TENDENZE IN PRIMO PIANO di Silvia Ragusa
FONDI CON RATING FUNDSPEOPLE 2022
L’IMPORTANZA DI ESSERE (ANCHE) SOSTENIBILI Quanti sono i fondi con il Rating FundsPeople 2022 ad avere anche cinque globi Morningstar? Abbiamo condotto un’analisi incrociata per rispondere a questa domanda. Dei 1.187 fondi premiati dal nostro team di Analisi, solo 148 prodotti soddisfano i requisiti di entrambi i rating.
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an mano che l’investimento sostenibile è diventata una pratica comune, il numero dei fondi tradizionali che hanno assunto l’acronimo ESG è cresciuto a dismisura. Prendiamo, ad esempio, l’introduzione del regolamento SFDR. Dal 10 marzo 2021 (un anno fa insomma), il fenomeno è stato più ampio, circa il doppio, rispetto al 2020. Secondo Morningstar, a fine dicembre 2021 il patrimonio nei fondi articolo 8 e 9 aveva superato i 4 mila miliardi di euro pari ad una quota di mercato del 42,4% dell’intero universo europeo. Di questo passo ben presto la metà degli asset complessivi sarà sostenibile. Se non lo è già adesso.
QUALCHE NUMERO
Nel mondo si stima ci siano 5.932 fondi, di cui il 75% domiciliato nel Vecchio continente e solo il 9% negli Stati Uniti (sempre secondo i dati Morningstar sugli investimenti so-
stenibili). L’universo ESG mondiale ha un patrimonio di 2,4 mila miliardi di euro, di cui l’81% è allocato in Europa e il 13% oltre oceano. Sappiamo, infatti, che gli investitori europei sono molto più attenti a questi prodotti rispetto a quelli di altre regioni geografiche. Nel quarto trimestre 2021, queste strategie hanno attratto quasi 100 miliardi di euro solo in Europa. Su dodici mesi, il dato sale a 414 miliardi netti, con un incremento del 63% rispetto a fine 2020. Numeri destinati a crescere, anche grazie agli aggiornamenti regolamentari, come ad esempio le modi che alla MiFID II: presto i consulenti finanziari dovranno rispondere sulla preferenza in tema di sostenibilità dei loro clienti.
L’ANALISI INCROCIATA
Fatte le premesse, segue l’analisi. Parte da questa evidenza di fondo (investire sostenibile) l’idea di combinare la metodologia per l’assegnazione del Morningstar Sustaina-
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