Troisième pilier / épargne-pension et épargne à long terme
Ne laissez pas l’inflation élevée grignoter votre capital pension Près de 1,5 million de Belges épargnent pour leur pension par le biais d’une assurance. La grande majorité le fait avec des assurances sûres de la branche 21, mais dans un climat d’inflation élevée, il existe de meilleures alternatives. Peter Van Maldegem
C
eux qui épargnent pour leur pension en bénéficiant d’avantages fiscaux peuvent choisir entre les produits de leur banque et ceux de leur assureur. Plus de 1,7 million de Belges choisissent un fonds d’épargne-pension auprès de leur banque, et près de 1,5 million de Belges épargnent par le biais d’une assurance. Ces assurances d’épargne-pension consistent principalement en des produits sûrs de type branche 21. Il s’agit d’une sorte de compte d’épargne dont l’intérêt peut varier chaque année, mais sur lequel vous obtenez toujours un intérêt garanti d’au moins 0%. Vous bénéficiez ainsi d’une garantie de capital. Malgré les taux d’intérêt ultra-bas du marché, les polices d’assurance de la branche 21 ont, ces dernières années, rapporté suffisamment pour compenser l’inflation. Mais ce ne fut pas le cas en 2021. L’inflation a atteint 5,7%, ce qui est considérablement plus élevé que le rendement moyen de 1,5% offert par les assurances de la branche 21. Cela signifie que, pour la première fois, votre capital pension dans une assurance de la branche 21 a perdu de son pouvoir d’achat.
Les fonds comme alternative En raison de la faiblesse des taux d’intérêt et de l’inflation élevée, de plus en plus d’assureurs mettent sur le marché leurs fonds de la branche 23. Ces fonds n’offrent aucune garantie de capital, mais, en échange, vous obtenez un rendement potentiellement plus élevé à long terme. Cependant, le passage d’un contrat de la branche 21 à un fonds de la branche 23 n’est pas toujours évident. Vous ne pouvez avoir qu’un seul contrat d’épargne-pension par assureur. Chez certains assureurs, vous pouvez cotiser à la fois à la branche 21 et à la branche 23 au sein d’un même contrat d’épargne-pension, mais chez d’autres assureurs, il existe une stricte séparation entre les deux. Si vous voulez passer de la branche 21 à la branche 23 en restant chez le même assureur, vous devrez transférer toutes vos réserves accumulées dans la branche 21 à la branche 23. Mais il y a des alternatives. L’épargnant peut laisser ses réserves dans la branche 21 et ouvrir un contrat de la branche 23 auprès d’un autre assureur. Il peut aussi ouvrir un contrat d’épargne-pension auprès d’une banque et y opter pour un fonds. Ainsi, les réserves accumulées restent investies de manière défensive, et les nouveaux versements vont dans un fonds. Bien sûr, l’horizon d’investissement est important. À l’approche de l’âge de la pension, mieux vaut ne pas envisager de passer à des fonds, et certainement pas aux fonds les plus risqués. Sachez également que vous ne pouvez verser que dans un seul contrat d’épargne-pension au cours d’une même année et déduire les primes d’un seul contrat par année fiscale. Si vous avez un contrat de type branche 21 avec un assureur et un fonds avec la banque, vous devrez choisir chaque année dans quel produit vous souhaitez verser. Quiconque envisage de passer à un fonds ou veut débuter une épargne-pension, doit choisir entre sa banque et son assureur. Ce
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