DACHFONDS AWARD 2021 . Gemischte Dachfonds anleihenorientiert
KURT SCHAPPELWEIN Raiffeisen KAG
DACHFONDS SÜDTIROL Der 635 Millionen Euro schwere Dachfonds Südtirol ist ein Multi Asset Fonds mit einer strategischen Aktienquote von 20 Prozent. Im Rahmen des aktiven Managements wird ein Multi-StrategieAnsatz verfolgt. 2020 ist es nach dem Pandemie-Crash zeitgerecht gelungen, den Fokus wieder auf die Wahrnehmung von Chancen zu verlagern, was zu einer deutlichen Outperfomance führte.
DIDIER CHAN-VOC-CHUN Union Bancaire Privée, UBP S.A.
UBAM MULTIFUNDS ALLOCATION 30 Didier Chan-Voc-Chun ist nicht nur für den UBAM Multifunds Allocation 30 sondern auch für den ausgewogenen UBAM Multifund Allocation 50 und UBAM Multifund Allocation 70 zuständig. Alle drei Dachfonds weisen ein konzentriertes Portfolio von 20 bis 30 LongOnly-UCITS-Funds auf, die nach dem High-Conviction-Ansatz gemanagt werden. Die Hauptanteilsklasse ist in US-Dollar denominiert, es gibt von dem Fonds aber auch eine Euro-gehedgte Tranche.
DAVID COPSEY Goldman Sachs Asset Management Int.
KARL FREIDL, Steiermärkische Bank und Sparkassen AG AVANTGARDE KLASSIK Der 63 Millionen Euro mittelgroße Dachfonds ist breit gestreut vor allem in ETFs investiert. Die Gewichtung der Anlageklassen Anleihen, Aktien und alternative Anlageklassen erfolgt zu Anteilen von 50/25/25 und wird im Zeitablauf weitgehend konstant gehalten. Die Investitionen unterliegen keinen weiteren Vorgaben in Bezug auf Regionen, Branchen, Sektoren, Rating oder Emittenten.
GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - konservativ 39 FONDS / 6,58 MRD. EURO. In dieser Kategorie finden sich sehr konservativ veranlagende Dachfonds. Die Beimischung von Aktienfonds erfolgt nur zu einem Anteil von bis zu etwa 20 Prozent. Die EinJahres-Volatilität liegt unter 3,5 Prozent.
Credits: beigestellt, Kurt Schappelwein: RCM/Pia Morpurgo
Credits: beigestellt
MATTHEW MERRITT Insight Investment Funds Management Ltd.
INSIGHT BROAD OPPORT. FUND Die Investmentstrategie des 4,7 Milliarden Euro schweren Dachfonds zielt auf einen langfristigen Ertrag von drei bis fünf Prozent p.a. über dem 3-MonatsLibor ab. Dazu verfolgt Matt Merritt einen dynamischen Multi Asset Ansatz, den er vornehmlich über ETFs abbildet. Als Beimischung sind einige Einzelanleihen guter Bonitäten im Portfolio zu finden.
Sharpe
SIEGER
AVANTGARDE KLASSIK
+ 3,45 %
0,48
2. Platz
Dachfonds Südtirol
+ 2,75 %
0,47
3. Platz
DB PWM II Active Asset Allocation Portfolio Conservative
+ 2,74 %
0,44
Ertrag 3 Jahre p. a.
Sharpe
SIEGER
DACHFONDS SÜDTIROL
+ 4,94 %
0,78
2. Platz
DB PWM II Active Asset Allocation Portfolio Conservative
+ 4,03 %
0,56
3. Platz
KONZEPT : ERTRAG konservativ
+ 3,32 %
0,55
Ertrag 1 Jahr
Sharpe
+ 10,00 %
2,85
SIEGER
AVANTGARDE KLASSIK
2. Platz
DWS Concept ARTS Conservative
+ 9,12 %
2,74
3. Platz
WWK Select Balance Konservativ
+ 7,78 %
2,57
Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021
GOLDMAN SACHS GLOBAL MULTIASSET CONSERVATIVE Der Dachfonds stellt eine konservative Vermögensverwaltung auf US-Dollarbasis dar. Er besteht hauptsächlich aus hauseigenen Fonds und wird seit Fondsauflage im Jahr 2014 von David Copsey (Vice President Multi Asset-Team) verwaltet – seit 2016 zusätzlich von Shoqat Bunglawala. Der Aktienanteil im Fonds wird zwischen 25 und 30 Prozent gehalten.
Ertrag 5 Jahre p. a.
GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - dynamisch 42 FONDS / 14,90 MRD. EURO. Bei diesen Dachfonds finden sich in den Portfolios höhere Aktienfonds-Anteile oder mehr Währungswetten, was die Kursschwankung erhöht. Die Aktienquote liegt dennoch bei maximal einem Drittel, die Ein-Jahres-Volatilität über 3,5 Prozent.
Ertrag 5 Jahre p. a.
Sharpe
SIEGER
UBAM MULTIFUNDS ALLOCATION 30 (USD)
+ 4,74 %
0,65
2. Platz
CORE Balanced
+ 4,09 %
0,62
3. Platz
Apollo Konservativ
+ 4,36 %
0,58
Ertrag 3 Jahre p. a.
Sharpe
SIEGER
GOLDMAN SACHS GLOBAL MULTI-ASSET CONSERVATIVE
+ 6,84 %
0,81
2. Platz
UBAM Multifunds Allocation 30 (USD)
+ 6,00 %
0,78
3. Platz
Schroder ISF Japan DGF (JPY)
+ 4,98 %
0,74
Ertrag 1 Jahr
Sharpe
+ 17,05 %
2,88
+ 9,42 %
2,48
+ 10,18 %
2,23
SIEGER
INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND (GBP)
2. Platz
BKS Anlagemix konservativ
3. Platz
Credit Suisse (Lux) FundSelection Yield
Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021 November 2021 – GELD-MAGAZIN . 73
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