Troisième pilier / épargne-pension et épargne à long terme
Verser en janvier permet d’obtenir un capital pension plus élevé
De nombreux Belges attendent fin décembre pour effectuer le versement annuel dans leur épargne-pension; d’autres préfèrent verser un montant fixe chaque mois. Mais ceux qui veulent maximiser leur épargne-pension devraient verser la totalité du montant en janvier. Peter Van Maldegem
L
es personnes qui se constituent un capital par le biais de l’épargne-pension bénéficient d’une réduction d’impôt annuelle de 25% (versements jusqu’à 1.270 euros) ou de 30% (versements jusqu’à 990 euros). En échange de cet avantage fiscal, une imposition finale de 8% est prélevée à l’âge de 60 ans. Tant la réduction d’impôt que l’imposition finale sont indépendantes du moment de l’année où vous effectuez le versement. Si vous versez la totalité de la somme en janvier, vous obtiendrez le même avantage fiscal que si vous déposez la totalité de la somme en décembre. Le moment du versement a toutefois un impact majeur sur la taille de l’épargne-pension que vous vous constituez. Nous devons opérer une distinction entre les assurances épargne-pension qui n’investissent que dans des produits sûrs de la branche 21 et les fonds d’épargne-pension. Vous pouvez investir dans un fonds via votre assureur (branche 23) ou via votre banque.
1. Assurance épargne-pension de type branche 21 Avec l’assurance épargne-pension à intérêt garanti, les intérêts commencent à courir au moment du versement. Plus vous versez tôt, plus le capital que vous constituez est important. Si vous voulez maximiser
votre capital pension, il est donc préférable d’effectuer le versement le plus tôt possible. C’est un versement de la totalité du montant en janvier qui donne les meilleurs résultats.
7% Ceux qui, au cours des 30 dernières années, ont systématiquement versé l’intégralité du montant dans un fonds d’épargne-pension en janvier disposent aujourd’hui d’un capital supérieur de 7% par rapport à ceux qui ont systématiquement versé l’intégralité du montant à la fin du mois de décembre.
2. Fonds d’épargne-pension Dans le cas des fonds d’épargne-pension, le moment idéal du versement n’est pas si simple à déterminer. Contrairement à l’assurance (branche 21), les fonds n’offrent pas un taux d’intérêt fixe et garanti. Comme les fonds investissent également dans des actions, ils sont soumis aux aléas du marché boursier et leur valeur peut (temporairement) diminuer. Le meilleur moment pour effectuer un versement dans un fonds d’épargne-pension est celui où le fonds atteint son prix le plus bas dans l’année. Vous obtenez alors le plus grand nombre d’unités pour le même montant versé et vous constituez une cagnotte d’épargne-pension plus importante. En 2018, les fonds d’épargne-pension ont atteint leur prix le plus bas à la fin du mois de décembre, en 2016 c’était à la fin du mois de février. Malheureusement, personne n’a de boule de cristal, et le moment idéal ne peut être prédit. Il est donc préférable d’opter pour une approche systématique, consistant à effectuer un versement au même moment chaque année. Au cours des 30 dernières années, les fonds d’épargne-pension ont terminé l’année à un niveau supérieur à celui du début d’année dans trois quarts des cas. Effectuer des versements systématiques en janvier était donc le meilleur choix. Les calculs montrent que les personnes qui, au cours des 30 dernières années, ont systématiquement cotisé à un fonds au début du mois de janvier ont constitué une cagnotte d’épargne-pension supérieure de 7% à celle des personnes qui avaient systématiquement versé à la fin du mois de décembre.
LE SAVIEZ-VOUS? Le mois au cours duquel vous effectuez votre versement n’a aucune incidence sur l’imposition de votre fonds d’épargne-pension, mais il détermine l’évolution du capital que vous vous constituez.
En pratique, près de 20% des Belges optent encore pour ce versement de dernière minute en décembre. Ils perdent donc une partie du rendement. La grande majorité utilise un ordre permanent avec un versement mensuel. De cette façon, à la fin de l’année, ils ont également versé le montant total. Ce versement périodique est un bon moyen d’éviter les émotions trop fortes et cela vous évite de verser une grosse somme d’argent en une fois. Néanmoins, elle ne permet pas d’obtenir les résultats optimaux. La cagnotte d’épargne-pension que ces épargnants ont constituée au cours des 30 dernières années est encore inférieure de 3% à celui des épargnants qui ont versé au début du mois de janvier. Cependant, les versements mensuels donnent lieu à un montant plus élevé que celui des épargnants de dernière minute.
Le meilleur moment pour effectuer un versement dans un fonds d’épargne-pension est celui où le fonds atteint son prix le plus bas dans l’année. Malheureusement, personne ne peut le prévoir, il est donc préférable d’effectuer le versement à une date fixe chaque année. 46 I MON ARGENT MARS 2022
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