sitúa en 15%. Este aumento en los márgenes se debe principalmente a la mejora significativa de los negocios crediticios y no crediticios generados en 2022.

“Los planes y novedades definidos para el ejercicio 2023 incluyen la consolidación de los servicios digitales, mejoras en la experiencia del cliente y la implementación de canales de comunicación adicionales para brindar un mejor servicio y atención al cliente”, comenta Hilton Giardina.

El sector financiero desempeña un papel crucial y contribuye significativamente a la estabilidad económica de Paraguay, proporcionando financiamiento y acceso a créditos; resistencia a las crisis; innovación y adaptación tecnológica fomentando la inclusión financiera; así como el cumplimiento de normas y estándares internacionales.

“Una industria financiera sólida y bien administrada contribuye al crecimiento sostenible y prosperidad general del Paraguay. El sector es clave para el mantenimiento de la economía. Un sistema sano, con entidades sólidas, profesionalmente administradas, en un ambiente

competitivo exigente y prudentemente regulado, permite enfrentar los vaivenes y las crisis económicas más difíciles”, asegura el ejecutivo bancario.

En ese sentido, la demanda de crédito del sector privado ha mostrado diferentes tendencias en el primer semestre de 2023. El sector consumo ha experimentado un mayor crecimiento, con una tasa de más del 20%.

Por su parte, en el sector de la construcción, la demanda ha sido significativa debido a la demora en los pagos del gobierno de Paraguay a sus contratistas. Sin embargo, el crédito para micro y pequeñas empresas se ha reducido, principalmente debido al impacto del contrabando y la incertidumbre política generada por las elecciones generales.

Por otro lado, el sector agropecuario ha experimentado un crecimiento favorable, impulsado por las

buenas condiciones climáticas y el cumplimiento puntual de las obligaciones de los agricultores.

En ese sentido, Hilton Giardina manifiesta, “Para el segundo semestre de 2023 se espera un aumento en la demanda de créditos debido a la estacionalidad propia de fin de año, así como a la necesidad de financiamiento en el sector agrícola para la siembra de la nueva campaña. En general, se proyecta un crecimiento del crédito en torno al 8% o 9%, lo cual se considera acorde con el contexto económico complicado del año”.

INTEGRACIÓN FINANCIERA

La convivencia entre la banca tradicional y las fintech está experimentando una beneficiosa revolución para los clientes y la economía en general. Los bancos han reconocido que la digitalización es parte fundamental de su negocio y estrategia.

“En la actualidad se observan numerosos ejemplos de integración entre fintech y bancos. En un sector tan tradicional y regulado como el financiero, las fintech requieren la colaboración de los bancos; al igual que estos necesitan a las fintech para enfrentar los desafíos del mundo digital”, asegura Hilton Giardina.

Aunque se ha logrado avances significativos, todavía hay espacio para seguir avanzando hacia una banca completamente digitalizada. “Gracias a las nuevas tecnologías y a la regulación adecuada, impulsada por el Banco Central del Paraguay, estamos avanzando rápidamente hacia una mayor bancarización digital. Si bien se ha logrado reducir el uso del efectivo, aún queda un largo camino para recorrer la digitalización completa de la banca”, finaliza el ejecutivo bancario. P

HILTON GIARDINA VARELA

Nacido en Asunción en 1971. Es economista por la Universidad Nacional de Asunción (UNA) y especialista en macroeconomía aplicada por la Pontificia Universidad Católica, Chile.

Cuenta con más de 28 años de experiencia profesional. Actualmente se desempeña como gerente general de Banco Familiar. Fue presidente de la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) 2007-2008 y director 2005-2007. Técnico en dirección de política fiscal en la Subsecretaría de Estado de Economía e Integración (SSEEI) del Ministerio de Hacienda y funcionario de Citibank Paraguay.

Se proyecta un crecimiento del crédito en torno al 8% o 9%, lo cual se considera acorde con el contexto económico complicado del año.

y Resultados del Sistema Financiero

Banco Familiar SAECA

Solvencia: A+py

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Banco Familiar SAECA es un banco comercial de capital local, propiedad de 12 familias (más de 110 accionistas). Es una entidad mediana del sistema financiero que históricamente se ha especializado en la atención de la banca minorista.

Familiar históricamente ha conservado una buena posición de capitales, en función de su modelo de negocio, sustentado en su consistente generación de resultados que le permitió alimentar la expansión de su negocio. FIX estima probable que a largo plazo la capitalización de la entidad converja a niveles cercanos a los observados para el promedio del sistema bancario, en la medida que se materialice la estrategia del banco de diversificar sus líneas de negocios y segmentos de clientes, incremente su escala y se consolide la compresión del spread.

La rentabilidad de Familiar se sustenta en el sostenido y buen margen de intermediación, producto de su esquema de negocios mayormente orientado a la banca minorista y su capacidad de generación de ingresos a partir de su amplia base de clientes. El banco presenta márgenes de mejora en su eficiencia operativa y diversificación de su segmento de clientes, aspectos centrales de su actual estrategia.

Aunque el contexto es desafiante por el encarecimiento del costo de fondeo, mayor concentración del sistema y efectos de shocks externos, Familiar reportó un resultado neto por G. 45.053 millones a mar’23.

La principal fuente de recursos proviene de los depósitos del sector privado no financiero (68,9% del activo), que se complementa con el capital propio (13,6% del activo), líneas de financiación con entidades financieras locales y extranjeras 10,1%) y emisiones de bonos en el mercado de capitales (3,3%).

El fondeo de depósitos es mayormente en moneda local (70,6%); con una buena mezcla entre depósitos a la vista (57,8%) y a plazo (42,2%) que le proveen al banco un acotado costo de fondeo; y una moderada concentración por acreedor (24% en los primeros diez depositantes).

Una exitosa ejecución del cambio de estrategia de la entidad que la lleve a incrementar su escala de negocios dentro del sistema, así como una mayor diversificación de sus segmentos de clientes y fuentes de fondeo; y mejora de eficiencia operativa que permitan consolidar su desempeño ante la fuerte competencia del sector, podrían llevar a una revisión a la suba en la calificación de la entidad.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

Inversiones en Letras y Bonos

Créditos a Clientes Créditos a Clientes Vencidos

Margen Financiero

Ingresos

para obtener un crecimiento inteligente en los negocios donde

Más del 78% de las transacciones de Visión se realizan a través de canales alternativos y digitales.

Esto le ha permitido al banco optimizar costos y lograr una integración competitiva entre los diferentes canales de atención.

En un contexto azotado por la incertidumbre y turbulencia que afecta a todos los sectores de la economía tanto local, como regional y global, Visión Banco ha logrado identificar múltiples oportunidades para el desarrollo de sus negocios.

En ese sentido y durante la pandemia de COVID-19, la entidad logró ajustar su rumbo estratégico y acelerar su transformación digital. Así mismo, ha intensificado sus esfuerzos para brindar nuevas soluciones y múltiples canales de atención a sus clientes, utilizando la tecnología como aliada para mantener relaciones cercanas y anticipar sus necesidades y preferencias.

“En el ejercicio 2022, Visión Banco experimentó una mayor penetración de servicios digitales y mantuvo su posición en el sistema financiero. Así mismo, obtuvo un crecimiento destacado en ingresos y margen por servicios, así como un margen operativo sostenido”, afirma Carlos Ávalos, gerente general de Visión Banco.

DIGITALIZACIÓN

El enfoque en la banca digital transaccional y la fortaleza omnicanal favorecieron al crecimiento de la escala de negocios de los clientes de Visión Banco, dando como resultado un incremento interanual del 57% de las transacciones totales respecto al año anterior.

Al respecto, Carlos Ávalos explica que los ingresos de la entidad

bancaria también se incrementaron significativamente especialmente en el canal digital, con un aumento interanual del 159%.

“Más del 78% de las transacciones de Visión Banco se realizan a través de canales alternativos y digitales, lo que ha permitido optimizar costos y lograr una integración competitiva entre los diferentes canales de atención”, manifiesta el ejecutivo bancario.

La sostenibilidad es otro aspecto clave en la actividad de Visión Banco. La entidad busca mantener e incrementar el valor de su organización a largo plazo a través de la transformación digital y la adopción de nuevas tecnologías.

“Nos esforzamos por generar servicios que satisfagan las necesidades de nuestros clientes a través de la innovación constante y liderando el camino de soluciones digitales”, afirma Carlos Ávalos.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

En el actual ejercicio 2023, Visión Banco prevé un mayor volumen de los negocios en general, ya que se espera una lenta pero consolidada recuperación económica.

“Aunque se deben tomar precauciones debido a temas sensibles en países vecinos, la guerra en Europa y el contexto político en América Latina, se espera un crecimiento importante en todos los aspectos para finales de 2023”, asegura el gerente general de Visión Banco.

Así mismo, estima una recuperación en la demanda de créditos por parte de las mipymes -que fueron bastante afectadas durante la pandemia- lo que resultará en un crecimiento significativo de la cartera de préstamos en este período.

Visión es un banco con objetivos y metas claras. Cuenta con planes de acción para lograrlos que se centran en tres pilares fundamentales: rentabilidad, crecimiento y sostenibilidad.

“Buscamos maximizar el rendimiento en todas nuestras líneas de negocio y aumentar la eficiencia en la utilización de nuestros activos. Además, trabajamos por obtener un crecimiento inteligente en los volúmenes de negocios en los que somos competitivos”, sostiene el gerente general de Visión Banco.

En los primeros meses de 2023, la cartera de la institución se mantiene estable y se observan señales positivas en cuanto al consumo y al nivel de transacciones, lo que indica un crecimiento moderado a alto para el presente ejercicio.

“Para impulsar el consumo, es importante generar riqueza y aumentar los ingresos de la población, brindando soluciones financieras para todos los segmentos. La transformación digital es fundamental y llegó para quedarse, pero es importante adaptar las soluciones y el proceso de atención a las necesidades reales del cliente”, comenta Ávalos.

“Trabajamos

somos competitivos”

A la visión del ejecutivo bancario, últimamente se observa una mayor preferencia por parte de los clientes hacia la banca digital. Sin embargo, muchos de ellos todavía recurren a la atención personalizada para soluciones más reflexivas.

“La preferencia omnicanal se ha consolidado y los espacios de autogestión y autoatención, son cada vez más relevantes. En lugar de reducir sucursales físicas, se visualiza una readaptación de los canales para los nuevos hábitos y preferencias del mercado”, expresa.

Así mismo, hace énfasis en el hecho que atañe a la regulación, donde opina que la misma se ha vuelto cada vez más relevante y evoluciona con herramientas más precisas, lo que requiere que las entidades se adapten.

“El análisis de riesgos es integral e incluye todos los aspectos de las entidades reguladas. Además, la democratización de las tecnologías ha permitido que tanto los clientes como las entidades financieras tengan acceso a través de dispositivos móviles las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto presenta un desafío para las instituciones financieras, que deberán adaptarse rápidamente y ser resistentes para satisfacer las demandas”, finaliza. P

CARLOS AUGUSTO ÁVALOS MATIAUDA

Gerente general en Visión Banco, es economista y master en administración de empresas. En Visión Banco ocupó varios cargos hasta llegar a la gerencia general. Posee más de 31 años de experiencia profesional.

Su principal proyecto como cabeza de la entidad para los próximos periodos, es seguir avanzando en la transformación digital y convertir a Visión en el banco preferido por los paraguayos.

Buscamos maximizar el rendimiento en todas nuestras líneas de negocio y aumentar la eficiencia en la utilización de nuestros activos.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Visión Banco SAECA

Solvencia: Apy

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Visión Banco SAECA es un banco comercial de capital abierto, que tiene como mercado objetivo a empresas y emprendedores, especialmente del segmento mipymes; así como a individuos. Fundada en 1992 por once empresarios locales, es hoy una entidad mediana del sistema bancario, con un importante desarrollo de la banca digital transaccional y una vasta y diversificada red de distribución de sus productos y servicios.

La rentabilidad operativa promedio de Visión Banco de los últimos 4 años alcanza al 0,7% del volumen de activos promedio, lo que se evalúa ajustada para el perfil de negocio y segmento de mercados al que orienta su operatoria. El banco presenta márgenes de mejora en su eficiencia operativa y diversificación de su segmento de clientes, aspectos centrales de su estrategia sobre los que viene trabajando. FIX considera que dado el contexto de tasas de interés elevadas y un contexto internacional aún volátil, continuará siendo un desafío para Visión Banco mejorar los indicadores de desempeño operativo y eficiencia que le permitan acrecentar su generación interna de capital.

Visión Banco históricamente ha conservado una razonable posición de capitales, sustentada en su buen acceso al mercado de capitales tanto para la colocación de capital como de deuda subordinada, así como en su generación de resultados, que le permitió alimentar la expansión de su negocio, aunque se destaca que la misma es ajustada respecto de su segmento de calificación (el capital tangible representa el 8,6% de los activos tangibles a mar’23).

La entidad posee una amplia red física y de canales alternativos que le permiten cubrir todo el país, y brindar soluciones integrales a diversos segmentos de negocio.

A feb’23 es el 9.° banco por volumen de financiaciones y 8.° por depósitos, con un market share del 4,3% y 4,6%, respectivamente.

La principal fuente de recursos proviene de los depósitos, los cuales son mayormente en moneda local, con una elevada participación de captaciones a la vista (64%) que le proveen a Visión un acotado costo de fondeo y una baja concentración por acreedor en virtud de su significativa base de clientes.

El riesgo crediticio de Visión Banco es consistente con sus segmentos de clientes. A mar’23 la cartera vencida alcanza un 5,7% de la cartera total.

FIX prevé que la cartera morosa de la entidad se conserve dentro de aceptables niveles y acordes al apetito de riesgo de Visión Banco, aunque los desafíos están puestos sobre el crecimiento de la cartera conservando saludables niveles de calidad de cartera en un contexto desafiante

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

“La gestión de riesgos será clave a medida que el mercado se vuelva más sofisticado”

La cartera de créditos del sector agropecuario, junto con el sector comercial y consumo de las familias, representa casi el 70% del total de la cartera del sistema financiero paraguayo al cierre del primer trimestre de 2023.

Banco Continental ha obtenido un desempeño destacado en los primeros meses del 2023. Las utilidades al cierre del primer trimestre experimentaron un aumento interanual del 36%, mientras que el sistema en su conjunto creció un 19%.

Así mismo, la entidad ha logrado mantener niveles de morosidad muy por debajo del promedio del sistema, incluso con ratios mejorados. Además, Banco Continental continúa siendo la única entidad financiera de capital paraguayo con la calificación de riesgo más alta a nivel local (AAApy).

“Recientemente, la agencia calificadora FIX SCR estableció esta decisión con tendencia Estable, respaldada por una sólida base de capital, una fuerte presencia en todo el país y una posición de liderazgo en el apoyo a la mayoría de los sectores económicos”, afirma Rodrigo Frutos, director de Banco Continental.

En cuanto a la perspectiva de crecimiento para el presente ejercicio, Continental proyecta una expansión positiva. Además, espera mantenerse en línea con el crecimiento experimentado en el ejercicio anterior, con la ventaja adicional de la recuperación económica prevista para 2023, especialmente en el sector agrícola, en un escenario de política monetaria local menos restrictiva.

Los planes y novedades definidos por la compañía para el ejercicio en curso se centran en continuar

con la expansión y lograr un posicionamiento óptimo en la industria.

“Trabajamos incansablemente para conquistar una mayor cuota de mercado a través de la constante innovación y el profesionalismo del equipo humano”, asegura Ortiz.

ACTIVIDAD Y RESULTADOS

En el ámbito local, se ha observado una mejora significativa del sector primario en comparación con el mismo período del año anterior, impulsada principalmente por la recuperación de la campaña sojera.

En cuanto a la cartera total de créditos del sistema bancario, se observó un crecimiento interanual del 11% al cierre de marzo de 2023, lo que representa un incremento de casi US$ 1.700 millones en los créditos

desembolsados por el sistema. Asimismo, los depósitos también mostraron un crecimiento del 5,4% en el mismo período.

Otro aspecto relevante que se observan, tiene que ver con la dirección de la política monetaria. La tasa de referencia se mantuvo sin cambios en los últimos meses, lo cual podría ser indicio de una reducción en el corto plazo.

“Esto se alinea con los últimos datos publicados por el índice de precios, que muestran una menor presión inflacionaria. Al cierre de abril de 2023, la inflación interanual se situó en un 5,3%, acercándose cada vez más al rango meta establecido”, refiere el directivo de Banco Continental.

En cuanto a la contribución del sector financiero para encaminar a Paraguay hacia la estabilidad, este ha desempeñado un papel fundamental. “El patrimonio del sistema bancario se ha fortalecido en los últimos cinco años en aproximadamente US$ 1.500 millones”, asegura el ejecutivo bancario.

A su opinión, la adopción continua de mejores prácticas en la gestión de riesgos será clave en los próximos años, a medida que el mercado se vuelva más sofisticado y el país avance hacia la bancarización total de la población.

La demanda de crédito del sector privado está evolucionando de manera positiva. Se ha observado

El consumo privado cumple un papel importante en el esquema de negocios de la banca paraguaya.

un aumento interanual en los pedidos de asistencia financiera en todos los sectores económicos, especialmente en el sector primario debido a las buenas proyecciones de crecimiento.

“El consumo privado cumple un papel importante en el esquema de negocios de la banca paraguaya. A diferencia del consumo realizado por el sector público, el consumo privado aporta una gran proporción al Producto Interno Bruto (PIB), lo que también se refleja en el sistema bancario”, insiste Rodrigo Ortiz.

La cartera de créditos del sector agropecuario, junto con

la de los sectores comerciales y el consumo de las familias, representa casi el 70% del total de la cartera del sistema financiero al cierre de marzo de 2023. Esto confirma el papel protagónico de los bancos en la canalización de recursos en la economía local.

Para finalizar, el directivo explica que la banca tradicional y las fintech conviven de manera complementaria, ya que apuntan a segmentos con necesidades diferentes, pero similares en su naturaleza. “En Paraguay, todavía se utilizan prácticas convencionales como el uso de dinero en efectivo y cheques, lo que

indica que la digitalización completa de la banca aún está lejos de ser alcanzada”.

No obstante, sostiene que es innegable que en la actualidad nos encontramos en un proceso de transformación, donde la mayoría de los actores económicos participan de manera directa o indirecta.

“A medida que se generen sinergias que den lugar a productos innovadores y se promueva la competencia para impulsar la inclusión financiera, la brecha se reducirá”, concluye Rodrigo Ortiz. P

El patrimonio del sistema bancario se ha fortalecido en los últimos cinco años en aproximadamente US$ 1.500 millones.

Rodrigo Ortiz Frutos, director de Banco Continental.

Actividad y Resultados del Sistema Financiero

Banco Continental SAECA

Solvencia: AAApy

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Abril 2023

Banco Continental SAECA es un banco comercial de capital abierto con especial foco en el segmento empresas y una posición de liderazgo en la asistencia a la mayoría de los sectores económicos.

Fundado en 1980 por un grupo de empresarios locales, es hoy considerado un banco sistémico por la autoridad de control y el de mayor tamaño en el sistema bancario paraguayo en términos de préstamos brutos a febrero 2023.

Banco Continental, calificado internacionalmente en BB+ con Perspectiva Estable por Fitch Ratings, presenta una diversificada exposición a todos los sectores económicos, básicamente en el segmento empresas, a través de una vasta gama de productos y servicios financieros y complementarios.

En períodos anteriores, en virtud de su conservadora gestión del riesgo, Continental había desacelerado la tasa de crecimiento de sus préstamos, disminuyendo su participación relativa en un mercado altamente competitivo. Sin embargo, en los últimos períodos recuperó el dinamismo en su operatoria, sin resignar calidad de activos.

A febrero 2023, Continental es el primer banco por volumen de préstamos brutos, con un market share del 15,7%, y 2.º por depósitos, patrimonio y activos, con 13,9%, 17,6% y 15,6%, respectivamente, de participación de mercado.

Históricamente la entidad ha conservado amplios márgenes de seguridad respecto de los niveles mínimos de capital, sustentados en su capacidad de generación interna y en su conservadora política de distribución de dividendos. Adicionalmente, posee un fluido acceso al mercado de capitales, en el cual es muy activo, tanto para la colocación de capital como de deuda financiera o subordinada, lo cual le otorga mayor flexibilidad.

Continental mantiene una buena posición de activos líquidos en balance. A mar’23 los activos líquidos representan el 24,8% del activo y el 37,9% de los depósitos totales, lo cual indica una muy buena cobertura en virtud de la composición de los mismos y su adecuada granularidad por depositante, la que implica un bajo riesgo de liquidez.

Posee líneas de crédito con la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) y un fluido acceso a los mercados de capitales local e internacional, habiendo sido el primer banco paraguayo que efectuó una emisión internacional y, años más tarde, el primero en emitir bonos sostenibles, según un reporte de FIX SCR.

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR.

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

Inversiones en Letras y Bonos

Créditos a Clientes

Créditos a Clientes Vencidos

Margen Financiero

Balance Especial Actividad & Resultados del Sistema Financiero

El presente informe fue elaborado por Revista PLUS Research en base a información publicada por la Superintendencia de Bancos (SIB) del Banco Central del Paraguay (BCP).

Además se han utilizado parte de los reportes de las calificadoras de riesgos Solventa Riskmétrica y FIX SCR. Tipo de cambio: 1 dólar = 7.345 guaraníes

GUÍA DE ENTIDADES BANCARIAS Y FINANCIERAS DEL PARAGUAY

ENTIDADES BANCARIAS

PROPIEDAD EXTRANJERA MAYORITARIA

SUDAMERIS BANK SAECA

Independencia Nacional 513

esq. Cerro Corá (021) 416 6000 www.sudameris.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

BANCO ITAÚ PARAGUAY SA

Santa Teresa y Herminio

Maldonado

(021) 617 1000

www.itaú.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

CEO

Conor McEnroy

Vicepresidente

Sebastien Lahaie

Directores

Rafael López Fracchia

Roland Holst

Renko Pacco Komijin

Síndico

Luis Franco

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

Gerente de cumplimiento

Juan Manuel Cameron

Gerente de asesoría legal

Natalia Carolina Duarte

Gerente de finanzas

Ana María Benítez

Gerente de calidad y RSE

Luis Rolón Pose

Gerente de recursos humanos

Verónica Planchón

Gerente de riesgos

Alejandro Estévez

Gerente de tecnología

Pablo Estébanez

BANCO GNB PARAGUAY SA

Avda. Mariscal López esq. Torreani Viera (021) 417 6000 www.bancognb.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Jaime Gilinski Bacal

Vicepresidente

Gerente de auditoría

Ricardo Goyes

Gerente de créditos

Jorge Díaz

Gerente de cumplimiento

Mariel E. Bogado

Gerente de operaciones y procesos

Natalia Cristaldo Savorgnan

Director de riesgo, crédito y compliance

Gustavo Spranger

Director de banca personal

Nicolás García del Río

Director de banca corporativa

Federico Arana

Directora de transformación y personas

Norma Prantte

Director de administración y finanzas

Bruno Geraci

Directora de tecnología, operaciones y datos

Patricia Torrents

Director de Mercados

Raúl Luraghi

Gerente de división operaciones, administración y TI

José Luis Módica

Gerente de control financiero

Ramón Marcelo Escobar

Gerente de banca corporativa

Carlos Osvaldo Canessa

Gerente de banca personas y pymes

María Irene Gavilán

Gerente de recursos humanos

Martha Elizabeth Rocha

Gerente de tesorería

Francisco Alberto Olivera

Gerente de riesgos de créditos

Omar Abdel Fernández

Gerente de auditoría interna

Roberto Nicolás Ramírez

Directores titulares

Gabriel Gilinski Kardonski

Benjamín Gilinski Kardonski

Dorita Gilinski Kardonski

Camilo Verástegui

Moisés Bacal

Raimundo José Buzó

Rafael Ángel González

Directores suplentes

Eloy Alfaro Boyd

Leticia Prono

Abelardo Brugada

Síndico titular

Carlos Amaral

Síndico suplente

Carlos Acuña

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

Osvaldo Daniel Serafini

Gerente de banca empresas

Bernardino Caballero Benavente

Gerente de desarrollo de negocios e innovación

Lilian Villalba Cave

CITIBANK NA

Mcal. López 3794 esq. Cruz del Chaco (021) 620 2000 www.citibank.com/icg/sa/ latam/paraguay/

PLANA EJECUTIVA CCO

Vicepresidente de riesgos corporativos

Gabriel Alfonsi

Vicepresidente de comercio y servicio de transacciones

Sonia González

Vicepresidente de tesorería

Rocío Vallejos

Vicepresidente de RRHH

Rosana Testai

José Britez

José Jerónimo Nasser

Osvaldo Daniel Serafini

Antonieta Pérez

Vicepresidente de operaciones y tecnología

Francisco Cabello

Vicepresidente de cumplimiento y AML

Alejandro Chiola

Vicepresidente de finanzas y contabilidad

Cecilio Centurión

Auditor interno

Jorge Rojas Barra

PROPIEDAD LOCAL MAYORITARIA

BANCO CONTINENTAL SAECA

Mcal. López 3233 esq. Gral.

Garay (021) 419 3000 www.bancontinental.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Carlos Raúl Espínola

Vicepresidente

Teresa Gaona de Bobadilla

Directores titulares

Miguel Maximiliano Altieri

Fernando Daniel Herrero

Reynaldo Víctor Oporto

Vicente Rubén Darío Espínola

Vicepresidente

Luis Alberto Maldonado

Directores titulares

Beltrán Macchi Salín

Luis Sosa Ocampo

Livio Elizeche Velázquez

Dora Ramírez de Colmán

Alexis Frutos Ruiz

Leonardo Alfonzo Segovia César Pappalardo

PLANA EJECUTIVA Gerente general

Gerente oficial de cumplimiento PLA/CFT

César Adrián Maidana

Gerente de la unidad de control interno

Ricardo Galeano Riveros

Sub gerente contabilidadcontador general

Liliana Rossana Samudio

BANCO FAMILIAR SAECA

Chile 1080 esq. Jejuí (021) 414 2000 www.familiar.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Alberto Acosta Garbarino

Vicepresidente primero

Alejandro Daniel Laufer

Gerente de canales de comercialización

Rubén Darío Mendoza

Gerente de operaciones

Mario Rafael Meza

Secretario general - fedatario

Oscar Milcíades Urbieta

Gerente de administración y finanzas

Emilce Gricelda Vallovera

Gerente de TIC

Raquel Asunción Recalde

Gerente de desarrollo sostenible

Pablo Darío Colmán

Gerente de calidad de cartera

Pablo Darío Colmán

Gerente de riesgo integral

Rodrigo Fernando Ortiz

VISIÓN BANCO SAECA

Santa Teresa c/ Concejal Vargas (021) 414 3000 www.visionbanco.com

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Humberto Miguel Camperchioli

Geraldino Prieto

Gerente de cumplimiento normativo

Lidia Florentín Benítez

Gerente de fideicomiso

Luis Carlos Fracchia

Gerente de dirección de personas

Humberto Melgarejo Rodríguez

Auditor informático

Sandra Magdalena Zelada

BANCO RíO SAECA

Mcal. López esq. República

Argentina (021) 416 3000 www.rio.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Oscar Enrique Diesel

Vicepresidente

Julio Alberto Squef

Directores titulares

Gustavo Javier Argüello

María Susana Heisecke

Pablo José Di Lorio

Directores suplentes

Francisco Yanagida

José Miguel Moreno

César Daniel Espínola

Fernando Dumot Martínez

Tristán Marquizo Goldemberg

Síndico titular

María Carmen Ruíz

Síndicos suplentes

Christian Velázquez

Carlos Morales Velilla

Gerente general

Vicepresidente segundo

Jorge Rodolfo Camperchioli

Directores titulares

Pedro Beissinger Baum

César Amado Barreto

Gloria Alice Ortega

Hilton Giardina Varela

Directores suplentes

Roberto Daniel Amigo

Silvia María Camperchioli

Héctor Fadlala Wismann

Síndico titular

Juan B. Fiorio

Síndico suplente

Diana Fadlala Rezk

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

Gerente comercial

Arsenio Vasconsellos Spezzini

Gerente de finanzas

Diego Balanovsky Balbuena

Gerente de riesgos

Carlos Mora Garay

Gerente de sucursales

Graciela Arias Ríos

Gerente de banca empresarial

Nery Aguirre Valiente

Hilton Giardina Varela

Carlos Augusto Ávalos

Gustavo Javier Argüello

Gerente de consumo y banca

digital

Fabio Gabriel Najmanovich

Gerente de marketing y desarrollo de negocios

Luján del Castillo

Gerente administrativo

Gladys Velázquez Franco

Gerente de operaciones

Sandra Ester Hirschfeld

Gerente de tecnología

Guido Quiñónez

Gerente de personas y desarrollo organizacional

Mabel Gómez de la Fuente

Gerente de auditoría interna

Viviana Carolina González

Gerente de cumplimiento

Oscar Daniel Fernández

Director gerente general

Hernando Lesme

Director jurídico – fedatario

titular

Jorge Enrique Vera

Director de riesgo

Eduardo Monteiro

Directora de operaciones y tecnología

María Epifanía González

PLANA EJECUTIVA

Gerente comercial

Eduardo Antonio Añazco

Gerente de TI

Carolina Bestard

Gerente administrativo y de operaciones

Víctor Manuel Sosa

SOLAR BANCO SAE

Perú 592 c/ Juan de Salazar (021) 218 8000 www.solar.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Gerencia de cumplimiento

Amanda Vega

Gerencia de auditoría interna Cristhian Morel

ENTIDADES FINANCIERAS

FINANCIERA UENO SAECA

Santa Teresa 1827 c/ Aviadores del Chaco. Torres 1 del Paseo. Planta baja (021) 618 8000 www.ueno.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Carlos Carvallo Spalding

Vicepresidente primero

BANCO ATLAS SA

Quesada esq. Tte. Zotti (021) 217 5000 www.bancoatlas.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Miguel Ángel Zaldívar

Vicepresidente primero

Jorge Eduardo Mendelzon

Vicepresidente segundo

Santiago Llano Cavina

Directores titulares

Juan Carlos Martín

Hernando Lesme

Eduardo Monteiro

Jorge Enrique Vera

María Epifanía González

Celio Tunholi

Síndico titular

César Eduardo Coll

Síndico suplente

Carlos Arístides Sosa

Gerente desarrollo organizacional

Mirtha Estela Gill

Oficial de cumplimiento

David Pachioni

Gerente de marketing y calidad

Cinzia Rosini Vermiglio

Gerente de riesgos

Luis Augusto Mercado

Gerente de auditoría

Jorge Antonio Ortega

Gerente de servicios digitales

Felipe Martín Brun

Gerente de banca personas y minorista

Ariadna Yasmín Lombardo

Gerente de banca empresas

María Verónica Fariña

Contadora

Sonia Beatriz Ríos

Vicepresidente

Leticia Díaz Benza

Directores titulares

Felipe Burró Gustale

Leticia Díaz Benza

Cristina Díaz Benza

Osvaldo Gómez González

José Burró Urbieta

Oscar Raúl Cristaldo

Patricia Noemí Capurro

Eugenio Oze de Morvil

Síndico

Jorge Goldenberg

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

Oscar Cristaldo

Gerencia de banca corporativa

Denis Ríos

Gerencia de banca privada

Mauro Corvalán

Gerencia de banca minorista

José Ricciardi

Gerencia de estructura y operaciones

César Rojas

Gerencia de administración, finanzas y tesorería

Jorge Mongelós

Gerencia de personas y sustentabilidad

Deborach Samaniego

Gerencia de seguridad integral

Nelson Franco

Gerencia de riesgos integrales

Darío Agüero

CEO - vicepresidente segundo Federico Miguel Vázquez

Directores titules

Carolina María Galeano

Julio Daniel Rey

Directores suplentes

Guillermo Vázquez Muniagurria

Silvia Murto de Méndez

Eduardo Gross Brown

Alejandro Gómez Abente

Síndico titular

Pablo Antonio Debuchy

Síndico suplente

Miguel Ángel Almada

TU FINANCIERA SAECA

Teresa Lamas Carísimo 6.410

esq. Capitán Román García (021) 415 8000

www.tu.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO Presidente

Mónica Fadul

Felipe Burró Gustale

Juan Manuel Gustale

Vicepresidente

Bruno Fiorio

Directores titulares

Carlos Zapata

Leticia Gamón

Pedro Elías Fadul

Director suplente

Jorge Dos Santos

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

René Ibarra

Gerente de auditoría interna

Diego Román

Gerente de contabilidad, finanzas y tesorería

Martín Alonso Bojanovich

Gerente de operaciones

Gino Aranda

Gerente comercial

Verónica Furtado

Gerente de RRHH

Carolina Scappini

Gerente de riesgos

Teresita Jara

Gerente de cobranzas

Silvana Lombardo

Gerente de tecnología e informática

Gustavo Gamarra

Gerente de pymes

Rosa Caballero

Encargada de marketing

Shirley Filippini

Directores titulares

María Elena Matsumiya

Rosa Tosiko Kasamatsu

Adolfo Hayato Fuchiwak

Ignacio Constantino Florentín

Néstor Díaz Cáceres

Director suplente

Yuichi Tanaka

Síndico

Narciso Sanabria Lugo

PLANA EJECUTIVA

Gerente general

Blanca Liliana Britez

Subgerente general

OTRAS ENTIDADES

BANCO BASA SA

Aviadores del Chaco e/ San Martín y Pablo Alborno (021) 618 7070 www.bancobasa.com.py

BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA

Palma y Chile (021) 444 361 www.bna.com.py

BANCO DO BRASIL SA

Santa Teresa 2106. Complejo Blue Tower. Torre 1 Piso 19 (021) 490 121 www.bb.com.br

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

Elías Valiente Villalba

Gerente comercial

Santiago Weiler Gustafson

Gerente corporativo de personas

Patricia Noemí Doldán

Gerente de marketing y sustentabilidad

Aníbal Marcelo González

Gerente de finanzas

Eligio Daniel Galeano

Gerente administrativo

Nieves Josefina Dentice

Gerente jurídico

José Ignacio Caballero

Gerente de cumplimiento

Liliana Patricia Vázquez

Gerente de riesgo operacional

Edina Maybell Galeano

Independencia Nacional esq. 25 de Mayo (021) 419 1000 www.bnf.gov.py

BANCO REGIONAL SAECA

Carlos A. López 1348 e/ Arq. Tomás Romero Pereira y 14 de mayo (0800) 11 1800 www.regional.com.py

BANCOP SA

Mcal. López 3811 c/ Dr. Morra (021) 325 5000 www.bancop.com.py

FIC SA DE FINANZAS

Avenida España 1450, Asunción (021) 438 0000 www.fic.com.py

FINEXPAR SAECA

Mcal. López 837 y Mary Lions (021) 218-7000 www.finexpar.com.py

FINLATINA SA DE FINANZAS

Mcal. Estigarribia 469 c/ México (021) 449 732 www.filantina.com.py

FONDO GANADERO

Mcal. López 1699 esq. Rca. Dominicana (021) 227 288 www.fondogan.gov.py

INTERFISA BANCO SAECA San Juan XXIII esq. Juan Max Boettner (021) 415 9000 www.interfisa.com.py

FINANCIERA PARAGUAYO

JAPONESA SAECA

Avda. Guido Boggiani 271 esq.

Ulrico Schmidel

(021) 416 4000

www.fpj.com.py

MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Presidente

Víctor Maehara Ueda

Vicepresidente

Kazuki Endo

Gerente de riesgo de banca corporativa

Jorge Antonio Ríos